Hong Kong Technology Venture Company Limited (HKG:1137) shareholders might understandably be very concerned that the share price has dropped 40% in the last quarter.But that does not change the realty that the stock's performance has been terrific, over five years.Indeed, the share price is up a whopping 433% in that time.So it might be that some shareholders are taking profits after good performance.Only time will tell if there is still too much optimism currently reflected in the share price.While the long term returns are impressive, we do have some sympathy for those who bought more recently, given the 52% drop, in the last year.
Bien que Hong Kong Technology Venture ait perdu 651 millions de dollars HK de sa capitalisation boursière cette semaine, jetons un coup d'œil à ses tendances fondamentales à plus long terme et voyons si elles ont conduit les rendements.
Voir notre dernière analyse pour Hong Kong Technology Venture
Pour paraphraser Benjamin Graham: À court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, il s'agit d'une machine à peser. En comparant le bénéfice par action (BPA) et les changements de cours de l'action au fil du temps, nous pouvons avoir une idée de la façon dont les attitudes des investisseursà une entreprise s'est transformée au fil du temps.
Au cours des cinq années de croissance du cours de l'action, Hong Kong Technology Venture est passé d'une perte à la rentabilité.Ce type de transition peut être un point d'inflexion qui justifie un fort gain du cours de l'action, tout comme nous l'avons vu ici.
Vous pouvez voir comment EPS a changé au fil du temps dans l'image ci-dessous (cliquez sur le graphique pour voir les valeurs exactes).
Il est bien sûr excellent de voir comment Hong Kong Technology Venture a augmenté les bénéfices au fil des ans, mais l'avenir est plus important pour les actionnaires. Prendre un aperçu plus approfondi de la santé financière de Hong Kong Technology Venture avec ce rapport gratuit sur son bilan.
Qu'en est-il des dividendes?
Lorsque vous envisagez les rendements des investissements, il est important de considérer la différence entre le rendement total des actionnaires (TSR) et le rendement du cours des actions.Alors que le rendement du cours de l'action ne reflète que la variation du cours de l'action, le TSR comprend la valeur des dividendes (en supposant qu'ils ont été réinvestis) et le bénéfice de toute augmentation de capital réduit ou spin-off.Le rendement généré par un stock. Nous notons que pour la technologie de Hong Kong, le TSR au cours des 5 dernières années était de 437%, ce qui est meilleur que le rendement du cours de l'action mentionné ci-dessus. Et il n'y a pas de prix pour deviner que les paiements de dividendes expliquent en grande partie ledivergence!
Une perspective différente
Nous regrettons de signaler que les actionnaires de Hong Kong Technology Venture ont baissé de 52% pour l'année (même en y compris des dividendes).Malheureusement, c'est pire que la baisse du marché plus large de 11%. Donc, il se pourrait simplement que le cours de l'action ait été affecté par des agressions de marché plus larges.Cela pourrait valoir la peine de garder un œil sur les principes fondamentaux, au cas où il y aura une bonne opportunité.Du bon côté, les actionnaires à long terme ont gagné de l'argent, avec un gain de 40% par an sur une demi-décennie.Une tendance de croissance à long terme.Je trouve qu'il est très intéressant d'examiner le cours de l'action à long terme en tant que proxy pour les performances de l'entreprise.Mais pour vraiment obtenir des informations, nous devons également considérer d'autres informations.Par exemple, nous avons identifié 2 panneaux d'avertissement pour Hong Kong Technology Venturethat dont vous devriez être conscient.
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Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés du marché des actions qui négocient actuellement sur les échanges HK.
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