Énoncés prospectifs
Le rapport de gestion suivant et l'analyse de la situation financière et des résultats d'exploitation, ainsi que les informations contenues dans les « Facteurs de risque » de la partie II, point 1A et ailleurs dans le présent rapport trimestriel sur formulaire 10-Q, contiennent des « énoncés prospectifs » au sens de l'article 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié, et de l'article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. Nous avons l'intention que ces déclarations prospectives soient soumises à la sphère de sécurité créée par ces dispositions. Les énoncés prospectifs sont généralement rédigés au futur et/ou sont précédés de mots tels que « devra », « peut », « devrait », « prévoit », « pourrait », « s'attend à », « suggère », « croit, « anticiper », « avoir l'intention », « planifier », « futur », « potentiel », « cible », « rechercher », « continuer », « si » ou d'autres termes similaires. Le rapport comprend des déclarations concernant nos stratégies ainsi que (1) nos niveaux de revenus, y compris le succès commercial de nos solutions et de nos nouveaux produits, (2) la conversion de nos opportunités de conception en revenus, (3) notre liquidité, (4) notre bénéfice brut et notre revenu d'équilibre niveau et les facteurs qui affectent le bénéfice brut et le niveau de revenu d'équilibre, (5) notre niveau de dépenses d'exploitation, (6) nos efforts de recherche et développement, (7) nos partenaires et fournisseurs, (8) les tendances de l'industrie et du marché, (9) notre stratégies de fabrication et de développement de produits et (10) notre position concurrentielle. La discussion suivante doit être lue conjointement avec les états financiers consolidés résumés non audités ci-joints et les notes y afférentes, et avec nos états financiers consolidés audités et les notes y afférentes pour l'exercice clos le 2 janvier 2022, trouvés dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») le 22 mars 2022. Bien que nous estimions que les hypothèses sous-jacentes aux déclarations prospectives contenues dans ce rapport trimestriel sont raisonnables, toutes les hypothèses pourraient être inexactes , et par conséquent, rien ne garantit que ces déclarations seront exactes. Les risques, incertitudes et hypothèses mentionnés ci-dessus qui pourraient faire en sorte que nos résultats diffèrent sensiblement des résultats exprimés ou implicites par ces déclarations prospectives comprennent, mais sans s'y limiter, ceux discutés sous la rubrique "Facteurs de risque" dans la partie II, article 1A aux présentes et les risques, incertitudes et hypothèses discutés de temps à autre dans nos autres documents publics et annonces publiques. Toutes les déclarations prospectives incluses dans ce document sont basées sur les informations dont nous disposons à la date des présentes. À la lumière des incertitudes importantes inhérentes aux déclarations prospectives incluses dans les présentes, l'inclusion de ces informations ne doit pas être considérée comme une représentation par nous ou toute autre personne que les résultats ou conditions décrits dans ces déclarations ou nos objectifs et plans seront atteints. En outre, les performances passées des opérations et du cours de l'action ne sont pas nécessairement indicatives des performances futures. Nous déclinons toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres qui pourraient survenir après la date de ce rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q. Présentation Nous développons des semi-conducteurs multicœurs à faible puissance plates-formes et IP pour l'IA, la voix et le traitement des capteurs. Les solutions comprennent un eFPGA pour l'accélération matérielle et le prétraitement, et des SoC multicœurs hétérogènes qui intègrent l'eFPGA avec d'autres processeurs et périphériques. La boîte à outils SensiML Analytics de notre filiale à 100%, SensiML, complète la solution de bout en bout "full stack" avec des algorithmes de capteurs précis utilisant la technologie AI. La gamme complète de plates-formes, d'outils logiciels et d'IP eFPGA permet l'adoption pratique et efficace de l'IA, du traitement de la voix et des capteurs dans les applications IoT grand public/industrielle, électronique grand public, militaire, aérospatiale et de défense.Nos nouveaux produits incluent nos EOS™, QuickAI™, Produits SensiML Analytics Studio, ArcticLink® III, PolarPro®3, PolarPro II, PolarPro et Eclipse II (qui ensemble constituent notre nouvelle catégorie de produits). Nos produits matures comprennent principalement des familles de FPGA appelées pASIC®3 et QuickRAM® ainsi que du matériel de programmation et des logiciels de conception. En plus de fournir nos propres solutions de semi-conducteurs, nous avons une activité IP qui licencie notre technologie eFPGA pour une utilisation dans les SoC d'autres sociétés de semi-conducteurs. Nous avons commencé à livrer notre produit IP eFPGAArcticPro™ en 2017, qui est inclus dans la catégorie des revenus des nouveaux produits. Grâce à l'acquisition de SensiML, nous disposons désormais d'une plate-forme logicielle IoT AI qui comprend des abonnements SaaS pour le développement, des frais de licence unitaires lors du déploiement en production, et services de preuve de concept - qui sont tous également inclus dans la catégorie des revenus des nouveaux produits. Y compris une demande de brevet en attente divulguée dans notre rapport annuel de l'exercice 2021,à la fin du premier trimestre de l'exercice 2022, nous avions un total de cinq demandes de brevets en instance. Nos solutions de semi-conducteurs appartiennent généralement à l'une des trois catégories suivantes : traitement des capteurs, affichage et connectivité intelligente. Nos solutions comprennent une combinaison unique de nos plates-formes de silicium, de cœurs IP, de pilotes logiciels et, dans certains cas, de micrologiciels et de logiciels d'application. Toutes nos plates-formes de silicium sont des appareils standard et doivent être programmées pour être efficaces dans un système. Notre IP qui permet des applications de capteurs contextuelles toujours actives comprend notre Flexible FusionEngine, nos technologies Sensor Manager et Communications Manager ainsi que l'IP qui (i) améliore le contenu multimédia, comme notre moteur d'amélioration visuelle (« VEE »), la technologie et Optimiseur de puissance d'affichage ("DPO"), technologie ; et (ii) met en œuvre des interfaces de système mobile couramment utilisées, telles que la signalisation différentielle à basse tension ("LVDS"), l'interface de processeur de l'industrie mobile ("MIPI") et la sortie d'entrée numérique sécurisée ("SDIO"). Grâce à l'acquisition de SensiML, notre propriété intellectuelle principale, comprend également le SensiML AIToolkit qui permet aux OEM de développer des logiciels d'IA pour un large éventail d'applications de points de terminaison de capteurs de séries chronologiques à ressources limitées. Celles-ci incluent une large gamme d'applications de détection grand public et industrielles.Table des matières
Nous travaillons également avec des fabricants de processeurs, des fabricants de capteurs et des développeurs d'algorithmes de reconnaissance vocale, de fusion de capteurs et de sensibilisation au contexte dans le développement de conceptions de référence. Grâce à des conceptions de référence qui intègrent nos solutions, nous pensons que les fabricants de processeurs mobiles, les fabricants de capteurs et les sociétés de capteurs et d'algorithmes vocaux peuvent élargir le marché disponible pour leurs produits respectifs. De plus, si une solution développée pour un fabricant de processeurs ou une société de capteurs et/ou d'algorithmes de capteurs s'applique à un ensemble d'OEM ou de fabricants de conception originale ("ODM") courants, nous pouvons amortir notre recherche et développement ("R&D"), investissement sur cet ensemble d'OEM ou d'ODM. Il peut également y avoir des cas où les fournisseurs de plate-forme qui ont l'intention d'utiliser la reconnaissance toujours facturée dicteront certaines exigences de performance pour la solution logicielle/matérielle combinée avant que le fournisseur de plate-forme ne certifie et/ou qualifie notre produit pour une utilisation finale. En plus de travailler directement avec nos clients, nous nous associons à d'autres sociétés expertes dans certaines technologies pour développer des IP supplémentaires, des plates-formes de référence et des logiciels système afin de fournir des solutions applicatives, notamment dans le domaine de l'accélération matérielle pour les applications de type IA. Nous travaillons également avec des fabricants de processeurs mobiles et de semi-conducteurs de communication et des entreprises qui fournissent des capteurs, des algorithmes et des applications. Pour nos solutions de traitement de capteurs, nous collaborons avec les fabricants de capteurs pour garantir la compatibilité des interfaces. Nous collaborons également avec des sociétés de capteurs et de logiciels vocaux/audio, en les aidant à optimiser leur technologie logicielle sur nos plateformes de silicium en termes de performances, de consommation d'énergie et d'expérience utilisateur. Nos IP eFPGA ArcticPro sont actuellement développées sur des nœuds de processus de 65 nm, 40 nm et 22 nm. L'IP sous licence est générée par un outil de compilation qui permet aux licenciés de créer un bloc eFPGA qu'ils peuvent intégrer dans leur SoC sans implication significative de QuickLogic. Nous pensons que ce flux permet un modèle de support évolutif pour QuickLogic. Pour notre stratégie eFPGA, nous travaillons avec des partenaires de fabrication de semi-conducteurs pour nous assurer que notre IP eFPGA est éprouvée pour un nœud de fonderie et de traitement donné avant qu'il ne soit licencié à une société SoC. Afin d'augmenter nos revenus par rapport à leur niveau actuel, nous dépendons de l'augmentation des revenus de notre nouveau produits, y compris les nouvelles plates-formes de produits existantes, les IP eFPGA et les plates-formes actuellement en développement. Nous prévoyons que la croissance de notre activité sera principalement tirée par nos solutions de silicium, eFPGA IP et le logiciel SensiML AI. Par conséquent, la croissance de nos revenus doit être suffisamment forte pour nous permettre de maintenir notre rentabilité tout en continuant à investir dans le développement, la vente et le marketing de notre nouvelle solution. plates-formes, IP et logiciels. Nous prévoyons une croissance des revenus des licences EOS S3, SensiML AI SaaS et eFPGA IP au cours de l'exercice 2022. . Notre industrie se caractérise par une concurrence intense sur les prix et par des marges plus faibles à mesure que les volumes de commandes augmentent. Bien que gagner des opportunités de vente en gros volume augmentera nos revenus, nous pensons que ces opportunités peuvent réduire notre bénéfice brut en pourcentage des revenus. Au cours du premier trimestre 2022, nous avons généré un total revenus de 4,1 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 11 % par rapport au trimestre précédent et une augmentation de 83 % par rapport au même trimestre l'an dernier. Nos revenus de nouveaux produits au premier trimestre de 2022 étaient de 3,5 millions de dollars, soit une augmentation de 29 % par rapport au trimestre précédent et une augmentation de 221 % par rapport au premier trimestre de 2021. Nos revenus de produits matures étaient de 0,6 million de dollars au premier trimestre de 2022, ce qui était une diminution de 38 % par rapport au trimestre précédent et une baisse de 45 % par rapport au premier trimestre 2021. Nous prévoyons que les revenus de nos produits matures continueront de fluctuer au fil du temps. Nous consacrons la quasi-totalité de nos efforts de développement, de vente et de marketing à nos nouvelles solutions de traitement des capteurs en utilisant nos plates-formes EOSTM S3, des produits dérivés basés sur des fonctionnalités logicielles, le développement de nouveaux produits et plates-formes de solutions supplémentaires, nos nouvelles licences IP eFPGA et les initiatives QuickAI. Dans l'ensemble, nous avons déclaré une perte nette de 1,2 million de dollars pour le premier trimestre de 2022, une diminution de 26 % par rapport au trimestre précédent et une diminution de 31 % par rapport au premier trimestre de 2021. Nous avons subi des pertes nettes au cours des dernières années et prévoyons les pertes se poursuivront au moins jusqu'à l'exercice 2022 alors que nous continuons à développer de nouveaux produits, applications et technologies. Il est impossible de prédire avec précision si nous pouvons atteindre des niveaux de flux de trésorerie suffisants pour soutenir nos opérations. À moins que de tels niveaux de flux de trésorerie ne soient atteints en plus du produit que nous avons reçu de notre vente récente de nos titres de participation,nous pourrions avoir besoin d'emprunter des fonds supplémentaires ou de vendre des titres de créance ou de participation, ou une combinaison de ceux-ci, pour financer nos opérations, et ce financement supplémentaire pourrait ne pas être disponible à des conditions commercialement raisonnables, voire pas du tout. Il n'y a eu aucun changement important en raison de l'impact de la pandémie de Covid-19 sur nos activités par rapport à celui divulgué dans notre dernier rapport annuel déposé. Notre dernier rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 2 janvier 2022 déposé auprès de la SEC le 22 mars 2022 fournit des informations supplémentaires sur notre activité et nos opérations.Table des matières
Conventions et estimations comptables critiques
Les méthodologies, estimations et jugements que nous utilisons dans l'application de nos méthodes comptables les plus critiques ont un impact significatif sur les résultats que nous présentons dans nos états financiers consolidés résumés non audités. La SEC a défini les politiques comptables critiques comme celles qui sont les plus importantes pour la représentation de notre situation financière et de nos résultats d'exploitation et nous obligent à porter des jugements difficiles et subjectifs, souvent en raison de la nécessité de faire des estimations de questions intrinsèquement incertaines. Sur la base de cette définition, nos politiques essentielles incluent la comptabilisation des revenus et la détermination du prix de vente autonome ("SSP") pour certaines obligations de performance distinctes (telles que les licences IP et les contrats de services professionnels), le goodwill et les actifs incorporels, l'évaluation des stocks, y compris identification des quantités excédentaires et de l'obsolescence des produits, provision pour créances douteuses, évaluation des actifs à long terme, baux, mesure de la rémunération à base d'actions et comptabilisation des impôts sur le revenu. Nous estimons que nous appliquons des jugements et des estimations de manière cohérente et que cette application cohérente se traduit par des états financiers consolidés et des notes afférentes qui représentent fidèlement toutes les périodes présentées. Cependant, toute erreur factuelle ou erreur dans ces jugements et estimations peut avoir une incidence importante sur nos états financiers. Au cours des trois mois clos le 3 avril 2022, il n'y a eu aucun changement dans nos conventions comptables critiques depuis notre divulgation dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 2 janvier 2022, déposé auprès de la SEC le 22 mars 2022. Résultats de OpérationsLe tableau suivant présente le pourcentage des revenus pour certains éléments de nos états consolidés condensés non audités des résultats pour les périodes indiquées : Trimestre clos le 3 avril 20224 avril 2021Revenus100 %100 %Coût des revenus 40 % 49 %Bénéfice brut60 % 51 %Dépenses d'exploitation : Recherche et développement33 % 84 %Vente, général et administratif 52 % 87 %Perte d'exploitation (25 )%(120 )%Frais d'intérêts - % (2 )%Gain sur remise de dette- % 53 %Revenu d'intérêts et autres revenus (charge ), nette (3 ) % - % Perte avant impôt sur le revenu (28 ) % (69 ) %(Bénéfice de) provision pour impôt sur le revenu- %6 % Perte nette (28 ) % (75 ) % Comparaison des trois mois clos le 3 avril 2022 et des trois mois clos le 4 avril 2021
Chiffre d'affaires
Le tableau ci-dessous présente les variations du chiffre d'affaires pour le trimestre clos le 3 avril 2022, par rapport au trimestre clos le 4 avril 2021 (en milliers, sauf les pourcentages) :
Trimestre clos le 3 avril 20224 avril 2021 Variation % du total % du total Montant RevenusAmount Revenus AmountPercentageNewproducts $3,45084 % $1,07548 %
$ 2,375221 %Matureproducts64616 %1,16552 %( 519 )(45 )%Revenu total 4 096 $ 100 % 2 240 $ 100 % 1 856 $ 83 %
----------------------------------- -------------------------------------------------- ----Remarque : pour toutes les périodes présentées, les nouveaux produits incluent tous les produits et les revenus associés fabriqués sur des processus de semi-conducteurs de 180 nanomètres ou moins, la licence eFPGAIP, les services professionnels, les revenus des logiciels QuickAI et SensiML AI en tant que service (SaaS). Les produits matures comprennent tous les produits fabriqués sur des processus de semi-conducteurs supérieurs à 180 nanomètres. Le chiffre d'affaires des produits pour le premier trimestre 2022 par rapport au premier trimestre 2021 a augmenté de 1,9 million de dollars. Les revenus des nouveaux produits ont augmenté de 2,4 millions de dollars, principalement en raison de l'augmentation de 1,6 million de dollars des revenus des services d'ingénierie professionnels liés à l'eFPGA IP et d'une augmentation de 0,8 million de dollars des revenus des produits de connectivité intelligente et d'affichage. Les revenus des produits matures ont diminué de 45 % par rapport au premier trimestre de 2021. La baisse des revenus des produits matures est principalement due à une réduction du QPCID, des autres produits et des revenus de redevances, partiellement compensée par une augmentation du PASIC 3 et de QuickRAM. 17
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Table des matièresBénéfice brut
Le tableau ci-dessous présente les variations du bénéfice brut pour le trimestre clos le 3 avril 2022 par rapport au trimestre clos le 4 avril 2021 (en milliers, à l'exception des données en pourcentage) :
Trimestre clos le 3 avril 20224 avril 2021 Variation % du total % du total 46160 % 1 14451 $ % 1 317115 $ %Au premier trimestre de 2022, le bénéfice brut a augmenté de 1,3 million de dollars ou 115 % par rapport au même trimestre de l'année précédente. Cela est principalement dû à une augmentation des revenus de 83 %, qui comprenait 2,4 millions de dollars de revenus de nouveaux produits, dont 1,6 million de dollars étaient liés aux services d'ingénierie professionnels eFPGAIP à marge plus élevée, et 0,8 million de dollars liés aux revenus des produits de connectivité intelligente et d'affichage. L'augmentation de la marge brute provenant des revenus des nouveaux produits a été partiellement compensée par une diminution de 0,5 million de dollars des revenus des produits matures. Nos produits semi-conducteurs ont historiquement eu de longs cycles de vie de produits et l'obsolescence n'a pas été un facteur important dans l'évaluation des stocks. Cependant, alors que nous continuons à poursuivre opportunités sur le marché mobile et développer de nouvelles solutions et de nouveaux produits, le cycle de vie de nos produits sera plus court et le risque d'obsolescence augmentera. En général, nos délais de fabrication standard sont plus longs que les prévisions contraignantes que nous recevons des clients. Dépenses d'exploitation
Le tableau ci-dessous présente l'évolution des dépenses d'exploitation pour le trimestre clos le 3 avril 2022, par rapport au trois mois clos le 4 avril 2021 (en milliers, sauf les données en pourcentage) :
Trois mois clos le 3 avril 2022 4 avril 2021 Variation % du total % du total Montant Chiffre d'affaires Montant Chiffre d'affaires Montant Pourcentage 1 94787 %190 10 %Total des dépenses d'exploitation 3 470 $ 85 % 3 834 $ 171 % $ (364 ) (9 ) %Recherche et développementNos dépenses de R&D consistent principalement en personnel, frais généraux et autres coûts associés au système sur puce (SoC) et au développement de logiciels , conception logique programmable, IA et développement eFPGA. La diminution de 0,6 million de dollars des frais de R&dépenses au premier trimestre de 2022, par rapport au premier trimestre de 2021, est principalement attribuable à une diminution des dépenses attribuables, des frais de conseil et de la rémunération à base d'actions, partiellement compensée par des augmentations des salaires et autres dépenses.
Vente, général et administratif
Nos frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) comprennent principalement les frais de personnel et les frais généraux connexes pour les ventes, le marketing, les finances, l'administration, les ressources humaines et la direction générale. L'augmentation de 0,2 million de dollars des dépenses SG&A au premier trimestre 2022, par rapport au premier trimestre 2021, est principalement due à une augmentation de la rémunération à base d'actions, des frais comptables et d'autres dépenses de services externes, partiellement compensée par une réduction des frais de conseil . 18
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Table des matières
Frais d'intérêts et revenus d'intérêts et autres revenus (charges), nets
Le tableau ci-dessous présente les variations des intérêts débiteurs et revenus d'intérêts et des autres produits (charges), nets, pour le trimestre clos le 3 avril 2022 par rapport au trimestre clos le 4 avril 2021 (en milliers, à l'exception des données en pourcentage) : Période de trois mois terminée le 3 avril 4 avril 2022 2021 Montant PourcentageFrais d'intérêts $(33 ) $(32 ) $(1 ) 3 %Gain sur remise de dette -1 192(1 192 )(100 )%Revenu d'intérêts et autres revenus(charges) ), net (123) (7 )(116 )1657 %Total des revenus d'intérêts et autres revenus(charges), nets $ (156) 1 153 $ (1 309 )(114 )%Les frais d'intérêts se rapportent principalement à notre marge de crédit renouvelable. Les revenus d'intérêts et les autres revenus (dépenses), nets, se rapportent aux intérêts gagnés sur nos comptes du marché monétaire et aux gains ou pertes de change enregistrés. Les variations des charges d'intérêts liées à notre prêt renouvelable sont liées à la variabilité et au calendrier du solde impayé de notre prêt. Les charges d'intérêts pour le premier trimestre de cette année par rapport à la même période de l'année précédente sont restées relativement stables. Le gain sur l'annulation de la dette est lié au gain lié à l'annulation du prêt PPP de 1,2 million de dollars pour le trimestre terminé le 4 avril 2021. Pour le trimestre terminé le 3 avril 2022, les revenus d'intérêts et les autres revenus (dépenses), nets, étaient un une charge d'environ 0,1 million de dollars par rapport à 7 000 $ pour le trimestre clos le 4 avril 2021 et, reflétant une augmentation des pertes de change nettes et d'autres dépenses.
(Bénéficiez d'une) provision pour impôts sur le revenu
Le tableau ci-dessous présente les variations des provisions pour impôts sur le revenu pour les trois mois clos le 3 avril 2022 par rapport aux trois mois clos le 4 avril 2021 (en milliers, sauf les données en pourcentage) : Trimestre clos le 3 avril 2021 4 avril 20222021Montant Pourcentage (Bénéfice de) provision pour impôts sur le revenu $(1 ) $152 $ (153 )(101 )%
L'avantage d'impôt sur le revenu pour le premier trimestre clos le 3 avril 2022 se rapporte principalement aux avantages fiscaux des déclarations de revenus étrangères liées aux filiales étrangères de la Société, qui sont des entités à coût majoré, partiellement compensées par les impôts sur le revenu minimum de l'État. La majorité de la charge d'impôts sur le résultat pour le trimestre clos le 4 avril 2021 se rapporte aux impôts de nos filiales étrangères.
Nous sommes assujettis à l'impôt fédéral américain sur le revenu ainsi qu'aux impôts sur le revenu dans de nombreux États américains et juridictions étrangères dans lesquels nous exerçons nos activités. Les années fiscales américaines à partir de 1999 restent effectivement ouvertes à l'examen en raison du report des pertes d'exploitation nettes et des crédits d'impôt non utilisés. 19
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Situation de trésorerie et ressources en capital
Nous avons financé nos opérations et nos investissements en capital par la vente d'actions ordinaires, des contrats de location-financement et d'exploitation, une ligne de crédit renouvelable et des flux de trésorerie utilisés dans les opérations. En plus de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée de 20,1 millions de dollars au 3 avril 2022, d'autres sources de liquidités comprenaient un prélèvement de 15,0 millions de dollars sur notre ligne de crédit renouvelable (« facilité renouvelable ») avec Heritage Bank of Commerce (« Heritage Bank"), et 1,5 million de dollars de produit net de la vente d'actions ordinaires de la Société en février 2022. Le 9 février 2022, la Société a conclu des accords d'achat d'actions ordinaires avec certains investisseurs pour la vente d'un total de 310 000 actions ordinaires, valeur nominale 0,001 $ dans une offre directe enregistrée. Ces placements d'actions ont généré un produit net en espèces d'environ 1,5 million de dollars. Les frais d'émission liés à cette offre ont été négligeables. Le prix d'achat de chaque action ordinaire dans ce placement était de 4,78 $. La Société a actuellement l'intention d'utiliser le produit net du financement pour le fonds de roulement, le développement de produits basés sur eFPGA de nouvelle génération, y compris l'IA et le matériel ou les logiciels open source, et les objectifs généraux de l'entreprise
Nous étions en conformité avec toutes les clauses restrictives de la facilité de crédit renouvelable de Heritage Bank au 3 avril 2022. Au 3 avril 2022, nous avions 15,0 millions de dollars de facilité renouvelable en cours avec un taux d'intérêt de 4,00 %.
Nous utilisons actuellement notre trésorerie pour financer notre fonds de roulement afin d'accélérer le développement de produits de nouvelle génération et pour les besoins généraux de l'entreprise. Sur la base des performances passées et des attentes actuelles, nous pensons que sa trésorerie et équivalents de trésorerie existants, ainsi que les ressources financières disponibles du Revolving La facilité avec Heritage Bank sera suffisante pour financer ses opérations et ses dépenses en capital et fournir un fonds de roulement adéquat pour les douze prochains mois. industrie; la conversion des opportunités de conception en revenus ; l'acceptation par le marché des produits existants et nouveaux, y compris les solutions basées sur ses plates-formes eFPGA IP, ArcticLink® et PolarPro®, eFPGA, EOS S3 SoC, Quick AIsolution et le logiciel SensiML ; les fluctuations des revenus dues à la fin de vie des produits ; les fluctuations des revenus en raison de l'étape du cycle de vie des produits de ses clients ; les coûts de sécurisation de l'accès et de la disponibilité d'une capacité de fabrication adéquate ; niveaux de stocks ; engagements d'achat de plaquettes ; conditions de crédit client ; le montant et le calendrier des dépenses de recherche et développement ; le calendrier des lancements de nouveaux produits ; les volumes de production ; la qualité des produits; les efforts de vente et de marketing ; la valeur et la liquidité de son portefeuille d'investissement ; les variations des actifs et passifs d'exploitation ; la capacité d'obtenir ou de renouveler le financement par emprunt et de ne pas respecter les conditions des facilités de crédit existantes ; la capacité de lever des fonds à partir de la vente d'actions de la Société ; l'émission et l'exercice d'options d'achat d'actions et la participation au plan d'actionnariat des salariés de la Société ; et d'autres facteurs liés aux incertitudes du secteur et de l'économie mondiale. À plus long terme, la Société prévoit que les ventes générées par ses offres de nouveaux produits, la trésorerie et les équivalents de trésorerie existants, ainsi que les ressources financières de sa facilité renouvelable avec Heritage Bank, en supposant le renouvellement de la facilité renouvelable La facilité ou la conclusion par la société d'un nouvel accord d'emprunt avec un prêteur alternatif avant l'expiration de la ligne de crédit renouvelable en décembre 2023, et sa capacité à lever des capitaux supplémentaires sur les marchés publics des capitaux seront suffisantes pour satisfaire ses opérations et ses dépenses en capital. Cependant, la Société ne peut garantir qu'elle sera en mesure de lever des capitaux supplémentaires, si nécessaire, ou que ces capitaux seront disponibles à des conditions acceptables pour la Société. L'incapacité de la Société à générer des ventes suffisantes à partir de ses nouvelles offres de produits et/ou à lever des capitaux supplémentaires si nécessaire pourrait avoir un effet défavorable important sur les opérations et la situation financière de la Société, y compris sa capacité à maintenir le respect des engagements financiers de son prêteur. Au 3 avril , 2022, la plupart de nos espèces, quasi-espèces et liquidités soumises à restrictions ont été investies dans un compte du marché monétaire à Heritage Bank. Au 3 avril 2022, notre dette portant intérêt se composait de 0,6 million de dollars impayés en vertu de contrats de location-financement et de 15,0 millions de dollars impayés en vertu de notre facilité renouvelable. Voir la note 5, Obligations au titre de la dette, des états financiers consolidés résumés non audités pour plus de détails. Les soldes de trésorerie détenus dans nos filiales étrangères étaient d'environ 0,4 million de dollars au 3 avril 2022 et au 2 janvier 2022. Les bénéfices de nos filiales étrangères sont actuellement réputés être réinvestis indéfiniment . Nous ne nous attendons pas à ce que ces réinvestissements affectent nos liquidités et nos ressources en capital, et nous évaluons continuellement nos besoins en liquidités et notre capacité à répondre aux besoins de trésorerie mondiaux dans le cadre de notre stratégie globale de déploiement de capital. Les facteurs qui influent sur notre stratégie mondiale de déploiement du capital comprennent les flux de trésorerie anticipés, la capacité de rapatrier des liquidités de manière fiscalement avantageuse, les besoins de financement pour les activités d'exploitation et d'investissement, les acquisitions et les cessions et les conditions du marché des capitaux. 20
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Table des matières
En résumé, nos flux de trésorerie étaient les suivants (en milliers) :
Trimestre clos le 3 avril
4 avril
2022 2021Trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation $(700 )$(1 003 )Flux net utilisé dans les activités d'investissement(149 )
(283 )Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités de financement 1 384 (527 )
Trésorerie nette utilisée dans les activités opérationnelles
Pour les trois mois clos le 3 avril 2022, la trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation était de 0,7 million de dollars, qui se composait principalement de la perte nette de 1,2 million de dollars, ajustée pour les charges nettes hors trésorerie de 0,5 million de dollars composées de 0,4 million de dollars de stock- basée sur la rémunération, 0,2 million de dollars de dépenses d'amortissement, partiellement compensés par des reclassements d'inventaire hors trésorerie de 26 000 $ et des sorties de fonds liées aux variations des actifs et des passifs d'exploitation. Les sorties de fonds liées aux variations des actifs et des passifs d'exploitation se sont élevées à environ 0,1 million de dollars en raison de l'augmentation des débiteurs liée à la hausse des revenus, partiellement compensée par une augmentation des charges à payer et des fournisseurs, et une diminution des revenus reportés. Pour le trimestre clos le 4 avril 2021, la trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation était de 1,0 million de dollars, ce qui était principalement dû à la perte nette de 1,7 million de dollars, ajustée des charges hors trésorerie de 0,6 million de dollars, y compris le gain comptabilisé de la remise du prêt PPP de 1,2 million de dollars. Les autres charges hors trésorerie se composaient principalement de 0,4 million de dollars de rémunération à base d'actions et de charges de dépréciation et d'amortissement de 0,2 million de dollars. Les entrées de trésorerie provenant des variations des actifs et passifs d'exploitation se sont élevées à 1,3 million de dollars, principalement en raison d'une diminution des créances clients résultant de nos efforts de recouvrement et d'une augmentation des charges à payer sous réserve de la variabilité du calendrier des paiements, partiellement compensée par une augmentation des autres actifs.
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement
La trésorerie utilisée dans les activités d'investissement était de 0,1 million de dollars et de 0,3 million de dollars pour les trois mois clos le 3 avril 2022 et le 4 avril 2021, respectivement. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement sont principalement attribuables aux logiciels à usage interne capitalisés et aux dépenses d'investissement liées au matériel informatique.
Les flux de trésorerie nets générés par (utilisés dans) les activités de financement
Pour les trois mois clos le 3 avril 2022, les flux de trésorerie générés par les activités de financement se sont élevés à 1,4 million de dollars, provenant principalement du produit de la vente d'actions ordinaires, compensé par le paiement des obligations de location-financement.
Pour le trimestre clos le 4 avril 2021, la trésorerie utilisée dans les activités de financement était de 0,5 million de dollars, ce qui était principalement attribuable aux impôts payés relativement aux attributions de rémunération à base d'actions.
Arrangements hors bilan
Nous n'entretenons aucun partenariat, arrangement ou autre relation hors bilan avec des entités non consolidées ou autres, souvent appelées entités financières structurées ou à vocation spéciale, qui sont établies dans le but de faciliter des arrangements hors bilan ou d'autres relations contractuelles étroites ou limitées. fins. 21
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