Le marché de la cryptographie ne montre aucun signe de ralentissement alors que les fonds et les investisseurs continuent de déployer d'énormes quantités de capitaux dans l'écosystème. La preuve d'aujourd'hui de la tendance: Dragonfly Capital, une société d'investissement centrée sur la cryptographie, a clôturé son troisième fonds de capital-risque pour 650 millions de dollars, a déclaré à TechCrunch l'associé directeur de la société, Haseeb Qureshi.
Le fonds a été sursouscrit, avec des commanditaires tels que Tiger Global, KKR, Sequoia China, les fonds de dotation Ivy League, Invesco, Top Tier Capital Partners et une société d'investissement publique d'Asie du Sud-Est non divulguée, entre autres. La société prévoyait initialement de lever 500 millions de dollars, selon un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis en janvier 2022.
À ce jour, Dragonfly a investi dans près de 60 entreprises par le biais de ses précédents fonds lancés en 2018 et 2021 pour 100 millions de dollars et 225 millions de dollars, respectivement. Dragonfly prévoit de concentrer ses investissements sur toutes les étapes des entreprises, protocoles et jetons blockchain et crypto-natifs.
"Nous voyons plus d'opportunités à travers les différentes étapes et tout au long du cycle de vie d'une entreprise ou d'un protocole", a déclaré Qureshi. «De plus, le marché a également tellement augmenté. Lorsque nous avons commencé à investir, l'ensemble du marché de la cryptographie s'élevait à quelques centaines de milliards et maintenant, il se chiffre en plusieurs milliards.
En outre, le paysage des capitaux a radicalement changé depuis les fonds précédents de Dragonfly, a déclaré Qureshi. «Il y a beaucoup plus de compréhension de l'importance de la cryptographie. Il y a beaucoup plus d'intérêt pour les investissements cryptographiques, non seulement de la part des VC traditionnels ou des VC crypto, mais aussi des institutions traditionnelles qui se lancent maintenant dans les investissements cryptographiques parce qu'elles réalisent à quel point ces choses sont importantes.
Après avoir travaillé comme ingénieur logiciel, Qureshi a attrapé le "bug crypto" en 2017, a-t-il plaisanté. Et en un an, son entreprise a lancé son premier fonds avec une équipe d'investissement composée d'une poignée d'anciens techniciens, des informaticiens aux codeurs, a déclaré Qureshi.
"Il est vraiment important d'avoir ces connaissances techniques fondamentales lors de l'investissement dans la technologie de cryptographie à un stade précoce", a déclaré Qureshi. "C'est comme investir dans la crypto sans comprendre la technologie, c'est comme investir dans la biotechnologie sans comprendre la biologie. Il vous manquerait les mécanismes de base de ce dans quoi vous investissez.
Il y a beaucoup d'enthousiasme au sein de la communauté crypto et parmi les investisseurs autour des jeux de hasard, de l'infrastructure des organisations autonomes décentralisées (DAO) et des outils de développement Web3, a déclaré Qureshi. Mais Dragonfly continuera d'investir dans ces domaines, ainsi que dans la finance décentralisée, les contrats intelligents, les NFT, le métaverse et d'autres secteurs de l'écosystème crypto, a-t-il déclaré.
"Si vous êtes un investisseur en crypto, je ne pense pas que votre travail consiste à choisir un secteur qui, selon vous, sera l'avenir", a déclaré Qureshi. « La réalité honnête est que nous ne savons pas. L'avenir n'est toujours pas écrit. Au fur et à mesure que les gens se présentent et construisent, ils détermineront où va l'avenir [de la crypto].
En général, 2022 s'annonce comme une autre année chaude pour la cryptographie en termes d'investissements en capital. L'année dernière, plus de 30 milliards de dollars ont été levés par des sociétés de cryptographie et environ 13 milliards de dollars ont été levés au cours des quatre premiers mois de 2022, selon les données de PitchBook.
En outre, les évaluations post-money tardives des sociétés de crypto et de blockchain soutenues par du capital-risque ont augmenté en moyenne de 91 %, pour atteindre 3,95 milliards de dollars, selon un rapport de PitchBook. Les valorisations moyennes mondiales du capital-risque en phase avancée ont quant à elles chuté de 14 % pour atteindre 697,6 millions de dollars.
La croissance du secteur de la cryptographie n'affecte pas seulement les investisseurs, mais aussi les entreprises et les institutions, a noté Qureshi. "[Ils] se bousculent pour comprendre comment se rééquiper et commencer à comprendre comment ce changement de paradigme provenant de l'industrie de la cryptographie affectera ce qu'ils font et comment ils gèrent leurs entreprises."
"Il est vraiment clair que le monde entier réalise maintenant à quel point cette industrie est importante", a déclaré Qureshi. "Après tout ce qui s'est passé l'année dernière, il n'est plus question de savoir si la crypto sera une chose."
