(Todos os valores em dólares americanos. Informações por ação com base nas ações diluídas em circulação, salvo indicação em contrário.)
TORONTO, 26 de janeiro de 2022(GLOBE NEWSWIRE) -- Celestica Inc. (TSX: CLS) (NYSE: CLS), líder em soluções de design, fabricação e cadeia de suprimentos para as empresas mais inovadoras do mundo, anunciou hoje resultados do trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2021 (quarto trimestre de 2021)†.
“O sólido desempenho da Celestica no quarto trimestre marcou um 2021 de sucesso para nossa empresa. Voltamos ao crescimento da receita ano a ano, nossa margem operacional não IFRS* de 4,9% marcou mais um recorde, nosso LPA* ajustado não IFRS de US$ 0,44 foi o maior em mais de 20 anos e fechamos sobre a aquisição da PCI,” disse Rob Mionis, Presidente e CEO da Celestica. “Nossos resultados continuam a afirmar nossa confiança em nossa estratégia de longo prazo, nas capacidades de nossa equipe global e em nosso otimismo para 2022.”
“Entramos em 2022 com a confiança de que a Celestica está bem posicionada para ter sucesso. Nosso foco está diretamente em atender às nossas expectativas de desempenho para 2022, gerenciando com sucesso o ambiente macro dinâmico. A realização de nossa perspectiva para 2022 representaria novos recordes para nosso EPS ajustado não IFRS e margem operacional não IFRS, e temos todos os motivos para acreditar que continuaremos a cumprir nossas expectativas no próximo ano”.
Destaques do quarto trimestre de 2021
† A Celestica possui dois segmentos operacionais e reportáveis - Advanced Technology Solutions (ATS) e Connectivity & Soluções em Nuvem (CCS). Nosso segmento ATS consiste em nosso mercado final ATS e é composto por nossos negócios Aeroespacial e de Defesa (A&D), Industrial, Energia, HealthTech e Capital Equipment (semicondutores, monitores e equipamentos de distribuição de energia e sinal). Nosso segmento CCS consiste em nossos mercados finais de comunicações e empresas (servidores e armazenamento). O desempenho do segmento é avaliado com base na receita do segmento, receita do segmento e margem do segmento (receita do segmento como uma porcentagem da receita do segmento). Consulte a nota 26 de nossas demonstrações financeiras consolidadas auditadas de 2020, incluídas em nosso Relatório Anual no Formulário 20-F para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020 (2020 20-F), disponível em www.sec.gov e www.sedar.com, para mais detalhes. * Medidas financeiras não relacionadas às Normas Financeiras Internacionais (IFRS) (incluindo índices não IFRS) não têm nenhum significado padronizado prescrito pela IFRS e, portanto, podem não ser comparáveis a medidas financeiras semelhantes apresentadas por outras empresas de capital aberto que usam IFRS ou normas geralmente aceitas nos Estados Unidos princípios contábeis (GAAP). Consulte “Informações Suplementares Não IFRS” abaixo para obter informações sobre nossa justificativa para o uso de medidas financeiras não IFRS e o Anexo 1 para, entre outros itens, medidas financeiras não IFRS incluídas neste comunicado à imprensa, bem como suas definições, usos e uma reconciliação de medidas financeiras não IFRS históricas com as medidas financeiras IFRS mais diretamente comparáveis.
Orientação do primeiro trimestre de 2022 (1º trimestre de 2022)
Para o primeiro trimestre de 2022, esperamos um impacto agregado negativo de US$ 0,19 a US$ 0,25 por ação (antes dos impostos) no lucro líquido com base no IFRS para despesas com remuneração baseada em ações (SBC) de funcionários, amortização de ativos intangíveis (excluindo software de computador) , e encargos de reestruturação; e uma alíquota de imposto efetiva ajustada não IFRS* de aproximadamente 18% (que não leva em conta os impactos cambiais ou quaisquer acordos tributários imprevistos).
Perspectiva 2022
Acreditamos que a força da maioria de nossos negócios, o forte desempenho operacional e o aumento de novos programas são um bom presságio para a Celestica em 2022. Supondo que a gravidade das restrições da cadeia de suprimentos experimentadas no quarto trimestre de 2021 não piore significativamente, prevemos o seguinte para 2022:
* Não fornecemos reconciliações para medidas financeiras não IFRS prospectivas, pois não podemos fornecer um cálculo ou estimativa significativa ou precisa de itens de reconciliação e as informações não estão disponíveis sem esforço excessivo. Isso se deve à dificuldade inerente de prever o tempo ou a quantidade de vários eventos que ainda não ocorreram, estão fora de nosso controle e/ou não podem ser razoavelmente previstos e que afetariam a medida financeira IFRS prospectiva mais diretamente comparável. Por esses mesmos motivos, não podemos abordar a provável significância das informações indisponíveis. As medidas financeiras não IFRS prospectivas podem diferir materialmente das medidas financeiras IFRS correspondentes. Consulte o Anexo 1 para obter as definições das medidas financeiras não IFRS anteriores e uma reconciliação das medidas financeiras não IFRS históricas com as medidas financeiras IFRS mais diretamente comparáveis. Veja também “Informações Suplementares Não IFRS” abaixo.
Resumo dos resultados selecionados do quarto trimestre de 2021
| Real do quarto trimestre de 2021 (1) | Orientação do quarto trimestre de 2021 ( 2) | ||
| Principais medidas: | |||
| Receita (em bilhões) | US$ 1,51 | US$ 1,425 a US$ 1,575 | |
| 4,9% | 4,5% no ponto médio de nossa receita e intervalos de orientação de EPS ajustados não IFRS | ||
| SG&A ajustado não IFRS (em milhões) | US$ 59,9 | US$ 62 a US$ 64 | |
| LPA ajustado não IFRS | US$ 0,44 | US$ 0,35 a US$ 0,41 | |
| Medidas financeiras IFRS diretamente comparáveis: | < td>|||
| Lucro IFRS antes do imposto de renda como % da receita | 2,8%< /td> | N/A | |
| IFRS EPS (1) | US$ 0,26 | N/A | |
| IFRS SG&A (em milhões) | US$ 65,5 | N/A |
Para obter informações sobre o impacto da doença de coronavírus 2019 e mutações relacionadas (COVID-19) e cadeia de suprimentos e restrições de força de trabalho em nossos negócios no quarto trimestre de 2021, consulte "Atualizações de segmento: impactos operacionais" e nota de rodapé (1) abaixo.
(1) IFRS EPS de US$ 0,26 para o quarto trimestre de 2021 incluiu um encargo agregado de US$ 0,16 (antes dos impostos) por ação para despesas de SBC de funcionários, amortização de ativos intangíveis (excluindo software de computador) e reestruturação cobranças. Consulte as tabelas no Anexo 1 e a nota 10 de nossas demonstrações financeiras consolidadas condensadas interinas não auditadas de 31 de dezembro de 2021 (demonstrações financeiras interinas do quarto trimestre de 2021) para cobranças por item. Essa cobrança agregada estava dentro de nossa faixa de orientação do quarto trimestre de 2021 entre US$ 0,11 e US$ 0,17 por ação para esses itens.
IFRS EPS para o quarto trimestre de 2021 incluiu um impacto negativo de US$ 0,06 por ação atribuível a outros encargos (consistindo mais significativamente em um impacto negativo de US$ 0,02 por ação atribuível a encargos de reestruturação e um impacto negativo de US$ 0,02 por ação atribuível a encargos específicos relacionados a linhas de crédito , cada um conforme descrito na nota 10 das Demonstrações financeiras intermediárias do quarto trimestre de 2021) e um impacto negativo de US$ 0,08 por ação atribuível ao impacto de restrições de materiais e custos estimados do COVID-19 (definidos como custos diretos e indiretos relacionados ao COVID-19, incluindo ineficiências de fabricação relacionadas à perda de receita devido à nossa incapacidade de garantir materiais, custos de mão de obra ociosa e custos incrementais de mão de obra, taxas de expedição e prêmios de frete, suprimentos de limpeza, equipamentos de proteção individual e/ou serviços relacionados a TI para apoiar nosso trabalho. arranjos de casa). O IFRS EPS para o quarto trimestre de 2021 também incluiu os seguintes impactos fiscais: um impacto fiscal favorável relacionado à mistura geográfica de nossos lucros, um impacto positivo de $ 0,01 por ação atribuível a uma recuperação de imposto diferido registrada em conexão com a reavaliação de certas diferenças temporárias usando o futuro taxa de imposto efetiva de nossa subsidiária na Tailândia relacionada à próxima redução da taxa de isenção de imposto de renda em 2022 sob um incentivo fiscal aplicável (Impacto de reavaliação) e um impacto negativo de US$ 0,02 por ação decorrente de diferenças temporárias tributáveis associadas à repatriação antecipada de ganhos não distribuídos de algumas de nossas subsidiárias chinesas (despesas de repatriação), cada uma conforme descrito na nota 11 das Demonstrações financeiras intermediárias do quarto trimestre de 2021.
IFRS EPS para o quarto trimestre de 2020 de US$ 0,16 incluiu um impacto negativo de US$ 0,05 por ação atribuível a encargos de reestruturação e um impacto negativo de US$ 0,06 por ação atribuível a US$ 8 milhões estimados em custos de COVID-19, compensados em grande parte por um agregado de US$ 0,08 por ação positiva impacto atribuível a aproximadamente US$ 8 milhões em subsídios, doações e créditos governamentais relacionados ao COVID-19 (subsídios COVID) e US$ 2 milhões em recuperações de clientes relacionadas ao COVID-19 (recuperações de clientes) e um impacto positivo de US$ 0,02 por ação das reversões de despesas da SBC registradas no quarto trimestre de 2020 para refletir uma redução no número estimado de certos prêmios baseados em ações que devem ser adquiridos no final de janeiro de 2021 (SBC Reversals). O IFRS EPS para o quarto trimestre de 2020 também incluiu uma série de itens fiscais compensatórios, incluindo um acréscimo de imposto retido na fonte de US$ 11,8 milhões associado à repatriação antecipada de lucros não distribuídos de algumas de nossas subsidiárias chinesas e tailandesas, que foi substancialmente compensado por um agregado de US$ 11,2 milhões em ajustes favoráveis de retorno à provisão (RTP), o reconhecimento de ativos fiscais diferidos não reconhecidos anteriormente e um impacto cambial favorável decorrente principalmente do fortalecimento do renminbi chinês em relação ao dólar americano (cada um conforme descrito na nota 11 do quarto trimestre Demonstrações Financeiras Interinas de 2021). Consulte o Anexo 1 para as exclusões usadas para determinar o EPS ajustado não IFRS para o quarto trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2020, e a nota 10 das Demonstrações Financeiras Interinas do quarto trimestre de 2021 para quantificação dos componentes de outros encargos (recuperações) para cada período.
(2) Para o quarto trimestre de 2021, nossa receita ficou em linha com o ponto médio de nossa faixa de orientação e refletiu o crescimento previsto de nosso segmento ATS e as contribuições de nossa aquisição de PCI. O EPS ajustado não IFRS excedeu o limite superior de nossa faixa de orientação, e nossa margem operacional não IFRS excedeu o ponto médio de nossa receita e as faixas de orientação EPS ajustadas não IFRS, cada uma das quais se beneficiou do forte desempenho em ambos os nossos segmentos , apesar dos impactos adversos na receita atribuíveis à escassez de materiais. O SG&A ajustado não IFRS para o quarto trimestre de 2021 ficou um pouco abaixo da nossa faixa de orientação. Nossa alíquota efetiva ajustada não IFRS para o quarto trimestre de 2021 foi de 16%, abaixo de nossa estimativa antecipada de aproximadamente 19%, principalmente devido ao mix de lucro jurisdicional favorável.
Consulte “Informações suplementares não IFRS” abaixo para obter informações sobre nossa justificativa para o uso de medidas financeiras não IFRS e o Anexo 1 para, entre outros itens, medidas financeiras não IFRS incluídas neste comunicado à imprensa, bem como suas definições, usos e uma reconciliação de medidas financeiras não IFRS históricas com as medidas financeiras IFRS mais diretamente comparáveis.
Resultados completos do ano de 2021
2021 foi um ano de sucesso para a Celestica, no qual atingimos (ou superamos) uma série de nossos objetivos estratégicos de longo prazo e metas de desempenho financeiro. Abaixo estão algumas de nossas realizações críticas de desempenho para 2021:
(1) IFRS EPS para 2021 de US$ 0,82 incluiu um impacto negativo de US$ 0,25 por ação atribuível a restrições materiais e custos estimados de COVID-19, um impacto negativo de US$ 0,08 por ação atribuível a outros encargos líquidos (consistindo mais significativamente em um impacto negativo de US$ 0,08 por ação atribuível a encargos líquidos de reestruturação e um impacto negativo de US$ 0,06 por ação atribuível aos custos de aquisição, compensado em parte por um impacto positivo de US$ 0,08 por ação atribuível a recuperações legais, conforme descrito na nota 10 das Demonstrações Financeiras Interinas do quarto trimestre de 2021), tudo compensado em parte por um impacto positivo agregado de US$ 0,09 por ação atribuível a aproximadamente US$ 11 milhões de Subsídios COVID reconhecidos e US$ 1 milhão de Recuperações de Clientes. O IFRS EPS para 2021 também incluiu os seguintes impactos fiscais: um impacto positivo de US$ 0,06 por ação atribuível ao impacto de reavaliação, compensado em grande parte por um impacto negativo de US$ 0,05 por ação atribuível a uma despesa de repatriação (cada um conforme descrito na nota 11 do quarto trimestre de 2021 Demonstrações Financeiras Interinas). O IFRS EPS para 2020 de US$ 0,47 incluiu um impacto negativo de US$ 0,20 por ação atribuível a encargos de reestruturação (consulte a nota 10 das Demonstrações Financeiras Interinas do quarto trimestre de 2021) e um impacto negativo de US$ 0,29 por ação atribuível a aproximadamente US$ 37 milhões em custos estimados de COVID-19, compensados em parte por um impacto positivo agregado de US$ 0,29 por ação atribuível a aproximadamente US$ 34 milhões de subsídios COVID e US$ 3 milhões em recuperações de clientes, e um impacto positivo de US$ 0,07 por ação para refletir reversões SBC agregadas. O IFRS EPS para 2020 também incluiu US$ 18,3 milhões em despesas fiscais relacionadas a impostos retidos na fonte associados a repatriações de lucros não distribuídos de algumas de nossas subsidiárias chinesas e tailandesas que ocorreram em 2020 ou foram antecipadas para ocorrer em um futuro próximo, o que foi amplamente compensado por um total de $ 17,5 milhões em impactos fiscais favoráveis (descrito na nota 11 das Demonstrações Financeiras Interinas do 4º trimestre de 2021).
*Consulte o Anexo 1 para as exclusões usadas para determinar o EPS ajustado não IFRS e a margem operacional não IFRS para 2021 e 2020, e uma reconciliação de tais medidas financeiras com as medidas financeiras IFRS mais diretamente comparáveis.
Atualizações de segmento
Segmento ATS:
A receita do segmento ATS aumentou 23% no quarto trimestre de 2021 em comparação com o quarto trimestre de 2020, impulsionada pelo forte crescimento da receita em nosso negócio de equipamentos de capital, retornando o crescimento em nosso negócio industrial e a adição de PCI em novembro de 2021. A receita do segmento ATS aumentou 11% em 2021 em comparação com 2020, superando nossa meta de crescimento de receita de 10%. Para 2022, como resultado do crescimento orgânico e da adição do PCI, esperamos uma receita do segmento ATS de aproximadamente US$ 2,8 bilhões.
A margem do segmento ATS aumentou para 5,6% no quarto trimestre de 2021 em comparação com 3,9% no quarto trimestre de 2020, principalmente devido ao crescimento lucrativo em nosso negócio de equipamentos de capital e à adição de PCI, parcialmente compensado por ventos contrários em nosso negócio A&D. Conforme previsto, nossa margem do segmento ATS entrou em nossa meta de 5% a 6% no quarto trimestre de 2021. Isso marca o sétimo trimestre consecutivo de expansão sequencial da margem do segmento ATS. Para 2022, esperamos atingir uma margem de aproximadamente 5,5% no segmento ATS.
A receita de nossos clientes de equipamentos de capital de semicondutores aumentou no quarto trimestre de 2021 em comparação com o quarto trimestre de 2020. O crescimento foi impulsionado pela forte demanda contínua do mercado final, em combinação com novos programas conquistados e ganhos de participação de mercado. A receita de nosso negócio de Equipamentos de Capital para 2021 foi de aproximadamente US$ 750 milhões, representando um crescimento de mais de 30% em relação a 2020. Esperamos que o forte cenário de demanda continue em 2022.
A receita de A&D no quarto trimestre de 2021 teve um crescimento modesto em comparação com o quarto trimestre de 2020 (e sequencialmente) e continua a se estabilizar. Embora não esperemos que nosso negócio aeroespacial comercial retorne aos níveis pré-COVID-19 no curto prazo, esperamos que o modesto crescimento sequencial trimestral e ano a ano continue em 2022, apoiado por novas conquistas de programas.
Durante o quarto trimestre de 2021, a receita de nosso negócio industrial aumentou em comparação com o quarto trimestre de 2020, como resultado do crescimento em nosso negócio industrial básico como novas rampas de negócios e a adição de PCI. Esperamos que o crescimento ano a ano continue ao longo de 2022 de forma orgânica, apoiado por novas conquistas do programa, uma recuperação geral da demanda e a adição do PCI.
A receita de HealthTech diminuiu no quarto trimestre de 2021 em comparação com o quarto trimestre de 2020, principalmente devido à redução de certos programas relacionados ao COVID-19. Para 2022, esperamos que o crescimento da receita seja moderado, pois as novas rampas do programa serão amplamente compensadas por uma redução nos programas relacionados ao COVID-19 em relação ao ano anterior.
Segmento CCS:
A receita do segmento CCS aumentou no quarto trimestre de 2021 em comparação com o quarto trimestre de 2020, principalmente devido à forte demanda de clientes provedores de serviços, inclusive em nossos negócios de HPS, bem como à força da demanda de determinados clientes de armazenamento em nosso mercado final corporativo. Esse crescimento foi amplamente compensado por nosso desligamento de programas com a Cisco Systems, Inc. (Cisco Disengagement), concluído no quarto trimestre de 2020, e o impacto das restrições de materiais. Isso marca o primeiro trimestre de crescimento de receita ano a ano em nosso segmento de CCS desde a conclusão do Cisco Disengagement.
A receita de HPS no quarto trimestre de 2021 aumentou 66%, para US$ 350 milhões em comparação com o quarto trimestre de 2020. A receita de HPS foi de aproximadamente US$ 1,15 bilhão em 2021, representando um crescimento de 34% em comparação com 2020. Esperamos que a receita de HPS aumente pelo menos 10% em 2022 em comparação para 2021.
A margem do segmento CCS aumentou para 4,4% no quarto trimestre de 2021 em comparação com 3,4% no quarto trimestre de 2020, principalmente devido a um mix mais favorável, impulsionado por uma maior concentração de receita de nosso negócio HPS. Isso representa nosso sétimo trimestre consecutivo com margem do segmento CCS acima de nossa meta.
Impactos Operacionais:
As restrições da cadeia de suprimentos global continuaram a impactar nossos dois segmentos no quarto trimestre de 2021, resultando em prazos de entrega estendidos para determinados componentes e impactando a disponibilidade de materiais necessários para dar suporte aos programas do cliente. Nossos processos avançados de planejamento, gerenciamento da cadeia de suprimentos e colaboração com nossos clientes e fornecedores ajudaram a mitigar parcialmente o impacto dessas restrições em nossa receita. Esperamos que essa pressão persista ao longo de 2022. Embora tenhamos incorporado essas dinâmicas em nossa orientação para o primeiro trimestre de 2022 e nas perspectivas anuais para 2022 da melhor maneira possível, seu impacto adverso (em termos de duração e gravidade) não pode ser estimado com certeza e pode estar materialmente acima de nossas expectativas.
Como resultado do recente ressurgimento de surtos de COVID-19, os governos de várias jurisdições determinaram bloqueios periódicos ou restrições de força de trabalho (coletivamente, Restrições da Força de Trabalho). No entanto, como as operações da Celestica foram consideradas um serviço essencial pelas autoridades governamentais locais relevantes até o momento, nossas fábricas geralmente continuaram a operar nos países afetados, embora, às vezes, com capacidades reduzidas (devido a atendimento reduzido, reduções de turno ou paralisações temporárias ). Embora essas restrições de força de trabalho representem um desafio para o desempenho de nossos negócios quando em vigor, devido ao planejamento e gerenciamento de recursos eficazes, conseguimos mitigar amplamente o impacto dessas ações até o momento em nossa capacidade de fabricação e nossas receitas.
Estimamos que tivemos um impacto adverso agregado na receita de aproximadamente US$ 55 milhões no quarto trimestre de 2021 como resultado de restrições da cadeia de suprimentos que nos impediram de atender aos pedidos dos clientes, acima de aproximadamente US$ 30 milhões no terceiro trimestre de 2021. Estimamos que essas restrições prejudicaram impactou a receita do segmento ATS em aproximadamente US$ 20 milhões e a receita do segmento CCS em aproximadamente US$ 35 milhões no quarto trimestre de 2021 (quarto trimestre de 2020 — aproximadamente US$ 9 milhões (segmento ATS — aproximadamente US$ 8 milhões; segmento CCS — aproximadamente US$ 1 milhão)). Como resultado dessas restrições da cadeia de suprimentos e da força de trabalho, fomos impactados negativamente em aproximadamente US$ 10 milhões em custos estimados de COVID-19 durante o quarto trimestre de 2021 (quarto trimestre de 2020 — US$ 8 milhões). Também não reconhecemos Subsídios COVID ou Recuperações de Clientes no quarto trimestre de 2021 (Quarto trimestre de 2020 - aproximadamente US$ 8 milhões em Subsídios COVID e US$ 2 milhões em Recuperações de Clientes), cada um conforme definido na nota de rodapé 1 do “Resumo dos Resultados Selecionados do Quarto Trimestre de 2021” acima.
No final de dezembro de 2021, tivemos uma breve interrupção de TI que afetou temporariamente nossas operações. Com base na natureza do incidente e em nossa resposta oportuna, ele não teve um impacto material em nossos resultados financeiros do quarto trimestre de 2021. Nossas operações estão funcionando em capacidade normal e não esperamos nenhum impacto material em nossos resultados financeiros do primeiro trimestre de 2022 de esta breve interrupção.
Aquisição de PCI
Em novembro de 2021, concluímos a aquisição da PCI, uma fornecedora de soluções de design, engenharia e manufatura totalmente integradas com cinco instalações de manufatura e design na Ásia. O preço de compra foi de US$ 314,7 milhões, líquido de US$ 11,4 milhões em dinheiro adquirido e incluindo um ajuste de capital de giro líquido preliminar (que deve ser finalizado no primeiro trimestre de 2022). A compra foi financiada com uma combinação de caixa e empréstimos de nossa linha de crédito (descrita abaixo). Consulte as notas 4 e 8 das Demonstrações financeiras intermediárias do quarto trimestre de 2021.
Alteração da facilidade de crédito
Em dezembro de 2021, alteramos nossa linha de crédito, inter alia: para fornecer um novo empréstimo a prazo de $ 365 milhões; aumentar os compromissos sob nosso mecanismo rotativo de US$ 450 milhões para US$ 600 milhões e estender sua data de vencimento até pelo menos 2025; e para aliviar certas restrições de pacto. Os recursos líquidos do novo empréstimo a prazo foram usados para reembolsar todos os valores pendentes de nosso empréstimo a prazo de novembro de 2018 no valor principal original de $ 250 milhões ($ 145 milhões pendentes no momento do reembolso), rescindindo tal empréstimo e substancialmente todos os $ 220 milhões emprestados sob nossa linha de crédito rotativa para financiar uma parte do preço de aquisição da PCI. Consulte a nota 8 das Demonstrações financeiras intermediárias do quarto trimestre de 2021.
Aceitação da Proposta do Emissor de Curso Normal
Em 2 de dezembro de 2021, a Bolsa de Valores de Toronto aceitou nosso aviso para lançar uma nova oferta de emissor de curso normal (2021 NCIB). O NCIB 2021 nos permite recomprar, a nosso critério, de 6 de dezembro de 2021 até 5 de dezembro de 2022 ou a conclusão das compras, até aproximadamente 9,0 milhões de ações subordinadas com direito a voto (SVS) no mercado aberto, ou como permitido de outra forma, sujeito aos termos e limitações normais de tais lances. Consulte a nota 9 das Demonstrações financeiras intermediárias do quarto trimestre de 2021.
Quarto trimestre Webcast de 2021
A administração realizará sua teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2021 em 27 de janeiro de 2022 às 8h, horário padrão do leste (EST). O webcast pode ser acessado em www.celestica.com.
Informações suplementares não IFRS
Além de divulgar os resultados operacionais detalhados de acordo com o IFRS, a Celestica fornece medidas financeiras complementares não IFRS a serem consideradas na avaliação do desempenho operacional da empresa. A administração usa o lucro líquido ajustado e outras medidas financeiras não IFRS para avaliar o desempenho operacional e o uso e alocação eficazes de recursos; para fornecer comparações mais significativas de período a período dos resultados operacionais; para melhorar a compreensão dos investidores sobre os principais resultados operacionais dos negócios da Celestica; e definir metas de incentivo à gestão. Acreditamos que os investidores usam medidas financeiras IFRS e não IFRS para avaliar as decisões passadas, atuais e futuras da administração associadas às nossas prioridades e nossa alocação de capital, bem como para analisar como nosso negócio opera ou responde a oscilações nos ciclos econômicos ou a outros eventos que impactam nossas operações principais. Consulte o Anexo 1 abaixo.
Sobre a Celestica
A Celestica capacita as melhores marcas do mundo. Por meio de nossa reconhecida abordagem centrada no cliente, fazemos parceria com empresas líderes em Aeroespacial e Defesa, Comunicações, Empresas, HealthTech, Industrial, Equipamentos de Capital e Energia para fornecer soluções para seus desafios mais complexos. Como líder em soluções de design, fabricação, plataforma de hardware e cadeia de suprimentos, a Celestica traz conhecimento e conhecimento global em todas as etapas do desenvolvimento do produto - desde a prancheta até a produção em larga escala e serviços de pós-venda. Com equipes talentosas na América do Norte, Europa e Ásia, imaginamos, desenvolvemos e entregamos um futuro melhor para nossos clientes. Para obter mais informações sobre a Celestica, visite www.celestica.com. Nossos registros de valores mobiliários podem ser acessados em www.sedar.com e www.sec.gov.
Nota de advertência sobre declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas, incluindo, sem limitação, aquelas relacionadas ao impacto da pandemia de COVID-19 em nossos negócios; nossas prioridades, metas e estratégias; tendências na indústria de serviços de fabricação de eletrônicos (EMS) e nossos segmentos (e/ou negócios constituintes) e seu impacto previsto; o impacto antecipado das condições atuais do mercado em cada um de nossos segmentos (e/ou negócios constituintes) e expectativas de curto prazo (positivas e negativas); nossos resultados e perspectivas financeiras e/ou operacionais antecipadas, incluindo nossa taxa de imposto efetiva ajustada não IFRS prevista para o primeiro trimestre de 2022; materiais, componentes e restrições da cadeia de suprimentos; nosso risco de crédito; nossa liquidez; encargos e despesas antecipados, incluindo encargos de reestruturação; o impacto potencial dos resultados fiscais e contenciosos; pagamentos antecipados obrigatórios em nossa linha de crédito; taxa de juros; o momento de nossa alocação de preço de compra de PCI; nosso aumento anual de amortização de ativos intangíveis; e nossas estimativas e premissas de demonstrações financeiras. Tais declarações prospectivas podem, sem limitação, ser precedidas, seguidas ou incluir palavras como “acredita”, “espera”, “antecipa”, “estima”, “pretende”, “planeja”, “continua”, “projetar”, “alvo”, “potencial”, “possível”, “contemplar”, “buscar” ou expressões semelhantes, ou pode empregar verbos futuros ou condicionais como “pode”, “might”, “will”, “ poderia”, “deveria” ou “seria” ou pode ser indicado como declarações prospectivas por construção gramatical, frase ou contexto. Para essas declarações, reivindicamos a proteção do porto seguro para declarações prospectivas contidas na Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados dos EUA de 1995, quando aplicável, e leis de valores mobiliários canadenses aplicáveis.
Declarações prospectivas são fornecidas para ajudar os leitores a entender as expectativas e planos atuais da administração em relação ao futuro. Os leitores são advertidos de que tais informações podem não ser apropriadas para outros fins. As declarações prospectivas não são garantias de desempenho futuro e estão sujeitas a riscos que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente daqueles expressos ou implícitos em tais declarações prospectivas, incluindo, entre outros, riscos relacionados a: concentração de clientes e segmentos; desafios de substituir receita de programas concluídos, perdidos ou não renovados ou desengajamentos de clientes; a capacidade de nossos clientes de competir e obter sucesso usando nossos produtos e serviços; preço, pressões de margem e outros fatores competitivos e condições de mercado adversas que afetam, e a natureza altamente competitiva da indústria de EMS em geral e nossos segmentos em particular (incluindo o risco de que melhorias de mercado antecipadas não se concretizem); mudanças em nosso mix de clientes e/ou nos tipos de produtos ou serviços que fornecemos, incluindo impactos negativos de maiores concentrações de programas de margem mais baixa; a natureza cíclica e volátil do nosso negócio de semicondutores; atrasos na entrega e disponibilidade de componentes, serviços e/ou materiais; gerenciar mudanças na demanda do cliente; tecnologias em rápida evolução e mudança e mudanças nas estratégias de negócios ou terceirização de nossos clientes; a expansão ou consolidação de nossas operações; volatilidade na indústria aeroespacial comercial; a incapacidade de manter a utilização adequada de nossa força de trabalho; a natureza do mercado de exibição; defeitos ou deficiências em nossos produtos, serviços ou projetos; integrar e alcançar as sinergias e benefícios antecipados de aquisições (incluindo nossa recente aquisição da PCI) e acordos de "operação no local"; conformidade com políticas e padrões orientados ao cliente e requisitos de certificação de terceiros; desafios associados a novos clientes ou programas, ou à prestação de novos serviços; o impacto de nossas ações de reestruturação, desinvestimentos e/ou iniciativas de produtividade, incluindo o fracasso em obter os benefícios previstos; a ocorrência de encargos futuros de reestruturação, encargos de redução ao valor recuperável, outras reduções de ativos ou perdas operacionais; administrar nossos negócios durante condições de mercado, políticas e econômicas incertas, incluindo, entre outros, riscos geopolíticos e outros riscos associados a nossas operações internacionais, incluindo ações militares, protecionismo e contramedidas reativas, sanções econômicas ou outras ou barreiras comerciais; interrupções em nossas operações ou de nossos clientes, fornecedores de componentes e/ou parceiros logísticos, inclusive como resultado de eventos fora de nosso controle, incluindo, entre outros: políticas ou legislação dos EUA, reforma tributária dos EUA e/ou global, potencial impacto de tarifas significativas sobre itens importados para os EUA e contramedidas relacionadas e/ou impacto de (além do COVID-19) outra doença ou doença generalizada; o escopo, duração e impacto da pandemia de COVID-19, incluindo seu impacto adverso contínuo na indústria aeroespacial comercial; mudanças em nosso modelo operacional; alteração de custos de commodities, materiais e componentes, bem como custos e condições de mão-de-obra; problemas de execução e/ou qualidade (incluindo nossa capacidade de resolver esses desafios com sucesso); incumprimento pelas contrapartes; manter recursos financeiros suficientes para financiar ações e obrigações financeiras atualmente previstas e buscar oportunidades de negócios desejáveis; impactos negativos em nossos negócios resultantes do aumento recente do endividamento de terceiros; impactos negativos em nossos negócios resultantes de qualquer uso significativo de caixa (inclusive para a aquisição de PCI), emissões de títulos e/ou aumentos adicionais no endividamento de terceiros (inclusive como resultado de uma incapacidade de vender os valores desejados em nossas contas não comprometidas programa de vendas de recebíveis); impactos operacionais que podem afetar a capacidade do PCI de alcançar resultados financeiros previstos; volatilidade da moeda estrangeira; nossas operações globais e cadeia de suprimentos; processos de seleção de propostas competitivas; relacionamento com clientes de empresas emergentes; recrutar ou reter talentos qualificados; nossa dependência de indústrias afetadas pela rápida mudança tecnológica; nossa capacidade de proteger adequadamente a propriedade intelectual e as informações confidenciais; aumento de impostos, auditorias fiscais e desafios de defender nossas posições fiscais; obtenção, renovação ou cumprimento de condições de incentivos e créditos fiscais; o fato de que, embora não tenhamos sido afetados materialmente por vírus de computador, malware, ransomware, tentativas de hacking ou interrupções, fomos (e podemos continuar a ser) alvo de tais eventos; a incapacidade de prevenir ou detectar todos os erros ou fraudes; a variabilidade da receita e dos resultados operacionais;interrupções imprevistas em nossos fluxos de caixa; conformidade com as leis, regulamentos e subsídios, subsídios ou créditos governamentais aplicáveis; o gerenciamento de nossos sistemas de tecnologia da informação; nossas pensões e outras obrigações do plano de benefícios; mudanças nos julgamentos, estimativas e premissas contábeis; nossa capacidade de manter a conformidade com as cláusulas de linhas de crédito aplicáveis; flutuações nas taxas de juros e a cessação da LIBOR; deterioração dos mercados financeiros ou do ambiente macroeconómico; nossa classificação de crédito; o interesse de nosso acionista controlador; litígio atual ou futuro, ações governamentais e/ou mudanças na legislação ou normas contábeis; publicidade negativa; que não teremos permissão para, ou não, recomprar SVS sob qualquer oferta de emissor de curso normal (NCIB); e nossa capacidade de atingir nossas metas de iniciativa ambiental, social e de governança (ESG), inclusive com respeito à diversidade e inclusão e mudança climática. Os riscos e incertezas anteriores e outros relevantes são discutidos em nossos registros públicos em www.sedar.com e www.sec.gov, inclusive em nosso MD&A mais recente, nosso Relatório Anual de 2020 no Formulário 20-F arquivado e relatórios subsequentes no Formulário 6-K fornecidos à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e, conforme aplicável, aos Administradores de Valores Mobiliários do Canadá.
As declarações prospectivas contidas neste comunicado à imprensa são baseadas em várias suposições, muitas das quais envolvem fatores que estão além de nosso controle. Nossas premissas materiais incluem aquelas relacionadas ao seguinte: o escopo e a duração das restrições de materiais e a pandemia de COVID-19 e seu impacto em nossas instalações, clientes e fornecedores; flutuação dos cronogramas de produção de nossos clientes em termos de volume e mix de produtos ou serviços; o cronograma e a execução e os investimentos associados ao aumento de novos negócios; o sucesso dos produtos de nossos clientes; nossa capacidade de reter programas e clientes; a estabilidade das condições econômicas e de mercado gerais e taxas de câmbio; desempenho do fornecedor, preços e prazos; cumprimento por terceiros de suas obrigações contratuais; os custos e disponibilidade de componentes, materiais, serviços, equipamentos, mão de obra, energia e transporte; que nossos clientes manterão a responsabilidade por tarifas e contramedidas de produtos/componentes; mudanças na legislação tributária global; nossa capacidade de acompanhar os desenvolvimentos tecnológicos em rápida mudança; o momento, execução e efeito das ações de reestruturação; a resolução bem-sucedida de problemas de qualidade que surgem de tempos em tempos; os componentes de nosso índice de alavancagem (conforme definido em nossa linha de crédito); nossa capacidade de diversificar com sucesso nossa base de clientes e desenvolver novos recursos; a disponibilidade de recursos em dinheiro e a permissibilidade de nossa linha de crédito para recompras de SVS pendentes sob NCIBs e conformidade com as leis e regulamentos aplicáveis relativos a NCIBs; conformidade com as cláusulas de facilidades de crédito aplicáveis; força de demanda antecipada em alguns de nossos negócios; fraqueza de demanda antecipada e/ou o impacto de condições de mercado adversas antecipadas em alguns de nossos negócios; e que: os resultados financeiros previstos pelo PCI serão alcançados; somos capazes de integrar PCI com sucesso, desenvolver ainda mais nosso segmento de negócios ATS e alcançar as outras sinergias e benefícios esperados da aquisição; todas as informações financeiras fornecidas pela PCI são precisas e completas, e todas as previsões dos resultados operacionais da PCI são razoáveis e foram fornecidas à Celestica de boa fé; e continuaremos a ter recursos financeiros suficientes para financiar ações e obrigações financeiras atualmente previstas e para buscar oportunidades de negócios desejáveis. Embora a administração acredite que suas suposições sejam razoáveis nas circunstâncias atuais, elas podem se mostrar imprecisas, o que pode fazer com que os resultados reais difiram materialmente (e adversamente) daqueles que seriam alcançados se tais suposições fossem precisas. As declarações prospectivas referem-se apenas à data em que foram feitas, e nos isentamos de qualquer intenção ou obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido por lei aplicável. Todas as declarações prospectivas atribuíveis a nós são expressamente qualificadas por essas declarações de advertência.
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Anexo 1Medidas Financeiras Suplementares Não IFRS
As medidas financeiras não IFRS incluídas neste comunicado à imprensa são: lucro bruto ajustado, margem bruta ajustada (lucro bruto ajustado como uma porcentagem da receita), vendas ajustadas, despesas gerais e administrativas (SG&A), SG& A como porcentagem da receita, lucro operacional (ou EBIAT ajustado), margem operacional (lucro operacional ou EBIAT ajustado como porcentagem da receita), lucro líquido ajustado, EPS ajustado, retorno ajustado sobre o capital investido (ROIC ajustado), fluxo de caixa livre , despesa de imposto ajustada e taxa de imposto efetiva ajustada. O EBIAT ajustado, o ROIC ajustado, o fluxo de caixa livre, as despesas fiscais ajustadas e a taxa efetiva de imposto ajustada são descritos nas tabelas abaixo. Ao calcular nossas medidas financeiras não IFRS, a administração exclui os seguintes itens, conforme indicado na tabela abaixo: despesa de remuneração baseada em ações (SBC) de funcionários, amortização de ativos intangíveis (excluindo software de computador), Outros encargos, líquido de recuperações (definido abaixo ), Custos Financeiros (definidos abaixo) e ajustes de valor justo do estoque de aquisição, todos líquidos dos ajustes fiscais associados (quantificados na tabela abaixo) e impactos fiscais não essenciais (ajustes fiscais relacionados a aquisições e alguns outros custos fiscais ou recuperações relacionadas com ações de reestruturação ou sites reestruturados).
Acreditamos que as medidas financeiras não IFRS que apresentamos aqui são úteis para os investidores, pois permitem que os investidores avaliem e comparem nossos resultados operacionais de maneira mais consistente (excluindo itens específicos que não consideramos refletir nossas principais operações), para avaliar os recursos de caixa que geramos de nossos negócios a cada período e para fornecer uma análise dos resultados operacionais usando as mesmas medidas que nossos principais tomadores de decisões operacionais usam para medir o desempenho. Além disso, a administração acredita que o uso de uma despesa fiscal ajustada não IFRS e uma taxa efetiva de imposto ajustada não IFRS fornece uma visão melhorada dos efeitos tributários de nossas operações principais e são úteis para a administração e investidores para comparações históricas e previsões. Essas medidas financeiras não IFRS resultam em grande parte da determinação da administração de que os fatos e circunstâncias envolvendo os encargos ou recuperações excluídos não são indicativos de nossas operações principais.
Medidas financeiras não IFRS não têm nenhum significado padronizado prescrito pelo IFRS e, portanto, podem não ser comparáveis a medidas semelhantes apresentadas por outras empresas que relatam sob IFRS ou que relatam segundo o US GAAP e usam medidas financeiras não GAAP para descrever métricas financeiras semelhantes. Medidas financeiras não IFRS não são medidas de desempenho sob IFRS e não devem ser consideradas isoladamente ou como um substituto para qualquer medida financeira IFRS.
A limitação mais significativa ao uso de medidas financeiras não IFRS pela administração é que os encargos ou créditos excluídos das medidas financeiras não IFRS são, no entanto, reconhecidos em IFRS e têm um impacto econômico sobre nós. A administração compensa essas limitações principalmente pela emissão de resultados IFRS para mostrar uma imagem completa de nosso desempenho e reconciliar as medidas financeiras não IFRS com as medidas financeiras IFRS mais diretamente comparáveis.
A substância econômica das exclusões descritas acima (quando aplicável aos períodos apresentados) e a justificativa da administração para excluí-las das medidas financeiras não IFRS são fornecidas abaixo:
A despesa SBC do funcionário, que representa o valor justo estimado das opções de ações, unidades de ações restritas e unidades de ações de desempenho concedidas aos funcionários, é excluída porque as atividades de concessão variam significativamente de trimestre para trimestre em quantidade e valor justo. Além disso, a exclusão dessa despesa nos permite comparar melhor os resultados operacionais principais com os de nossos concorrentes, que também geralmente excluem as despesas de funcionários da SBC na avaliação do desempenho operacional, que podem ter diferentes padrões de concessão e tipos de prêmios de ações e que podem usar diferentes premissas de avaliação do que nós.
Os encargos de amortização (excluindo software de computador) consistem em encargos não monetários contra ativos intangíveis que são afetados pelo tempo e magnitude dos negócios adquiridos. A amortização de ativos intangíveis varia entre nossos concorrentes, e acreditamos que a exclusão desses encargos permite uma melhor comparação dos principais resultados operacionais com os de nossos concorrentes, que geralmente também excluem os encargos de amortização na avaliação do desempenho operacional.
Outros Encargos, líquidos de recuperações, consistem, quando aplicável: Encargos de Reestruturação, líquidos de recuperações (definidos abaixo); Custos de Transição (definidos abaixo); encargos líquidos de imparidade (definidos abaixo); custos de consultoria, transação e integração relacionados a aquisições potenciais e concluídas, e encargos ou liberações relacionados à remensuração subsequente de ativos de indenização ou à liberação de indenizações ou outros passivos registrados em conexão com aquisições, quando aplicável; acordos legais (recuperações); encargos relacionados a linhas de crédito especificados (consistindo principalmente na amortização acelerada de custos de financiamento diferidos não amortizados no quarto trimestre de 2021); e perdas com planos de benefícios pós-emprego. Excluímos esses encargos, líquidos de recuperações, porque acreditamos que eles não estão diretamente relacionados aos resultados operacionais em andamento e não refletem as despesas operacionais futuras esperadas após a conclusão dessas atividades ou incorrer nos custos relevantes. Nossos concorrentes podem registrar encargos semelhantes em momentos diferentes e acreditamos que essas exclusões permitem uma melhor comparação de nossos principais resultados operacionais com os de nossos concorrentes, que geralmente também excluem esses tipos de encargos, líquidos de recuperações, ao avaliar o desempenho operacional.
Os Encargos de Reestruturação, líquidos de recuperações, consistem em custos relacionados a: rescisão de funcionários, rescisões de aluguel, fechamento de sites e consolidações; baixas de propriedade e equipamentos que não são mais usados e estão disponíveis para venda; e reduções na infra-estrutura.
Os custos de transição consistem em: (i) custos registrados em conexão com a realocação de nossas operações de fabricação em Toronto e a mudança de nossa sede corporativa para um local temporário durante e após a conclusão da construção do espaço em um novo prédio de escritórios em nosso antigo local (tudo relacionado à venda de nossa propriedade imobiliária em Toronto em 2019) e (ii) custos registrados relacionados à transferência de linhas de fabricação de locais fechados para outros locais em nossa rede global. Os Custos de Transição consistem em realocação direta e custos duplicados (como despesas de aluguel, custos de serviços públicos, encargos de depreciação e custos de pessoal) incorridos durante os períodos de transição, bem como custos de cessação de uso incorridos em conexão com partes ociosas ou desocupadas das instalações relevantes que não teríamos incorrido se não fosse por essas realocações e transferências. Acreditamos que a exclusão desses custos permite uma melhor comparação de nossos principais resultados operacionais de período a período, pois esses custos não refletirão nossas operações em andamento uma vez que essas realocações e transferências de linhas de produção sejam concluídas.
Os encargos de redução ao valor recuperável, que consistem em encargos não monetários contra ágio, ativos intangíveis, ativo imobilizado e direitos de uso (ROU), resultam principalmente quando o valor contábil desses ativos excede seu valor recuperável.
Os custos financeiros consistem em despesas de juros e taxas relacionadas à nossa linha de crédito (incluindo emissão de dívida e custos de amortização relacionados), nossos contratos de swap de taxa de juros, nosso programa de vendas de contas a receber e programas de financiamento de fornecedores de clientes e despesas de juros em nosso arrendamento obrigações líquidas de juros auferidos. Acreditamos que a exclusão desses custos fornece informações úteis para avaliar o desempenho de nossas operações principais.
Ajustes de valor justo do estoque de aquisição referem-se à baixa do estoque adquirido em conexão com nossas aquisições, quando aplicável, representando a diferença entre o custo e o valor justo desse estoque. Excluímos o impacto do reconhecimento desses ajustes, quando incorridos, porque acreditamos que tal exclusão permite uma melhor comparação de nossos principais resultados operacionais de período a período, já que seu impacto não é indicativo de nosso desempenho operacional contínuo.
Os impactos fiscais não essenciais são excluídos, pois acreditamos que esses custos ou recuperações não refletem o desempenho operacional principal e variam significativamente entre os de nossos concorrentes, que geralmente também excluem esses custos ou recuperações ao avaliar o desempenho operacional.
A tabela a seguir (que não é auditada) apresenta, para os períodos indicados, as várias medidas financeiras não IFRS discutidas acima e uma reconciliação das medidas financeiras não IFRS com as medidas financeiras IFRS mais diretamente comparáveis (em milhões, exceto porcentagens e valores por ação):
| Três meses encerrados em 31 de dezembro | Ano encerrado em 31 de dezembro | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| % da receita | < /td> | % da receita | % da receita | < td> | % da receita | ||||||||||||||||||
| Receita IFRS | $ | 1.386,6 | $ | 1.512,1 | $ | 5.748,1 | $ | 5.634,7 | |||||||||||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| Lucro bruto IFRS | $ | 113,8 | < /td> | 8,2 | % | $ | 142,1 | < td>9,4 | % | $ | 437,6 | 7,6< /td> | % | $ | 487,0 | 8,6 | < td>%|||||||
| Despesa SBC do funcionário | 2,2 | < /td> | 3.6 | < /td> | 11,1 | 13,0 | |||||||||||||||||
| Lucro bruto ajustado não IFRS | $ | 116,0 | 8,4 | % | $ | 145,7 | 9,6 | % | $ | 448,7 | 7,8 | % | $ | 500,0 | 8,9 | % | |||||||
| < /tr> | |||||||||||||||||||||||
| IFRS SG&A | $ | 59,4 | 4,3 | % | $ | 65,5 | 4,3 | % | $ | 230,7 | 4,0 | % | $ | 245,1 | 4,3 | % | |||||||
| Despesas de SBC do funcionário | (2,9 | ) | < td> | (5.6 | ) | (14.7< /td> | ) | (20.4 | ) | < td>||||||||||||||
| SG&A ajustado não IFRS | $ | 56,5 | 4,1 | % | $ | 59,9 | 4,0 | % | $ | 216,0 | 3,8 | % | $ | 224,7 | 4,0 | % | |||||||
| < /td> | Lucro IFRS antes do imposto de renda | $ | 26,4 | 1,9 | %< /td> | $ | 41,6 | 2,8 | % | < td>$ | 90,2 | 1,6 | % | $ | 136,0 | 2,4 | % | ||||||
| Custos Financeiros | 9,1 | 8,3 | 37,7 | 31,7 | |||||||||||||||||||
| Despesas de SBC do funcionário | 5,1 | 9,2 | 25,8 | 33,4 | |||||||||||||||||||
| Amortização de ativos intangíveis (excluindo software de computador) | 4,9 | 7,8 | 21,8 | 22,5 | |||||||||||||||||||
| Outras cobranças | 4,5 | < /td> | 7.4 | < /td> | 23,5 | 10,3 | |||||||||||||||||
| Ganhos operacionais não IFRS (EBIAT ajustado) (1) | $ | 50,0 | 3,6 | % | $ | 74,3 | 4,9 | % | $ | 199,0 | 3,5 | % | $ | 233,9 | 4,2 | % | |||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido IFRS | $ | 20,1 | 1,4 | % | $ | 31,9 | 2,1 | % | $ | 60,6 | 1,1 | % | $ | 103,9 | 1,8 | % | |||||||
| Despesa SBC do funcionário | 5,1 | 9.2 | 25,8 | 33,4 | |||||||||||||||||||
| Amortização de ativos intangíveis (excluindo software de computador) | 4,9 | 7,8 | 21,8 | 22,5 | |||||||||||||||||||
| Outras cobranças | 4,5 | < /td> | 7,4 | 23,5 | 10.3 | ||||||||||||||||||
| Ajustes para impostos (2) | (1.3 | ) | (1.1 | ) | (5.1 | ) | (5,8 | ) | |||||||||||||||
| Lucro líquido ajustado não IFRS | $ | 33,3 | $ | 55,2 | < td>$ | 126,6 | $ | 164,3 | |||||||||||||||
| EPS diluído | |||||||||||||||||||||||
| Número médio ponderado de compartilhamentos (em milhões) | 129,1 | 124,8 | 129,1 | 126,7 | |||||||||||||||||||
| Lucro IFRS por ação | < td>$0,16 | $ | 0,26 | $ | 0,47 | < /td> | $ | 0,82 | |||||||||||||||
| Lucro por ação ajustado não IFRS | $ | 0,26 | $ | 0,44 | $ | 0,98 | $ | 1,30 | |||||||||||||||
| número de ações em circulação no final do período (em milhões) | 129,1 | < td> | 124,7 | < td> | 129,1 | 124,7 | |||||||||||||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| Caixa IFRS gerado pelas operações | $ | 49,7 | $ | 65,8 | $ | 239,6 | $ | 226,8 | |||||||||||||||
| Compra de ativo imobilizado, líquido do produto da venda | (18,8 | ) | (14,3 | )< /td> | (51.0 | ) | (49,6 | ) | |||||||||||||||
| Pagamentos de aluguel (3) | (5.8 | ) | (10,0 | ) | (33,7 | ) | (40,0 | ) | |||||||||||||||
| Custos financeiros pagos (excluindo custos de emissão de dívida pagos) (3) | (6.6 | ) | (5.9 | )< /td> | (28.9 | ) | (22,4 | ) | |||||||||||||||
| Não isento de IFRS fluxo de caixa (3) | $ | 18,5 | < /td> | $ | 35,6 | $ | 126,0 | $ | 114,8 | ||||||||||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| IFRS ROIC % (4) | 6,6 | % | 9,3 | % | < td> | 5,6 | % | 8,1 | % | ||||||||||||||
| ROIC ajustado não IFRS % (4) | < /td> | 12,4 | % | 16,6 | % | 12,4 | % | 13,9 | % |
(1 )A administração usa ganhos operacionais não IFRS (EBIAT ajustado) como uma medida para avaliar o desempenho relacionado às nossas operações principais. O EBIAT ajustado não IFRS é definido como lucro (prejuízo) antes do imposto de renda, custos financeiros (definidos acima), despesas SBC do funcionário,amortização de ativos intangíveis (excluindo software de computador), Outros Encargos (recuperações) (definidos acima) e, nos períodos aplicáveis, ajustes de valor justo do estoque de aquisição. Consulte a nota 10 de nossas Demonstrações financeiras intermediárias do quarto trimestre de 2021 para quantificação e discussão separadas dos componentes de Outros encargos (recuperações).
(2) Os ajustes de impostos, conforme aplicável, representam os efeitos fiscais de nossos ajustes não IFRS e impactos fiscais não essenciais (veja abaixo).
A tabela a seguir apresenta uma reconciliação de nossa despesa de imposto IFRS e taxa efetiva de imposto IFRS para nossa despesa fiscal ajustada não IFRS e nossa taxa efetiva de imposto ajustada não IFRS para os períodos indicados, em cada caso determinado pela exclusão do imposto benefícios ou custos associados aos itens listados (em milhões, exceto porcentagens) de nossa despesa de imposto IFRS para tais períodos:
| Três meses encerrados | Ano encerrado | |||||||||||||||||||||
| < /td> | 31 de dezembro | 31 de dezembro | ||||||||||||||||||||
| < td>2020 | Taxa de imposto efetiva | 2021 | Taxa de imposto efetiva | 2020 | Taxa de imposto efetiva | < td>2021 | Taxa de imposto efetiva | |||||||||||||||
| Despesa de imposto IFRS e taxa efetiva de imposto IFRS | $ | 6,3 | 24 | % | $ | 9,7 | 23 | % | $ | 29,6 | 33 | % | $ | 32,1 | 24 | % | < /tr>||||||
| Custos tributários (benefícios) dos seguintes itens excluídos da despesa tributária do IFRS: | ||||||||||||||||||||||
| Despesa SBC do funcionário | 0,5 | < td> | (0.1 | ) | 1.7 | 2,8 | Amortização de ativos intangíveis (excluindo software de computador) | — | 0,5 | — | 0,5 | |||||||||||
| Outras cobranças | 0,2 | 0,7 | 2,4 | 1.4 | ||||||||||||||||||
| Impactos fiscais não essenciais relacionados a incertezas fiscais* | (1.1 | ) | < td> | — | < td>(0.7 | ) | — | |||||||||||||||
| Impacto tributário não essencial relacionado à aquisição anterior** | 1,7 | < td> | — | < td> | 1,7 | — | ||||||||||||||||
| Impacto tributário não essencial relacionado a sites reestruturados*** | — | — | — | 1.1 | ||||||||||||||||||
| Despesas fiscais ajustadas não IFRS e taxa efetiva de imposto ajustada não IFRS | $ | 7,6 | 19 | % | $ | 10,8 | 16 | % | $ | 34,7 | 22 | % | $ | 37,9 | 19 | % | ||||||
* Consiste na reversão de certas incertezas fiscais relacionadas a uma aquisição anterior que prescreveu em tais períodos e assentamentos relacionados.
** Consiste em ajustes de impostos diferidos atribuíveis à nossa aquisição da Impakt Holdings, LLC.
*** Consiste na reversão de incertezas fiscais relacionadas a uma de nossas subsidiárias asiáticas que concluiu sua liquidação e dissolução durante o primeiro trimestre de 2021.
(3)A administração usa fluxo de caixa livre não IFRS como uma medida, além do caixa IFRS fornecido por (usado em) operações, para avaliar nosso desempenho de fluxo de caixa operacional. Acreditamos que o fluxo de caixa livre não IFRS oferece outro nível de transparência à nossa liquidez. Fluxo de caixa livre não IFRS é definido como caixa fornecido por (usado em) operações após a compra de bens, instalações e equipamentos (líquido de receitas da venda de certos equipamentos e bens excedentes), pagamentos de arrendamento e custos financeiros pagos (excluindo quaisquer custos de emissão de dívida e, quando aplicável, taxas de renúncia relacionadas à nossa linha de crédito). Não consideramos os custos de emissão de dívida (US$ 3,6 milhões pagos no quarto trimestre de 2021 e no ano inteiro de 2021; zero e US$ 0,6 milhão pagos no quarto trimestre de 2020 e no ano inteiro de 2020, respectivamente) ou tais taxas de renúncia (quando aplicável) como parte de nossa despesas de financiamento. Como resultado, esses custos são excluídos dos custos financeiros totais pagos em nossa determinação de fluxo de caixa livre não IFRS. Observe, no entanto, que o fluxo de caixa livre não IFRS não representa o fluxo de caixa residual disponível para a Celestica para despesas discricionárias.
(4)A administração usa o ROIC ajustado não IFRS como uma medida para avaliar a eficácia do capital investido que usamos para construir produtos ou fornecer serviços aos nossos clientes, quantificando o quão bem geramos ganhos em relação ao capital que investimos em nosso negócio. O ROIC ajustado não IFRS é calculado dividindo o EBIAT ajustado não IFRS pelo capital líquido médio investido. O capital líquido investido (calculado na tabela abaixo) é definido como o total de ativos menos: caixa, ativos ROU, contas a pagar, provisões e outros passivos circulantes, provisões e imposto de renda a pagar. Usamos uma média de dois pontos para calcular o capital líquido médio investido do trimestre e uma média de cinco pontos para calcular o capital líquido médio investido do ano. Por exemplo, o capital líquido médio investido para o quarto trimestre de 2021 é calculado usando a média do capital líquido investido em 30 de setembro de 2021 e 31 de dezembro de 2021. Uma medida comparável sob IFRS seria determinada dividindo os ganhos (prejuízos) IFRS antes da receita impostos por capital médio líquido investido (que apresentamos nos gráficos acima e abaixo), porém, esta medida (que denominamos IFRS ROIC), não é uma medida definida pelo IFRS.
A tabela a seguir apresenta, para os períodos indicados, nosso cálculo de % de ROIC IFRS e % de ROIC ajustado não IFRS (em milhões, exceto % de ROIC IFRS e % de ROIC ajustado não IFRS).
| Três meses encerrados | Ano encerrado< /td> | |||||||||||||||||
| 31 de dezembro | 31 de dezembro | |||||||||||||||||
| 2020 | < td>2021 | < td>2020 | 2021 | |||||||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||||
| Lucro IFRS antes do imposto de renda | $ | 26,4 | $ | 41,6 | < td> | $ | 90,2 | $ | 136,0 | |||||||||
| Multiplicador para anualizar ganhos | 4 | < td>4 | < td>1 | 1 | ||||||||||||||
| Ganhos IFRS anualizados antes do imposto de renda | $ | 105,6 | $ | 166,4 | $ | 90,2 | < /td> | $ | 136,0 | |||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| Capital líquido médio investido no período | $ | 1.610,0 | $ | 1.794,9 | $ | 1.600,1 | $ | 1.682,2 | ||||||||||
| IFRS ROIC % (1) | 6,6 | % | < td>9,3 | % | 5,6 | % | 8,1 | % | ||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| Três meses encerrados | Ano encerrado | |||||||||||||||||
| 31 de dezembro | 31 de dezembro | |||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||
| Resultados operacionais não IFRS (EBIAT ajustado) | < /td> | $ | 50,0 | $ | 74,3 | < td>$ | 199,0 | $ | 233,9 | |||||||||
| Multiplicador para anualizar ganhos | 4 | 4 | < td> | 1 | 1 | |||||||||||||
| EBIAT ajustado não IFRS anualizado | $ | 200,0 | $ | 297,2 | $ | 199,0< /td> | $ | 233,9 | ||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| Capital médio líquido investido no período | $< /td> | 1.610,0 | $ | 1.794,9 | $ | 1.600,1 | $ | 1.682,2 | ||||||||||
| ROIC ajustado não IFRS % (1) | 12,4 | % | 16,6 | % | 12,4 | % | 13,9 | % | ||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||||
| Dezembro 312020 | Março 312021 | Junho 302021 | Setembro 302021 | Dezembro 312021 | < /tr>||||||||||||||
| O capital líquido investido consiste em: | < /td> | |||||||||||||||||
| Total de ativos | $ | 3.664,1 | $ | 3.553,4 | $ | 3.745,4 | $ | 4.026,1 | $ | 4.666,9 | ||||||||
| Menos: dinheiro | 463,8 | 449,4 | 467,2 | 477,2 | 394,0 | |||||||||||||
| Menos: ativos de ROU | 101,0 | < td> | 98.4 | 100,5 | 115,4 | 113,8 | < /tr> | |||||||||||
| Menos: contas a pagar, provisões e outros passivos circulantes, provisões e imposto de renda a pagar | 1.478,4 | 1.407,0 | 1.575,8 | 1.800,8 | 2.202,0< /td> | |||||||||||||
| Capital líquido investido no final do período (1) | $ | 1.620,9 | $ | 1.598,6 | $ | 1.601,9 | $ | 1.632,7 | < /td> | $ | 1.957,1 | |||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| Dezembro 312019 | Março 312020 | < td>30 de junho de 2020 | 30 de setembro de 2020 | 31 de dezembro de 2020 | ||||||||||||||
| O capital líquido investido consiste em: | ||||||||||||||||||
| Total de ativos | $ | 3.560,7 | $ | 3.537,8 | $ | 3.788,1 | $ | 3.789,3 | $ | 3.664,1 | < /td> | |||||||
| Menos: dinheiro | 479,5 | < td>472,1 | 435,9 | 451,4 | 463,8 | |||||||||||||
| Menos: ativos de ROU | 104,1 | 96,9 | 94,4 | < td> | 101,2 | 101,0 | ||||||||||||
| Menos: contas a pagar, provisões e outros passivos circulantes, provisões e imposto de renda a pagar | 1.341,7 | td> | 1.397,5 | 1.684,1 | < /td> | 1.637,6 | 1.478,4 | |||||||||||
| Capital líquido investido no final do período (1) | $ | < td>1.635,4$ | 1.571,3 | $ | 1.573,7 | $ | 1.599,1 | $ | 1.620,9 |
(1) Ver nota de rodapé 4 na página anterior.
CELESTICA INC. BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO CONDENSADO(em milhões de dólares americanos)(não auditado)
| Nota | Dezembro 312020 | Dezembro 312021 | ||||||
| Ativos< /td> | ||||||||
| Recursos atuais: | ||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | $ | 463,8 | $ | 394,0 | ||||
| Contas a receber | 5 | 1.093,4 | 1.260,3 | |||||
| Inventários | 6 | 1.091,5 | 1.697,0 | < /td> | ||||
| Impostos de renda a receber | 6,8 | < td> | 8,6 | |||||
| Outros ativos circulantes | 81,7 | 75,4 | < /td> | |||||
| Total de ativos atuais | 2.737,2 | < td> | 3.435,3 | |||||
| < td> | ||||||||
| Imobilizado | < /td> | 332,5 | 338,7 | |||||
| Ativos de direito de uso | 101,0 | < /td> | 113,8 | |||||
| Boa vontade | 4 | 198,6 | 324,2 | < /tr> | ||||
| Ativos intangíveis | 229,4 | 382,0 | ||||||
| Imposto de renda diferido | 39,9 | 47,7 | ||||||
| Outros ativos não circulantes | 25,5 | < /td> | 25,2 | |||||
| Total de ativos | $ | 3.664,1 | $ | 4.666,9 | ||||
| Passivo e patrimônio | ||||||||
| Passivo circulante : | ||||||||
| Parte atual dos empréstimos sob linha de crédito e obrigações de arrendamento | 8 | $ | 99,8 | $< /td> | 51,5 | |||
| Contas a pagar | 854,5 | 1.238,3 | ||||||
| 6 | 553,1 | 884,3 | ||||||
| Impostos de renda a pagar | 51,8 | 62,3 | Parte atual das provisões | 19,0 | < td> | 17,1 | ||
| Total do passivo circulante | 1.578,2 | 2.253,5 | ||||||
| Long- parte do prazo de empréstimos em linhas de crédito e obrigações de arrendamento | 8 | 486,1 | 742,9 | |||||
| Obrigações de benefício pós-emprego de pensão e não pensão | 117,3 | 107,5 | ||||||
| Provisões e outros passivos não correntes | 41,2 | 39,8 | ||||||
| Imposto de renda diferido | 32,3 | 60,2 | ||||||
| Passivo total | 2.255,1 | 3.203,9 | ||||||
| Patrimônio: | ||||||||
| Capital social | 9 | 1.834,2 | 1.764,5 | |||||
| Ações em tesouraria | 9 | (15,7 | ) | < td> | (48,9 | ) | ||
| Excedente contribuído | < /td> | 974,5 | 1.029,8 | |||||
| Déficit | (1.368,8 | ) | (1.255,6 | ) | ||||
| Outras perdas abrangentes acumuladas | < td> | (15,2 | ) | (26,8 | ) | |||
| Patrimônio total | 1.409,0 | < td> | 1.463,0 | |||||
| Passivo total e patrimônio líquido | < /td> | $ | 3.664,1 | $ | 4.666.9 |
Compromissos e Contingências (nota 14).
As notas anexas são parte integrante dessas demonstrações financeiras consolidadas condensadas intermediárias não auditadas.
CELESTICA INC. DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA CONDENSADA DAS OPERAÇÕES (em milhões de dólares americanos, exceto valores por ação) (não auditado)
| Três meses encerrados | Ano encerrado | |||||||||||||||
| 31 de dezembro | 31 de dezembro | |||||||||||||||
| Nota | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||
| Receita | 3 | $ | 1.386,6 | $ | 1.512,1 | $ | 5.748,1 | $ | 5.634,7 | |||||||
| Custo das vendas | 6 | 1.272,8 | 1.370,0 | 5.310,5 | < td> | 5.147,7 | ||||||||||
| Lucro bruto | 113,8 | 142,1 | 437,6< /td> | 487,0 | ||||||||||||
| Venda , despesas gerais e administrativas (SG&A) | 59,4 | 65,5 | 230,7 | 245.1 | ||||||||||||
| Pesquisa e desenvolvimento | 8,4 | 10,6 | 29,9 | < td>38,4 | ||||||||||||
| Amortização de ativos intangíveis< /td> | 6,0 | 8,7 | 25,6 | 25,5 | ||||||||||||
| Outras cobranças | 10 | 4,5 | 7,4 | 23,5 | 10,3 | |||||||||||
| Resultado das operações | 35,5 | 49,9 | < td>127,9 | 167,7 | ||||||||||||
| Custos financeiros | 8 | 9,1 | 8,3 | 37,7 | 31,7 | |||||||||||
| Lucro antes do imposto de renda | 26,4 | 41,6 | 90,2 | < /td> | 136,0 | |||||||||||
| Despesa de imposto de renda (recuperação) | 11 | |||||||||||||||
| Atual | 3,7 | < /td> | 4,4 | 32,9 | 40,9 | |||||||||||
| Diferido | 2,6 | 5,3 | < td>(3.3 | ) | (8.8 | ) | ||||||||||
| 6.3 | 9,7 | 29,6 | 32,1 | |||||||||||||
| Lucro líquido do período | $ | 20,1 | $ | 31,9 | $ | 60,6 | $ | 103,9 | ||||||||
| Rendimento básico por ação | $ | 0,16 | < td>$ | 0,26 | $ | 0,47 | $ | 0,82 | ||||||||
| Lucro diluído por ação | $ | 0,16 | $ | 0,26 | < /td> | $ | 0,47 | $ | 0,82 | < td>|||||||
| Ações usadas no cálculo dos valores por ação (em milhões): | ||||||||||||||||
| Básico | 129,1 | td> | 124,8 | 129,1 | < /td> | 126,7 | ||||||||||
| Diluído | 129,1 | 124,8 | 129,1 | 126,7 |
As notas anexas são parte integrante dessas demonstrações financeiras consolidadas condensadas intermediárias não auditadas.
CELESTICA INC. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS (em milhões de dólares americanos) (não auditado)
| Três meses encerrados | Ano encerrado | |||||||||||||||
| 31 de dezembro | 31 de dezembro | |||||||||||||||
| 2020 | < td>2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
| $ | 20,1 | $ | 31,9 | $ | 60,6 | $ | 103,9 | |||||||||
| Outros resultados (prejuízos) abrangentes, líquidos de imposto: | ||||||||||||||||
| Itens que não serão reclassificados para o lucro líquido: | ||||||||||||||||
| 7 | (9,1 | )< /td> | 9.3 | ( 9.3 | ) | 9.3 | ||||||||||
| Diferenças de conversão de moeda para operações estrangeiras | 3,1 | (1,6 | ) | 4,3 | (7,7< /td> | ) | ||||||||||
| Mudanças de derivativos cambiais a termo designados como hedge | 7.7 | 3.1 | 8,5 | (13,5 | ) | |||||||||||
| Mudanças de derivativos de swap de taxa de juros designados como hedge | 2.3 | < /td> | 3.2 | ( 4.4 | ) | 9.6 | ||||||||||
| $ | 24,1 | < td>$ | 45,9 | $ | 59,7 | $ | 101.6 |
As notas anexas são parte integrante dessas demonstrações financeiras consolidadas condensadas intermediárias não auditadas.
CELESTICA INC. DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA CONDENSADA DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (em milhões de dólares americanos) (não auditado)
| Nota | Capital social(nota 9) | Ações em tesouraria (nota 9) | Excedente Contribuído | Déficit | Outra perda abrangente acumulada (a)< /sup> | Patrimônio total | ||||||||||||||||||||
| Saldo - 1º de janeiro de 2020 | $ | 1.832,1 | $ | (14,8 | ) | $ | 982,6 | $ | (1.420,1 | ) | $ | (23,6 | ) | $ | 1.356,2 | |||||||||||
| Transações de capital | 9 | < /td> | ||||||||||||||||||||||||
| Emissão de capital social | < td>2.2 | — | (2.2 | ) | — | — | < /td> | — | ||||||||||||||||||
| Recompra de capital social para cancelamento(b) | (0.1 | ) | — | (15.0 | ) | < /td> | — | — | (15.1 | ) | ||||||||||||||||
| Compra de ações próprias para planos baseados em ações | — | (19.1 | ) | — | — | — | (19.1 | ) | ||||||||||||||||||
| Ações liquidadas em ações compensação baseada em remuneração (SBC) | — | < /td> | 18,2 | 9,1 | — | — | 27,3 | |||||||||||||||||||
| Resultado abrangente total (perda) : | ||||||||||||||||||||||||||
| Rede ganhos do período | — | — | — | 60,6 | — | < /td> | 60,6 | |||||||||||||||||||
| Outros resultados (perdas) abrangentes, líquidos de imposto: | < td> | |||||||||||||||||||||||||
| Perdas em planos de benefícios pós-emprego de pensão e não pensão | 7 | — | — | — | (9.3 | ) | — | (9.3 | ) | |||||||||||||||||
| Diferenças de conversão de moeda para operações estrangeiras | — | — | — | < /td> | — | 4.3 | 4.3 | |||||||||||||||||||
| Alterações de derivativos cambiais a termo designados como hedge | — | — | — | < td> | — | 8,5 | 8,5 | |||||||||||||||||||
| Mudanças na taxa de juros derivativos de swap designados como hedge | — | — | — | < /td> | — | (4.4 | ) | (4.4 | ) | |||||||||||||||||
| Saldo -- 31 de dezembro de 2020 | $ | 1.834,2 | $< /td> | (15,7 | ) | $ | 974,5 | $ | (1.368,8 | ) | $ | (15,2 | ) | $ | 1.409,0 | |||||||||||
| Transações de capital | 9 | < /td> | Emissão de capital social | 0,3 | < td> | — | (0.1 | ) | — | —< /td> | 0,2 | |||||||||||||||
| Recompra do capital social para cancelamento(c) | (70,0 | ) | — | 41.6 | — | — | (28.4 | ) | ||||||||||||||||||
| Compra de ações em tesouraria para planos SBC(d) | — | (54.4 | ) | < td> | — | — | — | (54,4 | ) | |||||||||||||||||
| SBC liquidado com ações | — | 21.2 | 13.8 | — | — | 35,0 | td> | |||||||||||||||||||
| Resultado abrangente total (perda): | ||||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido do período | — | — | — | 103,9 | < td> | — | 103,9 | |||||||||||||||||||
| Outros resultados (prejuízos) abrangentes, líquidos de impostos: | < /td> | |||||||||||||||||||||||||
| Ganhos em planos de benefícios pós-emprego previdenciários e não previdenciários | 7 | — | — | — | 9.3 | — | 9.3< /td> | |||||||||||||||||||
| Diferenças de conversão de moeda para operações estrangeiras | — | — | — | — | < /td> | (7.7 | ) | (7.7 | ) | |||||||||||||||||
| Mudanças de derivativos cambiais a termo designados como hedge | — | — | — | — | < /td> | (13,5 | ) | (13,5 | ) | |||||||||||||||||
| Alterações de derivativos de swap de taxa de juros designados como hedge | —< /td> | — | < /td> | — | — | 9,6 | 9,6 | |||||||||||||||||||
| Saldo - 31 de dezembro de 2021 | $ | 1.764,5 | < td>$ | (48,9 | ) | $< /td> | 1.029,8 | $ | (1.255,6 | ) | $ | (26,8 | ) | $ | 1.463,0 |
(a) Outras perdas abrangentes acumuladas são líquidas de impostos. (b) Inclui $ 15,0 acumulados em 31 de dezembro de 2020 para o valor estimado máximo contratual de recompras permitidas de ações subordinadas com direito a voto (SVS) para cancelamento (Máximo Contratual) sob um plano automático de compra de ações (ASPP) executado em dezembro de 2020 (Provisão de dezembro de 2020), descrito na nota 9. (c) Pagamos $ 35,9 para recomprar SVS para cancelamento durante 2021, compensado em parte pela reversão da provisão de dezembro de 2020. Também inclui US$ 7,5 acumulados em 31 de dezembro de 2021 para o máximo contratual estimado de compras de SVS para cancelamento sob um ASPP executado em dezembro de 2021. Consulte a nota 9.(d) Inclui US$ 33,8 acumulados em 31 de dezembro de 2021 para o máximo contratual estimado de A SVS compra para liquidar prêmios de acordo com nossos planos SBC em um ASPP executado em dezembro de 2021. Vide nota 9.
As notas anexas são parte integrante dessas demonstrações financeiras consolidadas condensadas intermediárias não auditadas.
CELESTICA INC. DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA CONDENSADA DE FLUXOS DE CAIXA (em milhões de dólares americanos) (não auditado)
| Três meses encerrados | Ano encerrado | ||||||||||||||||
| 31 de dezembro | 31 de dezembro | ||||||||||||||||
| Nota | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
| Dinheiro fornecido por (usado em): | |||||||||||||||||
| Atividades operacionais: | |||||||||||||||||
| Lucro líquido do período | $ | 20,1 | $ | 31,9 | $ | 60,6 | < /td> | $ | 103,9 | ||||||||
| Ajustes ao lucro líquido para itens não afetando o caixa: | < td> | ||||||||||||||||
| Depreciação e amortização | 30,8 | 34,8 | 124,7 | 126,3 | |||||||||||||
| Despesas SBC de funcionários liquidadas em ações | 9 | 5,1 | < /td> | 9,2 | 25,8 | 33,4 | |||||||||||
| Outras cobranças | < td>100,1 | 3,9 | 2,5 | 2,5 | |||||||||||||
| Custos financeiros | 9,1 | 8.3 | 37,7 | 31,7 | |||||||||||||
| Despesa com imposto de renda | 6,3 | 9,7 | 29,6 | 32.1 | |||||||||||||
| Outros | < /td> | 0,5 | (4,3 | ) | 10,0 | < td>15.2 | |||||||||||
| Mudanças em itens de capital de giro não caixa: | |||||||||||||||||
| Contas a receber | 31,6 | (47,7 | ) | (40,7 | ) | (102.4 | ) | ||||||||||
| Inventários | < /td> | 113,7 | (207,5 | ) | (99.3 | ) | (521.9 | ) | |||||||||
| Outros ativos circulantes | < td>6.6 | (4.4 | ) | (0,5 | ) | (11,5 | < td>)|||||||||||
| Contas a pagar, provisões e outros passivos e provisões correntes | (170.7 | ) | 236,2 | 117,0 | 556,9 | < /tr> | |||||||||||
| Alterações de capital de giro não monetárias | (18,8 | ) | (23,4 | ) | (23,5 | ) | (78,9 | ) | |||||||||
| Imposto de renda líquido pago | (3,5 | ) | < td> | (4.3 | ) | (27.8 | ) | (39,4 | ) | ||||||||
| Caixa líquido gerado por operações atividades | 49,7 | 65,8 | 239,6 | < td> | 226,8 | ||||||||||||
| < td> | |||||||||||||||||
| Atividades de investimento: | |||||||||||||||||
| Aquisição da PCI Private Limited, líquido do caixa adquirido | 4 | < /td> | — | (314,7 | ) | < td>— | (314,7 | ) | |||||||||
| Compra de software de computador e propriedade, instalações e equipamentos | (19.2 | ) | (14.4 | ) | (52,8 | ) | (52,2 | < td>)||||||||||
| Receita relativa à venda de ativos | 0,4 | 0.1 | 1,8 | 2,6 | |||||||||||||
| Caixa líquido usado em atividades de investimento | (18,8 | ) | (329,0 | ) | td> | (51.0 | ) | (364.3 | ) | ||||||||
| < td> | |||||||||||||||||
| Atividades de financiamento: | |||||||||||||||||
| Empréstimos sob empréstimos rotativos | 8 | — | 220,0 | — | 220,0 | ||||||||||||
| 8 | — | (220.0 | ) | — | (220,0 | ) | |||||||||||
| Empréstimos a prazo | < td>8— | 365,0 | — | 365,0 | |||||||||||||
| Reembolsos de empréstimos a prazo | 8 | < td>— | (145.0 | ) | (121,9 | ) | (175,0 | < td>)||||||||||
| Pagamento de obrigações de arrendamento | (5,8 | ) | (10.0 | ) | (33,7 | ) | (40,0 | ) | < /tr>|||||||||
| Emissão de capital social | — | < /td> | 0,1 | — | 0,2 | ||||||||||||
| Recompra de capital social para cancelamento< /td> | 9 | (0.1 | ) | < td>— | (0.1 | ) | (35,9 | ) | |||||||||
| Compra de ações em tesouraria para planos baseados em ações | < td>9(6.0 | ) | (20.6 | ) | (19.1 | ) | (20.6 | ) | |||||||||
| Custos financeiros pagos(a) | 8 | (6.6 | ) | (9,5 | ) | (29,5 | ) | (26,0 | ) | ||||||||
| Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades de financiamento | (18,5 | ) | 180,0< /td> | (204.3 | ) | 67,7 | |||||||||||
| Aumento (redução) líquido em caixa e equivalentes de caixa | 12,4 | (83,2 | ) | (15.7 | ) | < td>(69,8 | ) | ||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa, início do período | 451,4 | 477,2 | < /td> | 479,5 | 463,8 | ||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa, final do período | $ | 463,8 | < td>$ | 394,0 | $ | 463,8 | $ | 394,0 |
(a) Os custos financeiros pagos incluem custos de emissão de dívida pagos de $ 3,6 no trimestre e ano encerrados em 31 de dezembro de 2021 (trimestre e ano encerrados em 31 de dezembro de 2020 - zero e $ 0,6, respectivamente).
As notas anexas são parte integrante dessas demonstrações financeiras consolidadas condensadas intermediárias não auditadas.
CELESTICA INC. NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS (em milhões de dólares norte-americanos, exceto porcentagens e valores por ação) (não auditado)
1. ENTIDADE RELATORA
A Celestica Inc. (Celestica) foi constituída em Ontário com sede corporativa localizada em Toronto, Ontário, Canadá. As ações subordinadas com direito a voto (SVS) da Celestica estão listadas na Bolsa de Valores de Toronto (TSX) e na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
2. BASE DE ELABORAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS
Declaração de conformidade:
Estas demonstrações financeiras consolidadas condensadas intermediárias não auditadas para o período encerrado em 31 de dezembro de 2021 (Demonstrações financeiras intermediárias do quarto trimestre de 2021) foram preparadas de acordo com a Norma Internacional de Contabilidade (IAS) 34, Relatório Financeiro Interino e as políticas contábeis que adotamos de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), em cada caso, conforme emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB), e refletem todos os ajustes que são, na opinião da administração, necessários para apresentar adequadamente nossa posição financeira em 31 de dezembro , 2021 e nosso desempenho financeiro, resultado abrangente e fluxos de caixa para os três meses e o ano encerrado em 31 de dezembro de 2021 (referidos neste documento como quarto trimestre de 2021 e ano fiscal de 2021, respectivamente). As Demonstrações Financeiras Interinas do quarto trimestre de 2021 devem ser lidas em conjunto com nossas demonstrações financeiras consolidadas auditadas de 2020 (AFS 2020), que estão incluídas em nosso Relatório Anual no Formulário 20-F para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020. As Demonstrações Financeiras Interinas do Quarto Trimestre de 2021 são apresentados em dólares dos Estados Unidos (EUA), que também é a moeda funcional da Celestica. Salvo indicação em contrário, todas as informações financeiras são apresentadas em milhões de dólares americanos (exceto porcentagens e valores por ação).
As Demonstrações Financeiras Interinas do quarto trimestre de 2021 foram autorizadas para emissão por nosso conselho de administração em 26 de janeiro de 2022.
Uso de estimativas e julgamentos:
A preparação de demonstrações financeiras em conformidade com o IFRS exige que a administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores relatados de ativos e passivos, receitas e despesas e divulgações relacionadas a ativos contingentes e passivos. Baseamos nossos julgamentos, estimativas e suposições em fatos atuais (incluindo, em períodos recentes, o impacto prolongado da doença de coronavírus 2019 e mutações relacionadas (COVID-19) e restrições de materiais), experiência histórica e vários outros fatores que acreditamos serem razoáveis sob as circunstâncias. O ambiente econômico também pode impactar certas estimativas e taxas de desconto necessárias para preparar nossas demonstrações financeiras consolidadas, incluindo estimativas significativas e taxas de desconto aplicáveis à determinação dos valores recuperáveis usados no teste de redução ao valor recuperável de nossos ativos não financeiros. Nossa avaliação desses fatores forma a base para nossos julgamentos sobre os valores contábeis de nossos ativos e passivos e a provisão de nossos custos e despesas. Os resultados reais podem diferir materialmente de nossas estimativas e premissas. Revisamos nossas estimativas e premissas subjacentes continuamente e fazemos revisões conforme determinado pela administração. As revisões são reconhecidas no período em que as estimativas são revisadas e também podem impactar períodos futuros.
Nossa revisão das estimativas, julgamentos e premissas usadas na preparação de nossas demonstrações financeiras para cada trimestre de 2021 e 2020 inclui aquelas relacionadas, entre outras coisas: à determinação da existência de indicadores de deterioração para nossos ativos e geração de caixa unidades (CGUs1), nossa mensuração de ativos e passivos fiscais diferidos, nossas provisões de estoque estimadas e perdas de crédito esperadas, qualidade de crédito do cliente e nossa elegibilidade para subsídios, doações e/ou subsídios governamentais relacionados ao COVID-19 créditos (Subsídios COVID) reconhecidos (ver nota 13). Para o quarto trimestre de 2021, nossas estimativas incluíram a determinação dos valores justos dos ativos adquiridos e passivos assumidos em conexão com uma combinação de negócios, mensurados preliminarmente. Quaisquer revisões de estimativas, julgamentos ou suposições podem resultar, entre outras coisas, reduções ou perdas em nossos ativos ou CGUs e/ou ajustes no valor contábil de nossas contas a receber (C/R) e/ou estoques, quaisquer dos quais poderia ter um impacto material em nosso desempenho financeiro e condição financeira. No entanto, determinamos que nenhuma revisão significativa em nossas estimativas, julgamentos ou suposições foi necessária durante qualquer trimestre de 2021 ou 2020. Embora continuemos acreditando que a pandemia de COVID-19 e as restrições materiais sejam temporárias, a situação permanece dinâmica e seu impacto sobre nosso desempenho financeiro e condição financeira, incluindo seu impacto na demanda geral do cliente e/ou nossa capacidade de atender à demanda do cliente, não podem ser razoavelmente estimados neste momento. No entanto, continuamos a acreditar que nossas estimativas e premissas de longo prazo são apropriadas.
1 CGUs são o menor grupo identificável de ativos que não podem ser testados individualmente e geram entradas de caixa que são amplamente independentes de outros ativos ou grupos de ativos e podem ser compostas por um único local , um grupo de sites ou uma linha de negócios.
Políticas contábeis:
As Demonstrações Financeiras Interinas do quarto trimestre de 2021 são baseadas em políticas contábeis consistentes com as descritas na nota 2 de nosso AFS de 2020 e no padrão contábil adotado recentemente discutido abaixo.
Norma contábil adotada recentemente:
Reforma do Índice de Referência da Taxa de Juro - Fase 2 (Alterações à IFRS 9 (Instrumentos Financeiros), IAS 39 (Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração), IFRS 7 (Instrumentos Financeiros: Divulgações), IFRS 4 (Contratos de Seguro) e IFRS 16 ( Locações)):
Em agosto de 2020, o IASB emitiu a Reforma do Índice de Referência de Taxas de Juros - Fase 2, que altera o IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 e IFRS 16. As alterações complementam as emitidas em setembro de 2019 e focam nos efeitos nas finanças declarações quando uma empresa substitui uma referência de taxa de juros anterior por uma taxa de referência alternativa como resultado da reforma das Taxas de Oferta Interbancária (IBOR). Adotamos as alterações da Fase 2 em 1º de janeiro de 2021. Em 31 de dezembro de 2021, a adoção das alterações da Fase 2 não teve impacto significativo nas Demonstrações Financeiras Interinas do quarto trimestre de 2021. Ver nota 12 para mais detalhes. Continuaremos a monitorar os desenvolvimentos relevantes e avaliaremos o impacto das alterações da Fase 2 em nossas demonstrações financeiras consolidadas à medida que a reforma do IBOR avança.
3. RELATÓRIOS DE SEGMENTOS E CLIENTES
Segmentos:
A Celestica oferece soluções inovadoras de cadeia de suprimentos globalmente para clientes em dois segmentos operacionais e reportáveis: Soluções de Tecnologia Avançada (ATS) e Conectividade & Soluções em Nuvem (CCS). O desempenho do segmento é avaliado com base na receita do segmento, receita do segmento e margem do segmento (receita do segmento como uma porcentagem da receita do segmento). Consulte a nota 26 de nosso AFS 2020 para obter uma descrição dos negócios que compreendem nossos segmentos e como a receita do segmento, a receita do segmento e a margem do segmento são determinadas.
As informações sobre o desempenho de nossos segmentos reportáveis são apresentadas abaixo:
| Receita por segmento: | Três meses encerrados em 31 de dezembro | Ano encerrado em 31 de dezembro | |||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||
| % do total | % do total | % do total | < td>% do total | ||||||||||||||||
| ATS | $ | 513,2 | 37 | % | $ | 632,8 | 42 | % | $ | 2.086,3 | 36 | % | $ | 2.315,1 | 41 | % | |||
| CCS | 873,4 | 63 | % | 879,3 | 58 | % | 3.661,8 | 64 | % | 3.319,6 | 59 | % | |||||||
| Receita do mercado final de comunicações como % da receita total | 43 | % | 39 | % | 42 | % | 40 | % | |||||||||||
| Receita do mercado final da empresa como um % da receita total | 20 | % | 19< /td> | % | 22 | % | 19 | % | |||||||||||
| Total | $ | 1.386,6 | $ | 1.512,1 | $ | 5.748,1 | $ | 5.634,7 | < /tr> | ||||||||||
| Receita do segmento, margem do segmento e reconciliação da receita do segmento com os ganhos do IFRS antes do imposto de renda: | Três meses encerrados em 31 de dezembro | Ano encerrado em 31 de dezembro | ||||||||||||||||||
| Nota | 2020 | < /td> | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||
| SegmentMargin | SegmentMargin | SegmentMargin | SegmentMargin | |||||||||||||||||
| $ | 20,0 | 3,9 | % | $ | 35,4 | 5,6 | % | $ | 69,7 | 3,3 | % | $ | 105,0 | 4,5 | % | |||||
| Receita e margem do segmento CCS | 30,0 | 3,4 | % | 38,9 | 4,4 | % | 129,3 | 3,5 | % | 128,9 | 3,9 | % | ||||||||
| Segmento total renda | 50,0 | 74,3 | 199,0 | < td> | 233,9 | |||||||||||||||
| Reconciliar itens: | ||||||||||||||||||||
| Custos financeiros | 8 | < /td> | 9,1 | 8,3 | 37,7 | 31,7 | ||||||||||||||
| Despesa de remuneração baseada em ações (SBC) do funcionário | 5.1 | 9.2 | 25,8 | 33,4 | ||||||||||||||||
| Amortização de ativos intangíveis (excluindo software de computador) | 4,9 | < /td> | 7,8 | 21,8 | 22,5 | |||||||||||||||
| Outras cobranças | < td>104,5 | 7,4 | 23,5 | 10.3 | ||||||||||||||||
| Resultados IFRS antes do imposto de renda | $ | 26,4 | $ | 41,6 | $ | 90,2 | $ | 136,0 |
Clientes:
No quarto trimestre de 2021, nenhum cliente individual representou 10% ou mais da receita total (quarto trimestre de 2020 (quarto trimestre de 2020) — dois clientes individualmente, ambos clientes do segmento CCS). Nenhum cliente individual representou 10% ou mais da receita total no ano fiscal de 2021 ou no ano encerrado em 31 de dezembro de 2020 (ano fiscal de 2020).
Sazonalidade:
De vez em quando, experimentamos algum nível de sazonalidade em nossos padrões de receita trimestral em alguns de nossos negócios. Recentemente, a receita de nosso mercado final Enterprise diminuiu no primeiro trimestre do ano em comparação com o trimestre anterior e aumentou no segundo trimestre, refletindo um aumento na demanda do cliente. Também normalmente experimentamos nossos níveis de receita geral mais baixos durante o primeiro trimestre de cada ano. Não há garantia de que esses padrões continuarão. A adição de novos clientes também introduziu diferentes ciclos de demanda de nossos clientes existentes, criando mais volatilidade e imprevisibilidade em nossos padrões de receita. Esses e outros fatores dificultam o isolamento do impacto da sazonalidade em nossos negócios.
4. AQUISIÇÕES
Em 1º de novembro de 2021, concluímos a aquisição de 100% das ações da PCI Private Limited (PCI), uma fornecedora de soluções de design, engenharia e manufatura totalmente integrada com cinco instalações de manufatura e design na Ásia. O acordo que rege a aquisição da PCI inclui um ajuste de capital de giro líquido pós-fechamento (WCA). O preço de compra do PCI foi de $ 314,7, líquido de $ 11,4 do dinheiro adquirido e incluindo um WCA líquido preliminar (que está sujeito a finalização no primeiro trimestre de 2022). O preço de compra foi financiado com uma combinação de caixa e empréstimos de $ 220,0 sob a parcela rotativa de nossa linha de crédito (consulte a nota 8).
Os detalhes de nossa alocação de preço de compra preliminar no ano de aquisição são os seguintes:
| PCI | ||||||
| $ | 68,9 | |||||
| Estoques | 83,6 | |||||
| Imobilizado | 22,8 | |||||
| Ativos intangíveis do cliente | 173,4 | |||||
| Outros ativos não circulantes | 6.9 | |||||
| Ágio | 126,0 | |||||
| Contas a pagar e passivos acumulados | < td>(121.3 | ) | ||||
| Outros passivos circulantes | (8.1 | ) | ||||
| Impostos de renda diferidos e outros passivos de longo prazo | (37,5< /td> | ) | ||||
| $ | 314,7 | |||||
Os ativos e passivos adquiridos são registrados em nosso balanço patrimonial consolidado pelos seus valores justos na data de aquisição. Esperamos finalizar nossa alocação do preço de compra até o final do primeiro trimestre de 2022, assim que o WCA for finalizado e o trabalho de consultores terceirizados para estimar os valores justos dos ativos intangíveis adquiridos (ativos intangíveis do cliente) for concluído .
Se a aquisição tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 2021, a aquisição da PCI teria contribuído com menos de 10% para nossa receita consolidada e lucro líquido do ano.
Os ativos intangíveis do cliente recém-reconhecidos da aquisição serão amortizados linearmente ao longo de uma vida útil estimada de 10 anos. Como resultado, nossa amortização de ativos intangíveis aumentará em aproximadamente US$ 17 anualmente. O ágio da aquisição surgiu principalmente do conhecimento e capacidades específicos da força de trabalho adquirida e das sinergias esperadas da combinação de nossas operações. Tal ágio é atribuível ao nosso segmento ATS e não é dedutível de impostos.
Contratamos consultores terceirizados para fornecer avaliações de certos estoques, propriedades, instalações e equipamentos e ativos intangíveis relacionados à aquisição da PCI. O valor justo dos ativos tangíveis adquiridos será mensurado com base no seu valor em uso, aplicando-se a abordagem de mercado (comparação de vendas, cotações de corretores), custo ou custo de reposição, ou receita (fluxo de caixa descontado), conforme apropriado . A avaliação dos ativos intangíveis pelos consultores terceirizados será baseada principalmente na abordagem de receita usando um modelo de fluxo de caixa descontado e previsões baseadas em estimativas e suposições subjetivas da administração. Várias entradas de dados de Nível 2 e 3 da hierarquia de mensuração do valor justo (descritas na nota 21 do AFS 2020) foram usadas na avaliação dos ativos anteriores.
Registramos custos de aquisição (definidos na nota 10) de US$ 1,1 e US$ 4,8 durante o quarto trimestre de 2021 e o ano fiscal de 2021, respectivamente, relacionados à aquisição da PCI.
5. CONTAS A RECEBER
Programa de vendas de contas a receber (A/R) e programas de financiamento de fornecedores (SFPs):
Em março de 2020, firmamos um contrato com um banco terceirizado para vender até US$ 300,0 em A/R sem compromisso, sujeito a limites pré-determinados pelo cliente. Este contrato de um ano prevê extensões anuais automáticas de um ano e foi prorrogado em março de 2021. Este contrato pode ser rescindido a qualquer momento pelo banco ou por nós mediante aviso prévio de 3 meses, ou pelo banco mediante inadimplência especificada. Somos obrigados a cumprir as cláusulas, inclusive aquelas relativas ao cumprimento de obrigações de pagamento e restrições à venda, cessão ou criação de ônus, com relação ao C/R vendido sob este contrato. Em 31 de dezembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020, estávamos em conformidade com essas cláusulas. De acordo com nosso programa de vendas A/R, continuamos a receber dinheiro de nossos clientes e a enviar os valores arrecadados ao banco semanalmente.
Em 1º de novembro de 2021, após a consumação de nossa aquisição da PCI, iniciamos a participação em um SFP referente a um cliente da PCI. Como resultado, em 31 de dezembro de 2021, participamos de três SFPs (uma com um cliente do segmento CCS e duas com clientes do segmento ATS), segundo as quais vendemos A/R do cliente relevante a bancos terceiros em um base não comprometida. Os SFPs têm prazo indeterminado e podem ser rescindidos a qualquer momento pelo cliente ou por nós mediante aviso prévio especificado. Utilizamos os SFPs para compensar substancialmente o efeito dos prazos de pagamento estendidos exigidos por esses clientes em nosso capital de giro no período. De acordo com nossas SFPs, os bancos terceirizados cobram os recebíveis relevantes diretamente desses clientes.
Em 31 de dezembro de 2021, vendemos US$ 45,8 de A/R (31 de dezembro de 2020 — US$ 119,7) em nosso programa de vendas A/R e US$ 98,0 de A/R em nossos três SFPs, incluindo US$ 21,5 de A/R em o SFP do cliente PCI (31 de dezembro de 2020 - $ 65,3 em dois SFPs). O A/R vendido em cada um desses programas é desreconhecido de nosso saldo A/R, e os rendimentos são refletidos como caixa gerado por atividades operacionais em nosso demonstração consolidada dos fluxos de caixa. Na venda, cedemos os direitos do C/R aos bancos. A/R é vendida líquida de taxas de desconto, que são registradas como despesas financeiras em nossa demonstração consolidada de operações.
Ativos do contrato:
Em 31 de dezembro de 2021, nosso saldo A/R incluía US$ 253,5 de ativos contratuais (31 de dezembro de 2020 — US$ 231,8) reconhecidos como receita de acordo com nossa política contábil de reconhecimento de receita.
6. OS INVENTÁRIOS
Registramos provisões de estoque, líquidas de recuperações de avaliação, no custo das vendas. As provisões de estoque refletem reduções no valor de nosso estoque para o valor realizável líquido, e as recuperações de avaliação refletem principalmente ganhos na alienação de estoque anteriormente baixado. Registramos provisões líquidas de estoque de US$ 1,8 e US$ 4,9 para o quarto trimestre de 2021 e o ano fiscal de 2021, respectivamente (quarto trimestre de 2020 — US$ 1,6; ano fiscal de 2020 — US$ 17,0).
Recebemos depósitos em dinheiro de alguns de nossos clientes para fins de capital de giro e para cobrir nosso risco de excesso ou estoque obsoleto, inclusive para ajudar a cobrir níveis de estoque mais altos transportados para ajudar a mitigar o atual ambiente de materiais restritos. Esses depósitos em 31 de dezembro de 2021 totalizaram $ 434,0 (31 de dezembro de 2020 - $ 174,7) e foram registrados em passivos acumulados e outros passivos circulantes em nosso balanço patrimonial consolidado.
7. PLANOS DE BENEFÍCIOS PÓS-EMPREGO DE PENSÃO E NÃO PENSÃO
Para mitigar os riscos atuariais e de investimento de nossos planos de pensão de benefício definido, compramos anuidades de tempos em tempos (usando os ativos existentes do plano) de seguradoras terceirizadas para alguns ou todos os participantes do plano. A aquisição de anuidades pelo plano de pensões cobre substancialmente os riscos financeiros associados às respetivas responsabilidades com pensões. Nenhuma compra de anuidade foi feita no quarto trimestre de 2021 ou no ano fiscal de 2021. Em agosto de 2020, os curadores do plano de pensão de benefício definido para nossos funcionários no Reino Unido compraram anuidades para cobrir os benefícios de pensão pagáveis aos membros recém-aposentados desse plano. A compra da anuidade resultou em uma perda não monetária de US$ 0,2 no terceiro trimestre de 2020, que registramos em outros resultados (perdas) abrangentes (OCI) e simultaneamente reclassificamos para déficit.
Nossas obrigações de planos de benefícios definidos de pensão e pós-emprego são determinadas com base em avaliações atuariais. Reconhecemos ganhos ou perdas atuariais decorrentes de planos de benefícios definidos pós-emprego de pensão e não pensão em OCI e subsequentemente reclassificamos os valores para déficit. Durante o quarto trimestre de 2021 e o ano fiscal de 2021, reconhecemos US$ 9,3 de ganhos atuariais líquidos, líquidos de impostos (quarto trimestre de 2020 e ano fiscal de 2020 — US$ 9,1 de perdas atuariais líquidas, líquidos de impostos), relacionados a esses planos de benefícios.
8. FACILIDADES DE CRÉDITO E OBRIGAÇÕES DE ARRENDAMENTO
Somos parte de um contrato de crédito com o Bank of America, N.A., como Agente Administrativo, e os outros credores, que antes da alteração descrita abaixo, forneciam um empréstimo a prazo no valor principal original de $ 350,0 (Prazo Inicial Empréstimo) e um empréstimo a prazo no valor principal original de $ 250,0 (Primeiro Empréstimo a Prazo Incremental), cada um com vencimento em junho de 2025, e uma linha de crédito rotativo de $ 450,0 (Revolver) com vencimento em junho de 2023. Em 6 de dezembro de 2021, o contrato de crédito foi alterado (conforme alterado, a Linha de Crédito) principalmente: (i) para fornecer um novo empréstimo a prazo (Segundo Empréstimo a Prazo Incremental) no valor principal original de $ 365,0 (todos os quais foram sacados em a data da alteração); (ii) aumentar os compromissos sob o Revolver para US$ 600,0 e estender sua data de vencimento (veja abaixo), (iii) aliviar certas restrições de cláusulas; e (iv) para incluir cláusulas sucessoras da LIBOR especificadas (vide nota 12). O Empréstimo a Prazo Inicial e o Segundo Empréstimo a Prazo Incremental são referidos coletivamente como Empréstimos a Prazo.
Empréstimos sob o Revolver têm juros, dependendo da moeda do empréstimo e de nossa escolha para tal moeda, LIBOR, Taxa Base, Canadian Prime, Taxa Diária de Moeda Alternativa ou Taxa de Prazo de Moeda Alternativa (cada uma conforme definido em a Linha de Crédito) mais uma margem especificada. A margem para empréstimos sob o Revolver e o Second Incremental Term Loan varia de 1,50% - 2,25% para empréstimos LIBOR e empréstimos em moeda alternativa, e entre 0,50% - 1,25% para taxa básica e empréstimos Canadian Prime, em cada caso, dependendo da taxa selecionamos e nosso índice de alavancagem consolidado (conforme definido na Linha de Crédito). As taxas de compromisso variam entre 0,30% e 0,45%, dependendo de nosso índice de alavancagem consolidado. O Empréstimo a Prazo Inicial atualmente rende juros à LIBOR mais 2,125%. O Segundo Empréstimo a Prazo Incremental atualmente rende juros à LIBOR mais 2,0%. Consulte a nota 12 para obter uma descrição das disposições de sucessor da LIBOR sob a Linha de Crédito. Antes da alteração da Linha de Crédito de dezembro de 2021, a margem para empréstimos sob o Revolver variava de 0,75% a 2,5%, as taxas de compromisso variavam entre 0,35% e 0,50%, em cada caso dependendo da taxa que selecionamos e nosso índice de alavancagem consolidado, o O Empréstimo a Prazo Inicial rendeu juros à LIBOR mais 2,125%, e o Primeiro Empréstimo a Prazo Incremental rendeu juros à LIBOR mais 2,5%.
O Empréstimo a Prazo Inicial permaneceu inalterado pela emenda de dezembro de 2021 à Linha de Crédito e continua a vencer em junho de 2025. O Empréstimo a Prazo Incremental e o Revolver vencem em: 28 de março de 2025, a menos que (i) o O Empréstimo a Prazo Inicial foi pré-pago ou refinanciado ou (ii) os compromissos sob o Revolver estão disponíveis e foram reservados para reembolsar integralmente o Empréstimo a Prazo Inicial, caso em que cada um deles vence em 6 de dezembro de 2026.
O Segundo Empréstimo a Prazo Incremental exige amortizações trimestrais do principal (começando no trimestre encerrado em 31 de março de 2022) de US$ 4,5625, e cada um dos Empréstimos a Prazo exige um reembolso total do restante pendente no vencimento. O Empréstimo a Prazo Inicial exigia pagamentos trimestrais de principal de $ 0,875, e o Primeiro Empréstimo a Prazo Incremental exigia pagamentos trimestrais de principal de $ 0,625, todos os quais (em cada caso) foram pagos até o final do primeiro semestre de 2020. Também somos obrigados a fazer pagamentos antecipados anuais de obrigações pendentes sob a Linha de Crédito (aplicados primeiro aos Empréstimos a Prazo, depois ao Revolver, da maneira estabelecida na Linha de Crédito) variando de 0% a 50% (com base em um índice de alavancagem definido) do excesso especificado fluxo de caixa (ECF) do exercício anterior. Um pré-pagamento obrigatório de $ 107,0 (Valor ECF) foi exigido no segundo trimestre de 2020 (2º trimestre de 2020) de acordo com esta disposição e foi pago durante o primeiro semestre de 2020 (descrito abaixo). Nenhum desses pré-pagamentos com base na ECF de 2020 foi exigido em 2021 ou será exigido em 2022 com base na ECF de 2021. Além disso, pagamentos antecipados de obrigações pendentes sob a Linha de Crédito (aplicados conforme descrito acima) também podem ser exigidos no valor de receitas líquidas de caixa recebidas acima de um limite anual especificado (incluindo receitas da alienação de certos ativos). Nenhum pré-pagamento da Linha de Crédito com base nos recursos líquidos de caixa de 2020 foi exigido em 2021, ou será exigido em 2022 com base nos recursos líquidos de caixa para 2021. Quaisquer valores pendentes sob o Revolver vencem no vencimento.
No primeiro trimestre de 2021 (1º trimestre de 2021), pagamos um total de US$ 30,0 no primeiro empréstimo a prazo incremental. Em 27 de outubro de 2021, tomamos emprestado $ 220,0 sob o Revolver para financiar uma parte do preço de compra de nossa aquisição da PCI em novembro de 2021 (consulte a nota 4). Em 6 de dezembro de 2021, após o recebimento dos recursos líquidos do segundo empréstimo incremental de US$ 365,0, reembolsamos todos os valores remanescentes pendentes do primeiro empréstimo incremental (US$ 145,0), rescindindo esse empréstimo e reembolsando US$ 215,0 dos US$ 220,0 emprestados no Revolver . Em 29 de dezembro de 2021, reembolsamos os $ 5,0 restantes pendentes do Revolver. Durante o primeiro trimestre de 2020 (1º trimestre de 2020), efetuamos o pagamento trimestral programado do principal de US$ 0,875 no empréstimo a prazo inicial e também pagamos antecipadamente um total de US$ 60,0 no primeiro empréstimo a prazo incremental. Em abril de 2020, pagamos antecipadamente $ 47,0 no empréstimo de prazo inicial. Esses dois pagamentos antecipados satisfizeram todas as amortizações de principal trimestrais remanescentes do Empréstimo a Prazo Inicial e do Primeiro Empréstimo a Prazo Incremental antes do vencimento (os valores excedentes foram aplicados aos valores de principal remanescentes em aberto), e também satisfizeram nossas obrigações com relação ao Valor ECF. Em junho de 2020, pagamos antecipadamente US$ 1,5 adicional no empréstimo a prazo inicial e US$ 12,5 no primeiro empréstimo a prazo incremental.
A atividade em nossa Linha de Crédito durante 2020 e 2021 é definida abaixo:
| Revolver | Empréstimos a prazo | ||||||
| Saldos pendentes conforme de 31 de dezembro de 2019 | $ | — | $ | 592,3 | |||
| Valor reembolsado no primeiro trimestre de 2020 | — | < /td> | (60,9 | ) | |||
| Valor reembolsado no segundo trimestre de 2020< /td> | — | (61.0 | ) | ||||
| Saldos pendentes em 31 de dezembro de 2020 | $ | — | $ | 470,4 | |||
| Valor reembolsado no primeiro trimestre de 2021 | — | (30,0 | )< /td> | ||||
| Valores emprestados no quarto trimestre de 2021 | 220,0 | 365,0 | |||||
| Valor reembolsado no quarto trimestre de 2021 | < td>(220,0 | ) | (145,0 | ) | |||
| Saldos pendentes em 31 de dezembro de 2021 | $ | — | < td>$ | 660,4 |
Em 31 de dezembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020, estávamos em conformidade com todas cláusulas restritivas e financeiras sob a Linha de Crédito.
As tabelas a seguir apresentam, nas datas indicadas: empréstimos pendentes sob a Linha de Crédito, excluindo cartas de crédito de curso normal (L/Cs); valores nocionais em swaps de taxa de juros; e obrigações de arrendamento pendentes:
| Empréstimos pendentes | Valores nocionais sob swaps de taxa de juros (nota 12) | 312020 de dezembro | 312021 de dezembro | 312020 de dezembro | 31 de dezembro de 2021 | ||||||||
| Empréstimos sob o Revólver | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
| Empréstimos a prazo: | |||||||||||||
| Empréstimo com Prazo Inicial | $ | 295,4 | $ | 295,4 | $ | 175,0 | $ | 100,0 | |||||
| Primeiro empréstimo a prazo incremental | 175,0 | — | 100,0 | — | |||||||||
| Empréstimo de segundo prazo incremental | — | 365,0 | < td> | — | 100,0 | ||||||||
| Total | $ | 470,4 | $ | 660,4 | $ | 275,0 | $ | < td>200,0||||||
| Empréstimos totais sob a Linha de Crédito | $ | 470,4 | < td> | $ | 660,4 | ||||||||
| Custos de emissão de dívida não amortizada relacionados a nossos empréstimos a prazo (1) | (7.2 | ) | (4.6 | ) | |||||||||
| Obrigações de arrendamento | 122.7 | 138,6 | |||||||||||
| $ | 585,9 | $ | 794,4 | < td> | |||||||||
| Parte atual e de longo prazo da Linha de Crédito e obrigações de arrendamento: | |||||||||||||
| Atual porção | $ | 99,8 | $ | 51,5 | |||||||||
| Parcela de longo prazo | 486,1 | 742,9 | |||||||||||
| $ | 585,9 | $ | 794,4 |
(1) Nós incorrer em custos de emissão de dívida na execução e alteração da Linha de Crédito. Os custos de emissão de dívida incorridos no quarto trimestre de 2021 e no ano fiscal de 2021 em relação ao nosso Revolver totalizando US$ 2,2 (zero e US$ 0,3 no quarto trimestre de 2020 e no ano fiscal de 2020, respectivamente) foram diferidos como outros ativos em nossos balanços patrimoniais consolidados e são amortizados linearmente ao longo do prazo (ou prazo remanescente, conforme o caso) do Revólver. Os custos de emissão de dívida incorridos no quarto trimestre de 2021 e no ano fiscal de 2021 em conexão com nossos empréstimos a prazo totalizando US$ 1,8 (zero em cada um do quarto trimestre de 2020 e no ano fiscal de 2020) foram diferidos como dívida de longo prazo em nossos balanços consolidados e são amortizados em seus respectivos termos usando o método da taxa efetiva de juros. Em dezembro de 2021, aceleramos a amortização de $ 2,6 de custos de financiamento diferidos não amortizados relacionados ao término do primeiro empréstimo a prazo incremental, que registramos em outros encargos (consulte a nota 10).
A tabela a seguir apresenta, nas datas indicadas, informações sobre L/Cs em aberto, títulos de garantia e cheque especial:
| L/Cs, garantias e facilidades de cheque especial: | Dezembro 312020 | Dezembro 312021 | ||||
| L/Cs excepcionais sob o revólver | $ | 21,3 | < td>$ | 21,0 | ||
| L/Cs pendentes e fianças fora do Revolver | < /td> | 20,2 | 27,1 | |||
| Total | $ | 41,5 | $ | 48,1 | ||
| Facilidades de descoberto bancário não comprometidas disponíveis | $ | 162,7 | $ | 198,5 | ||
| Valores pendentes de facilidades de cheque especial bancário disponíveis e não comprometidos | $ | — | $ | — | ||
Os custos financeiros consistem em despesas com juros e taxas relacionadas à nossa Linha de Crédito (incluindo emissão de dívida e custos de amortização relacionados), nossos contratos de swap de taxa de juros, nosso programa de vendas A/R e SFPs, e despesas de juros sobre nossas obrigações de arrendamento, líquidas de receitas de juros auferidas.
9. CAPITAL SOCIAL
Planos de recompra SVS:
Em 19 de novembro de 2020, a TSX aceitou nosso aviso para lançar uma oferta de emissor de curso normal (2020 NCIB), que nos permitiu recomprar, a nosso critério, de 24 de novembro de 2020 até 23 de novembro de 2021 ou a conclusão das compras de acordo com o mesmo, até aproximadamente 9,0 milhões de SVS no mercado aberto, ou conforme permitido de outra forma, sujeito aos termos e limitações normais de tais licitações. O número máximo de SVS que tínhamos permissão para recomprar para cancelamento sob o NCIB 2020 foi reduzido pelo número de SVS adquiridos no mercado aberto durante a vigência do NCIB 2020 para cumprir as obrigações de entrega de nossos planos SBC. Como parte do processo NCIB de 2020, ocasionalmente celebramos planos de compra automática de ações (ASPPs) com um corretor, que permitia que o corretor comprasse nosso SVS no mercado aberto em nosso nome (para cancelamento sob o NCIB de 2020 ), inclusive durante quaisquer períodos de bloqueio comercial aplicáveis (Compras ASPP), até quantidades diárias especificadas a preços especificados durante a vigência de cada ASPP. Em dezembro de 2020, março de 2021 e junho de 2021, celebramos ASPPs, cada um dos quais já expirou. Em 31 de dezembro de 2020, havíamos acumulado $ 15,0, representando o número máximo contratual estimado de recompras SVS permitidas (Máximo Contratual) no ASPP de dezembro de 2020 (2,0 milhões de SVS). Essa provisão foi revertida no primeiro trimestre de 2021. Nenhuma recompra foi feita no ASPP de dezembro de 2020 antes de seu vencimento em janeiro de 2021. Para cada um dos ASPPs de março de 2021 e junho de 2021, acumulamos o máximo contratual sob os respectivos ASPPs (que foram posteriormente revertidos ). As recompras de 1,7 milhão de SVS (para cancelamento) foram feitas nos ASPPs de março de 2021 e junho de 2021 durante o ano fiscal de 2021.
Em 2 de dezembro de 2021, a TSX aceitou nosso aviso para lançar uma nova oferta de emissor de curso normal (2021 NCIB). O NCIB 2021 nos permite recomprar, a nosso critério, de 6 de dezembro de 2021 até 5 de dezembro de 2022 ou a conclusão das compras, até aproximadamente 9,0 milhões de nossos SVS no mercado aberto, ou conforme permitido de outra forma, sujeito aos termos e limitações normais de tais licitações. O número máximo de SVS que podemos recomprar para cancelamento sob o NCIB 2021 será reduzido pelo número de SVS que compramos no mercado aberto durante a vigência do NCIB 2021 para cumprir as obrigações de entrega de nossos planos SBC (veja abaixo). Em 31 de dezembro de 2021, aproximadamente 8,3 milhões de SVS permanecem disponíveis para recompra no NCIB de 2021, seja para fins de cancelamento ou entrega do SBC.
Em dezembro de 2021, celebramos um ASPP (NCIB ASPP) com um corretor, que permite que o corretor compre em nosso nome (para cancelamento de acordo com o NCIB de 2021), durante datas especificadas, inclusive durante quaisquer períodos de bloqueio comercial aplicáveis, até os máximos diários da NYSE e TSX (sujeito a certas condições) a preços de ações especificados. Em 31 de dezembro de 2021, registramos uma provisão de $ 7,5 (Provisão NCIB), representando o Máximo Contratual estimado (0,7 milhão de SVS) sob o NCIB ASPP. Em 31 de dezembro de 2021, 0,0036 milhão de SVS foram recomprados no NCIB ASPP. Em dezembro de 2021, celebramos um ASPP adicional (SBC ASPP) com um corretor, que permite que o corretor compre em nosso nome (para obrigações de entrega de acordo com nossos planos SBC), durante datas especificadas (incluindo durante quaisquer períodos de bloqueio comercial aplicáveis), e sob certas condições, até 3,7 milhões de SVS. Em 31 de dezembro de 2021, registramos uma provisão de $ 33,8 (SBC Accrual), representando o Máximo Contratual estimado (3,0 milhões de SVS) sob o SBC ASPP. Em 31 de dezembro de 2021, 0,7 milhão de SVS foram recomprados no SBC ASPP.
Recompras SVS:
As informações sobre as atividades de recompra da SVS para os períodos indicados são apresentadas abaixo:
| Três meses encerrados em 31 de dezembro | Ano encerrado em 31 de dezembro | ||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||
| Custo agregado (1) de SVS recomprado para cancelamento (2) | $ | 0,1 | $ | 0,04 | $ | 0,1 | $ | 35,9 | |||
| Número de SVS recomprados para cancelamento (em milhões) (3) | 0,0062 | 0,0036 | < td>0,0062 | 4,37 | |||||||
| Preço médio ponderado por ação para recompras | $ | 7,45 | $ | 10,97 | $ | 7,45 | $ | 8,21 | |||
| Custo agregado (1) de SVS recomprado para entrega nos planos SBC (veja abaixo)(4) | $ | 6,0 | < td>$ | 20,6 | $ | 19,1 | $ | 20,6 | |||
| Número de SVS recomprados para entrega nos planos SBC (em milhões) (5) | 0,9 | 1,9 | < td> | 2,9 | 1,9 |
(1)Inclui taxas de transação.(2)Para o quarto trimestre de 2020 e o ano fiscal de 2020, exclui um acréscimo de US$ 15,0 que registramos em 31 de dezembro de 2020, representando o máximo contratual estimado em dezembro de 2020 ASPP. Para o quarto trimestre de 2021 e o ano fiscal de 2021, exclui o acréscimo de $ 7,5 NCIB. (3)Inclui 0,0036 milhão e 1,7 milhão de compras ASPP de SVS para cancelamento no quarto trimestre de 2021 e no ano fiscal de 2021, respectivamente (não houve compras ASPP no quarto trimestre de 2020 ou no ano fiscal de 2020) .(4)Para o quarto trimestre de 2021 e o ano fiscal de 2021, exclui o acréscimo de US$ 33,8 SBC.(5)inclui 0,7 milhão de compras ASPP para obrigações de entrega SBC no quarto trimestre de 2021 e no ano fiscal de 2021 (não houve compras de ASPP no quarto trimestre de 2020 ou no ano fiscal de 2020).
SBC:
De tempos em tempos, pagamos em dinheiro a um corretor para comprar SVS no mercado aberto para atender aos requisitos de entrega de nossos planos SBC. Em 31 de dezembro de 2021, a corretora detinha 1,4 milhão de SVS com um valor (excluindo o SBC Accrual) de $ 15,1 (31 de dezembro de 2020 - 2,4 milhões de SVS com um valor de $ 15,7) para esse fim, que relatamos como ações em tesouraria em nosso balanço consolidado. Usamos 2,8 milhões de SVS detidos pela corretora (incluindo SVS adicionais adquiridos durante o ano) para liquidar os prêmios SBC adquiridos durante o ano fiscal de 2021.
Concedemos unidades de ações restritas (RSUs) e unidades de ações de desempenho (PSUs) e opções de ações periódicas a funcionários sob nossos planos SBC. A maioria das RSUs adquire um terço por ano durante um período de três anos. As opções de ações geralmente têm direitos de 25% ao ano durante um período de quatro anos. O número de PSUs pendentes que realmente serão adquiridos variará de 0% a 200% de um valor-alvo concedido com base no nível de realização de uma medição de desempenho fora do mercado pré-determinada no último ano de um período de desempenho de três anos, sujeito a modificações por cada uma de uma meta financeira separada pré-determinada fora do mercado e nosso desempenho relativo de Retorno Total ao Acionista (TSR) durante o período de aquisição de direito de três anos. A parcela de nossa despesa relacionada à remuneração com base no desempenho está sujeita a ajustes em qualquer período para refletir mudanças no nível estimado de realização de metas pré-determinadas e metas financeiras. Com base nas análises do status da condição e modificador de aquisição de desempenho fora do mercado, registramos US$ 2,4 e US$ 8,4 em reversões de despesas no quarto trimestre de 2020 e no ano fiscal de 2020, respectivamente, para refletir as reduções no número estimado de PSUs que devem ser adquiridos no final de Janeiro de 2021. Nenhum ajuste significativo foi registrado no quarto trimestre de 2021 ou no ano fiscal de 2021 em relação às PSUs que devem ser adquiridas no final de janeiro de 2022. Também concedemos unidades de ações diferidas (DSUs) e RSUs (sob circunstâncias especificadas) aos diretores como remuneração em nosso Plano de Remuneração Acionária dos Administradores.
As informações sobre RSU, PSU, DSU e concessões de opções de ações a funcionários e diretores, conforme aplicável, para os períodos indicados são apresentadas abaixo:
| Três meses encerrados em 31 de dezembro | Ano encerrado em 31 de dezembro | ||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||
| RSUs concedidas : | |||||||||||
| Número de prêmios (em milhões) | 0,1 | 0,3 | 2,4 | < td>3,0 | |||||||
| Valor justo médio ponderado da data de concessão por unidade | $ | 6,49 | $ | 10,59 | $ | 8,60 | $ | 8,36 | |||
| PSUs concedidas: | Número de prêmios (em milhões, representando 100% da meta) | — | 1,0 | 1,7 | 2,9< /td> | ||||||
| Valor justo médio ponderado da data de concessão por unidade | $ | — | $ | 10,78 | $ | 9,88 | $ | 9,49 | |||
| DSUs concedidos: | |||||||||||
| Número de prêmios (em milhões) | 0,04 | 0,03 | 0,20 | 0,12 | |||||||
| $ | 8,07 | $ | 11,13< /td> | $ | 5,64 | $ | 8,98 | < /tr>||||
| Opções de ações concedidas: | |||||||||||
| Número de prêmios (em milhões) | — | 0,09 | — | 0,09 | |||||||
| Valor justo médio ponderado da data de concessão por opção | $ | — | $ | 4,22 | $ | — | $ | 4,22 |
As informações sobre despesas de funcionários e diretores da SBC nos períodos indicados são apresentadas abaixo:
| Três meses encerrados em 31 de dezembro | Ano encerrado em 31 de dezembro | ||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||
| Funcionário SBC despesa em custo de vendas | $ | 2,2 | $ | 3,6 | $ | 11,1 | $ | 13,0 | |||
| Despesa SBC do funcionário em SG&A | 2,9 | 5,6 | 14,7 | 20,4 | |||||||
| Total | $ | 5,1 | $ | 9,2 | $ | 25,8 | $ | 33,4 | |||
| Despesa do Diretor SBC em SG&A (1) | $ | 0,5 | $ | 0,6 | $ | 2,0 | $ | 2,1 |
(1) A despesa consiste no remuneração dos conselheiros a ser liquidada com a SVS, ou SVS e dinheiro, conforme eleito por cada conselheiro.
10. OUTROS ENCARGOS (RECUPERAÇÕES)
| Três meses encerrados em 31 de dezembro | Ano encerrado em 31 de dezembro | ||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||
| Reestruturação (a) | $ | < td>6,8$ | 2,4 | $ | 25,8 | $ | 10,5 | ||||||||
| Custos de transição (b) | — | 0,9 | — | < /td> | 1.2 | ||||||||||
| Cobranças relacionadas à facilidade de crédito (c) | — | 3.0 | — | 3,0 | |||||||||||
| Custos de Aquisição (Recuperações) e Outros (d) | (2,3< /td> | ) | 1.1 | (2.3 | ) | (4.4 | ) | ||||||||
| $ | 4,5 | $ | 7,4 | $ | 23,5 | < td> | $ | 10,3 |
Avaliação anual de imparidade:
Revisamos o valor contábil do ágio, ativos intangíveis, ativo imobilizado e ativos de direito de uso (ROU) para deterioração sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias (eventos desencadeantes) indicam que o valor contábil de tais ativos , ou a CGU ou CGUs relacionadas, podem não ser recuperáveis. Se houver tal indicação, testamos o valor contábil desses ativos ou CGUs quanto à deterioração. Nenhum evento desencadeador ocorreu durante o ano fiscal de 2020 ou o ano fiscal de 2021 (no entanto, consulte o parágrafo (a) abaixo para obter uma descrição das reduções de ativos especificados durante esses períodos em conexão com nossas atividades de reestruturação). Além de uma avaliação dos eventos desencadeadores durante o ano, realizamos uma avaliação anual de impairment das UGCs com ágio no quarto trimestre de cada ano para corresponder ao nosso ciclo de planejamento anual (Avaliação Anual de Impairment). Durante o quarto trimestre de 2020 e o quarto trimestre de 2021, realizamos nossa Avaliação Anual de Impairment de CGUs com ágio e determinamos que não houve impairment, pois o valor recuperável de tais CGUs excedeu seus respectivos valores contábeis.
(a) Reestruturação:
Durante o quarto trimestre de 2021, registramos despesas de reestruturação de US$ 2,4. Durante o ano fiscal de 2021, registramos encargos líquidos de reestruturação de US$ 10,5 (quarto trimestre de 2020 e ano fiscal de 2020 — US$ 6,8 e US$ 25,8 de encargos de reestruturação, respectivamente). Nossas atividades de reestruturação para o quarto trimestre de 2021 e o ano fiscal de 2021 consistiram principalmente em ações para ajustar nossa base de custos para atender aos níveis reduzidos de demanda em alguns de nossos negócios e regiões geográficas.
No quarto trimestre de 2021, registramos encargos de reestruturação em dinheiro de US$ 1,5 e encargos de reestruturação não monetários de US$ 0,9. No ano fiscal de 2021, registramos despesas de reestruturação não monetárias de US$ 9,8 e despesas líquidas de reestruturação não monetárias de US$ 0,7 (consistindo em despesas de reestruturação não monetárias de US$ 1,5 e recuperações de reestruturação não monetárias de US$ 0,8). Os encargos de caixa consistiam principalmente em custos de rescisão de funcionários, e os encargos não monetários consistiam principalmente na baixa de equipamentos relacionados a programas desativados. As recuperações não monetárias para o ano fiscal de 2021 refletem principalmente ganhos na venda de equipamentos excedentes. Registramos encargos de caixa de US$ 6,7 e US$ 23,3 no quarto trimestre de 2020 e no ano fiscal de 2020, respectivamente, principalmente para custos de rescisão de funcionários e encargos não monetários de US$ 0,1 e US$ 2,5, respectivamente, refletindo a baixa contábil de ativos de direito de uso em conexão com propriedades desocupadas, resultando em parte de recuperações de sublocação que eram inferiores ao valor contábil dos ativos relacionados, compensadas por ganhos na alienação de equipamentos excedentes no quarto trimestre de 2020. Despesas não monetárias para o ano fiscal de 2020 também incluíram a baixa de certos equipamentos relacionado a programas desativados no primeiro trimestre de 2020. Em 31 de dezembro de 2021, nossa provisão para reestruturação era de $ 6,1 (31 de dezembro de 2020 - $ 4,7), que registramos na parte atual das provisões em nosso balanço patrimonial consolidado.
(b)Custos de transição:
Incorremos em custos de transição (definidos na nota 16(c) para o AFS 2020) de US$ 0,9 e US$ 1,2 durante o quarto trimestre de 2021 e o ano fiscal de 2021, respectivamente (nada em cada um dos quatro trimestres de 2020 e ano fiscal de 2020) referentes à transferência de linhas de fabricação de sites fechados para outros sites dentro de nossa rede global.
(c) Encargos relacionados à Facilidade de Crédito:
Os encargos relacionados à facilidade de crédito no quarto trimestre de 2021 consistem principalmente em uma cobrança de $ 2,6 para acelerar a amortização de custos de financiamento diferidos não amortizados após o término do primeiro empréstimo a prazo incremental em conexão com nossa alteração de dezembro de 2021 à facilidade de crédito. Ver nota 8 para uma discussão sobre tal alteração.
(d) Custos de Aquisição (Recuperações) e Outros:
Incorremos em custos de consultoria, transação e integração relacionados a aquisições potenciais e concluídas. Também incorremos em encargos ou liberações relacionadas à remensuração subsequente de ativos de indenização ou à liberação de indenizações ou outros passivos registrados em conexão com aquisições, quando aplicável. Coletivamente, esses custos, encargos e liberações são referidos como Custos de Aquisição (Recuperações) e são registrados em outros encargos em nossa demonstração consolidada de operações. Registramos custos de aquisição de $ 1,1 e $ 7,3 durante o quarto trimestre de 2021 e o ano fiscal de 2021, respectivamente, relacionados em cada caso às atividades de aquisição, incluindo a aquisição da PCI (consulte a nota 4), compensados em parte (no ano fiscal de 2021) por $ 1,2 de lançamentos registrados em O primeiro trimestre de 2021 está relacionado a certos passivos fiscais indiretos registrados anteriormente em conexão com nossa aquisição da Impakt Holdings, LLC. Registramos $ 0,2 de custos de aquisição no quarto trimestre de 2020 e no ano fiscal de 2020 relacionados a possíveis aquisições.
Outros consiste em recuperações legais de nada no quarto trimestre de 2021 e US$ 10,5 no ano fiscal de 2021 (US$ 2,5 no quarto trimestre de 2020 e no ano fiscal de 2020) em conexão com o acordo de ações coletivas (para componentes comprados em períodos anteriores) em que éramos um queixoso.
11. IMPOSTO DE RENDA
Nossa despesa ou recuperação de imposto de renda para cada trimestre é determinada pela multiplicação dos ganhos ou perdas antes dos impostos desse trimestre pela melhor estimativa da administração da taxa média ponderada de imposto de renda anual esperada para o ano inteiro, levando em consideração o efeito fiscal de certos itens reconhecidos no período intermediário. Como resultado, as alíquotas efetivas de imposto de renda usadas em nossas demonstrações financeiras intermediárias podem diferir da estimativa da administração da alíquota efetiva anual para as demonstrações financeiras anuais. Nossa alíquota efetiva anual estimada de imposto de renda varia conforme os trimestres avançam, por vários motivos, inclusive como resultado da mistura e volume de negócios em várias jurisdições fiscais nas Américas, Europa e Ásia, em jurisdições com isenções fiscais e incentivos fiscais, e em jurisdições para as quais nenhum ativo de imposto de renda diferido líquido foi reconhecido porque a administração acredita que não é provável que lucros tributáveis futuros estejam disponíveis contra os quais prejuízos fiscais e diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizados. Nossa alíquota anual efetiva de imposto de renda também pode variar devido ao impacto de encargos de reestruturação, flutuações cambiais, perdas operacionais, repatriações de caixa, incentivos fiscais, reconhecimento de ativos fiscais diferidos e mudanças em nossas provisões relacionadas a incertezas fiscais.
Nossa despesa líquida de imposto de renda do quarto trimestre de 2021 de US$ 9,7 incluiu impactos fiscais favoráveis relacionados ao mix geográfico de nossos lucros, uma recuperação de imposto diferido de US$ 1,5 registrada em conexão com a reavaliação de certas diferenças temporárias usando a taxa de imposto efetiva futura de nossa subsidiária na Tailândia em conexão com a próxima transição de uma isenção de imposto de renda de 100% para uma isenção de 50% em 2022 sob um incentivo fiscal aplicável (Impacto de reavaliação) e uma despesa fiscal de US$ 2,0 decorrente de diferenças temporárias tributáveis associadas à repatriação antecipada de ganhos não distribuídos de alguns dos nossas subsidiárias chinesas (despesas de repatriação). Nossa despesa líquida de imposto de renda no ano fiscal de 2021 de $ 32,1 foi impactada favoravelmente por um impacto de reavaliação de $ 7,6, amplamente compensado por uma despesa de repatriação de $ 6,0. Os impactos cambiais tributáveis não foram significativos no quarto trimestre de 2021 ou no ano fiscal de 2021.
Para o quarto trimestre de 2020, nossa despesa líquida de imposto de renda de US$ 6,3 incluiu um acréscimo de imposto retido na fonte de US$ 11,8 associado à repatriação antecipada de ganhos não distribuídos de algumas de nossas subsidiárias chinesas e tailandesas, compensados em grande parte pelos seguintes impactos favoráveis: ( i) $ 4,1 em ajustes de retorno à provisão (RTP), (ii) o reconhecimento de $ 2,6 de ativos fiscais diferidos não reconhecidos anteriormente (reconhecimento DTA) de nossa subsidiária japonesa e (iii) $ 4,5 em impactos cambiais favoráveis (impactos cambiais) decorrentes principalmente do fortalecimento do renminbi chinês em relação ao dólar norte-americano (nossa moeda funcional). Para o ano fiscal de 2020, nossa despesa líquida de imposto de renda de US$ 29,6 incluiu US$ 18,3 de despesas fiscais relacionadas a impostos retidos na fonte atuais e futuros associados a repatriações de ganhos não distribuídos de algumas de nossas subsidiárias chinesas e tailandesas que ocorreram no ano fiscal de 2020 ou foram antecipadas para ocorrer em futuro previsível, compensado em grande parte pelo impacto favorável de US$ 4,1 em ajustes de RTP, o reconhecimento de US$ 2,6 DTA, US$ 5,1 em impactos cambiais favoráveis, decorrentes principalmente do fortalecimento do renminbi chinês em relação ao dólar americano e uma reversão de US$ 5,7 de incertezas fiscais em algumas de nossas subsidiárias asiáticas no primeiro trimestre de 2020.
12. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GESTÃO DE RISCOS:
Nossos ativos financeiros são compostos principalmente de caixa e equivalentes de caixa, A/R e derivativos usados para fins de hedge. Nossos passivos financeiros são compostos principalmente por contas a pagar, certos passivos acumulados e outros passivos, empréstimos a prazo, empréstimos sob o Revolver, obrigações de leasing e derivativos.
Risco de taxa de juros:
Os empréstimos sob a Linha de Crédito nos expõem ao risco de taxa de juros devido à potencial variabilidade das taxas de juros do mercado. A fim de proteger parcialmente nossa exposição à variabilidade da taxa de juros em nossos empréstimos a prazo, celebramos vários contratos com bancos terceiros para trocar a taxa de juros variável (com base na LIBOR mais uma margem) por uma taxa de juros fixa por um parte dos empréstimos sob nossos Empréstimos a Prazo. Em 31 de dezembro de 2021, tínhamos: (i) swaps de taxa de juros cobrindo o risco de taxa de juros associado a $ 100,0 de nossos empréstimos de empréstimo a prazo inicial que expiram em agosto de 2023 (refletindo nosso exercício de uma opção de cancelamento parcial descrita abaixo) e juros adicionais swaps de taxa de juros que cobrem o risco de taxa de juros associado a $ 100,0 de nossos empréstimos de empréstimo a prazo inicial em vigor após tal vencimento até junho de 2024 e (ii) swaps de taxa de juros que cobrem o risco de taxa de juros associado a $ 100,0 de empréstimos pendentes sob o segundo empréstimo a prazo incremental, que expiram em dezembro de 2023. Antes do reembolso integral do Primeiro Empréstimo a Prazo Incremental em 6 de dezembro de 2021 (consulte a nota 8), tínhamos swaps de taxa de juros cobrindo o risco de taxa de juros associado a $ 100,0 de empréstimos pendentes, que estavam programados para expirar em dezembro de 2023. Como o primeiro empréstimo a prazo incremental e o segundo empréstimo a prazo incremental têm o mesmo risco de taxa de juros, esses swaps de taxa de juros continuaram e agora cobrem $ 100,0 de empréstimos pendentes no segundo empréstimo a prazo incremental. Em setembro de 2021, exercemos nossa opção de cancelar $ 75,0 do valor nocional dos swaps de taxa de juros que cobrem o empréstimo a prazo inicial (aumentando o valor não coberto em um valor correspondente). Consulte a nota 21 do AFS 2020 para obter detalhes adicionais sobre esses contratos de swap de taxa de juros, incluindo nosso exercício em dezembro de 2020 de uma opção para cancelar US$ 75,0 do valor nocional dos swaps de taxa de juros que cobrem o Primeiro Empréstimo a Prazo Incremental (aumentando o valor não coberto sob o mesmo por um montante correspondente).
Em 31 de dezembro de 2021, o risco de taxa de juros relacionado a US$ 460,4 de empréstimos sob a Linha de Crédito não estava coberto, consistindo em valores não cobertos pendentes nos Empréstimos a Prazo (US$ 195,4 no Empréstimo a Prazo Inicial e US$ 265,0 no Segundo Empréstimo a Prazo Incremental) , e nenhum valor pendente (exceto L/Cs de curso normal) sob o Revolver. Ver nota 8.
Em 31 de dezembro de 2021, o valor justo de nossos contratos de swap de taxa de juros era uma perda líquida não realizada de US$ 6,9, consistindo em ganhos não realizados agregados de US$ 0,5 para alguns de nossos swaps, que registramos em outros ativos não circulantes, e perdas não realizadas agregadas de $ 7,4 no restante (31 de dezembro de 2020 - perda não realizada agregada de $ 16,5 (sem ganhos não realizados)), que registramos em outros passivos não circulantes em nosso balanço patrimonial consolidado. A parte não realizada da mudança no valor justo dos swaps é registrada em OCI. A parcela realizada da mudança no valor justo dos swaps é liberada do OCI acumulado e reconhecida como despesas financeiras em nossa demonstração consolidada de operações nos respectivos períodos de pagamento de juros.
A reforma global dos principais índices de referência das taxas de juros está em andamento, incluindo a substituição antecipada de algumas taxas interbancárias oferecidas (incluindo a LIBOR) por taxas alternativas quase sem risco. Consulte a nota 2, "Normas contábeis e emendas recentemente emitidas" do AFS 2020. Permanece a incerteza sobre o momento e os métodos de transição para tais tarifas alternativas.
Temos obrigações sob nossa Linha de Crédito, contratos de leasing e instrumentos derivativos indexados à LIBOR (Contratos LIBOR). As taxas de juros desses contratos estão sujeitas a alterações quando as taxas de referência LIBOR relevantes deixarem de existir. Nossa Linha de Crédito prevê que quando o agente administrativo, a maioria dos credores ou nós determinarmos que a LIBOR (ou para qualquer Moeda Alternativa (conforme definido na Linha de Crédito), a taxa correspondente para tal moeda) está indisponível ou sendo substituída (ou, em no caso de empréstimos LIBOR sob o Revólver e o Segundo Empréstimo a Prazo Incremental, em nossa eleição conjunta com o agente administrativo), então nós e o agente administrativo podemos alterar o contrato de crédito subjacente para refletir uma taxa sucessora conforme especificado nele. Uma vez que a LIBOR se torne indisponível, se nenhuma taxa sucessora tiver sido estabelecida, os empréstimos aplicáveis sob a Linha de Crédito acumulando juros à LIBOR serão convertidos em empréstimos com Taxa Base. Outros acordos LIBOR não especificam uma taxa sucessora, nem especificam quando ocorrerá a alteração do benchmark. Esses acordos LIBOR exigirão alterações futuras. Embora esperemos que alternativas razoáveis à LIBOR sejam implementadas antes de sua data de cessação, não podemos garantir que esse será o caso. Se a LIBOR não estiver mais disponível e a taxa de referência alternativa for mais alta, as taxas de juros sob os acordos LIBOR afetados aumentariam, o que afetaria adversamente nossas despesas com juros, nosso desempenho financeiro e fluxos de caixa. Além disso, a ineficácia do hedge pode ocorrer devido à cessação da LIBOR, em particular quando nossos contratos de swap de taxa de juros transitam usando um ajuste de spread diferente em comparação com a dívida protegida subjacente. Continuaremos a monitorar os desenvolvimentos com relação à cessação da LIBOR e avaliaremos os possíveis impactos em nossos acordos LIBOR, processos, sistemas, metodologia de gerenciamento de risco e avaliações, relatórios financeiros, impostos e resultados financeiros. No entanto, atualmente não podemos prever quais serão as futuras taxas de reposição ou consequências sobre nossas operações ou resultados financeiros. Nosso programa de vendas A/R e três SFPs de clientes foram indexados à LIBOR e migraram para taxas de referência alternativas com spreads predeterminados em janeiro de 2022 e outubro de 2021, respectivamente.
Risco cambial:
A maior parte de nosso risco cambial é impulsionada por custos operacionais, incluindo despesas com imposto de renda, incorridos em moedas locais por nossas subsidiárias. Não podemos prever mudanças nas taxas de câmbio, o impacto das mudanças nas taxas de câmbio em nossos resultados operacionais, nem o grau em que seremos capazes de administrar o impacto das mudanças nas taxas de câmbio. Tais mudanças, incluindo impactos negativos nas taxas de câmbio relacionadas à pandemia do COVID-19, podem ter um efeito material em nossos negócios, desempenho financeiro e situação financeira.
Nossas principais exposições cambiais em 31 de dezembro de 2021 estão resumidas em equivalentes em dólares americanos na tabela a seguir. Os valores em moeda local foram convertidos para equivalentes em dólares americanos usando taxas à vista em 31 de dezembro de 2021.
| Dólar canadense | Euro | Baht tailandês | Chineserenminbi | Malaysianringgit | |||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | $ | 3,6 | $ | 9,2 | < /td> | $ | 0,8 | $ | 16,9 | $ | 3,4 | ||||||||
| Contas a receber | 7,8 | 39,3< /td> | — | < /td> | 19,6 | 8,4 | |||||||||||||
| Impostos de renda e impostos sobre valor agregado a receber | 14.1 | 1,0 | 10,5 | < td> | 6,5 | 4,4 | |||||||||||||
| Outros ativos financeiros | — | < /td> | 2,0 | 0,5 | 0,6 | 1.6 | |||||||||||||
| Responsabilidades pós-emprego com e sem pensão | (84,8 | ) | (0.6 | ) | (19,7 | ) | (1,2 | ) | — | ||||||||||
| Impostos de renda e impostos sobre valor agregado a pagar< /td> | (1.2 | ) | (0.3 | ) | (5.9 | ) | < /td> | (14.2 | ) | (0.4 | ) | ||||||||
| Contas a pagar e certas provisões e outros passivos e provisões | (88,7 | ) | < td>(39,2 | ) | (32,5< /td> | ) | (56.7 | ) | < td> | (28,7 | ) | ||||||||
| Ativos financeiros líquidos (passivos) | $ | (149,2 | ) | $ | 11,4 | $ | (46,3 | ) | $ | (28,5 | ) | $ | (11.3 | ) |
| Moeda | Valor do contrato nos EUA dólares | Taxa de câmbio média ponderada nos EUA dólares | Período máximo em meses | Ganho (perda) de valor justo | |||||||
| Dólar canadense | $ | 195,5 | $ | 0,79 | 12 | $ | 0,6 | ||||
| Baht tailandês | 109,9 | 0,03 | 12 | (1.0 | ) | ||||||
| Malaio ringgit | 48,8 | 0,24 | < td>12 | 0,2 | |||||||
| Peso mexicano | 23,5 | 0,05 | 12 | 0,2 | |||||||
| renminbi chinês | < td>55,2 | 0,15 | 12 | 1,2 | |||||||
| Euro | 20,6 | 1,14 | 4 | 0,6 | |||||||
| Leu romeno | < td>40,6 | 0,23 | 12 | (1.1 | ) | ||||||
| Dólar de Singapura | 27,8 | 0,74 | 12 | — | |||||||
| Iene japonês | 11,6< /td> | 0,0088 | 4 | 0,5 | |||||||
| Won coreano | 6,0 | 0,0008 | 4 | — | |||||||
| Total | $ | 539,5 | $ | 1,2 | |||||||
| < /td> | $ | (2.2 | ) | ||||||||
| Valores justos de dívidas estrangeiras contratos de câmbio a termo e swap relacionados a hedges econômicos onde registramos as mudanças nos valores justos de tais contratos por meio de nossa demonstração consolidada de operações | 3.4< /td> | ||||||||||
| $ | 1.2 |
Em 31 de dezembro de 2021, o valor justo agregado de nossos contratos pendentes era um ganho líquido não realizado de $ 1,2 (31 de dezembro de 2020 - ganho líquido não realizado de $ 23,3), resultante de flutuações nas taxas de câmbio entre a execução do contrato e o final do período data.
Risco de crédito:
O risco de crédito refere-se ao risco de uma contraparte não cumprir suas obrigações contratuais, resultando em uma perda financeira para nós. Acreditamos que nosso risco de crédito de inadimplência de contraparte continua relativamente baixo. Estamos em contato regular com nossos clientes, fornecedores e provedores de logística e não tivemos nenhuma inadimplência significativa relacionada ao crédito de contraparte no ano fiscal de 2020 ou no ano fiscal de 2021. No entanto, se um fornecedor importante (ou qualquer empresa dentro da cadeia de suprimentos desse fornecedor) ou cliente deixar de cumprir suas obrigações contratuais, isso pode resultar em uma perda financeira significativa para nós. Também sofreríamos uma perda financeira significativa se uma instituição da qual adquirimos contratos de câmbio e swaps, swaps de taxas de juros ou anuidades para nossos planos de pensão deixasse de cumprir suas obrigações contratuais. Com relação às nossas atividades no mercado financeiro, adotamos a política de negociar apenas com contrapartes que consideramos dignas de crédito. Nenhum ajuste significativo foi feito em nossa provisão para contas duvidosas durante o quarto trimestre de 2021, o ano fiscal de 2021 ou os respectivos períodos do ano anterior em conexão com nossas avaliações contínuas e iniciativas de monitoramento.
Risco de liquidez:
O risco de liquidez é o risco de não termos caixa disponível para satisfazer nossas obrigações financeiras no vencimento. A maioria de nossos passivos financeiros registrados em contas a pagar, provisionados e outros passivos e provisões circulantes vencem em até 90 dias. Gerenciamos o risco de liquidez por meio da manutenção de caixa disponível e acesso a vários acordos de financiamento descritos nas notas 5 e 8. Acreditamos que o fluxo de caixa das atividades operacionais, juntamente com o caixa disponível, o caixa de vendas aceitas de A/R (embora haja não podemos garantir que qualquer banco participante comprará qualquer A/R que desejamos vender), e os empréstimos disponíveis no Revolver e potencialmente disponíveis em facilidades de cheque especial intradiário e noturno não comprometidos são suficientes para financiar nossas obrigações financeiras atualmente previstas, e permanecerá disponível no ambiente atual.
13. SUBSÍDIOS DO GOVERNO COVID-19
Determinamos que nos qualificamos para Subsídios COVID durante 2021 e 2020 de várias autoridades governamentais, os mais significativos dos quais foram fornecidos pelo Subsídio Salarial de Emergência Canadense (CEWS) anunciado pela primeira vez pelo Governo do Canadá em abril de 2020. Devido a mudanças na legislação, no entanto, não solicitamos outros subsídios COVID de acordo com o CEWS após junho de 2021. Para o quarto trimestre de 2021 e o ano fiscal de 2021, determinamos que nos qualificamos para um agregado estimado de aproximadamente zero e $ 11 de subsídios COVID, respectivamente, que reconhecemos como uma redução das despesas relacionadas no custo dos produtos vendidos (quarto trimestre de 2021 — zero; ano fiscal de 2021 — US$ 8) e SG&A (quarto trimestre de 2021 — nada; ano fiscal de 2021 — US$ 3) em nossa demonstração consolidada de operações. Para o quarto trimestre de 2020 e o ano fiscal de 2020, determinamos que nos qualificamos para um agregado estimado de aproximadamente US$ 8 e US$ 34 de subsídios COVID, respectivamente, que reconhecemos como uma redução nas despesas relacionadas no custo dos produtos vendidos (quarto trimestre de 2020 - US$ 7; ano fiscal de 2020 - $ 27) e SG&A (Q4 2020 - $ 1; FY 2020 - $ 7) em nossa demonstração consolidada de operações.
14. COMPROMISSOS E CONTINGÊNCIAS
Litígio e Outros Assuntos:
No curso normal de nossas operações, podemos estar sujeitos a ações judiciais, investigações e outras reivindicações, incluindo questões ambientais, trabalhistas, de produtos, de clientes e outras. A administração acredita que as provisões adequadas foram registradas quando necessárias. Embora nem sempre seja possível estimar a extensão dos custos potenciais, se houver, acreditamos que a resolução final de todas essas questões pendentes não terá um impacto material adverso em nosso desempenho financeiro, posição financeira ou liquidez.
Em 2017, o Ministério da Ciência, Tecnologia, Inovações e Comunicações (MCTIC) emitiu autuações buscando desqualificar certas despesas com pesquisa e desenvolvimento dos anos de 2006 a 2009, que davam direito à nossa subsidiária brasileira (que encerrou suas atividades em 2009) a cobrar impostos reduzidos sobre vendas de seus clientes. Recebemos reavaliações mais baixas para 2007 e 2008 durante o primeiro trimestre de 2020 em resposta ao nosso recurso inicial e, no quarto trimestre de 2021, o MCTIC aceitou nosso recurso em relação a 2006, resultando em nenhum ajuste em nossa posição inicial de arquivamento para esse ano. Pretendemos continuar apelando das autuações originais de 2009 e das reavaliações de 2007 e 2008. Consulte a nota 25 do AFS 2020 para obter mais detalhes. Em 31 de dezembro de 2021, as autuações e reavaliações, incluindo juros e multas, totalizam aproximadamente R$ 12 milhões (aproximadamente US$ 2 nas taxas de câmbio do final do período) para todos esses anos, com redução das autuações originais totalizando aproximadamente R$ 39 milhões (aproximadamente US$ 7 às taxas de câmbio do final do período).
No terceiro trimestre de 2021, as autoridades fiscais romenas emitiram uma avaliação final no valor agregado de aproximadamente 31 milhões de leus romenos (aproximadamente US$ 7 nas taxas de câmbio do final do período), para impostos adicionais de renda e valor agregado para uma de nossas subsidiárias romenas para os anos fiscais de 2014 a 2018. A fim de avançar nosso caso para a fase de apelação e reduzir ou eliminar possíveis juros e multas, pagamos às autoridades fiscais romenas o valor total apurado no terceiro trimestre de 2021 (sem acordo com a totalidade ou parte dessa apuração). Acreditamos que nossas posições de declaração de imposto originalmente arquivadas estão em conformidade com as leis e regulamentos tributários romenos aplicáveis e pretendemos defender vigorosamente nossa posição por meio de todos os recursos necessários ou outros processos judiciais.
A busca bem-sucedida de afirmações feitas por qualquer autoridade governamental, incluindo autoridades fiscais, pode resultar em valores significativos devidos de impostos ou outros reembolsos, juros e possivelmente multas. Acreditamos que provisionamos adequadamente para qualquer possível decisão adversa provável. No entanto, não pode haver garantia quanto à resolução final de quaisquer reivindicações e quaisquer procedimentos resultantes. Se quaisquer reivindicações e quaisquer processos resultantes forem determinados de forma adversa para nós, os valores que podemos ser obrigados a pagar podem ser significativos e superiores aos valores provisionados.
