Raj Dhamodharan começou a trabalhar na Mastercard em 2010, quando bitcoin e cripto eram vistos como tecnologias marginais.
Avanço rápido de uma década: Dhamodharan agora é o homem de ponta da Mastercard para criptomoedas, responsável pelo plano de jogo da gigante dos pagamentos para uma tendência em rápida transformação dos serviços financeiros.
É uma função desafiadora, dada a visão de que a criptografia representa uma séria ameaça para a Mastercard e para a arquirrival Visa. O investidor Chamath Palihapitiya previu em dezembro que as duas empresas seriam o “maior perdedor de negócios em 2022”, chamando-as de “duopólio completamente planejado que não precisa existir”.
A previsão é baseada na “capacidade teórica” da tecnologia blockchain para “substituir intermediários centralizados”, disse Alex Johnson, autor do boletim informativo Fintech Takes, ao Protocol. “Mas a Visa e a Mastercard não chegaram onde estão hoje encarando as ameaças competitivas à sua hegemonia – por mais teóricas que sejam – levianamente.”
A Mastercard adotou uma estratégia agressiva para enfrentar as criptomoedas. Adquiriu a empresa de inteligência blockchain CipherTrace no final do ano passado. Na semana passada, anunciou que um cartão de crédito de recompensas criptográficas desenvolvido com a Gemini está agora disponível em todos os 50 estados. A Mastercard também revelou uma parceria com a Nexo em um cartão de pagamento baseado em uma linha de crédito lastreada em criptomoedas.
Dhamodharan, que é o chefe global de cripto e blockchain da Mastercard, é rápido em descartar os avisos sobre a cripto como uma ameaça.
“Não pensamos nisso dessa maneira”, disse ele ao Protocol. Em vez disso, a Mastercard vê oportunidades para tornar as criptomoedas acessíveis à enorme base de usuários da rede de pagamento. A Mastercard disse que seus clientes de instituições financeiras emitiram cerca de 3 bilhões de cartões em todo o mundo até dezembro de 2021.
“O que estamos sempre procurando, para nossa base de clientes e parceiros, é oferecer opções de maneira segura e simples”, acrescentou.
Dhamodharan se aprofundou na estratégia criptográfica da Mastercard em uma entrevista ao Protocol. Ele também falou sobre como a empresa está se adaptando às novas tendências em cripto lideradas pelo aumento de NFTs e ao crescente impulso para a regulamentação de cripto.
Esta entrevista foi editada para maior clareza e brevidade.
Qual é a sua função atual na estratégia criptográfica da Mastercard?
Sou originalmente um engenheiro, um engenheiro em recuperação, se preferir. Minha carreira na Mastercard começou na Ásia em produtos móveis e de comércio eletrônico e trabalhando com regiões desde a Austrália até a Índia. Aprendi bastante sobre como lançar produtos digitais no mercado de maneira escalável.
Nos últimos dois anos, liderei este grupo que se concentra em cripto, falando sobre como nossa rede atual pode realmente facilitar a cripto para milhões e bilhões de consumidores experimentarem com segurança.
É um papel muito interessante. Tenho o privilégio de estar neste espaço neste momento porque estamos passando por muitos ciclos de evolução de várias tecnologias.
Cripto é, na verdade, um pacote de múltiplas tecnologias. A criptografia como um ativo de investimento é provavelmente o mais maduro. Nosso trabalho é realmente olhar para uma variedade de tecnologias e propostas de valor disponíveis em criptografia, para garantir que possam ser experimentadas de maneira segura. Nosso ecossistema tem bilhões de consumidores, milhões de comerciantes e empresas. Como eles podem experimentar a criptografia com segurança?
Bitcoin não é apenas sobre a moeda. É também sobre a cadeia. É também sobre a criptologia por trás disso e a descentralização e tudo mais.
Como você reagiu ao bitcoin e à criptografia quando estava apenas começando e as pessoas o descartavam como uma moda passageira?
Acho que ninguém poderia prever como o bitcoin aumentou ao longo dos anos como um ativo, como uma reserva de valor e assim por diante. Ninguém poderia prever isso. Mas é muito claro que algumas tecnologias foram empacotadas de forma bastante inovadora mesmo naquela época.
Trata-se de criptomoeda e moeda digital e mecanismos para evitar gastos duplos. É também uma tecnologia blockchain que permite que as pessoas tenham um mecanismo de consenso distribuído.
Tudo isso foi inventado praticamente ao mesmo tempo. A evolução disso [levou a] múltiplas moedas, múltiplos mecanismos de consenso, diferentes cadeias. Agora, vivemos em um mundo multimoeda e multicadeia.
Existem aqueles que acreditam que as blockchains representam uma ameaça ao que foi descrito como um duopólio, o domínio da Visa e da Mastercard nos pagamentos.
Não pensamos nisso dessa maneira. Volto aos ciclos de maturidade de várias tecnologias em cripto. Potencialmente, o mais maduro é a criptografia como uma classe de ativos de investimento. NFTs é o próximo. E existem algumas outras tecnologias, como identidade e DeFi, surgindo em diferentes níveis de maturidade e ciclos.
O que sempre buscamos, para nossa base de clientes e parceiros, é oferecer opções de escolha com segurança e simplicidade. Segurança e simplicidade é tudo. Operamos várias redes hoje. Mover valor e fornecer aos consumidores e comerciantes diferentes maneiras de mover valor não é novidade para nós. Estamos sempre buscando isso.
Quando ficou claro que podemos fornecer uma maneira segura de abrir nossa rede para fornecer um mecanismo para as pessoas comprarem cartões usando os cartões que possuem hoje para bitcoin ou ether porque desejam comprar isso como um investimento, nós abrimos acima.
Esse é um dos fluxos crescentes em nossa rede no momento, comprando cripto usando nossos cartões por meio de conversão cripto para fiat. Agora, depois de comprá-lo, eles queriam uma maneira de acessar essas participações de maneira segura.
Nem todo mundo quer gastar suas criptomoedas. Dissemos: “Ok, quais são as várias maneiras pelas quais podemos fornecer acesso?” Existem quatro tipos diferentes de cartões criptográficos que temos no mercado hoje.
O primeiro é um cartão que se conecta diretamente aos seus acervos criptográficos. Nós não movemos a criptografia. É o emissor do cartão que dá o fiat necessário e acerta conosco.
O cartão do tipo dois é que um consumidor é solicitado explicitamente a vender seus ativos e obter fiduciário. Então você tem participações em dólares americanos que gasta da mesma forma que gastaria um cartão pré-pago ou algo assim.
O terceiro tipo é o cartão Gemini, que é: “Tenho cripto, mas quero usá-lo como participações de investimento e não estou necessariamente interessado em gastá-lo. Estou interessado em ganhar mais criptomoedas.” A Gemini disse que tem 500.000 pessoas esperando para receber esse cartão. Eles estão trabalhando através desse pipeline. Eu mesmo estou na lista de espera. Eu não quero pular a linha. Vou esperar com outros consumidores. É um cartão popular porque as pessoas ganham criptomoedas e ficam na sua carteira Gemini, quer você queira bitcoin ou éter.
Então é um cartão de crédito comum que usa moeda fiduciária, mas as recompensas são em bitcoin?
Bitcoin ou qualquer criptomoeda compatível. A beleza disso é que você está interessado em investimentos criptográficos, mas não está interessado em gastar [cripto], está interessado em ganhar. Pense nisso como o novo cartão de pontos ou o novo cartão de reembolso. Em vez do dinheiro de volta, você recebe a criptografia de volta.
O Nexo é único. Você tem, digamos, alguns bitcoins que comprou há algum tempo e quer pedir emprestado … Isso permite que você vá a uma empresa como a Nexo e diga que tem bitcoins e que vou pedir emprestado.
A ideia por trás disso é: não importa onde você cai, você tem muitas criptomoedas que deseja gastar ou muitas criptomoedas contra as quais deseja emprestar, nós fornecemos essas oportunidades.
Existem muitos criptos e DeFi que desconfiam de instituições financeiras centralizadas e tradicionais como a Mastercard. Quais foram alguns dos obstáculos que você teve que superar nessa conexão?
Eu não diria obstáculo, mas mais: como você organiza o espaço de forma a trazer uma experiência de consumo simples para os consumidores?
Vou dar um exemplo real e tangível. A próxima coisa a sair depois dessas classes de ativos no espaço é o NFT. O NFT é uma grande invenção e está sendo aplicado à arte no momento. Para os criadores, abre oportunidades para venderem suas criações de maneiras sem precedentes. Mas até recentemente, se você não é cripto nativo [e quer] comprar um NFT, você precisa comprar cripto, e você tem que hospedá-lo em uma carteira auto-custodiada, conectar-se a um site e gastar essa cripto. A experiência é muito desajeitada.
Compare isso com o que abrimos com a Coinbase e muitos outros mercados NFT. Você vai lá, navega em várias ofertas de diferentes criadores, clica, insere seu cartão. No final, na sua carteira está o seu NFT.
Existem milhões de novos criadores com muitas inovações. Do lado da compra, eles estão limitados a algumas pessoas do lado cripto-nativo que podem navegar nessa experiência desajeitada. Agora abrimos até 3,4 bilhões de cartões.
Qual foi a conversa mais difícil enquanto você tentava descobrir "Como entramos nisso?"
Nunca pensamos nisso como: "Oh, como entramos nisso?" É mais sobre: “Qual dessas tecnologias está pronta para uso em massa para uma enorme base de consumidores que temos? Qual deles pode ser trazido para a rede para que todos possam experimentá-lo?”
Não são desafios. É uma viagem. Como trazer mais segurança, mais segurança para isso? Como podemos fornecer mais clareza ao que está acontecendo no blockchain público para que possamos descobrir com qual desses espaços podemos interagir?
Segurança e proteção estão em primeiro lugar. É, penso eu, um desafio contínuo coletivamente para a indústria.
A segunda coisa que acho que estamos navegando coletivamente como indústria e como ecossistema é o clima regulatório em diferentes jurisdições.
Não estamos tentando empurrar isso de uma forma ou de outra. Mas está trabalhando com os formuladores de políticas. Como incentivamos a clareza na regulamentação para que mais pessoas possam entrar com confiança? Acho que as intenções estão no lugar certo e vamos repetir isso.
Você viu a ordem executiva [de Biden], que estabelece uma estrutura para que diferentes agências federais se envolvam. Também estou animado com o esforço do Parlamento Europeu para fazer um regulamento. Tudo isso ajuda. Quando as regras são escritas de forma explícita, fica mais fácil para todos seguirem.
Mas algumas empresas de cripto estão preocupadas com a votação da UE sobre KYC mais estrito para cripto. Alguns deles realmente protestaram, incluindo Gêmeos. Como você reage a isso?
Sempre há pessoas que vão encontrar algumas coisas de que gostam e coisas de que podem não gostar de sua perspectiva e eu respeito isso. O que eu, e nós em geral, como empresa, agradecemos é mais clareza. As regras da estrada são claras. As pessoas podem se envolver com muito mais certeza.
Mas há aqueles na indústria criptográfica que dizem que não há clareza, que é confuso.
Acho que esses dois exemplos que dei são onde as pessoas estão tentando fornecer clareza. Acho que poderíamos usar mais clareza em várias jurisdições. Nós só falamos sobre duas jurisdições e há muito mais.
Vamos obviamente nos envolver e fornecer nossas perspectivas. Estamos em muitos dos grupos de trabalho ou grupos de consulta com muitos desses órgãos governamentais, onde fornecemos nossa opinião sobre como podemos realmente fornecer acesso seguro e protegido a milhões de pessoas.
A SEC levantou questões sobre cripto como um produto de empréstimo e recentemente penalizou a BlockFi por seu produto de empréstimo. Como você vê essas questões relacionadas a como as criptomoedas estão sendo usadas para empréstimos?
Nossa visão geral é que todo mercado precisa seguir a lei do país, o que é muito importante. A conformidade é muito, muito importante para nós.
Recentemente, você solicitou marcas registradas no metaverso. Como o metaverso se encaixa no seu plano de jogo criptográfico?
É outra experiência que os consumidores podem ter. Há muitas iterações do metaverso. Acho que ninguém decidiu: "Oh, 'metaverso' significa isso." Significa muitas coisas para pessoas diferentes. Mas para nós, abordaríamos isso como abordamos qualquer outra inovação. Por exemplo, os NFTs estão realmente disponíveis em alguns metaversos como um shopping para você experimentar e comprar. Essa é uma experiência que é tangível.
Acho que isso continuará a evoluir. Você nos verá continuamente experimentando isso para ver o que é útil para os consumidores, o que é inovador e o que é uma experiência de consumo simples e segura.
De que maneiras o blockchain e as criptomoedas estão evoluindo que o preocupam?
Estou preocupado com o número de problemas de segurança que estão acontecendo no mundo público da blockchain. O nível de inovação e o potencial dessa tecnologia são imensos. Eu penso como uma comunidade, e incluo todos nós nisso, focando nisso e nos apoiando nisso e consertando e proporcionando uma experiência segura realmente trará os benefícios disso para ainda mais pessoas. Esse é um tipo de preocupação coletiva para todos nós da comunidade criptográfica.
Então é com isso que você está mais preocupado?
É tornar o espaço seguro.
