O Motilal Oswal Mutual Fund lança ETF e esquema de índice com base no índice de momento: você deve investir?

O mais recente lançamento do ETF do Motilal Oswal Mutual Fund vem com uma variante de esquema de índice.

Ele lançou um ETF e o Fundo de Índice Rastreando o Nifty 200 Momentum 30 Index.O novo fundo oferece (NFO) para os esquemas - Motilal Oswal Nifty200 Momentum 30 ETF e Motilal Oswal Nifty200 Momentum 30 Index Fund - estão abertos desde 21 de janeiro.Você deve investir?

ETF + ÍNDICE FUND Combo

No passado, ele havia lançado um FOF - Motilal Oswal Nasdaq 100 Fof - que compra unidades do ETF de Motilal Oswal Nasdaq 100. When the fund house decided to go for a product based on the S&P500 Index, it chose the Motilal Oswal S&P 500 Index Fund.

O Mirae Mutual Fund recentemente concluiu que suas novas ofertas de fundos para Mirae Asset Nifty India Manufacturing ETF e Mirae Asset Nifty India Manufacturing ETF FOF.No ano passado, a ICICI Prudential MF lançou dois fundos de Esquemas de Fundo ICICI Prudential Alpha Low Vol 30 ETF FOF e ICICI Prudential Nifty Low Vol 30 ETF Investir em unidades de icici prudential alfa baixo Vol 30 ETF e unidades de icici prudential nifty baixo vol 30 evoluído, respectivamente.

No entanto, existem algumas casas de fundos que tiveram fundos de índice rastreando um índice específico e depois optaram por lançar um ETF rastreando o mesmo índice.Por exemplo, o DSP Mutual Fund lançou o DSP Equal Nifty 50 Index Fund em outubro de 2017 e o DSP Nifty 50 Index Fund em fevereiro de 2019.Lançou o DSP Equal Nifty 50 ETF em novembro de 2021 e DSP Nifty 50 ETF em dezembro de 2021.O ETF UTI Sensex está por perto desde agosto de 2015.Mas a UTI MF concluiu a nova oferta de fundos do UTI Sensex Index Fund em 24 de janeiro de 2022.

Enquanto as casas de fundos estão ocupadas expandindo seus portfólios de produtos passivos, a Edelweiss MF converteu seu ETF Nifty 50 em um Fundo de Índice Nifty 50 e seu ETF Nifty 100 Quality 30 em um Nifty 100 Quality 30 Index Fund em 7 de outubro de 2021.Neste cenário, a MF MF MF optou por ir com o Fundo Index e o ETF.

“Durante um período de tempo, percebemos que é melhor comprar as ações subjacentes do que comprar unidades de ETF.Além disso, a avaliação do ETF pode ser complicada, pois o último preço negociado da unidade de ETF pode se desviar do valor do ativo líquido.Um fundo de índice acaba com essas questões operacionais e relacionadas a avaliações e é preferido pela maioria dos investidores ”, diz Pratik Oswal, chefe de fundos passivos, Motilal Oswal Asset Management Company.

O que está em oferta

Nifty200 Momentum 30 Índice (índice de momento) tem como objetivo rastrear o desempenho de 30 estoques de alto momento em ações grandes e médias de capitalização.A pontuação de momento para cada ação é baseada no retorno recente de 6 meses e 12 meses, ajustado para volatilidade.O Fundo de Índice e o ETF visa replicar o desempenho do índice de momento.O índice é reequilibrado duas vezes por ano.Tecnologia da informação, bens de consumo e setor de serviços financeiros representam 30.73 %, 11.55 % e 10.01 %, respectivamente, e emergem como a maior alocação do setor.O último reequilíbrio ocorreu em 31 de dezembro de 2021.

O que funciona

O investimento baseado em fatores de momento é preferido por muitos investidores agressivos que procuram desempenho superior.O Índice de Momentum oferece uma abordagem baseada em fórmula para tocar em ações de momento e afasta o risco de gerente de fundos.

Como o fundo capta 30 ações do universo das 200 melhores ações com base na capitalização de mercado, o foco está em ações de tamanho médio de tamanho grande e relativamente grandes.Uma estratégia agressiva como o momento pode ser mais arriscado se alguém se aplicar a estoques de pequenos capitais.

O índice compreende apenas os estoques presentes também em derivados.Isso garante uma descoberta eficiente de preços.Os pesos de estoque são limitados em mais de cinco por cento ou cinco vezes o peso do estoque no índice com base apenas na capitalização de mercado de flutuação gratuita.Isso reduz o risco específico do estoque.

Oswal sente que uma estratégia de momento funcionaria nos próximos meses “enquanto a Índia escreve sua recuperação econômica da interrupção influenciada por pandemia e as empresas são vistas planejando a expansão do LED de Capex e os ganhos gerais devem estar em tendência ascendente.”

O que não

Ravi Kumar TV, fundador da Getting Ground Investment Services, aponta que a estratégia de momento se concentra na compra de ações que representam altos movimentos de preços para cima.Isso pode não necessariamente apoiado por fundamentos.“Muitos gerentes de fundos consideram as pontuações do momento junto com outros fatores e avaliações fundamentais ao construir seus portfólios.Os investidores podem ser melhor investir em um fundo de grande e média capit.

O índice também não oferece exposição a estoques de pequenos capitais.O reequilíbrio do índice ocorre duas vezes por ano.Quando o mercado está em fase de consolidação e a rotação do setor está acontecendo, o esquema pode levar algum tempo para ajustar o portfólio.O índice pode levar tempo para identificar e incluir novos líderes em um mercado em alta.Isso pode levar a períodos de baixo desempenho.

O que você deveria fazer?

No período limitado desde o seu lançamento (março de 2021), o Uti Nifty200 Momentum 30 Index Fund (UTI30) se saiu bem.Ele está de acordo com a queda recente do mercado.Em um mercado de baixa, um fundo após uma estratégia agressiva como essa poderia cair mais rápido.Na semana encerrada em 21 de janeiro de 2022, o NAV da UTI30 caiu 5.33 %, contra os 3.51 % de perda média relatada por fundos de capital de grande capitalização, de acordo com a pesquisa de valor.

“Se apenas um punhado de estoques grandes de capital estiverem subindo, os investidores de índice poderão ser melhor investindo em um Fundo de Índice Nifty50.No caso de um amplo move, os investidores de índice podem se beneficiar do investimento em um índice de momento a longo prazo ”, diz Kumar.

Um esquema focado no momento não deve ser seu primeiro investimento.Essa estratégia exige que os investidores fiquem através de fases de volatilidade e sub-desempenho.O esquema pode ser considerado se você já viu alguns ciclos de mercado e possui um portfólio bem diversificado e estiver procurando uma estratégia de investimento mais recente.