ResMed (RMD) Q2 2022 Transcription de l'appel sur les résultats

ResMed (NYSE : RMD)Appel sur les résultats du 2e trimestre 202227 janvier 2022, 16 h 30 HE

Contenu :

Remarques préparées :

Opérateur

Bonjour et bienvenue à la conférence téléphonique ResMed sur les résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2022. [Instructions opérateur] Pour rappel, cette conférence est en cours d'enregistrement. J'ai maintenant le plaisir de passer la parole à Amy Wakeham, vice-présidente, relations avec les investisseurs et communications d'entreprise. S'il vous plaît allez-y, Amy.

Amy Wakeham – Vice-présidente des relations avec les investisseurs et des communications d'entreprise

Génial. Merci Kevin et bonjour à tous. Bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2022 de ResMed. Nous vous remercions de vous être joints à nous.

Cet appel est diffusé en direct sur le Web et la rediffusion sera disponible dans la section des relations avec les investisseurs de notre site Web d'entreprise plus tard dans la journée, ainsi qu'une copie du communiqué de presse et de la présentation des résultats, qui sont tous deux disponibles dès maintenant. Je suis accompagné aujourd'hui par le directeur général, Mick Farrell; et directeur financier, Brett Sandercock. Au cours de la partie questions-réponses de notre appel, Mick et Brett seront rejoints par Rob Douglas, notre président et chef de l'exploitation ; Jim Hollingshead, notre président, Soins du sommeil et respiratoires; et David Pendarvis, notre directeur administratif et avocat général mondial. Pour rappel, lors de l'appel d'aujourd'hui, nous discuterons de certaines mesures non conformes aux PCGR.

Pour un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR, veuillez consulter les notes du communiqué de presse sur les résultats d'aujourd'hui ou l'annexe de la présentation des résultats. Notre discussion d'aujourd'hui peut également inclure des déclarations prospectives, y compris, mais sans s'y limiter, des attentes concernant les performances futures de ResMed. Nous estimons que ces déclarations sont fondées sur des hypothèses raisonnables. Cependant, nos résultats réels peuvent différer.

Nous vous encourageons à consulter nos documents déposés auprès de la SEC pour une discussion des facteurs de risque qui pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de toute déclaration prospective faite aujourd'hui. Je vais maintenant passer l'appel à Mick.

Mick Farrell – Président-directeur général

Merci, Amy, et merci à tous nos actionnaires de nous rejoindre aujourd'hui alors que nous examinons les résultats du trimestre de décembre, le deuxième trimestre de notre exercice 2022. Nos résultats du deuxième trimestre continuent de démontrer la solide performance de notre entreprise , bénéficiant de la demande extrêmement élevée continue pour nos appareils de sommeil et de soins respiratoires ainsi que de la reprise régulière des marchés après les pics d'impacts du COVID-19. Nous avons réalisé une croissance à deux chiffres de notre activité alors que nous naviguons sur trois externalités majeures : premièrement, la reprise du flux de patients après les pics maximaux de COVID ; deuxièmement, les contraintes de la chaîne d'approvisionnement mondiale, en particulier dans les composants électroniques ; et troisièmement, la demande presque illimitée associée au rappel des concurrents, qui s'est en fait étendue davantage en termes de volumes de leurs appareils qui ont été touchés et de la durée de leur processus de réparation et de remplacement. En fin de compte, nous avons encore au moins 12 mois de cette incroyable demande de produits ResMed.

Je suis très fier des 8 000 ResMedians au service des patients dans 140 pays à travers le monde. Nos équipes mondiales trouvent des moyens de fournir des produits et des solutions aux prestataires de soins à domicile, aux médecins et aux systèmes de santé et, finalement, aux patients qui en ont le plus besoin. De toute évidence, l'environnement mondial de la chaîne d'approvisionnement reste très difficile dans de nombreux secteurs, et nous ne sommes pas à l'abri de son impact. Au cours du trimestre, malgré une croissance à deux chiffres d'une année sur l'autre, nous n'avons pas été en mesure de répondre à toute la demande disponible sur le marché.

Nous nous sommes vu attribuer des composants de nos fournisseurs, en particulier des composants électroniques et encore plus précisément des puces à semi-conducteurs, et nous sommes donc contraints d'allouer nos produits sortants à nos clients. Nous avons établi un processus d'attribution avec des principes directeurs clairs qui donnent la priorité à la production et à la livraison d'appareils pour répondre d'abord aux besoins des patients les plus aigus. En plus des problèmes d'approvisionnement en composants, les défis permanents du fret maritime et du fret aérien ont un impact sur notre capacité à répondre aussi rapidement que nous le souhaiterions à la demande de produits ResMed. Les coûts de transport augmentent dans tous les domaines sur les composants entrants des fournisseurs et sur les produits sortants vers nos centres de distribution et pour la livraison finale à nos clients.

En raison de cette augmentation des coûts, nous avons mis en place un supplément sur nos produits à partir de janvier afin de partager une partie du fardeau de cette augmentation des coûts avec les clients. Compte tenu de toute l'augmentation des prix des matières premières aux produits spécialisés dans de multiples industries à travers le monde, la nécessité de cette surtaxe a été comprise et acceptée par nos clients. Nous travaillons en étroite collaboration avec nos partenaires mondiaux de la chaîne d'approvisionnement en faisant tout ce que nous pouvons pour accéder à un approvisionnement supplémentaire des composants critiques dont nous avons besoin pour augmenter encore la production de nos dispositifs médicaux. Nous réorganisons également les conceptions en validant de nouvelles pièces, pièces, fournitures et accélérons le lancement et le développement de nouveaux produits pour répondre davantage à la demande.

Nous comprenons qu'il s'agit d'une situation difficile pour tous nos clients, y compris les médecins, les fournisseurs d'équipements médicaux, les payeurs, les systèmes de santé et le client le plus important, le patient. Notre priorité n°1 sera toujours les patients, faisant de notre mieux pour aider ceux qui souffrent d'apnée du sommeil, de BPCO, d'asthme et d'autres maladies respiratoires chroniques, ainsi que ceux qui bénéficient de nos solutions logicielles de soins de santé extra-hospitaliers. Pour développer et différencier notre activité de soins du sommeil et des soins respiratoires, nous développerons, concevrons et fournirons des solutions thérapeutiques de pointe qui peuvent être mises à l'échelle à l'échelle mondiale, et nous allons fournir les meilleures solutions logicielles hors hôpital au monde pour permettre à chaque personne soins de santé où qu'ils se trouvent.

Notre objectif est de veiller à ce que chaque personne reçoive les soins dont elle a besoin, où elle en a besoin et quand elle en a besoin. Permettez-moi de revenir en arrière pour discuter des conditions générales du marché dans notre industrie. Nous constatons une reprise continue et régulière de la demande dans les pays dans lesquels nous opérons. Nous constatons toujours une divergence dans le flux total de patients de 85 % à 100 % des niveaux pré-COVID dans la plupart des pays et au-dessus de 100 % des niveaux pré-COVID niveaux dans quelques endroits.

Ces mesures continueront d'augmenter régulièrement vers les niveaux pré-COVID et au-delà à mesure que les vaccins et les rappels seront déployés dans le monde. Chaque nouvelle variante COVID a un impact, mais avec l'adoption de solutions de santé numériques pour le dépistage, le diagnostic et la mise en place de patients à distance et la surveillance à distance des patients ainsi que des processus établis et bien établis pour les protocoles de nettoyage COVID dans les laboratoires du sommeil, nous nous attendons à l'impact de nouvelles variantes pour diminuer en impact absolu à chaque fois. Notre équipe mondiale ResMed reste déterminée à travailler avec les gouvernements nationaux, étatiques et municipaux ainsi qu'avec les systèmes de santé locaux, les hôpitaux et les prestataires de soins de santé pour fournir des ventilateurs, des masques et une formation pour les soins aigus et l'important retour à la maison si nécessaire. Compte tenu de la gravité décroissante de chaque impact sur les hospitalisations et les maladies graves dues au COVID, la demande de ventilateurs est désormais conforme aux niveaux pré-COVID.

Permettez-moi maintenant de vous présenter nos trois principales priorités stratégiques : la première est de développer et de différencier nos principales activités liées à l'apnée du sommeil, à la MPOC et à l'asthme ; Le numéro 2 consiste à concevoir, développer et fournir des dispositifs médicaux de pointe ainsi que des solutions de santé numériques pouvant être mises à l'échelle à l'échelle mondiale ; et n ° 3 est d'innover et de développer les meilleures solutions logicielles au monde pour les soins dispensés en dehors de l'hôpital et en particulier à domicile. Les Etats Unis.

le lancement de notre plate-forme d'appareils de nouvelle génération appelée AirSense 11 se poursuit très bien. Cette nouvelle plate-forme a fourni un approvisionnement supplémentaire en produits indispensable, car nous sommes confrontés à une demande sans précédent d'appareils ResMed. Nous prévoyons d'introduire la plate-forme AirSense 11 dans d'autres pays tout au long de l'année civile 2022. En parallèle, nous continuerons à vendre notre plate-forme leader du marché disponible à l'échelle mondiale, l'AirSense 10, afin de maximiser le volume total de CPAP, APAP et bilevels disponibles à la vente. .

En fait, le seul produit auquel l'AirSense 10 est inférieur est l'AirSense 11. Comme vous l'avez vu dans nos résultats avec une croissance à deux chiffres ce trimestre, l'adoption continue des plates-formes AirSense 10 et AirSense 11 reste très, très fort. Avec la plateforme AirSense 11 et notre écosystème de technologie de santé numérique, nous engageons numériquement les patients dans leur thérapie comme jamais auparavant dans l'industrie. Nous permettons également à nos clients de gérer plus facilement et plus efficacement leurs populations de patients grâce à notre suite complète de solutions logicielles, notamment myAir pour les patients, AirView pour les médecins et Brightree pour les fournisseurs d'équipements médicaux à domicile.

Lorsque les clients utilisent ces solutions de technologie de santé numérique, ils ont une efficacité accrue, des coûts réduits et nous avons obtenu de meilleurs résultats pour les patients et leurs médecins. Nous avons des preuves publiées et évaluées par des pairs montrant que la combinaison de la plate-forme AirSense avec le logiciel myAir et le logiciel AirView, nous constatons une adhésion de plus de 87 % à la thérapie par pression positive des voies respiratoires. C'était dans l'étude avec plus de 85 000 patients. Sur notre dernière et meilleure plate-forme, l'AirSense 11, nous obtenons des taux d'adoption de l'application myAir encore plus élevés que jamais auparavant.

En fait, nous voyons plus que doubler le nombre de patients qui s'inscrivent à myAir et s'engagent pleinement dans la technologie logicielle ResMed. Le résultat net est que cela offre une meilleure expérience au patient, une meilleure efficacité pour les prestataires de soins à domicile et, plus important encore, une plus grande adhésion à long terme à la thérapie. Nous l'avons vu démontré dans l'étude de l'Alaska en partenariat avec les systèmes de santé français, où nous avons montré dans une étude portant sur plus de 176 000 patients que les patients qui avaient adhéré à la thérapie CPAP avaient une réduction relative de 39 % des taux de mortalité par rapport au contrôle. La démonstration de ces types de meilleurs résultats pour les patients et de réduction des coûts pour le système de santé à une échelle jamais vue auparavant dans l'industrie sont des éléments essentiels de la stratégie ResMed 2025.

Un autre aspect clé de notre stratégie de croissance à long terme est la sensibilisation et l'augmentation du flux de patients par le haut de l'entonnoir de diagnostic de l'apnée du sommeil. COVID-19 a fait progresser la sensibilisation, l'adoption et l'acceptation de la santé respiratoire et de l'hygiène respiratoire, mais aussi l'adoption et l'acceptation des outils de santé numérique et de télésanté, y compris les tests d'apnée du sommeil à domicile. Bien que l'augmentation de la demande ne soit pas aussi importante dans l'immédiat à court terme, compte tenu du rappel continu des concurrents, nous nous concentrons sur le long terme et nous nous concentrons toujours sur cette opportunité de génération de demande à long terme. Nous innovons avec nos partenaires et nos clients pour créer une approche encore plus efficiente et efficace pour l'identification, le dépistage, le diagnostic, le traitement et la gestion des patients souffrant d'apnée du sommeil.

Nous continuerons d'investir dans la technologie qui permet une expérience numérique transparente de bout en bout pour les patients. Comme nous l'avons mentionné dans notre appel d'octobre, au cours du deuxième trimestre, nous avons acquis Ectosense, l'un des principaux fournisseurs mondiaux de technologies de test d'apnée du sommeil à domicile connectées au cloud. Nous pensons que les solutions numériques et faciles à utiliser d'Ectosense entre les mains des médecins, des techniciens de laboratoire du sommeil ainsi que des consommateurs peuvent aider à augmenter considérablement les taux de diagnostic et de dépistage ainsi que la sensibilisation générale à l'apnée du sommeil. Permettez-moi maintenant de passer à une discussion sur notre activité de soins respiratoires, en nous concentrant sur notre stratégie visant à mieux servir les 380 millions de patients atteints de maladie pulmonaire obstructive chronique ou BPCO dans le monde, et les 330 millions de patients souffrant d'asthme dans le monde.

Notre objectif est d'atteindre des centaines de millions de patients avec nos solutions de soins respiratoires, y compris la ventilation non invasive et la ventilation assistée, ainsi que de nouveaux domaines thérapeutiques tels que les solutions d'administration pharmaceutique connectées au cloud grâce à notre technologie Propeller et la thérapie à haut débit offres telles que notre plate-forme de produits appelée Lumus HFT. La demande pour nos principales solutions de ventilation non invasive et de ventilation de maintien des fonctions vitales a été forte tout au long du trimestre, en particulier sur les marchés en dehors des États-Unis, où l'accent a été mis sur la prise en charge des patients les plus gravement atteints. Cette demande est alignée sur les principes directeurs de notre processus d'attribution, à savoir donner la plus haute priorité à la fabrication d'appareils de ventilation de maintien de la vie et de ventilation non invasive, y compris des niveaux d'achat qui répondent d'abord aux besoins de ces patients les plus aigus. L'adoption de la solution logicielle AirView pour la ventilation que nous avons lancée en Europe il y a un peu plus d'un an reste solide et nous continuons à étendre cette technologie aux régions du monde.

AirView pour la ventilation a été précieux en aidant les médecins et les systèmes de santé dans lesquels ils opèrent à gérer les patients à haut risque pendant la pandémie de COVID-19. Mais il est également de plus en plus utilisé de manière continue pour améliorer la qualité des soins grâce à une intervention précoce et proactive dès les premiers signes de problèmes médicaux respiratoires afin de réduire le risque d'hospitalisation. Nous voyons un monde où AirView pour la ventilation est la norme de soins pour le traitement de la MPOC. La façon dont notre plate-forme principale AirView pour l'apnée du sommeil est désormais la norme de soins pour le traitement de l'apnée du sommeil.

Permettez-moi maintenant de passer en revue notre activité de logiciel en tant que service pour les soins extra-hospitaliers. Au cours du trimestre, notre activité SaaS a affiché une croissance séquentielle améliorée. Nous avons enregistré une croissance élevée à un chiffre d'une année sur l'autre sur l'ensemble de notre portefeuille de marchés SaaS, y compris les équipements médicaux à domicile, ainsi que les établissements de soins en établissement et à domicile. La croissance continue des soins à domicile fournit des vents favorables à notre équipement médical à domicile ainsi qu'à nos produits de santé et de soins palliatifs à domicile, et nous continuons de croître avec les clients à mesure qu'ils augmentent leur utilisation de nos solutions logicielles et de données pour améliorer et optimiser l'efficacité commerciale. et les soins aux patients, y compris le réapprovisionnement Brightree et Snap.

La pandémie de COVID-19 a été et reste difficile pour certains des secteurs verticaux de notre activité SaaS, en particulier les établissements de soins infirmiers qualifiés, car les effets de la variante hautement contagieuse d'Omicron restent un vent contraire pour les volumes de patients dans ces contextes. Nous continuerons à surveiller cela de près alors que les taux de COVID culminent puis diminuent avec cette dernière variante, comme cela s'est produit dans de nombreuses régions du pays et du monde. Alors que les restrictions COVID continuent de s'assouplir et que nos clients améliorent leur champ de vision vers de meilleures conditions, nous nous attendons à voir une demande refoulée d'investissements technologiques, ce qui nous offre des opportunités de vendre de plus en plus de services et de solutions aux clients existants, ainsi que pour augmenter notre nouveau pipeline de clients. En examinant notre portefeuille de solutions dans tous les établissements de soins, nous nous attendons à ce que la croissance des revenus de notre groupe SaaS s'accélère, atteignant une croissance durable à un chiffre à la fin de cet exercice.

Comme toujours, notre objectif est d'atteindre ou de battre ce taux de croissance du marché tout en continuant à innover et à prendre des parts de marché à nos concurrents. Nous sommes le principal fournisseur stratégique de solutions SaaS pour les soins extra-hospitaliers et nous fournissons des logiciels critiques sur un large éventail de marchés très attractifs. Nos solutions SaaS les plus récentes et les plus performantes ont résolu le problème n° 1 signalé dans notre clientèle, à savoir les problèmes de personnel.

Nos clients SaaS s'attendent à ce que ce problème persiste et ils reconnaissent le besoin de solutions technologiques pour les aider à résoudre leurs problèmes avec efficacité et à grande échelle. Et nos services et solutions logiciels les aident à atteindre ces deux résultats. Nous sommes bien positionnés et nous avons créé une valeur différenciée pour nos clients et pour ResMed au sein de notre activité SaaS. En regardant le portefeuille plus large des activités de ResMed dans les soins du sommeil et respiratoires ainsi que nos solutions SaaS, nous restons confiants dans notre stratégie à long terme et notre pipeline de solutions innovantes.

Nos solutions de soins du sommeil et respiratoires traitent les maladies chroniques les plus répandues et les plus coûteuses, et nos solutions SaaS prennent en charge les établissements de soins où les personnes sont confrontées à ces maladies et à d'autres maladies chroniques. Grâce à cette combinaison, nous pouvons transformer fondamentalement les soins de santé hors hôpital à une échelle qu'aucune autre entreprise ne peut égaler. Et nous sommes prêts pour une croissance durable grâce à des investissements continus en R&D à hauteur de 7 % de nos revenus, à l'excellence commerciale dans les partenariats avec CVS, Verily et au-delà, ainsi qu'à une accélération future grâce à des fusions et acquisitions stratégiques, ainsi qu'à intégrer les fusions et acquisitions à mesure que nous progressons. Notre approche centrée sur le patient, centrée sur le médecin et centrée sur le fournisseur, combinée à notre culture ResMed unique, signifie que nous sommes positionnés pour continuer à gagner sur les marchés médicaux largement mal desservis de l'apnée du sommeil, de la bronchopneumopathie chronique obstructive, de l'asthme et au-delà.

Nous transformons les soins de santé extra-hospitaliers à grande échelle, leader du marché des technologies de santé numérique avec plus de 10,5 milliards de nuits de données médicales dans le cloud et plus de 16 millions d'appareils médicaux 100 % connectables au cloud sur des tables de chevet dans 140 pays à travers le monde , nous libérons de la valeur en utilisant des données anonymisées pour aider les patients, les prestataires, les médecins, les payeurs et l'ensemble des systèmes de santé. Nous avons investi dans les opérations de cloud privé et les capacités d'analyse de données basées sur l'IA et le ML pour le faire à une échelle inégalée par nos concurrents, et nous augmentons notre avance chaque jour. Notre mission d'améliorer 250 millions de vies grâce à de meilleurs soins de santé en 2025, anime et motive ResMedians chaque jour. Nous avons de nouveau fait d'excellents progrès vers cet objectif inspirant au cours de ce dernier trimestre.

Avant de passer la parole à Brett pour ses remarques, je tiens à exprimer une fois de plus ma sincère gratitude à plus de 8 000 ResMédiens pour leur persévérance, leur travail acharné et leur dévouement en ces temps sans précédent. Merci. Sur ce, je passe l'appel à Brett à Sydney et je passe au groupe pour les questions et réponses. Brett, à vous.

Brett Sandercock – Directeur financier

Génial. Merci, Mick. Dans mes remarques d'aujourd'hui, je donnerai un aperçu de nos résultats pour le deuxième trimestre de l'exercice 2022. Sauf indication contraire, toutes les comparaisons concernent le trimestre de l'année précédente.

Nous sommes satisfaits de nos performances financières au deuxième trimestre malgré les vents contraires auxquels nous avons été confrontés en raison des importantes contraintes persistantes de la chaîne d'approvisionnement dans un environnement de fret difficile. Le chiffre d'affaires du groupe pour le trimestre de décembre s'est élevé à 895 millions de dollars, soit une augmentation de 12 %. A taux de change constants, le chiffre d'affaires a augmenté de 13%. La croissance des revenus reflète la demande accrue pour nos produits de soins du sommeil et respiratoires dans l'ensemble de notre portefeuille, tirée par la reprise des conditions du marché et par une demande accrue d'appareils en réponse au rappel de produit en cours par l'un de nos concurrents.

Au cours du trimestre de décembre, nous avons enregistré des revenus supplémentaires non significatifs provenant de notre demande liée au COVID-19, conformément au trimestre de l'année précédente. À l'avenir, nous nous attendons à des revenus négligeables de la demande liée au COVID-19. Cependant, nous continuerons à l'estimer pour vous, le cas échéant. En ce qui concerne l'impact du rappel de nos concurrents, nous estimons que nous avons généré des revenus d'appareils supplémentaires de l'ordre de 45 à 55 millions de dollars au cours du trimestre de décembre.

Pour le premier semestre de l'exercice 22, cela reflète une augmentation des revenus comprise entre 125 millions et 145 millions de dollars. Nous continuons de nous attendre à ce que les contraintes d'approvisionnement en composants limitent l'opportunité de revenus supplémentaires des appareils à quelque part entre 300 millions de dollars et 350 millions de dollars pour l'ensemble de l'exercice 2022. deuxième trimestre, limitant ainsi les revenus supplémentaires au cours du troisième trimestre. Nous voyons les défis d'approvisionnement s'atténuer dans une certaine mesure au cours de notre quatrième trimestre fiscal et au cours de l'exercice 2023.

En examinant la répartition géographique de nos revenus et en excluant les revenus de notre activité de logiciels en tant que service, les ventes aux États-Unis, au Canada et dans les pays d'Amérique latine ont augmenté de 14 %. Les ventes en Europe, en Asie et sur les autres marchés ont augmenté de 12 % en devises constantes. Par segment de produits, à l'échelle mondiale, en devises constantes, les ventes d'appareils ont augmenté de 16 %, tandis que les ventes de masques et autres ont augmenté de 10 %. En les ventilant par zones régionales, les ventes d'appareils aux États-Unis, au Canada et en Amérique latine ont augmenté de 19 %, car nous avons bénéficié d'une augmentation des revenus due au rappel d'un concurrent et à une gamme de produits favorable, car nous avons vendu une proportion accrue d'appareils de plus haute acuité.

Cela est conforme à nos principes directeurs pour l'attribution des produits, à savoir que nous accordons la priorité à la production et à la livraison de nos appareils pour répondre d'abord aux besoins des patients à haute sécurité. Les ventes de masques et autres ont augmenté de 9 %, reflétant des revenus de réapprovisionnement solides et réalisés malgré l'environnement difficile d'approvisionnement en dispositifs, qui continue de limiter les nouvelles configurations de patients. En Europe, en Asie et sur d'autres marchés, les ventes d'appareils ont augmenté de 13 % en termes de taux de change constants, reflétant à nouveau l'avantage d'un chiffre d'affaires supplémentaire dû au rappel d'un concurrent. Les ventes de masques et autres ventes en Europe, en Asie et sur d'autres marchés ont bénéficié d'une amélioration du flux de patients par rapport à l'année précédente et ont augmenté de 11 % à taux de change constants.

Dans l'ensemble, nos activités asiatiques, en particulier, ont réalisé un excellent trimestre. Le chiffre d'affaires des logiciels en tant que service a augmenté de 8 % au cours du trimestre de décembre. Nous avons constaté de solides performances dans le segment HME alors que les clients continuent d'utiliser nos solutions SaaS pour rationaliser et gérer plus efficacement leurs activités, et nous constatons une certaine stabilité dans le segment des soins infirmiers qualifiés alors qu'il continue de sortir des défis de la COVID- 19 pandémie. Pour le second semestre de l'exercice 22, nous prévoyons de continuer à bénéficier de l'incapacité de nos concurrents à fournir de nouveaux patients et de la reprise générale des marchés mondiaux des flottes suite à l'impact du COVID-19.

Cependant, comme nous l'avons dit au cours des derniers trimestres, alors que nous travaillons dur pour augmenter la production d'appareils, nous ne pourrons pas répondre à toute la demande attendue résultant du rappel de nos concurrents, principalement en raison d'un approvisionnement important et continu. contraintes pour les composants électroniques. Nous opérons dans un environnement de chaîne d'approvisionnement très dynamique. Comme je l'ai dit plus tôt, nous continuons à nous attendre à ce que les contraintes d'approvisionnement en composants limitent les revenus supplémentaires des appareils résultant du rappel de nos concurrents à quelque part entre 300 et 350 millions de dollars pour l'exercice 22. Cela inclut les revenus des appareils que nous avons pu générer au cours du premier semestre de l'exercice 22.

Nous nous attendons à ce que le T3 reste difficile, mais que le T4 soit meilleur. Pendant le reste de mon commentaire d'aujourd'hui, je ferai référence à des chiffres non conformes aux PCGR. Nous avons fourni un rapprochement complet des chiffres non-GAAP et GAAP dans notre communiqué de presse sur les résultats du deuxième trimestre. Notre marge brute non-GAAP a diminué de 230 points de base à 57,6 % au cours du trimestre de décembre.

La diminution est principalement attribuable à la hausse des coûts de fret et de fabrication et aux fluctuations défavorables des devises, partiellement compensées par un mix de produits positif, en particulier en relation avec la forte croissance de nos dispositifs de haute acuité. Passons aux dépenses de fonctionnement. Au cours du deuxième trimestre, nous avons maintenu une approche disciplinée dans nos dépenses continues pour soutenir nos opérations. Mais nous constatons un profil de dépenses plus normalisé à mesure que les impacts du COVID-19 s'atténuent.

Les frais généraux et administratifs du deuxième trimestre ont augmenté de 9 % ou, en devises constantes, de 10 %. L'augmentation est principalement attribuable à une augmentation des dépenses liées au personnel. Il est important de noter que les dépenses SG&A en pourcentage du chiffre d'affaires se sont améliorées à 20,7 % contre 21,2 % pour la période de l'année précédente. Dans l'avenir et sous réserve des fluctuations des devises, nous prévoyons que les dépenses SG&A en pourcentage du chiffre d'affaires se situeront entre 20 % et 22 % pour le second semestre de l'exercice 22.

Les dépenses de R&D pour le trimestre ont augmenté de 14 % à la fois sur une base globale et à taux de change constants. Les dépenses de R&D en pourcentage du chiffre d'affaires se sont élevées à 7 % contre 6,9 % au trimestre de l'année précédente. Nous continuons d'investir considérablement dans l'innovation, car nous sommes convaincus que notre engagement à long terme dans le développement de technologies, de produits et de solutions nous procurera un avantage concurrentiel durable. Pour l'avenir et sous réserve des fluctuations des devises, nous prévoyons que les dépenses de R&D en pourcentage du chiffre d'affaires seront d'environ 7 % pour le second semestre de l'exercice 22.

Notre bénéfice d'exploitation non-GAAP pour le trimestre a augmenté de 5 %, soutenu par une forte croissance des revenus, partiellement compensée par la contraction de notre marge brute. Sur une base PCGR, notre taux d'imposition effectif pour le trimestre de décembre était de 15 %, tandis que sur une base non conforme aux PCGR, notre taux d'imposition effectif pour le trimestre était de 15,6 % par rapport au trimestre de l'année précédente de 15,2 %. Le taux d'imposition relativement faible au deuxième trimestre, tant au trimestre en cours qu'au trimestre de l'année précédente, reflète un avantage fiscal favorable associé à l'investissement en actions des employés qui se produit généralement au deuxième trimestre. Pour l'avenir, nous estimons que notre taux d'imposition effectif non conforme aux PCGR pour l'ensemble de l'exercice 22 se situera entre 19 % et 20 %.

Notre bénéfice net non-GAAP pour le trimestre a augmenté de 5 % et notre bénéfice dilué par action non-GAAP pour le trimestre a augmenté de 4 %. Notre flux de trésorerie d'exploitation pour le trimestre s'est élevé à 220 millions de dollars, reflétant un bénéfice sous-jacent solide, partiellement compensé par un fonds de roulement plus élevé. Les dépenses en immobilisations pour le trimestre se sont élevées à 30 millions de dollars. Les amortissements pour le trimestre ont totalisé 41 millions de dollars.

Au cours du trimestre, nous avons versé des dividendes aux actionnaires pour un total de 61 millions de dollars. Nous avons enregistré des pertes de capitaux propres de 1,9 million de dollars dans notre compte de résultat au cours du trimestre de décembre associées à la coentreprise Primasun avec Verily. Nous prévoyons d'enregistrer des pertes de capitaux propres d'environ 2 millions de dollars par trimestre jusqu'au reste de l'exercice 22 associé à l'opération de coentreprise. Nous avons terminé le deuxième trimestre avec un solde de trésorerie de 194 millions de dollars.

Au 31 décembre, nous avions une dette brute de 680 millions de dollars et une dette nette de 486 millions de dollars. Notre niveau d'endettement est resté modeste. Et au 31 décembre, nous avions environ 1,6 milliard de dollars disponibles pour prélèvement dans le cadre de notre facilité de revolver existante. En résumé, notre position de liquidité demeure solide.

Notre conseil d'administration a déclaré aujourd'hui un dividende trimestriel de 0,42 USD par action, ce qui reflète la confiance du conseil dans nos performances opérationnelles. Notre flux de trésorerie solide et notre faible effet de levier offrent une flexibilité dans la manière dont nous allouons le capital. À l'avenir, nous prévoyons de continuer à réinvestir pour la croissance grâce à la R&D. Nous prévoyons également de continuer à déployer des capitaux pour des acquisitions complémentaires telles que [inaudible] Santé, [inaudible], une acquisition que nous avons finalisée le 1er octobre.

Et là-dessus, je transmettrai l'appel à Amy.

Amy Wakeham – Vice-présidente des relations avec les investisseurs et des communications d'entreprise

Génial. Merci, Brett, et merci, Mick. Kevin, allons-y et transférons maintenant l'appel à vous pour fournir des instructions, puis exécutez la partie Q & A de l'appel.

Questions et amp ; Réponses :

Opérateur

[Instructions de l'opérateur] Notre première question aujourd'hui vient de Chris Cooper de Goldman Sachs. Votre ligne est maintenant en ligne.

Chris Cooper -- Goldman Sachs -- Analyste

Bon après-midi et bonjour. Merci d'avoir pris ma question. Mick, pouvez-vous simplement nous rappeler, s'il vous plaît, les mesures spécifiques que vous employez pour atténuer les problèmes d'approvisionnement en composants ? Et je suppose, où vous voyez plus et moins de succès ?

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui, Chris. C'est une question très pertinente, évidemment, et nous suivons plusieurs voies, comme je l'ai souligné dans les remarques préparatoires. La première chose que nous faisons est d'aller voir nos fournisseurs existants et nos chaînes d'approvisionnement existantes et de vraiment les employer pour donner la priorité aux dispositifs médicaux par rapport aux autres aspects. Ils ont des choix à donner aux voitures électriques, ils ont des téléphones cellulaires, des appareils grand public et des appareils médicaux, et nous travaillons directement avec eux là-dessus.

Nous y voyons des avantages, certainement au niveau du maintien du type de croissance à deux chiffres que vous avez constatée au cours de ce trimestre. En plus de cela, nous reconcevons des pièces, des pièces et des composants au sein de nos plates-formes existantes, et nous mettons plus rapidement de nouvelles plates-formes sur le marché. Nous travaillons donc sur des designs Air 10 et des designs Air 11. Nous réorganisons également nos chaînes d'approvisionnement pour valider et vérifier que de nouveaux fournisseurs puissent y arriver.

Et donc toute cette combinaison nous donne beaucoup plus confiance que si nous prévoyons que le trimestre de mars sera meilleur que celui de décembre, mais que le trimestre de juin sera nettement meilleur que mars. Et au fur et à mesure que nous traversons les mois de septembre et décembre de cette année civile, nous commençons vraiment à libérer beaucoup de ces projets qui entrent en jeu, et nous constatons une grande confiance avec eux. Mais sur ce portefeuille, Rob, avez-vous plus d'informations à fournir, peut-être, Chris, sur ce [inaudible] avec l'environnement de la chaîne d'approvisionnement. Peut-être et vous pouvez aussi Chris [inaudible] depuis un an maintenant et nous savions que des pénuries allaient arriver, donc cela semble fonctionner sur toutes ces activités dont Nick a parlé tout au long de l'année, commençant à porter leurs fruits.

Cela prend du temps, et c'est pourquoi nous parlons de choses qui ne se résolvent pas immédiatement. Nous pensons que cela continue d'être difficile pour le trimestre à venir et que nous commençons à voir une amélioration plus loin. Cela dit, c'est une situation très dynamique et les choses changent chaque semaine. Nos équipes doivent donc être extrêmement agiles.

Et nous y consacrons beaucoup de ressources. Nous avons une équipe d'ingénieurs et de relations commerciales très solide avec les fournisseurs et nos équipes de produits sont toutes vraiment concentrées sur cela alors que nous traversons ces temps difficiles.

Chris Cooper -- Goldman Sachs -- Analyste

Puis-je donc demander, je veux dire, par rapport à la mise à jour que vous avez fournie sur les résultats du dernier trimestre en octobre, êtes-vous maintenant plus ou moins confiant que les déficits que vous voyez actuellement dans les composants peuvent être résolus d'ici le quatrième trimestre?

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui, c'est une bonne question, Chris. Je suis en fait précisément là où j'en étais en octobre et je pense que nous nous sommes dit en octobre, ça va être difficile en décembre. Ça va être difficile en mars, et vraiment commencer à s'ouvrir en juin, puis au fur et à mesure que nous sortirons tout au long de l'année civile. Je m'en tiens donc à cela.

Et je me tiens comme Brett l'a dit plus tôt, en regardant l'exercice 22, les 300 à 350 millions de dollars de produit supplémentaire. Je veux dire, regardez le trimestre de décembre, la croissance de 16 % d'une année sur l'autre des appareils au milieu d'une crise mondiale de la chaîne d'approvisionnement, la reprise du COVID-19 et tous les défis qui s'y trouvent. C'est vraiment fort. Mais nous allons devenir plus forts que cela au fur et à mesure de l'exercice et de l'année civile.

Cette demande apparemment infinie va nous accompagner pendant toute cette année civile et potentiellement au-delà. Et donc nous - tous les projets dont Rob a parlé, si le coup de départ a sonné en quelque sorte en juin 2014, lorsque le concurrent a publié cet avis de rappel et les avis de sécurité sur le terrain à l'échelle mondiale, notre équipe a fait un très bon travail pour arriver à 16% sur un an dans cette crise au trimestre de décembre. Je pense que, comme je l'ai dit en octobre, je pense que ça ira mieux en mars qu'en décembre et nettement mieux en juin. Et puis vraiment commencer à se libérer alors que nous atteignons septembre et décembre.

Et avec une demande presque infinie, vous ne rattrapez jamais tout à fait cela, mais nous allons aller de plus en plus vite et croître d'année en année au fur et à mesure que nous avançons tout au long de l'année civile.

Chris Cooper -- Goldman Sachs -- Analyste

Merci beaucoup.

Mick Farrell – Président-directeur général

Merci Chris.

Opérateur

Merci. [Instructions de l'opérateur] Notre prochaine question vient de Dan Hurren de MST Marquee. Votre ligne est maintenant en ligne.

Dan Hurren -- Services financiers MST -- Analyste

Bonjour à tous. Merci beaucoup. Vous avez mentionné que la demande de ventilation était revenue à des niveaux pré couverts, mais je suppose que vous parlez des évents des hôpitaux ou des patients hospitalisés. J'espérais donc que vous pourriez nous donner des couleurs ou des détails sur la ventilation sur le marché des soins à domicile, en particulier sur la performance du produit Astral lors de la mise en place de la trilogie au cours des deux derniers trimestres ?

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui. Dan, je vais essayer d'abord, puis je passerai la main à Jim Hollingshead, qui est notre président des soins du sommeil et respiratoires. Oui. Donc, ce que j'ai dit dans les remarques de préparation, c'est que ce que nous constatons, c'est que la demande de ventilateurs se situe vraiment autour de la MPOC, des maladies neuromusculaires, des marchés de l'insuffisance respiratoire là où ils étaient avant la pandémie de COVID-19.

Pour que nous voyions ce flux de patients malades, trouver leur chemin grâce aux solutions de santé numériques, à la surveillance de la télésanté, au travail numérique avec leurs médecins préliminaires de nettoyage pulmonaire et/ou COVID. Nous obtenons les ordonnances pour ces produits. La grande majorité de nos revenus est de plus de 90% dans le monde sur les soins respiratoires sont des soins respiratoires hors hôpital. Donc, même les Astrals, mais Stellas et les STA, ST et ASV à deux niveaux.

Ils sont utilisés pour la ventilation en dehors de l'hôpital. Donc, ceux-ci semblent être de retour en termes de flux de patients. Jim, une autre couleur à fournir à Dan à ce sujet ?

Jim Hollingshead -- Président, Sleep Business

Oui. Et Dan, la seule chose que j'ajouterais à ce que Mick a dit, c'est que notre produit Astral fonctionne très bien sur le marché. Il possède des algorithmes très sophistiqués qui peuvent traiter un large éventail de patients et la demande a été très forte. Et donc en général, le réel a été très bien accepté et certains des algorithmes que nous avons ajoutés au cours des derniers mois ont fait grimper la demande.

Il bénéficie également de ce qui est pour nous un vent arrière du rappel Philips. Et donc il y a aussi une demande supplémentaire pour Astral dans ce contexte.

Opérateur

Merci. Notre prochaine question vient de Sean Laaman de Morgan Stanley. Votre ligne est maintenant en ligne.

Sean Laaman -- Morgan Stanley -- Analyste

Bonjour, Mick et son équipe. J'espère que vous allez bien. Mick, j'espère que nous pourrons obtenir une mise à jour sur les nouveaux codes RTM de CMS et comment cela pourrait influencer Propeller.

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui. John, c'est une excellente question. Et comme vous le savez, la technologie Propeller est destinée à ceux qui ne savent peut-être pas qu'il s'agit d'un produit pharmaceutique connecté au cloud pour la MPOC et l'asthme. Et beaucoup d'entre eux sont en phase pilote et en partenariat avec des gouvernements en Europe et des payeurs privés aux États-Unis.

Nous avons donc des modèles commerciaux en cours. Ils ne sont pas importants pour le commerce mondial. Mais Dave Pendarvis, avez-vous des données sur les codes RTM que nous avons grâce au remboursement et sur les impacts sur ceux de Propeller et sur l'ensemble de l'entreprise ?

Dave Pendarvis – Secrétaire et directeur général

Oui. Eh bien, en général, nous sommes heureux de voir le codage et le remboursement se diriger vers une activité de type surveillance à distance. C'est un point positif. En même temps, Propeller travaille à la fois pour que les médecins adoptent ces codes, et nous travaillons pour voir le financement arriver avec cela.

Et rien ne change rapidement en termes de pratique médicale. Et Propeller travaille également avec les systèmes de santé et d'autres bases à l'échelle du système pour essayer d'adopter le système d'hélice. Je dirais donc que nous sommes encourageants, mais il est encore un peu tôt pour nous de dire que nous constatons une adoption matérielle pour Propeller en conséquence. Mais cela améliore certainement les conditions de fonctionnement, et nous pensons que c'est une tendance à long terme qui profitera à Propeller ainsi qu'au reste de l'entreprise et à sa surveillance à distance des patients à long terme.

Sean Laaman -- Morgan Stanley -- Analyste

Merci Dave. Merci Mick. merci Jean.

Opérateur

Votre prochaine question d'aujourd'hui vient de Matthew Mishan de KeyBanc. Votre ligne est maintenant en ligne.

Matt Mishan -- KeyBanc Capital Markets -- Analyste

Salut. Bonne après midi les gars. Vous avez constaté une amélioration séquentielle d'un trimestre à l'autre des masques américains.

Pouvez-vous nous donner une idée de ce qui en est la cause ? Et si vous vous attendez ou non à une amélioration séquentielle continue à l'avenir ?

Mick Farrell – Président-directeur général

Merci pour la question, Matt, et c'est formidable de voir les États-Unis, le Canada et l'Amérique latine comme une forte croissance de 9 % en devises constantes sur les masques. Et Europe, Asie, reste du monde à 11% en glissement annuel avec une forte croissance à deux chiffres de 10% dans le monde. Et comme vous l'avez dit, c'est en hausse par rapport à l'année dernière.

Écoutez, je pense que je vais commencer et peut-être donner à Jim un peu plus de couleur. Mais au niveau général, le COVID-19 a montré l'importance de la santé respiratoire et de l'hygiène respiratoire. Et nous l'avons dit en 2020 lorsque nous avons vu ce genre de hausse de la croissance de notre activité masques et accessoires. Et nous venons de lancer Snap et nous avons un réapprovisionnement Brightree.

Et beaucoup de gens ont pensé, eh bien, c'est une avancée laïque. C'est juste pendant que les gens sont des gens qui ont des stocks et qui détiennent des produits de base. C'est un problème de stockage. Et nous avons dit, non, c'est durable.

Nous parlons aux patients. Nous faisons le Net Promoter Score. Nous analysons les données. Les consommateurs veulent, ont toujours voulu plus de soins de santé.

Ils ont maintenant vu la raison d'être de la santé respiratoire et de l'hygiène respiratoire. Cela fait maintenant deux ans et nous constatons une croissance soutenue au niveau de la demande des patients en matière de santé respiratoire, d'hygiène respiratoire. Nous ajoutons à cela la technologie de Snap, la technologie de Brightree. Mais dans d'autres parties du monde, où ces technologies ne sont pas là, nous travaillons en partenariat avec nos prestataires de soins à domicile avec des patients directement et au-delà pour encourager et faire en sorte que cela se produise.

Mais Jim, une autre couleur sur la durabilité de cette étape importante ?

Jim Hollingshead -- Président, Sleep Business

Je pense que Mick vient d'énumérer quelques vents favorables liés à, je pense que les patients ont changé leur comportement dans le contexte de COVID et sont beaucoup plus désireux d'obtenir des consommables propres et rafraîchis dans leur expérience. Et je pense que nos clients du monde entier sont devenus meilleurs pour fournir cela que le marché américain en particulier, il y a une très forte pression sur le réapprovisionnement et ce depuis des mois, et c'est donc le vent arrière. Il y a toujours un vent favorable de cyclicité au deuxième trimestre en raison des franchises.

C'est donc une chose cyclique normale. Mais l'autre chose qu'il est vraiment important de souligner, c'est que notre portefeuille de masse fonctionne vraiment, vraiment bien. Nous avons la plus large gamme de masques disponibles pour s'adapter à presque toutes les expériences des patients. Nous continuons à prendre des parts, je pense, ce qui est une dynamique très importante pour nous.

Donc, pas de mouvement choquant massif, mais progressivement, nous continuons à prendre un peu de part au cours des deux ou trois derniers trimestres, nous avons pris quelques points de part. Et donc ça a été vraiment bien. Le seul vent de face sur le masque est le rappel Philips car le rappel Phlips freine les nouveaux départs de patients. Et donc c'est un petit vent contraire contre quatre ou cinq vents arrière que nous venons d'énumérer, et nous sommes vraiment confiants quant à notre portefeuille de masques à l'avenir.

Opérateur

Merci. La prochaine question d'aujourd'hui vient de Craig Wong-Pan de la Banque Royale du Canada. Votre ligne est maintenant en ligne.

Craig Wong-Pan -- RBC Marchés des Capitaux -- Analyste

Merci. Juste une question sur les ventes d'appareils aux États-Unis. Je me demandais si vous pouviez fournir des commentaires sur la séparation entre AirSense 11 et AirSense 10 ? Et comment ce genre de proportion de ventes entre les deux pourrait se comparer au premier trimestre ?

Mick Farrell – Président-directeur général

Craig, c'est une question pertinente, mais nous ne nous sentons pas à l'aise d'entrer dans les détails. Ce que je peux vous dire en tant qu'utilisateur personnel égal à 1 de cette plate-forme AirSense 11, c'est que la livraison est plus petite, plus silencieuse, plus confortable, plus connectée. Ma femme m'a en fait demandé s'il était allumé quand je l'allume, c'est beaucoup plus petit, plus silencieux et meilleur que notre dernière génération, déjà la plate-forme leader. Je peux donc vous dire que chaque ascension que nous pouvons faire est vendue ce jour-là.

Il sort de l'usine, il est déjà prévendu et ils avancent vite. Et donc cela augmente en tant que partie de nos ventes aux États-Unis. Pour des raisons de concurrence, nous n'allons pas diviser la vitesse à laquelle cette courbe en S arrive.

Mais les points que j'ai soulevés dans les remarques de préparation sont vraiment forts. L'AirSense 10 à lui seul est le deuxième meilleur produit du marché après seulement l'AirSense 11. Il est donc déjà là. Et chaque AirSense 10 pour lequel nous pouvons obtenir un composant, puis le mettre sur la chaîne de production, est également vendu.

Nous vendons donc les deux en parallèle. Et les clients exigent les deux et nous prendrons les deux en charge tous les concurrents. Et donc nous les conduisons là-bas. Nous conduisons une grande croissance des deux, et nous le ferons tout au long de l'année civile 2022, car le rappel Philips durera au moins aussi longtemps dans leur mise à jour cette semaine.

Et donc il y a 90 jours, cela faisait 12 mois se terminant en septembre. Nous étions prêts pour ce scénario qui reviendra en septembre et obtiendra notre grande adoption de masques, comme Jim le disait plus tôt. Nous sommes maintenant prêts pour leur nouveau scénario, qui est décembre, et nous sommes prêts à étendre nos composants et notre part du côté des appareils et à stimuler autant que possible cette demande. Nous sommes donc prêts pour tous les scénarios de tout ce qui précède.

Mais oui, nous n'allons pas décomposer exactement AirSense 11 par rapport à AirSense 10. Je peux vous dire que la croissance est extrêmement rapide. L'absorption de la courbe en S est excellente. et les patients adorent ça.

Ainsi, tout au long de l'année civile, nous l'introduirons dans d'autres pays du monde, et nous prévoyons le même niveau d'adoption dans ces autres pays.

Opérateur

Merci. Notre prochaine question vient d'Andrew Paine de CLSA. Votre ligne est maintenant en ligne.

Andrew Paine -- CLSA -- Analyste

Oui. Merci d'avoir pris ma question. Je veux juste avoir un peu plus de clarté sur votre capacité à repenser les pièces et à reconcevoir les éléments de vos appareils. Comment cela va-t-il être réalisé ? Et cela signifie-t-il que vous ne serez pas aussi exposé aux pénuries de jetons à partir du 4e trimestre ? Et quand pensez-vous que ces changements vous permettront de fonctionner à pleine capacité et, essentiellement, de répondre à la demande actuelle ?

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui. Andrew, excellente question en trois parties. Je vais commencer par ça, et puis peut-être, Rob, tu ne pourras pas couvrir tout ce que j'ai manqué aux composants d'Andrew là-bas. Mais regardez, oui, le pistolet de départ a été lancé sur ce projet en avril quand ils ont dit qu'il y avait un problème de qualité en juin quand ils ont dit qu'il y avait un rappel.

Nous étions déjà prêts pour les pénuries de la chaîne d'approvisionnement que le COVID-19 entraînerait. Et si ce rappel pour notre concurrent n'avait pas eu lieu, nous serions en mesure de répondre à toute la demande existante. Comme vous l'avez vu, nous avons enregistré une croissance de 16 % sur un an au cours de ce trimestre, et cela aurait été une excellente croissance, prenant une bonne part du marché concurrentiel de base. Mais avec ce coup de départ en juin, nous avons lancé ces projets de réingénierie.

Nous avons dit, écoutez, nous n'allons pas pouvoir simplement revenir en arrière et demander plus d'approvisionnement. Nous connaissons les contraintes de la chaîne d'approvisionnement. Nous savons que l'industrie automobile, les communications cellulaires et d'autres réclament également plus de produits. Et nous avons donc commencé la réingénierie des composants et des pièces.

Nous avons également commencé à réorganiser les ceintures noires Six Sigma en examinant notre chaîne d'approvisionnement et en analysant différents fournisseurs, en revalidant et en nous assurant que nous pouvions les y amener. Et donc il y a un tas de projets en cours. Je manque de doigts en les regardant. Mais quand je regarde ce portefeuille, cela me donne une grande confiance de dire que nous avons vu certains d'entre eux se concrétiser en décembre, d'autres en mars.

Mais au cours du trimestre de juin, je pense qu'un tas de ces projets libéreront l'offre, puis vous arriverez en septembre et décembre et le portefeuille de projets qui seront mis sur le marché en termes de nouveau fournisseur, de nouvelle pièce, une nouvelle refonte va y arriver. Et c'est ce qui nous donne cette confiance dans cette récupération du montant de la part que nous allons prendre jusqu'en 2022. Rob, qu'est-ce que j'ai raté là-bas ?

Rob Douglas : président et chef de l'exploitation

Peut-être juste entrer dans une sorte de processus de réingénierie. Tu les connais, Andrew, ces produits contiennent des centaines de composants. Et s'il vous en manque un, vous ne pouvez construire aucun produit. Donc, vous nous verrez alors que nous construisons des tampons autour de tout cela, nous verrons nos niveaux d'inventaire de matériaux augmenter à mesure que nous construisons des tampons de ces alternatives.

Maintenant, certains des composants, ils sont faciles à avoir comme alternatives. Vous devez les revalider. Et dans le monde des dispositifs médicaux, vous devez avoir une revalidation très rigoureuse des composants alternatifs, et cela représente souvent une grande partie du travail d'ingénierie. Mais certains des autres composants comme les microcontrôleurs et des choses comme ça, ils sont beaucoup plus complexes.

Ils interagissent avec le logiciel embarqué sur les systèmes, tout ce genre de choses. Les processus de conception et de validation de ceux-ci sont plus complexes et prennent plus de temps. Nous avons des projets dans tous ces domaines en cours là-bas. Et au fur et à mesure que nous créons ces alternatives, nous planifions les engagements à plus long terme, les relations avec les fournisseurs, construisons les stocks et nous nous assurons que nous avons des options.

Cela dit, je reviens sans cesse sur le fait qu'il s'agit d'une situation très variable. Et juste au moment où vous pensez que tout est parfait, vous commencez à voir d'autres composants comme des défis. Donc, comme je l'ai dit plus tôt, nos équipes doivent être vraiment agiles et continuer à rivaliser sur ce point. Vous devez continuer à courir très vite pour suivre ces problèmes.

Opérateur

Merci. Notre prochaine question aujourd'hui vient de John Deakin-Bell de Citigroup. Votre ligne est maintenant en ligne.

John Deakin-Bell -- Citi -- Analyste

Merci. J'essaie juste d'avoir un peu plus de couleur autour des nouveaux patients sous-jacents, peut-être entre les États-Unis et le reste du monde. Et donnez-nous simplement une idée d'où vous pensez où nous en sommes sur différents marchés et peut-être une idée du moment où vous pensez que cela pourrait revenir à la croissance patiente de 2019.

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui, John, c'est une question très complexe car, comme vous le savez, nous opérons dans 140 pays et toutes les différentes variantes de lettres grecques du COVID traversent ces 140 pays à des rythmes différents. Une bonne chose parce que nous avons une forte visibilité et une forte conscience à ce sujet lorsque nous parlons aux médecins de soins pulmonaires et intensifs, et nous surveillons les taux d'hospitalisation et les taux d'utilisation de la ventilation et les taux d'utilisation des soins intensifs / CCU, chaque variante semble être, bien que de plus en plus transmissible de moins en moins sévère dans son impact en termes d'hospitalisations, de besoin sévère de santé ventilatoire et de décès. Et donc le travail que nous avons fait en 2020 et 2021 établissant ces protocoles numériques sur les protocoles de test d'apnée du sommeil. Les médecins pulmonaires qui n'avaient auparavant pas effectué de visites de télésanté les font maintenant, les médecins qui n'adoptaient pas ApneaLink Air ou certains des composants de diagnostic numérique des NOx, les ont adoptés tout au long de 2020 par nécessité, puis 2021 hors d'échelle.

Alors que nous entrons en 2022 ici, nous nous sentons très à l'aise dans ces 140 pays. Je l'ai donné dans les remarques de préparation, comme une sorte de bande large, n'est-ce pas ? 85% à 100% du flux de patients pré-COVID selon le pays, la ville, la localisation. Il y en a, comme je l'ai dit dans les remarques de préparation, il y a des endroits qui sont au-dessus de 100 %. Et je ne rentrerai pas dans les détails.

North RindWest valeur ce trimestre ou Bavière ce trimestre, sud de la France ce trimestre Sud-est des États-Unis ce trimestre, mais ce que nous voyons, c'est que les variantes diminuent, ces protocoles disparaissent, nous les atteignons. Si vous prenez 2019 comme année de référence, nous atteignons ces taux à trois chiffres de 100 % dans certains endroits. Et donc cela nous donne beaucoup de confiance parce que la beauté est que nous sommes dans les 140 pays.

Ainsi, ce portefeuille, je pense que tous les 90 jours, nous constatons une évolution positive, même si un emplacement particulier peut reculer de deux étapes et un autre peut avancer de trois étapes. Dans l'ensemble, nous voyons une sorte de pas en avant pour ResMed alors que nous examinons ce portefeuille tous les 90 jours. C'est pourquoi nous sommes en mesure de constater cette forte croissance de 16 % des appareils dans notre région. Il ne s'agit pas seulement de prendre des parts.

Il y a un bon flux de patients qui arrivent. Ce qui m'inquiète un peu, John, c'est en fait une partie de l'arriéré qui pourrait se produire dans le système en raison de notre concurrent, qui n'est tout simplement pas sur le marché depuis 18 mois, d'accord, au total, selon leur appel cette semaine. Ce sera 18 mois de juin 2021 à décembre 2022. Cet arriéré de patients, nous ne pouvons pas tous les avoir, n'est-ce pas ? Nous montons en puissance, comme l'a dit Rob, nous faisons tout ce que nous pouvons pour monter en puissance.

Nous n'allons pas tous les obtenir. Et donc cet arriéré de patients lorsque notre concurrent reviendra, il devra passer par le système. Ce n'est donc pas qu'un effet qui se fait au fil du jour par nos concurrents de retour. Il y aura un certain nombre de trimestres où ResMed va se développer, prendre des parts et gérer ce flux de patients à travers cela.

Ainsi, bien que nous poussions très fort autour de notre génération de demande à long terme, nous n'augmentons pas encore le cadran sur la conduite du haut de l'entonnoir car, franchement, le haut de l'entonnoir est plein et en croissance, et va faire pour les 12 prochains mois.

Opérateur

Merci. Notre prochaine question aujourd'hui vient de Gretel Janu du Credit Suisse. Votre ligne est maintenant en ligne.

Gretel Janu -- Crédit Suisse -- Analyste

Merci. Bonjour. Plus une question à moyen terme, Mick. Donc, comme l'industrie n'est pas en mesure de répondre à la demande de nouveaux patients pour le moment, que faites-vous pour vous assurer que les patients ne tombent pas sur la liste d'attente, je suppose, voyez-vous un risque que l'industrie connaisse une croissance plus faible à moyen terme de toutes les perturbations sur cette période de 12, 24 mois ?

Mick Farrell – Président-directeur général

Merci. Gretel, je vais commencer par donner la main à Jim. Je veux dire que la réponse courte à votre question est absolument non. Je ne vois aucun ralentissement de la croissance.

En fait, le carnet de commandes, certainement pour ResMed, je vois une croissance incroyable à venir pour notre industrie. Et donc beaucoup de choses sur la génération de demande dont j'ai parlé, et nous en avons parlé lors de notre journée des investisseurs, avec des partenariats CVS du côté de la brique et du mortier en première ligne. Et puis sur notre partenariat Verily, Primasun en première ligne. Nous n'augmentons pas les cadrans sur cette génération de demande, mais nous n'avons pas besoin de le faire jusqu'en 2022, mais nous commencerons à les augmenter en 2023.

Et je pense que ce que nous verrons, c'est que l'arriéré arrivera et que notre génération de demande arrivera, et nous verrons en fait après le COVID, voir un taux de croissance plus rapide de notre industrie en raison de tous les apprentissages de la santé numérique , tests d'apnée du sommeil à domicile, parcours fluides et numériques de bout en bout pour les patients. C'est mieux pour les patients lorsqu'ils entrent dans le système. Le problème est maintenant, le concurrent qui ne peut pas fournir la thérapie à la fin, et cela crée un peu d'arriéré. Mais je pense que d'un autre côté, nous verrons en fait une croissance séculaire accrue.

La croissance moyenne à élevée à un chiffre de notre secteur pourrait augmenter de 50, 100, voire plus, en raison de l'adoption du net-net numérique. Mais Jim, quelque chose à la question de Gretel concernant la croissance de l'industrie là-bas ?

Jim Hollingshead -- Président, Sleep Business

Oui. Gretel, je suppose que j'ajouterais simplement quelques éléments. Le premier est que nous travaillons très fort avec nos partenaires de distribution pour comprendre la dynamique des listes d'attente des patients et que nous travaillons très fort avec les médecins à ce sujet. Et comme vous le savez, nous donnons la priorité aux patients plus aigus, aux conditions d'acuité plus élevées avec notre production.

Mais nous savons qu'il y a des types de patients hétéros atteints d'AOS qui sont confrontés à une liste de chemin plus longue, et nous travaillons avec nos clients pour essayer de réduire ces temps d'attente et de mieux gérer la compréhension du moment où nous pouvons livrer produit auquel les clients. C'est donc une sorte de chose générale que nous essayons de faire. Je pense que l'autre chose qui nous aidera à stimuler la croissance sur une base continue est que nous travaillons actuellement sur des programmes qui nous permettront de capturer les patients qui pourraient être confrontés à une longue liste d'attente pour entrer dans les détails à ce sujet, mais notre les équipes marketing de nos principaux pays travaillent actuellement sur ces programmes. Et comme nous avons plus d'approvisionnement, nous sommes assez confiants que nous pourrons exécuter [inaudible] être en mesure de réengager les patients qui en ont peut-être assez d'attendre ou quelque chose comme ça.

Nous pensons donc que nous serons en mesure de capturer une grande partie de cet arriéré, et je pense qu'il y a un arriéré, et nous pensons qu'il y aura un arriéré encore plus important à mesure que cela avancera. Et la dernière chose que j'ajouterais, c'est que nous sommes très actifs dans le développement de nouvelles chaînes. Ce sont donc des domaines nouveaux et en pleine croissance pour nous. Mais si vous pensez à quelque chose comme les centres de santé CVS, il y a un nouveau canal qui continue de se développer.

CVS continue d'y investir. C'est une nouvelle façon pour les patients de se rappeler qu'ils ont reçu un diagnostic d'AOS ou de se rappeler qu'ils pourraient avoir besoin d'un réapprovisionnement. Et CVS n'est qu'un exemple où nous travaillons sur de nouveaux canaux. Nous le faisons non seulement aux États-Unis, mais sur plusieurs marchés à travers le monde.

Nous allons donc étendre la capacité d'atteindre différents canaux pour que les patients soient traités et nous les accélérons maintenant. Nous allons encore accélérer ces programmes à mesure que la production atteindra des volumes plus élevés et que nous serons en mesure de traiter davantage de patients.

Opérateur

Merci. Notre prochaine question aujourd'hui vient de Saul Hadassin de Barrenjoey Capital. Votre ligne est maintenant en ligne.

Saul Hadassin -- Barrenjoey Capital -- Analyste

Bon après-midi. Juste peut-être un pour Rob. Rob, juste sur la discussion autour des semi-conducteurs et des pénuries. Pouvez-vous nous parler de la ligne de mire que vous obtenez en ce qui concerne l'afflux de ces puces, puis la fabricabilité ? En d'autres termes, faut-il encore environ trois mois pour traiter les appareils ? Et donc vous êtes maintenant dans une vision pour savoir à quoi ressemblera votre volume sur le générateur de flux au quatrième trimestre parce que vous avez ces puces qui sont soit assises avec vous maintenant, soit elles doivent arriver au cours des prochaines semaines ? Merci.

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui. En fait, comme je le disais plus tôt, nous avons dû prolonger considérablement nos délais de prévision pour obtenir les engagements d'approvisionnement que nous voulons réellement sur plusieurs années. Donc, à ce niveau, nous avons une vision à long terme. Nos temps de cycle sont en fait assez courts.

La partie la plus longue de notre temps de cycle et la partie variable de celui-ci est le fret. Et donc, une grande partie des défis de la prévision des ventes sur une base hebdomadaire est ce qui arrive à tout fret bloqué au large de Los Angeles ou quelque chose comme ça. Maintenant, nous pouvons atténuer cela à un coût avec le fret aérien, et nous le faisons, mais nous ne pouvons certainement pas faire 100 % sur le fret. Et donc nous essayons d'équilibrer ce genre de demandes de fret et cela crée une variabilité.

Donc, la chose la plus difficile pour prédire ce que nous prévoyons au cours des deux prochaines semaines est en fait ces livraisons de fret. Nos systèmes internes pour les livrer à partir de nos entrepôts sont extrêmement fluides et fonctionnent très bien, et nous avons d'excellentes équipes dans ces entrepôts. Notre capacité d'usine, nous appliquons généralement une politique consistant à avoir une capacité d'éclatement importante dans ces usines. Et comme nous l'avons déjà dit, nous venons d'investir dans une nouvelle usine majeure à [inaudible] à Singapour, et à partir de cette usine, nous aurions normalement la capacité de répondre à toute la demande de l'industrie.

Nous pouvons donc faire passer cela très rapidement dans ce système. La question clé est cette variabilité et la propension des fournisseurs à respecter leurs engagements. Maintenant, ils font tout ce qu'ils peuvent pour respecter leurs engagements. Mais en fait, certains de ces problèmes de fret, ils ont les mêmes problèmes.

Ils ont les mêmes problèmes d'allocation de la part de leurs fournisseurs. Et donc nous devons gérer toutes ces couches pour y arriver. C'est donc une longue réponse. Mais en réalité, le facteur principal, ce sont les fournisseurs et la variabilité à court terme, c'est le fret.

Opérateur

Merci. Notre prochaine question aujourd'hui vient de Lyanne Harrison de Bank of America. Votre ligne est maintenant en ligne.

Lyanne Harrison -- Bank of America Merrill Lynch -- Analyste

Bonjour à tous. Je suppose que vous avez parlé de volume en détail, mais pouvons-nous parler de prix et fournir une certaine couleur sur les tendances que vous voyez dans les prix moyens des appareils ce trimestre, peut-être avec une référence et une remise, si vous le pouvez ?

Rob Douglas : président et chef de l'exploitation

Oui. Lyanne, c'est une bonne question. Et traditionnellement, on ne parle pas beaucoup de ça du tout. Mais une chose que je dirai, c'est que nous l'avons annoncé dans nos remarques de préparation, mes remarques de préparation ici aujourd'hui que nous avons maintenant un supplément sur tous les appareils ResMed qui sont associés exactement à la dernière question de Saul où Rob parlait de l'augmentation du fret aérien et frais de transport maritime.

Coûts de fret maritime cinq fois ou dix fois supérieurs à ce qu'ils étaient. Le fret aérien a toujours été un facteur important par rapport au fret maritime, et il est également devenu plus cher. Et donc tout cela signifie que nous avons dû fournir ce supplément à nos patients. Nous n'avons donc pas fait d'augmentation de prix comme certains de nos concurrents l'ont fait pour les clients.

Mais nous avons mis en place un supplément sur les appareils à partir de janvier. Nos clients l'ont accepté. Je veux dire que les gens qui dirigent ces entreprises vont dans un supermarché et voient le prix du lait ou le prix de n'importe quel produit qu'ils achètent dans leur vie quotidienne augmenter. Et donc un supplément de notre part, compte tenu de la nature de cela, leur a semblé logique.

Et donc, votre question était de savoir quels sont les niveaux de réduction des prix. Il n'y a pas de comptabilisation des prix pour le moment. En fait, nous supprimons une partie du salaire anticipé et certains des autres facteurs qui n'étaient pas liés au prix, mais cela a eu un impact sur les flux de trésorerie car il est très important dans un environnement comme celui-ci de s'assurer que les coûts sont partagés de manière juste et équitable tout au long de la chaîne d'approvisionnement, et nous le faisons par le biais d'un supplément. Mais comme je le vois, le côté mixte, la deuxième partie de votre question, nous suivons notre principe directeur sur l'allocation ici.

Si nous avons des copeaux limités et des pièces en morceaux, nous ferons un asphalte avant un vendeur avant un ECO de STA et un ASV et ainsi de suite jusqu'à un APAP et CPAP. Et donc le mélange peut conduire à une sorte d'augmentation du mélange ASP à ce sujet, mais pour tout produit individuel similaire, nous maintenons les prix là où ils sont parce que nous sommes dans un environnement de remboursement stable. Nos clients, nous avons des relations qui remontent à des décennies. Nous les voulons pour des décennies pour l'avenir, et nous apprécions vraiment ces relations.

Nous nous concentrons donc vraiment sur ce type de recherche temporaire qui sera associée à l'augmentation des coûts. Nous avons un impact sur l'ASP, c'est vraiment autour de la mixité vers ces produits de plus haute acuité.

Opérateur

Merci. Votre prochaine question aujourd'hui vient de Steve Wheen de Jarden Australie. Votre ligne est maintenant en ligne.

Steve Wheen -- Jarden -- Analyste

Oui, merci beaucoup. J'ai une question quelque peu connexe pour Brett. Juste en ce qui concerne la marge brute. Je me demandais donc si vous pouviez nous aider à trouver un peu ce chiffre, en particulier du point de vue des prochains trimestres.

J'essaie donc de mettre en contexte la surtaxe quant au type d'effet que nous aurons. Et puis il y a évidemment d'autres pilotes, qui semblent tous assez positifs comme FX, mix, peut-être le prix AirSense 11. Donc, si vous pouviez peut-être faire un commentaire sur tout cela. Et puis enfin, peut-être un vent de face.

Y a-t-il une pression sur les prix de la part des fournisseurs de semi-conducteurs ? Aidez-moi à décompresser cette marge brute, ce serait formidable.

Brett Sandercock – Directeur financier

Oui. Steve, laissez-moi essayer de décompresser un peu. En ce qui concerne la marge brute, si vous la regardez d'une année sur l'autre, une baisse assez importante et vraiment le fret était le plus gros et les coûts de logistique. Certaines augmentations du coût des composants arrivent et aussi de la fabrication parce qu'elles sont vraiment difficiles à optimiser sur le front de la fabrication pour le moment.

Nous essayions simplement de nous assurer que nous pouvions vraiment maximiser la production plutôt que l'efficacité. Alors ça se joue. Cela s'est joué d'année en année. Si vous le regardez séquentiellement, en assez bon état, un peu d'augmentation séquentiellement, en fait.

Si vous continuez, nous aurons toujours des frais de transport et de logistique, je veux dire, ce sera toujours, je pense, un vent contraire pour le reste de ce calendrier. FX probablement relativement neutre alors que nous attendons avec impatience. Et je pense que l'ASP décline, nous avons généralement eu cela, mais je ne pense pas que nous verrons cela à l'avenir. Nous avons le supplément.

C'est seulement un petit supplément. Et nous ne récupérons nulle part près de nos coûts croissants là-bas. Mais comme l'a dit Nick, nous cherchons à partager cela. Alors ils sont toujours avec nous.

Il y a des vents contraires là-bas. Nous avons AirSense 11, qui est à un prix supérieur, mais ce n'est que sur le marché américain pour le moment. Mais en adoptant une vision à moyen terme qui sera favorable.

Mais l'autre à signaler est particulièrement au quatrième trimestre, alors que nous augmentons la production des volumes à partir de l'assouplissement des contraintes d'approvisionnement, nous aurons alors des revenus plus élevés là-bas, mais dans un sens relatif, ce sera plus du sorte d'acuité inférieure en termes de ce mélange. Ce sera donc un peu un vent contraire parce que la gamme de produits ne sera pas aussi bénéfique qu'elle l'a été. Il y a donc eu des mises et des prises là-bas, mais c'est un peu comme ça que je le vois pour le moment.

Opérateur

Merci. Notre prochaine question aujourd'hui vient de David Bailey de Macquarie. Votre ligne est maintenant en ligne.

David Bailey -- Groupe Macquarie -- Analyste

Oui, merci Mick et Brett, vous avez en quelque sorte abordé ce sujet dans une partie de vos remarques précédentes, mais je voulais juste confirmer que votre confiance en certains des changements liés aux initiatives numériques au cours des deux dernières années permettra au système pour traiter l'arriéré de nouveaux patients à moyen terme ?

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui, David, c'est une question vraiment pertinente, et je me sens très confiant. Et nous l'avons observé avant l'annonce de ce rappel jusqu'au 21 juin, nous avons vu une grande adoption pendant 18 mois de toutes les solutions numériques, des médecins s'impliquant dans la télésanté à l'adoption de systèmes d'identification, d'engagement, d'inscription et de diagnostic sur un système numérique base. Dans des pays comme l'Allemagne, où [inaudible] représentait moins de 10 % du diagnostic total en 2019. Il est passé à deux chiffres tout au long de 2020 et est resté assez élevé malgré la réouverture avec les protocoles de nettoyage COVID des laboratoires du sommeil dans toute l'Allemagne.

Et donc je pense que si vous regardez dans l'ensemble, David, cette adoption qui s'est produite au cours des deux dernières années aura un impact énorme, l'adoption permanente des outils de dépistage de santé numériques. Et comme Jim l'a dit, à mesure que nous ouvrons de nouveaux canaux, nous allons déployer cette solution numérique de bout en bout via plusieurs nouveaux entonnoirs pour amener les patients dans l'entonnoir grâce à notre partenariat Verily avec Brinson via notre partenariat CVS et ils sont le deux publiques aux États-Unis, mais nous faisons, comme Jim l'a dit, des trucs dans les 140 autres pays qui sont plus sur une base de partenariat avec le gouvernement britannique, les excellentes informations du NHS de notre équipe britannique que j'examinais au cours de la dernière semaine, travail incroyable dans notre équipe Europe du Nord, notre équipe Europe de l'Ouest, le partenariat avec le gouvernement français.

J'ai parlé de l'étude de l'Alaska. Ce ne sont que les preuves publiées et évaluées par des pairs qui existent. Nous faisons des choses sur le terrain dont nous ne parlons pas publiquement, mais il y a une adoption incroyable des technologies de santé numériques en conjonction avec le système de sécurité sociale français qui soutient cela grâce à un CPAP connecté au cloud à remboursement élevé par rapport à un CPAP non connecté au cloud parce que ils voient les résultats, ils voient une plus grande adhésion, ils voient de meilleurs résultats et ils voient des coûts moins élevés. Non seulement le taux de mortalité, un taux de mortalité plus faible chez ceux qui sont adhérents, mais une hospitalisation plus faible.

Cela sauve des vies et permet d'économiser de l'argent. Donc David, c'est une adoption permanente. Je pense que cela améliorera notre efficacité en tant qu'industrie alors que nous entrons dans '22, '23 ici et au-delà.

Opérateur

Merci. Notre prochaine question aujourd'hui vient de Margaret Boeye de William Blair. Votre ligne est maintenant en ligne.

Margaret Boeye -- William Blair -- Analyste

Bon après-midi et bonjour à vous monsieur. Je voulais revenir un peu sur certains des calculs que vous aviez sous-entendus à propos du bénéfice du rappel compétitif. Et si nous gardons en quelque sorte le bénéfice fiscal du T3 similaire à ce que nous avons vu au T2 fiscal, peut-être le ramasser un peu, le bénéfice fiscal du T4 semble être de 130 millions de dollars, 140 millions de dollars environ au milieu de votre fourchette. Donc, en y réfléchissant avec Philips prolongeant le moment de l'impact du rappel, devrions-nous utiliser ces 140 millions de dollars comme avantage de base alors que nous entrons dans la seconde moitié de l'année civile, d'autant plus qu'il semble que même à ce moment-là gamme, la demande n'est peut-être pas entièrement satisfaite ? Et donc il pourrait théoriquement aller plus haut, surtout avec l'amélioration sous-jacente du marché ?

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui, Margaret, c'est une excellente question, et je ne vais pas entrer dans une sorte de ventilation détaillée des 350 millions de dollars au cours de l'exercice. Mais comme vous l'avez dit, écoutez, c'est chargé en arrière-plan en termes de va être la part du lion de cela parce que tous les projets dont Rob a parlé plus tôt se concrétiseront en juin, septembre et décembre. Et donc la seule indication que je pense avoir donnée au cours des neuf dernières années en tant que PDG était d'environ 350 millions de dollars du côté des revenus pour l'exercice 22. Et donc je ne vais pas aller en 2023.

Nous l'avons fait parce que les modèles étaient assez larges là-bas pour bénéficier de ce rappel du côté des ventes pour aussi peu que 50 millions de dollars jusqu'à 950 millions de dollars. Nous voulions donc évaluer la norme entre 300 et 350 millions de dollars. Nous sommes toujours à l'aise avec cela pour l'exercice 22. Mais si vous regardez pour l'exercice 23, écoutez, je pense que la part que nous prenons cette année sera une part durable à long terme.

Lorsque nous intervenons et prenons des parts, ne nous contentons pas d'entrer dans un compte concurrent et de dire : "Super, voici votre produit, allez-y". Nous travaillons avec des personnes qui adoptent des relations existantes avec des personnes qui adoptent myAir pour leurs patients, obtenant cette adoption de 60 %, 70 % que nous avons vue avec AirSense 11. Ils travaillent avec AirView, tous leurs médecins sont sur le cloud plate-forme, obtenant cette efficacité. Ils utilisent Brightree et s'associent aux États-Unis et au-delà. Ainsi, ce numérique de bout en bout devient une plate-forme très collante car la valeur est si forte.

Ils ont réduit leurs coûts de main-d'œuvre de 50 % en configurant l'appareil. Ils améliorent l'observance à 87% pour leurs patients et leurs médecins, et cela devient permanent. Je pense donc que la part que nous prenons sera à long terme et durable. Lorsque notre concurrent reviendra, il devra d'abord s'attaquer aux personnes à bas prix qui n'ont pas tout ce numérique de bout en bout.

Lorsqu'ils essaieront de nous poursuivre, nous aurons tellement d'avance avec 18 mois d'innovation en matière de santé numérique et tout le travail que nous faisons pour nous associer aux médecins, aux patients et aux prestataires. J'attends cela avec impatience. Nous étions en train de gagner ce match de football avant d'être pénalisés. C'est comme si nous étions les Chiefs de Kansas City, et nous étions en hausse de 42% à 0, puis nous avons un penalty, et maintenant nous sommes en hausse de 45 à zéro.

Nous n'avons pas eu besoin du penalty pour y arriver. Donc je pense toujours que nous gagnerons de l'autre côté. Mais cela dit, nous n'allons pas donner d'orientation vers 23, mais chacun aura ses modèles. Je pense que certainement, avec notre concurrent absent pour l'année civile, allons-nous prendre une part incroyable cette année civile.

Je pense qu'à leur retour, le nom de la marque sera différent. Ils devront repartir de zéro et nous aurons une solide avance au cours de l'exercice 23 et au-delà. La chose la plus importante, nous ne regardons pas vraiment nos concurrents. Nous attendons avec impatience pendant que nous parlons, comme Jim et moi en avons parlé, il s'agit des solutions de santé numériques, d'amener les patients dans l'entonnoir et de trouver de nouvelles façons d'amener le milliard de personnes dans le monde qui souffrent d'étouffement par le sommeil dans le entonnoir et 80 à 90 % d'entre eux ne sont pas diagnostiqués.

C'est ce sur quoi nous nous concentrons au laser.

Opérateur

Merci. Notre prochaine question aujourd'hui vient de Suraj Kalia d'Oppenheimer. Votre ligne est maintenant en ligne.

Raj Kalia -- Oppenheimer and Company -- Analyste

Bon après-midi à tous. Mike, une question de ma part. Et permettez-moi de poser cela comme une hypothèse Évidemment, la demande n'est pas satisfaite, n'est-ce pas, que ce soit à cause de contraintes d'approvisionnement ou autre, comment rationnez-vous entre un patient ResMed organique qui sera collant à long terme et, disons, un patient Philips qui pourraient potentiellement générer un ASP plus élevé à court terme. Je suppose qu'une sous-partie de cela, j'essaie également de comprendre, voyez-vous des mélanges et des assortiments sur le terrain, par exemple, des tubes et des accessoires avec des ventilateurs mélangés et assortis juste pour répondre à la demande ?

Mick Farrell – Président-directeur général

Suraj, c'est une bonne question. Et regardez, en particulier sur le marché américain, nous avons travaillé avec des prestataires de soins à domicile, et nous adoptons vraiment le modèle du patient humain d'abord ici, c'est-à-dire que nous commençons avec les patients les plus sécurisés et que nous progressons vers le bas. Avec nos partenariats avec les prestataires de soins à domicile, nous commençons par les relations existantes, l'adoption du numérique et parce qu'il génère la meilleure efficacité pour le système et les meilleurs résultats pour les patients. Donc on ne fait pas de priorités, je vais choisir ce patient car ce sera plus rentable ce système car il sera là.

Nous nous concentrons d'abord sur cette acuité, ces relations et l'adoption du numérique, car le long terme est ce sur quoi nous nous concentrons. Nous ne voulons pas de revenus à court terme et de gains à court terme auxquels vous renoncez. Nous cherchons à transformer le système de santé vers notre objectif de 2025. Et c'est là que se situent nos priorités.

D'autres couleurs, Jim, aimeriez-vous apporter à la question de Raj ?

Jim Hollingshead -- Président, Sleep Business

Juste deux ou trois choses. Je pense que la première chose que j'ai dite, nous ne prenons pas la décision concernant les patients, c'est le fournisseur qui prend la décision concernant les patients. Mais nous orientons notre mix de production vers une acuité plus élevée afin de permettre aux prestataires de répondre d'abord aux besoins des patients les plus acuités. C'est la première chose que je dirais.

Deuxième chose, juste pour rappel, je pense que nous l'avons mentionné aujourd'hui, mais nous en avons certainement parlé lors d'appels précédents. La façon dont nous donnons la priorité à l'allocation des produits concerne les patients dont l'acuité est plus élevée, mais nous donnons également la priorité, en donnant effectivement la priorité aux volumes de clients ResMed existants, n'est-ce pas ? Et c'est une décision très explicite, non ? Parce que nous aurions pu dire l'alternative, nous aurions pu dire que nous allons profiter de cette occasion pour aller prendre des comptes qui ont historiquement favorisé Phillips. Mais en fait, ce que nous avons fait, c'est que nous avons fait toute notre allocation de produits en fonction de l'historique que nous avons avec nos clients. Et le fait que cela signifie que ses clients qui ont le plus adopté le produit ResMed obtiennent plus de volume de notre part, n'est-ce pas ? Et l'une des opportunités pour nous, à mesure que nos volumes augmentent, est en fait, une fois que nous avons satisfait aux demandes de ces clients, de prendre une part concurrentielle dans des comptes qui auraient pu être plus orientés vers Philips historiquement.

Et nous avons eu quelques questions sur la croissance l'année prochaine. Je pense que c'est une grande opportunité pour nous sur la croissance l'année prochaine. Et puis la troisième chose sur votre question est, il a toujours été le cas que les fournisseurs mélangent et assortissent le masque d'un fabricant avec l'appareil d'un fabricant ou quoi que ce soit, il y a un peu plus de lien avec l'appareil et le tube, s'il s'agit d'un appareil chauffé à parce que ce sont des serrures et des clés. Donc, notre [inaudible] fonctionne avec nos appareils et pas avec les autres.

Mais nous avons une part plus élevée. Nous avons un taux d'attachement plus élevé pour tous les consommables du marché que nos concurrents. Donc, quand il y a mélange et assortiment, c'est presque toujours à notre avantage.

Opérateur

Merci. Notre prochaine question vient de Michael Polark de Baird. Votre ligne est maintenant en ligne.

Michael Polark -- Baird -- Analyste

Salut. Bonne journée. Merci d'avoir répondu à la question. C'est centré sur les États-Unis, et je suis curieux, Inspire est une thérapie CPAP de deuxième intention aux États-Unis.

La société a mené une campagne de marketing assez active avec des publicités télévisées. En 2021, ils ont dépensé 50 millions de dollars. Ce nombre va être beaucoup plus élevé en 22, et je pense qu'une campagne régionale va devenir nationale. Inspirez la deuxième ligne, donc ça va sans dire là-dessus.

Mais leurs publicités ont tendance à ne pas présenter la thérapie CPAP sous son meilleur jour. Et je suis curieux de savoir ce que vous en pensez et s'il y a des efforts de contre-détail que vous pouvez faire pour repousser respectueusement certaines des campagnes de marketing qu'Inspire fait ?

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui, merci pour la question, Michael. Et cela concerne les thérapies de substitution, ce que nous examinons très attentivement car ResMed est synonyme de médecine respiratoire, pas de fabricant, n'est-ce pas ? Et donc nous avons été dans les thérapies alternatives pour le traitement de l'apnée du sommeil pendant des décennies. Nous avons un appareil dentaire imprimé en 3D appelé Narval. Nous sommes le premier fournisseur de traitement dentaire de l'apnée du sommeil en Europe occidentale, en Europe du Nord et dans de nombreux autres pays du monde.

Et nous avons investi dans une technologie dans cet espace de la société mentionnée. La stimulation du nerf hypoglosse Inspire est la catégorie. Nous avons investi dans une société appelée Nyxoah, N-Y-X-O-A-H, qui est en fait maintenant cotée au Nasdaq et à la bourse européenne et ils sont dans les essais PMA ici aux États-Unis et MDR travaillent en Europe. Et donc ce produit arrivera sur le marché dans ce segment. Écoutez, oui, nous avons vu certaines personnes faire de la publicité D2C dans cet espace.

Il y avait une société de livraison d'oxygène qui avait un gars de Star Trek pendant un certain temps. Je pense que ces choses de génération de demande à l'ancienne ne sont pas l'avenir pour nous. Nous nous concentrons sur les médias sociaux. Notre partenariat avec Google et Verily concerne les personnes qui tapent les ronflements de mon mari, je ronfle et suivent une voie numérique de bout en bout, pour identifier, engager et inscrire les gens.

Et nous ne sommes pas vraiment passés à la génération de la demande des médias à l'ancienne. Nous n'en avons certainement pas besoin dans le calendrier 2022. En ce qui vous concerne, vous pouvez commercialiser l'industrie comme vous le souhaitez. Vous ne pouvez pas changer les réalités cliniques et économiques.

CPAP est le moyen le plus économique et le meilleur non invasif pour traiter la période d'apnée du sommeil. Maintenant, nous fabriquons un appareil pour l'apnée du sommeil et un appareil dentaire et nous investissons dans la tige de l'hyperbole. Je dis que sur la réalité clinique et économique, tu parles à n'importe quelle personne pulmonaire, même un chirurgien ORL dira : "Non, tu dois essayer la CPAP, tu dois essayer le dentaire", et puis tu essaieras la stimulation nerveuse Habeco . ResMed va être impliqué dans les trois catégories.

Je pense qu'ils seront tous valides, mais je pense qu'ils devraient être connus. Il est primaire, son secondaire et son tertiaire. Et la réalité économique est claire. Vous pouvez Google le prix.

Il a probablement augmenté un peu sur CPAP.com pour un CPAP de ces fournisseurs ou easybreathe.com. Ils coûtent probablement 500 $ pour l'appareil et à la traîne, quoi, 100 $ dans un masque chaque année. Comparez cela à une opération de 25 000 $. Je me fiche de ce que sont votre plan de santé à franchise élevée et votre compte d'épargne santé aux États-Unis, c'est beaucoup d'argent pour l'individu et une charge de bateau pour le système de santé.

Il y aura donc certaines réalités économiques des payeurs qui gèrent les soins autour de cela au fur et à mesure de sa croissance. Bonne catégorie à long terme. Mon avis sur le sujet est n'importe quel discours, y compris l'article du Wall Street Journal ce matin autour d'un milliard de personnes suffoquant, 80%, 90%, évidemment, que n'étant pas diagnostiqué, toute nouvelle sur l'apnée du sommeil, la suffocation du sommeil est bonne pour ResMed et c'est la demande gén. Je le préfère en 2023 qu'en 2022 parce que nous avons assez de demande pour tenir 12 mois.

Nous tournerons les boutons sur nos médias sociaux, notre génération de demande numérique et physique en 2023.

Opérateur

Merci. Notre dernière question aujourd'hui vient de Mike Matson de Nederman Company. Votre ligne est maintenant en ligne.

Mike Matson -- Needham and Company -- Analyste

Oui. Merci de m'avoir laissé entrer. Je veux juste poser des questions sur le supplément. Je ne sais pas si vous êtes prêt à divulguer à peu près quel pourcentage cela représente ? Et est-ce quelque chose qui s'applique à tous vos produits, c'est-à-dire les appareils, les masques et les accessoires ? Ou est-ce juste spécifique aux appareils ? Et puis finalement, est-ce quelque chose qui a tendance à être temporaire ou quelque chose que vous vous attendez à être plus permanent ? Et j'ai aussi un suivi sur autre chose.

Mick Farrell – Président-directeur général

Oui, Mike. Et nous n'aurons peut-être pas le temps de faire un suivi, étant donné que 15 minutes se sont déjà écoulées. Mais regardez, le supplément, inconfortable. Je pense qu'il y avait une note de vente qui était publique à ce sujet.

il s'agit d'un supplément de 12 $ aux États-Unis et de 12 EUR en Europe, et il s'applique essentiellement à tous les appareils. Il ne s'applique pas côté masque. Voilà donc la réponse à ceux-là.

À la question de savoir combien de temps cela va-t-il durer ? Évidemment, nous sommes en pourparlers avec des clients du monde entier. Si vous regardez la réponse de Rob à la question, si vous lisez la transcription, plus loin dans cette transcription, c'est une question complexe concernant le fret maritime, le fret aérien, les coûts des composants, les micropuces à semi-conducteurs. Et nous ne savons pas combien de temps ces frais de transport seront élevés. Ces coûts de composants seront plus élevés.

Je dirai donc que le supplément sera là tant que ceux-ci seront là. C'est temporaire, mais c'est tant qu'ils sont là. Et je pense que vous avez de nombreuses autres actions dans votre portefeuille où ils sont le fabricant de semi-conducteurs ou il y en a d'autres qui vous donneront plus de détails sur combien de temps ils pensent qu'ils auront des contraintes de chaîne d'approvisionnement et, par conséquent, des coûts plus élevés à répercuter sur leurs clients. C'est ainsi que je répondrais à vos deux questions, Mike.

Merci de les avoir fait passer. Et merci à tous d'être restés 15 minutes supplémentaires. Il y a beaucoup à faire. ce trimestre.

Écoutez, merci à tous nos actionnaires de nous avoir rejoints lors de l'appel. Je voudrais encore une fois, je voudrais remercier l'opportunité pour les 8 000 ResMédiens, dont beaucoup sont également des actionnaires qui écoutent ici pour votre dévouement et votre travail acharné, aidant les gens à mieux respirer, à mieux dormir et à mieux vivre en dehors de l'hôpital dans 140 pays. Merci pour tout ce que vous faites aujourd'hui et chaque jour. Merci d'avoir survécu à cette COVIDness et aux appels Zoom et à toute la folie.

Merci également à nos héros de première ligne qui ne sont pas sur les appels Zoom, ils s'occupent des patients, les équipes de vente de soins techniques rendent visite aux clients tous les jours. J'aimerais également un appel spécial à l'équipe de la chaîne d'approvisionnement de première ligne, à la gestion, à l'approvisionnement, à la distribution et à nos équipes de santé numérique qui travaillent 24 heures sur 24 pour suivre chaque nouveau lancement de myAir, AirView et Brightree et MatrixCare. Alors merci à tous. J'ai hâte de vous parler à nouveau dans 90 jours.

Merci. Je vais vous remettre à Amy pour clore ça.

Amy Wakeham – Vice-présidente des relations avec les investisseurs et des communications d'entreprise

Génial. Merci, Mick. Et pour faire écho aux commentaires de Mick, merci à tous de nous avoir accordé 15 minutes supplémentaires. Cela nous a permis de passer tout le monde dans la file d'attente des appels.

Nous apprécions votre intérêt et votre temps. Et si vous avez des questions complémentaires ou des questions supplémentaires, n'hésitez pas à nous contacter directement. Ceci conclut notre appel du deuxième trimestre 2022. Kevin, je te redonnerai la parole pour clore les choses.

Opérateur

[Approbation de l'opérateur]

Durée : 80 minutes

Participants à l'appel :

Amy Wakeham – Vice-présidente des relations avec les investisseurs et des communications d'entreprise

Mick Farrell – Président-directeur général

Brett Sandercock – Directeur financier

Chris Cooper -- Goldman Sachs -- Analyste

Dan Hurren -- Services financiers MST -- Analyste

Jim Hollingshead -- Président, Sleep Business

Sean Laaman -- Morgan Stanley -- Analyste

Dave Pendarvis – Secrétaire et directeur général

Matt Mishan -- KeyBanc Capital Markets -- Analyste

Craig Wong-Pan -- RBC Marchés des Capitaux -- Analyste

Andrew Paine -- CLSA -- Analyste

Rob Douglas : président et chef de l'exploitation

John Deakin-Bell -- Citi -- Analyste

Gretel Janu -- Crédit Suisse -- Analyste

Saul Hadassin -- Barrenjoey Capital -- Analyste

Lyanne Harrison -- Bank of America Merrill Lynch -- Analyste

Steve Wheen -- Jarden -- Analyste

David Bailey -- Groupe Macquarie -- Analyste

Margaret Boeye -- William Blair -- Analyste

Raj Kalia -- Oppenheimer and Company -- Analyste

Michael Polark -- Baird -- Analyste

Mike Matson -- Needham and Company -- Analyste

Plus d'analyse RMD

Toutes les transcriptions des appels sur les revenus