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Anexo 99.1
FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES ANUAL
Para o ano fiscal encerrado em 31 de outubro de 2021
24 DE JANEIRO DE 2022
FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES ANUAL
Todas as informações são de 31 de outubro de 2021 e todos os valores em dólares são expressos em dólares canadenses, salvo indicação em contrário. Salvo indicação em contrário, as referências anuais referem-se ao ano fiscal que termina no ano referenciado.
Índice | |
Cuidado com relação a declarações prospectivas | 3 |
ESTRUTURA CORPORATIVA | 5 |
Incorporação | 5 |
DESENVOLVIMENTO GERAL DO NEGÓCIO | 5 |
Três anos de história | 5 |
DESCRIÇÃO DO NEGÓCIO | 6 |
Resumo Geral | 6 |
Crédito | 7 |
Financiamento | 7 |
Capital | 7 |
Qualidade de crédito | 8 |
Cibersegurança | 8 |
Habilidades e Conhecimentos Especializados / Condições Competitivas | 9 |
Novos serviços | 9 |
Supervisão e Regulação | 9 |
Funcionários e propriedades principais | 10 |
Fatores de risco | 11 |
DIVIDENDOS | 11 |
Ações Ordinárias | 11 |
Ações preferenciais | 11 |
Ações Preferenciais Série 1 | 11 |
Ações Preferenciais da Série 3 | 12 |
Resumo de dividendos | 12 |
ESTRUTURA DE CAPITAL | 12 |
Ações Ordinárias | 12 |
Ações preferenciais | 13 |
Ações Preferenciais Série 1 | 13 |
Ações Preferenciais da Série 2 | 15 |
Ações Preferenciais da Série 3 | 15 |
Ações Preferenciais da Série 4 | 15 |
Restrições | 15 |
MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS | 17 |
Preço e Volume de Negociação | 17 |
DIRETORES e diretores | 18 |
Diretores | 18 |
Diretores Executivos | 19 |
INTERESSE DA ADMINISTRAÇÃO E OUTROS EM TRANSAÇÕES RELEVANTES | 19 |
Agente de transferência e registrador | 19 |
ESPECIALISTAS | 20 |
COMITÊ DE AUDITORIA | 20 |
Mandato do Comitê de Auditoria | 20 |
Composição do Conselho Fiscal | 20 |
Educação e experiência relevantes | 20 |
Políticas e procedimentos de pré-aprovação | 21 |
Honorários do Auditor | 21 |
INFORMAÇÕES ADICIONAIS | 21 |
Apêndice A: Mandato do Comitê de Auditoria | 22 |
| CUIDADO COM DECLARAÇÕES FUTURAS |
Este Formulário de Informações Anuais e os documentos incorporados por referência neste Formulário de Informações Anuais contêm informações prospectivas de acordo com o significado da legislação de valores mobiliários aplicável, baseadas em expectativas, estimativas e projeções na data destas Informações Anuais Formulário ou as datas dos documentos incorporados por referência neste Formulário de Informações Anuais, conforme o caso. Estas informações prospectivas incluem, mas não estão limitadas a, declarações e informações relativas a: crescimento futuro e realizações potenciais do VersaBank; declarações relativas aos negócios, atividades futuras e desenvolvimentos relacionados ao VersaBank após a data deste Formulário de Informações Anuais; o pagamento de dividendos de ações ordinárias e preferenciais; e outros eventos ou condições que possam ocorrer no futuro.
Quaisquer declarações que envolvam discussões a respeito de previsões, expectativas, crenças, planos, projeções, objetivos, suposições ou eventos futuros ou desempenho (muitas vezes, mas nem sempre, são acompanhadas por frases como “espera”, “espera-se” , “antecipa”, “planeja”, “orça”, “programa”, “prevê”, “estima”, “acredita”, “visa”, “empreende”, “projeta”, “continua”, “prevê”, “ potencial”, “pretende”, ou o negativo desses termos ou variações de tais palavras e frases ou afirmando que certas ações, eventos ou resultados “podem”, “poderiam”, “seriam”, “podem”, “irão” ou “deveria” ser considerado como ocorrendo ou alcançado) não são declarações de fatos históricos e podem ser informações prospectivas e destinam-se a identificar informações prospectivas.
Essas informações prospectivas são baseadas nas crenças da administração do VersaBank, bem como em suposições, que tal administração acredita serem razoáveis com base nas informações atualmente disponíveis no momento em que tais declarações foram feitas. No entanto, não pode haver garantia de que as informações prospectivas serão precisas. Tais suposições e fatores incluem, entre outras coisas, a força das economias no Canadá e nos Estados Unidos em geral e a força das economias locais no Canadá e nos Estados Unidos em que o VersaBank conduz operações; taxas de câmbio, o impacto da pandemia de COVID-19 (a “Pandemia”); os efeitos das mudanças na política monetária e fiscal, incluindo mudanças nas políticas de taxa de juros do Banco do Canadá e outros bancos centrais; mudanças nos preços globais de commodities; os efeitos da concorrência nos mercados em que o VersaBank opera; flutuações do mercado de capitais; o desenvolvimento oportuno e a introdução de novos produtos em mercados receptivos; o impacto das tendências inflacionárias; mudanças nas leis e regulamentos relativos a serviços financeiros; mudanças nas leis tributárias; mudanças tecnológicas; processos judiciais ou regulatórios inesperados; mudança inesperada nos gastos do consumidor e nos hábitos de poupança; e a antecipação e o sucesso do VersaBank na gestão dos riscos resultantes do acima exposto. A lista anterior de fatores importantes não é exaustiva. Ao confiar em declarações prospectivas para tomar decisões, os investidores e outros devem considerar cuidadosamente os fatores anteriores e outras incertezas e eventos potenciais.
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Por sua natureza, as informações prospectivas são baseadas em suposições e envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os resultados, desempenho ou conquistas reais do VersaBank sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados, desempenho ou conquistas futuras expressas ou implícitas pelas informações prospectivas. As informações prospectivas estão sujeitas a uma variedade de riscos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os eventos ou resultados reais sejam diferentes daqueles expressos ou implícitos nas informações prospectivas, incluindo, sem limitação: negócios em geral, econômicos, competitivos, políticos, incertezas regulatórias e sociais; riscos relacionados a fatores fora do controle do VersaBank; riscos relacionados aos negócios do VersaBank; riscos relacionados a desenvolvimentos políticos e mudanças de políticas; riscos relacionados a alterações de leis; riscos relacionados à Pandemia; ou riscos relacionados ao valor de mercado dos títulos do VersaBank. Riscos e incertezas adicionais em relação ao VersaBank são descritos na Discussão e Análise da Administração para o ano encerrado em 31 de outubro de 2021 (o “MD&A de 2021”), que está disponível no SEDAR em www. sedar.com e EDGAR em www.sec.gov/edgar.
Alguns dos riscos e incertezas importantes que podem afetar as informações prospectivas são descritos mais detalhadamente neste Formulário de Informações Anuais, o MD&A de 2021 e em outros documentos incorporados por referência neste Formulário de Informações Anuais. Embora o VersaBank tenha tentado identificar fatores importantes que poderiam fazer com que as ações, eventos ou resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles descritos nas informações prospectivas, pode haver outros fatores que causam ações, eventos ou resultados que não são previstos, estimados ou pretendidos. Não há garantia de que as informações prospectivas serão precisas, pois os resultados reais e eventos futuros podem diferir materialmente daqueles antecipados em tais informações. Consequentemente, os leitores não devem depositar confiança indevida em informações prospectivas. Essas informações prospectivas são feitas na data deste Formulário de Informações Anuais e, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis, o VersaBank não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar essas informações prospectivas para refletir novos eventos ou circunstâncias.
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| ESTRUTURA CORPORATIVA |
INCORPORAÇÃO
VersaBank (ou o “Banco”) é um banco Schedule I regido pela Lei do Banco (Canadá) (a “Lei do Banco”). O VersaBank foi originalmente incorporado como uma empresa fiduciária, Pacific & Western Trust Corporation ("PW Trust"), de acordo com a Lei de Corporações de Negócios (Saskatchewan) em 1979. Em 2002, a PW Trust recebeu uma licença bancária Schedule I e continuou sob a Lei Bancária como Pacific & Banco Ocidental do Canadá (“Banco PW”). O PW Bank concluiu uma oferta pública inicial em 2013 e mudou seu nome para “VersaBank” em 2016. Com a aprovação do Ministro das Finanças (Canadá) (o “Ministro”), o VersaBank se fundiu com sua controladora, PWC Capital Inc. , de acordo com as cartas-patente de fusão sob a Lei do Banco, em 2017 (a “Amalgamação”).
A sede e sede social do VersaBank é Suite 2002–140 Fullarton Street, London, Ontario N6A 5P2.
| DESENVOLVIMENTO GERAL DO NEGÓCIO |
HISTÓRIA DE TRÊS ANOS
O resumo a seguir destaca métricas financeiras selecionadas para os três períodos fiscais mais recentes do Banco:
Em 2019, o VersaBank gerou uma receita anual de juros de US$ 88,3 milhões, receita líquida de juros ("NII") de US$ 53,9 milhões e uma margem líquida de juros ("NIM") de 3,00% sobre um saldo médio de ativos de empréstimo de US$ 1,61 bilhão resultante no VersaBank, gerando receita líquida de US$ 20,2 milhões. Durante o ano, o VersaBank declarou um aumento em seu dividendo trimestral de ações ordinárias para US$ 0,02 por ação e, após o final do ano, declarou outro aumento de dividendo trimestral para US$ 0,025 por ação. O total de ativos no final do ano fiscal de 2019 era de US$ 1,79 bilhão. Além disso, em 2019, o Banco incorporou a DRT Cyber Inc. (“DRTC”), uma subsidiária integral com sede em Washington, DC, formada para fornecer soluções de segurança cibernética para proteger os ativos digitais de alto valor de seus clientes.
Em 2020, o Banco gerou uma receita anual de juros de US$ 86,1 milhões, NII de US$ 54,1 milhões e um NIM de 2,90% sobre um saldo médio de ativos de empréstimo de US$ 1,62 bilhão. Em resposta à incerteza económica decorrente do início da Pandemia, o Banco implementou medidas prudentes e conservadoras, incluindo o aumento da sua posição de liquidez, o que contribuiu para um ligeiro decréscimo do resultado líquido na comparação com o ano anterior. O lucro líquido foi de US$ 19,4 milhões. Durante o ano e após o final do ano, o VersaBank declarou dividendos trimestrais de ações ordinárias de US$ 0,025 por ação. O total de ativos no final do ano fiscal de 2020 era de US$ 1,94 bilhão.
Em 2021, o Banco gerou receita anual de juros de US$ 89,5 milhões, NII de US$ 60,2 milhões e NIM de 2,76% sobre um saldo médio de ativos de empréstimo de US$ 1,88 bilhão. Como parte da expansão contínua do Banco de seus serviços de segurança cibernética, adquiriu, por meio da DRTC, 2021945 Ontario Inc., operando como Digital Boundary Group (“DBG”), uma empresa de serviços de garantia de segurança de tecnologia da informação. A contribuição acrescida desta aquisição foi refletida na receita não decorrente de juros do Banco de $ 5,2 milhões, que em conjunto com o aumento nas atividades de empréstimo do Banco resultou na geração de receita líquida recorde de $ 22,4 milhões. Durante o ano e após o final do ano, o VersaBank declarou dividendos trimestrais de ações ordinárias de US$ 0,025 por ação. O total de ativos no final do ano fiscal de 2021 era de US$ 2,42 bilhões.
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Em 2021, o Banco também realizou uma série de transações de ações e outras transações de capital regulatório. Em 7 de outubro de 2021, o Banco voltou à tesouraria e cancelou 7.477 ações ordinárias no valor de $ 39.000 ou $ 5,24 por ação ordinária. As ações canceladas representam classes de ações predecessoras que não foram depositadas e trocadas por ações ordinárias do VersaBank em conexão com a Amalgamação.
Em 21 de setembro de 2021, o Banco concluiu uma oferta em tesouraria de 5.500.000 ações ordinárias a um preço de US$ 10,00 por ação, ou CAD$ 12,80 por ação para receita bruta de US$ 55,0 milhões. Em 29 de setembro de 2021, os subscritores da oferta acima mencionada exerceram sua opção de lote suplementar total para comprar 825.000 ações adicionais (15% das 5.500.000 ações ordinárias emitidas por meio da oferta base mencionada acima) a um preço de US$ 10,00 por ação, ou CAD $ 12,68 por ação para receita bruta de US $ 8,3 milhões. A receita líquida total de caixa da Oferta de Ações Ordinárias foi de CAD $ 73,2 milhões. No entanto, o capital social do Banco aumentou em CAD $ 75,1 milhões em função da Oferta de Ações Ordinárias e os custos de emissão com efeito fiscal no valor de CAD $ 5,4 milhões. Os custos de emissão do Banco estão sujeitos a deduções fiscais correntes e futuras, pelo que o Banco reconheceu um imposto diferido ativo correspondente aos mesmos.
Em 30 de abril de 2021, o Banco resgatou todas as suas 1.681.320 ações preferenciais não cumulativas da Série 3 em circulação, capital contingente de inviabilidade (“NVCC”) usando dinheiro em caixa. O valor pago no resgate de cada ação foi de US$ 10,00 e, no total, US$ 16,8 milhões. Os custos de transação capitalizados iniciais no valor de US$ 1,1 milhão foram aplicados contra lucros retidos.
Além disso, em 30 de abril de 2021, o Banco concluiu uma colocação privada de notas subordinadas de taxa fixa a flutuante ("Notas") compatíveis com NVCC no valor principal de US$ 75,0 milhões, equivalente a CAD$ 92,1 milhões em 30 de abril de 2021.
Em 7 de abril de 2021, o Banco anunciou que recebeu uma classificação de crédito de grau de investimento de “A” para o Banco em geral e “A-” para a emissão das Notas de até US$ 100 milhões da Egan-Jones Ratings Company, uma organização de classificação estatística reconhecida nacionalmente (NRSRO) dos EUA e provedora de classificação de crédito reconhecida pela National Association of Insurance Commissioners (NAIC).
Em 2022, o Banco continuará a monitorizar as suas posições de liquidez e capital em resposta à incerteza económica resultante da Pandemia. Não obstante esta incerteza, o Banco prevê o aumento da atividade de empréstimo em seus programas de financiamento de ponto de venda e de empréstimo comercial, bem como a oportunidade de receitas incrementais derivadas de seus outros programas inovadores de empréstimo eletrônico e operações de segurança cibernética.
| DESCRIÇÃO DO NEGÓCIO |
RESUMO GERAL
O VersaBank é um banco canadense Schedule I com uma diferença. O VersaBank tornou-se a primeira instituição financeira totalmente digital do mundo quando adotou seu modelo business-to-business altamente eficiente, usando sua tecnologia financeira proprietária de ponta para atender de forma lucrativa segmentos mal atendidos do mercado bancário canadense na busca de juros líquidos superiores margens enquanto mitiga o risco. O VersaBank obtém seus depósitos e fornece a maioria de seus empréstimos e arrendamentos eletronicamente, com soluções inovadoras de depósito e empréstimo para intermediários financeiros que permitem que eles se destaquem em seus principais negócios. Além disso, aproveitando seus recursos e software de segurança de TI desenvolvidos internamente, o VersaBank estabeleceu uma subsidiária integral com sede em Washington, D.C., DRTC, para buscar oportunidades significativas de grande mercado em segurança cibernética e desenvolver soluções inovadoras para lidar com o volume crescente de ameaças cibernéticas desafiando diariamente instituições financeiras, corporações multinacionais e entidades governamentais.
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Empréstimos
Empréstimos comerciais
Os empréstimos comerciais são originados por meio de uma rede bem estabelecida de corretores de hipotecas e parceiros de distribuição e por meio do contato direto com os clientes do VersaBank. Esses empréstimos são bem garantidos por ativos imobiliários localizados principalmente em Ontário e, em menor escala, em outras províncias canadenses. O VersaBank continua abordando esse negócio com cautela e está reduzindo a parte não essencial desse portfólio. Os empréstimos, em 31 de outubro de 2021, eram de $ 817 milhões.
Financiamento no ponto de venda (anteriormente conhecido como comércio eletrônico)
O VersaBank fornece financiamento para sua rede de parceiros de originação, que oferecem empréstimos e aluguéis no ponto de venda para consumidores e clientes comerciais em vários mercados em todo o Canadá. Este negócio continua a indicar forte potencial de crescimento e maior rentabilidade e, além disso, foi estruturado de forma que o perfil de risco permaneça dentro do apetite de risco do Banco em função principalmente das reservas de caixa retidas dos parceiros de originação do Banco. Assim, o VersaBank continua a alocar recursos consideráveis para o desenvolvimento de melhorias inovadoras para manter sua vantagem competitiva e aumentar a taxa de crescimento desta carteira. Os ativos de financiamento de ponto de venda, em 31 de outubro de 2021, eram de US$ 1,28 bilhão.
Financiamento
O VersaBank estabeleceu três canais principais de financiamento diversificado de baixo custo (depósito) que fornecem uma vantagem significativa de custo de fundos: depósitos pessoais, depósitos comerciais e reservas de caixa retidas dos parceiros de origem de financiamento de ponto de venda do VersaBank que são classificados como outros passivos. Os depósitos pessoais, que consistem predominantemente em certificados de investimento garantidos, são obtidos principalmente por meio de uma rede de corretores de depósitos bem estabelecida e diversificada que o Banco continua a crescer e expandir em todo o Canadá. Os depósitos comerciais são obtidos principalmente por meio de uma solução bancária personalizada disponibilizada aos profissionais de insolvência. O VersaBank desenvolveu um software inovador que integra serviços bancários por meio de uma interface de programação de aplicativo (API) proprietária com plataformas de software líderes de mercado usadas para administrar procedimentos de insolvência e reestruturação.
Capital
Em 31 de outubro de 2021, o índice de ações ordinárias de nível 1 do VersaBank era de 15,18%, um aumento de 130 pontos-base em relação ao ano anterior. O VersaBank, como a maioria dos bancos canadenses de pequena escala, usa a Abordagem Padronizada para calcular seus ativos ponderados pelo risco. As operações de empréstimo do VersaBank concentram-se em transações com risco abaixo da média (como demonstrado por seu longo histórico de baixa provisão para perdas de crédito). O VersaBank acredita que a Abordagem Padronizada não reflete com precisão o risco intrínseco em sua carteira de empréstimos e, consequentemente, o índice de alavancagem do VersaBank é um dos mais conservadores do setor, sendo mais do que o dobro do índice médio de alavancagem dos principais bancos canadenses Schedule I, que usam a Abordagem Baseada em Ratings Internos Avançados para calcular seus ativos ponderados pelo risco.
Em 30 de abril de 2021, o Banco resgatou todas as suas 1.681.320 ações preferenciais não cumulativas da Série 3 (NVCC) em circulação usando dinheiro em mãos. O valor pago no resgate de cada ação foi de US$ 10,00 e, no total, US$ 16,8 milhões. Os custos de transação incorridos na emissão no valor de US$ 1,1 milhão foram aplicados contra lucros retidos.
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Além disso, em 30 de abril de 2021, o Banco concluiu uma colocação privada de Notas no valor principal de USD $ 75,0 milhões, equivalente a CAD $ 92,1 milhões em 30 de abril de 2021. Os juros são pagos sobre as Notas semestralmente em com vencimento em 1º de maio e 1º de novembro de cada ano, com início em 1º de novembro de 2021, à taxa fixa de 5,00% ao ano, até 1º de maio de 2026. A partir de então, caso não sejam resgatadas pelo VersaBank, as Notas terão taxa de juros flutuante pagável à Taxa de Aceitação Bancária de 3 meses mais 361 pontos base, pagável trimestralmente em atraso, em 1º de fevereiro, 1º de maio, 1º de agosto e 1º de novembro de cada ano, começando em 1º de agosto de 2026, até a data de vencimento. Os rendimentos das Notas são atualmente mantidos em dinheiro denominado em dólares norte-americanos. As Notas se qualificam como capital Nível 2 do Banco de acordo com a Diretriz de Requisitos de Adequação de Capital (CAR) do Gabinete do Superintendente de Instituições Financeiras (“OSFI”), incluindo os Requisitos NVCC especificados na seção 2.2 da Diretriz CAR.
Em 21 de setembro de 2021, o Banco concluiu uma oferta em tesouraria de 5.500.000 ações ordinárias a um preço de US$ 10,00 por ação, ou CAD$ 12,80 por ação, para receitas brutas de US$ 55,0 milhões. Em 29 de setembro de 2021, os subscritores da oferta acima mencionada exerceram sua opção de lote suplementar total para comprar 825.000 ações adicionais (15% das 5.500.000 ações ordinárias emitidas por meio da oferta base mencionada acima) a um preço de US$ 10,00 por ação, ou CAD $ 12,68 por ação para receita bruta de US $ 8,3 milhões. A receita líquida total de caixa da Oferta de Ações Ordinárias foi de CAD $ 73,2 milhões. No entanto, o capital social do Banco aumentou em CAD $ 75,1 milhões correspondentes à Oferta de Ações Ordinárias e aos custos de emissão com efeito fiscal, o que aumentou o capital principal do Banco Nível 1 no mesmo valor.
As tendências ano a ano exibidas pelos níveis de capital regulamentar relatados do Banco, índices de capital regulamentar e índices de alavancagem foram uma função de: o resgate das Ações Preferenciais Série 3 não cumulativas em circulação do Banco, a emissão das Notas no valor principal de USD $ 75,0 milhões, equivalente a CAD $ 92,1 milhões em 30 de abril de 2021, a Oferta de Ações Ordinárias para o total de receitas líquidas, ajustadas pelos custos de emissão de CAD $ 75,1 milhões, crescimento dos lucros retidos, recuperações de provisões fiscais relacionadas a o ativo fiscal diferido do Banco, a adição de ágio e ativos intangíveis adquiridos por meio da compra do DBG em 30 de novembro de 2020, a inclusão de valores elegíveis de provisão de ECL relacionados aos acordos transitórios relativos ao tratamento de capital do provisionamento de perdas esperadas, conforme estabelecido por OSFI e alterações nos saldos e na composição dos ativos ponderados pelo risco do Banco.
Qualidade de crédito
A estratégia de negócios do VersaBank envolve assumir um risco de crédito menor, mas alcançar NIM mais alto, fornecendo soluções inovadoras baseadas em tecnologia e serviço superior em nichos de mercado que não são bem atendidos pelas instituições financeiras maiores. O VersaBank lidera consistentemente o setor de empréstimos canadense com perdas de crédito muito baixas.
Cibersegurança
O Banco, por meio de sua subsidiária integral, DRTC, oferece protocolos de segurança cibernética, software e sistemas de suporte líderes com o objetivo de mitigar a exposição à miríade de riscos de segurança cibernética que empresas, governos e outras organizações enfrentam no curso normal de suas operações. No início de sua fase de planejamento, o Banco reconheceu uma oportunidade de alavancar seu excesso de capacidade e escalar suas operações para atender a grandes oportunidades de mercado no espaço de segurança cibernética e desenvolver soluções inovadoras para lidar com o volume crescente de ameaças cibernéticas desafiadoras, não apenas financeiras instituições, mas também corporações multinacionais e entidades governamentais no dia a dia. A DRTC opera em Washington D.C. e atende clientes globalmente. A oferta inicial da DRTC, VersaVault®, é o primeiro cofre de banco digital do mundo construído para clientes que possuem ativos digitais, fornecendo segurança impenetrável de classe mundial, privacidade de chaves seguras e flexibilidade de acesso centrada no cliente. Em 30 de novembro de 2020, a DRTC adquiriu a DBG. Com escritórios em Londres, Ontário e Dallas, Texas, a DBG fornece a clientes corporativos e governamentais um conjunto de serviços de garantia de segurança de TI, que vão desde rede externa, web e testes de penetração de aplicativos móveis até compromissos de engenharia social física, juntamente com controle de supervisão e avaliações do sistema de aquisição de dados (“SCADA”), bem como vários aspectos do treinamento. Como uma divisão da DRTC, a DBG fortaleceu e continuará fortalecendo nossa rede de parceiros de desenvolvimento de negócios e impulsionando o crescimento e a expansão dos negócios existentes da DRTC.
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HABILIDADES E CONHECIMENTOS ESPECIALIZADOS / CONDIÇÕES COMPETITIVAS
A indústria canadense de serviços financeiros é altamente desenvolvida e competitiva. Enquanto muitas das instituições financeiras do Canadá realizam negócios bancários de serviço completo, o VersaBank é altamente especializado e tem uma oferta de produtos relativamente restrita, mas focada. Além disso, o Banco acredita que seus produtos são ideais para os nichos de mercado que escolheu para operar e, portanto, seus produtos estão em alta demanda.
O VersaBank compete com uma variedade de instituições financeiras canadenses, grandes e pequenas, nos diversos mercados em que participa. O VersaBank utiliza software personalizado e projetado internamente que oferece uma vantagem significativa em velocidade de entrega, versatilidade e eficiência. A equipe altamente qualificada de especialistas em software e profissionais de empréstimos do VersaBank fornece consistentemente soluções inovadoras de financiamento e depósito por meio de uma plataforma digital com a capacidade de responder de forma rápida e eficiente às mudanças no mercado. O VersaBank também possui uma função de adjudicação de crédito bem desenvolvida que resultou no desempenho consistente de crédito líder do setor.
NOVOS SERVIÇOS
Grupo de limites digitais
Em 30 de novembro de 2020, a DRTC adquiriu a DBG. Com escritórios em Londres, Ontário e Dallas, Texas, a DBG fornece a clientes corporativos e governamentais um conjunto de serviços de garantia de segurança de tecnologia da informação, que vão desde rede externa, web e testes de penetração de aplicativos móveis até compromissos físicos de engenharia social, juntamente com avaliações do sistema SCADA , bem como vários aspectos do treinamento. Os clientes da DBG variam de vários varejistas canadenses e provedores de serviços financeiros a serviços policiais canadenses e americanos e organizações de segurança pública, empresas de serviços profissionais, provedores de serviços de saúde e empresas de energia, serviços públicos e infraestrutura dependentes do sistema SCADA.
SUPERVISÃO E REGULAÇÃO
As atividades do VersaBank são regidas pela Lei do Banco. De acordo com a Lei do Banco, os bancos podem se envolver e exercer atividades bancárias e negócios em geral relacionados a atividades bancárias. O Superintendente de Instituições Financeiras (Canadá) (o “Superintendente”) é responsável pela administração da Lei do Banco. O Superintendente emite orientações sobre a divulgação das informações financeiras de um banco. O Superintendente é obrigado a fazer um exame anual de cada banco e monitorar a condição financeira de cada banco.
O Banco também está sujeito à regulamentação da Lei da Agência do Consumidor Financeiro do Canadá (a “Lei FCAC”). A Financial Consumer Agency of Canada (a “Agência”), entre outras coisas, aplica as disposições relacionadas ao consumidor dos estatutos federais que regem as instituições financeiras. O Comissário da Agência deve informar o Ministro sobre todos os assuntos relacionados com a administração da Lei FCAC e as disposições do consumidor de outros estatutos federais. O Banco também está sujeito às leis provinciais e territoriais de aplicação geral.
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O Banco é uma instituição membro da Canada Deposit Insurance Corporation (“CDIC”). Sujeito a limites, o CDIC garante certos depósitos mantidos em suas instituições associadas.
Os bancos, no Canadá, têm amplos poderes para investir em títulos de outras empresas e entidades, mas a Lei do Banco impõe limites a investimentos substanciais. De acordo com a Lei do Banco, um banco tem um investimento substancial em uma pessoa jurídica quando (i) as ações com direito a voto detidas pelo banco e por entidades controladas pelo banco carregam direitos de voto superiores a 10% de todos os direitos de voto no pessoa jurídica ou (ii) o total das ações da pessoa jurídica de titularidade beneficiária do banco e de entidades controladas pelo banco representem mais de 25% do patrimônio líquido total da pessoa jurídica. Um banco credenciado canadense pode ter um investimento substancial em entidades cujas atividades são consistentes com aquelas de certos investimentos substanciais permitidos prescritos. Em geral, será permitido a um banco adquirir e manter um investimento substancial em uma entidade que exerça uma atividade de serviços financeiros que o banco poderia ter exercido por conta própria, quer essa entidade seja regulamentada ou não. Além disso, um banco pode investir em entidades que desenvolvam atividades comerciais relacionadas à promoção, venda, entrega ou distribuição de um produto ou serviço financeiro, ou relacionadas a determinados serviços de informação. Um banco também pode investir em entidades que investem em imóveis, atuam como fundos mútuos ou distribuidores de fundos mútuos ou que prestam serviços a instituições financeiras, e um banco pode ter holdings downstream para manter esses investimentos. Em certos casos, é necessária a aprovação do Superintendente antes de fazer o investimento. Os bancos podem, por meio de investimento temporário, adquirir o controle ou adquirir ou aumentar um investimento substancial em uma entidade por um período de dois anos. Este período de tempo pode ser estendido mediante solicitação ao Superintendente. Em circunstâncias prescritas, os bancos também podem investir com base nas regras da Entidade Financiadora Especializada estabelecidas na Lei do Banco e nos Regulamentos de Financiamento Especializado (Bancos). Exceto para os tipos de seguros autorizados, os bancos podem oferecer produtos de seguros apenas por meio de subsidiárias devidamente autorizadas e não por meio de seus sistemas de agências. Os bancos estão proibidos de se envolver em leasing direto de automóveis.
A Lei de Produtos do Crime (Lavagem de Dinheiro) e Financiamento do Terrorismo (a “Lei”) é aplicável aos negócios do Banco no Canadá. A Lei implementa medidas específicas destinadas a detectar e impedir a lavagem de dinheiro e o financiamento de atividades terroristas. Além disso, a Lei estabelece obrigações relacionadas à dissuasão e detecção de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo de uma perspectiva global, a fim de minimizar a possibilidade de o Banco se tornar parte dessas atividades. O Banco tem políticas e procedimentos de combate à lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo em toda a empresa que auxiliam na redução do risco de facilitar atividades de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.
FUNCIONÁRIOS E PROPRIEDADES PRINCIPAIS
Em 31 de outubro de 2021, o VersaBank tinha 105 funcionários em tempo integral operando principalmente em três instalações: duas localizadas em London, Ontário, e uma localizada em Saskatoon, Saskatchewan. Como o VersaBank não realiza operações de varejo, todos esses locais são escritórios para funcionários que trabalham para todos os segmentos de negócios do VersaBank.
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FATORES DE RISCO
Os riscos enfrentados pelo VersaBank são descritos nos títulos "Gerenciamento de riscos corporativos" e "Fatores que podem afetar os resultados futuros" no MD&A de 2021 do VersaBank, que é aqui incorporado por referência. Riscos adicionais são descritos sob o título “Fatores de Risco” na Circular de Informações Gerenciais do VersaBank datada de 21 de abril de 2021, que é aqui incorporada por referência. Ambos os documentos estão disponíveis no SEDAR em www.sedar.com.
| DIVIDENDOS |
Em resposta à Pandemia, a OSFI impôs restrições ao aumento de dividendos e programas de recompra de ações. O Banco cumpriu essas restrições e não aumentou seus dividendos ou implementou qualquer forma de programa de recompra de ações, uma vez que as restrições foram impostas durante o ano fiscal de 2020. A OSFI suspendeu essas restrições em 4 de novembro de 2021.
AÇÕES ORDINÁRIAS
Os detentores de Ações Ordinárias do VersaBank (“Ações Ordinárias”) têm direito a receber, conforme e quando declarado pelo Conselho, dividendos. O Conselho de Administração do VersaBank (o “Conselho”) declarou o dividendo trimestral inicial em dinheiro sobre as Ações Ordinárias em sua reunião de 28 de novembro de 2017.
Durante o ano fiscal de 2021, o VersaBank manteve seu dividendo trimestral em US$ 0,025 por ação. Antes disso, o Banco aumentava seu dividendo trimestral pago em Ações Ordinárias em cada ano desde que o Banco declarou e pagou seus primeiros dividendos trimestrais no ano fiscal de 2018. O VersaBank espera continuar pagando dividendos trimestrais em dinheiro a uma taxa de US$ 0,025 por ação no último dia de janeiro, abril, julho e outubro de cada ano; entretanto, a declaração de um dividendo, e seu valor, fica a critério do Conselho. Embora seja intenção da administração que os dividendos sejam pagos às Ações Ordinárias, os detentores de Ações Ordinárias não devem presumir que os dividendos serão pagos no futuro.
AÇÕES PREFERENCIAIS
Ações Preferenciais Série 1
Pelo período de cinco anos com início em 1º de novembro de 2019, os detentores de Ações Preferenciais Série 1 do VersaBank (“Ações Preferenciais Série 1”) têm direito a receber, conforme e quando declarado pelo Conselho, ações preferenciais fixas não cumulativas dividendos em dinheiro à taxa de $ 0,6772 por ação por ano, ou $ 0,1693 por ação por trimestre. Tais dividendos são pagos trimestralmente no último dia dos meses de janeiro, abril, julho e outubro de cada ano.
As Ações Preferenciais da Série 1 foram listadas e publicadas para negociação na Bolsa de Valores de Toronto (a “TSX”) em 30 de outubro de 2014. O pagamento inicial de dividendos das Ações Preferenciais da Série 1 foi feito pelo VersaBank em 31 de janeiro de 2015 , no valor de $ 0,176 por ação. A partir daí, até a redefinição da taxa de cinco anos em 31 de outubro de 2019, o VersaBank pagou dividendos trimestrais em dinheiro aos detentores de Ações Preferenciais da Série 1 a uma taxa de US$ 0,175 por ação.
Informações adicionais sobre as Ações Preferenciais Série 1 estão descritas no Prospecto Resumido datado de 22 de outubro de 2014 (o “Prospecto Série 1”), que é aqui incorporado por referência. O Prospecto da Série 1 está disponível no SEDAR em www.sedar.com.
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Ações Preferenciais da Série 3
As Ações Preferenciais Série 3 foram resgatadas em 30 de abril de 2021.
Os detentores de Ações Preferenciais da Série 3 do VersaBank (“Ações Preferenciais da Série 3”) tinham direito a receber, como e quando declarado pelo Conselho, dividendos preferenciais fixos não cumulativos em dinheiro à taxa de $ 0,70 por ação por ano, ou $ 0,175 por ação por trimestre. Tais dividendos foram pagos trimestralmente no último dia dos meses de janeiro, abril, julho e outubro de cada ano.
As Ações Preferenciais da Série 3 foram listadas e publicadas para negociação na TSX em 19 de fevereiro de 2015. O pagamento inicial de dividendos das Ações Preferenciais da Série 3 foi feito pelo VersaBank em 31 de julho de 2015, no valor de US$ 0,2992 por Série 3 Ações Preferenciais. Posteriormente, o VersaBank pagou dividendos trimestrais em dinheiro aos detentores de Ações Preferenciais da Série 3 a uma taxa de US$ 0,175 por ação.
Informações adicionais sobre as Ações Preferenciais da Série 3 estão descritas no Prospecto Resumido datado de 19 de fevereiro de 2015 (o “Prospecto da Série 3”), que é aqui incorporado por referência. O Prospecto da Série 3 está disponível no SEDAR em www.sedar.com.
RESUMO DE DIVIDENDOS
Os seguintes dividendos foram declarados para cada um dos três exercícios financeiros mais recentes:1
Compartilhar aula | F2021 | F2020 | F2019 |
Ações Ordinárias | US$ 2.270.296 | US$ 2.112.356 | US$ 1.478.679 |
Ações Preferenciais Série 1 | US$ 989.701 | US$ 989.701 | US$ 1.023.022 |
Ações Preferenciais da Série 3 | US$ 588.462 | US$ 1.176.924 | US$ 1.176.924 |
| ESTRUTURA DE CAPITAL |
O VersaBank está autorizado a emitir um número ilimitado de Ações Ordinárias e um número ilimitado de ações preferenciais sem direito a voto do VersaBank, emissíveis em série ("Ações Preferenciais"). Abaixo está um resumo do capital social do VersaBank. Este resumo é qualificado em sua totalidade pelos estatutos do VersaBank e pelos termos e condições reais de tais ações.
AÇÕES ORDINÁRIAS
O VersaBank começou a negociar no TSX em 27 de agosto de 2013, sob o símbolo VB. O VersaBank concluiu uma oferta pública inicial nos Estados Unidos e começou a negociar na Nasdaq em 24 de setembro de 2021, sob o símbolo VBNK. Em 31 de outubro de 2021, havia 27.441.082 Ações Ordinárias em circulação. Em 25 de janeiro de 2022, as ações ordinárias do Banco começaram a ser negociadas na TSX sob o código “VBNK”, substituindo o código anterior “VB”.
Os detentores de ações ordinárias têm direito a voto em todas as assembleias de acionistas, exceto nas assembleias nas quais apenas os detentores de outra classe ou série especificada de ações do VersaBank têm direito a voto separadamente como uma classe ou série.
1 Valores arredondados para o dólar mais próximo.
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Os detentores de Ações Ordinárias têm direito a receber dividendos conforme e quando declarados pelo Conselho, sujeitos à preferência das Ações Preferenciais.
No caso de dissolução, liquidação ou extinção do VersaBank, observados os direitos anteriores dos detentores de Ações Preferenciais, e após o pagamento de todas as dívidas pendentes, os detentores de Ações Ordinárias terão direito a receber o restante propriedade e ativos do VersaBank.
AÇÕES PREFERENCIAIS
As Ações Preferenciais podem ser emitidas, a qualquer momento ou de tempos em tempos, em uma ou mais séries com os direitos, privilégios, restrições e condições que o Conselho determinar, sujeitas à Lei do Banco, estatutos do VersaBank e quaisquer aprovação regulamentar necessária.
Exceto com relação a alterações nos direitos, privilégios, restrições ou condições das Ações Preferenciais, conforme exigido por lei ou conforme especificado nos direitos, privilégios, restrições e condições anexados de tempos em tempos a qualquer série de Ações Preferenciais, os detentores de Ações Preferenciais como uma classe não terão o direito de receber notificação, participar ou votar em qualquer assembleia de acionistas do VersaBank.
Cada série de Ações Preferenciais é classificada em paridade com todas as outras séries de Ações Preferenciais com relação a dividendos e retorno de capital. As Ações Preferenciais têm preferência sobre as Ações Ordinárias e quaisquer outras ações de categoria inferior às Ações Preferenciais, com relação à prioridade no pagamento de dividendos e na distribuição de ativos em caso de liquidação, dissolução ou dissolução do VersaBank.
As Ações Preferenciais de qualquer série também podem receber outras preferências que não sejam inconsistentes com os direitos, privilégios, restrições e condições associadas às Ações Preferenciais como uma classe sobre as Ações Ordinárias e quaisquer outras ações classificadas como inferiores às Ações Preferenciais conforme possa ser determinado pelo Conselho no caso de tal série de Ações Preferenciais.
O Conselho do VersaBank autorizou a emissão de um número ilimitado de Ações Preferenciais Série 1, um número ilimitado de Ações Preferenciais Série 2 não cumulativas (“Ações Preferenciais Série 2”), um número ilimitado de Ações Preferenciais Série 3, e um número ilimitado de Ações Preferenciais da Série 4 com taxa flutuante não cumulativa (“Ações Preferenciais da Série 4”).
O que se segue é um resumo dos direitos, privilégios, restrições e condições de, ou associados a, cada uma das quatro séries de Ações Preferenciais.
Ações Preferenciais Série 1
Havia 1.461.460 Ações Preferenciais Série 1 em circulação em 31 de outubro de 2021.
Durante o período inicial de cinco anos encerrado em 31 de outubro de 2019, os detentores de Ações Preferenciais Série 1 tiveram direito a receber dividendos em dinheiro preferenciais, não cumulativos, conforme declarados pelo Conselho, pagáveis trimestralmente no último dia de janeiro, abril, julho e outubro de cada ano, à taxa de 7,00% ao ano. A partir daí, a taxa de dividendos é redefinida a cada cinco anos em um nível de 543 pontos-base sobre o rendimento dos títulos do Governo do Canadá de 5 anos. Em 1º de novembro de 2019, de acordo com o Prospecto da Série 1, a taxa de dividendos foi redefinida para 6,772% ao ano.
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As Ações Preferenciais da Série 1 não eram resgatáveis antes de 31 de outubro de 2019. Em 31 de outubro de 2019, o VersaBank não resgatou, de acordo com sua opção, nenhuma das Ações Preferenciais da Série 1 em circulação em dinheiro. O VersaBank pode, a seu critério, resgatar em dinheiro a totalidade ou parte das Ações Preferenciais da Série 1 então em circulação em 31 de outubro a cada cinco anos após 31 de outubro de 2019, a um preço igual a US$ 10,00 por ação, juntamente com todas as ações declaradas e não pagas dividendos até a data fixada para o resgate. Todos esses resgates estão sujeitos às disposições da lei de valores mobiliários aplicável, às regras da TSX e da Lei do Banco e ao consentimento prévio do Superintendente.
Os detentores de Ações Preferenciais Série 1 terão/tinham o direito de optar por converter, sujeito a certas condições, qualquer ou todas as suas Ações Preferenciais Série 1 em um número igual de Ações Preferenciais Série 2 em 31 de outubro de 2019 e em 31 de outubro a cada cinco anos a partir de então (cada uma dessas datas sendo uma “Data de Conversão da Série 1”). Os detentores de Ações Preferenciais Série 1 não têm direito de converter suas ações em Ações Preferenciais Série 2 se o VersaBank determinar que restaria em circulação, em uma Data de Conversão Série 1, menos de 200.000 Ações Preferenciais Série 2. Além disso, se o VersaBank determinar que permaneceriam em circulação, em uma Data de Conversão da Série 1, menos de 200.000 Ações Preferenciais da Série 1, então todas, mas não parte, das Ações Preferenciais da Série 1 remanescentes serão automaticamente convertidas em um número igual das Ações Preferenciais da Série 2 na Data de Conversão da Série 1 aplicável. Em 31 de outubro de 2020, nenhuma das Ações Preferenciais Série 1 havia sido convertida em Ações Preferenciais Série 2.
Após a ocorrência de um Evento Gatilho, conforme estabelecido na Diretriz OSFI para Requisitos de Adequação de Capital (CAR), Capítulo 2 - Definição de Capital (a “Diretriz CAR”), a partir de 1º de novembro de 2018, conforme tal termo possa ser alterada ou substituída pela OSFI de tempos em tempos, cada Ação Preferencial da Série 1 será automaticamente convertida, sem o consentimento dos titulares, em Ações Ordinárias recém-emitidas e integralizadas, cujo número é determinado pela fórmula de conversão descrita em os termos e condições das Ações Preferenciais Série 1 (uma “Conversão Contingente Série 1”).
Sujeito às disposições da lei de valores mobiliários aplicável, às regras do TSX e da Lei do Banco, conforme aplicável, e ao consentimento prévio do Superintendente, o VersaBank pode comprar para cancelamento a qualquer momento, ou de tempos em tempos, qualquer parte das Ações Preferenciais da Série 1 então em circulação por contrato privado ou no mercado aberto ou por licitação ao preço ou preços mais baixos pelos quais, na opinião do Conselho, tais ações são obtidas.
No caso de liquidação, dissolução ou liquidação do VersaBank, desde que não tenha ocorrido uma Conversão Contingente Série 1, os titulares das Ações Preferenciais Série 1 terão direito a receber US$ 10,00 por Ação Preferencial Série 1 detida por eles, mais quaisquer dividendos declarados e não pagos até a data da distribuição, antes que quaisquer quantias sejam pagas ou ativos sejam distribuídos aos detentores de Ações Ordinárias, ou quaisquer outras ações classificadas como inferiores às Ações Preferenciais Série 1. Após o pagamento desses valores, os detentores de Ações Preferenciais Série 1 não terão direito a participar de nenhuma outra distribuição da propriedade ou ativos do VersaBank. Se uma Conversão Contingente Série 1 tiver ocorrido, todas as Ações Preferenciais Série 1 terão sido convertidas em Ações Ordinárias, que serão classificadas em paridade com todas as outras Ações Ordinárias.
Os detentores de Ações Preferenciais da Série 1 não terão direito a receber aviso ou participar ou votar em qualquer assembleia de acionistas do VersaBank, a menos e até a primeira vez em que o Conselho não tenha declarado o dividendo integralmente na Série 1 Ações Preferenciais em qualquer trimestre. Nesse caso, os titulares das Ações Preferenciais Série 1 terão direito de receber notificação e comparecer apenas a uma assembleia de acionistas na qual os diretores serão eleitos e terão um voto para cada Ação Preferencial Série 1 detida. Esses direitos de voto cessarão no pagamento integral pelo VersaBank do primeiro dividendo das Ações Preferenciais Série 1 aos quais os detentores têm direito após o momento em que os direitos de voto surgiram pela primeira vez até o momento em que o VersaBank possa novamente deixar de declarar o dividendo integral nas Ações Preferenciais Série 1 em qualquer trimestre, caso em que os direitos de voto voltarão a vigorar e assim por diante de tempos em tempos. Em conexão com qualquer ação tomada pelo VersaBank que exija a aprovação dos titulares de Ações Preferenciais Série 1 votando como uma série ou como parte da classe, cada ação dará direito a um voto ao seu titular.
14
Ações Preferenciais da Série 2
As Ações Preferenciais Série 2 fazem parte do capital social autorizado do VersaBank, mas nenhuma ação desta série foi emitida em 31 de outubro de 2021. Se emitidas, os detentores de Ações Preferenciais Série 2 terão direito a receber dividendos flutuantes trimestrais, como e quando declarado pelo Conselho, igual à taxa de títulos do Tesouro do Governo do Canadá de 90 dias mais 543 pontos básicos. Informações adicionais sobre as Ações Preferenciais da Série 2, incluindo direitos de voto, provisões para troca, conversão, exercício, resgate e retração, direitos a dividendos e direitos mediante dissolução ou liquidação são descritas no Prospecto da Série 1.
Ações Preferenciais da Série 3
As Ações Preferenciais da Série 3 foram resgatadas em 30 de abril de 2021. Não havia Ações Preferenciais da Série 3 em circulação em 31 de outubro de 2021.
Durante o período inicial de seis anos encerrado em 30 de abril de 2021, os detentores de Ações Preferenciais Série 3 tiveram direito a receber dividendos em dinheiro preferenciais, não cumulativos, conforme declarados pelo Conselho, pagáveis trimestralmente no último dia de janeiro, abril, julho e outubro de cada ano, à taxa de 7,00% ao ano. Posteriormente, a taxa de dividendos será redefinida a cada cinco anos em um nível de 569 pontos-base sobre o rendimento dos títulos do Governo do Canadá de 5 anos.
As Ações Preferenciais Série 3 foram resgatadas pelo VersaBank, a seu critério, em dinheiro em 30 de abril de 2021, a um preço igual a US$ 10,00 por ação, juntamente com todos os dividendos declarados e não pagos até a data fixada para resgate. O resgate estava sujeito às disposições da lei de valores mobiliários aplicável, às regras do TSX e da Lei do Banco e ao consentimento prévio do Superintendente.
Ações Preferenciais da Série 4
As Ações Preferenciais Série 4 fazem parte do capital social autorizado do VersaBank, mas nenhuma ação desta série foi emitida em 31 de outubro de 2021. Se emitidas, os detentores de Ações Preferenciais Série 4 terão direito a receber dividendos flutuantes trimestrais, como e quando declarado pelo Conselho, igual à taxa de títulos do Tesouro do Governo do Canadá de 90 dias mais 569 pontos básicos. Informações adicionais sobre as Ações Preferenciais da Série 4, incluindo direitos de voto, provisões para troca, conversão, exercício, resgate e retração, direitos a dividendos e direitos mediante dissolução ou liquidação são descritas no Prospecto da Série 3.
RESTRIÇÕES
A Lei do Banco contém restrições sobre a emissão, transferência, aquisição e propriedade efetiva de todas as ações de um banco credenciado. Por exemplo, se um banco tiver um patrimônio líquido de US$ 12 bilhões ou mais, nenhuma pessoa poderá ser um acionista majoritário do banco, o que inclui um acionista que possua, direta ou indiretamente, mais de 20% de suas ações com direito a voto em circulação de qualquer classe ou mais de 30% de suas ações sem direito a voto em circulação de qualquer classe. O VersaBank não atende a esse limite de patrimônio e, portanto, essa restrição não se aplica atualmente ao VersaBank.
Além disso, nenhuma pessoa deve ter uma participação significativa em qualquer classe de ações de um banco, a menos que primeiro receba a aprovação do Ministro. A propriedade, direta ou indiretamente, de mais de 10% de qualquer classe de ações de um banco constitui uma participação significativa. Em 31 de outubro de 2021, a 340268 Ontario Limited detinha aproximadamente 29,64% das ações ordinárias do Banco. A aprovação do Ministro para 340268 Ontario Limited ter uma participação significativa nas ações ordinárias do VersaBank foi obtida em conjunto com o fechamento da Amalgamação.
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O VersaBank monitora as restrições acima sobre participações acionárias por vários meios, incluindo o preenchimento de Formulários de Declaração de Propriedade para solicitações de transferência de certificados de acionistas. Se qualquer pessoa infringir as restrições acima sobre participações acionárias, nem essa pessoa, nem qualquer entidade controlada por essa pessoa em particular, poderá exercer qualquer direito de voto até que as ações às quais a restrição se refere sejam alienadas. Além disso, os termos e condições das Ações Preferenciais Série 1, Ações Preferenciais Série 2, Ações Preferenciais Série 3 e Ações Preferenciais Série 4 incluem mecanismos específicos pelos quais o VersaBank tem permissão para facilitar a venda de ações em nome de tais pessoas que estão proibidos de aceitar a entrega de ações emitidas após uma conversão.
A Lei do Banco proíbe o registro de uma transferência ou emissão de quaisquer ações do VersaBank para, e o exercício, pessoalmente ou por procuração, de quaisquer direitos de voto vinculados a qualquer ação do VersaBank que seja de propriedade beneficiária de Sua Majestade em direito do Canadá ou de uma província ou qualquer agente ou agência de Sua Majestade em qualquer um desses direitos, ou ao governo de um país estrangeiro ou qualquer subdivisão política, agente ou agência de qualquer um deles.
De acordo com a Lei do Banco, o VersaBank está proibido de resgatar ou comprar qualquer uma de suas ações ou dívida subordinada, a menos que tenha obtido o consentimento do Superintendente. Além disso, a Lei do Banco proíbe o VersaBank de comprar ou resgatar quaisquer ações ou pagar quaisquer dividendos se houver motivos razoáveis para acreditar que o VersaBank é, ou o pagamento faria com que o VersaBank fosse, em violação da exigência da Lei do Banco de manter, em relação às operações do VersaBank, capital adequado e formas apropriadas de liquidez e cumprir quaisquer regulamentos ou orientações do Superintendente em relação a isso.
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| MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS |
PREÇO E VOLUME DE NEGOCIAÇÃO
Os seguintes valores mobiliários do VersaBank são listados e publicados para negociação no TSX com os respectivos símbolos de negociação indicados:
| Ações Ordinárias | - | VBNK |
| Ações Preferenciais Série 1 | < td>-VBNK.PR.A | |
| Ações Preferenciais Série 3 | - | VB. PR.B2 |
O gráfico a seguir fornece um resumo da negociação no TSX em CAD:
AÇÕES ORDINÁRIAS | AÇÕES PREFERENCIAIS SÉRIE 1 | AÇÕES PREFERENCIAIS SÉRIE 3 | |||||||
Mês | Alto | Baixo | Negociação Volume | Alto | Baixo | Negociação Volume | Alto | Baixo | Negociação Volume |
Outubro de 2021 | US$ 15,10 | US$ 13,81 | 210.555 | US$ 10,89 | US$ 10,28 | 19.192 | - | - | - |
Set 2021 | US$ 15,00 | US$ 12,06 | 305.122 | US$ 10,94 | US$ 10,49 | 3.715 | - | - | - |
agosto de 2021 | US$ 13,71 | US$ 12,92 | 73.796 | US$ 10,94 | US$ 10,16 | 11.631 | - | - | - |
Jul 2021 | US$ 15,08 | US$ 13,00 | 143.893 | US$ 10,69 | US$ 10,30 | 6.205 | - | - | - |
Junho de 2021 | US$ 15,00 | US$ 12,55 | 325.050 | US$ 10,88 | US$ 10,40 | 11.255 | - | - | - |
Maio de 2021 | US$ 15,45 | US$ 14,02 | 211.182 | US$ 10,85 | US$ 10,25 | 26.620 | - | - | - |
Abr 2021 | US$ 15,56 | US$ 14,85 | 209.955 | US$ 10,26 | US$ 10,14 | 28.758 | US$ 10,33 | US$ 9,93 | 50.670 |
março de 2021 | US$ 16,41 | US$ 14,41 | 507.259 | US$ 10,39 | US$ 10,08 | 22.295 | US$ 10,39 | US$ 10,00 | 13.685 |
Fevereiro de 2021 | US$ 17,64 | US$ 10,97 | 968.533 | US$ 10,30 | US$ 9,75 | 18.959 | US$ 10,73 | US$ 9,76 | 18.532 |
Janeiro de 2021 | US$ 12,30 | US$ 8,91 | 563.835 | US$ 9,95 | US$ 9,70 | 18.758 | US$ 10,04 | US$ 9,65 | 37.375 |
Dezembro 2020 | US$ 9,12 | US$ 7,36 | 159.053 | US$ 9,87 | US$ 9,32 | 27.212 | US$ 10,04 | US$ 9,53 | 30.586 |
Novembro de 2020 | US$ 7,49 | US$ 6,31 | 189.420 | US$ 9,50 | US$ 9,08 | 41.834 | US$ 9,79 | US$ 9,18 | 20.617 |
As ações ordinárias do VersaBank são listadas e publicadas para negociação na Nasdaq sob o símbolo comercial VBNK.
O gráfico a seguir fornece um resumo das negociações na Nasdaq em dólares:
AÇÕES ORDINÁRIAS | |||
Mês | Alto | Baixo | Volume de negociação |
Outubro de 2021 | US$ 12,23 | US$ 10,93 | 513.009 |
Set 2021 | US$ 14,30 | US$ 10,50 | 848.479 |
2 Resgatado em 30 de abril de 2021.
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| DIRETORES E DIRETORES |
DIRETORES
Os nomes, municípios de residência, cargos ocupados no VersaBank e principais ocupações de seus diretores, em 24 de janeiro de 2022, são os seguintes:
Nome
| Cargo ocupado e tempo como diretor | Ocupação Principal |
O Honorável Thomas A. Hockin, P.C. Rancho Mirage, Califórnia, EUA | Presidente Diretor desde 21 de agosto de 2014 | Aposentado, ex-diretor executivo do Fundo Monetário Internacional |
David R. Taylor Ilderton, Ontário | Presidente e CEO Diretor desde 18 de janeiro de 1993 | Presidente e CEO do VersaBank |
Gabrielle Bochynek(3) Stratford, Ontário | Diretor desde 24 de abril de 2019 | Diretor, Recursos Humanos & Relações Trabalhistas, The Osborne Group |
Robbert-Jan Brabander (2)(4) Richmond Hill, Ontário | Diretor desde 4 de novembro de 2009 | Diretor administrativo da Bells & Whistles Communications, Inc. e ex-CFO & Tesoureiro da General Motors of Canada Limited |
David A. Bratton (3) Londres, Ontário | Diretor desde 23 de setembro de 1993 | Aposentado, ex-presidente da Bratton Consulting Inc. |
R.W. (Dick) Carter(1)(5) Regina, Saskatchewan | Diretor desde 1º de dezembro de 2014 | Aposentado, ex-CEO da Crown Investments Corporation de Saskatchewan |
Peter M. Irwin (1)(2) Toronto, Ontário | Diretor desde 1º de janeiro de 2021 | Aposentado, ex-diretor administrativo da CIBC World Markets Inc. |
Arthur R. Linton (4) Kitchener, Ontário | Diretor desde 22 de abril de 2020 | Diretor Corporativo Independente e Advogado |
Susan T. McGovern (3)(4) Gormley, Ontário | Diretor desde 6 de maio de 2011 | Vice-presidente, relações externas e promoção, Ontario Tech University |
Paul G. Oliver (1)(2) Markham, Ontário | Diretor desde 2 de junho de 2005 | Aposentado, ex-sócio sênior da PricewaterhouseCoopers LLP |
(1)
Membro do Conselho Fiscal
(2) | Membro do Comitê de Supervisão de Risco |
(3) | Membro do Comitê de Revisão de Conduta, Governança & Comitê de RH |
(4) | Membro do Comitê de Inovação e Tecnologia |
(5) | Sr. Carter se recusou a questões envolvendo o Conselho de Administração e o Comitê de Auditoria em 27 de agosto de 2021 e permanecerá afastado até o momento em que este Formulário de Informações Anuais for arquivado. |
Os diretores são eleitos anualmente e permanecem no cargo até a próxima reunião anual de acionistas.
18
DIRETORES EXECUTIVOS
Os nomes, municípios de residência, cargos ocupados no VersaBank e principais ocupações de seus diretores executivos, em 24 de janeiro de 2022, são os seguintes:
Nome
|
Escritório ocupado |
Ocupação principal |
David R. Taylor Ilderton, Ontário | Presidente e CEO | Presidente e CEO do VersaBank |
R. Shawn Clarke Ilderton, Ontário | Diretor Financeiro & Tesoureiro | Diretor Financeiro & Tesoureiro do VersaBank |
Michael R. Dixon Londres, Ontário | SVP, finanças de ponto de venda | SVP, finanças de ponto de venda do VersaBank |
Ross P. Duggan Londres, Ontário | SVP, Empréstimos Comerciais | SVP, empréstimos comerciais do VersaBank |
Nick Kristo Londres, Ontário | Diretor de Crédito | Diretor de Crédito do VersaBank |
Em 24 de janeiro de 2022, havia 27.441.082 Ações Ordinárias emitidas e em circulação. Os conselheiros e executivos do VersaBank como um grupo possuem, direta ou indiretamente, ou têm controle ou direção sobre 1.434.867 Ações Ordinárias, representando aproximadamente 5,23% do número total de Ações Ordinárias em circulação.
Em 24 de janeiro de 2022, havia 1.461.460 Ações Preferenciais Série 1 emitidas e em circulação do VersaBank. Os conselheiros e diretores executivos do VersaBank como um grupo possuem, direta ou indiretamente, ou têm controle ou direção sobre 7.135 Ações Preferenciais Série 1 do VersaBank, representando aproximadamente 0,49% do número total de Ações Preferenciais Série 1 em circulação.
| INTERESSE DA ADMINISTRAÇÃO E OUTROS EM TRANSAÇÕES RELEVANTES |
Tanto quanto é do conhecimento do VersaBank, não há interesses materiais, diretos ou indiretos, de qualquer diretor ou executivo do VersaBank, qualquer acionista que possua, controle ou direcione (direta ou indiretamente) mais de 10% de qualquer classe ou série de títulos com direito a voto em circulação do VersaBank, ou qualquer associado ou afiliado de qualquer uma das pessoas acima, em qualquer transação nos últimos três anos financeiros encerrados em 31 de outubro de 2021.
| Agente de transferência e registrador |
O agente de registro e transferência do VersaBank é a Computershare Investor Services Inc., 100 University Avenue, Toronto, Ontario M5J 2Y1.
| ESPECIALISTAS |
KPMG LLP, Chartered Professional Accountants, são os auditores do VersaBank e são independentes do VersaBank dentro do significado das Regras de Conduta Profissional do Institute of Chartered Professional Accountants de Ontário e as regras e regulamentos adotados pelo United States Securities and Exchange Commission e o Public Company Accounting Oversight Board (Estados Unidos).
19
| COMITÊ DE AUDITORIA |
MANDATO DO COMITÊ DE AUDITORIA
O Mandato do Comitê de Auditoria está anexado a este Formulário de Informações Anuais como Apêndice A.
COMPOSIÇÃO DO COMITÊ DE AUDITORIA
Os membros do Comitê de Auditoria são:
(1)
R.W. (Dick) Carter (cadeira)3
(2) | Peter M. Irwin |
(3) | Paul G. Oliver |
Cada membro do Comitê de Auditoria é independente e possui conhecimento financeiro, conforme esses termos são definidos na legislação canadense de valores mobiliários.
EDUCAÇÃO E EXPERIÊNCIA RELEVANTES
Antes de se aposentar, o Sr. Carter foi CEO da Crown Investments Corporation de Saskatchewan, uma holding das corporações comerciais da província, e ocupou outro cargo sênior no governo de Saskatchewan. O Sr. Carter também é sócio aposentado da KPMG LLP e tem mais de 30 anos de experiência em auditoria, incluindo experiência no setor de serviços financeiros. O Sr. Carter se formou em Comércio pela Universidade de Saskatchewan em 1971, graduou-se no Programa Executivo da Queens University em 1996 e formou-se como Chartered Director (C.Dir.) da McMaster University e do Conference Board of Canada em 2013 Além disso, o Sr. Carter tornou-se membro do Institute of Chartered Accountants de Saskatchewan em 1998 e é membro dos Institutes of Chartered Accountants de Saskatchewan e Alberta.
Sr. Irwin é um executivo canadense aposentado de serviços financeiros com mais de 30 anos de experiência na indústria em várias funções, incluindo banco de investimento, mercado de capitais, desenvolvimento corporativo, banco comercial e private equity. Diretor administrativo da CIBC World Markets Inc. antes de se aposentar em janeiro de 2017, ele trabalhou com uma ampla gama de emissores e investidores corporativos e governamentais nos mercados financeiros canadenses e internacionais em diversas áreas. Sr. Irwin ganhou um Honors B.A. em Administração de Empresas pela Ivey School of Business, Western University, em 1980.
Sr. Oliver é sócio sênior aposentado da PricewaterhouseCoopers LLP na prática da indústria de serviços financeiros. Sua prática se concentrou em serviços de avaliação, relatórios financeiros e consultoria de negócios, abrangendo uma ampla gama de organizações, com foco no setor de serviços financeiros regulamentados. O Sr. Oliver foi admitido no Institute of Chartered Accountants na Inglaterra e no País de Gales em 1968. Tornou-se membro do Institute of Chartered Accountants of Ontario em 2003, após ter sido admitido como membro em 1971. O Sr. Oliver também é um Diretor Certificado do Instituto de Diretores Corporativos.
3 Recusado temporariamente até que este Formulário de Informações Anuais seja arquivado.
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POLÍTICAS E PROCEDIMENTOS DE PRÉ-APROVAÇÃO
O Conselho aprovou uma Política de Serviços de Auditoria que estabelece que o Comitê de Auditoria deve pré-aprovar serviços não relacionados a auditoria e honorários relacionados a auditoria e auditoria a serem fornecidos pelo auditor externo caso a caso.
HONORÁRIOS DO AUDITOR
Taxas de auditoria
As taxas de auditoria pagas à KPMG LLP durante o ano encerrado em 31 de outubro de 2021, para o VersaBank, foram de $ 841.000 e durante o ano encerrado em 31 de outubro de 2020, foram de $ 445.300. Os honorários de auditoria foram para serviços profissionais prestados pela KPMG LLP para a auditoria das demonstrações financeiras anuais do VersaBank e serviços prestados em conexão com registros ou compromissos estatutários e regulatórios.
Taxas relacionadas à auditoria
As taxas relacionadas à auditoria pagas à KPMG LLP durante o ano encerrado em 31 de outubro de 2021, para o VersaBank, foram de $ 29.750 e durante o ano encerrado em 31 de outubro de 2020, foram de $ 58.750. Os honorários relacionados à auditoria foram para garantia e serviços razoavelmente relacionados ao desempenho da auditoria das demonstrações financeiras consolidadas.
Taxas relacionadas a impostos
As taxas pagas à KPMG LLP por serviços relacionados a impostos durante o ano encerrado em 31 de outubro de 2021, para o VersaBank, foram de US$ 93.000 e durante o ano encerrado em 31 de outubro de 2020, foram de US$ 66.905. Os honorários fiscais foram para conformidade fiscal, consultoria fiscal e serviços profissionais de planejamento tributário.
Nenhuma outra taxa foi paga à KPMG LLP durante os exercícios encerrados em 31 de outubro de 2021 ou 31 de outubro de 2020.
| INFORMAÇÕES ADICIONAIS |
Informações adicionais sobre o VersaBank podem ser encontradas no SEDAR em www.sedar.com, EDGAR em www.sec.gov/edgar ou em www. versabank.com.
Informações, incluindo remuneração e endividamento de diretores e executivos, principais detentores de títulos do VersaBank e títulos autorizados para emissão sob planos de remuneração de ações, estarão contidos na Circular de procuração da administração para a Reunião Anual de Acionistas realizada em abril ou por volta disso 20 de janeiro de 2022. Informações financeiras adicionais são fornecidas nas demonstrações financeiras consolidadas e MD&A do VersaBank para o ano encerrado em 31 de outubro de 2021.
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| APÊNDICE A: MANDATO DO COMITÊ DE AUDITORIA |
Finalidade
O Comitê de Auditoria é responsável por auxiliar o Conselho de Administração do Banco (o “Conselho”) em sua supervisão de (i) integridade das demonstrações financeiras, documentos públicos e outros registros financeiros do Banco; (ii) as qualificações, atuação e independência dos auditores externos; (iii) o desempenho do Diretor Financeiro e da função de auditoria interna do Banco; e (iv) controles internos que são adequadamente projetados e operam de forma eficaz.
Organização do Comitê de Auditoria
O Comitê de Auditoria será composto por pelo menos três diretores, um dos quais atuará como Presidente do Comitê. Cada membro do Comitê de Auditoria deve ser independente, com conhecimento financeiro e diretores não afiliadosi ii iii.
Reuniões do Comitê de Auditoria
Para que o Comitê trate de negócios, a maioria dos membros do Comitê deve estar presente. O Comitê reunir-se-á pelo menos uma vez a cada trimestre e agendará um número suficiente de reuniões (presencialmente ou por teleconferência) para o cumprimento de seu mandato.
Deve haver uma sessão à porta fechada em cada reunião trimestral do Comitê com a presença apenas de diretores independentes.
Espera-se que os membros do comitê dediquem o tempo necessário para revisar os materiais da reunião, de modo que possam se envolver em discussões informadas e tomar decisões informadas.
Reporte ao Conselho
O Comitê apresentará um relatório verbal resumido dos assuntos discutidos em cada uma de suas reuniões na próxima reunião seguinte do Conselho de Administração com relação às suas atividades com as recomendações consideradas desejáveis nas circunstâncias. Além disso, o Comitê poderá convocar uma reunião do Conselho de Administração para considerar qualquer assunto de interesse do Comitê.
Recursos e autoridade
O Comitê de Auditoria tem autoridade para contratar e remunerar qualquer consultor externo que seja considerado necessário para permitir que ele desempenhe essas funções, desde que tal remuneração não exceda US$ 10.000 em qualquer ano fiscal. Caso a remuneração de um consultor externo exceda US$ 10.000 em qualquer ano fiscal, será necessária a aprovação prévia do Conselho.
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Deveres e responsabilidades do Comitê de Auditoria
Os membros da Comissão de Auditoria têm as seguintes funções:
1. | Demonstrações Financeiras, Documentos Públicos & Outros registros financeiros |
a)
Revisar os documentos conforme necessário para cumprir os requisitos regulatórios relevantes para o Comitê de Auditoria e reportar ao Conselho de Administração quando a aprovação dos documentos pelo Conselho for necessária.
b) | Revisar novas políticas contábeis e alterações nas políticas contábeis existentes antes de recomendá-las ao Conselho de Administração para aprovação. |
c) | Aprovar as demonstrações financeiras intermediárias trimestrais e MD&A. |
d) | Concorde com as demonstrações financeiras anuais e o MD&A anual antes de recomendá-los ao Conselho de Administração para aprovação. |
e) | Analise os comunicados à imprensa sobre ganhos intermediários e anuais antes da divulgação pública. |
f) | Analise o Formulário de Informações Anuais antes de recomendá-lo ao Conselho de Administração para aprovação. |
g) | Analisar o Pacote de Relatórios Mensais para o trimestre mais recente para o qual as demonstrações financeiras trimestrais intermediárias do Banco estão sendo emitidas. |
h) | Revisar trimestralmente a avaliação da administração sobre a adequação da provisão para perdas de crédito esperadas. |
i) | Analisar os investimentos e transações que possam afetar adversamente o bem-estar do Banco conforme o auditor ou auditores ou qualquer funcionário possam trazer à atenção do Comitê. |
2. | Divulgação |
a)
Concorde com o Mandato do Comitê de Divulgação antes de recomendá-lo ao Conselho de Administração para aprovação.
b) | Revisar e aprovar a Política Corporativa de Divulgação e todas as alterações antes de recomendá-la ao Conselho de Administração para aprovação. |
c) | Analise os controles e procedimentos de divulgação. |
3. | Auditoria Interna |
a)
Revisar e concordar com a nomeação, substituição ou demissão do Auditor Interno Chefe.
b) | Concordar com o Mandato da Função de Auditoria Interna antes de recomendá-lo ao Conselho de Administração para aprovação. |
c) | Aprovar anualmente um plano abrangente de auditoria baseada em risco, conforme apresentado pelo Auditor Interno Chefe. |
d) | Garantir que não existam restrições ou limitações injustificadas à função de Auditoria Interna. |
e) | Revisar todos os relatórios de auditoria interna enviados pelo Auditor Interno Chefe. |
f) | Receba atualizações do Auditor Interno Chefe sobre o status da implementação da administração das recomendações contidas nos relatórios de auditoria interna. |
g) | Reunir-se com o Auditor Interno Chefe e com a administração para discutir a eficácia dos procedimentos de controle interno estabelecidos. |
h) | Anualmente, revisar o Mandato da Função de Auditoria Interna e avaliar a eficácia do Auditor Interno Chefe e contribuir para sua Avaliação Anual de Desempenho. |
i) | Reunir-se com o Auditor Interno Chefe à porta fechada no final de cada reunião agendada regularmente da Comissão. |
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4. | Auditoria Externa |
a)
Concordar com os auditores externos a serem nomeados para fins de elaboração ou emissão de relatório de auditoria ou prestação de outros serviços de auditoria, revisão ou comprovação antes de recomendá-los ao Conselho de Administração.
b) | Reunir-se com o auditor externo para revisar o Memorando de Planejamento de Auditoria e aprovar anualmente o Memorando de Planejamento de Auditoria. |
c) | Concordar com a remuneração do auditor externo antes de recomendá-la ao Conselho de Administração para aprovação. |
d) | Aprovar previamente serviços e despesas ao auditor externo, de acordo com a Política de Serviços de Auditoria. |
e) | Supervisionar o trabalho do auditor externo contratado com a finalidade de preparar ou emitir um relatório de auditoria ou realizar outros serviços de auditoria, revisão ou atestar, incluindo a resolução de divergências entre a administração e o auditor externo sobre relatório financeiro. |
f) | Reunir-se com o(s) auditor(es) externo(s) para discutir as demonstrações financeiras anuais e as devoluções e transacções a que se refere o presente Mandato. |
g) | Revisar anualmente todos os valores pagos ao auditor externo e outros escritórios de contabilidade no ano anterior. |
h) | Identificar, avaliar através da realização de avaliações anuais e avaliações periódicas abrangentes e, se for caso disso, recomendar ao(s) accionista(s) a substituição do auditor externo. |
i) | Relatar anualmente ao Conselho sobre a eficácia do auditor externo. |
j) | Concordar com as políticas de contratação relativas a sócios, funcionários e ex-sócios e funcionários do atual e antigo auditor externo antes de recomendá-los ao Conselho de Administração para aprovação. |
k) | Concordar com a contratação de sócio, empregado ou ex-sócio ou empregado do atual ou antigo auditor externo antes de recomendá-lo ao Conselho de Administração para aprovação. |
l) | Reunir-se com o auditor externo à porta fechada no final de cada reunião regular da Comissão. |
5. | Gestão de capital |
a)
Revisar, pelo menos anualmente, as políticas e procedimentos do Banco com relação à gestão de capital e receber relatórios da administração sobre a adesão aos mesmos.
b) | Revisar e recomendar ao Conselho para aprovação o documento ICAAP anual do Banco. |
c) | Anualmente, preparar e apresentar ao Conselho de Administração um Relatório Anual que inclua uma declaração do Auditor Interno Chefe de que a política de Gestão de Capital está sendo cumprida. |
6. | Reclamações e relatórios confidenciais |
a)
Estabelecer procedimentos para recebimento, retenção e tratamento de reclamações relativas à contabilidade, controles contábeis internos ou questões de auditoria.
b) | Estabelecer procedimentos para a apresentação confidencial e anônima por funcionários de preocupações relacionadas a questões contábeis ou de auditoria questionáveis. |
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7. | Anti-lavagem de dinheiro e financiamento antiterrorista |
a)
Supervisionar o programa Antilavagem de Dinheiro e Financiamento do Terrorismo (“AML/ATF”) do Banco e monitorar sua eficácia regularmente.
b) | Certifique-se de que o Chief Anti-Money Laundering Officer (“CAMLO”) possui os recursos necessários para desempenhar as responsabilidades do CAMLO. |
c) | Revisar e recomendar ao Conselho para aprovação, a Política AML/ATF do Banco e todas as alterações à Política. |
d) | Pelo menos anualmente, conduza uma revisão da Política AML/ATF e procedimentos associados. |
e) | Receber informações do CAMLO do Banco sobre os riscos inerentes de branqueamento de capitais (“ML”) e financiamento do terrorismo (“TF”) associados às atividades do Banco pelo menos uma vez de três em três anos. |
f) | Receber informação da CAMLO sobre autoavaliações dos controlos de risco de BC e FT implementados pelo Banco pelo menos anualmente. |
g) | Receber um relatório do CAMLO pelo menos anualmente sobre os riscos de BC/FT em todo o Banco. |
h) | Receba um relatório anual da CAMLO sobre o cumprimento da política AML/ATF do Banco. |
i) | Receba relatórios do CAMLO sobre as transações relatadas ao FINTRAC ou submetidas a qualquer agência de aplicação da lei. |
j) | Receber informações do CAMLO sobre alterações significativas aos requisitos legislativos AML/ATF. |
k) | O Comitê terá acesso irrestrito ao CAMLO. |
l) | Receber os resultados do teste de eficácia independente do Chief Internal Auditor do programa AML/ATF do Banco pelo menos uma vez a cada dois anos. |
m) | Reportar ao Conselho de Administração as informações e relatórios recebidos da CAMLO e do Auditor Interno Chefe. |
n) | Anualmente, revise o mandato do CAMLO e avalie a eficácia do CAMLO e contribua para sua Avaliação Anual de Desempenho. |
o) |
Reúna-se com o CAMLO à porta fechada pelo menos semestralmente. |
8. | Controles internos |
a)
Exigir que a administração implemente e mantenha procedimentos de controle interno apropriados.
b) | Revisar, avaliar e aprovar as políticas e procedimentos de controle interno pelo menos uma vez por ano, e receber relatórios gerenciais sobre a adesão aos mesmos para garantir que os controles internos sejam adequadamente projetados e operem de forma eficaz. |
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9. | Outras funções |
a)
Anualmente, avalie a eficácia do Diretor Financeiro e contribua para sua Avaliação Anual de Desempenho.
b) | No que diz respeito aos assuntos que se enquadram no Mandato do Comitê de Auditoria, esteja ciente do aumento do risco reputacional para o Banco, que pode potencialmente impactar a imagem do Banco na comunidade ou diminuir a confiança do público nele, resultando na perda de negócios, ação legal ou aumento da supervisão regulatória. |
c) | Analisar as análises regulatórias sobre assuntos abrangidos pelo Mandato do Comitê de Auditoria e o status das respostas da administração a quaisquer problemas observados. |
d) | Revisar anualmente as políticas relativas aos assuntos abrangidos pelo Mandato do Comitê de Auditoria e reportar ao Conselho de Administração. |
e) | Instituir e supervisionar investigações especiais conforme necessário. |
f) | Desempenhar outras atividades correlatas ao mandato que lhe forem solicitadas pelo Conselho de Administração. |
g) | Confirmar anualmente ao Conselho de Administração que todas as responsabilidades descritas no Mandato foram cumpridas. |
i Um conselheiro é independente se atender aos critérios de independência estabelecidos na Política de Independência de Conselheiros do Banco, incluindo a subseção intitulada “Considerações Adicionais para Membros do Comitê de Auditoria”.
ii Alfabetização financeira significa a capacidade de ler e entender um conjunto de demonstrações financeiras que apresentam uma amplitude e nível de complexidade de questões contábeis que são geralmente comparáveis à amplitude e complexidade de questões contábeis que podem razoavelmente esperado que seja levantado pelas demonstrações financeiras.
iii Se a morte, invalidez ou renúncia de um membro resultou em uma vaga do Comitê que o Conselho é obrigado a preencher, um membro do Comitê nomeado para preencher tal vaga está isento da exigência por um período que termina no final da próxima reunião anual e na data que é seis meses a partir do dia em que a vaga foi criada, desde que o Conselho tenha determinado que a confiança nessa isenção não afetará adversamente a capacidade do Comitê agir de forma independente e satisfazer os seus outros requisitos.
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Anexo 99.3
Discussão e análise da administração
A discussão e análise desta administração (“MD&A”) das operações e condição financeira para o ano encerrado em 31 de outubro de 2021, datado de 30 de novembro de 2021, deve ser lida em conjunto com as Demonstrações Financeiras Consolidadas Auditadas do VersaBank para o ano encerrado 31 de outubro de 2021, que foram preparados de acordo com as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (“IFRS”) e estão disponíveis no site do VersaBank em www.versabank.com, SEDAR em www.sedar.com e EDGAR em www.sec.gov/ edgar.shtml. Todos os valores monetários neste documento são em dólares canadenses, a menos que indicado de outra forma.
Nota de advertência sobre declarações prospectivas | 2 |
Visão geral | 3 |
Estratégia | 3 |
Atualização sobre o impacto da pandemia de COVID-19 | 3 |
Visão geral do desempenho | 4 |
Destaques financeiros selecionados | 6 |
Perspectivas de negócios | 7 |
Revisão Financeira - Ganhos | 10 |
Revisão Financeira - Balanço | 14 |
Arranjos Extrapatrimoniais | 28 |
Transações com partes relacionadas | 28 |
Gestão de capital e recursos de capital | 29 |
Resumo dos Resultados Trimestrais | 33 |
Revisão do quarto trimestre | 34 |
Políticas e estimativas contábeis críticas | 35 |
Gerenciamento de riscos corporativos | 41 |
Não-GAAP e outras medidas financeiras | 54 |
VersaBank – MD&A anual de 2021
1Nota de advertência sobre declarações prospectivas
As declarações na discussão e análise desta administração que se relacionam com o futuro são declarações prospectivas. Por sua própria natureza, as declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas inerentes, tanto gerais quanto específicos, muitos dos quais estão fora do controle do Banco. Existem riscos de que previsões, previsões, projeções e outras declarações prospectivas não sejam alcançadas. Os leitores são advertidos a não depositar confiança indevida nessas declarações prospectivas, pois vários fatores importantes podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressas em tais declarações prospectivas. Esses fatores incluem, entre outros, a força da economia canadense em geral e a força das economias locais dentro do Canadá nas quais o Banco realiza operações; os efeitos das mudanças na política monetária e fiscal, incluindo mudanças nas políticas de taxa de juros do Banco do Canadá; preços globais de commodities; os efeitos da concorrência nos mercados em que o Banco opera; inflação; flutuações do mercado de capitais; o desenvolvimento oportuno e a introdução de novos produtos em mercados receptivos; a capacidade do Banco de expandir seus negócios e executar sua estratégia no mercado norte-americano; o impacto das mudanças nas leis e regulamentos que regulam os serviços financeiros; mudanças nas leis tributárias; mudanças tecnológicas; processos judiciais ou regulatórios inesperados; mudanças inesperadas nos gastos do consumidor e nos hábitos de poupança; o impacto do COVID-19 e a antecipação e sucesso do Banco na gestão dos riscos implicados no anterior.
A lista anterior de fatores importantes não é exaustiva. Ao confiar em declarações prospectivas para tomar decisões, os investidores e outros devem considerar cuidadosamente os fatores anteriores e outras incertezas e eventos potenciais. As informações prospectivas contidas na discussão e análise da administração são apresentadas para auxiliar nossos acionistas e outros na compreensão de nossa posição financeira e podem não ser apropriadas para quaisquer outros fins. Exceto conforme exigido pela lei de valores mobiliários, não nos comprometemos a atualizar nenhuma declaração prospectiva contida na discussão e análise desta administração ou feita periodicamente pelo Banco ou em seu nome.
VersaBank – MD&A anual de 2021
2Visão geral
O VersaBank é um banco canadense Schedule I com uma diferença. O VersaBank tornou-se a primeira instituição financeira totalmente digital do mundo quando adotou seu modelo business-to-business altamente eficiente, usando sua tecnologia financeira proprietária de ponta para atender de forma lucrativa segmentos mal atendidos do mercado bancário canadense na busca de juros líquidos superiores margens enquanto mitiga o risco. O VersaBank obtém todos os seus depósitos e fornece a maioria de seus empréstimos e arrendamentos eletronicamente, com soluções inovadoras de depósito e empréstimo para intermediários financeiros que permitem que eles se destaquem em seus principais negócios. Além disso, aproveitando seus recursos e software de segurança de TI desenvolvidos internamente, o VersaBank estabeleceu uma subsidiária integral com sede em Washington, DC, a DRT Cyber Inc. ameaças que desafiam diariamente instituições financeiras, corporações multinacionais e entidades governamentais.
As ações ordinárias do VersaBank são negociadas na Bolsa de Valores de Toronto sob o símbolo VB e na Nasdaq sob o símbolo VBNK. Suas Ações Preferenciais Série 1 são negociadas na Bolsa de Valores de Toronto sob o símbolo VB.PR.A.
Estratégia
A estratégia do VersaBank é utilizar software proprietário e canais de distribuição de produtos financeiros não pertencentes a agências estabelecidas para oferecer produtos inovadores de empréstimos e depósitos comerciais e ao consumidor para clientes selecionados que operam em nichos de mercado em todo o Canadá.
Atualização sobre o impacto da pandemia de COVID-19
O impacto do COVID-19 nas comunidades, empresas e economia canadense diminuiu na última metade do ano civil com a rápida distribuição e adoção das vacinas, permitindo uma reabertura progressiva da economia canadense, além de estimular a melhoria confiança dos consumidores e das empresas. Como um banco digital com um modelo business-to-business de baixo risco baseado em parceiros, o VersaBank permaneceu relativamente isolado de muitas das influências negativas do COVID-19. Nossa equipe continua trabalhando remotamente, aproveitando nossa solução Work-From-Home totalmente funcional, que foi uma evolução natural e contínua do modelo sem agências e orientado para a tecnologia do Banco. Não obstante o acima, a administração desenvolveu uma estratégia de retorno ao trabalho, que está programada para ser iniciada no primeiro trimestre do ano fiscal de 2022.
Continuamos a não ter no nosso balanço empréstimos sujeitos a diferimento de pagamentos, empréstimos com imparidade e empréstimos em atraso, no entanto, ao mesmo tempo, continuamos a operar com um nível elevado de consciência para garantir que os nossos as práticas de originação e subscrição permanecem altamente disciplinadas e focadas.
A taxa de distribuição de vacinas e a eficácia contínua das vacinas em minimizar as hospitalizações precipitadas pelas novas variantes serão, em nossa opinião, os principais impulsionadores da recuperação contínua da economia canadense no curto e médio prazo. À medida que superamos os desafios comerciais e operacionais impostos pelo impacto contínuo do COVID-19, o Banco continua a se concentrar em aumentar os ganhos, concentrando-se em nichos de mercado que suportam preços modestamente melhores para seus produtos e alavancando sua rede diversificada de captação de depósitos que fornece acesso eficiente a uma variedade de fontes de depósito de baixo custo, a fim de manter um custo de fundos mais baixo.
Os impulsionadores subjacentes das tendências de desempenho do Banco para os períodos atual e comparativo são definidos nas seções a seguir deste MD&A.
VersaBank – MD&A anual de 2021
3Visão geral do desempenho
* Esta é uma medida não GAAP. Consulte a definição em “Não-GAAP e outras medidas financeiras”.
FY 2021 x FY 2020
Os empréstimos aumentaram 27%, para US$ 2,10 bilhões, atribuíveis ao forte crescimento dos imóveis comerciais do Banco (“CRE”) e pontos de venda (“POS ”) carteiras de recebíveis de empréstimos e arrendamento mercantil; |
A receita total aumentou 21%, para US$ 65,4 milhões, composta por receita líquida de juros no valor de US$ 60,2 milhões e receitas não decorrentes de juros no valor de US$ 5,2 milhões, este último derivado principalmente das operações de tecnologia e segurança cibernética do Banco (consulte Aquisição da DBG na Revisão Financeira – Balanço); |
O lucro líquido aumentou 15%, para US$ 22,4 milhões, e o LPA aumentou 17%, para US$ 0,96 por ação ; |
A margem líquida de juros (NIM) caiu 14 bps para 2,76% em função principalmente do rendimento compressão de ativos de empréstimo ao longo do período, bem como rendimentos mais baixos ganhos em saldos de caixa elevados compensados parcialmente pelo menor custo dos fundos; |
Ganhos de caixa principais aumentaram 15%, para US$ 30,8 milhões; e, |
A recuperação de perdas de crédito foi de US$ 438.000, em comparação com uma recuperação de perdas de crédito de US$ 344.000. |
VersaBank – MD&A anual de 2021
4Itens de observação
AF 2021
Em 21 de setembro de 2021, o Banco concluiu uma oferta em tesouraria de 5.500.000 ações ordinárias ao preço de USD $ 10,00 por ação, o equivalente a CAD $ 12,80 por ação , para receitas brutas de US$ 55,0 milhões e em 29 de setembro de 2021, os subscritores da oferta acima mencionada exerceram sua opção de lote suplementar total para comprar 825.000 ações adicionais (15% das 5.500.000 ações ordinárias emitidas por meio da oferta base mencionada acima) em um preço de US$ 10,00 por ação, ou CAD$ 12,68 por ação, para receitas brutas de US$ 8,3 milhões, coletivamente (“a Oferta de Ações Ordinárias”). A receita líquida total da Oferta de Ações Ordinárias foi de CAD $ 73,2 milhões. No entanto, o capital social do Banco aumentou em CAD $ 75,1 milhões em função da Oferta de Ações Ordinárias e os custos de emissão com efeito fiscal no valor de $ 5,4 milhões. O Banco listado na Nasdaq sob o símbolo VBNK simultaneamente com a Oferta de Ações Ordinárias em 21 de setembro de 2021; |
Em 30 de abril de 2021, o Banco concluiu uma colocação privada com investidores institucionais dos EUA de não capital contingente de viabilidade (“NVCC”) compatível com notas subordinadas de taxa flutuante a pagar (“as Notas”), no valor principal de USD $ 75,0 milhões, equivalente a CAD $ 92,1 milhões em 30 de abril de 2021. Os juros serão pagos sobre o Notas semestrais com vencimento em 1º de maio e 1º de novembro de cada ano, começando em 1º de novembro de 2021, a uma taxa fixa de 5,00% ao ano, até 1º de maio de 2026. Posteriormente, se não resgatadas pelo VersaBank, as Notas serão têm uma taxa de juros flutuante pagável à Taxa de Aceitação Bancária de 3 meses mais 361 pontos base, pagável trimestralmente em atraso, em 1º de fevereiro, 1º de maio, 1º de agosto e 1º de novembro de cada ano, com início em 1º de agosto de 2026, até o vencimento em Maio de 2031. Os rendimentos das Notas são atualmente mantidos em dinheiro denominado em dólares americanos. A Egan-Jones Ratings Company atribuiu às Notas e ao Banco uma classificação “A-” e “A” respectivamente, no momento da colocação privada; |
Em 30 de abril de 2021, o Banco resgatou todas as suas ações preferenciais não cumulativas da Série 3 em aberto ações (NVCC) usando dinheiro em mãos. O valor pago no resgate de cada ação foi de US$ 10,00 e, no total, US$ 16,8 milhões; |
Em 4 de janeiro de 2021, o Banco anunciou a nomeação de Peter Irwin para o Conselho de Diretores, preenchendo o cargo vago deixado pelo falecimento repentino de Colin E. Litton em dezembro de 2020. O Sr. Irwin traz para o Conselho do VersaBank mais de 30 anos de experiência em liderança no setor de serviços financeiros canadense. Sua extensa experiência inclui banco de investimento, mercado de capitais, desenvolvimento corporativo, banco comercial e private equity; e, |
Em 30 de novembro de 2020, a subsidiária integral do Banco DRT Cyber Inc. (“DRTC” ) adquiriu 100% das ações da 2021945 Ontario Inc., operando como Digital Boundary Group (“DBG”), em troca de US$ 8,5 milhões em dinheiro e uma obrigação de pagamento diferido de US$ 1,4 milhão, pelo valor total de US$ 9,9 milhões. Consulte Aquisição da DBG na seção Revisão Financeira – Balanço abaixo para obter detalhes. |
VersaBank – MD&A anual de 2021
5| Destaques financeiros selecionados | < /b> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(não auditado) | < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | 31 de outubro | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($CDN milhares, exceto valores por ação) | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resultados das operações | < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receita de juros | $ | 89.488 | $ | < td>86.094$ | 88.305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 60.157 | 54.125 | 53.897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receita não proveniente de juros | 5.200 | 60 | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receita total | 65.357 | 54.185 | 53.919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provisão para (recuperação de) perdas de crédito | (438 | ) | < td>(344 | ) | (298 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Despesas não decorrentes de juros | 35.006 | 27.777 | 26.396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ganhos principais em dinheiro* | 30.789 | 26.752 | 27.821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receita líquida | 22.380 | 19.405 | 20.196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resultado por ação ordinária : | < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Básico | $ | 0,96 | $ | < td>0,82$ | 0,85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 0,96 | $ | < td>0,82$ | 0,85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividendos pagos sobre ações preferenciais | $ | 1.578 | $ | < td>2.168$ | 2.201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividendos pagos sobre ações ordinárias | $ | 2.268 | $ | < td>2.112$ | 1.477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rendimento* | 4,11 | % | 4,62 | % | 4,91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Custo dos fundos* | 1,35 | % | 1,71 | % | 1,91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,76 | % | 2,90 | % | 3,00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8,45 | % | 7,89 | % | 8,89 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 11,61 | $ | < td>10,70$ | 9,98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 53,56 | % | 51,26 | % | 48,95 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 145 | 98 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retorno sobre o total de ativos* | 0,95 | % | 0,92 | % | 1,00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Empréstimos brutos com imparidade em relação ao total de empréstimos* | 0,00 | % | 0,00 | % | 0,39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (0,02 | %) | (0,02 | %) | (0,02 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
como em | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resumo do balanço patrimonial | < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dinheiro | $ | 271.523 | $ | < td>257.644$ | 149.206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2.103.050 | 1.654.910 | 1.594.288 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Empréstimos médios* | 1.878.980 | 1.624.599 | 1.612.657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ativos totais | 2.415.086 | 1.943.885 | 1.785.381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depósitos | 1.853.204 | 1.567.570 | 1.399.889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notas subordinadas a pagar | 95.272 | 4.889 | 4.881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patrimônio líquido | 332.106 | 255.288 | 240.163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rácios de capital** | < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ativos ponderados pelo risco | $ | 2.013.544 | $ | < td>1.580.939$ | 1.501.435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital de Nível 1 de Capital Comum | 305.708 | 219.359 | 197.545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital regulamentar total | 418.718 | 255.471 | 231.882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de Capital Comum Tier 1 (CET1) | 15,18 | % | 13,88 | % | 13,16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 15,86 | % | 15,73 | % | 15,11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 20,80 | % | 16,16 | % | 15,44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12,60 | % | 12,19 | % | 11,99 | % |
*Consulte a definição em "Não-GAAP e outras medidas financeiras". |
** A gestão de capital e as medidas de alavancagem estão de acordo com os Requisitos de Adequação de Capital da OSFI e o Acordo de Basileia III. |
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6Perspectivas de negócios
O Banco continua ativo em nichos de mercado que oferecem preços mais atraentes para seus produtos de empréstimo e, além disso, continua a desenvolver e expandir sua rede diversificada de coleta de depósitos que fornece acesso eficiente a uma variedade de fontes de depósito de baixo custo. Além disso, o Banco continua altamente comprometido e focado em desenvolver e aprimorar ainda mais sua vantagem tecnológica, um componente-chave de sua proposta de valor que não apenas fornece acesso eficiente aos nichos de mercado de empréstimos e depósitos escolhidos pelo Banco, mas também oferece produtos financeiros superiores e melhor atendimento aos seus clientes.
Embora o Banco não forneça orientação sobre métricas de desempenho específicas, fornecemos comentários abaixo relacionados a aspectos de nossos negócios e certas tendências esperadas relacionadas aos mesmos que, na visão da administração, podem afetar o desempenho futuro.
Ativos de empréstimo
O Banco prevê que o ano fiscal de 2022 trará um crescimento contínuo no setor de hipotecas comerciais, principalmente no que diz respeito ao financiamento de imóveis residenciais. O Banco antecipa que essa demanda será atribuída ao desenvolvimento em comunidades na periferia da GTA, como resultado de consumidores que continuam buscando moradias mais acessíveis fora dos centros das cidades e do governo que busca revitalizar os programas de imigração como resultado da melhoria das tendências epidemiológicas e o relaxamento das restrições impostas para mitigar o impacto do COVID-19 nas comunidades e na economia canadense. A administração mantém a visão de que o setor de locação residencial multiunidades continua sendo um dos setores mais estáveis e de baixo risco no mercado imobiliário. Além disso, à medida que as restrições do COVID-19 continuam diminuindo, a administração antecipa maiores volumes de originação relacionados a classes de ativos comerciais, como residências estudantis e tipos de propriedades comerciais e de varejo, pois o perfil de risco associado a essa classe de ativos se realinha com o apetite de risco do Banco. Por fim, a administração continua a buscar oportunidades para desenvolver uma exposição de balanço patrimonial mais significativa ao espaço de financiamento hipotecário convencional sem seguro compatível com B20; e, |
Apesar do fato de que o consumo foi um pouco mais contido durante a segunda metade do período fiscal anterior do que originalmente previsto, os gastos do consumidor ainda devem ser fortes no próximo ano fiscal, pois as restrições do COVID-19 devem ser mitigadas e, em muitos casos, podem ser removidas completamente, resultando em consumidores com mais oportunidades de aplicar suas economias excedentes em bens duráveis. A administração antecipa que essas circunstâncias irão precipitar gastos contínuos e fortes em melhorias residenciais, bem como compras de casas para as quais os parceiros de empréstimo de POS do Banco e originação de aluguel fornecem financiamento. Isso, juntamente com a adição antecipada de novos parceiros de originação e a entrada do Banco no mercado dos EUA, representam os principais impulsionadores do crescimento do balanço do PDV ao longo do ano fiscal de 2022. |
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7Qualidade de crédito
O Banco empresta a nichos de mercado que suportam preços mais atraentes para seus produtos de empréstimo, mas geralmente exibem um perfil de risco abaixo da média, geralmente em função do menor risco inerente associado aos ativos de garantia subjacentes e/ou à estrutura dos acordos de financiamento oferecidos pelo Banco; |
Continuamos a não ter empréstimos em nosso balanço que estejam sujeitos a diferimento de pagamento, nenhum empréstimos e sem empréstimos em atraso, no entanto, continuamos a monitorar nossa carteira de empréstimos e os mutuários subjacentes, bem como nossos parceiros de originação de perto para garantir que a administração tenha boa visibilidade sobre as tendências de crédito que possam fornecer uma indicação de alerta antecipado do surgimento de qualquer risco elevado risco em nossa carteira de empréstimos; |
Os dados macroeconômicos e da indústria prospectivos permanecem um tanto incertos e, como resultado, a administração antecipa que a estimativa os valores de perda de crédito esperada (“ECL”) continuarão exibindo uma volatilidade modesta ao longo do ano fiscal de 2022, mais especificamente em função da taxa de distribuição e eficácia da vacina, crescimento do consumo, taxas de emprego, taxa de valorização dos preços das casas canadenses , bem como alterações na política monetária e o seu impacto na inflação. Não obstante o acima, o Banco também espera que a magnitude da volatilidade exibida em seus valores de ECL a termo seja ainda mais atenuada pelo perfil de risco mais baixo da carteira de empréstimos do Banco, que é uma função das práticas prudentes de subscrição do Banco e seu foco em financiamento de nicho mercados nos quais possui vasta experiência; e, |
O Banco obteve sistemas de modelagem de risco de crédito e dados de cenário macroeconômico de previsão da Moody's Analytics, uma terceira provedor de serviços de terceiros, com a finalidade de calcular parâmetros de risco de crédito prospectivos em vários cenários macroeconômicos que consideram fatores e influências de mercado como um todo e idiossincráticos. Esses sistemas de modelagem de risco de crédito são usados em conjunto com os modelos ECL desenvolvidos internamente pelo Banco. Continuamos a observar tendências de melhoria nos dados macroeconômicos usados como informações prospectivas em nossos modelos de risco de crédito e, dependendo da trajetória de crescimento e composição de nossa carteira de empréstimos, essas tendências de melhoria podem resultar no reconhecimento pelo Banco de provisões mais baixas para perdas de crédito, ou potencialmente até mesmo reconhecendo novas recuperações nos próximos trimestres. No entanto, se o desempenho da economia canadense não estiver alinhado com as tendências macroeconômicas atuais previstas e, além disso, começar a se deteriorar, nossos mutuários podem ficar expostos a riscos de crédito que podem resultar em diferimentos de empréstimos e/ou inadimplência e ter um impacto desfavorável em nosso ECL estimado. |
Financiamento e Liquidez
Os custos de financiamento caíram ano após ano em função de mudanças em nosso mix de financiamento atribuíveis principalmente ao crescimento contínuo do Trustee Integrated Banking (“TIB” do Banco) ), cujo impacto foi parcialmente compensado pela emissão das Notas em 30 de abril de 2021. A administração prevê que os volumes de depósitos comerciais levantados por meio do programa TIB continuarão a crescer ao longo do ano fiscal de 2022 em função de um aumento no o volume de falências de consumidores e processos de reestruturação de propostas durante o período fiscal atribuíveis principalmente ao impacto de uma série de programas de apoio do governo federal chegando ao fim, aumento da atividade judicial, aumento de ações de cobrança e taxas de juros potencialmente mais altas como resultado do Banco de Canadá apertou a política monetária ao longo do ano. Além disso, o Banco continua a crescer e expandir sua rede bem estabelecida e diversificada de corretoras de depósitos, por meio da qual obtém depósitos pessoais, consistindo principalmente em certificados de investimento garantidos; e, |
VersaBank – MD&A anual de 2021
8Os níveis de liquidez do Banco aumentaram ano após ano em função principalmente do impacto da emissão das Notas em 30 de abril de 2021 para receitas líquidas de caixa de US$ 89,5 milhões e a conclusão da Oferta de Ações Ordinárias em setembro de 2021 para receitas líquidas totais de caixa de US$ 73,2 milhões compensadas parcialmente pelo crescimento de ativos de empréstimos de financiamento do Banco de 27% ano a ano. A administração prevê que os níveis de liquidez retornarão a níveis mais normalizados no início do ano fiscal de 2022, à medida que o Banco continua a financiar o crescimento previsto do balanço adicional em cada uma de suas linhas de negócios. |
Rendimentos e Capital
O crescimento dos lucros no ano fiscal de 2022 será realizado principalmente em função do crescimento orgânico antecipado do balanço patrimonial e das contribuições incrementais dos lucros das operações de tecnologia e segurança cibernética do Banco; |
A receita líquida de juros deverá crescer ano após ano em função principalmente da expansão cada uma de nossas principais linhas de negócios nas principais categorias de ativos de empréstimos, a implantação contínua de excesso de liquidez em ativos de empréstimos de maior rendimento e a expectativa de que o Banco poderá continuar a manter e potencialmente moderar ainda mais seu custo de fundos ao longo do ano; |
O crescimento da receita sem juros será uma função principalmente dos negócios de tecnologia e segurança cibernética do Banco DRT Cyber Inc. implantando seu conjunto de soluções de segurança cibernética no mercado, que inclui instituições financeiras, corporações multinacionais e entidades governamentais; |
Os índices de capital do Banco estão atualmente bem acima dos mínimos regulatórios. A Oferta de Ações Ordinárias de setembro de 2021, combinada com a emissão de 30 de abril de 2021 das Notas, resultou no CET 1 e no capital regulatório total do Banco aumentando em US$ 75,1 milhões e US$ 92,1 milhões nas respectivas datas de emissão. A administração é de opinião que os atuais níveis de capital do Banco são suficientes para acomodar o crescimento previsto do balanço de médio prazo; a administração continuará a monitorar de perto os mercados de capitais para identificar oportunidades para o Banco levantar capital regulatório adicional em termos atraentes, a fim de posicionar o Banco para apoiar um perfil de crescimento potencialmente mais robusto; e, |
A administração não prevê aumentar a taxa de dividendos do Banco ao longo do ano fiscal de 2022 para garantir que continua a ter capital regulamentar adequado disponível para suportar o crescimento do balanço atualmente contemplado no mesmo período e permanecer em conformidade com suas metas e limites de capital regulamentar estabelecidos. |
VersaBank – MD&A anual de 2021
9Existe a possibilidade de o Banco não realizar ou atingir as tendências de desempenho previstas definidas acima em função de vários fatores e variáveis, incluindo, entre outros, a força da economia canadense em geral e a força da as economias locais no Canadá nas quais o Banco realiza operações; os efeitos das mudanças na política monetária e fiscal, incluindo mudanças nas políticas de taxa de juros do Banco do Canadá; preços globais de commodities; os efeitos da concorrência nos mercados em que o Banco opera; inflação; flutuações do mercado de capitais; o desenvolvimento oportuno e a introdução de novos produtos em mercados receptivos; a capacidade do Banco de expandir seus negócios e executar sua estratégia no mercado norte-americano; o impacto das mudanças nas leis e regulamentos que regulam os serviços financeiros; e o impacto do COVID-19 na economia canadense. Consulte “Nota de advertência sobre declarações prospectivas” na página 2 deste MD&A.
Revisão financeira - Ganhos
Receita total
A receita total, composta por receita líquida de juros e receita não financeira, aumentou 21%, para US$ 65,4 milhões, em comparação com o ano passado.
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| < p>Para o ano encerrado: | 2021 | 2020 | Mudar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Receita de juros | < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hipotecas de imóveis comerciais | $ | 37.950 | $ | < td>33.58113 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Créditos imobiliários comerciais | 1.384 | 1.157 | 20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 48.215 | 47.710 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 506 | 784 | (35 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outro | 1.433 | 2.862 | (50 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receita de juros | $ | 89.488 | $ | < td>86.0944 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Depósito e outros | $ | 26.446 | $ | < td>31.461(16 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notas subordinadas | 2.885 | 508 | 468 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 29.331 | $ | < td>31.969(8 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 60.157 | $ | < td>54.12511 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 5.200 | $ | < td>608567 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 65.357 | $ | < td>54.18521 | % |
Receita de juros mais alta obtida nos empréstimos CRE e POS do Banco e carteiras de recebíveis de leasing atribuíveis principalmente ao forte crescimento dos ativos de empréstimos; |
Menor despesa de juros sobre depósitos comerciais atribuível ao crescimento em contas operacionais que o Banco disponibiliza para canadenses profissionais de insolvência; e, |
Menor despesa com juros em depósitos pessoais. |
Compensado parcialmente por:
Rendimentos mais baixos obtidos em ativos de empréstimo com taxa flutuante atribuíveis principalmente ao impacto da política monetária acomodatícia estabelecida pelo Banco do Canadá no início da primavera de 2020; |
Rendimentos mais baixos ganhos em saldos de caixa elevados; |
Despesa de juros mais elevada atribuível às Notas; e, |
Taxas mais altas reconhecidas no período comparativo atribuíveis à recompra negociada e antecipada de uma carteira de empréstimos e recebíveis de arrendamento por um dos parceiros de originação de POS do Banco. |
Margem de juros líquida
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| < p>Para o ano encerrado: | 2021 | 2020 | Mudar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Receita de juros | $ | 89.488 | $ | < td>86.0944 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Despesas de juros | 29.331 | 31.969 | (8 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 60.157 | 54.125 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos médios | $ | 2.179.486 | $ | < td>1.864.63317 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rendimento* | 4,11 | % | 4,62 | % | (11 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Custo dos fundos* | 1,35 | % | 1,71 | % | (21 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Margem líquida de juros* | 2,76 | % | 2,90 | % | (5 | %) |
Rendimentos mais baixos obtidos em ativos de empréstimo com taxa flutuante atribuíveis principalmente ao impacto da política monetária acomodatícia estabelecida pelo Banco do Canadá no início da primavera de 2020; |
Rendimentos mais baixos ganhos em saldos de caixa elevados; |
Rendimentos mais altos ganhos no período comparativo atribuíveis principalmente a taxas mais altas reconhecidas na recompra negociada e antecipada de uma carteira de recebíveis de empréstimos e aluguéis de um dos parceiros de originação de POS do Banco; e, |
Despesa de juros mais alta atribuível às Notas. |
VersaBank – MD&A anual de 2021
11Compensado parcialmente por:
Menor despesa com juros sobre depósitos comerciais atribuível ao crescimento em contas operacionais que o Banco disponibiliza para profissionais canadenses de insolvência; e, |
Menor despesa com juros em depósitos pessoais. |
Receita sem juros
As receitas não decorrentes de juros refletem a consolidação do lucro bruto da DBG e receitas derivadas de diversas taxas de transação não diretamente atribuíveis a ativos de empréstimo. Para mais detalhes sobre a aquisição da DBG pelo Banco, consulte Aquisição da DBG na seção Análise Financeira – Balanço abaixo.
A receita sem juros para o ano encerrado em 31 de outubro de 2021 foi de US$ 5,2 milhões, em comparação com US$ 60.000 no ano anterior. A receita não proveniente de juros reconhecida no ano atual reflete a consolidação do lucro bruto da DBG no valor de US$ 5,2 milhões realizado sobre vendas de US$ 8,5 milhões no mesmo período.
Provisão para Perdas de Crédito
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||
31 de outubro | 31 de outubro | |||||||
Para o ano encerrado: | 2021 | 2020 | ||||||
| < /td> | ||||||||
Provisão para (recuperação de) perdas de crédito por empréstimo de ativos: | < /td> | |||||||
Hipotecas de imóveis comerciais | $ | (252 | ) | $ | (406 | ) | ||
Créditos imobiliários comerciais | (92 | ) | < td>59 | |||||
Empréstimos e aluguéis no ponto de venda | 60 | (14 | ) | |||||
Setor público e outros financiamentos | (154 | ) | < td>17 | |||||
Provisão total para (recuperação de) perdas de crédito | $ | (438 | ) | $ | (344 | ) |
FY 2021 x FY 2020
A recuperação de perdas de crédito no valor de $ 438.000 em comparação com uma recuperação de perdas de crédito no valor de $ 344.000 no ano passado foi uma função principalmente de:
Mudanças nas informações prospectivas utilizadas pelo Banco em seus modelos de risco de crédito no período corrente; |
Mudanças no mix da carteira de ativos de empréstimos do Banco; |
Recuperação de uma baixa no valor de $ 116.000 no início do período atual; e, |
Remensurações líquidas de perdas de crédito esperadas atribuíveis ao impacto de refinamentos planejados para empréstimos de ativos imobiliários específicos e entradas de dados de crédito introduzidas no terceiro trimestre do ano fiscal de 2020. |
Compensado parcialmente por:
Saldos de ativos de empréstimo mais altos. |
VersaBank – MD&A anual de 2021
12Despesas não relacionadas a juros
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| < p>Para o ano encerrado: | 2021 | 2020 | Mudar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Salários e benefícios | $ | 20.243 | $ | < td>16.96419 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geral e administrativo | 11.110 | 8.357 | 33 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.653 | 2.456 | 49 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 35.006 | $ | < td>27.77726 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 53,56 | % | 51,26 | % | 4 | % |
Consolidação das despesas operacionais da DBG no valor de US$ 3,1 milhões; |
Custos administrativos mais altos atribuíveis principalmente à Oferta de Ações Ordinárias do Banco e listagem na Nasdaq em setembro de 2021 ; |
Aumento das despesas com salários e benefícios atribuíveis ao aumento do número de funcionários para apoiar a expansão da atividade comercial em todo o Banco; e, |
Investimentos nas iniciativas de desenvolvimento corporativo do Banco. |
Provisão Fiscal
A taxa de imposto do Banco é de cerca de 27%, à semelhança dos períodos anteriores. A alíquota do imposto é afetada por certos itens que não são tributáveis ou dedutíveis para fins de imposto de renda. A provisão para imposto de renda para o ano atual foi de US$ 8,4 milhões, em comparação com US$ 7,3 milhões no ano anterior.
Receita Abrangente
O resultado abrangente é composto pelo lucro líquido do período e outros resultados abrangentes que consistem em ganhos e perdas não realizados sobre o valor justo por meio de outros resultados abrangentes associados ao ganho ou perda cambial na conversão de operações no exterior. A receita abrangente do ano foi de US$ 22,4 milhões, em comparação com os US$ 19,4 milhões do ano anterior.
VersaBank – MD&A anual de 2021
13Revisão Financeira - Balanço
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | |||||||||||
| < /td> | 2021 | 2020 | Mudar | |||||||||
| < /td> | ||||||||||||
Total de ativos | $ | 2.415.086 | $ | < td>1.943.88524 | % | |||||||
Dinheiro | 271.523 | 257.644 | 5 | % | ||||||||
| 2.103.050 | 1.654.910 | 27 | % | |||||||||
| 1.853.204 | 1.567.570 | 18 | % |
Total de ativos
Os ativos totais aumentaram 24%, para US$ 2,42 bilhões em 31 de outubro de 2021. A tendência ano após ano foi uma função principalmente do forte crescimento nas carteiras de recebíveis de empréstimos e leasing CRE e POS do Banco, bem como da consolidação dos ativos da DBG que foi adquirida pela subsidiária integral do Banco DRT Cyber Inc. em 30 de novembro de 2020.
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14Aquisição da DBG
Em 30 de novembro de 2020, o Banco, por meio de sua subsidiária integral DRT Cyber Inc. (“DRTC”), adquiriu 100% das ações da 2021945 Ontario Inc., operando como Digital Boundary Group (“DBG”), em troca por US$ 8,5 milhões em dinheiro e uma obrigação de pagamento diferido no valor de US$ 1,4 milhão, por um valor total de US$ 9,9 milhões. A aquisição foi contabilizada de acordo com a IFRS 3 Combinações de Negócios e os resultados financeiros da DBG, desde o fechamento, foram incluídos nas Demonstrações Financeiras Consolidadas intermediárias do Banco.
A DBG é uma das principais empresas de serviços de garantia de segurança de tecnologia da informação (TI) da América do Norte, com escritórios em Londres, Ontário e Dallas, Texas. A DBG fornece a clientes corporativos e governamentais um conjunto de serviços de garantia de segurança de TI, que vão desde rede externa, teste de penetração de aplicativos móveis e da Web até compromissos físicos de engenharia social, juntamente com avaliações de sistema de controle de supervisão e aquisição de dados (SCADA), bem como várias aspectos do treinamento.
A tabela a seguir resume o valor justo preliminar dos ativos adquiridos e passivos assumidos na aquisição:
(milhares de dólares canadenses) | ||||
| < /td> | 30 de novembro | |||
Ativos e passivos adquiridos pelo valor justo | 2020 | |||
| < /td> | ||||
Dinheiro | $ | 1.057 | ||
Contas a receber | 1.451 | |||
Direito de usar ativos | 2.473 | |||
Outros ativos | 1.194 | |||
Ativos intangíveis | 3.940 | |||
Boa vontade | 5.754 | |||
Imposto de renda diferido passivo | (898 | ) | ||
Obrigações de arrendamento | (2.650 | ) | ||
Outras responsabilidades | (2.381 | ) | ||
| < td> | ||||
| $ | 9.940 |
Os ativos intangíveis incluem relacionamentos com clientes, marcas, acordos de não concorrência e software operacional. O ágio reflete principalmente o valor de uma força de trabalho reunida e o valor das perspectivas de crescimento futuro e sinergias de negócios esperadas realizadas como resultado da combinação do negócio adquirido com as operações existentes de tecnologia e segurança cibernética do Banco. O ágio, bem como as parcelas dos ativos intangíveis, não são dedutíveis para fins de imposto de renda. Ver nota 4 às Demonstrações Financeiras Consolidadas para informação adicional relativa à aquisição da DBG.
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15Dinheiro
O caixa, que é mantido principalmente para fins de liquidez, era de US$ 271,5 milhões ou 11% do total de ativos em 31 de outubro de 2021, em comparação com US$ 257,6 milhões ou 13% do total de ativos um ano atrás. A tendência ano após ano foi uma função principalmente de:
Emissão das Notas em 30 de abril de 2021 para recursos líquidos de aproximadamente $ 89,5 milhões; |
Conclusão da Oferta de Ações Ordinárias em setembro de 2021 para receita líquida total de US$ 73,2 milhões; |
Depósitos pessoais mais altos atribuíveis ao Banco aumentando a atividade em sua rede de mercado de corretagem para financiar o crescimento do balanço ; e, |
Depósitos comerciais mais altos atribuíveis ao crescimento contínuo do programa Trustee Integrated Banking ("TIB") do Banco . |
Compensado parcialmente por:
O resgate das ações preferenciais não cumulativas da Série 3 em circulação do Banco no valor de US$ 16,8 milhões em 30 de abril de 2021; e, |
A realocação contínua de caixa em ativos de empréstimo de maior rendimento. |
Empréstimos
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | 2021 | 2020 | Mudar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hipotecas de imóveis comerciais | $ | 757.576 | $ | < td>606.29925 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Créditos imobiliários comerciais | 26.569 | 25.574 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.279.576 | 980.677 | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 32.587 | 37.596 | (13% | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 2.096.308 | $< /td> | 1.650.146 | 27 | % |
Saldos de PDV mais altos atribuíveis principalmente ao aumento do financiamento imobiliário e financiamento de recebíveis de melhoria residencial/HVAC; e, |
Saldos mais altos de hipotecas CRE atribuíveis principalmente a construções residenciais mais altas e originações de hipotecas comerciais. |
Exposições de hipoteca residencial
De acordo com a Diretriz B-20 do Gabinete do Superintendente de Instituições Financeiras (“OSFI”) – Práticas e Procedimentos de Subscrição de Hipoteca Residencial, são fornecidas informações adicionais sobre a exposição do Banco a hipotecas residenciais. Para efeitos da Diretriz, uma hipoteca residencial é definida como um empréstimo a um indivíduo que é garantido por uma propriedade residencial (uma a quatro unidades habitacionais) e inclui linhas de crédito de capital próprio (HELOCs). Isto difere da classificação de hipoteca residencial utilizada pelo Banco que também inclui hipotecas residenciais multifamiliares.
De acordo com a definição da OSFI, a exposição do Banco a hipotecas residenciais em 31 de outubro de 2021 era de US$ 2,7 milhões, em comparação com US$ 4,1 milhões no ano anterior. O Banco não possuía nenhum HELOC em aberto em 31 de outubro de 2021, nem há um ano.
Qualidade de crédito e tolerância para perdas de crédito
Conforme discutido anteriormente, atualmente não temos empréstimos em nosso balanço que estejam sujeitos a diferimentos de pagamento, empréstimos com imparidade e empréstimos em atraso, mas continuamos monitorando nossa carteira de empréstimos, bem como os tomadores de empréstimos subjacentes e nossa originação parceiros de perto para garantir que tenhamos uma boa visibilidade sobre quaisquer tendências de crédito que possam fornecer uma indicação de alerta precoce do surgimento de qualquer risco elevado em nossa carteira de empréstimos.
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17Provisão para Perdas de Crédito
O Banco deve manter uma provisão para perdas de crédito esperadas ou provisão ECL que seja adequada, na opinião da administração, para absorver todas as perdas relacionadas a crédito nas carteiras de empréstimos e tesouraria do Banco. De acordo com o IFRS 9, a provisão de ECL do Banco é estimada usando a metodologia de perda de crédito esperada e é composta por perdas de crédito esperadas reconhecidas tanto em empréstimos produtivos quanto em empréstimos inadimplentes ou com imparidade, mesmo que nenhum evento de perda real tenha ocorrido.
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||||||||||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | |||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | 2021 | 2020 | Mudar | |||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Subsídio ECL por empréstimo de ativo: | < /td> | |||||||||||||||||||||||||||||||
Hipotecas de imóveis comerciais | $ | 1.114 | $ | < td>1.366(18 | %) | |||||||||||||||||||||||||||
Créditos imobiliários comerciais | 45 | 137 | (67 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 275 | 215 | 28 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 19 | 57 | (67 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 1.453 | $ | < td>1.775(18 | %) |
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | |||||||||||||||||||
| < /td> | 2021 | 2020 | Mudar | |||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||
Subsídio ECL por estágio: | < /td> | |||||||||||||||||||
Subsídio ECL estágio 1 | $ | 1.316 | $ | < td>1.583(17 | %) | |||||||||||||||
Subsídio ECL estágio 2 | 137 | 192 | (29 | %) | ||||||||||||||||
| - | - | |||||||||||||||||||
| Subsídio total de ECL | $ | 1.453 | $ | < td>1.775(18 | %) |
Mudanças nas informações prospectivas utilizadas pelo Banco em seus modelos de risco de crédito no período corrente; |
Mudanças no mix da carteira de ativos de empréstimos do Banco; |
Recuperação de uma baixa no valor de $ 116.000 no início do período atual; e, |
Remensurações líquidas de perdas de crédito esperadas atribuíveis ao impacto de refinamentos planejados para empréstimos de ativos imobiliários específicos e entradas de dados de crédito introduzidas no terceiro trimestre do ano fiscal de 2020. |
Compensado parcialmente por:
Saldos de ativos de empréstimo mais altos. |
Os empréstimos brutos com imparidade do Banco em 31 de outubro de 2021 e 31 de outubro de 2020 foram de $ zero.
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18Avaliação de aumento significativo do risco de crédito (“SICR”)
Em cada data de reporte, o Banco avalia se existe um SICR para empréstimos desde o reconhecimento inicial, comparando, à data de reporte, o risco de incumprimento durante a vida esperada remanescente com o risco de incumprimento no reconhecimento inicial.
SICR é uma função da atribuição de classificação interna de risco do empréstimo, status da lista de observação interna, status de revisão do empréstimo e status de inadimplência que são atualizados conforme necessário em resposta a mudanças, incluindo, entre outras, mudanças nas condições macroeconômicas e/ou de mercado, mudanças no perfil de risco de crédito de um mutuário e mudanças na força do título subjacente, incluindo o status de fiador, se houver um fiador.
Os modelos quantitativos podem nem sempre ser capazes de capturar todas as informações razoáveis e suportáveis que podem indicar um SICR. Como resultado, fatores qualitativos podem ser considerados para complementar essa lacuna. Os exemplos incluem mudanças nos critérios de adjudicação para um determinado grupo de mutuários ou categorias de ativos ou mudanças na composição do portfólio e, mais especificamente, mudanças atribuíveis ao impacto contínuo do COVID-19 na economia canadense e nos negócios do Banco.
Modelo de perda de crédito esperada - Estimativa de perdas de crédito esperadas
As perdas de crédito esperadas são uma estimativa dos déficits de caixa esperados de um empréstimo descontados à taxa de juros efetiva, em que um déficit de caixa é a diferença entre os fluxos de caixa contratuais devidos ao Banco e os fluxos de caixa que o Banco realmente espera receber.
Informações prospectivas
O Banco incorpora o impacto de condições econômicas futuras, ou mais especificamente informações prospectivas, na estimativa de perdas de crédito esperadas no nível do parâmetro de risco de crédito. Isso é feito por meio de modelos de parâmetro de risco de crédito e conjuntos de dados de proxy que o Banco utiliza para desenvolver previsões de estrutura de prazo de probabilidade de inadimplência (“PD”) e perda devido a inadimplência (“LGD”) para seus empréstimos. O Banco obteve sistemas de modelagem de risco de crédito e dados de cenários macroeconômicos de previsão da Moody's Analytics com o objetivo de calcular parâmetros de risco de crédito prospectivos em vários cenários macroeconômicos que consideram fatores e influências de mercado como um todo e idiossincráticos. Esses sistemas são usados em conjunto com os modelos ECL desenvolvidos internamente pelo Banco. Dado que o Banco experimentou perdas históricas muito limitadas e, portanto, não tem inventário de dados de perda estatisticamente significativo disponível para uso no desenvolvimento de tendências de perdas de crédito esperadas internas e prospectivas, o uso de modelagem de parâmetro de risco de crédito prospectivo imparcial de terceiros sistemas é particularmente importante para o Banco no contexto da estimativa de perdas de crédito esperadas.
O Banco utiliza dados de indicadores macroeconômicos derivados de vários cenários macroeconômicos para mitigar a volatilidade na estimativa de perdas de crédito esperadas, bem como para atender ao requisito do IFRS 9 de que as condições econômicas futuras devem ser baseadas em uma probabilidade imparcial avaliação ponderada de possíveis resultados futuros. Mais especificamente, os indicadores macroeconómicos definidos nos cenários macroeconómicos são utilizados como inputs para os modelos de parâmetros de risco de crédito utilizados pelo Banco para sensibilizar as previsões individuais de estrutura a termo de PD e LGD para a respetiva trajetória macroeconómica definida em cada um dos cenários (ver Sensibilidade de perda de crédito esperada abaixo). Atualmente, o Banco utiliza cenários macroeconômicos de previsão ascendente, descendente e de linha de base e atribui pesos discretos a cada um para uso na estimativa de sua ECL relatada. O Banco também aplicou julgamento de crédito especializado, quando apropriado, para refletir, entre outros itens, a incerteza no ambiente macroeconômico canadense atribuível ao impacto contínuo do COVID-19.
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19Os dados de indicadores macroeconômicos utilizados pelo Banco com o objetivo de sensibilizar os dados da estrutura a termo de PD e LGD para condições econômicas futuras incluem, mas não estão limitados a: PIB real, taxa de desemprego nacional, taxas de juros de longo prazo, preço ao consumidor índice, o índice S&P/TSX e o preço do petróleo. Estes indicadores macroeconómicos específicos foram selecionados numa tentativa de assegurar que o espectro de influências macroeconómicas fundamentais sobre os principais impulsionadores do perfil de risco de crédito do balanço do Banco, incluindo: dinâmica dos mercados corporativos, de consumo e imobiliário; desempenho de mutuários corporativos, de consumo e de pequenas e médias empresas (“PME”); geografia; bem como a volatilidade do valor do colateral, são adequadamente capturados e incorporados na análise de sensibilidade macroeconômica futura do Banco.
Os dados de previsão do cenário macroeconômico utilizados pelo Banco ao longo do ano fiscal de 2021 apresentaram uma tendência positiva consistente ao longo do mesmo período. Os principais impulsionadores dos dados de previsão macroeconômica disponíveis mais recentemente usados na preparação das demonstrações financeiras consolidadas do Banco para 2021 incluem a taxa de distribuição de vacinas e a eficácia contínua das vacinas em minimizar as hospitalizações precipitadas pelas novas variantes, o crescimento do consumo e a propensão para os consumidores gastar o excesso de poupança acumulada ao longo da pandemia, as taxas de emprego, bem como o crescimento salarial e a influência dos mesmos nos gastos futuros do consumidor, a taxa de valorização dos preços das casas canadenses e a oferta de novas moradias no mercado, o momento e o escopo do aperto da política monetária pelo Banco do Canadá e o impacto do mesmo sobre a inflação, a demanda por exportações canadenses e a implementação de possíveis futuros programas de estímulo do governo.
Além disso, a administração desenvolveu estimativas de ECL usando previsões de estrutura de termo de parâmetro de risco de crédito sensibilizadas para cenários macroeconômicos de linha de base individual, previsão de alta e baixa, cada um ponderado em 100% e, subsequentemente, calculou a variação de cada um para o ECL relatado pelo Banco em 31 de outubro , 2021, a fim de avaliar o alinhamento da ECL relatada pelo Banco com o perfil de risco de crédito do Banco e, além disso, avaliar o escopo, a profundidade e a eficácia final das estratégias de mitigação do risco de crédito que o Banco aplicou às suas carteiras de empréstimos (consulte Sensibilidade à Perda de Crédito abaixo).
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20Um resumo das principais tendências de dados de indicadores macroeconômicos de previsão utilizados pelo Banco com a finalidade de sensibilizar as previsões de estrutura de prazo de parâmetros de risco de crédito de ativos de empréstimo para informações prospectivas, que por sua vez são usadas na estimativa do ECL relatado do Banco, como bem como na avaliação dos mesmos são apresentados nos quadros abaixo.
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21Sensibilidade de perda de crédito esperada:
A tabela a seguir apresenta a sensibilidade da ECL estimada do Banco a uma variedade de cenários macroeconômicos previstos individuais, que isoladamente podem não refletir a exposição ECL esperada real do Banco, bem como a variação de cada um para a ECL relatada pelo Banco em 31 de outubro de 2021:
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||||||||||
Relatado | 100% | 100% | 100% | |||||||||||||
| ECL | Ponto positivo | Linha de base | Desvantagem | |||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||
Provisão para perdas de crédito esperadas | $ | 1.453 | $ | < td>860$ | 1.193 | $ | 1.670 | |||||||||
Variação do ECL relatado | ( 593 | ) | (260 | ) | 217 | |||||||||||
Variação de ECL relatado (%) | ( 41% | ) | (18% | ) | < /td> | 15 | % |
A administração mantém a opinião de que, apesar das indicações de recuperação econômica, os dados macroeconômicos e do setor futuros permanecem um tanto incertos e, como resultado, antecipa que os valores estimados de ECL continuarão exibindo alguma volatilidade ao longo do ano fiscal de 2022.
Considerando a análise estabelecida acima e com base na revisão da administração dos dados de empréstimos e créditos que compõem a carteira de empréstimos do Banco, combinada com nossa interpretação dos dados macroeconômicos e da indústria previstos disponíveis, a administração é da opinião de que sua provisão de ECL relatada representa uma proxy razoável para perdas futuras potenciais.
Depósitos
O Banco estabeleceu três canais principais de financiamento: depósitos pessoais, depósitos comerciais e retenções de caixa retidos dos parceiros de originação de empréstimos e leasing do POS do Banco que são classificados como outros passivos, discutidos na seção Outros ativos e passivos abaixo.
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | |||||||||||||||||||
| < /td> | 2021 | 2020 | Mudar | |||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||
Depósitos comerciais | $ | 606.143 | $ | < td>508.37019 | % | |||||||||||||||
Depósitos pessoais | 1.247.061 | 1.059.200 | 18 | % | ||||||||||||||||
| $ | 1.853.204 | $ | < td>1.567.57018 | % |
Depósitos comerciais mais elevados atribuíveis ao crescimento contínuo do programa Trustee Integrated Banking (“TIB”) do Banco; e, |
Depósitos pessoais mais altos atribuíveis ao Banco aumentando a atividade em sua rede de mercado de corretagem para financiar o crescimento do balanço . |
A tabela abaixo apresenta um resumo da carteira de depósitos do Banco por maturidade, excluindo juros corridos em 31 de outubro de 2021, bem como para 2020:
2021
Dentro de 3
3 meses a
1 ano para
2 anos para
meses
1 ano
2 anos
5 anos
Total
Depósitos comerciais
Depósitos pessoais
2020
Dentro de 3
3 meses a
1 ano para
2 anos para
meses
1 ano
2 anos
5 anos
Total
Depósitos comerciais
Depósitos pessoais
Notas subordinadas a pagar
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||
31 de outubro | 31 de outubro | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
| < /td> | ||||||||
Prazo de dez anos, sem garantia, capital contingente de inviabilidade compatível, notas subordinadas a pagar, valor principal de $ 5,0 milhões, taxa de juros efetiva de 10,41%, com vencimento em março de 2029. | $ | 4.898 | $ | < td>4.889|||||
| < td> | ||||||||
Período de dez anos , sem garantia, em conformidade com o capital contingente de inviabilidade, notas subordinadas a pagar, valor principal de US$ 75,0 milhões, taxa de juros efetiva de 5,38%, com vencimento em maio de 2031. | 90.374 | - | ||||||
| < /td> | $ | 95.272 | $ | 4.889 | < td>
As notas subordinadas a pagar, líquidas dos custos de emissão, eram de US$ 95,3 milhões em 31 de outubro de 2021, em comparação com US$ 4,9 milhões no ano anterior.
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23Em 30 de abril de 2021, o Banco concluiu uma colocação privada com investidores institucionais dos EUA de notas subordinadas de taxa fixa a flutuante compatíveis com NVCC pagáveis no valor principal de US$ 75,0 milhões, equivalente a CAD$ 92,1 milhões em 30 de abril de 2021. Os juros serão pagos sobre as Notas semestralmente postecipadamente em 1º de maio e 1º de novembro de cada ano, com início em 1º de novembro de 2021, a uma taxa fixa de 5,00% ao ano, até 1º de maio de 2026. Posteriormente, se não resgatados pelo Banco, as Notas terão uma taxa de juros flutuante pagável à Taxa de Aceitação Bancária de 3 meses mais 361 pontos base, pagável trimestralmente em atraso, em 1º de fevereiro, 1º de maio, 1º de agosto e 1º de novembro de cada ano, começando em agosto 1º de janeiro de 2026, até a data de vencimento. As Notas vencerão em 1º de maio de 2031, a menos que sejam recompradas ou resgatadas antecipadamente de acordo com seus termos. A partir de 1º de maio de 2026, o Banco poderá, a seu critério, com a aprovação prévia do Superintendente de Instituições Financeiras (Canadá), resgatar as Notas, no todo a qualquer momento ou em parte de tempos em tempos em não menos de 30 nem mais de 60 dias de antecedência, a um preço de resgate igual ao par, acrescido de juros acumulados e não pagos. Os custos de emissão associados às Notas foram de aproximadamente CAD $ 2,6 milhões. Os rendimentos das Notas são mantidos em dinheiro denominado em dólares norte-americanos. A Egan-Jones Ratings Company atribuiu às Notas e ao Banco uma classificação “A-” e “A” respectivamente, no momento da colocação privada.
US$ 500.000 das notas subordinadas pagáveis de US$ 5,0 milhões do Banco, emitidas em março de 2019, são mantidas por uma parte relacionada (consulte a nota 20 das Demonstrações Financeiras Consolidadas para obter informações adicionais sobre transações e saldos de partes relacionadas).
Outros ativos e passivos
Outros ativos
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||||||||||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | |||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | 2021 | 2020 | Mudar | |||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Contas a receber | $ | 2.643 | $ | < td>268886 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Fundos mantidos para passivos de securitização | - | 8.629 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Despesas pagas antecipadamente e outras | 12.699 | 6.843 | 86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 7.075 | 7.431 | (5% | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Ativos de direito de uso | 4.817 | 3.015 | 60 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2.931 | 5.145 | (43% | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Investimento | 953 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boa vontade | 5.754 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos intangíveis | 3.641 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total de outros ativos | $ | 40.513 | $ | < td>31.33129 | % |
A consolidação dos ativos do DBG que foi adquirido pela subsidiária integral do Banco DRTC em 30 de novembro de 2020 compreendeu $ 5,1 milhões de ativos tangíveis também como $ 3,9 milhões de ativos intangíveis e $ 5,8 milhões de fundo de comércio; |
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24Despesas pré-pagas mais altas e outras devidas principalmente a prêmios de seguro pré-pago mais altos atribuíveis à Oferta de Ações Ordinárias do Banco e listagem na Nasdaq em setembro de 2021, bem como à capitalização de vários custos de desenvolvimento; e |
O investimento de 11% do Banco na Canada Stablecorp Inc. (“Stablecorp”) para pagamento em dinheiro de $ 953.000 em fevereiro de 2021. Este foi um investimento estratégico feito pelo Banco para reunir o conhecimento financeiro e tecnológico necessário que facilitará o desenvolvimento e a emissão futura de novos recibos de depósito digital altamente criptografados que o Banco classificou como VCAD e VUSD. |
Compensado parcialmente por:
Fundos pagos para compensar o resgate de passivos de securitização vincendos; e, |
Saques sobre o imposto de renda diferido ativo derivado do lucro tributável gerado pelo Banco. |
Outras responsabilidades
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||||||||||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | |||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | 2021 | 2020 | Mudar | |||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Contas a pagar e outras | $ | 6.893 | $ | < td>4.23363 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Passivo de imposto de renda atual | 2.949 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passivo de imposto de renda diferido | 898 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obrigações de arrendamento | 5.113 | 3.084 | 66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 7.887 | 4.012 | 97 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 110.764 | 96.064 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de outros passivos | $ | 134.504 | $ | < td>107.39325 | % |
A consolidação das responsabilidades assumidas da DBG que foi adquirida pela subsidiária integral do Banco DRTC em 30 de novembro de 2020; |
O Banco reconhece o imposto de renda a pagar após utilizar integralmente o prejuízo fiscal do exercício corrente ; |
Maior garantia em dinheiro e valores mantidos em caução; e, |
Saldos a pagar de retenções mais altos atribuíveis a saldos a receber de empréstimos e arrendamentos de POS mais altos. |
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25Acionistas’ Patrimônio líquido
O patrimônio líquido era de US$ 332,1 milhões em 31 de outubro de 2021, em comparação com US$ 255,3 milhões um ano atrás. A tendência ano após ano foi uma função principalmente de:
Resultados retidos mais elevados atribuíveis ao lucro líquido auferido ao longo do ano; e, |
Conclusão da Oferta de Ações Ordinárias em setembro de 2021; |
Compensado parcialmente por:
Resgate das ações preferenciais não cumulativas Série 3 (NVCC) em circulação do Banco; e, |
pagamento de dividendos. |
O resumo do capital social emitido e em circulação dos bancos é o seguinte:
(milhares de dólares canadenses) | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
Compartilhamentos | Valor | Compartilhamentos | Valor | |||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||
Interesses comuns: | < /td> | |||||||||||||||
| 21.123.559 | $ | 152.612 | 21.123.559 | < td>$ | 152.612 | |||||||||||
Emitido durante o ano | 6.325.000 | 75.101 | - | - | ||||||||||||
Cancelado durante o ano | (7.477 | ) | < td>(39 | ) | - | - | ||||||||||
Excelente, final de ano | 27.441.082 | $ | 227.674 | 21.123.559 | < td>$ | 152.612 | ||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||
Ações preferenciais Série 1: | < /td> | |||||||||||||||
| 1.461.460 | $ | 13.647 | 1.461.460 | < td>$ | 13.647 | |||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||
Ações preferenciais da Série 3: | < /td> | |||||||||||||||
Balanço, início do ano | 1.681.320 | $ | 15.690 | 1.681.320 | < td>$ | 15.690 | ||||||||||
Resgate de ações preferenciais | (1.681.320 | ) | < td>(15.690 | ) | - | - | ||||||||||
Excelente, final de ano | - | $ | - | 1.681.320 | < td>$ | 15.690 | ||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||
Excedente contribuído: | < /td> | |||||||||||||||
Balanço, início e fim do ano | $ | 145 | $ | 145 | ||||||||||||
Capital social total | $ | 241.466 | $ | 182.094 |
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26Em 7 de outubro de 2021, o Banco cancelou e devolveu à tesouraria 7.477 ações ordinárias no valor de US$ 39.000 ou US$ 5,24 por ação ordinária. As ações canceladas representam classes de ações predecessoras que não foram depositadas e trocadas por ações ordinárias do VersaBank em conexão com a fusão do Banco com a PWC Capital Inc. em 31 de janeiro de 2017.
Em 21 de setembro de 2021, o Banco concluiu uma oferta em tesouraria de 5.500.000 ações ordinárias a um preço de US$ 10,00 por ação, o equivalente a CAD$ 12,80 por ação para receitas brutas de US$ 55,0 milhões. Em 29 de setembro de 2021, os subscritores da oferta acima mencionada exerceram sua opção de lote suplementar total para comprar 825.000 ações adicionais (15% das 5.500.000 ações ordinárias emitidas por meio da oferta base mencionada acima) a um preço de US$ 10,00 por ação, ou CAD $ 12,68 por ação para receita bruta de US $ 8,3 milhões. A receita líquida total da Oferta de Ações Ordinárias foi de CAD $ 73,2 milhões. No entanto, o capital social do Banco aumentou em CAD $ 75,1 milhões em função da Oferta de Ações Ordinárias e os custos de emissão com efeito fiscal no valor de CAD $ 5,4 milhões. Os custos de emissão do Banco estão sujeitos a deduções fiscais correntes e futuras, pelo que o Banco reconheceu um imposto diferido ativo correspondente aos mesmos.
Em 30 de abril de 2021, o Banco resgatou todas as suas 1.681.320 (31 de outubro de 2020 - 1.681.320) ações preferenciais não cumulativas da Série 3 (NVCC) em circulação usando dinheiro em mãos. O valor pago no resgate de cada ação foi de US$ 10,00 e, no total, US$ 16,8 milhões. Os custos de transação capitalizados iniciais no valor de US$ 1,1 milhão foram aplicados contra lucros retidos.
O valor contábil do Banco por ação ordinária em 31 de outubro de 2021 era de US$ 11,61 em comparação com US$ 10,70 um ano atrás. A tendência ano a ano foi função principalmente de lucros acumulados mais altos atribuíveis ao lucro líquido auferido em cada um dos períodos e à conclusão da Oferta de Ações Ordinárias em setembro de 2021 compensada parcialmente pelo pagamento de dividendos nos respectivos períodos.
Ver Nota 13 às Demonstrações Financeiras Consolidadas para informação adicional relativa ao capital social.
Compensação baseada em ações
As opções de ações são contabilizadas usando o método do valor justo, que reconhece o valor justo da opção de ações durante o período de carência aplicável como um aumento nas despesas com salários e benefícios, sendo o mesmo valor registrado no capital social. Durante o exercício findo em 31 de outubro de 2021, o Banco reconheceu $ zero (2020 - $ zero) de despesas de compensação relacionadas ao valor justo estimado das opções de ações concedidas em anos anteriores. Não houve opções de compra de ações outorgadas no exercício corrente. Vide Nota 14 às Demonstrações Financeiras Consolidadas para mais informações relacionadas às opções de compra de ações.
Informações de compartilhamento atualizadas
Em 30 de novembro de 2021, não houve alterações desde 31 de outubro de 2021 no número de ações ordinárias, ações preferenciais Série 1 e opções de ações ordinárias em circulação.
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27Arranjos extrapatrimoniais
Em 31 de outubro de 2021, o Banco não possuía nenhum acordo extrapatrimonial significativo além de compromissos de empréstimo e cartas de crédito resultantes de atividades comerciais normais.
Compromissos e Contingências
O montante dos compromissos relacionados com o crédito representa o montante máximo de crédito adicional que o Banco poderá ser obrigado a conceder. Sob certas circunstâncias, o Banco pode cancelar compromissos de empréstimo a seu critério. Os valores das cartas de crédito não são necessariamente indicativos da exposição ao risco de crédito associado, pois muitos desses acordos garantidos são contratados por um período de tempo limitado e expirarão ou rescindirão sem serem sacados.
(milhares de dólares canadenses) | 2021 | 2020 | ||||||
| < /td> | ||||||||
Compromissos de empréstimos | $ | 296.248 | $ | < td>238.724|||||
Cartas de crédito | 46.462 | 50.284 | ||||||
| $ | 342.710 | < td>$ | 289.008 |
Obrigações contratuais
Em 31 de outubro de 2021, o Banco tinha os seguintes pagamentos de principal programados de passivos financeiros e obrigações extrapatrimoniais
2021 | ||||||||||||||||||||
| < /td> | Menos de | < /td> | Acabou | |||||||||||||||||
(milhares de dólares canadenses) | Total | 1 ano | 1-2 anos | 2-5 anos | 5 anos | |||||||||||||||
Depósitos | $ | 1.853.204 | $ | < td>1.168.773$ | 272.782 | $ | 411.649 | $ | - | |||||||||||
Retenções a pagar sobre contas a receber de empréstimos e arrendamentos | 110.764 | 110.764 | - | - | - | < /tr> | ||||||||||||||
Notas subordinadas a pagar | 95.272 | - | - | - | 95.272 | < /tr> | ||||||||||||||
Passivos de securitização | - | - | - | - | - | < /tr> | ||||||||||||||
Contas a pagar | 6.893 | 6.893 | - | - | - | < /tr> | ||||||||||||||
Garantia em dinheiro e valores mantidos em caução | 7.887 | 7.887 | - | - | - | < /tr> | ||||||||||||||
Passivo de imposto de renda atual | 2.949 | 2.949 | - | - | - | < /tr> | ||||||||||||||
Passivo de imposto de renda diferido | 898 | 100 | 200 | 299 | 299 | < /tr> | ||||||||||||||
Obrigações de arrendamento | 5.113 | 669 | 1.409 | 1.804 | 1.231 | < /tr> | ||||||||||||||
Obrigações extrapatrimoniais | 90 | 90 | - | - | - | < /tr> | ||||||||||||||
| $ | 2.083.070 | $ | 1.298.125 | $ | 274.391 | < /td> | $ | 413.752 | $ | 96.802 |
Transações com Partes Relacionadas
O Conselho de Administração e os Diretores Executivos Sênior do Banco representam o pessoal-chave da administração. Vide Nota 20 às Demonstrações Financeiras Consolidadas para mais informações sobre as transações realizadas com pessoal e a remuneração da administração-chave.
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28Gestão de capital e recursos de capital
Gestão de capital
A política do Banco é manter uma forte base de capital para manter a confiança do investidor, credor e mercado, bem como para apoiar o crescimento futuro e o desenvolvimento do negócio. O impacto do nível de capital no retorno dos acionistas é uma consideração importante e o Banco reconhece a necessidade de manter um equilíbrio entre os retornos mais elevados que podem ser possíveis com uma maior alavancagem e as vantagens e segurança oferecidas por uma posição de capital mais robusta.
O Banco opera como um banco Schedule 1 sob a Lei do Banco (Canadá) e é regulado pelo Gabinete do Superintendente de Instituições Financeiras do Canadá (OSFI). O capital é gerido de acordo com políticas e planos regularmente revistos e aprovados pelo Conselho de Administração do Banco. O objetivo do Banco, neste contexto, é manter um capital regulamentar adequado para que o Banco seja considerado bem capitalizado, proteger os depósitos dos consumidores e proporcionar capacidade para suportar o crescimento orgânico, bem como capitalizar oportunidades estratégicas que de outra forma não requeiram o acesso ao capital público mercados, proporcionando sempre um retorno satisfatório aos acionistas. O capital regulamentar é composto pelo valor qualificado de notas subordinadas, capital social, lucros retidos e ganhos e perdas líquidas não realizadas após impostos sobre o valor justo por meio de outros títulos de renda abrangente. Consistente com as diretrizes de adequação de capital emitidas pela OSFI, o Banco implementou um processo interno de avaliação de adequação de capital (ICAAP) com o objetivo de garantir que os níveis de capital permaneçam adequados em relação aos riscos atuais e futuros.
A tabela abaixo apresenta a posição de capital regulatório do Banco, ativos ponderados pelo risco e capital regulatório e índices de alavancagem para os períodos atual e comparativo.
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||||||||||||||||||||||||||
31 de outubro | 31 de outubro | |||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | 2021 | 2020 | Mudar | |||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital de Nível 1 de Capital Ordinário | $ | 305.708 | $ | < td>219.35939 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 319.355 | $ | < td>248.69628 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 99.363 | $ | < td>6.7751367 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 418.718 | $ | < td>255.47164 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 2.013.544 | $ | < td>1.580.93927 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de capital CET1 | 15,18 | % | 13,88 | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 15,86 | % | 15,73 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 20,80 | % | 16,16 | % | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 12,60 | % | 12,19 | % | 3 | % |
Em 31 de outubro de 2021 | Valor nocional/desenhado por tipo de ativo | |||||||||||||||||||||||
| < /td> | Risco | |||||||||||||||||||||||
| < /td> | Desbalanceado | < p>Ponderado | ||||||||||||||||||||||
(milhares de dólares canadenses) | Dinheiro | Empréstimos | Outros | itens da planilha | Total | Equilíbrio | ||||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||||||
Corporativo | $ | - | $ | < td>869.413$ | - | $ | - | $ | 869.413 | $ | 866.217 | |||||||||||||
Soberano | - | 9.213 | - | - | 9.213 | < td> | 1.843 | |||||||||||||||||
Banco | 271.523 | 17.647 | - | - | 289.170 | < td> | 57.834 | |||||||||||||||||
Hipotecas residenciais de varejo | - | 5.233 | - | - | 5.233 | < td> | 951 | |||||||||||||||||
Outro varejo | - | 1.201.544 | - | - | 1.201.544 | < td> | 820.638 | |||||||||||||||||
Outros itens | - | - | 40.513 | 46.462 | 86.975 | < td> | 49.865 | |||||||||||||||||
Compromissos não sacados | - | - | - | 296.248 | 296.248 | < td> | 107.925 | |||||||||||||||||
Risco operacional ¹ | - | - | - | - | - | < td> | 108.271 | |||||||||||||||||
Total | $ | 271.523 | $ | < td>2.103.050$ | 40.513 | $ | 342.710 | $ | 2.757.796 | $ | 2.013.544 |
Em 31 de outubro de 2020 | Valor nocional/desenhado por tipo de ativo | |||||||||||||||||||||||
| < /td> | Risco | |||||||||||||||||||||||
| < /td> | Desbalanceado | < p>Ponderado | ||||||||||||||||||||||
(milhares de dólares canadenses) | Dinheiro | Empréstimos | Outros | itens da planilha | Total | Equilíbrio | ||||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||||||
Corporativo | $ | - | $ | < td>671.466$ | - | $ | - | $ | 671.466 | $ | 669.414 | |||||||||||||
Soberano | - | 11.411 | - | - | 11.411 | < td> | 2.282 | |||||||||||||||||
Banco | 257.644 | 17.648 | - | - | 275.292 | < td> | 55.058 | |||||||||||||||||
Hipotecas residenciais de varejo | - | 12.054 | - | - | 12.054 | < td> | 4.902 | |||||||||||||||||
Outro varejo | - | 942.331 | - | - | 942.331 | < td> | 636.254 | |||||||||||||||||
Outros itens | - | - | 31.331 | 50.284 | 81.615 | < td> | 40.875 | |||||||||||||||||
Compromissos não sacados | - | - | - | 238.724 | 238.724 | < td> | 72.553 | |||||||||||||||||
Risco operacional ¹ | - | - | - | - | - | < td> | 99.601 | |||||||||||||||||
Total | $ | 257.644 | $ | < td>1.654.910$ | 31.331 | $ | 289.008 | $ | 2.232.893 | $ | 1.580.939 |
¹ A cobrança pelo risco operacional é determinada usando a Abordagem do Indicador Básico, conforme prescrito pelo OSFI.
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30Em 31 de outubro de 2021 | Valor nocional/desenhado por ponderação de risco | |||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | < td> | Risco | ||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | Ponderado | |||||||||||||||||||||||||||||||
(milhares de dólares canadenses) | 0 | % | 20 | % | 35 | % | 75 | % | 100 | % | 150 | % | Total | Equilíbrio | ||||||||||||||||||
| < /td> | < /tr> | |||||||||||||||||||||||||||||||
Corporativo | $ | 3.196 | $ | < td>-$ | - | $ | - | $ | 866.217 | $ | - | $ | < td>869.413$ | 866.217 | ||||||||||||||||||
Soberano | - | 9.213 | - | - | - | < td> | - | 9.213 | 1.843 | |||||||||||||||||||||||
Banco | - | 289.170 | - | - | - | < td> | - | 289.170 | 57.834 | |||||||||||||||||||||||
Varejo hipotecas residenciais | 2.515 | - | 2.718 | - | - | < td> | - | 5.233 | 951 | |||||||||||||||||||||||
Outro varejo | 106.787 | 1.105 | - | 1.092.942 | 710 | < td> | - | 1.201.544 | 820.638 | |||||||||||||||||||||||
Outros Unid | 11.686 | 768 | - | - | 74.521 | < td> | - | 86.975 | 49.865 | |||||||||||||||||||||||
Não sacado compromissos | - | - | - | - | 296.248 | < td> | - | 296.248 | 107.925 | |||||||||||||||||||||||
Operacional risco¹ | - | - | - | - | - | < td> | - | - | 108.271 | |||||||||||||||||||||||
Total | $ | 124.184 | $ | < td>300.256$ | 2.718 | $ | 1.092.942 | $ | 1.237.696 | $ | - | $ | < td>2.757.796$ | 2.013.544 |
Em 31 de outubro de 2020 | Valor nocional/desenhado por ponderação de risco | |||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | < td> | Risco | ||||||||||||||||||||||||||||||
| < /td> | Ponderado | |||||||||||||||||||||||||||||||
(milhares de dólares canadenses) | 0 | % | 20 | % | 35 | % | 75 | % | 100 | % | 150 | % | Total | Equilíbrio | ||||||||||||||||||
| < /td> | < /tr> | |||||||||||||||||||||||||||||||
Corporativo | $ | 2.054 | $ | < td>-$ | - | $ | - | $ | 669.412 | $ | - | $ | < td>671.466$ | 669.414 | ||||||||||||||||||
Soberano | - | 11.411 | - | - | - | < td> | - | 11.411 | 2.282 | |||||||||||||||||||||||
Banco | - | 275.292 | - | - | - | < td> | - | 275.292 | 55.058 | |||||||||||||||||||||||
Varejo hipotecas residenciais | 4.491 | - | 4.093 | - | 3.470 | < td> | - | 12.054 | 4.902 | |||||||||||||||||||||||
Outros varejo | 93.344 | 1.400 | - | 846.457 | 1.130 | < td> | - | 942.331 | 636.254 | |||||||||||||||||||||||
Outros Unid | 15.297 | 713 | - | - | 65.605 | < td> | - | 81.615 | 40.875 | |||||||||||||||||||||||
Não sacado compromissos | - | - | - | 229 | 238.495 | < td> | - | 238.724 | 72.553 | |||||||||||||||||||||||
Operacional risco¹ | - | - | - | - | - | < td> | - | - | 99.601 | |||||||||||||||||||||||
Total | $ | 115.186 | $ | < td>288.816$ | 4.093 | $ | 846.686 | $ | 978.112 | $ | - | $ | < td>2.232.893$ | 1.580.939 |
(milhares de dólares canadenses | < /td> | |||||||||||||||||||||||||||||||
exceto valores por ação) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
4T | T3 | T2 | T1 | 4T | T3 | T2 | T1 | |||||||||||||||||||||||||
| < /td> | < /tr> | |||||||||||||||||||||||||||||||
Resultados das operações: | < /td> | < td> | ||||||||||||||||||||||||||||||
Receita de juros | $ | 23.924 | $ | < td>22.400$ | 21.649 | $ | 21.515 | $ | 21.068 | $ | 20.172 | $ | < td>22.688$ | 22.166 | ||||||||||||||||||
| 4,04 | % | 4,02 | % | 4,24 | % | 4,28 | % | 4,33 | % | 4,12 | % | 4,83 | % | 4,84 | % | |||||||||||||||||
Despesas de juros | 7.778 | 7.858 | 6.554 | 7.141 | 7.360 | < td> | 7.788 | 8.212 | 8.609 | |||||||||||||||||||||||
Custo de fundos (%) | 1,31 | % | 1,41 | % | 1,28 | % | 1,42 | % | 1,51 | % | 1,59 | % | 1,75 | % | 1,88 | % | ||||||||||||||||
| 16.146 | 14.542 | 15.095 | 14.374 | 13.708 | < td> | 12.384 | 14.476 | 13.557 | ||||||||||||||||||||||||
Líquido margem de juros (%) | 2,73 | % | 2,61 | % | 2,96 | % | 2,86 | % | 2,82 | % | 2,53 | % | 3,08 | % | 2,96 | % | ||||||||||||||||
| 2.090 | 1.187 | 875 | 1.048 | 18 | < td> | 8 | 9 | 25 | ||||||||||||||||||||||||
Total receita | 18.236 | 15.729 | 15.970 | 15.422 | 13.726 | < td> | 12.392 | 14.485 | 13.582 | |||||||||||||||||||||||
Provisão para (recuperação de) perdas de crédito | (279 | ) | < td>96 | (312 | ) | 57 | (582 | ) | (44 | ) | 490 | (208 | ) | |||||||||||||||||||
Despesas não decorrentes de juros | 10.377 | 8.200 | 8.342 | 8.087 | 7.763 | < td> | 6.410 | 6.899 | 6.705 | |||||||||||||||||||||||
Eficiência razão | 57 | % | 52 | % | 52 | % | 52 | % | 57 | % | 52 | % | 48 | % | 49 | % | ||||||||||||||||
Ganhos principais em dinheiro* | 8.138 | 7.433 | 7.940 | 7.278 | 6.545 | < td> | 6.026 | 7.096 | 7.085 | |||||||||||||||||||||||
Receita antes do imposto de renda | 8.138 | 7.433 | 7.940 | 7.278 | 6.545 | < td> | 6.026 | 7.096 | 7.085 | |||||||||||||||||||||||
Imposto disposição | 2.228 | 1.997 | 2.196 | 1.988 | 1.799 | < td> | 1.657 | 1.947 | 1.944 | |||||||||||||||||||||||
Líquido renda | $ | 5.910 | $ | < td>5.436$ | 5.744 | $ | 5.290 | $ | 4.746 | $ | 4.369 | $ | < td>5.149$ | 5.141 | ||||||||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Básico | $ | 0,24 | $ | < td>0,25$ | 0,25 | $ | 0,22 | $ | 0,20 | $ | 0,18 | $ | < td>0,22$ | 0,22 | ||||||||||||||||||
| $ | 0,24 | $ | < td>0,25$ | 0,25 | $ | 0,22 | $ | 0,20 | $ | 0,18 | $ | < td>0,22$ | 0,22 | |||||||||||||||||||
| 8,07 | % | 8,72 | % | 9,20 | % | 8,26 | % | 7,46 | % | 6,90 | % | 8,64 | % | 8,60 | % | |||||||||||||||||
Retorno sobre o total de ativos | 0,96 | % | 0,93 | % | 1,02 | % | 0,94 | % | 0,86 | % | 0,78 | % | 0,98 | % | 1,01 | % | ||||||||||||||||
Empréstimos brutos com imparidade em relação aos empréstimos totais | 0,00 | % | 0,00 | % | 0,00 | % | 0,00 | % | 0,00 | % | 0,43 | % | 0,41 | % | 0,38 | % |
custo amortizado; |
valor justo por meio de outros resultados abrangentes (“FVOCI”); |
valor justo por meio de lucros e perdas (“FVTPL”). |
A caracterização dos fluxos de caixa de um instrumento de dívida é determinada através de um teste exclusivamente de pagamento de capital e juros (“SPPI”). O teste SPPI é conduzido para identificar se os fluxos de caixa contratuais de um instrumento de dívida são de fato apenas pagamentos de principal e juros e são consistentes com um acordo básico de empréstimo. No contexto do teste SPPI, “Principal” é definido como o valor justo do instrumento de dívida na origem ou reconhecimento inicial, que pode mudar ao longo da vida do instrumento em função de uma série de variáveis, incluindo amortizações de capital, pagamentos antecipados, ou amortização de um prêmio/desconto. No contexto do teste SPPI, “Juros” é definido como a contraprestação pelo valor do dinheiro no tempo e pelo risco de crédito. A justificativa para o teste SPPI é garantir que os instrumentos de dívida que incluam características estruturais incongruentes com um acordo básico de empréstimo, como opções de conversão, sejam classificados e medidos em FVTPL.
Instrumentos de dívida mensurados ao custo amortizado
Os instrumentos de dívida do Banco são mensurados ao custo amortizado. Os instrumentos de dívida com fluxos de caixa contratuais que atendem ao teste SPPI e são geridos em regime de espera para recebimento são mensurados pelo custo amortizado. Esses instrumentos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido dos custos diretos e incrementais da transação e, subsequentemente, são mensurados pelo custo amortizado, utilizando o método da taxa efetiva de juros, líquidos de provisão para perdas com créditos. A taxa de juros efetiva é a taxa que desconta os fluxos de caixa futuros estimados durante a vida esperada do instrumento para o valor contábil bruto do instrumento. O custo amortizado é calculado em função da taxa de juros efetiva, levando em consideração qualquer desconto ou prêmio na aquisição, custos de transação e comissões. A amortização desses custos é incluída na receita de juros na demonstração consolidada do resultado.
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36Instrumentos de patrimônio
Os instrumentos de patrimônio são medidos em FVTPL, a menos que uma designação irrevogável seja feita, no reconhecimento inicial, para mensurá-los em FVOCI. Ganhos ou perdas de variações no valor justo de instrumentos financeiros patrimoniais designados em FVOCI, incluindo quaisquer ganhos ou perdas cambiais relacionados, são reconhecidos em OCI. Ao contrário dos títulos de patrimônio líquido de ativos para venda de acordo com o IAS 39, os valores reconhecidos em OCI não serão subsequentemente reciclados para lucros ou prejuízos, com exceção de dividendos. Os dividendos recebidos são registrados em receita de juros na demonstração consolidada do resultado. Ganhos ou perdas cumulativos após o desreconhecimento do instrumento de patrimônio serão transferidos no patrimônio líquido da AOCI para lucros retidos.
Provisão para Perdas de Crédito Esperadas
O Banco deve manter uma provisão para perdas de crédito esperadas que seja adequada, na opinião da administração, para absorver todas as perdas relacionadas a crédito nas carteiras de empréstimos e tesouraria do Banco. A provisão para perdas de crédito do Banco é estimada usando a metodologia ECL e é composta por perdas de crédito esperadas reconhecidas em todos os ativos financeiros que são instrumentos de dívida, classificados como custo amortizado ou como FVOCI, e em todos os compromissos de empréstimo e garantias financeiras que não são mensurados na FVTPL.
As perdas de crédito esperadas representam estimativas imparciais e ponderadas pela probabilidade que são modeladas como uma função de uma variedade de resultados possíveis, bem como o valor do dinheiro no tempo e informações razoáveis e sustentáveis sobre eventos passados, condições atuais e previsões de economia futura condições ou, mais especificamente, informações prospectivas ("FLI") (consulte Informações prospectivas abaixo).
O modelo de ECL ou imparidade do Banco estima 12 meses de perdas de crédito esperadas, (“TMECL”) para empréstimos produtivos que não sofreram um aumento significativo no risco de crédito, (“SICR”) desde o reconhecimento inicial. Além disso, o modelo de imparidade de ECL estima as perdas de crédito esperadas ao longo da vida, (“LTECL”) em empréstimos produtivos que sofreram um SICR desde o reconhecimento inicial. Além disso, as provisões individuais são estimadas para empréstimos que são considerados como tendo crédito prejudicado.
Empréstimos ou outros instrumentos financeiros que não experimentaram um SICR desde o reconhecimento inicial são designados como estágio 1, enquanto empréstimos ou instrumentos financeiros que sofreram um SICR desde o reconhecimento inicial são designados como estágio 2, e empréstimos ou instrumentos financeiros que são determinados com imparidade de crédito são designados como estágio 3.
Avaliação de aumento significativo do risco de crédito (“SICR”)
Em cada data de relato, o Banco avalia se existe ou não um SICR para empréstimos desde o reconhecimento inicial, comparando, à data de relato, o risco de incumprimento durante a vida esperada remanescente face ao risco de incumprimento no reconhecimento inicial .
A determinação de um SICR é uma função da atribuição de classificação interna de risco do empréstimo, status da lista de observação interna, status de revisão do empréstimo e status de inadimplência que são atualizados conforme necessário em resposta a mudanças, incluindo, entre outras, mudanças macroeconômicas e/ou condições de mercado, mudanças no perfil de risco de crédito de um mutuário e mudanças na solidez do título subjacente, incluindo o status de fiador, se houver um fiador.
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37Os modelos quantitativos podem nem sempre ser capazes de capturar todas as informações razoáveis e suportáveis que podem indicar um SICR. Como resultado, fatores qualitativos podem ser considerados para complementar essa lacuna. Os exemplos incluem mudanças nos critérios de adjudicação para um determinado grupo de mutuários ou categorias de ativos ou mudanças na composição da carteira.
No que diz respeito à inadimplência e monitoramento, existe uma presunção refutável de que o risco de crédito de um empréstimo ou outro instrumento financeiro aumentou desde o reconhecimento inicial quando os pagamentos contratuais estão atrasados há mais de 60 dias. O Banco optou por usar a inadimplência de 60 dias como um indicador adequado de aumento do risco de crédito, pois serve como um indicador de alerta precoce estável de que os fluxos de caixa associados ao empréstimo ou outro instrumento financeiro em consideração podem estar em risco e não podem ser realizados pelo Banco nas condições de reembolso contratuais.
Modelo de perda de crédito esperada - Estimativa de perdas de crédito esperadas
As perdas de crédito esperadas são uma estimativa dos déficits de caixa esperados de um empréstimo descontados à taxa de juros efetiva, em que um déficit de caixa é a diferença entre os fluxos de caixa contratuais devidos ao Banco e os fluxos de caixa que o Banco realmente espera receber. O cálculo da ECL é função dos parâmetros de risco de crédito; probabilidade de inadimplência, perda em caso de inadimplência e exposição à inadimplência associada a cada empréstimo, sensibilizados para o mercado futuro e condições macroeconômicas por meio da incorporação de FLI derivados de vários cenários de previsão econômica, incluindo cenários de linha de base, de alta e de baixa.
Para maior clareza:
A probabilidade de inadimplência (“PD”) de um empréstimo ou instrumento financeiro é uma estimativa da probabilidade de inadimplência desse instrumento em um determinado período de tempo horizonte; |
A perda dada a inadimplência (“LGD”) para um empréstimo ou instrumento financeiro é uma estimativa de a perda decorrente do caso de inadimplência desse instrumento em um determinado momento ou durante um determinado período; e, |
A exposição em default (“EAD”) para um empréstimo ou instrumento financeiro é uma estimativa de a exposição do Banco derivada desse instrumento numa data de incumprimento futura. |
O modelo ECL do Banco desenvolve perfis de fluxo de caixa contratuais para empréstimos em função de uma série de premissas subjacentes e uma ampla gama de variáveis de entrada. Os cronogramas de fluxo de caixa esperados são subsequentemente derivados dos cronogramas de fluxo de caixa contratuais, ajustados para valores inadimplentes incrementais, juros perdidos e valores de recuperação.
Os cronogramas de fluxo de caixa contratuais e esperados finalizados são subsequentemente descontados à taxa de juros efetiva para determinar o déficit de caixa esperado ou perdas de crédito esperadas para cada empréstimo ou instrumento financeiro individual.
As provisões individuais são estimadas para empréstimos e outros instrumentos financeiros que são considerados como imparidades de crédito e que foram designados como estágio 3. Um empréstimo é classificado como imparidade de crédito quando o Banco toma conhecimento de que todo ou parte do fluxos de caixa contratuais associados ao empréstimo podem estar em risco e, como resultado, podem não ser realizados pelo Banco de acordo com o cronograma de amortização estabelecido nos termos contratuais associados ao empréstimo.
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38Informações prospectivas
A norma IFRS 9 exige a consideração de eventos passados, condições atuais de mercado e informações razoáveis e sustentáveis sobre condições econômicas futuras que estejam disponíveis sem custos e esforços indevidos na estimativa das perdas de crédito esperadas para empréstimos. Mais especificamente, de acordo com a IFRS 9, as perdas de crédito esperadas representam uma estimativa imparcial e ponderada pela probabilidade do valor presente das deficiências de caixa (ou seja, a média ponderada das perdas de crédito, com os respectivos riscos de ocorrência de inadimplência em um determinado período de tempo usado como pesos). Além disso, o IFRS 9 estipula que as condições econômicas futuras devem ser baseadas em uma avaliação imparcial e ponderada de probabilidade de possíveis resultados futuros. A estimativa e aplicação de informações prospectivas em uma tentativa de capturar o impacto de condições econômicas futuras requer julgamento significativo.
O Banco incorporou o impacto de condições econômicas futuras, ou mais especificamente informações prospectivas na estimativa de perdas de crédito esperadas ao nível do parâmetro de risco de crédito. Isso é feito por meio de modelos de parâmetros de risco de crédito e conjuntos de dados proxy que o Banco utiliza para desenvolver previsões de estrutura de prazo de PD e LGD para seus empréstimos. O Banco obteve sistemas de modelagem de risco de crédito e dados de cenários macroeconômicos de previsão da Moody's Analytics com o objetivo de calcular parâmetros de risco prospectivos em vários cenários macroeconômicos que consideram fatores e influências tanto de mercado como idiossincráticos. Esses sistemas são usados em conjunto com os modelos ECL desenvolvidos internamente pelo Banco. Dado que o Banco experimentou perdas históricas muito limitadas e, portanto, não tem inventário de dados de perda estatisticamente significativo disponível para uso no desenvolvimento de tendências de perdas de crédito esperadas para o futuro, o uso de sistemas de modelagem de parâmetros de risco de crédito de terceiros imparciais e prospectivos é particularmente importante para o Banco no contexto da estimativa das perdas de crédito esperadas.
O Banco utiliza dados de indicadores macroeconômicos derivados de vários cenários macroeconômicos, geralmente compostos de cenários de linha de base, de alta e de baixa, a fim de mitigar a volatilidade na estimativa de perdas de crédito esperadas, bem como para atender ao requisito do IFRS 9 de que futuras as condições devem ser baseadas em uma avaliação imparcial e ponderada de probabilidade de possíveis resultados futuros. Mais especificamente, os indicadores macroeconômicos definidos nos cenários macroeconômicos são utilizados como insumos para os modelos de parâmetros de risco de crédito utilizados pelo Banco para sensibilizar as projeções de estrutura a termo individual, PD e LGD para a respectiva trajetória macroeconômica definida em cada um dos cenários. O Banco também aplicou julgamento de crédito especializado, quando apropriado, para refletir, entre outros itens, a incerteza no ambiente macroeconômico canadense atribuível ao impacto contínuo do COVID-19.
Os dados de indicadores macroeconômicos utilizados pelo Banco com o objetivo de sensibilizar os dados da estrutura a termo de PD e LGD para condições econômicas futuras incluem, mas não estão limitados a: PIB real, taxa de desemprego nacional, taxas de juros de longo prazo, preço ao consumidor índice e o preço do petróleo. Estes indicadores macroeconómicos específicos foram selecionados numa tentativa de assegurar que o espectro de influências macroeconómicas fundamentais sobre os principais impulsionadores do perfil de risco de crédito do balanço do Banco, incluindo: dinâmica dos mercados corporativos, de consumo e imobiliário; desempenho de mutuários corporativos, consumidores e PME; geografia; bem como a volatilidade do valor colateral são adequadamente capturados e incorporados na análise de sensibilidade macroeconômica futura do Banco.
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39Combinações de negócios
O Banco aplicou o IFRS 3 Combinações de Negócios em sua contabilização para a aquisição do Digital Boundary Group usando o método de aquisição. O custo de uma aquisição é mensurado pelo valor justo da contraprestação, incluindo contraprestação contingente se aplicável, dada na data de aquisição. A contraprestação contingente é um instrumento financeiro e, como tal, é remensurada a cada período posterior com o ajuste registrado nas variações do valor justo relacionadas à aquisição nas demonstrações consolidadas do resultado abrangente. Os custos relacionados com a aquisição são reconhecidos como gasto na demonstração dos resultados no período em que são incorridos. Os ativos, passivos e passivos contingentes identificáveis adquiridos são mensurados ao justo valor na data de aquisição. O ágio é mensurado como o excesso do total da contraprestação transferida, incluindo, se aplicável, qualquer valor de qualquer participação não controladora na adquirida, sobre o líquido dos valores reconhecidos dos ativos identificáveis adquiridos e dos passivos assumidos.
Ágio e ativos intangíveis
O ágio é o valor residual que resulta quando o preço de compra de um negócio adquirido excede o valor alocado aos ativos tangíveis e intangíveis, menos passivos assumidos, com base em seus valores justos. O ágio não é amortizado, mas sim testado quanto à deterioração anualmente ou com mais frequência se eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o ativo pode estar deteriorado. O impairment é determinado para o ágio avaliando se o valor contábil das unidades geradoras de caixa (“UGCs”) que compõem o segmento da UGC, incluindo o ágio, excede seu valor recuperável determinado como o maior entre o valor justo estimado menos os custos de venda e o valor em usar. Perdas por redução ao valor recuperável reconhecidas em relação às CGUs são primeiro alocadas ao valor contábil do ágio e qualquer excesso é alocado ao valor contábil dos ativos nas CGUs. Qualquer imparidade do goodwill é registada em resultados no exercício em que a imparidade é identificada. As perdas por imparidade do goodwill não são posteriormente revertidas.
Os ativos intangíveis adquiridos em uma aquisição de negócios são registrados pelo seu valor justo. Nos períodos de relato subsequentes, os ativos intangíveis são apresentados ao custo deduzido da amortização acumulada e das perdas por imparidade acumuladas. A amortização é registrada pelo método linear durante a vida útil esperada do ativo intangível. A cada data de relatório, o valor contábil dos ativos intangíveis é revisado quanto a indicadores de redução ao valor recuperável. Se tal indicação existir, o valor recuperável do ativo é estimado de forma a determinar a extensão da imparidade, caso exista. Para fins de teste de redução ao valor recuperável, os ativos que não podem ser testados individualmente são agrupados no menor grupo de ativos que geram fluxos de caixa de uso contínuo que são amplamente independentes dos fluxos de caixa de outros ativos ou grupos de ativos (UGC). Se o valor recuperável de um ativo ou UGC for estimado como menor que seu valor contábil, o valor contábil é reduzido ao seu valor recuperável e a perda por redução ao valor recuperável é reconhecida no resultado. O valor recuperável de um ativo ou UGC é o maior entre o valor justo menos os custos de venda e o valor em uso. Ao avaliar o valor em uso, os fluxos de caixa futuros estimados são descontados a uma taxa que reflita as avaliações atuais de mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos específicos dos ativos. Uma perda por redução ao valor recuperável é revertida se houver mudança nas estimativas usadas para determinar o valor recuperável. Quando uma perda por redução ao valor recuperável é subsequentemente revertida, o valor contábil do ativo é aumentado para a estimativa revisada de seu valor recuperável, de modo que o aumento do valor contábil não exceda o valor contábil que teria sido registrado caso nenhuma perda por redução ao valor recuperável tivesse sido reconhecida para o ativo em anos anteriores.
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40Imposto de Renda Corporativa
Os impostos de renda correntes são calculados com base no lucro tributável no final do período de relatório. O lucro tributável difere do lucro contábil devido às diferenças na inclusão e dedutibilidade de certos componentes da renda que são estabelecidos pelas autoridades fiscais canadenses. O imposto de renda corrente é mensurado pelo valor que se espera que seja recuperado ou pago de acordo com as taxas legais de imposto no final do período de relatório.
O Banco segue o método de contabilização de ativos e passivos para impostos de renda diferidos. Os impostos diferidos activos e passivos surgem de diferenças temporárias entre os valores contabilísticos das demonstrações financeiras e a respectiva base fiscal desses activos e passivos. Os impostos de renda diferidos ativos e passivos são mensurados com base nas alíquotas decretadas ou substantivamente decretadas que se espera serem aplicadas ao lucro tributável nos anos em que se espera que as diferenças temporárias sejam recuperadas ou liquidadas.
Ativos de imposto de renda diferido são reconhecidos nas demonstrações financeiras consolidadas do Banco na medida em que seja provável que o Banco terá lucro tributável suficiente para permitir que o benefício do ativo de imposto de renda diferido seja realizado. Ativos de imposto de renda diferido não reconhecidos são reavaliados para fins de recuperação no final de cada período de relatório.
Os impostos de renda correntes e diferidos são registrados no resultado do período, exceto na medida em que o imposto decorre de uma transação registrada em Outros resultados abrangentes ou no patrimônio líquido, caso em que o imposto de renda sobre a transação também será registradas em Outros Resultados Abrangentes ou no Patrimônio Líquido. Dessa forma, os impostos de renda correntes e diferidos são apresentados nas Demonstrações Financeiras Consolidadas como um componente do resultado, ou como um componente de Outros Resultados Abrangentes.
Gerenciamento de riscos corporativos
O Banco reconhece que o risco está presente em todas as atividades empresariais e que a gestão bem-sucedida do risco é um fator crítico na maximização do valor para o acionista. Como tal, o Banco desenvolveu e continua a melhorar um Programa de Gestão de Risco Corporativo (“ERM”) para identificar, avaliar, tratar, relatar e monitorar os riscos que afetam o Banco.
O Banco manterá um programa robusto de ERM para:
Garantir que os riscos atuais e emergentes significativos sejam identificados, compreendidos e gerenciados adequadamente; |
Apoiar as necessidades de governança corporativa do Conselho; e, |
Reforçar as práticas de gestão de risco do Banco de forma demonstrável aos stakeholders externos. |
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41O objetivo da gestão de riscos não é eliminar os riscos, mas sim identificar e controlar os riscos no contexto da Declaração de Apetência pelo Risco do Banco. O programa ERM aumenta a eficácia, eficiência e compreensão do risco e gerenciamento de risco em nível individual e corporativo.
PRINCÍPIOS ORIENTADORES DO PROGRAMA DE GERENCIAMENTO DE RISCO EMPRESARIAL DO BANCO
A gestão de riscos é responsabilidade de todos, desde o Conselho de Administração até os funcionários individuais. Espera-se que os funcionários entendam os riscos que se enquadram em suas áreas de responsabilidade e gerenciem esses riscos dentro das tolerâncias de risco aprovadas; |
Gestão de riscos é um processo abrangente, estruturado e contínuo no qual os riscos são identificados, avaliados e conscientemente aceito ou mitigado dentro das tolerâncias de risco aprovadas; |
A gestão de risco é baseada na comunicação aberta das melhores informações disponíveis, tanto quantitativas quanto qualitativas, de uma variedade de fontes, incluindo dados históricos, experiência, feedback das partes interessadas, observação, previsões e julgamento de especialistas; |
Gerenciamento de riscos corporativos é integrado aos processos do Banco, como planejamento estratégico, planejamento de negócios, gerenciamento operacional, e decisões de investimento para garantir a consideração consistente dos riscos em todas as tomadas de decisão; e, |
Os proprietários do risco serão identificados por meio do processo de gerenciamento de risco e serão responsáveis por abordar e implementar o risco estratégias de mitigação/evitação/transferência para minimizar o impacto do risco para o Banco. |
DECLARAÇÃO DE APETITE DE RISCO
Apetite de risco é a medida de capital, liquidez, rentabilidade e variabilidade operacional que o Banco está preparado para colocar em risco na prossecução dos objetivos estratégicos do Banco. O apetite de risco prevê um entendimento comum dos limites de riscos aceitáveis e inaceitáveis estabelecidos com a administração e aprovados pelo Conselho, à medida que o Banco trabalha para atingir seus objetivos estratégicos. A declaração de apetite de risco inclui um conjunto de tolerâncias de risco para comunicar as capacidades específicas de risco dentro de cada categoria de risco significativa.
Consideração será dada a todos os riscos, no entanto; o Banco identificou as seguintes sete categorias de risco significativas a partir das quais medirá e estabelecerá tolerâncias na prossecução dos objetivos estratégicos do Banco:
Risco de Liquidez; |
Risco Operacional; |
Risco de Mercado; |
Risco de Crédito; |
Risco regulatório; |
Risco Estratégico; e, |
Risco reputacional. |
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42Risco de liquidez
O risco de liquidez é o risco de o Banco não conseguir atender à demanda de caixa para financiar as obrigações no vencimento.
O risco de liquidez é gerenciado principalmente pelo Tesoureiro, Vice-Presidente, Serviços de Depósito e Diretor Financeiro.
As políticas de tesouraria são desenvolvidas e controladas pelo Departamento de Tesouraria em função dos objetivos de negócios do Banco, apetite por risco de liquidez e requisitos regulatórios conforme determinado pela administração sênior e executiva e pelo Conselho de Administração.
As atividades de captação de depósitos são supervisionadas pelo vice-presidente de serviços de depósito.
RISCO DE LIQUIDADE E DECLARAÇÃO DE APETITE DE RISCO
A declaração de apetite de risco do Banco define tolerâncias de risco de liquidez que o Banco irá aderir na execução de seus objetivos de negócios. As tolerâncias ao risco de liquidez são administradas da seguinte forma:
1.
Liquidez
Através da política do Banco, a declaração de apetite de risco reflete o conforto do Banco com o nível de liquidez que deve ser mantido para garantir que todas as obrigações de financiamento sejam cumpridas.
2.
Fontes de Depósito
O monitoramento das fontes de depósitos estabelece o conforto do Banco com a origem e concentração de entradas de depósitos, de modo que o Banco possa monitorar tendências de melhorias na diversificação de suas fontes de depósitos.
O Banco estabeleceu políticas para garantir que suas saídas e entradas de caixa sejam estreitamente combinadas e que suas fontes de depósitos sejam diversificadas entre fontes de financiamento e em uma ampla área geográfica. O Banco mantém um perfil de investimento conservador, garantindo:
Todos os investimentos do Banco são de alta qualidade e incluem títulos de dívida do governo, aceitações de banqueiros e dívida de bancos canadenses; |
Existem critérios e procedimentos específicos de investimento para gerir a carteira de títulos do Banco; |
Revisão regular, monitoramento e aprovação das políticas de investimento do Banco pelo Comitê de Supervisão de Risco do Conselho de Diretores; e, |
Reporte trimestral ao Risk Oversight Committee sobre a composição da carteira de títulos do Banco. |
A gestão de liquidez é ainda suportada por processos, que incluem, mas não estão limitados a:
Acompanhamento dos níveis de liquidez; |
Acompanhamento das tendências de liquidez e dos principais indicadores de risco; |
Teste de estresse de cenário; |
Acompanhamento do perfil de crédito da carteira de liquidez; e, |
Monitoramento de concentrações de depósitos. |
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43Para gerir as suas necessidades de liquidez, o Banco dispõe de um programa de gestão do risco de liquidez que compreende especificamente as seguintes políticas e procedimentos:
Detenção de ativos líquidos suficientes que, com base em certas premissas de estresse, resultem em fluxo de caixa acumulado positivo por um período de 61 a 90 dias; |
Detenção de títulos líquidos de alta qualidade em níveis que representam não menos que 5% do total de ativos. Títulos líquidos de alta qualidade incluem: dívida canadense federal, provincial e municipal; dívida de instituições financeiras canadenses reguladas pelo governo federal; instrumentos de dívida amplamente distribuídos (todos os quais devem ser classificados como grau de investimento); dinheiro em depósito; e aceites bancários; |
Monitorar semanalmente suas necessidades de fluxo de caixa usando um modelo de previsão de liquidez em um cenário de estresse ; |
Testar mensalmente a liquidez usando três cenários de interrupção específicos; i) cenário de disrupção específico da indústria, ii) cenário de disrupção de liquidez específico da empresa e iii) cenário de disrupção sistemática; e, |
Gerenciar a liquidez de acordo com as diretrizes especificadas pela OSFI. |
Risco Operacional
O risco operacional é o risco de perda resultante de pessoas, processos e sistemas internos inadequados ou falhos, ou de eventos externos. O risco operacional inclui o risco legal, mas exclui o risco estratégico e reputacional.
O risco operacional difere de outros riscos bancários porque, normalmente, não é aceito diretamente em troca de uma recompensa esperada, mas existe no curso natural da atividade comercial.
O Banco reconhece que o risco operacional está presente em todas as atividades empresariais e que a gestão bem-sucedida do risco operacional é um fator chave para o sucesso sustentado do Banco. A boa gestão do risco operacional é um reflexo da eficácia do Conselho e da alta administração na administração de seu portfólio de produtos, atividades, processos e sistemas. Como tal, o Banco desenvolveu e continuará a aperfeiçoar um Programa de Gestão do Risco Operacional (“ORM”) para identificar, avaliar, tratar, reportar e monitorizar os riscos operacionais a que o Banco está exposto.
RISCO OPERACIONAL E DECLARAÇÃO DE APETITE DE RISCO
O Banco segmentou o risco operacional em seis pilares de risco operacional:
1.
Práticas Trabalhistas e Segurança no Trabalho
O risco resultante da contratação inadequada de funcionários, remuneração injusta ou maus-tratos a funcionários, produzindo consequências como litígio ou demissão. Além disso, inclui o risco decorrente do cumprimento das normas de segurança e da incapacidade de controlar o ambiente nas condições de trabalho, causando efeitos prejudiciais à saúde dos funcionários, como doenças ou acidentes durante o trabalho.
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442.
Tecnologia da Informação (“TI”) e Cibersegurança
Como as operações do Banco dependem em grande parte do processamento de dados e informações, muita ênfase é colocada na segurança da tecnologia da informação para garantir um uso ininterrupto, seguro e sem perturbações dos sistemas de informação e comunicação. A interrupção dos negócios pode ocorrer se os riscos forem percebidos, como falhas ou anomalias do sistema, defeitos nos sistemas de computador ou infraestrutura de rede do Banco, ou o emprego de ferramentas de tecnologia desatualizadas ou abaixo do padrão.
3.
Fraude e Erros
Este pilar de risco operacional inclui três subgrupos:
I. | Fraude interna: |
Funcionários, por conta própria ou em conluio com outros, violando intencionalmente políticas internas ou leis e se beneficiando diretamente da ação em detrimento do negócio e/ou do cliente.
II. | Fraude externa: |
Atos praticados por partes externas com a intenção de fraudar ou apropriar-se indevidamente de ativos financeiros, de informações ou físicos ou criar perdas financeiras para a empresa.
III.
Erros:
Risco resultante de erros no processo ou metodologia operacional, falta de procedimento ou documentação de política e falhas de controle.
4.
Terceirização
Os acordos de terceirização exigem uma gestão cuidadosa para gerar benefícios e, quando não são geridos adequadamente, a exposição do Banco ao risco operacional pode aumentar. O risco aumenta quando há falha na disponibilidade de pessoas ou infraestrutura pública/terceira da qual o Banco depende.
5.
Continuidade de negócios:
O risco de danos aos ativos físicos e/ou eventos perturbadores de vários acidentes, como incêndio, desastre natural, tumultos, terrorismo, etc. O Banco avaliará o risco potencial de ocorrência de tais eventos e manterá um plano de recuperação para garantir continuidade da atividade empresarial.
6.
Cliente, produto e práticas comerciais
O risco resultante de práticas de negócios, a introdução de um produto e o acesso às informações de um cliente que são inapropriadas ou não conformes com regulamentos ou regras, como transações não autorizadas, transações não aprovadas, atividades de lavagem de dinheiro ou uso indevido de informações confidenciais do cliente.
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45Os impactos do risco operacional podem ser perdas financeiras, perda de posição competitiva ou de natureza reputacional. O Banco emprega as seguintes estratégias em seus esforços para monitorar e gerenciar as exposições ao risco operacional a níveis aceitáveis:
Políticas operacionais abrangentes que fornecem uma direção clara para todas as áreas de seus negócios e funcionários e estabelecem responsabilidades para identificar, avaliar, mitigar e controlar adequadamente o risco operacional ; |
Contratação de profissionais bancários com muitos anos de experiência relacionada; |
Uso de tecnologia através de sistemas automatizados com controles integrados; |
Manutenção de programa de monitoramento de compliance; e, |
Revisão contínua e atualização de sistemas e procedimentos. |
Risco de mercado
O risco de mercado é o risco de um impacto negativo no balanço e/ou demonstração de resultados resultante de alterações ou volatilidade em fatores de mercado, como taxas de juros ou preços de mercado. O principal risco de mercado do Banco decorre do risco de taxa de juros, uma vez que o Banco não realiza de forma consistente nenhuma atividade cambial ou comercial.
O risco de taxa de juros é o risco de que um movimento nas taxas de juros possa afetar negativamente o spread, a margem financeira e o valor econômico dos ativos, passivos e patrimônio líquido. O Banco administra o risco de taxa de juros empregando uma série de métodos, incluindo análise de simulação de receita e gap de sensibilidade de taxa de juros e análise de duração.
Risco cambial ou risco cambial é o risco de que transações em qualquer moeda diferente da moeda base do Banco possam resultar em ganhos ou perdas devido a flutuações cambiais, resultando na possibilidade de que o valor de uma transação em moeda estrangeira possa diminuir devido a mudanças no valor relativo do par de moedas. Qualquer valorização/depreciação da moeda estrangeira em relação à moeda local dará origem ao risco cambial. O Banco não realiza de forma consistente nenhuma atividade cambial ou de negociação, mas administra ativamente qualquer exposição significativa ao risco cambial decorrente das atividades normais de negócios do Banco por meio, sempre que possível, do estabelecimento de um hedge cambial natural ou, se necessário, por meio de operações cambiais contratos estabelecidos com contrapartes de elevada qualidade de forma a mitigar o impacto das variações das taxas de câmbio nos resultados financeiros e posição do Banco.
O risco de mercado é administrado principalmente pelo Tesoureiro e pelo Diretor Financeiro. As políticas de tesouraria, que definem a gestão do risco de mercado e documentam os limites de risco, incluem as políticas de gestão do risco de taxa de juro do Banco e as políticas de gestão da carteira de títulos.
As políticas de tesouraria são desenvolvidas, mantidas e administradas pelo Departamento de Tesouraria em função dos objetivos de negócios do Banco, apetite de risco de mercado e requisitos regulatórios conforme determinado pela administração sênior e executiva e pelo Conselho de Administração.
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46RISCO DE MERCADO E DECLARAÇÃO DE APETITE DE RISCO
A declaração de apetite de risco do Banco define tolerâncias de risco de mercado que o Banco irá aderir na execução de seus objetivos de negócios. As tolerâncias de risco de mercado são administradas da seguinte forma:
1.
Volatilidade da taxa de juros:
O risco de taxa de juro é o risco de um impacto negativo no balanço ou na demonstração de resultados resultante de uma alteração nas taxas de juro. As tolerâncias são definidas e utilizadas para ajudar a medir a capacidade e o esforço do Banco para gerir as mudanças na posição de capital do Banco como resultado de um aumento/diminuição das taxas de juro de curto e longo prazo.
2.
Risco de capital:
O risco de ações é o risco de perda resultante de mudanças ou volatilidade nos preços de ações ou instrumentos financeiros. As tolerâncias são definidas e utilizadas para ajudar a medir a capacidade e o esforço do Banco para gerir alterações na posição de capital do Banco como resultado de alterações no valor dos investimentos da carteira de tesouraria do Banco.
O principal risco de mercado do Banco decorre do risco de taxa de juros, uma vez que o Banco não realiza de forma consistente nenhuma atividade cambial ou comercial relevante. Adicionalmente, o Banco está sujeito à volatilidade dos preços de mercado dos títulos disponíveis para venda devido ao consequente impacto no capital regulamentar.
O Comitê de Supervisão de Risco do Banco é encarregado de recomendar políticas que regem o risco de mercado ao Conselho de Administração para aprovação e revisar as políticas de forma contínua. Adicionalmente, o Banco gere o risco de taxa de juro através da utilização de vários métodos, incluindo análise de simulação de rendimentos e análise de gap de sensibilidade e duração da taxa de juro. A administração prepara relatórios regulares ao Conselho para permitir o monitoramento contínuo da posição de risco de taxa de juros do Banco. Além disso, o Comitê de Ativos e Passivos do Banco revisa mensalmente os resultados dessas análises e monitora o cumprimento dos limites estabelecidos na política corporativa. As políticas do Banco incluem o casamento de suas entradas e saídas de caixa de modo que:
ii. | em qualquer período de 12 meses, uma alteração de 100 pontos base nas taxas ao longo de toda a curva de rendimentos não resultaria numa queda superior a 4% do capital regulamentar sobre os resultados do Banco; e, |
ii. | em qualquer período de 60 meses, uma alteração de 100 pontos base nas taxas ao longo de toda a curva de rendimentos não resultaria numa queda superior a 6% do capital regulamentar sobre o capital do Banco. |
Além disso, a política indica que em nenhum momento a diferença de duração entre os ativos e passivos do Banco deve exceder quatro meses. A posição de risco de taxa de juro e os resultados da análise de duration do Banco em 31 de outubro de 2021, bem como para 2020, são apresentados na tabela abaixo.
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47Posição da taxa de juros
(milhares de dólares canadenses) | < /td> | |||||||||||||||
31 de outubro de 2021 | 31 de outubro de 2020 | |||||||||||||||
Aumentar 100 bps | Diminuir 100 bps | Aumentar 100 bps | Diminuir 100 bps | |||||||||||||
Aumentar (diminuir): | < /td> | |||||||||||||||
Impacto na receita líquida de juros projetada durante um período de 12 meses | $ | 4.147 | $ | < td>(3.220) | $ | 2.569 | < /td> | $ | (2.099 | ) | ||||||
Impacto no patrimônio líquido reportado durante um período de 60 meses | 1.603 | (1.586 | ) | (2.527 | ) | 1.604 | ||||||||||
Diferença de duração entre ativos e passivos (meses) | 2.3 | 0,6 |
Conforme apresentado na tabela acima, o impacto na receita líquida de juros durante um período de 12 meses de um aumento de 100 pontos base seria de aproximadamente US$ 4,1 milhões, enquanto o impacto na receita líquida de juros de uma redução de 100 pontos base seria de aproximadamente ( US$ 3,2 milhões). Da mesma forma, em 31 de outubro de 2020, o impacto no patrimônio líquido durante um período de 60 meses de um aumento de 100 pontos base seria de aproximadamente US$ 1,6 milhão, enquanto o impacto no patrimônio líquido de uma redução de 100 pontos base no mesmo período seria de aproximadamente (US$ 1,6 milhão) . Em 31 de outubro de 2021, a diferença de duração entre os ativos e passivos do Banco era de 2,3 meses, em comparação com 0,6 meses em 31 de outubro de 2020, indicando que os ativos do Banco reavaliariam mais rapidamente do que os passivos no caso de uma mudança futura nas taxas de juros.
O Banco utiliza estratégias de balanço para gerir o seu risco de taxa de juro e, como tal, a 31 de outubro de 2021, o Banco não tinha quaisquer contratos pendentes para cobertura da exposição ao justo valor atribuível ao risco de taxa de juro.
Risco de crédito
O risco de crédito é o risco de perda associado à incapacidade ou falta de vontade de um mutuário, fiador ou contraparte em cumprir suas obrigações contratuais.
O Banco aceita certos riscos para gerar receitas. Ao administrar esses riscos, o Banco desenvolveu uma estrutura de gerenciamento de risco em toda a empresa, projetada para alcançar um equilíbrio adequado entre risco de crédito e recompensa, a fim de maximizar o retorno do acionista.
O risco de crédito é gerenciado pelo Diretor de Crédito, que administra as políticas de crédito estabelecidas pelo Banco, que definem as funções do departamento de crédito e das unidades de negócios de empréstimos relacionadas à gestão de risco e, além disso, estabelece tolerâncias de risco para as mesmas. Existem políticas de crédito para o departamento de crédito e para cada unidade de negócios de empréstimo. As políticas de crédito são desenvolvidas, mantidas e administradas pelo Departamento de Crédito em função dos objetivos de negócios do Banco, do apetite ao risco de crédito e dos requisitos regulatórios determinados pela alta administração e pelo Conselho de Administração.
Para complementar as políticas de crédito do Banco, as unidades de negócios de empréstimos individuais desenvolveram e compilaram procedimentos abrangentes que descrevem os processos, sistemas e métodos empregados na operação de seus negócios enquanto operam dentro da estrutura de crédito definida pelas políticas de crédito do Banco.
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48RISCO DE CRÉDITO E APETITE DE RISCO
A declaração de apetite de risco do Banco define tolerâncias de risco de crédito que o Banco aderirá na execução de seus objetivos de negócios. A declaração de apetite de risco define as tolerâncias de risco de crédito para todo o Banco, bem como para cada uma das seguintes linhas de negócios que aceitam risco de crédito:
1.
Crédito Comercial;
2. | Financiamento Ponto de Venda; e, |
3. | Tesouraria. |
O Banco gerencia seu risco de crédito usando políticas que foram recomendadas pela administração ao Comitê de Supervisão de Risco, que então recomenda as políticas ao Conselho de Administração do Banco para aprovação. Essas políticas consistem em procedimentos de aprovação e limites de valores de empréstimos, concentração de carteira, concentração geográfica, concentração da indústria, categorias de ativos, empréstimos a qualquer entidade e grupos associados, uma política de classificação de risco que prevê a classificação de risco de cada ativo em sua carteira total de ativos, e reconhecimento antecipado de contas problemáticas com planos de ação para cada conta. O Comitê de Supervisão de Risco do Banco revisa essas políticas continuamente.
O Comitê de Supervisão de Risco do Banco é composto inteiramente por diretores independentes e desempenha as seguintes funções relacionadas ao risco de crédito:
Recomenda políticas de gestão de risco de crédito à aprovação do Conselho de Administração do Banco e revisa continuamente as políticas de risco de crédito para garantir que sejam prudentes e apropriado dadas possíveis mudanças nas condições de mercado e estratégia corporativa; |
Revisa e concorda com créditos superiores aos níveis delegados à administração, antes do compromisso; e, |
Analisa, regularmente, contas em lista de observação, empréstimos com imparidade e contas em atraso . |
Risco regulatório
Risco regulatório é o risco de que uma agência reguladora faça alterações nas regras atuais (ou imponha novas regras) que aumentem os custos de operação do Banco, reduzam a atratividade do Banco como investimento, resulte em perdas financeiras , e/ou mudar o cenário competitivo. O risco regulatório também inclui o risco de resultados adversos devido ao não cumprimento de regras, regulamentos, normas ou outros requisitos legais.
O Banco dispõe de um Programa de Gestão de Compliance Regulatório que contempla um modelo de três linhas de defesa e estabelece essencialmente os controlos e processos através dos quais o Banco gere o risco de compliance regulatório. O Diretor de Conformidade é responsável pela supervisão da conformidade regulatória.
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49RISCO REGULATÓRIO E DECLARAÇÃO DE APETITE DE RISCO
A declaração de apetite de risco do Banco define as tolerâncias ao risco regulatório que o Banco aderirá na execução de seus objetivos de negócios. As tolerâncias de risco regulatório são administradas da seguinte forma:
1.
Conformidade Regulatória
Conformidade do banco com leis, regras e regulamentos e práticas prescritas em todas as jurisdições em que opera.
2.
Capital Regulatório
O capital é um requisito regulatório fundamental. A qualidade do capital e a alavancagem do capital do Banco é um indicador-chave da saúde dos reguladores.
Risco Estratégico
O risco estratégico é definido como as perdas ou receitas perdidas resultantes de estratégias de negócios impróprias ou ineficazes, alocação de recursos e/ou tomada de decisões ou de uma incapacidade de se adaptar às mudanças no ambiente de negócios.
RISCO ESTRATÉGICO E DECLARAÇÃO DE APETITE DE RISCO
A declaração de apetite de risco do Banco define as tolerâncias estratégicas de risco que o Banco e cada unidade de negócios irão aderir na execução de seus respectivos objetivos de negócios. As tolerâncias de risco estratégico são estabelecidas em função do desempenho financeiro do Banco.
As métricas financeiras e as tolerâncias associadas são definidas para o Banco e suas unidades de negócios de empréstimos.
O Banco gerencia o risco estratégico por meio de um processo de planejamento de negócios anual robusto e aprovado pelo Conselho, que inclui o desenvolvimento de um plano de negócios abrangente, orçamento operacional e plano de capital que contemplam horizontes de planejamento que variam de doze a sessenta meses. O Banco aumenta seu processo anual de planejamento de negócios corporativos com o desenvolvimento de previsões econômicas rigorosas, riscos e avaliações de impacto operacional relacionadas a quaisquer novas iniciativas de negócios contempladas, bem como por meio da realização de um ICAAP anual para o Banco. O ICAAP é empregado para determinar se os valores de capital orçados do Banco fornecem amortecedores de capital adequados contra a ocorrência de seus riscos de objetivo de negócios identificados em condições operacionais esperadas e de estresse.
Risco de reputação
Risco de reputação é o risco de que uma atividade realizada pelo Banco ou seus representantes prejudique sua imagem na comunidade ou diminua a confiança do público nele, resultando na perda de negócios, ação legal ou aumento da supervisão regulatória.
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50O risco reputacional é o resultado de uma ocorrência de risco; não é um evento de risco em si. Para gerir o risco reputacional, o programa Enterprise Risk Management concentra-se nos riscos do Banco através dos outros seis pilares de risco:
1.
Risco de Liquidez
2. | Risco Operacional |
3. | Risco de mercado |
4. | Risco de Crédito |
5. | Risco regulatório |
6. | Risco Estratégico |
A gestão dos riscos identificados nestes seis pilares de risco e a medição do Banco para alcançar seus objetivos e permanecer dentro dos limites da declaração de apetite de risco do Banco auxiliam o Banco na gestão do risco reputacional.
RISCO DE REPUTAÇÃO E DECLARAÇÃO DE APETITE DE RISCO
A declaração de apetite de risco do Banco define as tolerâncias ao risco reputacional que o Banco aderirá na execução de seus objetivos de negócios.
A reputação de uma instituição é um ativo comercial valioso por si só, essencial para otimizar o valor do acionista e, como tal, está constantemente em risco. O risco de reputação não pode ser gerido isoladamente de outras formas de risco, uma vez que todos os riscos podem ter impacto na reputação, que por sua vez pode afetar a marca, os resultados e o capital do Banco. Os riscos de crédito, mercado, operacional, estratégico e de liquidez devem ser geridos de forma eficaz para salvaguardar a reputação do Banco.
A responsabilidade final pela reputação do Banco é da administração sênior e executiva, e do Conselho de Administração e comitês relacionados que examinam o risco de reputação como parte de suas funções contínuas. Além disso, todo funcionário e representante do Banco tem a responsabilidade de contribuir de forma positiva para a reputação do Banco, garantindo que as práticas éticas sejam seguidas em todos os momentos.
FATORES QUE PODEM AFETAR OS RESULTADOS FUTUROS
Conforme observado na seção “Declarações prospectivas”, o Banco está sujeito a riscos e incertezas inerentes que podem fazer com que seus resultados reais difiram materialmente de suas expectativas. Alguns desses riscos são discutidos abaixo.
Impacto da pandemia de COVID-19
O impacto do COVID-19 nas comunidades e empresas diminuiu na última metade do ano civil com a rápida distribuição e adoção das vacinas, permitindo uma reabertura progressiva da economia canadense e estimulando a confiança dos consumidores e das empresas. Não obstante o acima exposto, se essas tendências favoráveis se reverterem como resultado do aumento das hospitalizações em função do surgimento de novas variantes para as quais as vacinas atuais não são eficazes ou simplesmente como resultado do aumento rápido da contagem de casos ativos, a economia canadense poderia ser impactado negativamente, o que tem o potencial de afetar adversamente as receitas e lucros do Banco.
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51Execução de Planos Estratégicos
O desempenho financeiro do Banco é influenciado pela sua capacidade de executar os planos estratégicos desenvolvidos pela administração. Se estes planos estratégicos não forem bem sucedidos ou se houver uma mudança nos planos estratégicos do Banco, os resultados do Banco poderão crescer a um ritmo mais lento ou diminuir.
Mudanças nas leis e regulamentos
Leis e regulamentos estão em vigor para proteger clientes, investidores e o público. Alterações nas leis e regulamentos, incluindo a forma como são interpretadas e aplicadas, podem afetar adversamente os ganhos do Banco, permitindo mais concorrência no mercado e aumentando os custos de conformidade. Além disso, qualquer falha no cumprimento de leis e regulamentos pode afetar adversamente a reputação e os lucros do Banco.
Mudanças nas Normas Contábeis e Políticas Contábeis e Estimativas
O Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade continua a alterar as normas de contabilidade e relatórios financeiros que regem a preparação das demonstrações financeiras do Banco. Essas mudanças podem ser significativas e impactar materialmente a forma como o Banco registra sua posição financeira e seus resultados operacionais. Quando o Banco é obrigado a aplicar retroativamente uma norma nova ou revisada, pode ser exigido que reapresente os resultados financeiros do período anterior.
Nível de competição
O nível de competição entre as instituições financeiras é alto e empresas não financeiras e entidades governamentais estão cada vez mais oferecendo serviços normalmente prestados por bancos. Isso pode afetar o preço dos depósitos do Banco e seus produtos de empréstimo e, juntamente com a perda de participação de mercado, pode afetar adversamente os ganhos do Banco.
Condições econômicas gerais
O Banco conduz seus negócios em várias regiões do Canadá. Fatores como estabilidade do mercado financeiro, taxas de juros, taxas de câmbio estrangeiras, mudanças nos preços globais das commodities, investimento empresarial, gastos do governo e iniciativas de estímulo, gastos do consumidor e a taxa de inflação podem afetar os ambientes econômico e de negócios em cada região geográfica em que o Banco opera. Portanto, a quantidade de negócios que o Banco realiza em uma região geográfica específica pode afetar as receitas e ganhos gerais do Banco.
Política monetária
As expectativas dos mercados financeiros sobre a inflação e a política monetária do banco central têm impacto no nível das taxas de juros. As flutuações nas taxas de juros resultantes dessas mudanças podem ter impacto nas regiões em que o Banco opera e, além disso, podem ter impacto nos resultados do Banco.
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52Dependência de Corretores de Depósito
O Banco levanta seus depósitos principalmente por meio de uma rede de corretores de depósitos em todo o Canadá, incluindo independentes, bem como as subsidiárias de investimento dos grandes bancos canadenses. A falha do Banco em garantir depósitos suficientes de sua rede de corretores pode impactar negativamente sua condição financeira e resultados operacionais. O Banco mitiga esse risco estabelecendo e mantendo boas relações de trabalho e mutuamente benéficas com um grupo diversificado de corretores de depósitos, de modo a não se tornar excessivamente dependente de um único corretor de depósitos.
Risco tecnológico
O risco tecnológico está relacionado com o desempenho operacional, confidencialidade, integridade e disponibilidade dos sistemas de informação e infraestrutura. O Banco é altamente dependente de tecnologia da informação e infra-estrutura de suporte, como dados e acesso à rede. Interrupções na tecnologia e infraestrutura da informação, sejam atribuídas a fatores internos ou externos, e incluindo possíveis interrupções nos serviços prestados por vários terceiros, podem afetar adversamente a capacidade do Banco de conduzir negócios regulares e/ou fornecer produtos e serviços a seus clientes .
CONTROLES E PROCEDIMENTOS
Controles e procedimentos de divulgação
Os controles e procedimentos de divulgação são projetados para fornecer garantia razoável de que todas as informações relevantes sejam coletadas e relatadas à alta administração, incluindo o diretor executivo e o diretor financeiro, em tempo hábil, para que decisões apropriadas possam ser tomadas em relação à divulgação pública .
Em 31 de outubro de 2021, foi realizada uma avaliação pela administração da eficácia dos controles e procedimentos de divulgação do Banco. Com base nessa avaliação, o Diretor-Presidente e o Diretor Financeiro arquivarão um certificado de que o design e a eficácia operacional desses controles e procedimentos de divulgação foram eficazes.
Controle interno sobre relatórios financeiros
O controle interno sobre relatórios financeiros é projetado para fornecer garantia razoável em relação à confiabilidade dos relatórios financeiros e à preparação de demonstrações financeiras de acordo com as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros. A administração é responsável por estabelecer e manter um controle interno adequado sobre os relatórios financeiros do Banco.
Em 31 de outubro de 2021, uma avaliação foi realizada pela administração relacionada à eficácia dos controles internos sobre relatórios financeiros para fornecer garantia razoável em relação à confiabilidade dos relatórios financeiros e conformidade das demonstrações financeiras com as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros. Com base nessa avaliação, o Diretor-Presidente e o Diretor Financeiro apresentarão um certificado de que o design e a eficácia operacional dos controles internos sobre relatórios financeiros são eficazes. Essas avaliações foram conduzidas de acordo com os padrões do 2013 Internal Control – Integrated Framework of the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) e os requisitos do National Instrument 52-109 Certification of Disclosure in Issuers' Annual and Interim Filings dos Administradores de Títulos Canadenses.
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53Um Comitê de Divulgação, composto por membros da alta administração, auxilia o Diretor-Presidente e o Diretor Financeiro em suas responsabilidades relacionadas à avaliação da eficácia dos sistemas e processos de controle interno do Banco. A avaliação dos controles pela administração só pode fornecer garantia razoável, não absoluta, de que todas as questões de controle interno que possam resultar em distorção relevante, se houver, foram detectadas.
Não houve mudanças nos controles internos do Banco sobre relatórios financeiros ocorridas durante o ano encerrado em 31 de outubro de 2021 que tenham afetado materialmente ou possam afetar significativamente os controles internos sobre relatórios financeiros.
Não-GAAP e outras medidas financeiras
Não-GAAP e outras medidas financeiras não são medidas financeiras padronizadas sob a estrutura de relatório financeiro usadas para preparar as demonstrações financeiras dos bancos aos quais essas medidas se relacionam. Essas medidas podem não ser comparáveis a medidas financeiras similares divulgadas por outros emissores. O Banco usa essas medidas financeiras para avaliar seu desempenho e, como tal, acredita que essas medidas financeiras são úteis para fornecer aos leitores uma melhor compreensão de como a administração avalia o desempenho do Banco.
Medidas não GAAP
Ganhos de caixa principais refletem o desempenho operacional e a capacidade de lucro do Banco e são calculados como lucro líquido (conforme apresentado nas Demonstrações Consolidadas de Renda Abrangente) ajustado para imposto de renda, encargos de reestruturação, projetos corporativos e outras despesas operacionais não essenciais.
31 de outubro | 31 de outubro | 31 de outubro | ||||||||||
(milhares de dólares canadenses) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
Ganhos principais em dinheiro | < /td> | |||||||||||
Receita líquida | 22.380 | 19.405 | 20.196 | |||||||||
Addback: provisão fiscal | 8.409 | 7.347 | 7.625 | |||||||||
Addback: despesas operacionais não essenciais | - | - | - | |||||||||
Ganhos básicos em dinheiro | 30.789 | 26.752 | 27.821 |
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54Retorno sobre o patrimônio líquido médio é definido como o lucro líquido menos os valores relativos aos dividendos das ações preferenciais, dividido pelo patrimônio líquido médio dos acionistas ordinários, que é o patrimônio líquido médio menos os valores relativos às ações preferenciais registradas no patrimônio líquido .
31 de outubro | 31 de outubro | 31 de outubro | ||||||||||
(milhares de dólares canadenses) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
Retorno sobre o patrimônio líquido médio | < /td> | |||||||||||
Receita líquida | 22.380 | 19.405 | 20.196 | |||||||||
Dividendos de ações preferenciais | (1.578 | ) | < td>(2.168 | ) | (2.201 | ) | ||||||
Receita líquida ajustada | 20.802 | 17.237 | 17.995 | |||||||||
Capital médio comum | 246.159 | 218.388 | 202.527 | |||||||||
Retorno sobre o patrimônio líquido médio | 8,45 | % | 7,89 | % | 8,89 | % |
31 de outubro | 31 de outubro | 31 de outubro | ||||||||||
(milhares de dólares canadenses) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
Valor contábil por ação ordinária | < /td> | |||||||||||
Patrimônio comum | 318.459 | 225.950 | 210.825 | |||||||||
Ações pendentes | 27.441.082 | 21.123.559 | 21.123.559 | |||||||||
| Valor contábil por ação ordinária | 11.61 | 10,70 | 9,98 |
Retorno sobre os ativos totais médios é definido como o lucro líquido menos os valores relativos aos dividendos de ações preferenciais, dividido pelos ativos totais médios.
31 de outubro | 31 de outubro | 31 de outubro | ||||||||||
(milhares de dólares canadenses) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
Retorno sobre ativos totais médios | < /td> | |||||||||||
Receita líquida | 22.380 | 19.405 | 20.196 | |||||||||
Dividendos de ações preferenciais | (1.578 | ) | < td>(2.168 | ) | (2.201 | ) | ||||||
Receita líquida ajustada | 20.802 | 17.237 | 17.995 | |||||||||
Ativos Médios | 2.179.486 | 1.864.633 | 1.797.256 | |||||||||
Retorno sobre ativos totais médios | 0,95 | % | 0,92 | % | 1,00 | % |
DIRETORES
O Honorável Thomas A. Hockin, P.C., B.A, M.P.A., Ph.D., ICD.D Presidente do Conselho Aposentado, ex-diretor executivo do Fundo Monetário Internacional
Gabrielle Bochynek, B.A. CHRL Diretor, Recursos Humanos e Relações Trabalhistas, The Osborne Group
Robbert-Jan Brabander, M.Sc. e B.Sc. (Economia) Diretor administrativo da Bells & Whistles Communications, Inc.
David A. Bratton, B.A.(Hons), M.B.A., CHRL, FCMC Aposentado, ex-presidente da Bratton Consulting Inc.
R.W. (Dick) Carter, FCPA, FCA, C. Dir (Recusado até 31 de janeiro de 2022) Aposentado, ex-CEO da Crown Investments Corporation de Saskatchewan
Peter M. Irwin, B.A. (Hons.) Aposentado, ex-diretor administrativo da CIBC Worlds Markets Inc.
Arte Linton, JD Advogado & Procurador
Susan T. McGovern, B.Sc. Vice-presidente, Relações Externas e Progresso Universidade Tecnológica de Ontário
Paul G. Oliver, FCPA, FCA, ICD.D. Aposentado, ex-sócio da PricewaterhouseCoopers LLP
David R. Taylor, B.Sc. (Hons), M.B.A., F.I.C.B. Presidente & CEO, VersaBank | DIRETORES E ALTA ADMINISTRAÇÃO
David R. Taylor, B.Sc. (Hons), M.B.A., F.I.C.B. Presidente & Diretor Executivo
Shawn Clarke, M.Eng., P.Eng., M.B.A. Diretor Financeiro & Tesoureiro
Michael Dixon, B.Comm., M.B.A. Vice-presidente sênior, comércio eletrônico
Ross P. Duggan Vice-presidente sênior, empréstimos comerciais
Aly Lalani, B.A., M.B.A., CPA, CA Vice-presidente sênior
Nick Kristo, B.Comm., M.B.A. Diretor de Crédito
Tammie Ashton, B.A., LL.B Diretor de risco
Steve Creery, BA (Economia) Vice-presidente de crédito
Barbara Hale, LL.B. Diretor de combate à lavagem de dinheiro
Brent T. Hodge, HBA, JD, CIPP/C Vice-presidente, Conselheiro Geral & Secretária corporativa, Diretor de Conformidade
Saad Inam, B.Comm., M.B.A. Vice-presidente de crédito
Joanne Johnston, B.Comm., CPA, CA, CIA Auditor Interno Chefe
Wooi Koay, B.Comm., B.Sc. Diretor de Informações
Tel Matrundola, Hons. BA, M.A., Ph, D. Estrategista-chefe, segurança cibernética
Nancy McCutcheon, HBA, MA, CPA, CGA Vice-presidente, desenvolvimento de negócios da TIB
Andy Min, B.A., CPA, CA Vice-presidente de Finanças e Negócios Contabilidade corporativa
Scott A. Mizzen, B.A., LL.B. Vice-presidente, empréstimos comerciais
Gurpreet Sahota, CISSP, CCSP. Arquiteto-chefe, segurança cibernética
Jonathan F.P. Taylor, B.B.A., CHRL Diretor Executivo de Recursos Humanos
David Thoms, B.A., M.B.A. Vice-presidente, Finanças Estruturadas
Barbara Todres, B.Comm Hons. Vice-presidente, serviços de depósito
Terri Wilson Vice-presidente de Investimentos e Negócios Controle de risco |
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57SOLICITADORES Stikeman Elliott LLP 5300 Tribunal de Comércio Oeste Rua Bay, 199 Toronto, Ontário M5L 1B9 | AUDITORES KPMG LLP 333 Bay Street, Suite 3300 Toronto, Ontário M5H 2S5 |
Agente de transferência | BANCO |
Computershare Investor Services Inc. | Banco Real do Canadá |
100 University Avenue | Ramo Principal, 154 1st Avenue South |
Toronto, Ontário M5J 2Y1 | Saskatoon, Saskatchewan S7K 1K2 |
| LISTAÇÕES DA BOLSA DE VALORES | |
| Bolsa de Valores de Toronto | NASDAQ |
| Símbolo de negociação: VB, VB.PR.A | Símbolo de negociação: VBNK |
ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS
Sede | |
Suíte 2002 - 140 Fullarton Street | |
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Ligação gratuita: (866) 979-1919 | |
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Centro de Excelência em Inovação VersaBank | Escritório de Saskatoon |
1979 Otter Place | 410 - 121 Unidade de pesquisa |
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CONSENTIMENTO DA EMPRESA DE CONTABILIDADE PÚBLICA REGISTRADA INDEPENDENTE
Ao Conselho de Administração do VersaBank (o Banco)
Consentimos o uso de nosso relatório de empresa de contabilidade pública independente datada de 30 de novembro de 2021 aos Acionistas do Banco sobre as demonstrações financeiras consolidadas do Banco, que compreendem os balanços consolidados em 31 de outubro de 2021 e 31 de outubro de 2020, as respectivas demonstrações consolidadas de resultados e resultados abrangentes, mudanças no patrimônio líquido e fluxos de caixa para cada um dos exercícios do período de dois anos encerrado em 31 de outubro de 2021 e as notas relacionadas que estão incluídas no Relatório Anual Relatório no Formulário 40-F do Banco para o ano fiscal encerrado em 31 de outubro de 2021.
Também concordamos com a incorporação por referência de tal relatório e com a referência à nossa empresa sob o título "Auditors, Registrar and Transfer Agent" na Declaração de Registro - Formulário F-10/A (No. 333-259481) do Banco.
/s/ KPMG LLP
Contadores Profissionais Credenciados, Contadores Públicos Licenciados
28 de janeiro de 2022
Toronto, Canadá
© 2022 KPMG LLP, uma sociedade de responsabilidade limitada de Ontário e firma-membro da organização global KPMG de firmas-membro independentes afiliadas à KPMG International Limited, uma empresa privada inglesa limitada por garantia. Todos os direitos reservados.
Anexo 99.5
CERTIFICAÇÃO DE ACORDO COM A REGRA 13a-14 OU 15d-14 DA LEI DE CÂMBIO DE VALORES MOBILIÁRIOS DE 1934, CONFORME ADOTADO DE ACORDO COM A SEÇÃO 302 DA LEI DE SARBANES-OXLEY DE 2002
Eu, David R. Taylor, certifico que:
1. Analisei este relatório anual no Formulário 40-F do VersaBank;
2. Com base no meu conhecimento, este relatório não contém nenhuma declaração falsa de um fato relevante ou omite a declaração de um fato relevante necessário para fazer as declarações feitas, à luz das circunstâncias em que tais declarações foram feitas, não enganosas com relação ao período coberto por este relatório;
3. Com base no meu conhecimento, as demonstrações financeiras e outras informações financeiras incluídas neste relatório, apresentam de forma adequada em todos os aspectos relevantes a condição financeira, resultados das operações e fluxos de caixa do registrante a partir de e para os períodos apresentados neste relatório;
4. O(s) outro(s) oficial(is) certificador(es) do registrante e eu somos responsáveis por estabelecer e manter controles e procedimentos de divulgação (conforme definido nas Regras 13a-15(e) e 15d-15(e) do Exchange Act) e controle interno sobre relatórios financeiros (conforme definido nas Regras 13a-15(f) e 15d-15(f) do Exchange Act) para o registrante e ter:
(a) Projetamos tais controles e procedimentos de divulgação, ou fizemos com que tais controles e procedimentos de divulgação fossem elaborados sob nossa supervisão, para garantir que informações relevantes relacionadas ao registrante, incluindo suas subsidiárias consolidadas, sejam divulgadas a nós por outras pessoas dentro essas entidades, em particular durante o período em que este relatório está a ser preparado;
(b) Concebeu tal controle interno sobre relatórios financeiros, ou fez com que tal controle interno sobre relatórios financeiros fosse projetado sob nossa supervisão, para fornecer garantia razoável em relação à confiabilidade dos relatórios financeiros e à preparação de demonstrações financeiras para fins externos de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos;
(c) Avaliamos a eficácia dos controles e procedimentos de divulgação do registrante e apresentamos neste relatório nossas conclusões sobre a eficácia dos controles e procedimentos de divulgação, no final do período coberto por este relatório com base nessa avaliação; e
(d) Divulgado neste relatório qualquer mudança no controle interno do registrante sobre relatórios financeiros que ocorreu durante o período coberto pelo relatório anual que afetou materialmente, ou é razoavelmente provável que afete materialmente, o controle interno do registrante sobre relatórios financeiros ; e
5. O(s) outro(s) oficial(is) certificador(es) do registrante e eu divulgamos, com base em nossa avaliação mais recente de controle interno sobre relatórios financeiros, aos auditores do registrante e ao comitê de auditoria do conselho de administração do registrante (ou pessoas que executam o funções equivalentes):
(a)Todas as deficiências significativas e fraquezas materiais no projeto ou operação de controle interno sobre relatórios financeiros que são razoavelmente prováveis de afetar adversamente a capacidade do registrante de registrar, processar, resumir e relatar informações financeiras; e
(b)Qualquer fraude, material ou não, que envolva a administração ou outros funcionários que tenham um papel significativo no controle interno do registrante sobre relatórios financeiros.
Data: 28 de janeiro de 2022 | |||
Por: | /s/ David R. Taylor | ||
Nome: | David R. Taylor | ||
Título: | Diretor Executivo |
CERTIFICAÇÃO DE ACORDO COM A REGRA 13a-14 OU 15d-14 DEA LEI DE CÂMBIO DE VALORES MOBILIÁRIOS DE 1934, CONFORME ADOTADO DE ACORDO COM ASEÇÃO 302 DA SARBANES-OXLEY LEI DE 2002
Eu, Shawn Clarke, certifico que:
1. Analisei este relatório anual no Formulário 40-F do VersaBank;
2. Com base no meu conhecimento, este relatório não contém nenhuma declaração falsa de um fato relevante ou omite a declaração de um fato relevante necessário para fazer as declarações feitas, à luz das circunstâncias em que tais declarações foram feitas, não enganosas com relação ao período coberto por este relatório;
3. Com base no meu conhecimento, as demonstrações financeiras e outras informações financeiras incluídas neste relatório, apresentam de forma adequada em todos os aspectos relevantes a condição financeira, resultados das operações e fluxos de caixa do registrante a partir de e para os períodos apresentados neste relatório;
4. O(s) outro(s) oficial(is) certificador(es) do registrante e eu somos responsáveis por estabelecer e manter controles e procedimentos de divulgação (conforme definido nas Regras 13a-15(e) e 15d-15(e) do Exchange Act) e controle interno sobre relatórios financeiros (conforme definido nas Regras 13a-15(f) e 15d-15(f) do Exchange Act) para o registrante e ter:
(a) Projetamos tais controles e procedimentos de divulgação, ou fizemos com que tais controles e procedimentos de divulgação fossem elaborados sob nossa supervisão, para garantir que informações relevantes relacionadas ao registrante, incluindo suas subsidiárias consolidadas, sejam divulgadas a nós por outras pessoas dentro essas entidades, em particular durante o período em que este relatório está a ser preparado;
(b) Concebeu tal controle interno sobre relatórios financeiros, ou fez com que tal controle interno sobre relatórios financeiros fosse projetado sob nossa supervisão, para fornecer garantia razoável em relação à confiabilidade dos relatórios financeiros e à preparação de demonstrações financeiras para fins externos de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos;
(c) Avaliamos a eficácia dos controles e procedimentos de divulgação do registrante e apresentamos neste relatório nossas conclusões sobre a eficácia dos controles e procedimentos de divulgação, no final do período coberto por este relatório com base nessa avaliação; e
(d) Divulgado neste relatório qualquer mudança no controle interno do registrante sobre relatórios financeiros que ocorreu durante o período coberto pelo relatório anual que afetou materialmente, ou é razoavelmente provável que afete materialmente, o controle interno do registrante sobre relatórios financeiros ; e
5. O(s) outro(s) oficial(is) certificador(es) do registrante e eu divulgamos, com base em nossa avaliação mais recente de controle interno sobre relatórios financeiros, aos auditores do registrante e ao comitê de auditoria do conselho de administração do registrante (ou pessoas que executam o funções equivalentes):
(a)Todas as deficiências significativas e fraquezas materiais no projeto ou operação de controle interno sobre relatórios financeiros que são razoavelmente prováveis de afetar adversamente a capacidade do registrante de registrar, processar, resumir e relatar informações financeiras; e
(b)Qualquer fraude, material ou não, que envolva a administração ou outros funcionários que tenham um papel significativo no controle interno do registrante sobre relatórios financeiros.
Data: 28 de janeiro de 2022 | |||
Por: | /s/ Shawn Clarke | ||
Nome: | Shawn Clarke | ||
Título: | Diretor Financeiro |
Anexo 99.6
CERTIFICAÇÃO DE ACORDO COM 18 U.S.C. SEÇÃO 1350,CONFORME ADOTADO DE ACORDO COM A SEÇÃO 906 DA LEI SARBANES-OXLEY DE 2002
Em conexão com o Relatório Anual do VersaBank (a “Empresa”) no Formulário 40-F para o ano fiscal encerrado em 31 de outubro de 2021, conforme arquivado na Securities and Exchange Commission na data deste documento (o “Relatório”) , eu, David R. Taylor, certifico, de acordo com 18 U.S.C. seção 1350, conforme adotado de acordo com a Seção 906 da Lei Sarbanes-Oxley de 2002, que, pelo que sei:
1.
O Relatório cumpre integralmente os requisitos da seção 13(a) ou 15(d) do Securities Exchange Act de 1934; e
2.
As informações do Relatório apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a situação financeira e os resultados das operações da Companhia.
Data: 28 de janeiro de 2022 | ||
| / s/ David R. Taylor | ||
Nome: | David R. Taylor | |
Título: | Diretor Executivo | |
CERTIFICAÇÃO DE ACORDO COM 18 U.S.C. SEÇÃO 1350,CONFORME ADOTADO DE ACORDO COM A SEÇÃO 906 DA LEI SARBANES-OXLEY DE 2002
Em conexão com o Relatório Anual do VersaBank (a “Empresa”) no Formulário 40-F para o ano fiscal encerrado em 31 de outubro de 2021, conforme arquivado na Securities and Exchange Commission na data deste documento (o “Relatório”) , eu, Shawn Clarke, certifico, de acordo com 18 U.S.C. seção 1350, conforme adotado de acordo com a Seção 906 da Lei Sarbanes-Oxley de 2002, que, pelo que sei:
1.
O Relatório cumpre integralmente os requisitos da seção 13(a) ou 15(d) do Securities Exchange Act de 1934; e
2.
As informações do Relatório apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a situação financeira e os resultados das operações da Companhia.
Data: 28 de janeiro de 2022 | ||
| / s/ Shawn Clarke | ||
Nome: | Shawn Clarke | |
Título: | Diretor Financeiro | |
