Comme discuté dans mon blog précédent, «Green Finance» est à la fois un défi à relever et une opportunité d'être saisie.Dans ce blog, nous allons approfondir la révolution de l'environnement, du social et de la gouvernance (ESG) - en mettant l'accent sur les «obligations vertes» - et considérons le rôle essentiel que la technologie peut jouer pour élever et éclairer ce segment qui passe le marché.
Passer au vert avec des obligations vertes
Les obligations vertes sont des instruments financiers spécifiquement destinés à encourager la durabilité et à soutenir les projets liés au climat et environnementaux.Par exemple, les projets de financement des obligations vertes pour l'efficacité énergétique, la prévention de la pollution, l'agriculture durable, la pêche responsable et la foresterie, la protection des écosystèmes aquatiques et terrestres et la gestion durable de l'eau.
Beaucoup de nuances de vert
Les obligations vertes sont déjà courantes et continueront comme un pilier de la finance verte.Cependant, leurs normes évoluent toujours - en tant que telles, nous voyons qu'il y a «beaucoup de nuances de vert» et des accusations de «greenwashing» sont courantes.La technologie, les données et les progrès de la technologie du grand livre numérique (DLT) joueront tous un rôle à mesure que ce marché évolue.Les parties prenantes de l'ESG veulent la confiance que les données de financement vert sont cohérentes, fiables et traçables.Le DLT répond à ces critères, alors révolutionnera-t-il la finance verte?
La nécessité de normes claires, de réglementation et de divulgation
Au cours de la dernière décennie, les obligations vertes ont augmenté en continu à la fois en importance et en volume.Les obligations vertes représentaient plus de 11% de l'émission totale d'obligations en 2021, soit une augmentation de 4% par rapport à l'année précédente.[1] This year, S&P Global Ratings forecasts green bonds issuance to exceed $1.5 billions, alors que les secteurs public et privé poursuivent des engagements climatiques.Cependant, le même rapport note également les suivants:
«À mesure que la diversification et l'innovation dans les structures obligataires durables augmentent, garantissant une plus grande intégrité et crédibilité sur le marché.Les efforts visant à établir et à encourager l'absorption de normes claires, de réglementations et d'exigences de divulgation seront essentielles.»[2]
L'élan de l'émission des obligations vertes montre leur attrait croissant, mais le rythme du changement présente des défis.Les gouvernements, les régulateurs et les investisseurs sont confrontés à un éventail de problèmes, dont beaucoup se rapportent aux données, aux normes et aux définitions.
Voici des considérations importantes concernant le marché des obligations vertes:
Technologie transformationnelle: une application DLT modèle
La technologie du grand livre distribué (DLT) - comme la blockchain - peut révolutionner l'émission et la gestion des obligations vertes.Il promet une nouvelle ère de transparence, d'intégrité et d'efficacité et sert d'exemple de la façon dont la technologie peut raccourcir la distance entre la finance et le monde réel.
Le DLT peut transformer le marché des obligations vertes de plusieurs manières importantes:
Aller au-delà des obligations vertes
Bien que les obligations vertes fournissent une application modèle de DLT, la technologie de base peut être appliquée à tous les types de liaisons.L'adoption du DLT sur le marché des obligations vertes sert également d'appel de réveil dans d'autres domaines des services financiers.DLT est passé de la théorie à la pratique et il est temps de s'impliquer.
[1] https: // www.finance environnementale.com / contenu / The-Green-Bond-Hub / Sustainable-Bonds to-Exce-the-Trillion Dollar-Barrier en 2022 pour la seconde-consécutive.html
[2] https: // www.spglobal.com / cotes / en / recherche / articles / 220207-globale-suppression-édification à surpass-1-5-million de 2022-1226243
