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Huntington Ingalls Industries, inc (NYSE:HII)Appel sur les résultats du 3e trimestre 20215 nov. 2021, 14 h 00 HE
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Remarques préparées :
Opérateur
Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to the Third Quarter 2021 Huntington Ingalls Industries Earnings Conference Call. [Opérateur Instructions]
Je voudrais maintenant passer la parole à Dwayne Blake, vice-président des relations avec les investisseurs. Monsieur Blake, vous pouvez commencer.
Dwayne B. Blake - Vice-président corporatif des relations avec les investisseurs
Merci. Bonjour et bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2021 de Huntington Ingalls Industries. Nous accueillons aujourd'hui Mike Petters, président et chef de la direction; Chris Kastner, vice-président exécutif et chef de l'exploitation ; et Tom Stiehle, vice-président exécutif et directeur financier.
Pour rappel, les déclarations faites dans l'appel d'aujourd'hui qui ne sont pas des faits historiques sont considérées comme des déclarations prospectives et sont faites conformément aux dispositions de la sphère de sécurité de la loi fédérale sur les valeurs mobilières. Les résultats réels peuvent différer. Veuillez vous reporter à nos documents déposés auprès de la SEC pour une description de certains des facteurs susceptibles de faire varier sensiblement les résultats réels des résultats anticipés.
De plus, dans les remarques d'aujourd'hui, Mike, Chris et Tom feront référence à certaines mesures non conformes aux PCGR. Les rapprochements de ces paramètres avec les mesures PCGR comparables sont inclus dans l'annexe de notre présentation des résultats qui est publiée sur notre site Web. Nous prévoyons d'aborder les diapositives de présentation affichées lors de l'appel pour compléter nos commentaires. Veuillez accéder à notre site Web à huntingtoningalls.com et cliquez sur le lien Relations avec les investisseurs pour voir la présentation ainsi que notre communiqué sur les résultats.
Sur ce, je passe la parole à notre président et chef de la direction, Mike Petters. Mike?
Mike Petters -- Président et chef de la direction
Merci, Dwayne. Bonjour à tous et merci de vous joindre à nous pour l'appel d'aujourd'hui. Ce matin, nous avons publié les résultats financiers du troisième trimestre 2021 qui comprenaient un autre trimestre d'exécution cohérente du programme de construction navale. Permettez-moi de partager quelques faits saillants du trimestre à partir de la troisième diapositive de la présentation. Les ventes de 2,3 milliards de dollars ont augmenté de 1 % par rapport au troisième trimestre de 2020 et le BPA dilué était de 3,65 $, contre 5,45 $ au troisième trimestre de 2020. Les nouveaux contrats attribués au cours du trimestre se sont élevés à environ 600 millions de dollars, ce qui a entraîné un carnet de commandes d'environ 50 milliards de dollars au fin du trimestre, dont environ 24 milliards de dollars sont financés.
Déplacement vers des activités à Washington. Le gouvernement fédéral a commencé le nouvel exercice financier en vertu d'une résolution continue, qui finance les opérations gouvernementales jusqu'au 3 décembre. Maintenant, nous continuons d'exhorter le Congrès à procéder rapidement et restons optimistes quant au fait que les crédits de défense et les processus d'autorisation seront achevés dans les mois à venir. Au fur et à mesure que les projets de loi progressaient dans les deux chambres du Congrès, nous continuons de voir un soutien bipartisan pour nos programmes reflété dans les crédits de défense et les projets de loi d'autorisation à la Chambre et au Sénat. Nous sommes heureux que les quatre comités de surveillance de la défense aient montré un soutien solide à la construction navale, notamment l'ajout d'un deuxième destroyer de classe Arleigh Burke, qui est une marine - une priorité absolue de la marine pour l'exercice 2022.
Les projets de loi de crédits incluent également un libellé à l'appui d'un contrat d'approvisionnement pluriannuel de suivi DDG 51 au cours de l'exercice 23. Alors que je me prépare à fermer, permettez-moi de faire une mise à jour rapide sur COVID-19. Nous continuons de travailler avec nos clients pour satisfaire à l'exigence pour les entrepreneurs fédéraux de faire vacciner leur personnel contre le COVID-19 d'ici le 8 décembre 2021. Chez HII, nous restons déterminés à promouvoir et à protéger la santé et la sécurité de nos employés, de leurs familles et leurs communautés et continuer à servir nos clients et les intérêts vitaux de la sécurité nationale de notre pays sans interruption en tant que contributeur essentiel à l'infrastructure essentielle du pays.
Nous considérons notre effectif d'environ 44 000 employés comme des partenaires essentiels dans cet effort et continuons d'aider nos employés non vaccinés à répondre à cette exigence de la manière la plus sûre et la plus efficace possible. Nous continuerons d'évaluer l'impact du mandat du vaccin et de la variante delta sur notre main-d'œuvre ainsi que sur la disponibilité des matériaux de notre chaîne d'approvisionnement et nous prévoyons d'en avoir plus à partager lors de l'appel aux résultats du quatrième trimestre en février. Et enfin, permettez-moi de récapituler ce que HII a fait du point de vue de la mise en forme du portefeuille au cours des 20 derniers mois. En bref, nous avons fait exactement ce que nous avions promis de faire lors de notre Investor Day de février 2020.
Tout d'abord, nous avons positionné l'activité Solutions techniques sur des marchés en croissance qui répondent aux besoins en constante évolution de nos clients. Et deuxièmement, nous avons démontré la flexibilité financière nécessaire pour poursuivre ces opportunités de croissance critiques tout en maintenant nos cotes de crédit de qualité supérieure et en continuant à rembourser le capital aux actionnaires. Suite à la clôture de la transaction Alion au cours du trimestre, notre équipe se concentre sur une intégration réussie afin de produire les rendements financiers que nous attendons. Nous veillons également à ce que nos principaux programmes de construction navale atteignent les étapes de production clés afin de générer un flux de trésorerie disponible solide, ce qui permettra de désendetter le bilan tout en continuant à restituer le capital aux actionnaires via des dividendes et des rachats d'actions. Nous croyons fermement que ce sont les étapes appropriées pour générer une valeur durable à long terme pour nos actionnaires, nos clients et nos employés.
Et maintenant, je vais passer la parole à Chris pour quelques remarques sur les opérations. Chris ?
Christopher D. Kastner - Vice-président exécutif et chef de l'exploitation
Merci, Mike, et bonjour à tous. Je suis très heureux d'annoncer un autre trimestre opérationnel solide. Sur ce, permettez-moi de partager quelques faits saillants. Chez Ingalls, permettez-moi d'abord de fournir une brève mise à jour sur les attributions de contrats en attente de LHA 9, LPD 32 et 33. Nous croyons toujours qu'une acquisition groupée de ces navires d'une importance cruciale est la méthode d'approvisionnement la plus rentable et nous sommes heureux que le La Marine et le Congrès ont protégé les horaires des navires avec un contrat pour du matériel à long terme sur LHA neuf couplé à un soutien continu pour LPD 32 et 33. Passage au statut de programme. LHA huit Bougainville continue d'atteindre des performances de coût et de calendrier conformes à nos attentes tout en progressant régulièrement dans les phases d'érection structurelle et d'équipement initial de la construction.
Dans le cadre du programme DDG, l'équipe a terminé avec succès les essais d'acceptation du destroyer lance-missiles DDG 121 Frank E. Petersen Jr. et prévoit de livrer le navire à la Marine d'ici la fin de cette année. De plus, les DDG 123 et 125 restent sur la bonne voie pour terminer les essais en mer l'année prochaine comme prévu. Dans le cadre du programme LPD, le LPD 28 Fort Lauderdale a été baptisé en août. Ce navire reste sur la bonne voie pour terminer les essais en mer au cours du quatrième trimestre avec une livraison à la Marine prévue au premier trimestre de l'année prochaine. À Newport News, le CVN 79 Kennedy est achevé à environ 84 % et l'accent reste mis sur l'achèvement du compartiment et les étapes clés de l'usine de propulsion initiale.
En ce qui concerne la définition de la modification du contrat de livraison en une seule phase, nous sommes parvenus à un accord sur les impacts sur les coûts et le calendrier avec la Marine et prévoyons d'exécuter la modification du contrat à la fin de cette année ou au début de l'année prochaine. Dans le cadre du programme RCOH, le CVN 73 USS George Washington continue d'atteindre les étapes clés de l'usine de propulsion et est achevé à environ 92 %. Dans CVN 78, l'USS Gerald R. Ford est retourné à Newport News en août pour commencer une disponibilité incrémentielle planifiée après la réussite des essais de choc du navire complet. Sur le programme VCS, le SSN 794 Montana reste sur la bonne voie pour être livré à la Marine plus tard cette année.
Et le jalon de flottement du SSN 796 New Jersey a été déplacé au début de l'année prochaine pour garantir que nous atteignons la séquence de construction optimale du flottement à la livraison, prévue en 2022. Et enfin, sur le programme de soutien de la flotte sous-marine, le SSN 725 Helena, reste sur la bonne voie pour une nouvelle livraison à la Marine plus tard cette année. Chez Technical Solutions, la transaction Alion a été conclue à la mi-août, et l'équipe a annoncé de nouveaux groupes commerciaux et nominations de cadres qui s'alignent directement sur l'orientation stratégique que nous avons précédemment définie. Nous nous attendons à ce que cette équipe très talentueuse exécute une intégration réussie d'Alion et fournisse des solutions de sécurité nationale inégalées à nos clients tout en développant l'activité et en produisant des rendements conformes à nos attentes. Les retards dans l'attribution des contrats dans nos activités sans pilote pour les nouveaux programmes critiques restent un élément à surveiller. Nous nous attendons à ce que cela soit résolu d'ici la fin de l'année, mais il semble que ces récompenses ne seront probablement pas attribuées avant le début ou la mi-2022.
Je vais maintenant passer l'appel à Tom pour quelques remarques sur les finances. À M?
Thomas E. Stiehle -- Vice-président exécutif et directeur financier
Merci Chris et bonjour. Aujourd'hui, je passerai brièvement en revue nos résultats du troisième trimestre et je ferai le point sur nos perspectives pour 2021. Pour plus de détails sur les résultats sectoriels, veuillez vous reporter au communiqué sur les résultats publié ce matin et publié sur notre site Web. En commençant par nos résultats consolidés sur la diapositive quatre de la présentation, nos revenus de 2,3 milliards de dollars au troisième trimestre ont augmenté d'environ 1 % par rapport à la même période l'an dernier. Cela est dû à la croissance de Technical Solutions tirée par l'acquisition d'Alion qui a été largement compensée par une baisse des revenus à Ingalls, principalement en raison de la baisse des volumes sur les programmes NSC, DDG et LHA.
Le bénéfice d'exploitation du segment pour le trimestre de 163 millions de dollars a augmenté de 1 million de dollars par rapport au troisième trimestre de 2020. Et la marge d'exploitation du segment de 7 % était conforme aux résultats de la période de l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation pour le trimestre de 118 millions de dollars a diminué de 104 millions de dollars par rapport au troisième trimestre de 2020, et la marge d'exploitation de 5 % a diminué de 455 points de base. Ces diminutions sont presque entièrement attribuables à un ajustement FAS/CAS moins favorable par rapport à la période de l'exercice précédent. Le taux d'imposition au cours du trimestre était négatif de 4,3 %, contre 1,8 % au troisième trimestre de 2020. La baisse du taux d'imposition était principalement due aux crédits d'impôt supplémentaires pour la recherche et le développement pour les années d'imposition 2016 à 2020 enregistrés au troisième trimestre de 2020. 2021.
Le bénéfice net du trimestre s'est élevé à 147 millions de dollars, contre 222 millions de dollars au troisième trimestre de 2020. Le bénéfice dilué par action du trimestre s'est élevé à 3,65 dollars, contre 5,45 dollars à la même période de l'année précédente. Les résultats du troisième trimestre 2021 incluent environ 15 millions de dollars de dépenses de transaction non récurrentes avant impôts liées à l'acquisition d'Alion. Hors impact des retraites, le bénéfice dilué par action du trimestre était de 3,58 $, contre 3,73 $ par action au troisième trimestre 2020. Passons à la diapositive cinq. Les flux de trésorerie provenant de l'exploitation se sont élevés à 350 millions de dollars au cours du trimestre et les dépenses en immobilisations nettes se sont élevées à 73 millions de dollars ou 3,1 % des revenus, ce qui a généré des flux de trésorerie disponibles de 277 millions de dollars.
Cela se compare à des flux de trésorerie d'exploitation de 222 millions de dollars et à des dépenses en immobilisations nettes de 62 millions de dollars ou à des flux de trésorerie disponibles de 160 millions de dollars au cours de la période de l'exercice précédent. Les cotisations en espèces à nos régimes de retraite et autres régimes d'avantages postérieurs à l'emploi se sont élevées à 10 millions de dollars au cours du trimestre, principalement en raison des avantages postérieurs à l'emploi. Au cours du troisième trimestre, nous avons versé des dividendes de 1,14 $ par action ou 46 millions de dollars. Notre conseil d'administration a récemment approuvé une augmentation de 3,5 % de notre dividende trimestriel à 1,18 $ par action, et cela entrera en vigueur au quatrième trimestre de cette année. Nous avons également racheté environ 83 000 actions au cours du trimestre à un coût global d'environ 17 millions de dollars.
Passons à la diapositive six. Les revenus d'Ingalls au cours du trimestre de 628 millions de dollars ont diminué de 47 millions de dollars ou 7 % par rapport à la même période l'an dernier, principalement en raison de la baisse des revenus des programmes NSE, DDG et LHA. Bénéfice d'exploitation d'Ingalls de 62 millions de dollars et marge de 9,9 % au cours du trimestre par rapport à un bénéfice d'exploitation de 62 millions de dollars et une marge de 9,2 % au troisième trimestre de 2020. L'amélioration de la marge d'exploitation a été tirée par une incitation sur le programme DDG et une retraite à risque plus élevé pour le programme LPD, partiellement compensée par un retrait à moindre risque du programme NSC. Passons à la diapositive sept. Les revenus de Newport News d'environ 1,4 milliard de dollars au cours du trimestre ont diminué de 4 millions de dollars ou moins de 1 % par rapport à la même période l'an dernier, en raison de la baisse des revenus des services de soutien nucléaire naval partiellement compensée par la hausse des revenus des sous-marins et des porte-avions.
Les revenus des services de soutien nucléaire naval ont diminué principalement en raison de la baisse des volumes des services de soutien de la flotte de sous-marins et des services de maintenance des installations, partiellement compensée par des volumes plus élevés des services de soutien de la flotte de transporteurs. Les revenus des sous-marins ont augmenté en raison de volumes plus élevés dans les bateaux du bloc V du programme de sous-marins de classe Virginia, et des services de soutien aux sous-marins et du programme de sous-marins de classe Columbia, partiellement compensés par des volumes plus faibles sur les bateaux du bloc IV du programme de sous-marins de classe Virginia. Les revenus des porte-avions ont augmenté principalement en raison de la hausse des volumes sur le RCOH de l'USS John C. Stennis CVN 74 et de la construction de Doris Miller CVN 81 et de l'entreprise CVN 80, partiellement compensée par la baisse des volumes sur le RCOH de l'USS George Washington CVN 73 et la construction du John F. Kennedy CVN 79.
Le bénéfice d'exploitation de Newport News de 88 millions de dollars et la marge de 6,5 % au cours du trimestre se comparent au bénéfice d'exploitation de 79 millions de dollars et à la marge de 5,8 % au troisième trimestre de 2020. L'amélioration est principalement due à la retraite à risque plus élevé sur le RCOH de l'USS George Bateaux Washington CVN 73 et Block IV du programme VCS, partiellement compensés par un retrait à moindre risque sur les services de soutien nucléaire naval. Passons maintenant aux solutions techniques sur la diapositive 8 de la présentation. Les revenus de Solutions techniques de 394 millions de dollars au cours du trimestre ont augmenté de 23 % par rapport à la même période l'an dernier, principalement en raison des revenus attribuables à l'acquisition d'Alion à la mi-août, partiellement compensés par la cession de nos activités pétrolières et gazières et la contribution de San chantier naval Diego à une joint-venture au premier trimestre de cette année.
L'acquisition d'Alion a été clôturée le 19 août et les résultats du troisième trimestre comprenaient environ 163 millions de dollars de revenus attribuables à Alion. Le bénéfice d'exploitation de Solutions techniques de 13 millions de dollars et la marge d'exploitation de 3,3 % au cours du trimestre se comparent à un bénéfice d'exploitation de 21 millions de dollars et une marge d'exploitation de 6,6 % au troisième trimestre de 2020. Ces baisses sont principalement dues à l'inclusion d'environ 8 millions de dollars de L'amortissement des achats incorporels liés à Alion ainsi que la baisse des performances de Defence and Federal Solutions, la cession de nos activités pétrolières et gazières et la contribution du chantier naval de San Diego à une coentreprise que j'ai mentionnée précédemment.
Les résultats du troisième trimestre 2021 incluent environ 4 millions de dollars de bénéfice d'exploitation attribuable à Alion. L'EBITDA des solutions techniques du troisième trimestre était d'environ 30,3 millions de dollars, soit une marge d'EBITDA de 7,7 %. Passons à la diapositive 9 de la présentation. Nous avons mis à jour nos perspectives pour 2021 et 2022 concernant les prestations de retraite et les avantages complémentaires de retraite. Pour 2022, le FAS devrait désormais être un avantage plutôt qu'une dépense, principalement en raison de rendements plus élevés des actifs. Par conséquent, l'ajustement FAS/CAS a augmenté par rapport aux perspectives précédentes et devrait maintenant totaliser 52 millions de dollars en 2022. N'oubliez pas que les chiffres liés aux pensions sont soumis à des critères de performance et de mesure de fin d'année.
Nous fournirons une mise à jour pluriannuelle des estimations des pensions lors de notre appel aux résultats du quatrième trimestre en février. Enfin, sur la diapositive 10, une perspective sur les perspectives pour le reste de l'année pour la construction navale et les solutions techniques inclusives d'Alion. En ce qui concerne la construction navale, nous nous attendons maintenant à ce que les revenus de 2021 soient d'environ 8,2 milliards de dollars dans le bas de l'échelle, mais dans la fourchette de nos prévisions initiales. Les revenus de la construction navale du troisième trimestre ont été légèrement touchés par le calendrier des matériaux, qui pourrait persister à court terme. De plus, nous continuons de naviguer à travers un marché du travail difficile ainsi que l'impact potentiel du mandat du vaccin COVID-19. Compte tenu de tout cela, nous pensons qu'il est préférable d'être prudent et de tempérer les attentes à court terme.
Nous continuons à nous attendre à ce que la marge d'exploitation de la construction navale termine l'année dans une fourchette de 7,5 % à 8 %. Nous nous attendons à ce que la marge d'exploitation de la construction navale du quatrième trimestre soit à peu près cohérente avec les résultats du troisième trimestre, car nous avons pu reconnaître certains événements clés de retraite au troisième trimestre, y compris l'achèvement des essais en mer pour le DDG 121. En ce qui concerne les solutions techniques, j'ai a noté que l'acquisition d'Alion a été clôturée à la mi-août et que nos prévisions actualisées pour 2021 incluent désormais Alion à compter de la date d'acquisition, y compris l'amortissement supplémentaire des actifs incorporels d'achat qui a une incidence sur les prévisions de marge opérationnelle de notre segment.
Passons au cash-flow libre. Nous prévoyons maintenant que le flux de trésorerie disponible pour 2021 se situera entre 300 et 350 millions de dollars, car le remboursement des paiements échelonnés accélérés qui était initialement prévu en 2021 est maintenant reporté à 2022. De plus, à la diapositive 10, nous avons fourni une perspective mise à jour pour un nombre d'autres éléments discrets pour vous aider dans votre modélisation. En ce qui concerne nos objectifs à plus long terme, nous continuons de croire que le TCAC de 3 % pour les revenus de la construction navale est approprié. De plus, nous restons à l'aise avec notre objectif de flux de trésorerie disponibles de 3,2 milliards de dollars de 2020 à 2024. Nous prévoyons de fournir une vue plus détaillée de 2022 lors de notre quatrième appel trimestriel en février.
Now I'll turn the call back over to Dwayne for Q&A.
Dwayne B. Blake - Vice-président corporatif des relations avec les investisseurs
Thanks, Tom. [Opérateur Instructions]
Opérateur, I'll turn it over to you to manage the Q&A.
Questions et réponses:
Opérateur
[Opérateur Instructions] Our first question comes from Myles Walton with UBS.
Myles Walton -- UBS -- Analysteee
Merci, bonjour. Bonjour Miles. J'espérais pouvoir commencer par les perspectives de revenus de la construction navale et peut-être moins spécifiques aux perspectives de revenus, plus spécifiques à ce que vous voyez dans la main-d'œuvre.
Et passer au bas de cette fourchette, est-ce anticiper des choses que vous n'avez pas encore vues en ce qui concerne le mandat COVID et ce qu'il pourrait faire pour la fréquentation et la main-d'œuvre ? Ou est-ce plutôt ce que vous avez vu au troisième trimestre, si vous voyez où je veux en venir.
Thomas E. Stiehle -- Vice-président exécutif et directeur financier
Hé, bonjour Miles. C'est Tom. Je vais commencer par celui-là. Donc, du point de vue des perspectives, oui, nous sommes allés au bas de la fourchette. Comme vous vous en souviendrez, nous vous avons donné 8,2 milliards de dollars et 8,4 milliards de dollars au début de l'année. Alors que nous voyons comment le trimestre s'est déroulé en ce moment, ce qu'il reste devant nous en ce moment. Nous déplaçons maintenant les prévisions de revenus de la construction navale à 8,2 milliards de dollars.
Quelques points à ce sujet en ce moment. Nous sommes un peu légers sur le matériel, en particulier chez Ingalls. Si vous regardez du point de vue de Newport News, les revenus nets sont restés stables. Évidemment, je regarderai en arrière du point de vue de TSD. Mais quand on parle de construction navale, le matériel accuse un retard d'environ 40 millions de dollars au cours du trimestre. Et alors que nous attendons avec impatience le quatrième trimestre, cela pourrait persister.
Nous ne voyons pas de pressions de main-d'œuvre importantes en ce moment qui auront un impact sur nos revenus. Nous avons un discours d'ouverture en ce moment avec le DEO et le mandat et comment cela change la situation très dynamique là-bas ainsi que de garder un œil sur notre chaîne d'approvisionnement pour voir comment le matériel circule ici. Mais ce n'est qu'une question de timing en ce moment, car nous voyons les perspectives. Et comme je l'ai dit, c'est toujours dans la fourchette que nous vous avions donnée en début d'année.
Myles Walton -- UBS -- Analysteee
D'accord. D'accord. Et quel est le pourcentage de la main-d'œuvre actuellement vaccinée ? Et s'il y avait des omniprésences, est-ce couvert dans vos contrats parce que c'est une nouvelle exigence qui vous est imposée?
Mike Petters -- Président et chef de la direction
Droite. Myles, voici Mike. À l'heure actuelle, nous sommes, je dirais, à environ 75 %. Nous avons constaté une augmentation considérable du nombre de personnes vaccinées au cours des 30 derniers jours. Je pense que les dernières nouvelles en ce moment, il semble que les décrets exécutifs soient déplacés en janvier et le – et ils parlent de vous faire vacciner d'ici janvier, pas complètement pendant la quarantaine.
Nous allons donc devoir interpréter comment tout cela se déroule. Nous travaillons en étroite collaboration avec nos clients sur la manière dont vous mettez en œuvre le décret exécutif. Je veux dire que le décret exécutif est - nous avons été - nous avons été - d'un point de vue politique, nous avons été directement alignés sur ce que la Maison Blanche a publié. Mais comme vous -- comme vous l'avez en quelque sorte laissé entendre, le décret n'est pas contractuel.
Et donc travailler avec nos clients sur tous nos contrats pour déterminer la meilleure façon de mettre en œuvre ces décrets, ce que nous faisons, et nous le faisons à tous les niveaux. Nous continuons donc à avancer. Notre ambition est de faire vacciner autant de nos employés que possible, car nous nous engageons pour un lieu de travail sûr, et nous pensons que c'est la meilleure façon de le faire.
Opérateur
Notre prochaine question vient de Doug Harned avec Bernstein.
Doug Harned -- Bernstein -- Analysteee
Bonjour Merci. En ce moment, vous êtes dans la transition de la classe Virginia du bloc IV au bloc V. Pourriez-vous commenter à quoi ressemble le bloc V en termes de quantité de contenu que vous avez à ce sujet ? Et comment décririez-vous les risques de la transition par rapport à celui que vous avez fait lorsque vous êtes passé au bloc IV ?
Mike Petters -- Président et chef de la direction
Eh bien, je vais commencer et laisser Chris reprendre. La transition - lorsque nous avons lancé le bloc IV, le contrat a pris un certain temps pour négocier ce contrat. Et nous - et par conséquent, il y a eu des achats de matériel tardifs qui nous ont en quelque sorte aidés à démarrer difficilement par rapport à ce programme ainsi qu'à l'accélération de la production.
Nous avons donc eu beaucoup de choses en mouvement -- beaucoup de pièces en mouvement au début du Bloc IV. Nous n'avons aucun de ces partenaires qui se déplacent au début du bloc V Et donc nous sommes - la transition pour nous se déplace essentiellement de manière transparente du bloc IV au bloc V. Assez excité à ce sujet et assez optimiste quant à l'endroit où cela va aller.
Christopher D. Kastner - Vice-président exécutif et chef de l'exploitation
Oui. Non, je pense que c'est vrai. Et quand vous pensez à VCS et au bloc IV, revenir à une cadence où nous lançons un bateau par an et livrons un bateau par an, puis transférons cette main-d'œuvre directement dans le bloc V est tout à fait logique. Nous avons donc de grands espoirs de performance sur le bloc V en raison des leçons que nous apprenons grâce au bloc IV lorsque vous arrivez à une sorte de cadence de deux par an.
Doug Harned -- Bernstein -- Analysteee
Et puis aussi sur les sous-marins, vous avez commenté cette fois que vos revenus de services étaient un peu en baisse. Pouvez-vous dire où en sont les trois navires de la classe Los Angeles dans leur processus ? Et comment voyez-vous la tendance des revenus des services chez Newport News au cours des deux prochaines années ?
Opérateur
Bien sûr. Alors Helena va -- c'est Chris, Doug. Helena accouchera cette année. Columbus est en cours et progresse dans le cycle de son contrat, puis Boise est vraiment dans sa période de démarrage rapide. Nous allons donc entrer dans un endroit ici.
Et je pense que dans la communication avec notre client où il est très logique d'avoir une sorte de flux de travail et de revenus cohérents, ce ne sera probablement pas aussi élevé qu'il l'a été à l'avenir, et nous devons créer ce plan avec notre client. Mais c'est le statut des trois qui sont maintenant dans Newport News. Et comme je l'ai dit, nous travaillons avec un client pour nous assurer d'avoir une cadence régulière d'activité de réparation à l'avenir. Notre prochaine question vient de Seth Seifman de JPMorgan.
Seth Seifman -- JPMorgan -- Analysteee
Hé, merci d'avoir répondu bonjour. Je voulais commencer. Je pense que vous avez mentionné un peu plus tôt que vous cherchiez à finaliser l'accord de livraison en une seule phase pour le transporteur avec la Marine soit à la fin de cette année, soit au début du 1er trimestre. Je suppose que pouvez-vous nous dire s'il y a un impact sur la marge ou la trésorerie auquel vous devriez penser une fois que cela sera finalisé ?
Christopher D. Kastner - Vice-président exécutif et chef de l'exploitation
Oui. Oui, Seth, c'est Chris. Nous allons définir cela, sinon cette année, au début de l'année prochaine, ne prévoyons pas une marge significative, un impact sur la trésorerie. C'est évidemment une augmentation du chiffre d'affaires de ce navire, mais cela prolonge également les événements de retraite à risque de quelques années en raison d'un programme d'essais approfondi. Donc, rien de significatif de - ou de matériel d'une marge de vente ou d'un impact sur la trésorerie à ce stade.
Seth Seifman -- JPMorgan -- Analysteee
D'accord. D'accord. Et puis, je veux dire, il semble que ce soit principalement un problème de timing, mais je voulais juste poser des questions sur l'augmentation des prévisions de flux de trésorerie cette année. Devrions-nous penser à cela en augmentant votre type d'attente sur 5 ans ? Ou est-ce principalement lié au moment où ces paiements échelonnés reviennent au gouvernement?
Thomas E. Stiehle -- Vice-président exécutif et directeur financier
Seth, oui, c'est Tom ici. Oui, les paiements progressifs sont la prédominance du changement que nous avons en ce moment. De toute évidence, un autre trimestre avec des retraites à risque, et nous avons effectivement -- jusqu'au troisième trimestre, nous avons une ligne de mire pour la fin de l'année.
Mais surtout, le changement qu'il y a eu à cause des paiements progressifs ne va pas être maintenu dans le délai de 2022. N'oubliez pas non plus qu'en fin d'année, nous devons rembourser la moitié de la masse salariale par l'impôt que nous n'avons pas payé en 2020. C'est donc intégré dans les chiffres. C'est donc le moment. Et dans les 3,2 milliards de dollars, cela tient toujours.
Opérateur
Notre prochaine question vient de Ron Epstein de Bank of America.
Ron Epstein -- Bank of America -- Analysteee
Ouais, bonjour. Je me demandais si vous pouviez nous donner un peu plus de couleur, peut-être juste pour faire suite à la question de Myles sur ce qui se passe dans votre chaîne d'approvisionnement ? Où voyez-vous des pénuries de matériel? Et est-ce simplement dû à des retards de transport ou à quoi cela s'applique-t-il ?
Thomas E. Stiehle -- Vice-président exécutif et directeur financier
Bien sûr. Oui, c'est Tom ici. Je vais prendre celui-là. Nous avons donc eu cette conversation lors des deux derniers appels, et nous surveillons cela attentivement. Je suis régulièrement en contact avec les bureaux de la chaîne d'approvisionnement que nous avons dans chacun des chantiers, certains pour être exactement là où ils en sont actuellement. Comme nous l'avons fait dans le passé, en raison de la nature de nos contrats à long terme, des commandes de matériaux à long terme qui commencent avant la construction de ces contrats.
Et puis évidemment, avec l'arriéré que nous devons passer sur le contrat, et nous avons une ligne de mire sur le travail qui va être effectué dans les chantiers. Une quantité importante de ces besoins a déjà été commandée, et nous les gérons de manière agressive pour nous assurer que le matériel arrive et qu'il atteint les dates de besoin dans le chantier.
La prépondérance du matériel arrive à temps et répond aux besoins contractuels que nous avons dans le chantier. Je vous dirais que récemment, au cours des trois à six derniers mois, comme nous avons des commandes au comptant, ce que nous constatons, c'est un peu de volatilité dans les prix et les dates de validité se réduisent un peu sur les choses que nous devons repérer par .
Mais du point de vue de l'exécution des contrats existants que nous avons, nous ne voyons pas d'impact significatif pour le moment. Évidemment, nous surveillons l'impact du mandat du DEO sur la chaîne d'approvisionnement. Et les pressions que nous font entendre nos deuxième et troisième paliers qui sont dépendants des matières premières. Donc le câblage en cuivre, des choses de cette nature. Mais encore une fois, alors que vous êtes ici aujourd'hui, la chaîne d'approvisionnement dont nous avons besoin en raison de la façon dont nous avons contracté ce travail à l'avance nous oblige à maintenir le calendrier en ce moment.
Ron Epstein -- Bank of America -- Analysteee
D'accord. J'ai compris. J'ai compris. D'accord. Et puis sur l'activité des services techniques, si nous ouvrons un peu l'ouverture et pensons à quand nous sortirons dans deux, trois quatre ans, où voyez-vous la marge dans cette activité, n'est-ce pas ?
Je veux dire, vraisemblablement, ça va être bien mieux qu'aujourd'hui. Et je suis juste curieux, je veux dire, si vous pouvez juste nous donner -- je sais que vous ne donnez pas d'indications prospectives -- c'est quelque chose que la plupart des entreprises ne font pas. Donc je ne demande pas ça. Mais juste si vous pouviez définir un petit cadre sur la façon dont nous devrions penser à la marge dans cette entreprise à plus long terme.
Thomas E. Stiehle -- Vice-président exécutif et directeur financier
Oui. Donc, en raison de la façon dont nous avons mis cette division avec les acquisitions, l'achat d'actifs incorporels et des choses de cette nature, si vous avez remarqué que nous avons guidé et dirigé vers une relation EBITDA par rapport à la performance et où nous voyons. Vous avez remarqué d'après l'annonce que nous avons eue en juillet, puis avec la fermeture d'Alion en août, nous vous avons expliqué comment cela allait provoquer un ascenseur là-bas.
D'un point de vue RCOH, nous étions à 4% à 5%. Du point de vue de l'EBITDA, nous avons choisi d'être dans la fourchette de 8 % à 10 % d'ici 2024. Les prévisions initiales que nous vous avons données dans le cadre de la période de juillet d'Alion l'ont soutenu. Alors que nous siégeons aujourd'hui après la clôture d'août, et maintenant que nous avons clôturé le trimestre avec Alion dans nos finances, elles se situent actuellement dans le bas de la fourchette.
C'est donc une bonne nouvelle car cela représente plus de 50 % de ce portefeuille. Et je pense qu'à l'avenir, alors que nous voyons ces actifs incorporels d'achat être brûlés au cours des trois, quatre, cinq prochaines années, évidemment, cela va être une amélioration. Je vous dirais que le PI est intégré au ROS, bien que le ROS même pour ce trimestre à TSD soit de 2,6 %, avec 8 millions de dollars d'immobilisations incorporelles achetées. Lorsque vous déployez cela, c'est un trimestre de ROS de 5,3 % et l'EBITDA est de 7,7 % en ce moment. C'est donc une nouvelle perspective de terme et comment je la vois évoluer au fil des années.
Opérateur
Notre prochaine question vient de George Shapiro de Shapiro Research.
George Shapiro -- Shapiro Research-George Shapiro-Shapiro Research -- Analysteee
Je suppose que vous avez mentionné que la marge dans la construction navale au T4 sera similaire à celle du T3 parce que certains éléments ont été déplacés au T3. Pouvez-vous simplement énumérer ce qui a été déplacé vers Q3 ? Et je pensais que vous aviez mentionné que certains auraient pu passer au premier trimestre de l'année prochaine. Alors, à quoi nous attendons-nous au T2 - au T4 pour les incitations par rapport à ce que nous pensions auparavant ?
Thomas E. Stiehle -- Vice-président exécutif et directeur financier
George, c'est Tom ici. Oui, je vais prendre ça. Donc juste quelques pièces mobiles là-bas. Nous avons en quelque sorte guidé le Q2 avant le Q3 serait léger et le Q4 serait un peu plus lourd que cela. Nous avons tiré quelques incitations, Newport News sur le RCOH 173 à gauche ainsi qu'à Ingalls, amener DDG 121 aux essais était une évaluation et un événement de retraite à risque. Donc, juste quelques pièces mobiles de Q3 à Q4.
Mais nous sommes toujours dans la voie des 7,5 %, 8 % de ROS que nous vous avons donnés pour la construction navale pour la fin de l'année. Je n'ai rien mentionné dans mes remarques concernant le passage à l'année prochaine. Nous avons LPD vingt-huit qui déménage ou reste sous contrat au début de 2022.
George Shapiro -- Shapiro Research-George Shapiro-Shapiro Research -- Analysteee
D'accord. Et puis juste un séparé probablement plus pour Mike. J'ai remarqué que Newport News, vous avez eu comme le contrat de l'Union avec affectant 50% des travailleurs en novembre ici maintenant. Donc, si vous pouviez nous dire ce que vous pensez du statut là-bas ? Je veux dire, c'est - je suppose que c'est plus dans les nouvelles étant donné le contrat que nous avons tous vu à la fin de l'année.
Christopher D. Kastner - Vice-président exécutif et chef de l'exploitation
George, je vais commencer. C'est Chris. Nous sommes en train de travailler avec le Newport News Union sur ce contrat. Nous avons une très bonne relation avec eux. Et je m'attends à ce que nous parvenions à un accord raisonnable sur un contrat. Je sais que Mike a dirigé Newport News pendant un certain temps. Donc il a probablement -- pendant longtemps, en fait, il a probablement de meilleurs commentaires à ce sujet. Mais nous travaillons avec eux tous les jours pour essayer de trouver une solution.
Mike Petters -- Président et chef de la direction
Nous sommes fiers d'avoir des relations très constructives avec nos partenaires syndicaux, et je ne pense pas que ce sera différent de cela.
Opérateur
Notre prochaine question vient de Richard Safran de Seaport Research.
Richard Safran -- Seaport Research -- Analysteee
Merci bonjour tout le monde. Ainsi, sur la nouvelle classe de croiseurs destroyers de la Marine, le navire ne semble pas devoir monter en puissance avant la fin de la décennie. Corrigez-moi si je me trompe, mais je pense que cela représente un peu un glissement vers la droite en termes de calendrier. Pourriez-vous discuter d'un calendrier pour la compétition? Et pour faire suite à vos remarques d'ouverture, je me demande comment vous pensez que la stratégie de la Marine avec le nouveau navire a maintenant un impact sur le nouveau vol de DDG 51. Étant donné que le nouveau navire n'arrive pas maintenant depuis près de 10 ans, je pense que cela renforce vraiment l'idée d'un nouveau vol de DDG, mais c'est mon point de vue. Je me demandais ce que vous en pensez.
Mike Petters -- Président et chef de la direction
C'est Mike. Je ne pense pas que vous soyez trop loin là-bas, juste en général. Je pense que les principes généraux sont qu'il est vraiment difficile de déterminer la voie de développement et le calendrier d'un nouveau programme comme celui-ci, aussi tôt dans le processus. Ils essaient de comprendre comment ils financent la conception, comment ils financent le projet, quand vont-ils l'avoir ? Quelles seront les exigences ? C'est quelque chose d'assez dynamique. Et donc essayer de cerner cela avec précision est un peu un défi. Et notre opinion générale est que vous ne voulez pas vraiment arrêter la production d'une ligne tant que vous n'êtes pas prêt à passer à un produit de conception mature.
Ainsi, à mesure que ce produit mûrit, il interagira. Les travaux de construction en cours, sur les DDG aujourd'hui, les navires du vol III vont - mon - nous allons certainement défendre et croire que la meilleure voie prudente à suivre sera de continuer à construire des vols III jusqu'à ce que cette conception mûrisse et que vous ' re prêt à entrer en production à ce sujet. Et s'il s'avère que c'est quelque chose de vingt, alors c'est quelque chose de vingt et alors nous serons prêts. En ce qui concerne la concurrence pour cela, cela se fera simplement.
Au fur et à mesure que ce programme mûrira, nous aurons plus de visibilité sur ce que sera la compétition, quand elle pourrait avoir lieu, à quoi elle ressemblerait et ce genre de choses. Je pense que ce serait une erreur, cependant, qu'il y ait une sorte de réduction du programme de destroyers, anticipant une sorte de voie de maturation. Nous avons en quelque sorte emprunté cette voie dans quelques programmes au cours de ma carrière. Nous l'avons fait avec des sous-marins. Nous l'avons fait en fait avec les DDG et en essayant de passer aux 1 000, puis de revenir en arrière.
Nous avions donc une lacune dans le programme des destroyers. Notre industrie est pleine de gens qui ont vu les lacunes dans la production devenir d'énormes problèmes pour le redémarrage de la production. Alors continuons à faire avancer la chaîne de production. Et quand la chaîne de production - quand ils ont décidé d'arrêter la transition, nous la ferons passer.
Richard Safran -- Seaport Research -- Analysteee
D'accord. Et plus généralement, j'ai pensé que vous pourriez parler un peu des initiatives d'efficacité. Il y a quelque temps, nous avions des choses comme la transformation numérique, mais j'ai pensé que vous pourriez discuter des efforts pour réduire les coûts. Et dans votre réponse, peut-être pourriez-vous parler de la contribution que cela pourrait apporter à l'amélioration des marges et de l'objectif d'atteindre à terme des marges de 9 % ?
Christopher D. Kastner - Vice-président exécutif et chef de l'exploitation
Oui. Richard, c'est Chris. Oui, je ne parlerai pas de la contribution au taux de marge et quand on espère arriver à 9%, on en reparlera beaucoup plus lors de la conférence téléphonique de fin d'année. Mais les investissements en capital que nous avons faits et les investissements technologiques que nous avons faits à la fois à Ingalls et à Newport News se déroulent très bien.
Dans la forme la plus simple, chez Ingalls, mettre tout le travail à l'abri, améliore vraiment l'efficacité si vous avez déjà été dans le Mississippi en août. Et puis les produits numériques de construction navale gagnent en maturité et aident à la fabrication du CVN Eighty et de la classe Columbia. Nous sommes donc très encouragés par les investissements technologiques et les investissements en capital que nous avons faits et nous espérons continuer à réduire les coûts de nos produits.
Opérateur
Notre prochaine question vient de Pete Skibitski d'Alembic Global
Pete Skibitski -- Alembic Global -- Analysteeee
Hé bonjour les gars. Juste une suite à la question de Seth sur le Kennedy. Chris, je pense que vous avez dit que vous allez obtenir la définition du contrat qui va peut-être déplacer un peu les registres des risques vers la droite. Je veux juste m'assurer que je suis en ligne avec -- je pense que j'ai supposé que les opportunités de retraite Kennedy -- les opportunités de retraite à risque seront 2022, 2023. Est-ce toujours le cas ? Ou ont-ils décalé vers la droite à 2024 ou 2025. Je veux juste mettre cela à niveau.
Christopher D. Kastner - Vice-président exécutif et chef de l'exploitation
Non, non, 2023 et 2024 ont beaucoup de sens. Nous sommes vraiment en volume en ce qui concerne Seventy Nine en ce moment, obtenant deux compartiments et des packages de travail, commençant des tests localisés, mais c'est 2023, 2024.
Pete Skibitski -- Alembic Global -- Analysteeee
D'accord. Super. J'apprécie cela. Et peut-être un pour toi, Mike. J'aime toujours demander, s'il reste de l'espoir - avec le NSC Douze, il semble que tous les comités aient fait rapport. Je ne savais pas si quelqu'un était bloqué dans une langue ou un financement à ce sujet ?
Mike Petters -- Président et chef de la direction
Eh bien, je pense que vous avez bien lu. Nous sommes - nous avons une excellente gamme de produits là-bas, et nous sommes très enthousiastes à propos de ce que nous avons fait. Mais en ce moment, il y a - dans le concours pour les ressources, ça ne va pas très bien. Nous allons donc probablement en rester là.
Pete Skibitski -- Alembic Global -- Analysteeee
Oui, la garde côtière semble toujours être à la traîne. Je sais. C'est dommage.
Opérateur
Notre prochaine question vient de David Strauss de Barclays
David Strauss -- Barclays -- Analysteee
Merci bonjour. Je voulais poser des questions sur Alion. Je pense que lorsque vous avez annoncé l'accord, vous avez parlé d'environ 1,6 milliard de dollars de revenus annualisés. D'après ce que vous avez fait au cours du trimestre et lorsque vous postulez pour la fin de l'année, il semblerait que cela soit bien en dessous de cela ? Ou vous vous attendez à une forte croissance en 2022. Pouvez-vous simplement commenter cela ?
Thomas E. Stiehle -- Vice-président exécutif et directeur financier
Oui bien sur. C'est Tom ici. Donc, pour le trimestre, je pense que dans mes remarques, vous verrez que 163 millions de dollars au troisième trimestre sont du point de vue d'Alion. Vous avez en quelque sorte épuisé cela pendant un autre trimestre, pour le quatrième trimestre, c'est le taux d'exécution, un peu plus de 300 millions de dollars là-bas. Donc, collectivement, c'est environ 450 millions de dollars.
Sur une base annualisée, cela équivaut à 1,4 milliard de dollars et plus, n'est-ce pas ? Et puis pour arriver aux 160 millions de dollars, le taux de croissance d'un peu plus de 11,5 %, 12 %. C'est donc le calcul. À l'heure actuelle, nous maintenons les conseils que nous avons fournis en juillet.
Nous passons en revue nos plans annuels à cette période de l'année en ce moment et l'ébauche [Indecipherable], et nous travaillons nous-mêmes par l'intermédiaire du Conseil de gestion exécutif. Nous maintenons toujours ces projections de 1,6 milliard de dollars de revenus et de 135 millions de dollars de BAIIA ajusté.
Christopher D. Kastner - Vice-président exécutif et chef de l'exploitation
David, c'est Chris. J'ajouterais également que l'intégration du front-end de cette entreprise s'est très bien déroulée dans le développement et la capture d'affaires. Nous avons un pipeline total de 60 milliards de dollars sur lequel nous travaillons et priorisons un certain nombre de concurrents importants au cours des 12 à 18 prochains mois et un book-to-bill à un point huit au cours du trimestre. Donc, toutes les indications sont positives pour cette entreprise.
David Strauss -- Barclays -- Analysteee
D'accord. En guise de suivi, je voulais poser des questions sur -- Tom, le profil de flux de trésorerie disponible à long terme. De toute évidence, vous vous en tenez aux 3,2 milliards de dollars. Je pense qu'auparavant, vous aviez dit que 2022, 2023, 2024, cette période serait assez -- le flux de trésorerie disponible sur cette période serait assez évaluable au cours de ces années. Est-ce toujours le point de vue ? Ou y a-t-il -- est-ce que ça va augmenter pendant cette période ?
Thomas E. Stiehle -- Vice-président exécutif et directeur financier
Oui. Donc, comme nous l'avons dit, les 3,2 milliards de dollars sont toujours bons, n'est-ce pas ? Nous avons 757 millions de dollars derrière nous. Je vous ai donné les perspectives pour cette année, c'est environ 1,1 milliard de dollars et il reste 2,1 milliards de dollars pour les trois dernières années. Donc, le calcul simple serait d'environ 700 millions de dollars. Nous avons l'année prochaine, comme je l'ai mentionné, nous devons rembourser le paiement FICA, c'est 66 millions de dollars.
Nous avons le paiement échelonné qui doit être remboursé à environ 160 millions de dollars. Vous pouvez donc faire des calculs à ce sujet, mais il y a une rampe d'accès. Donc, entre ces deux paiements et juste une légère rampe, je veux dire que vous pouvez simplement modéliser ces trois années, mais nous pensons toujours que c'est confortable et qu'il est approprié de se diriger vers 3,2 milliards de dollars sur ces cinq années.
Opérateur
[Opérateur Instructions] Our next question comes from Noah Poponak with Goldman Sachs.
Noah Poponak -- Goldman Sachs -- Analystee
Salut, bonjour tout le monde. Tom, juste avec ces éléments en dehors du cours normal des affaires, la chaîne d'approvisionnement, la logistique, la main-d'œuvre matérielle, puis en combinant cela avec le -- avec comment la croissance se compare-t-elle? Devrions-nous penser à l'année prochaine, le taux de croissance de la construction navale étant assez chargé en aval par rapport au premier semestre ? Et puis juste pour faire suite à cette discussion sur Alion là-bas, voyez-vous -- nous avons vu ces vents contraires sur le matériel. Et en dehors du matériel, voyez-vous certains de ces mêmes défis en dehors de l'entreprise chez Alion ou pas autant ?
Thomas E. Stiehle -- Vice-président exécutif et directeur financier
Bien sûr. Donc, pour la première partie, du point de vue de la construction navale, j'ai souligné un peu plus tôt, je n'ai pas touché l'arriéré des perspectives, n'est-ce pas ? Ainsi, contrairement, disons, à l'exigence de nouvelles bourses ou de nouveaux financements, nous avons une ligne de mire sur le travail que nous avons en interne. Je le regarde donc du point de vue de la construction navale, mais le TCAC de 3% est bon. Je vous dirais que bien qu'il semble que nous soyons au même point où nous étions au cours des trois premiers trimestres de cette année par rapport à l'année dernière, l'année dernière a été une année exceptionnelle, 2019 à -- 2018 à 2019 avec une croissance de 6 % puis 2019 à 2020 a été une autre croissance de 6 %.
Et même plus précisément, le quatrième trimestre de l'année dernière a enregistré une croissance de 19% par rapport au trimestre précédent. Donc, certains éléments, comme je l'ai souligné - en fait, Chris l'a souligné, sont passés à la fin du quatrième trimestre de 2020 et ont fait paraître cette année assez grande, ce qui donne maintenant à 2021 une apparence plate. Je ne suis donc pas inquiet pour le moment parce que nous avons l'arriéré. Nous avons le travail. Nous avons la main-d'oeuvre en ce moment. Nous surveillons le matériel, comme je l'ai dit, et nous surveillons l'impact du mandat [DEO] sur notre main-d'œuvre. Mais je ne – je ne suis pas préoccupé par la façon dont 2021 se déroule du point de vue des revenus.
Et je pense qu'à l'avenir, c'est assez linéaire en 2022 pour la construction navale. Par rapport à votre question Alion, je ne vois pas, évidemment, que leurs contrats soient différents, plus orientés service. Nous sommes ravis de les avoir à bord. Andy a mis son équipe de direction en jeu. Comme Chris l'a mentionné plus tôt, les évaluations initiales que nous avons eues avant l'achat et maintenant pour clôturer, nous avons eu un bon taux d'exécution de six semaines dans les finances qui regardent sous le capot là-bas. Nous sommes donc à l'aise avec ce qu'ils ont devant eux, les éléments qu'ils soumissionnent et la façon dont ils exécutent les contrats existants.
Nous évaluons les synergies de revenus entre Alion qui nous rend meilleurs, le DFS et MDIS et vice versa. Je me sens donc à l'aise avec cela à l'avenir. Je ne vois plus aujourd'hui, le mandat DEO impacter de manière significative nos attentes en matière de revenus du point de vue d'Alion. Nous avons mis en évidence dans une perspective TSD. Nous sommes impatients de voir le financement se concrétiser et la croissance évolutive du portefeuille sans personnel va de l'avant, c'est donc une surveillance pour nous.
Opérateur
Je ne montre pas d'autres questions pour le moment. Je voudrais maintenant passer la parole à M. Petters avec ses éventuelles remarques finales.
Mike Petters -- Président et chef de la direction
Eh bien, merci, et je tiens à remercier tout le monde de s'être joint à nous pour l'appel d'aujourd'hui. Avant de terminer, je voulais vous dire que Dwayne Blake m'a informé qu'il souhaitait prendre sa retraite.
Dwayne B. Blake - Vice-président corporatif des relations avec les investisseurs
Tu as fait cette demande, Mike, alors...
Mike Petters -- Président et chef de la direction
Oui, j'ai déjà refusé plusieurs fois. Mais Dwayne et sa famille, ils font partie de notre famille ici depuis trente-sept ans. Son soutien personnel pour nous tous ici à Huntington - tout au long de sa carrière, mais surtout dans son dernier poste ici, venait d'être extraordinaire. Donc, vous appelez aujourd'hui pour harceler Dwayne à propos du dossier ou de l'appel, rappelez-vous juste qu'il est à court terme maintenant.
Et donc il pourrait avoir un certain poids dans cet appel. Donc, sur ce, nous souhaitons bonne chance à Dwayne et à sa famille, et nous leur souhaitons tout le meilleur alors qu'ils avancent dans le prochain chapitre de leur vie. Et avec cela, nous apprécions votre intérêt pour HII, et nous apprécions votre engagement continu et vos commentaires. Merci beaucoup.
Opérateur
[Opérateur Closing Remarks]
Durée : 49 minutes
Participants à l'appel :
Dwayne B. Blake - Vice-président corporatif des relations avec les investisseurs
Mike Petters -- Président et chef de la direction
Christopher D. Kastner - Vice-président exécutif et chef de l'exploitation
Thomas E. Stiehle -- Vice-président exécutif et directeur financier
Myles Walton -- UBS -- Analysteee
Doug Harned -- Bernstein -- Analysteee
Seth Seifman -- JPMorgan -- Analysteee
Ron Epstein -- Bank of America -- Analysteee
George Shapiro -- Shapiro Research-George Shapiro-Shapiro Research -- Analysteee
Richard Safran -- Seaport Research -- Analysteee
Pete Skibitski -- Alembic Global -- Analysteeee
David Strauss -- Barclays -- Analysteee
Noah Poponak -- Goldman Sachs -- Analystee
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