Hong Kong Technology Venture Company Limited (HKG:1137) shareholders might understandably be very concerned that the share price has dropped 40% in the last quarter.But that does not change the realty that the stock's performance has been terrific, over five years.Indeed, the share price is up a whopping 433% in that time.So it might be that some shareholders are taking profits after good performance.Only time will tell if there is still too much optimism currently reflected in the share price.While the long term returns are impressive, we do have some sympathy for those who bought more recently, given the 52% drop, in the last year.
Embora o empreendimento da Hong Kong Technology tenha derrubado HK $ 651 milhões a partir de seu valor de mercado nesta semana, vamos dar uma olhada em suas tendências fundamentais a longo prazo e ver se eles dirigiram retornos.
Veja nossa última análise para o empreendimento de tecnologia de Hong Kong
Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votação, mas a longo prazo é uma máquina de pesagem. Comparando ganhos por ação (EPS) e alterações no preço das ações ao longo do tempo, podemos ter uma sensação de como as atitudes dos investidorespara uma empresa se transformaram com o tempo.
Durante os cinco anos de crescimento do preço das ações, o empreendimento de tecnologia de Hong Kong passou de uma perda para a lucratividade.Esse tipo de transição pode ser um ponto de inflexão que justifica um forte ganho de preço das ações, assim como vimos aqui.
Você pode ver como o EPS mudou com o tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exatos).
É claro que é excelente ver como o empreendimento de tecnologia de Hong Kong aumentou os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os acionistas. Faça uma visão mais completa da saúde financeira da Hong Kong Technology Venture com este relatório gratuito em seu balanço.
E quanto aos dividendos?
Ao analisar o retorno do investimento, é importante considerar a diferença entre o retorno total dos acionistas (TSR) e o retorno do preço das ações.Enquanto o retorno do preço das ações reflete apenas a mudança no preço das ações, o TSR inclui o valor dos dividendos (assumindo que eles foram reinvestidos) e o benefício de qualquer capital com desconto ou spin-off.O retorno gerado por uma ação. Observamos que, para a tecnologia de Hong Kong, o TSR nos últimos 5 anos foi de 437%, o que é melhor que o retorno do preço das ações mencionado acima. E não há prêmio por adivinhar que os pagamentos de dividendos explicam amplamente odivergência!
Uma perspectiva diferente
Lamentamos relatar que os acionistas do Hong Kong Technology Venture caíram 52% no ano (mesmo incluindo dividendos).Infelizmente, isso é pior do que o declínio mais amplo do mercado de 11%. No entanto, pode ser simplesmente que o preço das ações tenha sido impactado por nervosistas mais amplos do mercado.Pode valer a pena ficar de olho nos fundamentos, caso haja uma boa oportunidade.Pelo lado positivo, os acionistas de longo prazo ganharam dinheiro, com um ganho de 40% ao ano em meia década. Pode ser que a venda recente seja uma oportunidade, por isso pode valer a pena verificar os dados fundamentais para sinais deuma tendência de crescimento a longo prazo. Acho muito interessante examinar o preço das ações a longo prazo como um proxy para o desempenho dos negócios.Mas, para realmente obter informações, precisamos considerar outras informações também.Por exemplo, identificamos 2 sinais de alerta para a tecnologia de Hong Kong Venturethat que você deve estar ciente.
Se você gosta de comprar ações juntamente com a gerência, poderá adorar esta lista gratuita de empresas.(Dica: os insiders estão comprando).
Observe que as devoluções do mercado citadas neste artigo refletem os retornos médios ponderados do mercado de ações que atualmente negociam em trocas de HK.
Tem feedback sobre este artigo?Preocupado com o conteúdo?Entre em contato conosco diretamente.Como alternativa, o e-mail editorial-equipe (at) simplesmentewallst.com.Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral.Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas usando uma metodologia imparcial e nossos artigos não pretendem ser conselhos financeiros.Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não leva em conta seus objetivos ou sua situação financeira.Nosso objetivo é trazer a você uma análise focada a longo prazo, impulsionada por dados fundamentais.Observe que nossa análise pode não levar em consideração os mais recentes anúncios da empresa sensível aos preços ou material qualitativo.Simplesmente Wall St não tem posição em nenhum estoque mencionado.
