QUICKLOGIC CORPORATION QUICKLOGIC CORP Discussão Gerencial e Análise da Condição Financeira e Resultados das Operações (formulário 10-Q)

Declarações prospectivas

As seguintes Discussões e Análises da Administração sobre a Condição Financeira e os Resultados das Operações, bem como as informações contidas em "Fatores de Risco" na Parte II, Item 1A e em outras partes deste Relatório Trimestral no Formulário 10-Q, contêm "declarações prospectivas" de acordo com o significado da Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado, e Seção 21E do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterado. Pretendemos que essas declarações prospectivas estejam sujeitas ao porto seguro criado por essas disposições. Declarações prospectivas são geralmente escritas no tempo futuro e/ou são precedidas por palavras como "irá", "pode", "deveria", "previsão", "poderia", "esperar", "sugerir", "acreditar, ""antecipar", "pretender", "planejar", "futuro", "potencial", "alvo", "buscar","continuar", "se" ou outras palavras semelhantes. As declarações prospectivas contidas nas Informações Trimestrais O relatório inclui declarações sobre nossas estratégias, bem como (1) nossos níveis de receita, incluindo o sucesso comercial de nossas soluções e novos produtos, (2) a conversão de nossas oportunidades de design em receita, (3) nossa liquidez, (4) nosso lucro bruto e receita de equilíbrio nível e fatores que afetam o lucro bruto e o nível de receita de equilíbrio, (5) nosso nível de despesas operacionais, (6) nossos esforços de pesquisa e desenvolvimento, (7) nossos parceiros e fornecedores, (8) tendências da indústria e do mercado, (9) nosso estratégias de fabricação e desenvolvimento de produtos e (10) nossa posição competitiva. A discussão a seguir deve ser lida em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas condensadas não auditadas anexadas e suas notas, e com nossas demonstrações financeiras consolidadas auditadas e notas para o ano fiscal encerrado em 2 de janeiro de 2022, encontrado em nosso Relatório Anual no Formulário 10-K arquivado na Securities and Exchange Commission ("SEC") em 22 de março de 2022. Embora acreditemos que as suposições subjacentes às declarações prospectivas contidas neste Relatório Trimestral sejam razoáveis, qualquer uma das suposições pode ser imprecisa e, portanto, não pode haver garantia de que tais declarações serão precisas. Os riscos, incertezas e suposições referidos acima que podem fazer com que nossos resultados difiram materialmente dos resultados expressos ou implícitos em tais declarações prospectivas incluem, entre outros, aqueles discutidos sob o título "Fatores de Risco" na Parte II, Item 1A aqui e os riscos, incertezas e suposições discutidos de tempos em tempos em nossos outros arquivos públicos e anúncios públicos. Todas as declarações prospectivas incluídas neste documento são baseadas em informações disponíveis para nós na data deste documento. À luz das incertezas significativas inerentes às declarações prospectivas incluídas neste documento, a inclusão de tais informações não deve ser considerada uma declaração nossa ou de qualquer outra pessoa de que os resultados ou condições descritos em tais declarações ou nossos objetivos e planos serão alcançados. Além disso, o desempenho passado nas operações e no preço das ações não é necessariamente indicativo de desempenho futuro. Nós nos isentamos de qualquer intenção ou obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma que possam surgir após a data deste Relatório Trimestral no Formulário 10-Q. Visão Geral Desenvolvemos semicondutores multinúcleo de baixa potência plataformas e IP para processamento de IA, voz e sensor. As soluções incluem um eFPGA para aceleração e pré-processamento de hardware e SoCs multi-core heterogêneos que integram eFPGA com outros processadores e periféricos. O SensiML Analytics Toolkit de nossa subsidiária integral, SensiML, completa a solução ponta a ponta "full stack" com algoritmos de sensor precisos usando tecnologia AI. A gama completa de plataformas, ferramentas de software e IP eFPGA permite a adoção prática e eficiente de IA, processamento de voz e sensor em aplicações de IoT de consumo/industrial, eletrônica de consumo, militar, aeroespacial e de defesa. Nossos novos produtos incluem EOS™, QuickAI™, SensiML Analytics Studio, produtos ArcticLink® III, PolarPro®3, PolarPro II, PolarPro e Eclipse II (que juntos compreendem nossa nova categoria de produtos). Nossos produtos maduros incluem principalmente famílias FPGA denominadas pASIC®3 e QuickRAM®, bem como hardware de programação e software de design. Além de fornecer nossas próprias soluções de semicondutores, temos uma empresa de IP que licencia nossa tecnologia eFPGA para uso em SoCs de outras empresas de semicondutores. Começamos a fornecer nosso produto eFPGA IP ArcticPro™ em 2017, que está incluído na categoria de receita de novos produtos. Com a aquisição da SensiML, agora temos uma plataforma de software IoT AI que inclui assinaturas SaaS para desenvolvimento, taxas de licença por unidade quando implantadas em produção e serviços de prova de conceito - todos os quais também estão incluídos na categoria de receita de novos produtos. Incluindo um pedido de patente pendente divulgado em nosso relatório anual fiscal de 2021,no final do primeiro trimestre do ano fiscal de 2022, tínhamos um total de cinco pedidos de patente pendentes. Nossas soluções de semicondutores normalmente se enquadram em uma das três categorias: SensorProcessing, Display e Smart Connectivity. Nossas soluções incluem uma combinação exclusiva de nossas plataformas de silício, núcleos IP, drivers de software e, em alguns casos, firmware e software aplicativo. Todas as nossas plataformas de silício são dispositivos padrão e devem ser programadas para serem eficazes em um sistema. Nosso IP que permite aplicativos de sensor sensíveis ao contexto sempre ativos inclui nosso Flexible FusionEngine, nossas tecnologias Sensor Manager e Communications Manager, bem como IP que (i) melhora o conteúdo multimídia, como nosso Visual Enhancement Engine, ("VEE"), tecnologia e Display Power Optimizer, ("DPO"), tecnologia; e (ii) implementa interfaces de sistema móvel comumente usadas, como Sinalização Diferencial de Baixa Tensão ("LVDS"), Interface de Processador Industrial Móvel ("MIPI") e Saída de Entrada Digital Segura ("SDIO"). Por meio da aquisição de SensiML, nosso principal IP, também inclui o SensiML AIToolkit, que permite que os OEMs desenvolvam software de IA para uma ampla gama de aplicativos de endpoint de sensor de série temporal com recursos limitados. Isso inclui uma ampla gama de aplicações de detecção industrial e de consumo.
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Também trabalhamos com fabricantes de processadores, fabricantes de sensores e desenvolvedores de algoritmos de reconhecimento de voz, fusão de sensores e reconhecimento de contexto no desenvolvimento de projetos de referência. Por meio de projetos de referência que incorporam nossas soluções, acreditamos que fabricantes de processadores móveis, fabricantes de sensores e empresas de sensores e algoritmos de voz podem expandir o mercado disponível para seus respectivos produtos. Além disso, caso uma solução desenvolvida para um fabricante de processador ou empresa de sensor e/ou algoritmo de sensor seja aplicável a um conjunto de OEMs comuns ou fabricantes de design original ("ODMs"), podemos amortizar nossa pesquisa e desenvolvimento ("R&D"), investimento sobre esse conjunto de OEMs ou ODMs. Também pode haver casos em que os provedores de plataforma que pretendem usar o reconhecimento de voz sempre dirão determinados requisitos de desempenho para a solução combinada de software/hardware antes que o provedor de plataforma certifique e/ou qualifique nosso produto para uso final clientes.Além de trabalhar diretamente com nossos clientes, fazemos parceria com outras empresas que são especialistas em determinadas tecnologias para desenvolver IP adicional, plataformas de referência e software de sistema para fornecer soluções de aplicativos, particularmente na área de aceleração de hardware para aplicativos do tipo IA. Também trabalhamos com processadores móveis e fabricantes de dispositivos semicondutores de comunicação e empresas que fornecem sensores, algoritmos e aplicativos. Para nossas soluções de processamento de sensores, colaboramos com fabricantes de sensores para garantir a compatibilidade da interface. Também colaboramos com empresas de sensores e software de voz/áudio, ajudando-as a otimizar sua tecnologia de software em nossas plataformas de silício em termos de desempenho, consumo de energia e experiência do usuário. Nosso IP ArcticPro eFPGA é atualmente desenvolvido em nós de processo de 65 nm, 40 nm e 22 nm. O IP licenciável é gerado por uma ferramenta de compilação que permite aos licenciados criar um bloco eFPGA que eles podem integrar em seu SoC sem envolvimento significativo da QuickLogic. Acreditamos que esse fluxo permite um modelo de suporte escalável para QuickLogic. Para nossa estratégia eFPGA, trabalhamos com parceiros de fabricação de semicondutores para garantir que nosso IP eFPGA seja comprovado para uma determinada fundição e nó de processo antes de ser licenciado para uma empresa SoC. produtos, incluindo novas plataformas de produtos existentes, eFPGA IPand plataformas atualmente em desenvolvimento. Esperamos que o crescimento de nossos negócios seja impulsionado principalmente por nossas soluções de silício, eFPGA IP e SensiML AI Software. Portanto, nosso crescimento de receita precisa ser forte o suficiente para nos permitir sustentar a lucratividade enquanto continuamos a investir no desenvolvimento, vendas e marketing de nossa nova solução plataformas, IP e software. Esperamos um crescimento de receita do licenciamento EOS S3, SensiML AI SaaS e eFPGA IP no ano fiscal de 2022. Continuamos buscando expandir nossa receita, inclusive buscando oportunidades de vendas de alto volume em nossos segmentos de mercado-alvo, fornecendo soluções que incorporam IP ou interfaces padrão do setor . Nosso setor é caracterizado por intensa concorrência de preços e por margens mais baixas à medida que os volumes de pedidos aumentam. Embora as oportunidades de vendas de grandes volumes aumentem nossa receita, acreditamos que essas oportunidades podem diminuir nosso lucro bruto como porcentagem da receita. Durante o primeiro trimestre de 2022, geramos total receita de US$ 4,1 milhões, o que representa um aumento de 11% em relação ao trimestre anterior e um aumento de 83% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Nossa receita de novos produtos no primeiro trimestre de 2022 foi de $ 3,5 milhões, um aumento de 29% em relação ao trimestre anterior e um aumento de 221% em relação ao primeiro trimestre de 2021. Nossa receita de produtos maduros foi de $ 0,6 milhão no primeiro trimestre de 2022, o que foi uma queda de 38% em comparação com o trimestre anterior e uma queda de 45% em comparação com o primeiro trimestre de 2021. Esperamos que nossa receita de produtos maduros continue a flutuar ao longo do tempo. Dedicamos substancialmente todos os nossos esforços de desenvolvimento, vendas e marketing para nossas novas soluções de processamento de sensores usando nossas plataformas EOSTM S3, produtos derivados baseados em recursos orientados por software, desenvolvimento de novos produtos adicionais e plataformas de solução, nosso novo licenciamento eFPGA IP e iniciativas QuickAI. No geral, relatamos uma perda líquida de US$ 1,2 milhão no primeiro trimestre de 2022, uma redução de 26% em comparação com o trimestre anterior e uma redução de 31% em comparação com o primeiro trimestre de 2021. Tivemos perdas líquidas nos últimos anos e esperamos perdas continuem pelo menos até o ano fiscal de 2022, à medida que continuamos a desenvolver novos produtos, aplicativos e tecnologias. Não é possível prever com precisão se podemos atingir níveis de fluxo de caixa suficientes para sustentar nossas operações. A menos que tais níveis de fluxo de caixa sejam alcançados além dos recursos que recebemos de nossa recente venda de nossos títulos patrimoniais,podemos precisar de fundos adicionais ou vender títulos de dívida ou ações, ou alguma combinação deles, para fornecer financiamento para nossas operações, e tal financiamento adicional pode não estar disponível em termos comercialmente razoáveis, ou de forma alguma. Não houve mudanças materiais devido ao impacto da pandemia de Covid-19 em nossos negócios daquele divulgado em nosso relatório anual arquivado mais recentemente. nossos negócios e operações.
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Políticas e estimativas contábeis críticas
As metodologias, estimativas e julgamentos que usamos na aplicação de nossas políticas contábeis mais críticas têm um impacto significativo nos resultados que reportamos em nossas demonstrações financeiras consolidadas condensadas não auditadas. A SEC definiu políticas contábeis críticas como aquelas que são mais importantes para retratar nossa condição financeira e resultados de operações e exigem que façamos julgamentos difíceis e subjetivos, muitas vezes como resultado da necessidade de fazer estimativas de assuntos que são inerentemente incertos. Com base nessa definição, nossas políticas críticas incluem reconhecimento de receita e determinação do Preço de Venda Independente ("SSP") para certas obrigações de desempenho distintas (como licenciamento de propriedade intelectual e contratos de serviços profissionais), fundo de comércio e ativos intangíveis, avaliação de estoques, incluindo identificação de excessos e obsolescência de produtos, provisão para devedores duvidosos, avaliação de ativos de longa duração, arrendamentos, mensuração de remuneração baseada em ações e contabilização de imposto de renda. Acreditamos que aplicamos julgamentos e estimativas de maneira consistente e que essa aplicação consistente resulta em nossas demonstrações financeiras consolidadas e notas explicativas que representam adequadamente todos os períodos apresentados. No entanto, quaisquer erros factuais ou erros nesses julgamentos e estimativas podem ter um impacto material em nossas demonstrações financeiras. Durante os três meses encerrados em 3 de abril de 2022, não houve alterações em nossas políticas contábeis críticas de nossa divulgação em nosso Relatório Anual no Formulário 10-K para o ano fiscal encerrado em 2 de janeiro de 2022, arquivado na SEC em 22 de março de 2022. Resultados de Operações A tabela a seguir apresenta a porcentagem de receita para determinados itens em nossas demonstrações de operações consolidadas condensadas não auditadas para os períodos indicados: Três meses encerrados em 3 de abril de 2022 4 de abril de 2021 Receita 100 % 100 % Custo da receita 40 % 49 % Lucro bruto 60 % 51 % Despesas operacionais: Pesquisa e desenvolvimento33% 84%Vendas, gerais e administrativas 52% 87%Perda de operações (25)%(120)%Despesa de juros -% (2)%Ganho sobre perdão de dívida-% 53%Receita de juros e outras receitas (despesas) ), líquido (3 )% - % Perda antes do imposto de renda (28 )% (69 )% (Benefício de) provisão para imposto de renda - %6 % Perda líquida (28 )% (75 )%
 Três meses encerrados em 3 de abril de 2022 em comparação com três meses encerrados em 4 de abril de 2021
Receita
A tabela abaixo apresenta as mudanças na receita para os três meses encerrados em 3 de abril de 2022, em comparação com os três meses encerrados em 4 de abril de 2021 (em milhares, exceto dados percentuais):
Três meses encerrados em 3 de abril de 20224 de abril de 2021 Alteração % do total % do total Valor das receitasValor das receitas ValorPorcentagemNovosprodutos $ 3,45084 % $1,07548 % 
 $ 2,375221 %Matureproducts64616 %1,16552 %( 519 )(45 )%Receita total$4.096 100% $2.240 100% $1.856 83%
-------------------------- -------------------------------------------------- ----Nota: Para todos os períodos apresentados, Novos produtos incluem todos os produtos e receitas relacionadas fabricados em processos de semicondutores de 180 nanômetros ou menores, licença eFPGAIP, serviços profissionais, QuickAI e receitas de software como serviço (SaaS) SensiML AI. Os produtos maduros incluem todos os produtos produzidos em processos de semicondutores maiores que 180 nanômetros. A receita do produto no primeiro trimestre de 2022 em comparação com o primeiro trimestre de 2021 aumentou US$ 1,9 milhão. A receita de novos produtos aumentou US$ 2,4 milhões principalmente devido ao aumento de US$ 1,6 milhão na receita de serviços profissionais de engenharia relacionados ao eFPGA IP e um aumento de US$ 0,8 milhão na conectividade inteligente e na receita de produtos de exibição. A receita de produtos maduros diminuiu 45% em comparação com o primeiro trimestre de 2021. A queda na receita de produtos maduros deveu-se principalmente a uma redução em QPCID, outros produtos e receita de royalties, parcialmente compensada por aumentos em PASIC 3 e QuickRAM. 17
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Resumo Lucro Bruto
A tabela abaixo apresenta as mudanças no lucro bruto para os três meses encerrados em 3 de abril de 2022 em comparação com os três meses encerrados em 4 de abril de 2021 (em milhares, exceto dados percentuais) :
 Três meses findos em 3 de abril de 20224 de abril de 2021 Variação% do total % do totalValor das receitasValor das receitas ValorPorcentagemReceita $ 4.096 100% $2.240 100% $ 1.856 83%Custo da receita1.63540%1.09649% 539 49%Lucro bruto$2, 46160 % $ 1,14451 % $ 1,317115 % No primeiro trimestre de 2022, o lucro bruto aumentou $ 1,3 milhão ou 115% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. Isso se deve principalmente a um aumento na receita de 83%, composta por US$ 2,4 milhões em receita de novos produtos, dos quais US$ 1,6 milhão relacionados a serviços de engenharia profissional eFPGAIP de margem mais alta e US$ 0,8 milhão relacionados a conectividade inteligente e receita de produtos de exibição. O aumento no lucro bruto da receita de novos produtos foi parcialmente compensado por uma redução de US$ 0,5 milhão na receita de produtos maduros. oportunidades no mercado móvel e desenvolver novas soluções e produtos, nosso ciclo de vida do produto será mais curto e o risco de obsolescência aumentará. Em geral, nossos prazos de entrega padrão de fabricação são mais longos do que as previsões obrigatórias que recebemos dos clientes. três meses encerrados em 4 de abril de 2021 (em milhares, exceto dados percentuais):
Três meses encerrados em 3 de abril de 2022 4 de abril de 2021 Alteração % do total % do total Valor das receitas Valor das receitas Valor Porcentagem Despesas de P&D$ 1.333 33 % $ 1.88784 % $ (554 )(29 )% Despesas de despesas gerais e administrativas 2.137 52 % 1,94787 %190 10 %Despesas operacionais totais $3,470 85% $3,834 171% $ (364) (9)%Pesquisa e desenvolvimentoNossas despesas de P&D consistem principalmente em pessoal, despesas gerais e outros custos associados ao System on Chip (SoC) e desenvolvimento de software , design lógico programável, desenvolvimento de IA e eFPGA. A redução de US$ 0,6 milhão nas despesas com P&D no primeiro trimestre de 2022, em comparação com o primeiro trimestre de 2021, foi atribuída principalmente a uma diminuição nas despesas alocáveis, custos de consultoria e remuneração baseada em ações, parcialmente compensados ​​por aumentos no salário e despesas.
Vendas, Gerais e Administrativas
Nossas despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) consistem principalmente em pessoal e despesas gerais relacionadas para vendas, marketing, finanças, administração, recursos humanos e gerenciamento geral. O aumento de US$ 0,2 milhão nas despesas SG&A no primeiro trimestre de 2022, em comparação com o primeiro trimestre de 2021, deveu-se principalmente a um aumento na remuneração baseada em ações, custos contábeis e outras despesas de serviços externos, parcialmente compensados ​​por uma redução nos custos de consultoria . 18

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Despesa de juros e receita de juros e outras receitas (despesas), líquidas

A tabela abaixo apresenta as mudanças nas despesas com juros e receitas de juros e outras receitas (despesas), líquidas, para os três meses encerrados em 3 de abril de 2022 em comparação com os três meses encerrados em 4 de abril de 2021 (em milhares, exceto dados percentuais) : Mudança encerrada em três meses 3 de abril de 4 de abril de 2022 2021 Valor Porcentagem Despesas com juros $(33 ) $(32 ) $(1 ) 3 %Ganho no perdão da dívida -1.192(1.192 )(100)%Receita de juros e outras receitas (despesas) ), líquido (123 ) (7 )(116 )1657 %Total da receita de juros e outras receitas(despesas), líquido $ (156 ) $1.153 $(1.309 )(114 )%As despesas com juros referem-se principalmente à nossa linha rotativa de linha de crédito. A receita de juros e outras receitas (despesas), líquidas, referem-se aos juros auferidos em nossas contas do mercado monetário e ganhos ou perdas cambiais registrados. As mudanças nas despesas de juros relacionadas ao nosso empréstimo rotativo estão relacionadas à variabilidade e ao tempo do saldo pendente do nosso empréstimo. As despesas com juros no primeiro trimestre deste ano, em comparação com o mesmo período do ano anterior, permaneceram relativamente estáveis. O ganho no perdão da dívida refere-se ao ganho relacionado ao perdão do empréstimo do PPP de $ 1,2 milhão para os três meses encerrados em 4 de abril de 2021. Para os três meses encerrados em 3 de abril de 2022, a receita de juros e outras receitas (despesas), líquidas, foi um despesa de aproximadamente US$ 0,1 milhão em comparação com US$ 7 mil nos três meses encerrados em 4 de abril de 2021 e, refletindo um aumento nas perdas cambiais líquidas e outras despesas.

(Benefício de) provisão para Imposto de Renda

A tabela abaixo apresenta as alterações nas provisões para imposto de renda para os três meses encerrados em 3 de abril de 2022 em comparação com os três meses encerrados em 4 de abril de 2021 (em milhares, exceto dados percentuais): Três meses encerrados Alteração em 3 de abril de 4 de abril de 20222021Valor Porcentagem (Benefício de) provisão para imposto de renda $(1) $152 $ (153)(101)%

O benefício de imposto de renda para o primeiro trimestre encerrado em 3 de abril de 2022 refere-se principalmente a benefícios fiscais de declarações de imposto de renda no exterior relacionadas às subsidiárias estrangeiras da Companhia, que são entidades de custo acrescido, parcialmente compensadas pelo imposto de renda mínimo estadual. A maior parte da despesa com imposto de renda do trimestre encerrado em 4 de abril de 2021 refere-se a impostos de nossas subsidiárias estrangeiras.

Estamos sujeitos ao imposto de renda federal dos EUA, bem como impostos de renda em muitos estados dos EUA e jurisdições estrangeiras em que operamos. Os anos fiscais dos EUA de 1999 em diante permanecem efetivamente abertos a exame devido ao transporte de perdas operacionais líquidas não utilizadas e créditos fiscais. 19

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Liquidez e Recursos de Capital

Financiamos nossas operações e investimentos de capital por meio da venda de ações ordinárias, arrendamentos financeiros e operacionais, uma linha de crédito rotativo e fluxos de caixa usados ​​nas operações. Além do caixa da empresa, equivalentes de caixa e caixa restrito de US$ 20,1 milhões em 3 de abril de 2022, outras fontes de liquidez incluíam US$ 15,0 milhões retirados de nossa linha de crédito rotativo ("Revolving Facility") com o Heritage Bank of Commerce ("Heritage Bank") e $ 1,5 milhão em receitas líquidas da venda de ações ordinárias da Empresa em fevereiro de 2022. Em 9 de fevereiro de 2022, a Empresa celebrou contratos de compra de ações ordinárias com certos investidores para a venda de um total de 310.000 ações ordinárias, valor nominal US$ 0,001 em uma oferta direta registrada. Essas colocações de ações resultaram em receitas líquidas de caixa de aproximadamente US$ 1,5 milhão. Os custos de emissão relacionados a esta oferta foram insignificantes. O preço de compra de cada ação ordinária nessa colocação foi de US$ 4,78. Atualmente, a empresa pretende usar os recursos líquidos do financiamento para capital de giro, desenvolvimento de produtos baseados em eFPGA de última geração, incluindo IA e hardware ou software de código aberto, e propósitos corporativos em geral

Estávamos em conformidade com todos os convênios de empréstimo do Heritage Bank Revolving Facility em 3 de abril de 2022. Em 3 de abril de 2022, tínhamos $ 15,0 milhões de Revolving Facility pendentes com uma taxa de juros de 4,00%.

Atualmente, usamos nosso caixa para financiar nosso capital de giro para acelerar o desenvolvimento de produtos de próxima geração e para fins corporativos gerais. Com base no desempenho passado e nas expectativas atuais, acreditamos que seu caixa e equivalentes de caixa existentes, juntamente com os recursos financeiros disponíveis do Rotativo A facilidade com o Heritage Bank será suficiente para financiar suas operações e despesas de capital e fornecer capital de giro adequado para os próximos doze meses. Vários fatores afetam a liquidez da empresa, incluindo, entre outros: o nível de receita e lucro bruto como resultado da ciclicidade desses semicondutores indústria; a conversão de oportunidades de design em receita; aceitação de mercado de produtos novos e existentes, incluindo soluções baseadas em suas plataformas FPGA IP, ArcticLink® e PolarPro®, eFPGA, EOS S3 SoC, Quick AIsolution e software SensiML; flutuações na receita como resultado da vida útil do produto; flutuações na receita como resultado do estágio no ciclo de vida dos produtos de seus clientes; custos de garantir acesso e disponibilidade de capacidade de fabricação adequada; níveis de estoques; compromissos de compra de wafer; condições de crédito ao cliente; o valor e o cronograma dos gastos com pesquisa e desenvolvimento; o momento da introdução de novos produtos; volumes de produção; qualidade do produto; esforços de vendas e marketing; o valor e a liquidez de sua carteira de investimentos; mudanças nos ativos e passivos operacionais; a capacidade de obter ou renovar o financiamento da dívida e permanecer inadimplente com os termos das linhas de crédito existentes; a capacidade de levantar recursos com a venda de ações da Companhia; a emissão e exercício de opções de compra de ações e participação no plano de compra de ações para empregados da Companhia; e outros fatores relacionados às incertezas do setor e da economia global. No longo prazo, a Empresa prevê que as vendas geradas por suas novas ofertas de produtos, caixa e equivalentes de caixa existentes, juntamente com recursos financeiros de seu Revolving Facility com Heritage Bank, assumindo a renovação do Revolving Facility Facilidade ou a Empresa celebrando um novo contrato de dívida com um credor alternativo antes do vencimento da linha de crédito rotativo em dezembro de 2023, e sua capacidade de levantar capital adicional nos mercados públicos de capitais será suficiente para satisfazer suas operações e gastos de capital. No entanto, a Empresa não pode garantir que será capaz de levantar capital adicional, se necessário, ou que tal capital estará disponível em condições aceitáveis ​​para a Empresa. A incapacidade da Empresa de gerar vendas suficientes de suas novas ofertas de produtos e/ou levantar capital adicional, se necessário, pode ter um efeito material adverso nas operações e condição financeira da Empresa, incluindo sua capacidade de manter a conformidade com as cláusulas financeiras de seu credor. Em 3 de abril , 2022, a maior parte de nosso caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito foram investidos em uma conta do mercado monetário no Heritage Bank. Em 3 de abril de 2022, nossa dívida com juros consistia em US$ 0,6 milhão pendentes em arrendamentos financeiros e US$ 15,0 milhões pendentes em nosso Revolving Facility. Consulte a Nota 5, Obrigações de dívida, das demonstrações financeiras consolidadas condensadas não auditadas para obter mais detalhes. Os saldos de caixa mantidos em nossas subsidiárias estrangeiras eram de aproximadamente $ 0,4 milhão em 3 de abril de 2022 e 2 de janeiro de 2022. Os ganhos de nossas subsidiárias estrangeiras são atualmente considerados reinvestidos indefinidamente . Não esperamos que tal reinvestimento afete nossa liquidez e recursos de capital, e avaliamos continuamente nossas necessidades de liquidez e capacidade de atender às necessidades globais de caixa como parte de nossa estratégia geral de aplicação de capital. Os fatores que afetam nossa estratégia global de implantação de capital incluem fluxos de caixa antecipados, capacidade de repatriar caixa de maneira fiscalmente eficiente, requisitos de financiamento para operações e atividades de investimento, aquisições e desinvestimentos e condições do mercado de capitais. 20

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Em resumo, nossos fluxos de caixa foram os seguintes (em milhares):

 Três meses encerrados em 3 de abril, abril 

4,

2022 2021Caixa líquido usado em atividades operacionais $(700 )$(1.003 )Caixa líquido usado em atividades de investimento(149 ) 

(283 )Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades de financiamento 1.384 (527 )

Caixa líquido usado em atividades operacionais

O caixa usado nas atividades de investimento foi de US$ 0,1 milhão e US$ 0,3 milhão nos três meses encerrados em 3 de abril de 2022 e 4 de abril de 2021, respectivamente. O caixa usado em atividades de investimento foi atribuído principalmente ao software de uso interno capitalizado e despesas de capital relacionadas a equipamentos de informática.

Para os três meses encerrados em 3 de abril de 2022, o caixa fornecido pelas atividades de financiamento foi de US$ 1,4 milhão, derivado principalmente do produto da venda de ações ordinárias, compensado por pagamentos de obrigações de arrendamento financeiro.

Não mantemos nenhuma parceria fora do balanço, acordos ou outros relacionamentos com entidades não consolidadas ou outros, muitas vezes referidos como finanças estruturadas ou entidades de propósito específico, que são estabelecidas com a finalidade de facilitar acordos fora do balanço ou outros contratualmente restritos ou limitados propósitos. 21