Les crypto-monnaies, les pièces stables et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) gagnent du terrain dans le monde. Les observateurs du marché s'attendent à ce que les législateurs renforcent la réglementation sur les crypto-monnaies dans les années à venir.
Plusieurs nations sont susceptibles de suivre les traces de la Chine et d'interdire toutes les crypto-monnaies et les stablecoins. D'autres sont susceptibles de suivre les traces d'El Salvador et de faire du dosh numérique comme le bitcoin leur monnaie légale. Dans le même temps, des pays comme la Chine, la Suède et le Royaume-Uni cherchent activement à mettre en place leur propre monnaie numérique.
Les crypto-monnaies, les pièces stables et les CBDC seront probablement au centre des préoccupations pour les années à venir. Cependant, loin de tout le monde sait ce que sont ces monnaies numériques ou ce qui les sépare les unes des autres. Ne vous inquiétez pas, nous avons ce qu'il vous faut. Pour comprendre tous ces termes, il faut d'abord expliquer ce qu'est une blockchain.
Qu'est-ce qu'une blockchain ?
Une blockchain est un registre électronique distribué. Il s'agit d'une base de données de toutes les transactions maintenue en permanence.
Les gens définissent les blockchains avec quatre caractéristiques clés : la décentralisation, la cryptographie, la validation et l'immuabilité.
Aucune organisation centrale n'est chargée de valider les transactions. Tous les participants, ou nœuds, du réseau détiennent et entretiennent conjointement la blockchain.
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Le réseau utilise un processus compliqué pour valider les nouveaux blocs dans le grand livre. Un bloc est un enregistrement de toutes les transactions, anciennes et nouvelles, jamais effectuées sur la blockchain. Une majorité des nœuds du réseau doit approuver chaque bloc.
Une fois qu'ils ont été approuvés, un nouveau bloc dans la blockchain sera créé. Couplé à la sécurité cryptographique, cela rend le grand livre inviolable ou immuable - du moins en théorie.
Que sont les crypto-monnaies ?
Les crypto-monnaies sont des devises numériques ou des actifs négociables basés sur la technologie blockchain. Ils n'existent qu'en ligne et ne sont pour la plupart pas réglementés, mais des efforts ont été faits pour introduire de nouvelles lois afin de mieux contrôler l'industrie. Les prix peuvent être incroyablement volatils. Il est courant que les valorisations des crypto-monnaies oscillent autour de 10 % en une journée.
Les techniques de cryptage sont utilisées pour contrôler la création d'unités monétaires et vérifier le transfert de fonds. Les transactions confirmées sont ajoutées au nouveau bloc.
Le bitcoin est la crypto-monnaie la plus connue, mais toutes les crypto-monnaies ne sont pas des bitcoins. Ethereum et solana sont d'autres cryptos populaires.
Que sont les stablecoins ?
Les stablecoins sont un type de crypto-monnaie. Contrairement aux bitcoins, les stablecoins maintiennent une valeur stable en liant leur valeur à un ou plusieurs actifs. Les actifs peuvent inclure des devises fiduciaires telles que le dollar américain. Les Stablecoins pourraient également être liés à des matières premières telles que l'or ou une autre crypto-monnaie.
Les Stablecoins sont donc théoriquement épargnés par les fluctuations de prix spectaculaires que connaissent les autres crypto-monnaies. Les Stablecoins peuvent faciliter des transactions rapides et sécurisées entre les actifs cryptographiques et les monnaies fiduciaires sans encourir de frais supplémentaires.
Cependant, les stablecoins ne sont pas toujours stables. De nombreux commerçants ont appris cette leçon à leurs dépens en mai 2022 lorsque TerraUSD a glissé en dessous de son ancrage de 1: 1 par rapport au dollar. Sa valeur a chuté de sa valeur de 1 $ à 5 cents.
D'autres stablecoins comme Tether, USDC et Binance Dollar ne sont pas échangés de manière algorithmique mais plutôt soutenus par des réserves. Chaque unité de ces pièces stables américaines est comparée à un dollar américain sur un compte bancaire. Cette deuxième catégorie de pièces stables est sans doute plus stable financièrement que les pièces stables échangées de manière algorithmique.
Que sont les CBDC ?
Les CBDC sont un type de monnaie fiduciaire émise par les banques centrales. Le grand livre numérique géré peut ou non fonctionner sur la blockchain. De nombreux gouvernements envisagent de développer des CBDC pour diverses raisons. Les CBDC permettraient aux particuliers et aux entreprises d'effectuer des transactions en temps réel et sans sensation avec des devises soutenues par des banques centrales.
Les avantages des CBDC sont qu'elles peuvent aider à lutter contre l'exclusion financière et à réduire le nombre de citoyens non bancarisés. Les monnaies numériques pourraient être mises à la disposition des populations non bancarisées en donnant accès aux portefeuilles numériques sur les smartphones. Les banques centrales ou leurs banques partenaires pourraient fournir les portefeuilles numériques.
Les monnaies numériques peuvent également offrir une plus grande transparence et une meilleure surveillance des transactions effectuées via le système. Cela contribuerait à réduire les activités frauduleuses telles que l'évasion fiscale et le blanchiment d'argent.
Il existe déjà des CBDC en activité dans le monde entier. En octobre 2020, la Banque centrale des Bahamas a lancé le dollar de sable et un an plus tard, le Nigeria a lancé l'eNaira. La Chine gère un projet pilote de yuan numérique, parfois appelé e-Renminbi ou e-CNY. Le yuan numérique ne fonctionne pas sur la blockchain. Le chancelier britannique de l'Échiquier Rishi Sunak a annoncé que le gouvernement travaillait sur un projet similaire communément appelé Britcoin.
Les CBDC présentent également d'énormes défis pour le gouvernement. Par exemple, leur traçabilité accrue a soulevé des inquiétudes concernant la confidentialité. Les CBDC seront de l'argent lié à l'identité. Contrairement aux systèmes bancaires et de paiement numériques actuels, les transactions des CBDC pourraient être observées, suivies et censurées par les institutions gouvernementales. La crainte est que les gouvernements puissent utiliser les CBDC pour surveiller et enfreindre la vie privée d'une population.
Les observateurs du marché conseillent aux banques centrales de prendre au sérieux les problèmes de surveillance des données et de confidentialité lors du développement des CBDC.
