“Bitcoin é o mais volátil de todos os ativos.”
“Bitcoin é o ativo mais lucrativo da história.”
Os ativos digitais “são a nova oportunidade de investimento mais significativa de uma vida”.
É o que diz o especialista em criptografia Ric Edelman, autor prolífico e fundador da RIA Edelman Financial Engines, em entrevista ao ThinkAdvisor.
Quanto ao colapso das criptomoedas na semana passada, ele argumenta: “Não há nada de novo nesse declínio do mercado; vimos isso acontecer sete vezes na história do Bitcoin. Os preços das criptomoedas caíram mais de 50% nos últimos oito meses.”
A derrota “não vai mudar a opinião de ninguém”, disse ele.
Edelman, com a esposa Jean, fundou a Edelman Financial Services em 1986, transformando-a em um negócio de US$ 300 bilhões após a fusão com a Financial Engines.
No final de 2021, como presidente de educação financeira e experiência do cliente, Edelman saiu da mega-RIA (“É a hora certa para começarmos nosso próximo capítulo”, disse ele) e se reinventou como o força líder na educação da indústria e dos consumidores sobre cripto.
Edelman, que a Barron’s nomeou três vezes como consultor financeiro independente nº 1, chama os ativos digitais de “a nova classe de ativos mais transformadora desde a invenção da Internet”.
Seu novo livro - o 11º - "The Truth About Crypto: A Practical, Easy-to-Understand Guide to Blockchain, Bitcoin, NFTs, and other Digital Assets" (Simon and Schuster-May 10), é uma explicador amigável que cobre uma ampla gama de aspectos de ativos digitais, juntamente com inúmeras listas de recursos.
Também é completo com um capítulo sobre "As 10 preocupações comuns sobre criptomoedas", como "É uma moda passageira". “É uma fraude. “É muito arriscado.”
Na entrevista, Edelman discute o Bitcoin como uma proteção contra a inflação, algumas abordagens para investir em cripto, questões tributárias inerentes e cripto em uma conta de aposentadoria.
Além disso, ele opina sobre o que chama de “declarações embaraçosamente tolas sobre o Bitcoin” que, segundo ele, Warren Buffett e Jamie Dimon fizeram.
Depois que Edelman decidiu deixar a EFE, ele lançou sete novas empresas antes de sair. No outono do ano passado, ele até contratou funcionários para eles em uma dúzia de estados.
Talvez a primeira empresa tenha sido o Digital Assets Council of Financial Professionals (DACFP), que ele fundou há cinco anos.
Oferece aos consultores financeiros um certificado em Blockchain e Ativos Digitais com crédito de educação continuada. O DACFP formou recentemente uma parceria estratégica com a Financial Planning Association.
Dois mil consultores de oito países se inscreveram no programa de certificação até o momento.
Outros novos esforços de Edelman incluem uma empresa de mídia, empresas que pesquisam a doença de Alzheimer e um parque de fósseis onde os visitantes poderão “literalmente cavar em busca de dinossauros”, ele se entusiasma.
A ThinkAdvisor entrevistou Edelman, com sede na Virgínia do Norte, por telefone em 9 de maio e em uma troca de e-mail de acompanhamento em 12 de maio.
Ele observa que, embora a indústria de serviços financeiros esteja “atrasada” na adoção de ativos digitais, ela “agora reconhece que os clientes estão clamando por aconselhamento nessa área, que os consultores estão engajados e que “muitas [empresas] estão correndo para desenvolver um estratégia criptográfica.”
Aqui estão os destaques da nossa entrevista.
THINKADVISOR: O que você pensa sobre o enorme declínio dos preços das criptomoedas nos últimos dias?
RIC EDELMAN: Não há nada de novo nesse declínio do mercado; vimos isso acontecer sete vezes na história do Bitcoin. Os preços das criptomoedas caíram mais de 50% nos últimos oito meses.
Esta [derrota recente] não mudará a visão de ninguém: as pessoas que odeiam as criptomoedas usarão o declínio atual para provar que estão certas, enquanto aqueles que entendem a revolução tecnológica que as criptomoedas estão trazendo para o comércio global verão esse declínio como um tremendo oportunidade de compra.
O alto risco dos ativos digitais “na verdade serve como a razão mais importante para você investir neles”, escreve você. Por quê?
A volatilidade cria oportunidades para melhorar a diversificação do portfólio, diminuindo o risco do portfólio geral e melhorando os retornos.
Bitcoin é o mais volátil de todos os ativos e, portanto, uma excelente contribuição para a Modern Portfolio Theory, amplamente aceita como a melhor estratégia de investimento do mundo e exigindo o uso de ativos voláteis.
Qual porcentagem de uma carteira de investimentos deve ser dedicada a ativos digitais?
Você não precisa ter uma exposição descomunal. O objetivo é melhorar os retornos enquanto reduz o risco. Você pode conseguir isso com uma alocação baixa de um dígito.
Recomendo uma alocação de ativos de 1%. Até 5% é suficiente para ter um impacto material em seu portfólio.
Os ativos digitais são uma boa proteção contra a inflação?
Uma das razões pelas quais o Bitcoin foi inventado foi para fornecer proteção contra a inflação. Ele tem um histórico muito forte de fazer isso até o momento. A principal razão é que há uma quantidade limitada de Bitcoin, ao contrário dos dólares, que são constantemente impressos.
Existe um suprimento fixo de Bitcoin; então, à medida que a demanda aumenta, o preço também deve aumentar. Por esse motivo, muitas pessoas acreditam que o Bitcoin é um hedge muito eficaz contra a inflação.
O que os consultores e clientes devem saber ao investir em ativos digitais em uma conta de aposentadoria?
Se você for colocar criptomoedas em um IRA, certifique-se de usar um custodiante de IRA qualificado.
Isso garante que eles estejam em conformidade com todos os regulamentos federais e estaduais e com o mais alto nível de proteção de segurança cibernética.
Qual é a vantagem de usar ativos digitais em um plano 401(k)?
A maneira mais fácil de investir em cripto em um plano de aposentadoria é por meio do 401(k) da Fidelity. Eles anunciaram que vão permitir que os trabalhadores invistam diretamente em Bitcoin com a mesma facilidade com que investem em outras opções dentro do plano.
Essa é uma ótima notícia para os investidores.
Qual é o significado?
A Fidelity é o maior provedor 401(k) da América, com 23.000 empresas usando seu programa 401(k).
Uma empresa decide se deve ou não colocar Bitcoin em sua plataforma. Se o fizerem, cabe ao funcionário decidir se deseja comprá-lo.
Quais questões de imposto de renda os consultores e clientes devem estar cientes em relação às criptomoedas?
Investir em ativos digitais tem as mesmas obrigações fiscais que investir em outros ativos.
Quando você ganha renda ou gera lucro, você tem obrigações de declaração de impostos e deve responsabilidade perante o IRS.
Em alguns casos, as regras são muito claras. Em outros, o IRS ainda não emitiu regras porque os elementos da criptografia são novos e exclusivos da classe de ativos, como staking, mineração, airdrops e forks.
Por serem tão novos, o IRS ainda não divulgou os regulamentos que os regem.
Quando você usa Bitcoin para comprar bens ou serviços, é obrigado a pagar imposto de renda?
Sempre que você usa Bitcoin para comprar algo, você está gerando uma transação de capital.
O IRS diz que se você estiver convertendo seu Bitcoin em dólares e usando os dólares para comprar bens [ou serviços], você deve relatar o ganho ou perda realizado em sua declaração de imposto de renda.
Isso não é uma desvantagem em usar o Bitcoin?
Sim, é uma desvantagem usar o Bitcoin como mecanismo de pagamento; mas não é uma desvantagem usá-lo como uma transmissão se, digamos, você precisar enviar dinheiro para outro país.
[Normalmente] leva cinco dias a um custo médio de 6,5% para mover dinheiro de um país para outro. Com o Bitcoin, você pode fazer isso em 10 minutos praticamente de graça.
Entrevistei uma profissional do sexo financeiramente experiente que estava bastante interessada em investir em criptomoedas no futuro. Além disso, eu me pergunto: a criptografia pode ser usada para suas contas a receber?
O dinheiro digital deixa uma pegada digital. Portanto, se você está tentando usá-los para permanecer anônimo, provavelmente não terá o sucesso que esperava.
É por isso que o [presidente russo Vladimir] Putin não conseguiu usar o Bitcoin para fugir das sanções [contra a Rússia por invadir a Ucrânia].
Quais são suas expectativas para a regulamentação de ativos digitais?
