Mondelēz International riporta i risultati del quarto trimestre e dell'anno fiscale 2021

Punti salienti dell'intero anno

Momenti salienti del quarto trimestre

CHICAGO, 27 gennaio 2022(GLOBE NEWSWIRE) -- Mondelēz International, Inc. (Nasdaq: MDLZ) ha riportato oggi i risultati del quarto trimestre 2021.

"Il 2021 ha segnato un altro anno di solidi risultati massimi e inferiori nonostante un ambiente macro impegnativo", ha affermato Dirk Van de Put, Presidente e Amministratore delegato. "Abbiamo continuato a eseguire bene le nostre iniziative di crescita strategica con una crescita del fatturato guidata dai volumi, una forte redditività, maggiori investimenti in marchi e capacità e una forte generazione di flussi di cassa liberi. Abbiamo ulteriormente rafforzato il nostro portafoglio con l'aggiunta di diverse acquisizioni che accrescono la crescita, che aumentare la nostra esposizione a categorie di snack più ampie e aumentare i profitti. Sono orgoglioso del modo in cui i nostri colleghi continuano a rispondere a condizioni operative difficili mantenendo l'attenzione sulla fornitura di ottimi prodotti per i nostri consumatori e clienti, avanzando nel contempo rispetto ai nostri obiettivi ESG. Siamo fiduciosi che i nostri marchi, la nostra strategia e il nostro focus sull'esecuzione ci posizionano bene per affrontare con successo la volatilità a breve termine; per ottenere risultati proficui contro una chiara serie di considerevoli opportunità di crescita; e per raggiungere i nostri obiettivi finanziari a lungo termine nel 2022 e oltre".

Guadagno netto

Reddito operativo ed EPS diluito

Commento dell'intero anno

Commento del quarto quarto

Prospettive per il 2022 Mondelēz International fornisce le sue previsioni su base non GAAP, poiché la società non può prevedere alcuni elementi inclusi nei risultati GAAP riportati, incluso l'impatto del cambio estero. Fare riferimento alla sezione Prospettive nella discussione delle misure finanziarie non GAAP di seguito per maggiori dettagli.

Per il 2022, la società prevede prestazioni in linea con il suo algoritmo di crescita a lungo termine di oltre il 3% di crescita dei ricavi netti organici, un'elevata crescita dell'EPS rettificato a una cifra su base valutaria costante e un flusso di cassa libero di oltre $ 3 miliardi. La società stima che la traduzione valutaria ridurrà la crescita dei ricavi netti nel 2022 di circa il 2,5%3 con un impatto negativo di $0,08 sull'EPS rettificato3.

Le previsioni sono fornite nel contesto di una volatilità maggiore del solito a causa del COVID-19.

TeleconferenzaMondelēz International ospiterà una teleconferenza per gli investitori con diapositive di accompagnamento per rivedere i suoi risultati alle 17:00. ET oggi. Un webcast di solo ascolto sarà fornito su www.mondelezinternational.com. Un archivio del webcast sarà disponibile sul sito web della società.

Informazioni su Mondelēz InternationalMondelēz International, Inc. (Nasdaq: MDLZ) consente alle persone di fare uno spuntino proprio in oltre 150 paesi in tutto il mondo. Con un fatturato netto di circa 29 miliardi di dollari nel 2021, MDLZ sta guidando il futuro degli snack con marchi iconici globali e locali come Oreo, belVita e biscotti LU; Cioccolato Cadbury Dairy Milk, Milka e Toblerone; Caramelle Sour Patch Kids e gomme da masticare Trident. Mondelēz International è un orgoglioso membro di Standard and Poor's 500, Nasdaq 100 e Dow Jones Sustainability Index. Visita www.mondelezinternational.com o segui l'azienda su Twitter all'indirizzo www.twitter.com/MDLZ.

Note finali

1. Organic Net Revenue, Adjusted Gross Profit (and Adjusted Gross Profit margin), Adjusted Operating Income (and Adjusted Operating Income margin), Adjusted EPS, Free Cash Flow and presentation of amounts in constant currency are non-GAAP financial measures. Please see discussion of non-GAAP financial measures at the end of this press release for more information.
2. Earnings attributable to Mondelēz International.
3. Currency estimate is based on published rates from XE.com on January 20, 2022.

Definizioni aggiuntive I mercati emergenti sono costituiti dalla regione dell'America Latina nella sua interezza; la regione Asia, Medio Oriente e Africa esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone; e i seguenti paesi della regione Europa: Russia, Ucraina, Turchia, Kazakistan, Georgia, Polonia, Repubblica Ceca, Repubblica Slovacca, Ungheria, Bulgaria, Romania, Paesi baltici e paesi dell'Adriatico orientale.

I mercati sviluppati includono l'intera regione del Nord America, la regione Europa esclusi i paesi inclusi nella definizione dei mercati emergenti e Australia, Nuova Zelanda e Giappone dalla regione Asia, Medio Oriente e Africa.

Dichiarazioni previsionali Questo comunicato stampa contiene una serie di dichiarazioni previsionali. Parole e variazioni di parole, come "will", "expect", "may", "would", "could", "stimate", "target", "outlook" ed espressioni simili hanno lo scopo di identificare il forward della società -dichiarazioni sull'aspetto, incluse, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, dichiarazioni su: volatilità derivante dalla pandemia di COVID-19 e relativi impatti;la performance futura della società, compresa la futura crescita dei ricavi, la redditività, l'utile per azione e il flusso di cassa;valuta e l'effetto della conversione valutaria sui risultati delle operazioni della società;la strategia dell'azienda;opportunita di crescita;fiducia nei piani dell'azienda per raggiungere i suoi obiettivi finanziari a lungo termine;operazioni strategiche;e le prospettive dell'azienda, inclusa la crescita dei ricavi netti organici per il 2022, la crescita dell'EPS rettificato e il flusso di cassa libero. Queste dichiarazioni previsionali sono soggette a una serie di rischi e incertezze, molti dei quali sono al di fuori del controllo della società, e molti di questi rischi e incertezze sono attualmente amplificati e potrebbero continuare ad essere amplificati dalla pandemia di COVID-19, inclusa la diffusione di nuove varianti di COVID-19 come Omicron. Fattori importanti che potrebbero far sì che i risultati effettivi dell'azienda differiscano materialmente da quelli indicati nelle dichiarazioni previsionali dell'azienda includono, ma non sono limitati a, l'incertezza sull'efficacia degli sforzi dei funzionari sanitari e dei governi per controllare la diffusione di COVID-19 e inoculare e trattare le popolazioni colpite da COVID-19;incertezza sulla reimposizione o riduzione delle restrizioni imposte dai governi intese a mitigare la diffusione di COVID-19 e l'entità, la durata, la portata geografica e l'impatto sull'economia globale di COVID-19;l'impatto in corso e futuro incerto della pandemia di COVID-19 sull'attività, la crescita, la reputazione, le prospettive, le condizioni finanziarie, i risultati operativi (incluse le componenti dei risultati finanziari della società), i flussi di cassa e la liquidità della società;rischi derivanti dall'operare a livello globale, anche nei mercati emergenti;variazioni dei tassi di cambio delle valute, controlli e restrizioni;volatilità dei costi delle materie prime e di altri input e disponibilità delle merci;debolezza delle condizioni economiche;debolezza dei consumi;azioni di prezzo;questioni fiscali, comprese le modifiche alle leggi e alle aliquote fiscali, i disaccordi con le autorità fiscali e l'imposizione di nuove tasse;utilizzo di tecnologie informatiche e fornitori di servizi di terze parti;interruzioni impreviste dell'attività dell'azienda, come l'incidente di malware del 2017, attacchi informatici o altre violazioni della sicurezza;pandemie o epidemie sanitarie globali o regionali, incluso il COVID-19;la concorrenza e la risposta dell'azienda ai cambiamenti di canale, ai prezzi e ad altre pressioni competitive;promozione e tutela della reputazione e dell'immagine del marchio aziendale;i cambiamenti nelle preferenze e nella domanda dei consumatori e la capacità dell'azienda di innovare e differenziare i propri prodotti;il programma di ristrutturazione e le altre iniziative di trasformazione della società non hanno prodotto i benefici previsti;cambiamenti nelle ipotesi su cui si basa il programma di ristrutturazione;gestione della forza lavoro aziendale e turnazione della disponibilità di manodopera;consolidamento dei clienti al dettaglio e concorrenza con i rivenditori e altri marchi economici;cambiamenti nei rapporti dell'azienda con clienti, fornitori o distributori;rispetto delle leggi legali, regolamentari, fiscali e previdenziali e relative modifiche, rivendicazioni o azioni;l'impatto del cambiamento climatico sulla catena di fornitura e sulle operazioni dell'azienda;operazioni strategiche;cambiamenti significativi nei fattori di valutazione che possono influire negativamente sulla verifica di riduzione di valore dell'avviamento e delle attività immateriali da parte della società;problemi di qualità del prodotto percepiti o effettivi o richiami di prodotti;mancato mantenimento di un controllo interno efficace sull'informativa finanziaria o sui controlli e sulle procedure di divulgazione;volatilità e accesso al capitale o ad altri mercati, efficacia dei programmi di gestione della liquidità della società e liquidità della società;spese pensionistiche;la prevista cessazione dei London Interbank Offered Rates e la transizione a qualsiasi altro tasso di interesse di riferimento;e la capacità dell'azienda di proteggere la sua proprietà intellettuale e le sue risorse immateriali. Si prega di consultare anche i fattori di rischio della società, in quanto possono essere modificati di volta in volta, indicati nei suoi documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission ("SEC") degli Stati Uniti, inclusa la relazione annuale depositata più di recente della società sul modulo 10-K. Mondelēz International declina ogni responsabilità e non si assume alcun obbligo di aggiornare o rivedere alcuna dichiarazione previsionale contenuta nel presente comunicato stampa, ad eccezione di quanto richiesto dalla legge o dai regolamenti applicabili.Inoltre, le dichiarazioni storiche, attuali e previsionali relative alla sostenibilità possono essere basate su standard per misurare i progressi che sono ancora in fase di sviluppo, controlli e processi interni che continuano a evolversi e presupposti che sono soggetti a modifiche in futuro. materiale ai fini della segnalazione SEC.Nel contesto della presente informativa, il termine "materiale" è distinto da, e non deve essere confuso con, tale termine come definito ai fini della segnalazione SEC.;

Mondelēz International, Inc. e società controllateRiconciliazione di misure finanziarie GAAP e non GAAP (non certificata)

La società riporta i propri risultati finanziari in conformità ai principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti ("GAAP"). Tuttavia, il management ritiene che anche la presentazione di alcune misure finanziarie non GAAP fornisca informazioni aggiuntive per facilitare il confronto dei risultati operativi storici della società e delle tendenze nei suoi risultati operativi sottostanti e fornisca ulteriore trasparenza su come la società valuta la propria attività. La direzione utilizza queste misure finanziarie non GAAP per prendere decisioni finanziarie, operative e di pianificazione e per valutare le prestazioni dell'azienda. La società ritiene inoltre che la presentazione di queste misure consenta agli investitori di visualizzare la propria performance utilizzando le stesse misure che la società utilizza per valutare le proprie prestazioni e tendenze finanziarie e commerciali.

La società considera fattori quantitativi e qualitativi nel valutare se adeguare l'impatto di elementi che possono essere significativi o che potrebbero influenzare la comprensione delle sue performance e tendenze finanziarie e commerciali in corso. Gli aggiustamenti generalmente rientrano nelle seguenti categorie: attività di acquisizione e dismissione, utili e perdite su vendite di attività immateriali e svalutazioni non monetarie, attività di ristrutturazione di programmi importanti, valuta costante e relativi aggiustamenti, attività di finanziamento e copertura di programmi importanti e altri elementi importanti che incidono sulla comparabilità dei risultati operativi. Vedere di seguito per una descrizione delle rettifiche alle misure finanziarie GAAP statunitensi della società incluse nel presente documento.

Le informazioni non GAAP devono essere considerate di natura supplementare e non devono essere considerate isolatamente o in sostituzione delle relative informazioni finanziarie preparate in conformità con gli U.S. GAAP. Inoltre, le misure finanziarie non GAAP della società potrebbero non essere uguali o comparabili a misure non GAAP simili presentate da altre società.

DEFINIZIONI DELLE MISURE FINANZIARIE NON GAAP DELLA SOCIETÀ Le misure finanziarie non GAAP della società e le metriche corrispondenti riflettono il modo in cui la società valuta i propri risultati operativi attualmente e forniscono una migliore comparabilità dei risultati operativi. Con il verificarsi di nuovi eventi o circostanze, queste definizioni potrebbero cambiare. Quando queste definizioni cambiano, la società fornisce le definizioni aggiornate e presenta i relativi risultati storici non GAAP su base comparabile. Quando gli elementi non influiscono più sulla presentazione attuale o futura della società dei risultati operativi non GAAP, la società rimuove tali elementi dalle sue definizioni non GAAP. Nel secondo trimestre del 2021, la società ha aggiunto alle definizioni non GAAP l'esclusione degli impatti iniziali dalle modifiche della normativa fiscale emanate. Nel terzo trimestre del 2021, la società ha inoltre aggiunto l'esclusione degli aggiustamenti del corrispettivo potenziale e gli impatti del mark-to-market da contratti derivati ​​di investimento con metodo equity.

Vedere le tabelle allegate per i dati finanziari supplementari e le riconciliazioni corrispondenti delle misure finanziarie non GAAP di cui sopra alle misure finanziarie GAAP più comparabili per i tre mesi e i dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021 e al 31 dicembre 2020. Vedere gli elementi che incidono sulla comparabilità dei risultati operativi di seguito per ulteriori informazioni sugli elementi a cui si fa riferimento in queste definizioni che hanno avuto un impatto specifico sui risultati della società.

REDDITO OPERATIVO DI SETTORE La società utilizza il reddito operativo di settore per valutare la performance del settore e allocare le risorse. La società ritiene opportuno divulgare tale misura per aiutare gli investitori ad analizzare l'andamento e le tendenze del segmento. Il reddito operativo del settore esclude gli utili e le perdite non realizzati sulle attività di copertura (che sono una componente del costo del venduto), le spese aziendali generali (che sono una componente delle spese di vendita, generali e amministrative), l'ammortamento di beni immateriali, gli utili e le perdite su dismissioni e acquisizioni -costi accessori (che costituiscono una componente delle spese di vendita, generali e amministrative) in tutti i periodi presentati. La società esclude queste voci dall'utile operativo di settore al fine di fornire una migliore trasparenza dei risultati operativi di settore. Inoltre, la società gestisce centralmente le sopravvenienze attive del piano previdenziale e gli interessi e altri oneri netti. Di conseguenza, la società non presenta queste voci per settore perché sono escluse dalla misurazione della redditività del settore che la direzione esamina.

VOCI CHE INCIDONO SULLA COMPARABILITÀ DEI RISULTATI DI GESTIONELe seguenti informazioni vengono fornite per fornire informazioni qualitative e quantitative relative alle voci che hanno un impatto sulla comparabilità dei risultati di gestione. L'azienda li identifica in base a come la direzione vede l'attività dell'azienda; prende decisioni finanziarie, operative e di pianificazione; e valuta le prestazioni in corso dell'azienda. Inoltre, la società rende noto l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio sui risultati finanziari della società al fine di riflettere i risultati su base valutaria costante.

Disinvestimenti, Costi correlati a disinvestimenti e Utili/(perdite) da disinvestimenti I disinvestimenti includono le cessioni completate di attività aziendali (inclusa la vendita parziale o totale di una partecipazione con il metodo del patrimonio netto - discussa separatamente nella sezione Utili e perdite da operazioni di investimento con il metodo del patrimonio netto) e le uscite di principali linee di prodotti al completamento di un accordo di vendita o di licenza. Poiché la società registra la sua quota di guadagni correnti di KDP e JDE Peet su base trimestrale, eventuali riduzioni della proprietà di KDP o JDE Peet vengono riflesse come cessioni all'interno dei risultati non GAAP della società nel trimestre successivo.

Acquisizioni, costi correlati all'acquisizione e costi di integrazione dell'acquisizione Durante il terzo trimestre del 2021, la società ha iniziato a escludere l'impatto di alcune rettifiche apportate alle sue passività per corrispettivi potenziali di acquisizione che erano state registrate alla data di acquisizione. La società ha apportato questa rettifica per facilitare meglio i confronti della sua performance operativa sottostante tra i periodi.

Il 3 gennaio 2022, la società ha acquisito il 100% del capitale di Chipita S.A. ("Chipita"), azienda leader nel settore dei croissant e degli snack da forno nei mercati dell'Europa centrale e orientale. L'acquisizione di Chipita offre un complemento strategico al portafoglio esistente dell'azienda e fa avanzare la sua strategia per diventare il leader globale nel più ampio snacking. La società ha sostenuto costi relativi all'acquisizione di 6 milioni di dollari nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021. La società ha inoltre sostenuto costi di integrazione dell'acquisizione pari a 11 milioni di dollari nei tre mesi e 17 milioni di dollari nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021, poiché tali spese sono state sostenute in preparazione dell'acquisizione.

Il 1 aprile 2021, la società ha acquisito Gourmet Food Holdings Pty Ltd, un'azienda alimentare australiana leader nella categoria di biscotti e cracker premium. L'acquisizione ha aggiunto ricavi netti incrementali di $ 20 milioni nei tre mesi e $ 49 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021 e un utile operativo di $ 4 milioni nei tre mesi e $ 7 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021. la società ha inoltre sostenuto costi relativi all'acquisizione di $ 1 milione nei tre mesi e $ 8 milioni nei dodici mesi terminati il ​​31 dicembre 2021.

Il 25 marzo 2021, la società ha acquisito una partecipazione di maggioranza in Lion/Gemstone Topco Ltd ("Grenade"), leader nella nutrizione delle prestazioni nel Regno Unito. L'acquisizione di Grenade espande la posizione dell'azienda nel mercato della nutrizione premium. L'acquisizione ha aggiunto ricavi netti incrementali di 22 milioni di dollari nei tre mesi e 67 milioni di dollari nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021 e un utile operativo di 2 milioni di dollari nei tre mesi e 6 milioni di dollari nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021. la società ha inoltre sostenuto costi relativi all'acquisizione per 2 milioni di dollari nei dodici mesi terminati il ​​31 dicembre 2021.

Il 4 gennaio 2021, la società ha acquisito il restante 93% del capitale di Hu Master Holdings, leader di categoria nel cioccolato premium negli Stati Uniti, che fornisce un complemento strategico al portafoglio di snack dell'azienda in Nord America attraverso opportunità di crescita nel cioccolato e altre offerte nel segmento del benessere. Il corrispettivo in contanti iniziale pagato è stato di $ 229 milioni, al netto dei contanti ricevuti, e la società potrebbe essere tenuta a pagare un corrispettivo contingente aggiuntivo. Il valore equo stimato dell'obbligo di corrispettivo potenziale alla data di acquisizione era di 132 milioni di dollari ed è stato determinato utilizzando una simulazione Monte Carlo sulla base dei risultati futuri previsti. Durante il terzo trimestre, sulla base delle ultime stime, la società ha registrato una riduzione della passività di 70 milioni di dollari poiché le recenti condizioni economiche e di mercato relative a COVID e le sfide della catena di approvvigionamento negli Stati Uniti hanno influito sul ritmo della crescita. Tale riduzione si è registrata nelle spese di vendita, generali e amministrative. A seguito dell'acquisizione della restante partecipazione azionaria, la società ha consolidato l'operazione e ha registrato un guadagno ante imposte di $ 9 milioni ($ 7 milioni al netto delle imposte) relativo all'aumento dell'investimento precedentemente detenuto dalla società di $ 8 milioni (7%) a fair valore. L'acquisizione ha aggiunto ricavi netti incrementali di $ 11 milioni nei tre mesi e $ 38 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021, una perdita operativa di $ 6 milioni nei tre mesi e un utile operativo (incluso l'adeguamento della passività per corrispettivo potenziale ) di $ 44 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021. La società ha inoltre sostenuto costi relativi all'acquisizione di $ 9 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021.

Il 1 aprile 2020, la società ha acquisito una partecipazione di maggioranza in Give & Go, leader nordamericano nei prodotti da forno dolci completamente finiti e proprietario del famoso marchio di brownies two-bite® e del marchio Create-A-Treat®, noto per i kit di decorazione della casa di biscotti e marzapane. L'acquisizione di Give & Go fornisce l'accesso al canale dei prodotti da forno in-store e amplia la posizione dell'azienda nel settore degli snack più ampi. L'acquisizione ha aggiunto ricavi netti incrementali di $ 106 milioni e un utile operativo di $ 6 milioni nel 2021. La società ha sostenuto costi di integrazione dell'acquisizione di $ 3 milioni nei tre mesi e $ 6 milioni nei dodici mesi terminati il ​​31 dicembre 2021. La società ha anche sostenuto l'acquisizione costi correlati di $ 15 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2020.

Programma Simplify to Grow L'obiettivo principale del programma Simplify to Grow è ridurre la struttura dei costi operativi dell'azienda sia nella catena di fornitura che nei costi generali. Il programma copre il licenziamento, le cessioni di beni e altri costi una tantum relativi alla produzione e all'approvvigionamento.

Costi di ristrutturazione La società ha registrato un credito netto tra i costi di ristrutturazione di $ 96 milioni, a causa di guadagni sulla vendita di beni, principalmente immobili, inclusi nel programma di ristrutturazione nei tre mesi e ha registrato oneri di ristrutturazione di $ 154 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre, 2021 e 45 milioni di dollari nei tre mesi e 156 milioni di dollari nei dodici mesi terminati il ​​31 dicembre 2020 nell'ambito dei costi di svalutazione delle attività e di uscita e del reddito non da servizi del piano previdenziale. Tali oneri erano per indennità di licenziamento e relativi costi, svalutazioni di attività non monetarie (inclusi ammortamenti anticipati e svalutazioni di attività) e altri aggiustamenti, inclusi eventuali utili sulla vendita di attività del programma di ristrutturazione.

Costi di implementazione I costi di implementazione si riferiscono principalmente alla riorganizzazione delle operazioni e delle strutture dell'azienda in relazione al suo programma di reinvenzione della catena di fornitura e ad altre iniziative identificate di produttività e risparmio sui costi. I costi includono le spese incrementative legate alla chiusura degli stabilimenti, i costi per la risoluzione di alcuni contratti e la semplificazione dei sistemi informativi aziendali. La società ha registrato costi di implementazione di $ 35 milioni nei tre mesi e $ 167 milioni nei dodici mesi terminati il ​​31 dicembre 2021 e $ 66 milioni nei tre mesi e $ 207 milioni nei dodici mesi terminati il ​​31 dicembre 2020.

Oneri per svalutazione di attività immateriali Nel 2021, la società ha registrato 32 milioni di dollari di oneri per svalutazione di attività immateriali relativi a un marchio di biscotti in Nord America. L'azienda continua a monitorare le prestazioni del proprio marchio, in particolare alla luce della significativa incertezza dovuta alla pandemia di COVID-19 e ai relativi impatti sulla nostra attività. Se le aspettative sugli utili di un marchio, inclusa la tempistica della prevista ripresa dagli impatti della pandemia di COVID-19, non vengono soddisfatte o specifici fattori di valutazione al di fuori del controllo dell'azienda, come i tassi di sconto, cambiano in modo significativo, allora un marchio o i marchi potrebbero essere compromessi in futuro. Nel 2020, abbiamo registrato $ 144 milioni di svalutazioni per marchi di gomme, cioccolato, biscotti e caramelle per $ 83 milioni in Nord America, $ 53 milioni in Europa, $ 5 milioni in AMEA e $ 3 milioni in America Latina. Le svalutazioni sono state contabilizzate tra le svalutazioni di attività e costi di uscita.

Impatti mark-to-market da contratti derivati ​​su materie prime e valute La società esclude utili e perdite non realizzati (impatti mark-to-market) da contratti derivati ​​su transazioni di investimento su materie prime in circolazione, valuta prevista e metodo equity dalle sue misurazioni degli utili non GAAP. Gli impatti mark-to-market dei contratti derivati ​​su commodities e forecasted currency sono esclusi fino al momento in cui le relative esposizioni impattano sui risultati operativi della società. Dal momento che la società acquista contratti di transazione su merci e valuta prevista per mitigare la volatilità dei prezzi principalmente per i requisiti di inventario in periodi futuri, la società apporta questa rettifica per rimuovere la volatilità di questi futuri acquisti di inventario sui risultati operativi correnti per facilitare il confronto della sua performance operativa sottostante tra i periodi . La società esclude le liquidazioni di contratti derivati ​​di investimento con il metodo del patrimonio netto in quanto rappresentano una protezione del valore per future cessioni. La società ha registrato plusvalenze nette non realizzate su derivati ​​su operazioni su materie prime, valuta prevista e metodo equity per $ 9 milioni nei tre mesi e $ 277 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021, e ha registrato plusvalenze nette non realizzate per $ 57 milioni nei tre mesi e $ 19 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2020.

Rimisurazione della posizione monetaria netta Durante il secondo trimestre del 2018, principalmente sulla base delle stime pubblicate che indicavano che il tasso di inflazione cumulativo triennale dell'Argentina superava il 100%, la società ha concluso che l'Argentina è diventata un'economia altamente inflazionistica ai fini contabili. A partire dal 1 luglio 2018, la società ha iniziato ad applicare una contabilità altamente inflazionistica per le sue filiali argentine e ha cambiato la loro valuta funzionale dal peso argentino al dollaro USA. Il 1° luglio 2018 le attività e le passività monetarie e non monetarie denominate in pesos argentini sono state rimisurate in dollari USA. A ogni successiva data di bilancio, le attività e le passività monetarie denominate in peso argentini sono state rimisurate in dollari statunitensi utilizzando il tasso di cambio alla data di bilancio, con la rimisurazione e altri utili e perdite di transazione registrati nell'utile netto. Nell'ambito delle spese di vendita, generali e amministrative, la società ha registrato perdite da rimisurazione pari a $ 3 milioni nei tre mesi e $ 13 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021 e $ 2 milioni nei tre mesi e $ 9 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre , 2020 relativi alla rivalutazione della posizione monetaria netta denominata in peso argentini in questi periodi.

Impatto delle modifiche alla partecipazione alle pensioni L'impatto delle modifiche alla partecipazione alle pensioni rappresenta gli oneri sostenuti quando i gruppi di dipendenti vengono ritirati dai piani pensionistici di più datori di lavoro e altri cambiamenti nella partecipazione ai piani pensionistici di gruppo dei dipendenti. La società esclude queste spese dai suoi risultati non GAAP perché tali importi non riflettono gli obblighi pensionistici in corso della società.

Durante il terzo trimestre del 2021, la società ha terminato il suo regime pensionistico a benefici definiti in Nigeria. Durante il secondo trimestre del 2021, la società ha deciso di congelare il suo regime pensionistico a benefici definiti nel Regno Unito. A seguito di queste azioni, la società ha riconosciuto un credito di riduzione di $ 17 milioni per i dodici mesi terminati il ​​31 dicembre 2021 registrati all'interno del reddito non da servizi del piano di benefici. In relazione al congelamento del piano nel Regno Unito, la società ha anche sostenuto oneri per il pagamento degli incentivi e altre spese relative a questa decisione di $ 1 milione nei tre mesi e $ 48 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021 inclusi nel risultato operativo.

L'11 luglio 2019, la società ha ricevuto una valutazione della responsabilità di prelievo non scontata relativa al ritiro completo della società dalla Bakery and Confectionery Union e dall'Industry International Pension Fund per un totale di 526 milioni di dollari e che richiedeva pagamenti mensili pro rata in 20 anni. La società ha iniziato a effettuare pagamenti mensili durante il terzo trimestre del 2019. La società ha registrato $ 3 milioni di interessi maturati nei tre mesi e $ 11 milioni nei dodici mesi terminati il ​​31 dicembre 2021 e $ 2 milioni nei tre mesi e $ 11 milioni nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2020 sulla passività a lungo termine tra interessi e altri oneri, al netto. Al 31 dicembre 2021, la passività di prelievo scontata residua era di $ 360 milioni, con $ 14 milioni registrati in altre passività correnti e $ 346 milioni registrati in altre passività a lungo termine.

Perdita per estinzione del debito e relative spese Il 31 marzo 2021, la società ha completato un rimborso anticipato di obbligazioni denominate in euro (€ 1.200 milioni) e in dollari USA ($ 992 milioni). La società ha registrato $ 137 milioni di perdite per estinzione e spese relative al debito tra interessi e altre spese, al netto di $ 110 milioni pagati in eccesso rispetto al valore contabile del debito e rilevando sconti non ammortizzati e finanziamenti differiti negli utili e $ 27 milioni di perdite su derivati ​​​​in valuta estera correlati al pagamento del rimborso al momento dell'estinzione del debito.

Il 4 dicembre 2020, la società ha completato un rimborso anticipato di $ 391 milioni di banconote denominate in dollari USA. La società ha registrato una perdita di estinzione di $ 31 milioni tra interessi e altre spese, al netto principalmente dell'importo che la società ha pagato in eccesso rispetto al valore contabile del debito e dal riconoscimento di sconti non ammortizzati e finanziamenti differiti negli utili al momento dell'estinzione del debito.

Il 16 ottobre 2020, la società ha completato un'offerta pubblica di acquisto in contanti e ha riscattato 950 milioni di dollari di banconote a lungo termine denominate in dollari statunitensi. La società ha registrato una perdita sull'estinzione del debito di circa $ 154 milioni tra interessi e altre spese, al netto dell'importo pagato dalla società per ritirare il debito in eccesso rispetto al suo valore contabile e dal riconoscimento di sconti non ammortizzati, finanziamenti differiti e swap a termine non ammortizzati in guadagni al momento dell'estinzione del debito.

Perdite relative a swap su tassi d'interesse All'interno di interessi e altri oneri, al netto, la società ha registrato una perdita ante imposte relativa a swap su tassi d'interesse con avviamento a termine di $ 103 milioni ($ 79 milioni al netto delle imposte) nel primo trimestre del 2020 a causa delle modifiche relativo debito previsto.

Impatti iniziali delle modifiche della normativa fiscale emanate La società esclude gli impatti iniziali delle modifiche della normativa fiscale emanate dalle sue misure finanziarie non GAAP in quanto non riflettono i suoi obblighi fiscali in corso ai sensi delle modifiche della normativa fiscale emanate. Gli impatti iniziali includono voci come la rimisurazione dei saldi delle imposte differite e la tassa di transizione dalla riforma fiscale statunitense del 2017. In precedenza, la società escludeva solo gli impatti iniziali di riforme fiscali più sostanziali, in particolare gli impatti della riforma fiscale svizzera del 2019 e della riforma fiscale statunitense del 2017. Per facilitare il confronto dei suoi risultati operativi sottostanti, la società ha riformulato tutte le misurazioni degli utili non GAAP storici per escludere gli impatti iniziali dalle modifiche apportate alla normativa fiscale.

La società ha registrato oneri fiscali netti derivanti da un aumento delle sue passività fiscali differite derivanti dalla legislazione fiscale emanata di $ 5 milioni nei tre mesi e $ 100 milioni (principalmente nel Regno Unito) nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2021. La società ha registrato un onere fiscale netto derivante dall'aumento delle sue passività fiscali differite derivanti dalla legislazione fiscale emanata di $ 6 milioni nei tre mesi e $ 36 milioni (principalmente nel Regno Unito) nei dodici mesi chiusi al 31 dicembre 2020.

Utili e perdite su transazioni di investimento con metodo azionario Transazioni di Keurig Dr Pepper Il 2 agosto 2021, la società ha venduto circa $ 14,7 milioni di azioni di KDP, riducendo la sua quota di proprietà dall'1% al 5,3% del totale delle azioni in circolazione. La società ha ricevuto 500 milioni di dollari di proventi e ha registrato un guadagno ante imposte di 248 milioni di dollari (o 189 milioni di dollari al netto delle imposte) durante il terzo trimestre del 2021.

Il 7 giugno 2021, la società ha partecipato a un'offerta secondaria di azioni KDP e ha venduto circa 28,0 milioni di azioni, riducendo la sua quota di proprietà del 2% al 6,4% del totale delle azioni in circolazione. La società ha ricevuto 997 milioni di dollari di proventi e ha registrato un guadagno ante imposte di 520 milioni di dollari (o 392 milioni di dollari al netto delle imposte) durante il secondo trimestre del 2021.

Il 17 novembre 2020, la società ha partecipato a un'offerta secondaria di azioni KDP e ha venduto circa 40,0 milioni di azioni, il che ha ridotto la quota di proprietà della società del 2,8% del totale delle azioni in circolazione. La società ha ricevuto 1.132 milioni di dollari di proventi e ha registrato un guadagno ante imposte di 459 milioni di dollari (o 350 milioni di dollari al netto delle imposte) durante il quarto trimestre del 2020.

Il 9 settembre 2020, la società ha venduto circa 12,5 milioni di azioni di KDP, riducendo la sua quota di proprietà dello 0,9% del totale delle azioni in circolazione. La società ha ricevuto 363 milioni di dollari di proventi e ha registrato un guadagno ante imposte di 154 milioni di dollari (o 119 milioni di dollari al netto delle imposte) durante il terzo trimestre del 2020.

Il 3 agosto 2020, la società ha venduto circa 14,1 milioni di azioni di KDP, riducendo la sua quota di proprietà dell'1,0% del totale delle azioni in circolazione. La società ha ricevuto 414 milioni di dollari di proventi e ha registrato un guadagno ante imposte di 181 milioni di dollari (o 139 milioni di dollari al netto delle imposte) durante il terzo trimestre del 2020.

Il 4 marzo 2020, la società ha partecipato a un'offerta secondaria di azioni KDP e ha venduto circa 6,8 milioni di azioni, il che ha ridotto la sua quota di proprietà dello 0,5% del totale delle azioni in circolazione. La società ha ricevuto 185 milioni di dollari di proventi e ha registrato un guadagno ante imposte di 71 milioni di dollari (o 54 milioni di dollari al netto delle imposte) durante i tre mesi terminati il ​​31 marzo 2020.

La società considera queste riduzioni di proprietà cessioni parziali della sua partecipazione con il metodo del patrimonio netto in KDP. Pertanto, la società ha rimosso l'utile netto di investimento del metodo del patrimonio netto relativo a questa parte dismessa dai suoi risultati finanziari non GAAP per l'EPS rettificato per tutti i periodi storici presentati per facilitare il confronto dei risultati. I risultati U.S. GAAP della società, che includono l'utile netto di investimento basato sul metodo del patrimonio netto da KDP, non sono cambiati rispetto a quanto riportato in precedenza.

Transazione di JDE Peet Nel maggio 2020, JDE Peet's B.V. (rinominata JDE Peet's N.V. immediatamente prima della Transazione (come definita di seguito), "JDE Peet's") ha portato a termine l'offerta, la quotazione e la negoziazione delle sue azioni ordinarie su Euronext Amsterdam, un mercato regolamentato gestito da Euronext Amsterdam N.V. In relazione a questa transazione, JDE Peet's e gli azionisti venditori, inclusa la società, hanno concordato di vendere al prezzo di € 31,50 per azione ordinaria un totale di circa 82,1 milioni di azioni ordinarie, comprese le azioni ordinarie soggette a un'opzione di over-allotment . Le azioni ordinarie sono state quotate e negoziate per la prima volta il 29 maggio 2020 e il pagamento e la consegna delle azioni ordinarie cedute in offerta (escluse le azioni ordinarie oggetto dell'opzione di over-allotment) è avvenuto il 2 giugno 2020 (“ Insediamento").

Prima della Transazione, la società ha scambiato la sua partecipazione del 26,4% in JDE con una partecipazione del 26,5% in JDE Peet's. La società non ha investito nuovo capitale in relazione all'operazione e lo scambio è stato contabilizzato come operazione di cambio interessi. Al momento del regolamento, la società ha venduto circa 9,7 milioni delle sue azioni ordinarie in JDE Peet's nell'offerta per un ricavo lordo di € 304 milioni ($ 343 milioni). La società ha successivamente venduto circa 1,4 milioni di azioni aggiuntive e ha ricevuto un ricavo lordo di € 46 milioni ($ 51 milioni) all'esercizio dell'opzione di over-allotment. A seguito del Settlement e dell'esercizio dell'opzione di over-allotment, la società deteneva una partecipazione del 22,9% in JDE Peet's. Durante il secondo trimestre del 2020, la società ha registrato un guadagno preliminare di $ 121 milioni, al netto di $ 33 milioni rilasciati da altre perdite complessive accumulate, e ha sostenuto $ 48 milioni di costi di transazione. La società ha inoltre sostenuto un onere fiscale di 261 milioni di dollari. Durante il terzo trimestre del 2020, la società ha aumentato il suo guadagno preliminare di $ 10 milioni a $ 131 milioni. Durante il quarto trimestre del 2020, la società ha registrato una perdita di 7 milioni di dollari relativa a una minore diluizione della sua percentuale di proprietà e ha ridotto le spese fiscali di 11 milioni di dollari a 250 milioni di dollari. Inoltre, la società considera la riduzione della proprietà una cessione parziale della sua partecipazione con il metodo del patrimonio netto in JDE Peet's. Pertanto, la società ha rimosso l'utile netto di investimento del metodo del patrimonio netto relativo a questa parte dismessa dai suoi risultati finanziari non GAAP per l'EPS rettificato per tutti i periodi storici presentati per facilitare il confronto dei risultati. I risultati U.S. GAAP della società, che includono l'utile netto dell'investimento con il metodo del patrimonio netto da JDE Peet's, non sono cambiati rispetto a quanto riportato in precedenza.

Voci partecipate secondo il metodo del patrimonio netto All'interno dell'EPS rettificato, l'utile netto di investimento della società con il metodo del patrimonio netto esclude la sua quota proporzionale degli elementi operativi e non operativi significativi delle sue partecipate secondo il metodo del patrimonio netto, come i costi relativi all'acquisizione e alla dismissione e i costi del programma di ristrutturazione.

Valuta costante Il management valuta la performance operativa dell'azienda e delle sue filiali internazionali sulla base della valuta costante. La società determina i propri risultati operativi a valuta costante dividendo o moltiplicando, a seconda dei casi, i risultati operativi in ​​valuta locale del periodo corrente per i tassi di cambio della valuta utilizzati per convertire il bilancio della società nel periodo comparabile dell'anno precedente per determinare quale sia il risultato operativo negli Stati Uniti del periodo corrente. i risultati operativi in ​​dollari sarebbero stati se il tasso di cambio della valuta non fosse cambiato rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

PROSPETTIVE Le prospettive della società per la crescita dei ricavi netti organici nel 2022, la crescita dell'EPS rettificato su base valutaria costante e il flusso di cassa libero sono misure finanziarie non GAAP che escludono o si adeguano in altro modo per elementi che incidono sulla comparabilità dei risultati finanziari come l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio , attività di ristrutturazione, acquisizioni e cessioni. La società non è in grado di conciliare la crescita dei ricavi netti organici previsti con la crescita dei ricavi netti dichiarati per l'intero anno 2022 perché la società non è in grado di prevedere durante questo periodo l'impatto di potenziali acquisizioni o cessioni, nonché l'impatto di conversione valutaria a causa dell'imprevedibilità delle future variazioni dei tassi di cambio valutari, che potrebbero essere rilevanti in quanto una parte significativa delle operazioni della società si svolge al di fuori degli Stati Uniti. ha riportato una crescita diluita dell'EPS per l'intero anno 2022 perché la società non è in grado di prevedere durante questo periodo la tempistica dei costi del suo programma di ristrutturazione, gli impatti mark-to-market derivanti da contratti derivati ​​su transazioni valutarie e su materie prime e gli impatti derivanti da potenziali acquisizioni o cessioni come così come l'impatto della conversione valutaria dovuto all'imprevedibilità delle future variazioni dei tassi di cambio valutari, che potrebbero essere rilevanti in quanto una parte significativa delle operazioni della società si svolge al di fuori degli Stati Uniti. liquidità netta da attività operative per l'intero anno 2022 perché la società non è in grado di prevedere durante questo periodo la tempistica e l'ammontare delle spese in conto capitale che incidono sul flusso di cassa. Pertanto, a causa dell'incertezza e della variabilità della natura e dell'ammontare delle rettifiche future, che potrebbero essere significative, la società non è in grado di fornire una riconciliazione di tali misure senza uno sforzo irragionevole.