Raj Dhamodharan a commencé à travailler chez Mastercard en 2010 lorsque le bitcoin et la crypto étaient considérés comme des technologies marginales.
Avance rapide d'une décennie : Dhamodharan est désormais l'homme de confiance de Mastercard pour la cryptographie, en charge du plan de match du géant des paiements pour une tendance à l'évolution rapide des services financiers.
C'est un rôle difficile étant donné que la cryptographie représente une menace sérieuse pour Mastercard et sa rivale Visa. L'investisseur Chamath Palihapitiya a prédit en décembre que les deux sociétés seraient le "plus gros perdant commercial pour 2022", les qualifiant de "duopole complètement artificiel qui n'a pas besoin d'exister".
La prédiction est basée sur la "capacité théorique" de la technologie blockchain à "remplacer les intermédiaires centralisés", a déclaré Alex Johnson, auteur de la newsletter Fintech Takes, à Protocol. "Mais Visa et Mastercard ne sont pas arrivés là où ils sont aujourd'hui en prenant à la légère les menaces concurrentielles à leur hégémonie - aussi théoriques soient-elles."
Mastercard a adopté une stratégie agressive pour s'attaquer au crypto. Il a acquis la société de renseignement blockchain CipherTrace à la fin de l'année dernière. La semaine dernière, il a annoncé qu'une carte de crédit de récompenses crypto qu'il a développée avec Gemini est désormais disponible dans les 50 États. Mastercard a également dévoilé un partenariat avec Nexo sur une carte de paiement basée sur une ligne de crédit crypto-adossée.
Dhamodharan, qui est le responsable mondial de la crypto et de la blockchain chez Mastercard, n'hésite pas à rejeter les avertissements concernant la crypto comme une menace.
"Nous n'y pensons pas du tout de cette façon", a-t-il déclaré à Protocol. Au lieu de cela, Mastercard voit des opportunités de rendre la cryptographie accessible à l'énorme base d'utilisateurs du réseau de paiement. Mastercard a déclaré que ses clients des institutions financières avaient émis environ 3 milliards de cartes dans le monde en décembre 2021.
"Ce que nous recherchons toujours, pour notre clientèle et nos partenaires, c'est offrir un choix simple et sûr", a-t-il ajouté.
Dhamodharan a approfondi la stratégie de cryptographie de Mastercard dans une interview avec Protocol. Il a également expliqué comment l'entreprise s'adapte aux nouvelles tendances de la cryptographie, entraînées par la montée des NFT et à la pression croissante pour la réglementation de la cryptographie.
Cette interview a été modifiée pour plus de clarté et de concision.
Quel est votre rôle actuel dans la stratégie cryptographique de Mastercard ?
Je suis à l'origine un ingénieur, un ingénieur en convalescence si vous voulez. Ma carrière Mastercard a commencé en Asie dans les produits mobiles et de commerce électronique et en travaillant avec des régions allant de l'Australie à l'Inde. J'ai beaucoup appris sur la façon de commercialiser des produits numériques de manière évolutive.
Au cours des deux dernières années, j'ai dirigé ce groupe qui se concentre sur la crypto, expliquant comment notre réseau actuel peut réellement faciliter la crypto pour des millions et des milliards de consommateurs en toute sécurité.
C'est un rôle très intéressant. J'ai le privilège d'être dans cet espace en ce moment parce que nous traversons de nombreux cycles d'évolution de diverses technologies.
Crypto est en fait un ensemble de plusieurs technologies. La crypto en tant qu'actif d'investissement est probablement la plus mature. Notre travail consiste vraiment à examiner une gamme de technologies et de propositions de valeur disponibles dans la cryptographie, pour nous assurer que cela peut être expérimenté de manière sûre et sécurisée. Notre écosystème compte des milliards de consommateurs, des millions de commerçants et d'entreprises. Comment peuvent-ils découvrir la crypto en toute sécurité ?
Le bitcoin n'est pas qu'une question de monnaie. Il s'agit aussi de la chaîne. Il s'agit également de la cryptologie derrière cela et de la décentralisation et tout ça.
Comment avez-vous réagi au bitcoin et à la cryptographie alors qu'ils ne faisaient que commencer et que les gens les considéraient comme une mode passagère ?
Je ne pense pas que quiconque aurait pu prédire comment le bitcoin a augmenté au fil des ans en tant qu'actif, en tant que réserve de valeur, etc. Personne n'aurait pu prévoir cela. Mais il est très clair que quelques technologies ont été conditionnées de manière assez innovante, même à cette époque.
Il s'agit de crypto-monnaie et de monnaie numérique et de mécanismes pour éviter les doubles dépenses. C'est aussi une technologie blockchain qui permet aux gens d'avoir un mécanisme de consensus distribué.
Tout cela a été inventé à peu près en même temps. L'évolution de cela [a conduit à] plusieurs devises, plusieurs mécanismes de consensus, différentes chaînes. Maintenant, nous vivons dans un monde multidevises et multichaînes.
Certains pensent que les blockchains constituent une menace pour ce qui a été décrit comme un duopole, la domination de Visa et Mastercard dans les paiements.
Nous n'y pensons pas du tout de cette façon. Je reviens sur les cycles de maturité de diverses technologies en crypto. Potentiellement, le plus mature est la crypto en tant que classe d'actifs d'investissement. NFT est le suivant. Et il y a quelques autres technologies comme du côté de l'identité et du côté DeFi qui arrivent à différents niveaux de maturité et de cycles.
Ce que nous recherchons toujours, pour notre clientèle et nos partenaires, c'est offrir le choix de manière sûre et simple. La sécurité et la simplicité sont tout. Nous avons géré plusieurs réseaux aujourd'hui. Déplacer la valeur et offrir aux consommateurs et aux commerçants différentes façons de déplacer la valeur n'est pas nouveau pour nous. Nous recherchons toujours cela.
Lorsqu'il est devenu clair que nous pouvions fournir un moyen sûr d'ouvrir notre réseau pour fournir un mécanisme permettant aux gens d'acheter des cartes en utilisant les cartes qu'ils ont aujourd'hui pour le bitcoin ou l'éther parce qu'ils veulent acheter cela comme un investissement, nous l'avons ouvert en haut.
C'est l'un des flux croissants sur notre réseau en ce moment, l'achat de crypto à l'aide de nos cartes via la conversion crypto-fiat. Maintenant, une fois qu'ils l'ont acheté, ils voulaient un moyen d'accéder à ces avoirs de manière sûre et sécurisée.
Tout le monde ne veut pas dépenser sa crypto. Nous avons dit : "D'accord, quelles sont les différentes manières dont nous pouvons fournir l'accès ?" Il existe quatre types différents de cartes cryptographiques que nous avons sur le marché aujourd'hui.
La première est une carte qui se connecte directement à vos avoirs cryptographiques. Nous ne déplaçons pas la crypto. C'est l'émetteur de la carte qui fournit le fiat nécessaire et règle avec nous.
La carte de type deux est qu'un consommateur est explicitement invité à vendre ses actifs et à devenir fiat. Ensuite, vous avez des avoirs en dollars américains que vous dépensez comme vous dépenseriez une carte prépayée ou quelque chose comme ça.
Le troisième type est la carte Gemini : "J'ai une crypto, mais je veux l'utiliser comme investissement et je ne suis pas nécessairement intéressé à la dépenser. Je suis intéressé à gagner plus de crypto. Gemini a déclaré que 500 000 personnes attendaient d'obtenir cette carte. Ils travaillent dans ce pipeline. Je suis moi-même sur liste d'attente. Je ne veux pas sauter la ligne. Je vais attendre avec d'autres consommateurs. C'est une carte populaire parce que les gens gagnent de la crypto et ensuite elle se trouve dans votre portefeuille Gemini, que vous vouliez du bitcoin ou de l'éther.
C'est donc une carte de crédit ordinaire qui utilise fiat, mais les récompenses sont en bitcoin ?
Bitcoin ou toute crypto qu'ils prennent en charge. La beauté de cela est que vous êtes intéressé par les investissements en crypto, mais vous n'êtes pas intéressé à dépenser [crypto], vous êtes intéressé à gagner. Considérez-le comme la nouvelle carte de points ou la nouvelle carte de remise en argent. Au lieu de la remise en argent, vous récupérez la crypto.
Le truc Nexo est assez unique. Vous avez, disons, quelques bitcoins que vous avez achetés il y a quelque temps et vous voulez emprunter contre cela… Cela vous permet d'aller voir une entreprise comme Nexo et de dire que vous avez des avoirs en bitcoins et que je vais emprunter contre cela.
L'idée sous-jacente est : peu importe où vous tombez, vous avez beaucoup de crypto que vous voulez dépenser, ou vous avez beaucoup de crypto que vous voulez emprunter, nous offrons ces opportunités.
Beaucoup de crypto et de DeFi se méfient des institutions financières centralisées et traditionnelles comme Mastercard. Quels ont été les obstacles que vous avez dû surmonter à cet égard ?
Je ne dirais pas un obstacle, mais plus : comment organisez-vous l'espace de manière à offrir une expérience de consommation simple aux consommateurs ?
Je vais donner un exemple réel et tangible. La prochaine chose à sortir après ces classes d'actifs dans l'espace est NFT. NFT est une grande invention et elle est appliquée à l'art en ce moment. Pour les créateurs, cela leur ouvre des opportunités de vendre leurs créations de manière inédite. Mais jusqu'à récemment, si vous n'êtes pas natif de la crypto [et que vous voulez] acheter un NFT, vous devez aller acheter de la crypto, et vous devez l'héberger dans un portefeuille auto-conservé, vous connecter à un site Web et dépenser cette crypto. L'expérience est très maladroite.
Comparez cela avec ce que nous avons ouvert avec Coinbase et de nombreux autres marchés NFT. Vous y allez, vous parcourez diverses offres de différents créateurs, vous cliquez, vous saisissez votre carte. À la fin, dans votre portefeuille se trouve votre NFT.
Il y a des millions de nouveaux créateurs avec beaucoup d'innovations. Du côté des achats, ils sont limités à quelques personnes du côté crypto-natif qui pourraient naviguer dans cette expérience maladroite. Maintenant, nous avons ouvert jusqu'à 3,4 milliards de cartes.
Quelle a été la conversation la plus difficile lorsque vous avez essayé de comprendre "Comment pouvons-nous y entrer ?"
Nous n'y pensons jamais comme "Oh, comment pouvons-nous y entrer ?" Il s'agit plutôt de "laquelle de ces technologies est prête à être utilisée en masse pour une base de consommateurs massive que nous avons ?" Lequel peut être amené au réseau pour que tout le monde puisse en faire l'expérience ? »
Ce ne sont pas des défis. C'est un voyage. Comment pouvons-nous apporter plus de sûreté, plus de sécurité à cela ? Comment pouvons-nous clarifier ce qui se passe dans la blockchain publique afin que nous puissions trouver avec lequel de ces espaces nous pouvons interagir ?
La sûreté et la sécurité sont une priorité. C'est, je pense, un défi permanent collectif pour l'industrie.
La deuxième chose que je pense que nous naviguons collectivement en tant qu'industrie et en tant qu'écosystème est le climat réglementaire dans différentes juridictions.
Nous n'essayons pas de pousser cela dans un sens ou dans l'autre. Mais il travaille avec les décideurs politiques. Comment encourageons-nous la clarté dans la réglementation afin que davantage de personnes puissent entrer en toute confiance ? Je pense que les intentions sont au bon endroit et nous allons les parcourir.
Vous avez vu le décret exécutif [Biden] qui établit un cadre pour que différentes agences fédérales s'impliquent. Je suis également encouragé par les efforts du Parlement européen pour élaborer un règlement. Tout cela aide. Lorsque les règles sont rédigées de manière explicite, il est facile pour tout le monde de les suivre.
Mais certaines entreprises de cryptographie s'inquiètent du vote de l'UE sur un KYC plus strict pour la cryptographie. Certains d'entre eux ont même protesté, dont Gemini. Comment réagissez-vous à cela ?
Il y a toujours des gens qui vont trouver des choses qu'ils aiment et des choses qu'ils n'aiment peut-être pas de leur point de vue et je respecte cela. Ce que moi, et nous en général en tant qu'entreprise, apprécions, c'est plus de clarté. Le code de la route est clair. Les gens peuvent s'engager avec beaucoup plus de certitude.
Mais il y a ceux dans l'industrie de la cryptographie qui disent qu'il n'y a pas de clarté, que c'est déroutant.
Je pense que ces deux exemples que j'ai donnés sont ceux où les gens essaient d'apporter de la clarté. Je pense que nous pourrions utiliser plus de clarté dans diverses juridictions. Nous n'avons parlé que de deux juridictions et il y en a beaucoup plus.
Nous allons évidemment nous engager et fournir nos points de vue. Nous faisons partie de nombreux groupes de travail ou groupes de consultation avec bon nombre de ces organismes gouvernementaux où nous donnons notre avis sur la façon dont nous pouvons réellement fournir un accès sûr et sécurisé à des millions de personnes.
La SEC a soulevé des questions sur la crypto en tant que produit de prêt et a récemment pénalisé BlockFi pour son produit de prêt. Comment voyez-vous ces questions liées à l'utilisation de la cryptographie pour les prêts ?
Notre point de vue général est que chaque marché doit suivre la loi du pays, ce qui est très important. La conformité est très, très importante pour nous.
Vous avez récemment déposé une demande de marque dans le métaverse. Comment le métaverse s'intègre-t-il dans votre plan de jeu crypto ?
C'est une autre expérience à laquelle les consommateurs peuvent participer. Il existe de nombreuses itérations du métaverse. Je ne pense pas que quiconque ait décidé, "Oh, 'métaverse' signifie ceci." Cela signifie beaucoup de choses pour différentes personnes. Mais pour nous, nous aborderions cela comme nous abordons n'importe quelle autre innovation. Par exemple, les NFT sont en fait disponibles dans certains métaverses en tant que centre commercial pour que vous puissiez faire l'expérience et acheter. C'est une expérience tangible.
Je pense que cela va continuer à évoluer. Vous nous verrez continuellement expérimenter cela pour voir ce qui est utile pour les consommateurs, ce qui est innovant et ce qui constitue une expérience consommateur simple et sûre.
Quelles sont les évolutions de la blockchain et de la cryptographie qui vous inquiètent ?
Je suis inquiet du nombre de problèmes de sécurité qui se produisent dans le monde de la blockchain publique. Le niveau d'innovation et le potentiel de cette technologie sont immenses. Je pense qu'en tant que communauté, et je nous inclut tous dans cela, se concentrer sur cela, s'y pencher, le réparer et offrir une expérience sûre en apportera en fait les avantages à encore plus de gens. C'est une sorte d'inquiétude collective pour nous tous dans la communauté crypto.
Est-ce donc ce qui vous inquiète le plus ?
Cela rend l'espace sûr.
