A especialista em segurança cibernética Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) não é segredo em Wall Street. Mas os investidores estão subestimando suas perspectivas de crescimento?
Neste vídeo do "The Virtual Opportunities Show", gravado em 18 de janeiro, o colaborador do Fool Demitri Kalogeropoulos e o analista Asit Sharma conversam sobre a ação e destacam alguns aspectos atraentes de seus negócios.
Demitri Kalogeropoulos: Palo Alto Networks, o símbolo é PANW. É um especialista em segurança cibernética. Trata-se de uma empresa de US$ 40 bilhões e muitas pessoas já ouviram falar dela. As vendas anuais estão nessa faixa de US$ 5 bilhões. É apenas um bom para talvez manter em seu radar. Eles vêm expandindo seu portfólio nos últimos anos e lançando muitos novos produtos. Eles cobrem algumas áreas importantes, incluindo segurança de rede e segurança na nuvem. Obviamente, isso está ganhando muito mais interesse nessas áreas nos últimos anos, à medida que muito mais empresas mudaram para o online.
A empresa tem muitas coisas boas que eu gostaria de ver em termos de envolvimento do usuário e portfólio crescente, como dissemos, e muitos caminhos para o crescimento. Conta com cerca de 900 clientes pagantes no momento com contratos que ultrapassam um milhão e 43 clientes que ultrapassam essa marca de 10 milhões. Ambos os números aumentaram significativamente. Acho que o número 900 quase dobrou nos últimos três anos, por exemplo, e acho que o número 43 foi em 2018, então em três anos.
A chave aqui é que eles conseguiram inovar muito e expandir esse mercado endereçável, oferecendo um conjunto mais completo de produtos. Vimos isso com, acho que conversamos sobre o HubSpot (NYSE:HUBS) algumas semanas atrás. É semelhante, eu vejo como uma abordagem semelhante lá. Há muita concorrência neste espaço e isso é uma grande preocupação. Há muitos concorrentes que são muito maiores, têm bases de receita muito maiores que podem sofrer perdas se precisarem do que Palo Alto. Isso é algo que eu estaria preocupado em investir neste espaço.
Mas o legal disso é que o fato de estarmos mudando tão rapidamente para esse ambiente de trabalho híbrido, está abrindo grandes oportunidades para players menores como esse in
A ação caiu um pouco em relação às altas recentes, mas eu não a consideraria barata. É avaliado cerca de oito vezes nas vendas de 2021, mas ainda é um que acho que vale a pena manter no seu radar.
Asit Sharma: Incrível. Às vezes é fácil perder de vista as empresas que estão na nossa frente e já existem há algum tempo. A Palo Alto Networks já existe há algum tempo, e acho que parte de seu trovão é roubada por essas empresas mais novas que têm taxas de crescimento tremendas. Eu acho que CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) é um exemplo, Zscaler (NASDAQ:ZS) é outro.
Mas enquanto você falava, eu estava olhando para o gráfico de ações deles, eles tiveram um desempenho bastante decente, alguns altos e baixos, mas ao longo dos anos, quero dizer, esta é uma ótima proposta de compra e retenção, 845% de retorno sobre o últimos 10 anos [risos], e muito disso vem realmente, Demitri, depois de 2020. Acho que após a recuperação na primavera de 2020, eles adicionaram um pouco de desempenho, o que novamente serve às pessoas que detêm o estoque por um longo tempo.
É assim que você passa de 400% para 800%, porque você detinha as ações e conseguia ser paciente com elas. Devo dizer que quero seguir em frente, mas também estou percebendo os períodos de baixa, as quedas que a empresa teve, o período de 2015 a 2017. Vale a pena se você acredita na tecnologia e entende as perspectivas futuras da empresa para poder equilibrar às vezes um ou dois anos de desempenho inferior.
Agora, eu não quero assustar ninguém porque estamos agora tendo um ambiente de mercado que está atingindo muitas ações de crescimento e não implicando que todas as suas ações de crescimento estarão em baixa por alguns anos. Apenas falando sobre estudos de caso individuais, se você conhece suas empresas muito bem e entende a absorção de suas tecnologias dentro de seis meses a 12 meses ou pode tentar lidar com isso por meio de transcrições e lendo sobre as empresas, você pode ser paciente.
