Fatores globais extraordinários continuam a mudar o cenário financeiro mundial, incluindo os efeitos de uma pandemia única no século, instabilidade e incerteza do conflito europeu e surtos de inflação não vistos em décadas, para mencionar um alguns. Nesse cenário, os gerentes de ativos estão enfrentando maiores desafios para identificar quais temas realmente pressagiam mudanças importantes e duradouras em seu setor.
Quais temas atuais significativos na gestão de ativos se mostrarão mais duráveis e impactantes nos próximos anos? E entre esses, quais exigirão recursos e ações com mais urgência? Todos os gerentes devem fazer essas perguntas em intervalos frequentes. Embora toda resposta em potencial carregue imprevisibilidade, observar os temas que os gerentes de ativos em todo o mundo estão priorizando para manter ou obter vantagens competitivas pode fornecer pistas críticas.
Aumentar a eficiência e impulsionar o crescimento
“Primeiramente, vemos gerentes de ativos com foco em três temas principais: economia e eficiência de custos, recursos de dados e novos produtos e canais de distribuição”, diz Jon Mann, diretor global do segmento de Bancos, Corretoras e Seguros dentro do BNY Mellon Asset Servicing. Ele observa que um número crescente de empresas de gestão de ativos está priorizando iniciativas que reduzirão custos e simplificarão processos, gerarão novos produtos e oportunidades de receita e aumentarão sua base de clientes. Para atingir esses objetivos, ele acrescenta, eles estão aproveitando tecnologias avançadas, aumentando a terceirização e fazendo consolidações e aquisições estratégicas.
Tema 1: Aproveitando a tecnologia para cortar custos e adicionar recursos
À medida que as pressões por taxas continuam e o cenário competitivo se intensifica, os gerentes de ativos procuram impulsionar o crescimento reduzindo custos e expandindo seus recursos, diz Mann. Felizmente, a tecnologia está oferecendo vantagens sem precedentes para alcançar ambos os objetivos. Saltos recentes no poder de computação da ciência de dados, descoberta de informações e modelagem por meio de inteligência artificial estão capacitando as empresas a encontrar maneiras novas e econômicas de aumentar a eficiência e agregar valor. À medida que outras empresas observam e incorporam inovações semelhantes, os modelos de negócios e as expectativas dos clientes estão elevando o nível competitivo em todo o setor de gestão de ativos.
“As empresas de gerenciamento de ativos que estão no lado de alto volume/preço mais baixo – como aquelas com ETFs e todos os produtos que exigem escala – procurarão criar eficiências e escala”, prevê Mann. “Por outro lado, as empresas com foco em alternativas buscam adquirir capacidade para estabelecer diferenciação em suas ofertas, em áreas que envolvem gerenciamento de risco, quants ou outras permutações interessantes em como fazem o que fazem. O BNY Mellon também viu uma onda bastante grande de atividade de fusões e aquisições e um boom na terceirização de fintech, e esperamos que essas tendências continuem."
Tema 2: a tecnologia de terceirização precisa desenvolver recursos de dados
Embora a coleta e o uso eficaz de dados sejam uma área competitiva essencial para gerentes de ativos, a aceleração generalizada da transformação digital estimulada pela pandemia aumentou rapidamente padrões em todo o setor – deixando muitas empresas lutando com sistemas desatualizados que não podem mais atender às necessidades diárias.
Para evitar esse destino, os gerentes de ativos que há muito adiavam atualizações abrangentes de tecnologia agora estão avançando com essas iniciativas para obter recursos de dados de ponta e permanecer competitivos. Mas, em vez de depender de equipes e recursos internos, diz Mann, as empresas estão cada vez mais engajando provedores de serviços com conhecimento especializado para auxiliar nessas transformações tecnológicas.”
“Os gerentes de ativos reconhecem que os dados são o fio condutor entre o front, o middle e o back office e devem aproveitar a tecnologia digital para oferecer suporte a um modelo ágil e centrado em dados para o crescimento”, observa Mann. Em um estudo recente conduzido pelo BNY Mellon, intitulado Asset Management: A transformação já está aqui, uma pesquisa com mais de 200 gestores de ativos em todo o mundo descobriu que 96% atualmente usam tecnologias de computação em nuvem em seus escritórios front-to-back e 67% esperam aumentar sua dependência dos principais provedores de serviços financeiros até 2024.
“Isso nos diz que a transformação da nuvem já está em andamento em todo o setor e que mais da metade dos gerentes de ativos contará com provedores terceirizados para expansão de capacidade para atender às necessidades crescentes”, explica Mann. Quanto às áreas específicas nas quais os gerentes de ativos pretendem aproveitar esse conhecimento externo, quase todos os entrevistados (97%) dizem que o aplicariam à infraestrutura de gerenciamento de dados, seguido por necessidades de back-office (90%), operação de dados (78%) , processos de middle-office (61%) e atividades de front-office (41%).
Tema 3: Atrair investidores de varejo com novos produtos e distribuição direta ao consumidor
Vários fatores estão levando os gestores de ativos a introduzir novos produtos e serviços ao cliente. Primeiro, tecnologias avançadas em ciência de dados estão abrindo novas possibilidades na seleção de ações, gerenciamento de portfólio, modelagem de risco e outras tarefas fundamentais. Além disso, os gestores de ativos estão respondendo à “revolução do varejo” em andamento, criando novos produtos para investidores privados – o que também está estimulando o desenvolvimento de produtos para clientes institucionais tradicionais.
“A tecnologia cria oportunidades, no sentido de utilizá-la para criar novos produtos e permitir o acesso a produtos novos e mais complexos, proporcionando muito mais transparência ao investidor final”, afirma Mann. Esses produtos incluem fundos de investimento alternativos que podem ser vendidos a investidores de varejo – como o Fundo Europeu de Investimento de Longo Prazo (ELTIF), para citar apenas um exemplo proeminente.
“Com mais investidores de varejo, os investimentos aumentam – mas com valores menores e uma maior demanda por transparência e informações”, continua Mann, observando que o BNY Mellon Asset Servicing se dedica a ajudar os gestores de ativos a navegar neste novo terreno para alcançar seus objetivos mais prementes Objetivos. “Fazemos parte desse ecossistema e conectamos compradores e vendedores, fornecendo uma plataforma digital que conecta todos os processos e atividades, frente a trás, o que nos permite coordenar e facilitar todas as necessidades do cliente.”
Como os investidores esperam cada vez mais que os gestores de ativos ofereçam um menu cada vez mais amplo de serviços, bem como inovação contínua, os gestores de ativos sabem que precisam atender a essas expectativas para sobreviver. Na pesquisa do BNY Mellon, 43% dos entrevistados dizem que reestruturar e racionalizar suas ofertas de produtos está entre suas principais prioridades estratégicas.
Além disso, os padrões de distribuição estão mudando, pois melhorias constantes na tecnologia digital e móvel estão facilitando o acesso dos clientes a produtos novos e existentes. “A distribuição online direta usando smartphones é o caminho a seguir, pois é isso que a próxima geração espera”, explica Mann. “A nova tecnologia está mudando a maneira como os gerentes de ativos distribuem e ampliam a participação no mercado, facilitando soluções inovadoras, personalizáveis e escaláveis. Para capturar melhor a crescente base de investidores de varejo, eles precisam repensar seu modelo de distribuição para incluir acesso direto ao consumidor”.
Na pesquisa do BNY Mellon, 80% dos gestores de ativos dizem que esperam ver um crescimento na distribuição direta ao consumidor até 2024 (com 100% observando que atualmente distribuem seus produtos por meio de plataformas de fundos). Não surpreendentemente, 64% dizem que esperam que os provedores de serviços ofereçam suporte de distribuição, permitindo que eles usem o conhecimento terceirizado para também adquirir esses recursos essenciais.
Olhando para o futuro
Os gestores de ativos que adotam de forma mais eficaz esses três macrotemas com estratégias abrangentes e sinérgicas devem ganhar uma participação de mercado considerável nos próximos anos, e novos líderes podem surgir. As empresas que não conseguem capitalizar as oportunidades oportunas que essas tendências oferecem, no entanto, ou falham em navegar com sucesso em seus riscos, podem ficar irrevogavelmente atrás de seus pares que entenderam melhor os impactos de mudança da indústria da rápida evolução atualmente em andamento.
Saiba mais sobre as vantagens competitivas vitais que os serviços de ponta trazem para o gerenciamento de ativos.
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