Jan 28 - Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
Wall Street fecha a semana bagunçada com o Rally liderado por tecnologia (1605 EST/2105 GMT)
As três principais médias de Wall Street se recuperaram acentuadamente na sexta -feira, encerrando uma semana volátil com outra sessão agitada, enquanto os investidores vigiavam os relatórios de ganhos e as expectativas do aumento das taxas de juros, e as tensões da Rússia/Ucrânia que colocaram países em todo o mundo no alerta.
Register now for FREE unlimited access to Reuters.com
After opening higher on Friday, the S&P 500 (.SPX) quickly dipped into the red before turning positive again at 1050 AM EST and staying above water for the rest of the session with a few threats toward the downside.
Durante a semana, não oficialmente, o SPX fechou 0,8%, enquanto a Nasdaq (.ixic) ganhou 0,01% e o Dow (.dji) adicionou 1,4%
However, at the end of its second to last trading day of the month, the S&P 500 was on track for its weakest January since 2009, while the Nasdaq was on course for its biggest January decline ever.
Nos setores, a tecnologia foi o maior ganhador do dia, fechando 4,3%, para seu maior ganho percentual desde 6 de abril de 2020, enquanto a energia foi o grupo mais fraco que terminou 0,6%.
"O que vemos há há duas semanas é que investidores individuais compram de manhã e vendas institucionais à tarde, isso é a reversão ... Parece que a venda institucional pode ter diminuído", disse John Augustine, diretor de investimentos da HuntingtonBanco Nacional.
"Nós quebramos um nível técnico e agora estamos voltando para ele apoiados por ganhos e menos do que o esperado, e agora estamos voltando, liderados pelo setor de tecnologia em grande escala".
Entre os relatórios de ganhos que impressionaram foi um da Apple Inc (AAPL.O).As ações fecharam quase 7%. Leia mais
While the S&P 500 finished just below its 200-day moving average on Friday, the technology sector closed above that hurdle for the first time since January 20.
Aqui está o seu instantâneo final:
(Sinéad Carew)
*****
Em um mercado trêmulo, os vendedores curtos da ARK ETF estão indo bem (1353 EST/1853 GMT)
A venda a descoberto na família de fundos comerciais de troca (ETFs) de Cathie Wood fez uma inversão de marcha recentemente, de acordo com a S3 Partners, que diz que a venda a descoberto que viu em 2021 se transformou em curta cobertura em 2022.
Nos últimos 30 dias, a empresa de análise disse que viu US $ 676 milhões em cobranças de compra em agregado e US $ 490 milhões em cobertura em seu ETF mais curto, o ARK Innovation ETF (Arkk.P).
E o S3 observa que o pequeno interesse na família de fundos Ark caiu abaixo da marca de US $ 3 bilhões pela primeira vez desde meados de 2021.Embora o interesse curto do ETF como porcentagem de flutuação seja menor que o ETF médio dos EUA, suas taxas de empréstimos de ações são mais altas, pois a disponibilidade é limitada.
Enquanto os fundos da ARK superavam o mercado em 2021, os vendedores a descoberto lideraram seus retornos 2021 em menos de um mês em 2022, de acordo com o S3.
Enquanto os shorts aumentaram US $ 941 milhões ou 28,81% em 2021, menos de um mês em 2022, eles já subiram US $ 999 milhões, ou 30,11%, o S3 escreve.
(Sinéad Carew)
*****
Investidores individuais reagem à correção da NASDAQ (1328 EST/1828 GMT)
Como parte da mais recente Associação Americana de Investidores Individuais (AAII) SurveyRead More, a AAII perguntou a seus membros sobre seus sentimentos sobre a queda do Nasdaq Composite nas últimas semanas.A partir de quinta -feira, o NASDAQ (.ixic) caiu quase 17% em relação ao seu recorde de 19 de novembro.
A AAII relatou que 27% dos entrevistados disseram que vêem a correção de maneira neutra e esperavam que ocorra, enquanto cerca de 24% dos entrevistados têm uma perspectiva de baixa sobre a correção.
Contra isso, 21% dos entrevistados veem a correção como "uma oportunidade de compra e vêem a queda da Nasdaq em um sentido de alta".
Enquanto isso, 13% dos entrevistados atribuem a correção a fatores macroeconômicos, como a política do Federal Reserve, o aumento das taxas de juros e a inflação.Cerca de 6% dos entrevistados caracterizaram a correção como "exagerados e não eram tão drásticos quanto muitos pensavam".
Aqui estão algumas citações de investidores sobre o assunto:
“Em vez de abordar a inflação anteriormente de maneira gradual, o Fed se apoiou (e nós) a ter que abordá -lo de maneira mais agressiva agora.E isso desacelerará o mercado de ações em 2022 ”, disse um entrevistado.
Outro disse: “Correção necessária, como em todas as correções, exagerou em algumas ações.Oportunidades. ”
(Terence Gabriel)
*****
Quatro sem urso?(1245 EST/1745 GMT)
Depois que a declaração de política do Federal Reserve foi divulgada na quarta -feira, ela deu o tom para uma intensa rodada de "Quantas aumentos de taxas de juros?"na competição de previsão de Wall Street 2022.Para alguns, a resposta foi "até sete". Leia mais
Mas Allison Nathan, estrategista sênior do Departamento de Pesquisa Macro Global de Goldman Sachs, explicou por que ela ainda espera apenas 4 caminhadas para este ano.
O raciocínio de Nathan é que, embora o Fed provavelmente esteja olhando para um "painel de inflação quente" em suas próximas reuniões ", a interação da política do Fed, as condições financeiras e as perspectivas de crescimento pode dificultar o fato de o Fed entregar caminhadas consecutivas. "
E o FOMC ainda está discutindo detalhes do processo de escoamento do balanço e dos comentários de Powell, então Nathan espera o anúncio do início do segundo turno em julho.
Mas enquanto o mercado tem sido volátil desde a declaração do Fed de quarta -feira e continua a digerir tudo, Nathan acredita que "o recente retirado de ações será uma correção em um ciclo de mercado mais longo, em vez do início de um novo mercado de baixa" comoEla vê o risco de desvantagem restante como limitado "desde que as economias continuem a crescer".
O estrategista observa que "o determinante crucial dos retornos será o que acontece com o crescimento à medida que as taxas começam a aumentar" à medida que as ações digeriram o aperto muito melhor em um ambiente de crescimento crescente.E ela realmente espera "uma melhoria modesta na atividade em 2T e 3T, mesmo que as taxas estejam começando a subir".
Se as taxas atingirem cerca de 2,75%, ou cerca de 100bps acima do preço do mercado, Nathan observa que "isso ainda seria muito baixo em relação à história e é improvável que gerasse uma recessão".
E sem uma recessão "As ações provavelmente progredirão este ano", diz o estrategista.
Então, o que os investidores devem fazer com todas essas informações?
Eles devem ter uma fraqueza mais significativa nos índices como uma oportunidade de compra com vantagens mais moderadas, considerando "baixas taxas de juros recorde, altas avaliações e margens altas", aconselhou o estrategista.E ela também vê a rotação em estoques de valor com "espaço adicional para correr".
Nathan acrescenta: "Um catalisador de curto prazo, como uma desaceleração na inflação ou ganhos extremamente fortes, pode ser necessário antes que os investidores sejam re-riscos".
(Sinéad Carew)
*****
Europa: dia ruim, semana ruim, mês ruim (1155 EST/1655 GMT)
Que passeio em janeiro foi até agora!
O ano começou com o Stoxx 600 atingindo um novo recorde que rapidamente fracassou pouco a uma correção na segunda-feira passada, quando o índice pan-europeu caiu 3,8%, sua pior sessão desde junho de 2020.
Isto foi seguido por três dias seguidos de ganhos apenas para ver esta sessão cortar 1% da referência européia.
Em suma, este mês (um último dia de negociação restante na segunda -feira) deve ser o pior desde outubro de 2020, com uma queda de 4,5%.Quanto a esta semana, é o desempenho mais pobre desde novembro passado, com uma queda de 1,9%.
Entre as muitas baixas da venda, estão os estoques de tecnologia que se destacaram no território do mercado em baixa, com uma queda de 20% desde os máximos de novembro.
Many other sectors, like Construction & Materials, Industrial Goods & Services and Financial Services have entered a correction with a 10% drop.
Existem também outros setores, como produtos químicos ou automóveis, que parecem cruzar essa linha, o sentimento não pode melhorar em fevereiro.
É uma história totalmente diferente para bancos, seguradoras, mineiros e cursos de petróleo que, como esperado, prosperaram à medida que os rendimentos e a inflação se levantaram.
Muito foi atribuído ao ciclo de aperto do Fed, mas as tensões geopolíticas na Ucrânia e alguns indicadores decepcionantes de macro na zona do euro, particularmente na Alemanha, também não ajudaram o mercado.
Pelo lado positivo, a temporada de ganhos não foi motivo de preocupação até agora e as expectativas para o crescimento do lucro ainda estão definidas para um pouco acima de 50% ano a ano.
Isso está deixando muitos analistas do lado da venda ainda otimista por ações européias e mercados de ações globais pelo resto do ano.
"A equipe multi-ativa da UBS Asset Management continua sendo da opinião de que o crescimento e os ganhos globais provavelmente permanecerão fortes e que posições pró-cíclicas entre setores e regiões terão um bom desempenho ao longo do ano", disse o banco suíço em umnota publicada hoje.
(Julien Ponthus)
*****
Gastos, inflação, renda, sentimento: os consumidores cantam o blues (1106 EST/1606 GMT)
Os dados de sexta -feira aderiram ao uníssono para cantar uma música em uma chave menor sobre o consumidor, que contribui com cerca de 70% para a economia dos EUA.
Os consumidores dos EUA apertaram suas cordas de bolsa em dezembro, mesmo quando a renda aumentou, de acordo com o relatório do consumo pessoal do departamento de comércio (PCE). Leia mais
O consumo ajustado (USGPCS = ECI) caiu 0,6%, em linha com consenso e uma reversão do crescimento de 0,4% revisado de novembro.
"Os gastos foram atingidos por uma combinação do sucesso do Omicron aos serviços discricionários e à disposição das pessoas em visitar shoppings, ao lado de um vazio deixado pelas compras de férias mais cedo do que o normal", escreve Ian Shepherdson, economista-chefe da Macroeconomia do Pantheon.
A renda pessoal (USGPY = ECI) cresceu 0,3% e, embora um número mais frio que os analistas esperasse, ele está nos ombros do aumento de 0,5% revisado de 0,5% do mês anterior.
Como resultado, a taxa de economia - a diferença entre renda disponível e gastos - cresceu para 7,9%.
A taxa de economia é vista por muitos como um indicador de sentimento do consumidor, sobre o qual a Universidade de Michigan tem algumas coisas a dizer, mais adiante.
Mas primeiro, o elemento mais assistido do relatório do PCE - o índice de preços (USPCE = ECI) - mostrou um ganho mensal um pouco mais frio do que o esperado de 0,4%, uma desaceleração de boas -vindas do aumento de 0,6% do mês anterior.
Mas o crescimento ano a ano do núcleo PCE (USPCE2 = ECI) - que retira os preços voláteis dos alimentos e energia e é o critério da inflação preferido do Fed - veio em 10 pontos base mais alto do que o previsto em 4,9%, mais quente que 4,7%de novembro de novembroimprimir.
Powell & Co have made it clear, particularly this week, that they intend to take off their gloves and combat stubbornly persistent inflation by hiking key interest rates more aggressively than many market participants expected.
Fed Funds Futures agora veem cinco dessas caminhadas acontecendo este ano, a partir de março.
"Os mais recentes funcionários de apoio a dados de dados para lidar com os altos preços, encerrando as compras de ativos e iniciando aumentos de taxas que serão seguidos pela normalização do balanço", escreve Rubeela Farooqi, economista -chefe dos EUA na economia de alta frequência.
O gráfico abaixo mostra o Core PCE, juntamente com outros indicadores principais, e quanto tempo eles aumentaram bem acima da meta média de inflação anual de 2% do banco central.
O clima do consumidor ficou mais frio do que o originalmente pensava em janeiro, caindo para uma década baixa, de acordo com a leitura final do sentimento de consumidor da Universidade de Michigan (Usumsf = ECI).
O índice ocorreu em 1,6 menor que a tomada inicial para 67,2, uma queda mais íngreme do que o esperado, à medida que as atitudes do consumidor em relação às condições atuais e às expectativas de curto prazo se deterioraram mais do que os economistas antecipavam.
"Embora sua principal preocupação seja a crescente inflação e a queda de renda real, os consumidores podem interpretar mal os movimentos políticos do Fed para desacelerar a economia como parte do problema, em vez de parte da solução", escreve Richard Curtin, economista -chefe da Umich."O perigo é que os consumidores possam exagerar nessas pequenas cutucadas, especialmente dadas as incertezas sobre o coronavírus e outros riscos geopolíticos aumentados".
As expectativas de inflação de um ano e cinco anos mantiveram firme 4,9% e 3,1%, respectivamente.É importante notar que as expectativas de um ano e a inflação do PCE central estão de acordo.
Finalmente, os custos de emprego (UsoMPC = ECI) aumentaram 1% nos meses finais do ano passado, 0,2 pontos percentuais a menos de consenso, enquanto os salários no quarto trimestre aumentaram em um ritmo um pouco mais rápido, de acordo com o Departamento do Trabalho. Leia mais
"Com a participação do trabalho subindo mais alto e medidas de excesso de demanda achatando nos últimos meses, é razoável pensar que é improvável que o crescimento dos salários acelere dramaticamente", diz Shepherdson."Enquanto isso, este relatório facilita a pressão imediata sobre o FOMC para agir de forma agressiva; os suspiros de alívio das torres do Fed devem ser audíveis em Wall Street".
Wall Street mais uma vez pingada entre verde e vermelho e de volta novamente, na continuação de uma semana tumultuada marcada por ganhos mistos, preocupações alimentadas e tensões geopolíticas crescentes.
At last glance, the S&P (.SPX) and the Nasdaq (.IXIC) are green and the Dow (.DJI) is down. But blink, and they'll change.
(Stephen Culp)
*****
Wall Street perde terreno após o aberto (1012 EST/1512 GMT)
As principais médias de Wall Street estão perdendo terreno na sexta-feira, depois que os dados mostraram que os gastos com consumidores dos EUA caíram em dezembro, sugerindo que a economia perdeu a velocidade em meio a cadeias de suprimentos rosnadas e infecções de covid-19 furiosas, enquanto a inflação anual aumentou em um ritmo visto pela última vez no início dos anos 80.mais
Os futuros de ações obtiveram terreno quando os dados foram divulgados indicando algum alívio do investidor que a inflação, que ainda está alta, estava alinhada com as expectativas.Mas enquanto os índices se abriram, eles rapidamente reverteram para ficar vermelho logo após o aberto.
Além disso, os principais bancos estavam ajustando suas expectativas para os aumentos das taxas de juros do Federal Reserve, que devem começar em março deste ano com economistas do Bank of America dizendo na sexta -feira que agora esperamBattle Inflation. Leia mais
"O que o mercado quer saber agora é se a baixa de segunda -feira se manterá nos principais índices. Eles querem ver que os ganhos são fortes o suficiente para compensar o aperto futuro do Fed", disse Adam Sarhan, diretor executivo da 50 Park Investments.
"A razão pela qual temos tanta volatilidade é porque temos muita incerteza. Você simplesmente não sabe o que vai acontecer com relação ao aperto do Fed ... vai apertar muito e nos enviar uma recessão ou seráum pouso suave. "
Aqui está o seu instantâneo comercial da manhã:
(Sinéad Carew)
*****
Aceita a baixa de 9 anos (0900 EST/1400 GMT)
A porcentagem de investidores individuais com uma perspectiva de baixa para o mercado de ações dos EUA atingiu uma alta de 9 anos na mais recente pesquisa de sentimentos de investidores da Associação Americana de Investidores (AAII).
A AAII relatou que o sentimento de baixa, ou as expectativas de que os preços das ações cairão nos próximos seis meses, ganharam 6,2 pontos percentuais, para 52,9%, mantendo acima de sua média histórica de 30,5% na 10ª semana consecutiva.Além disso, essa leitura em particular é a mais alta desde 11 de abril de 2013 (54,5%) e é a 41ª leitura mais alta do sentimento de baixa na história da pesquisa.
O sentimento otimista, ou as expectativas de que os preços das ações subirão nos próximos seis meses, aumentaram 2,2 pontos percentuais, para 23,1%, o que ainda está substancialmente abaixo de sua média histórica de 38,0%.Os níveis de sentimento otimista estão agora abaixo da média histórica por 10 semanas seguidas.
O sentimento neutro, ou as expectativas de que os preços das ações permaneçam essencialmente inalterados nos próximos seis meses, deslizaram 8,4 pontos percentuais para 23,9%.O sentimento neutro foi mais baixo em 2 de setembro de 2021 (23,2%).
Com essas mudanças, a propagação do touro caiu para –29,8 a partir de -25,8 na semana passada, leia mais.Este é o mais negativo que o spread tem sido desde abril de 2013:
(Terence Gabriel)
*****
Para as postagens dos mercados ao vivo de sexta -feira antes das 0900 EST/1400 GMT - Clique aqui: Leia mais
Register now for FREE unlimited access to Reuters.com
Nossos padrões: os Thomson Reuters confiam nos princípios.
