NEWPORT NEWS, Virginie, 05 août 2021(GLOBE NEWSWIRE) -- Huntington Ingalls Industries (NYSE : HII) a annoncé un chiffre d'affaires de 2,2 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021, en hausse de 10,1 % par rapport au deuxième trimestre 2020.
Le bénéfice d'exploitation au deuxième trimestre 2021 était de 128 millions de dollars et la marge d'exploitation de 5,7 %, contre 57 millions de dollars et 2,8 %, respectivement, au deuxième trimestre de 2020. Les augmentations du bénéfice d'exploitation et de la marge d'exploitation sont principalement le résultat de résultats d'exploitation sectoriels plus solides par rapport à l'année précédente, partiellement compensés par un ajustement FAS/CAS opérationnel moins favorable. La période de l'année précédente incluait des impacts défavorables sur le résultat opérationnel du segment1 liés aux performances du programme de sous-marins de la classe Virginia et à la COVID-19.
Le résultat opérationnel du segment1 au deuxième trimestre 2021 s'élevait à 169 millions de dollars et la marge d'exploitation du segment1 était de 7,6 %, contre une perte d'exploitation du segment de 5 millions de dollars et ( 0,2) %, respectivement, au deuxième trimestre 2020. Les augmentations du résultat opérationnel sectoriel1 et de la marge opérationnelle sectorielle1 résultent principalement du résultat opérationnel sectoriel défavorable< sup>1 impacts liés aux performances du programme de sous-marins de la classe Virginia et au COVID-19 au cours de la période de l'année précédente.
Le bénéfice net au deuxième trimestre 2021 s'est élevé à 129 millions de dollars, contre 53 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. Le bénéfice dilué par action au deuxième trimestre 2021 était de 3,20 $, contre 1,30 $ à la même période de 2020. Hors l'impact des retraites, le bénéfice ajusté par action1 au cours du trimestre était de 3,05 $, contre (0,49 $) pour la même période de 2020.
La trésorerie d'exploitation du deuxième trimestre s'est élevée à 96 millions de dollars et le flux de trésorerie disponible1 à 23 millions de dollars, contre 201 millions de dollars et 126 millions de dollars, respectivement, au deuxième trimestre 2020.
Les nouveaux contrats attribués au deuxième trimestre 2021 se sont élevés à environ 1,2 milliard de dollars, ce qui porte le carnet de commandes total à environ 47,7 milliards de dollars au 30 juin 2021.
"Nous sommes satisfaits des résultats du deuxième trimestre qui démontrent un autre trimestre d'exécution cohérente du programme", a déclaré Mike Petters, président et chef de la direction de HII. « Nous avons récemment annoncé l'accord d'acquisition d'Alion Science and Technology, qui, selon nous, est un complément parfait à nos capacités existantes dans le domaine des solutions de défense axées sur la technologie. Nous pensons qu'Alion offre un potentiel de croissance important et représente un investissement dans des capacités qui sont essentielles à la sécurité nationale aujourd'hui et à l'avenir et générera une valeur significative pour nos parties prenantes à long terme.
Résultats des opérations
| Trois mois clos | Six mois clos | |||||||||||||||||||||||
| 30 juin | 30 juin | |||||||||||||||||||||||
| ($ en millions, sauf les montants par action) | 2021 | 2020 | Variation en $ | Variation en % | 2021 | 2020 | Variation en $ | Variation en % | ||||||||||||||||
| Revenus des ventes et des services | $ | 2 231 $ | $ | 2 027 $ | $ | 204 | 10,1 | % | $ | 4 509 $ | $ | 4 290 $ | $ | 219 | 5,1 | % | ||||||||
| Bénéfice d'exploitation | 128 | 57 | 71 | 124,6 | % | 275 | 272 | 3 | 1,1 | % | ||||||||||||||
| Marge opérationnelle % | 5,7 | % | 2,8 | % | 293 points de base | 6,1 | % | 6,3 | % | (24) points de base | ||||||||||||||
| Résultat (perte) d'exploitation du segment 1 | 169 | (5 | ) | 174 | 3 480,0 | % | 360 | 151 | 209 | 138,4 | % | |||||||||||||
| Marge opérationnelle du segment %1 | 7,6 | % | (0,2 | ) | % | 782 bits/s | 8.0 | % | 3,5 | % | 446 bps | < /tr> | ||||||||||||
| Bénéfice net | 129 | 53 | 76 | 143,4 | % | 277 | 225 | 52 | 23,1 | % | ||||||||||||||
| Bénéfice dilué par action | $ | 3,20 | $ | 1,30 | $ | 1,90 $ | 146,2< /td> | % | $ | 6,87 | $ | < td>5,54$ | 1,33 | 24,0 | %< /td> | |||||||||
| Chiffres ajustés des pensions | < /td> | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net2 | 123 | < td>(20 | ) | 143 | 715,0 | % | 267 | 78 | 189 | < td>242,3 | % | |||||||||||||
| Bénéfice dilué par action2 | $ | 3,05 | $ | (0,49 | ) | < /td> | $ | 3,54 | 722,4 | % | < td>$ | 6,62 | $ | 1,92 | $< /td> | 4,70 | 244,8 | % | ||||||
| 1 Mesures non conformes aux PCGR qui excluent les facteurs non sectoriels affectant le résultat d'exploitation. Voir l'annexe B pour les définitions et les rapprochements. | ||||||||||||||||||||||||
| 2 Mesures non conformes aux PCGR qui excluent les impacts de l'ajustement FAS/CAS. Voir l'annexe B pour la définition et le rapprochement. |
Résultats d'exploitation du secteur
Construction navale d'Ingalls
| Trois mois clos | Six mois clos | ||||||||||||||||||||||
| 30 juin | 30 juin | ||||||||||||||||||||||
| (en millions de dollars) | 2021 | 2020 | Variation en $ | Variation en % | 2021< /td> | 2020 | Variation en $ | Variation en % | |||||||||||||||
| Revenus | $ | 670 | $ | 622 | $ | 48 | 7,7 | % | $ | 1 319 | $ | 1 251 $ | $ | 68 $ | 5,4 | % | |||||||
| Résultat opérationnel du segment1 | 80 | 55 | 25 | 45,5 | < td>%171 | 123 | 48 | 39,0 | % | ||||||||||||||
| Marge opérationnelle du segment %1 | 11,9 | % | 8,8 | % | 310 bps | < td>13,0 | % | 9,8 | % | 313 bps | |||||||||||||
| 1 Mesures non conformes aux PCGR. Voir l'annexe B pour les définitions et les rapprochements. |
Les revenus d'Ingalls Shipbuilding pour le deuxième trimestre de 2021 étaient de 670 millions de dollars, soit une augmentation de 48 millions de dollars, ou 7,7 %, par rapport à la même période en 2020, principalement en raison de la hausse des revenus du programme de missiles guidés (DDG) de classe Arleigh Burke et des navires d'assaut amphibies, partiellement compensée par la baisse des revenus du programme National Security Cutter (NSC) de classe Legend. Les revenus du programme DDG ont augmenté en raison de volumes plus élevés sur Jack H. Lucas (DDG 125), Jeremiah Denton (DDG 129) et Ted Stevens (DDG 128), partiellement compensés par des volumes plus faibles sur USS Delbert D. Black (DDG 119) après sa livraison et la restauration et la modernisation de l'USS Fitzgerald (DDG 62) après sa nouvelle livraison. Les revenus des navires d'assaut amphibies ont augmenté en raison de volumes plus élevés sur Pittsburgh (LPD 31), LHA 9 (sans nom) et Bougainville (LHA 8), partiellement compensés par une baisse du volume sur Fort Lauderdale (LPD 28). Les revenus du programme NSC ont diminué en raison de la baisse des volumes sur Stone (NSC 9) après sa livraison et sur Calhoun (NSC 10).
Le bénéfice d'exploitation du secteur Ingalls Shipbuilding1 pour le deuxième trimestre de 2021 s'est élevé à 80 millions de dollars, soit une augmentation de 25 millions de dollars par rapport à la même période l'an dernier. La marge opérationnelle du segment1 au deuxième trimestre 2021 était de 11,9 %, contre 8,8 % à la même période l'an dernier. Les augmentations étaient principalement dues à la reconnaissance d'une incitation liée à l'investissement en capital pour le programme DDG sur Jack H. Lucas (DDG 125) et à la retraite à risque plus élevé sur Bougainville (LHA 8), Richard M. McCool Jr. (LPD 29) et Fort Lauderdale (LPD 28), partiellement compensée par un retrait à moindre risque sur l'USS Delbert D. Black (DDG 119) après sa livraison.
1 Mesure non conforme aux PCGR. Voir l'annexe B pour la définition et le rapprochement.
Étapes clés d'Ingalls Shipbuilding pour le trimestre :
Construction navale de Newport News
| Trois mois clos | Six mois clos | |||||||||||||||||||||
| 30 juin | 30 juin | |||||||||||||||||||||
| (en millions de dollars) | 2021 | 2020 | Variation en $ | Variation en % | 2021 | 2020 | Variation en $ | < td>Variation en %|||||||||||||||
| Revenus | $ | 1 363 | $ | 1 122 | $ | 241 $ | < td>21,5 | % | $ | 2 770 | $ | 2 463 | $ | 307 | 12,5 | % | ||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation du segment1 | 76 | (69 | ) | 145 | 210,1 | % | 169 | 26 | 143 | 550.0 | % | |||||||||||
| Marge opérationnelle du segment %1 | 5,6 | % | (6.1 | ) | % | 1173 bps | < td>6,1 | % | 1,1 | % | 505 bps | |||||||||||
| 1 Mesures non conformes aux PCGR. Voir l'annexe B pour les définitions et les rapprochements. |
Les revenus de Newport News Shipbuilding pour le deuxième trimestre de 2021 étaient de 1,4 milliard de dollars, soit une augmentation de 241 millions de dollars, ou 21,5 %, par rapport au même trimestre période en 2020, tirée principalement par des revenus plus élevés dans la construction de sous-marins et de porte-avions. Les revenus des sous-marins ont augmenté principalement en raison de volumes plus élevés sur les bateaux du bloc IV et du bloc V du programme de sous-marins de la classe Virginia et du programme de sous-marins de la classe Columbia. Les revenus des porte-avions ont augmenté principalement en raison de volumes plus élevés sur Enterprise (CVN 80), du ravitaillement et de la révision complexe (RCOH) de l'USS John C. Stennis (CVN 74) et de Doris Miller (CVN 81), partiellement compensés par des volumes plus faibles sur le John F. Kennedy (CVN 79) et le RCOH de l'USS George Washington (CVN 73).
Le résultat d'exploitation du segment Construction navale de Newport News1 pour le deuxième trimestre 2021 s'est élevé à 76 millions de dollars, contre une perte d'exploitation du segment1 de 69 millions de dollars pour la même période l'an dernier. . La marge opérationnelle du segment1 au deuxième trimestre 2021 était de 5,6 %, contre (6,1) % à la même période l'an dernier. Les augmentations étaient principalement dues aux impacts liés aux performances du programme de sous-marins de la classe Virginia et au COVID-19 au cours de la période de l'année précédente.
Étapes clés de la construction navale de Newport News pour le trimestre :
1 Mesure non conforme aux PCGR. Voir l'annexe B pour la définition et le rapprochement.
Solutions techniques
| Trois mois clos | Six mois clos | |||||||||||||||||||||||||
| 30 juin | 30 juin | |||||||||||||||||||||||||
| (en millions de dollars) | 2021 | 2020 | Variation en $ | Variation en % | 2021< /td> | 2020 | Variation en $ | Variation en % | ||||||||||||||||||
| Revenus | $ | 237 | $ | 320 | $ | (83 | ) | (25,9 | ) | % | $ | 496 $ | $ | 637 $ | (141 | ) | (22,1 | ) | % | < /tr>|||||||
| Résultat opérationnel du segment1 | 13 | 9 | $ | 4 | 44,4 | < td>% | 20 | 2 | 18 | 900,0 | % | |||||||||||||||
| Segment marge opérationnelle %1 | 5,5 | % | 2,8 | % | 267 bps | 4,0 | % | 0,3 | % | 372 bps | ||||||||||||||||
| 1 Mesures non conformes aux PCGR. Voir l'Annexe B pour les définitions et les rapprochements. |
Les revenus de Solutions techniques pour le deuxième trimestre de 2021 se sont élevés à 237 millions de dollars, soit une baisse de 83 millions de dollars par rapport à la même période en 2020, en raison de la cession de nos activités pétrolières et gazières et de la contribution du chantier naval de San Diego à une joint-venture plus tôt cette année, ainsi que des volumes plus faibles dans les systèmes sans pilote, partiellement compensés par des volumes plus élevés dans la défense & Solutions fédérales.
Le résultat d'exploitation du segment Solutions techniques1 pour le deuxième trimestre 2021 s'est élevé à 13 millions de dollars, contre 9 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. La marge d'exploitation du segment1 au deuxième trimestre de 2021 était de 5,5 %, contre 2,8 % à la même période l'an dernier. Les augmentations sont principalement dues à la hausse des revenus des capitaux propres liés à notre coentreprise de réparation navale avec Titan, ainsi qu'à l'amélioration des performances de Defence & Federal Solutions et Nucléaire & Services à l'Environnement, partiellement compensée par la baisse des volumes dans les Systèmes Sans Pilote.
Étapes clés des solutions techniques pour le trimestre :
À propos de Huntington Ingalls Industries
Huntington Ingalls Industries est la plus grande entreprise américaine de construction navale militaire et un fournisseur de services professionnels aux partenaires du gouvernement et de l'industrie. Depuis plus d'un siècle, les divisions de construction navale Newport News et Ingalls de HII en Virginie et au Mississippi ont construit plus de navires dans plus de classes de navires que tout autre constructeur naval américain. La division Solutions techniques de HII soutient les missions de sécurité nationale dans le monde entier avec des systèmes sans pilote, des solutions de défense et fédérales, et des services nucléaires et environnementaux. Basée à Newport News, en Virginie, HII emploie environ 41 000 personnes opérant à la fois au niveau national et international. Pour plus d'informations, veuillez visiter www.huntingtoningalls.com.
Informations sur la conférence téléphonique
Huntington Ingalls Industries diffusera sur le Web sa conférence téléphonique sur les résultats à 9 h 00, heure de l'Est, aujourd'hui. Une diffusion audio en direct de la conférence téléphonique et de la présentation supplémentaire sera disponible sur la page des relations avec les investisseurs du site Web de la société : www.huntingtoningalls.com. Une rediffusion téléphonique de la conférence téléphonique sera disponible à partir de midi aujourd'hui jusqu'au jeudi 12 août en appelant sans frais le (877) 344-7529 ou le (412) 317-0088 et en utilisant l'ID de conférence 10158203.
1 Mesure non conforme aux PCGR. Voir l'annexe B pour la définition et le rapprochement.
Énoncés prospectifs
Les déclarations contenues dans ce communiqué, autres que les déclarations de faits historiques, constituent des « déclarations prospectives » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans ces déclarations. Les facteurs susceptibles d'entraîner de telles différences comprennent : les changements dans les priorités et les exigences du gouvernement et des clients (y compris les contraintes budgétaires du gouvernement, les changements dans les dépenses de défense et les changements dans les plans à court et à long terme des clients) ; notre capacité à estimer nos coûts contractuels futurs et à exécuter nos contrats efficacement ; les changements dans les processus d'approvisionnement et les réglementations gouvernementales et notre capacité à nous conformer à ces exigences ; notre capacité à fournir nos produits et services à un coût du cycle de vie abordable et à être compétitifs sur nos marchés ; les catastrophes naturelles et environnementales et l'instabilité politique ; notre capacité à exécuter notre plan stratégique, y compris en ce qui concerne les rachats d'actions, les dividendes, les dépenses en immobilisations et les acquisitions stratégiques ; des conditions économiques défavorables aux États-Unis et dans le monde ; les épidémies de santé, les pandémies et les épidémies similaires, y compris la pandémie de COVID-19 ; notre capacité à finaliser l'acquisition d'Alion Science and Technology et à intégrer ses opérations dans nos activités ; les changements dans les principales estimations et hypothèses concernant nos coûts de retraite et de soins de santé pour les retraités ; les menaces à la sécurité, y compris les menaces à la cybersécurité, et les perturbations associées ; et d'autres facteurs de risque discutés dans nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Il peut y avoir d'autres risques et incertitudes que nous ne sommes pas en mesure de prédire à l'heure actuelle ou que nous ne prévoyons pas actuellement d'avoir un effet défavorable important sur nos activités, et nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives. Vous ne devez pas vous fier indûment aux déclarations prospectives que nous pouvons faire. Ce communiqué contient également des mesures financières non conformes aux PCGR et comprend un rapprochement conforme aux PCGR de ces mesures financières. Les mesures financières non conformes aux PCGR ne doivent pas être interprétées comme étant plus importantes que les mesures conformes aux PCGR comparables.
Pièce A : États financiers
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC.ÉTATS CONSOLIDÉS DES OPÉRATIONS ET DU RÉSULTAT GLOBAL (NON AUDITÉS)
| Trimestre clos le 30 juin | Six mois clos le 30 juin | |||||||||||||||
| (en millions, sauf les montants par action) | 2021 | 2020< /td> | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| Revenus des ventes et des services | ||||||||||||||||
| Ventes de produits | $ | 1 763 $ | < /td> | $ | 1 420 $ | $ | 3 484 | $ | 3 044 $ | |||||||
| Revenus des services | 468 | 607 | < /td> | 1 025 | 1 246 | |||||||||||
| Revenus des ventes et des services | 2 231 | 2 027 | 4 509 | 4 290 | < /td> | |||||||||||
| Coût des ventes et revenus des services | ||||||||||||||||
| Coût des ventes de produits | 1 495 | 1 253 | 2 949 | 2 543 | ||||||||||||
| Coût des revenus de service< /td> | 414 | 510 | 896 | 1 060 | ||||||||||||
| Produits des investissements opérationnels, nets | 12 | 7 | 20 | 13 | < /tr> | |||||||||||
| Autres revenus et gains | (2 | ) | — | 1 | — | |||||||||||
| Dépenses générales et administratives | 204 | 214 | 410 | 428 | ||||||||||||
| Résultat d'exploitation | 128 | 57 | 275 | 272 | ||||||||||||
| Autres revenus (dépenses) | ||||||||||||||||
| (18 | ) | (25 | ) | (39 | ) | (41 | ) | |||||||||
| Prestation de retraite hors exploitation | 44 | 30 | 90 | 60 | ||||||||||||
| Autre, net | 7 | 3 | 8 | (10 | ) | |||||||||||
| Bénéfice avant impôts | 161 | 65 | 334 | 281 | ||||||||||||
| Impôt sur le revenu fédéral et étranger | 32 | 12 | 57 | 56 | ||||||||||||
| Bénéfice net | $ | 129 $ | $ | 53 $ | $ | 277 | $ | 225 | ||||||||
| Revenu de base par partager | $ | 3,20 | $ | 1,30 | $ | 6,87 $ | $ | 5,54 | ||||||||
| Actions ordinaires moyennes pondérées en circulation | 40.3 | 40.7 | 40.3 | 40.6 | ||||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||
| Bénéfice dilué par action | $ | 3,20 $ | $ | 1,30 | $ | 6,87 | $ | 5,54 | ||||||||
| Actions diluées moyennes pondérées en circulation | 40,3 | 40,7 | 40.3 | 40.6 | < /tr> | |||||||||||
| Dividendes déclarés par action | $ | 1.14 | $ | 1.03 | $ | 2,28 | $ | 2.06 | ||||||||
| Revenus nets ci-dessus | $ | 129 $ | $ | 53 < /td> | $ | 277 $ | $ | 225 | ||||||||
| Autre résultat global | ||||||||||||||||
| Variation des coûts non amortis des régimes d'avantages sociaux | 30 | 23 | 59 | 46 | ||||||||||||
| Autre | — | 1< /td> | 2 | (1 | ) | |||||||||||
| Charge d'impôt sur éléments des autres éléments du résultat global | (8 | ) | (6 | ) | (15 | ) | (12 | ) | ||||||||
| Autres éléments du résultat global, nets d'impôt | 22 | 18 | 46 | 33 | ||||||||||||
| Revenu global | < td>$ | 151 | $ | 71 | $ | 323 | $ | 258 |
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC.
| (en millions de dollars) | 30 juin 2021 | 31 décembre 2020 | |||||||||||||||||
| Actifs | |||||||||||||||||||
| Actifs actuels | |||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | $ | 348 | $ | 512 | |||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite d'une provision pour créances douteuses de 2 millions de dollars à compter de 2021 et 2020 | 443 | 397 | |||||||||||||||||
| Actifs contractuels | 1 182 | 1 049 | |||||||||||||||||
| Coûts inventoriés, nets | 139 | 137 | |||||||||||||||||
| Impôts sur le revenu à recevoir | 141 | 171 | |||||||||||||||||
| Actifs détenus en vue de la vente | — | 133 | |||||||||||||||||
| Prépayé dépenses et autres actifs circulants | 64 | 45 | < /td> | ||||||||||||||||
| Total des actifs courants | 2 317 | < td>2 444 | |||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l'amortissement cumulé de 2 075 millions de dollars à compter de 2021 et de 2 024 millions de dollars à compter de 2020 | 3 004 | 2 978 | Autres actifs | ||||||||||||||||
| Exploitation actifs en location | 208 | 192 | |||||||||||||||||
| Écart d'acquisition | 1 604 | 1 617 | |||||||||||||||||
| Autres actifs incorporels, déduction faite de l'amortissement cumulé de 681 millions de dollars à compter de 2021 et de 655 millions de dollars à compter de 2020 | < td>499 | 512 | |||||||||||||||||
| Actifs d'impôts différés< /td> | 86 | 133 | |||||||||||||||||
| Autres actifs divers | 414 | 281 | |||||||||||||||||
| Total des autres actifs | 2 811 | 2 735 | |||||||||||||||||
| Actif total | $ | 8 132 | $ | 8 157 $ |
| (en millions de dollars) | 30 juin 2021 | 31 décembre 2020 | ||||||
| Passifs et capitaux propres | ||||||||
| Passifs courants | Comptes fournisseurs | $ | 349 $ | < td>$ | 460 | |||
| Rémunération des employés accumulés | 305 | 293 | ||||||
| Portion actuelle des passifs du régime après-retraite | 133 | 133 | ||||||
| Portion actuelle des passifs d'indemnisation des accidents du travail | 229 | 225 | ||||||
| Passifs contractuels | 660 | 585 | ||||||
| Passifs détenus en vue de la vente | — | 68 | ||||||
| Autres passifs courants | 447 | 462 | ||||||
| Total des passifs courants | 2 123 | 2 226 | ||||||
| Dette à long terme | 1 689 | 1 686 | ||||||
| Passifs des régimes de retraite | 853 | 960 | ||||||
| Autres passifs du régime après-retraite | 393 | 401 | ||||||
| 519 | 511 | |||||||
| Dettes de location simple à long terme | 170 | < /td> | 157 | |||||
| Autres passifs à long terme | 318 | 315 | ||||||
| Total du passif | 6 065 | 6 256 | ||||||
| Engagements et éventualités | ||||||||
| Capitaux propres< /td> | ||||||||
| Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $ ; 150 millions d'actions autorisées ; 53,4 millions d'actions émises et 40,2 millions d'actions en circulation au 30 juin 2021, et 53,3 millions d'actions émises et 40,5 millions d'actions en circulation au 31 décembre 2020 | 1 | 1 | ||||||
| Prime d'émission | 1 977 | 1 972 | ||||||
| 3 718 | 3 533 | |||||||
| Actions propres | (2 128 | ) | < td>(2 058 | ) | ||||
| Autre résultat global cumulé | (1 501 | ) | (1 547 | ) | ||||
| Capitaux propres totaux | 2 067 | 1 901 | ||||||
| Total du passif et des capitaux propres | $ | 8 132 $ | $ | 8 157 |
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC. ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (NON AUDITÉS)
| Semestre clos le 30 juin | |||||||
| (en millions de dollars) | 2021 | 2020 | |||||
| Activités d'exploitation | |||||||
| Bénéfice net | $ | 277 | $ | 225 $ | |||
| Ajustements pour rapprocher les liquidités nettes fournies par (utilisées dans) les activités d'exploitation | |||||||
| Amortissement | 102 | 92 | |||||
| Amortissement des actifs incorporels achetés | 26 | 26 | |||||
| Amortissement des frais d'émission de la dette | 3 | 3 | |||||
| Provision pour créances douteuses< /td> | — | 6 | |||||
| Rémunération à base d'actions | 12 | 13 | Impôts sur le revenu différés | 31 | 21 | < /tr> | |
| Perte (gain) sur placements en titres négociables | (12 | ) | 5 | ||||
| Changement de | |||||||
| Comptes débiteurs | (45 | ) | (167 | ) | |||
| Actifs contractuels | (127 | ) | (63 | ) | |||
| Coûts inventoriés | (3 | ) | (13 | ) | |||
| Dépenses payées d'avance et autres actifs | (29 | ) | (4 | ) | |||
| Comptes fournisseurs et charges à payer | (32 | ) | 172 | ||||
| Avantages aux retraités | (70 | ) | (50 | ) | |||
| Autres opérations hors caisse, nettes | 6 | 3 | |||||
| Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation | 139 | 269 | |||||
| Activités d'investissement | Dépenses en capital | ||||||
| Ajouts aux dépenses en capital | < td>(134) | (150 | ) | ||||
| Produit de la subvention pour les dépenses en capital | 2 | 9 | |||||
| Acquisitions d'entreprises, déduction faite des liquidités reçues | — | (378 | < td>)|||||
| Investissement dans des sociétés affiliées | (22 | ) | — | ||||
| Produit de cession d'entreprise | 20 | — | |||||
| Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (134 | ) | (519 | ) |
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC. FLUX DE TRÉSORERIE (NON AUDITÉS) (suite)
| Semestre clos le 30 juin | |||||||
| (en millions de dollars) | 2021 | 2020 | |||||
| Activités de financement | |||||||
| Produit de l'émission de la dette à long terme | — | 1 000 | |||||
| Produit des emprunts au titre de la facilité de crédit renouvelable | — | 385 | |||||
| Remboursement des emprunts du crédit renouvelable | — | (385 | ) | ||||
| Frais d'émission de dette | — | (13 | ) | ||||
| Dividendes payés | (92 | ) | (84 | ) | |||
| (70 | ) | (84 | ) | ||||
| Taxes salariales sur certains accords de paiement fondés sur des actions | (7 | ) | (13 | ) | |||
| Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités de financement | (169 | ) | 806 | ||||
| Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie | (164 | ) | 556 | ||||
| Espèces et espèces équivalents, début de période | 512 | 75 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, fin de période | $ | 348 $ | $ | 631 | |||
| Divulgation supplémentaire des flux de trésorerie | < /td> | ||||||
| Argent payé pour les impôts sur le revenu (net des remboursements) | $ | 21 | $ | 23 $ | |||
| Paiement en espèces intérêt | $ | 37 | $ | 32 | |||
| Activités d'investissement et de financement hors trésorerie | |||||||
| Dépenses en capital comptabilisées dans les comptes créditeurs | $ | 5 | $ | 5 |
Pièce B : Définitions des mesures non conformes aux PCGR et amp ; Rapprochements
Nous faisons référence au "résultat (perte) d'exploitation du segment", à la "marge d'exploitation du segment", au "bénéfice net ajusté", au "bénéfice dilué ajusté par action" et au "flux de trésorerie disponible".
Nous gérons nos opérations en interne en nous référant au résultat opérationnel sectoriel et à la marge opérationnelle sectorielle, qui ne sont pas des mesures reconnues selon les PCGR. Lors de l'analyse de notre performance opérationnelle, les investisseurs doivent utiliser le résultat opérationnel sectoriel et la marge opérationnelle sectorielle en plus, et non comme des alternatives, du résultat opérationnel et de la marge opérationnelle ou de toute autre mesure de performance présentée conformément aux PCGR. Ce sont des mesures que nous utilisons pour évaluer notre performance opérationnelle de base. Nous estimons que le résultat opérationnel sectoriel et la marge opérationnelle sectorielle reflètent une manière supplémentaire de voir les aspects de nos opérations qui, lorsqu'ils sont examinés avec nos résultats conformes aux PCGR, fournissent une compréhension plus complète des facteurs et des tendances affectant nos activités. Nous pensons que ces mesures sont utilisées par les investisseurs et constituent un indicateur utile pour mesurer notre performance. Étant donné que toutes les sociétés n'utilisent pas des calculs identiques, notre présentation du résultat opérationnel sectoriel et de la marge opérationnelle sectorielle peut ne pas être comparable aux mesures portant le même titre d'autres sociétés.
Le bénéfice net ajusté et le bénéfice dilué par action ajusté ne sont pas des mesures reconnues selon les PCGR. Ils doivent être considérés comme un complément et non comme un substitut aux informations financières préparées conformément aux PCGR. Nous pensons que ces mesures sont utiles aux investisseurs car elles excluent les éléments qui ne reflètent pas notre performance opérationnelle de base. Ils peuvent ne pas être comparables à des mesures portant des noms similaires d'autres sociétés.
Le flux de trésorerie disponible n'est pas une mesure reconnue selon les PCGR. Les flux de trésorerie disponibles ont des limites en tant qu'outil d'analyse et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut à l'analyse de nos résultats tels que présentés selon les PCGR. Nous pensons que les flux de trésorerie disponibles sont une mesure importante pour nos investisseurs, car ils leur donnent un aperçu de notre performance actuelle et d'une période à l'autre et de notre capacité à générer des liquidités à partir des activités poursuivies. Nous utilisons également les flux de trésorerie disponibles comme mesure d'exploitation clé pour évaluer le rendement de notre entreprise et comme mesure de rendement clé pour évaluer le rendement de la direction et déterminer la rémunération incitative. Le flux de trésorerie disponible peut ne pas être comparable aux mesures portant le même nom d'autres sociétés.
Le bénéfice (la perte) d'exploitation du segment est défini comme le bénéfice (la perte) d'exploitation pour le(s) segment(s) concerné(s) avant l'ajustement FAS/CAS d'exploitation et les impôts sur les bénéfices non courants de l'État.
La marge d'exploitation du segment est définie comme le bénéfice (la perte) d'exploitation du segment en pourcentage des revenus des ventes et des services.
Le bénéfice net ajusté est défini comme le bénéfice net ajusté de l'impact après impôt de l'ajustement FAS/CAS.
Le bénéfice dilué ajusté par action est défini comme le bénéfice net ajusté divisé par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires diluées en circulation.
Le flux de trésorerie disponible est défini comme la trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités d'exploitation moins les dépenses d'investissement nettes du produit des subventions associées.
L'ajustement FAS/CAS est défini comme la différence entre les dépenses de retraite et autres avantages postérieurs à l'emploi déterminées conformément aux PCGR (FAS) et les dépenses déterminées conformément aux normes américaines de comptabilité analytique (CAS).
L'ajustement FAS/CAS d'exploitation est défini comme la différence entre la composante du coût des services de nos charges de retraite et autres charges postérieures à l'emploi déterminée conformément aux PCGR (FAS) et nos charges de retraite et autres charges postérieures à l'emploi conformément aux normes comptables américaines (CAS).
Les impôts sur le revenu non courants de l'État sont définis comme des impôts différés sur le revenu de l'État, qui reflètent la variation des actifs et passifs d'impôt différé de l'État et la charge ou le bénéfice fiscal associé aux changements dans les positions fiscales incertaines de l'État au cours de la période concernée. Ces montants sont comptabilisés dans le résultat opérationnel. La charge d'impôt sur le revenu de l'État pour la période en cours est imputée aux coûts du contrat et incluse dans le coût des ventes et les revenus des services dans le résultat opérationnel du secteur.
Nous présentons des mesures financières ajustées pour l'ajustement FAS/CAS d'exploitation et les impôts sur le revenu non courants de l'État afin de refléter les performances de l'entreprise sur la base des charges de retraite et de la charge fiscale de l'État imputées à nos contrats dans le cadre du CAS. Nous utilisons ces mesures ajustées comme mesures internes du rendement opérationnel et pour prendre des décisions en matière de rémunération fondée sur le rendement.
Réconciliations des revenus (pertes) d'exploitation du segment et de la marge d'exploitation du segment
| Trois mois clos | Six mois clos | ||||||||||||||||||
| 30 juin | 30 juin | ||||||||||||||||||
| (en millions de dollars) | 2021 | 2020 | < td>2021 | 2020 | |||||||||||||||
| Revenus d'Ingalls | $< /td> | 670 | $ | 622 | $ | 1 319 $ | < td> | $ | 1 251 $ | ||||||||||
| Revenus de Newport News< /td> | 1 363 | 1 122 | 2 770 | 2 463 | |||||||||||||||
| Revenus des solutions techniques | 237 | 320 | 496 | 637 | |||||||||||||||
| Éliminations intersectorielles | (39 | ) | < td> | (37 | ) | (76 | ) | (61 | ) | ||||||||||
| 2 231 | 2 027 | 4 509 | 4 290 | ||||||||||||||||
| Revenu d'exploitation | 128 | 57 | 275 | < td> | 272 | ||||||||||||||
| Réglage FAS/CAS de fonctionnement | 37 | (63 | ) | 77 | (126 | ) | |||||||||||||
| Impôts sur le revenu non courants de l'État | 4 | 1 | 8 | 5 | < /td> | ||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation du segment | 169 | (5 | ) | 360 | 151 | ||||||||||||||
| En pourcentage des revenus des ventes et des services | 7,6 | % | (0,2 | ) | % | 8,0 | % | 3,5 | % | ||||||||||
| Résultat opérationnel du segment Ingalls< /td> | 80 | 55 | 171 | 123 | |||||||||||||||
| En pourcentage des revenus d'Ingalls | 11,9 | % | 8.8 | % | < td>13,0 | % | 9,8 | % | |||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation du secteur Newport News | 76 | < /td> | (69 | ) | 169 | 26 | < /tr> | ||||||||||||
| En pourcentage des revenus de Newport News | 5,6 | % | (6.1 | ) | % | 6.1 | % | 1.1 | % | ||||||||||
| 13 | 9 | 20 | 2 | ||||||||||||||||
| En pourcentage des revenus des solutions techniques | 5,5 | % | 2,8 | % | 4.0 | % | 0.3 < /td> | % |
Rapprochement du bénéfice net ajusté et du bénéfice dilué par action ajusté
| Trois mois clos | Six mois clos | |||||||||||||||
| 30 juin | 30 juin | |||||||||||||||
| (en millions de dollars, sauf les montants par action) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| Bénéfices nets | $ | 129 $ | $ | 53 $ | $ | 277 $ | < /td> | $ | 225 $ | |||||||
| Ajustement FAS/CAS après impôt (1) | (6 | ) | (73 | ) | (10 | ) | (147 | ) | ||||||||
| Bénéfice net ajusté | $ | 123 | $ | (20 | ) | $ | 267 | $ | 78 $ | < /tr> | ||||||
| Bénéfice dilué par action | $ | 3,20 | $ | 1,30 | $ | 6,87 $ | $ | 5,54 $ | ||||||||
| Ajustement FAS/CAS après impôt par action(1) | (0,15 | ) | (1,79 | ) | (0,25 | ) | (3,62 | ) | ||||||||
| BPA dilué ajusté* * | $ | 3,05 | $ | (0,49 | ) | $ | 6,62 | $ | 1,92 | |||||||
| (1) Ajustement FAS/CAS | $ | (7 | ) | $ | (93 | ) | $ | (13 | ) | $ | (186 | ) | ||||
| Effet fiscal* | (1 | ) | (20< /td> | ) | (3 | ) | (39 | ) | ||||||||
| Impact après impôt | (6 | ) | (73 | ) | $ | (10 | < td>)$ | (147 | ) | |||||||
| Pondéré -moyenne diluée des actions en circulation | 40,3 | 40,7 | < /td> | 40.3 | 40.6 | |||||||||||
| Impact par action après impact fiscal** | $ | (0,15 | ) | $ | (1,79 | ) | $ | < td>(0,25) | $ | (3,62 | ) | |||||
| *L'impact de l'impôt sur le revenu est calculé en utilisant le taux d'imposition en vigueur pour l'ajustement non-GAAP pertinent.< /td> | ||||||||||||||||
| **Les montants peuvent ne pas être recalculés exactement en raison des arrondis. | < td> |
Réconciliation des flux de trésorerie disponibles
| Semestre clos | ||||||||
| 30 juin | ||||||||
| (en millions de dollars) | 2021 | 2020 | ||||||
| Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation | $ | 139 $ | $ | 269 $ | ||||
| Moins dépenses en capital : | ||||||||
| Ajouts aux dépenses en capital | (134 | ) | (150 | ) | ||||
| Produit de subvention pour les dépenses en capital | 2 | 9 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible | $ | 7< /td> | $ | 128 $ |
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