(Tous les montants sont en dollars américains. Les informations par action sont basées sur les actions diluées en circulation, sauf indication contraire.)
TORONTO, 26 janv. 2022(GLOBE NEWSWIRE) -- Celestica Inc. (TSX : CLS) (NYSE : CLS), un chef de file des solutions de conception, de fabrication et de chaîne d'approvisionnement pour les entreprises les plus innovantes au monde, a annoncé aujourd'hui résultats pour le trimestre clos le 31 décembre 2021 (T4 2021)†.
"La solide performance de Celestica au quatrième trimestre a couronné une année 2021 réussie pour notre entreprise. Nous avons renoué avec la croissance des revenus d'une année sur l'autre, notre marge d'exploitation* non-IFRS de 4,9 % a marqué un nouveau record, notre BPA ajusté non-IFRS* de 0,44 $ a été notre plus élevé en plus de 20 ans, et nous avons clôturé sur notre acquisition de PCI », a déclaré Rob Mionis, président et chef de la direction, Celestica. "Nos résultats continuent d'affirmer notre confiance dans notre stratégie à long terme, les capacités de notre équipe mondiale et notre optimisme pour 2022."
« Nous entrons en 2022 avec la certitude que Celestica est bien placée pour réussir. Notre objectif est de répondre à nos attentes de performance pour 2022 tout en gérant avec succès l'environnement macro dynamique. La réalisation de nos perspectives pour 2022 représenterait de nouveaux records pour notre BPA ajusté non-IFRS et notre marge opérationnelle non-IFRS, et nous avons toutes les raisons de croire que nous continuerons à répondre à nos attentes au cours de l'année à venir.
Faits saillants du 4e trimestre 2021
† Celestica a deux segments opérationnels et déclarables : Advanced Technology Solutions (ATS) et Connectivity & ; Solutions infonuagiques (CCS). Notre segment ATS comprend notre marché final ATS et comprend nos activités Aéronautique et Défense (A&D), Industrie, Énergie, HealthTech et Capital Equipment (semi-conducteurs, écrans et équipements de distribution de puissance et de signal). Notre segment CCS comprend nos marchés finaux Communications et Entreprise (serveurs et stockage). La performance du segment est évaluée sur la base du chiffre d'affaires du segment, du revenu du segment et de la marge du segment (revenu du segment en pourcentage du chiffre d'affaires du segment). Voir la note 26 de nos états financiers consolidés audités 2020, inclus dans notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2020 (2020 20-F), disponible sur www.sec.gov et www.sedar.com, pour plus de détails. * Les mesures financières non conformes aux Normes internationales d'information financière (IFRS) (y compris les ratios non conformes aux IFRS) n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures financières similaires présentées par d'autres sociétés ouvertes qui utilisent les IFRS ou les normes américaines généralement acceptées. principes comptables (PCGR). Voir « Informations supplémentaires non conformes aux IFRS » ci-dessous pour plus d'informations sur notre justification de l'utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS, et l'annexe 1 pour, entre autres éléments, les mesures financières non conformes aux IFRS incluses dans ce communiqué de presse, ainsi que leurs définitions, utilisations, et un rapprochement des mesures financières historiques non conformes aux IFRS avec les mesures financières conformes aux IFRS les plus directement comparables.
Prévisions pour le premier trimestre 2022 (T1 2022)
Pour le premier trimestre 2022, nous prévoyons un impact global négatif de 0,19 $ à 0,25 $ par action (avant impôt) sur le bénéfice net sur une base IFRS pour la charge de rémunération à base d'actions des employés (SBC), l'amortissement des immobilisations incorporelles (hors logiciels informatiques) , et charges de restructuration ; et un taux d'imposition effectif ajusté non-IFRS* d'environ 18 % (qui ne tient pas compte des effets de change ou de tout règlement fiscal imprévu).
Perspectives 2022
Nous pensons que la solidité de la majorité de nos activités, de solides performances opérationnelles et la montée en puissance de nouveaux programmes sont de bon augure pour Celestica en 2022. En supposant que la sévérité des contraintes de la chaîne d'approvisionnement rencontrées au quatrième trimestre 2021 ne s'aggrave pas de manière significative, nous prévoyons ce qui suit pour 2022 :
* Nous ne fournissons pas de rapprochements pour les mesures financières prospectives non conformes aux IFRS, car nous ne sommes pas en mesure de fournir un calcul ou une estimation significatifs ou précis des éléments de rapprochement et les informations ne sont pas disponibles sans un effort déraisonnable. Cela est dû à la difficulté inhérente de prévoir le moment ou le montant de divers événements qui ne se sont pas encore produits, sont hors de notre contrôle et/ou ne peuvent être raisonnablement prévus, et qui auraient une incidence sur la mesure financière prospective IFRS la plus directement comparable. Pour ces mêmes raisons, nous ne sommes pas en mesure de déterminer l'importance probable des informations non disponibles. Les mesures financières non conformes aux IFRS prospectives peuvent différer considérablement des mesures financières conformes aux IFRS correspondantes. Voir l'annexe 1 pour les définitions des mesures financières non conformes aux IFRS susmentionnées et un rapprochement des mesures financières historiques non conformes aux IFRS avec les mesures financières conformes aux IFRS les plus directement comparables. Voir également « Informations supplémentaires non conformes aux IFRS » ci-dessous.
Résumé des résultats sélectionnés du quatrième trimestre 2021
| T4 2021 Réel (1) | T4 2021 Guidance ( 2) | ||
| Mesures clés : | |||
| Revenus (en milliards) | 1,51 $ | 1,425 $ à 1,575 $ | |
| 4,9 % | 4,5 % au point médian de notre chiffre d'affaires et des fourchettes d'orientation EPS ajustées non-IFRS | ||
| FRG et A ajustés non-IFRS (en millions) | 59,9 $ | 62 $ à 64 $ | |
| BPA ajusté non-IFRS | 0,44 $ | 0,35 $ à 0,41 $ | |
| Mesures financières IFRS directement comparables : | < td>|||
| Résultat IFRS avant impôt sur le revenu en % du chiffre d'affaires | 2,8 %< /td> | S/O | |
| IFRS EPS (1) | 0,26 $ | N/A | |
| IFRS SG&A (en millions) | 65,5 $ | N/A |
Pour plus d'informations sur l'impact de la maladie à coronavirus 2019 et les mutations associées (COVID-19) et la chaîne d'approvisionnement et contraintes de main-d'œuvre sur nos activités au quatrième trimestre 2021, voir "Mises à jour sectorielles : impacts opérationnels" et la note de bas de page(1) ci-dessous.
(1) Le BPA IFRS de 0,26 $ pour le T4 2021 comprenait une charge globale de 0,16 $ (avant impôt) par action pour les dépenses SBC des employés, l'amortissement des immobilisations incorporelles (hors logiciels) et la restructuration des charges. Voir les tableaux de l'annexe 1 et de la note 10 de nos états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités au 31 décembre 2021 (états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021) pour les frais par élément. Cette charge globale se situait dans notre fourchette de prévisions pour le quatrième trimestre 2021, comprise entre 0,11 $ et 0,17 $ par action pour ces éléments.
Le BPA IFRS pour le T4 2021 incluait un impact négatif de 0,06 USD par action attribuable à d'autres charges (composé principalement d'un impact négatif de 0,02 USD par action attribuable aux charges de restructuration et d'un impact négatif de 0,02 USD par action attribuable aux charges liées aux facilités de crédit spécifiées , chacun tel que décrit à la note 10 des états financiers intermédiaires du quatrième trimestre de 2021), et un impact négatif de 0,08 $ par action attribuable à l'impact des contraintes liées aux matériaux et aux coûts estimés de la COVID-19 (définis comme les coûts directs et indirects liés à la COVID-19, y compris les inefficacités de fabrication liées à la perte de revenus due à notre incapacité à sécuriser les matériaux, les coûts de main-d'œuvre inactive et les coûts supplémentaires pour la main-d'œuvre, les frais d'accélération et les primes de transport, les fournitures de nettoyage, l'équipement de protection individuelle et / ou les services informatiques pour soutenir notre travail- arrangements à domicile). Le BPA IFRS du T4 2021 incluait également les impacts fiscaux suivants : un impact fiscal favorable lié à la répartition géographique de nos bénéfices, un impact positif de 0,01 $ par action attribuable à un recouvrement d'impôt différé enregistré dans le cadre de la réévaluation de certaines différences temporelles à l'aide du futur taux d'imposition effectif de notre filiale thaïlandaise lié à la réduction prochaine du taux d'exemption d'impôt sur le revenu en 2022 en vertu d'un incitatif fiscal applicable (impact de la réévaluation) et un impact négatif de 0,02 $ par action découlant des différences temporelles imposables associées au rapatriement anticipé des bénéfices non distribués de certaines de nos filiales chinoises (frais de rapatriement), chacune décrite à la note 11 des états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021.
Le BPA selon les IFRS pour le quatrième trimestre 2020 de 0,16 $ comprenait un impact négatif de 0,05 $ par action attribuable aux charges de restructuration et un impact négatif de 0,06 $ par action attribuable aux coûts estimés de 8 millions de dollars liés à la COVID-19, compensés en grande partie par un total positif de 0,08 $ par action impact attribuable à environ 8 millions de dollars de subventions, subventions et crédits gouvernementaux liés à COVID-19 (subventions COVID) et 2 millions de dollars de recouvrements de clients liés à COVID-19 (recouvrements de clients), et un impact positif de 0,02 $ par action des annulations de dépenses SBC enregistrées au quatrième trimestre 2020 pour refléter une réduction du nombre estimé de certaines attributions fondées sur des actions qui devraient être acquises à la fin janvier 2021 (SBC Reversals). Le BPA selon les IFRS pour le quatrième trimestre 2020 comprenait également un certain nombre d'éléments fiscaux compensatoires, notamment une charge de retenue à la source de 11,8 millions de dollars associée au rapatriement alors prévu des bénéfices non distribués de certaines de nos filiales chinoises et thaïlandaises, qui a été largement compensé par un total de 11,2 millions de dollars en des ajustements de retour sur provision (RTP) favorables, la comptabilisation d'actifs d'impôts différés précédemment non comptabilisés et un effet de change favorable résultant principalement du raffermissement du renminbi chinois par rapport au dollar américain (chacun tel que décrit dans la note 11 du T4 États financiers intermédiaires 2021). Voir l'annexe 1 pour les exclusions utilisées pour déterminer le BPA ajusté non-IFRS pour le T4 2021 et le T4 2020, et la note 10 des états financiers intermédiaires du T4 2021 pour la quantification des composantes des autres charges (recouvrements) pour chacune de ces périodes.
(2) Pour le quatrième trimestre 2021, nos revenus étaient conformes au point médian de notre fourchette de prévisions et reflétaient la croissance anticipée de notre segment ATS et les contributions de notre acquisition de PCI. Le BPA ajusté non-IFRS a dépassé le haut de notre fourchette de prévisions, et notre marge opérationnelle non-IFRS a dépassé le point médian de nos fourchettes de prévisions de chiffre d'affaires et de BPA ajusté non-IFRS, chacune ayant bénéficié d'une solide performance dans nos deux segments , malgré les effets négatifs sur les revenus attribuables aux pénuries de matériaux. Les frais généraux et administratifs ajustés non conformes aux IFRS pour le quatrième trimestre 2021 sont légèrement inférieurs à notre fourchette de prévisions. Notre taux d'imposition effectif ajusté non conforme aux IFRS pour le T4 2021 était de 16 %, inférieur à notre estimation anticipée d'environ 19 %, principalement en raison d'une répartition favorable des bénéfices dans les juridictions.
Voir « Informations supplémentaires non conformes aux IFRS » ci-dessous pour plus d'informations sur notre justification de l'utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS, et l'annexe 1 pour, entre autres éléments, les mesures financières non conformes aux IFRS incluses dans ce communiqué de presse, ainsi que leurs définitions, leurs utilisations et un rapprochement des mesures financières historiques non conformes aux IFRS avec les mesures financières conformes aux IFRS les plus directement comparables.
Résultats annuels 2021
2021 a été une année réussie pour Celestica, au cours de laquelle nous avons atteint (ou dépassé) un certain nombre de nos objectifs stratégiques à long terme et de nos objectifs de performance financière. Vous trouverez ci-dessous plusieurs de nos réalisations critiques en matière de performance pour 2021 :
(1) Le BPA IFRS pour 2021 de 0,82 USD incluait un impact négatif de 0,25 USD par action attribuable aux contraintes matérielles et aux coûts estimés du COVID-19, un impact négatif de 0,08 $ par action attribuable aux autres charges nettes (composé principalement d'un impact négatif de 0,08 $ par action attribuable aux charges nettes de restructuration et d'un effet négatif de 0,06 $ par action attribuable aux coûts d'acquisition, compensé en partie par un effet positif de 0,08 $ par action attribuable aux recouvrements juridiques, comme décrit à la note 10 des états financiers intermédiaires du quatrième trimestre de 2021), le tout compensé en partie par un impact positif global de 0,09 $ par action attribuable à environ 11 millions de dollars de subventions COVID reconnues et 1 million de dollars de recouvrements de clients. Le BPA IFRS pour 2021 incluait également les impacts fiscaux suivants : un impact positif de 0,06 $ par action attribuable à l'impact de la réévaluation, compensé en grande partie par un impact négatif de 0,05 $ par action attribuable à des frais de rapatriement (chacun tel que décrit à la note 11 du rapport du T4 2021 états financiers intermédiaires). Le BPA IFRS pour 2020 de 0,47 $ comprenait un impact négatif de 0,20 $ par action attribuable aux charges de restructuration (voir la note 10 des états financiers intermédiaires du T4 2021) et un impact négatif de 0,29 $ par action attribuable à environ 37 millions de dollars de coûts estimés liés à la COVID-19, compensés par partie par un impact positif global de 0,29 $ par action attribuable à environ 34 millions de dollars de subventions COVID et 3 millions de dollars de recouvrements de clients, et un impact positif de 0,07 $ par action pour refléter les annulations SBC globales. Le BPA IFRS pour 2020 comprenait également 18,3 millions de dollars de charges fiscales liées aux retenues à la source associées aux rapatriements de bénéfices non distribués de certaines de nos filiales chinoises et thaïlandaises qui se sont produits en 2020 ou étaient alors prévus dans un avenir prévisible, ce qui a été largement compensé par un total de 17,5 millions de dollars d'impacts fiscaux favorables (décrits à la note 11 des états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021).
* Voir l'annexe 1 pour les exclusions utilisées pour déterminer le BPA ajusté non-IFRS et la marge opérationnelle non-IFRS pour 2021 et 2020, ainsi qu'un rapprochement de ces mesures financières avec les mesures financières IFRS les plus directement comparables.
Mises à jour des segments
Segment ATS :
Les revenus du segment ATS ont augmenté de 23 % au quatrième trimestre 2021 par rapport au quatrième trimestre 2020, grâce à une forte croissance des revenus de notre activité Capital Equipment, au retour de la croissance de notre activité industrielle et à l'ajout de PCI en novembre 2021. Les revenus du segment ATS ont augmenté de 11 % en 2021 par rapport à 2020, dépassant notre objectif de croissance du chiffre d'affaires de 10 %. Pour 2022, en raison de la croissance organique et de l'ajout de PCI, nous prévoyons un chiffre d'affaires du segment ATS d'environ 2,8 milliards de dollars.
La marge du segment ATS a augmenté à 5,6 % au T4 2021, contre 3,9 % au T4 2020, principalement en raison de la croissance rentable de notre activité Capital Equipment et de l'ajout de PCI, partiellement compensés par des vents contraires dans notre activité A&D. Comme prévu, la marge de notre segment ATS est entrée dans notre fourchette cible de 5 % à 6 % au quatrième trimestre 2021. Il s'agit du septième trimestre consécutif d'expansion séquentielle de la marge du segment ATS. Pour 2022, nous prévoyons actuellement d'atteindre une marge du segment ATS d'environ 5,5 %.
Les revenus de nos clients semi-conducteurs Capital Equipment ont augmenté au quatrième trimestre 2021 par rapport au quatrième trimestre 2020. La croissance a été tirée par la forte demande continue du marché final, en combinaison avec de nouveaux programmes remportés et des gains de parts de marché. Les revenus de notre activité Capital Equipment pour 2021 se sont élevés à environ 750 millions de dollars, ce qui représente une croissance de plus de 30 % par rapport à 2020. Nous prévoyons que le contexte de forte demande se poursuivra en 2022.
Le chiffre d'affaires A&D au quatrième trimestre 2021 a connu une croissance modeste par rapport au quatrième trimestre 2020 (et séquentiellement) et continue de se stabiliser. Bien que nous ne nous attendions pas à ce que nos activités aérospatiales commerciales reviennent aux niveaux d'avant la COVID-19 à court terme, nous prévoyons que la modeste croissance séquentielle trimestrielle et annuelle se poursuivra en 2022, soutenue par de nouveaux programmes remportés.
Au cours du quatrième trimestre 2021, les revenus de notre activité industrielle ont augmenté par rapport au quatrième trimestre 2020, en raison de la croissance de notre activité industrielle de base à mesure que de nouvelles activités se multiplient, et de l'ajout de PCI. Nous prévoyons que la croissance d'une année sur l'autre se poursuivra tout au long de 2022 sur une base organique, soutenue par de nouveaux programmes remportés, une reprise générale de la demande et l'ajout de PCI.
Les revenus de HealthTech ont diminué au quatrième trimestre 2021 par rapport au quatrième trimestre 2020, principalement en raison de la réduction de certains programmes liés au COVID-19. Pour 2022, nous prévoyons que la croissance des revenus sera modérée, car les nouvelles rampes de programmes seront largement compensées par une réduction des programmes liés au COVID-19 par rapport à l'année précédente.
Segment CCS :
Le chiffre d'affaires du segment CCS a augmenté au quatrième trimestre 2021 par rapport au quatrième trimestre 2020, principalement en raison de la forte demande des clients fournisseurs de services, y compris dans notre activité HPS, ainsi que de la forte demande de certains clients de stockage sur notre marché final d'entreprise. Cette croissance a été largement compensée par notre désengagement des programmes avec Cisco Systems, Inc. (Cisco Disengagement), achevés au quatrième trimestre 2020, et l'impact des contraintes matérielles. Il s'agit du premier trimestre de croissance des revenus d'une année sur l'autre dans notre segment CCS depuis la fin du désengagement de Cisco.
Les revenus de HPS au quatrième trimestre 2021 ont augmenté de 66 % pour atteindre 350 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre de 2020. Les revenus de HPS étaient d'environ 1,15 milliard de dollars en 2021, ce qui représente une croissance de 34 % par rapport à 2020. à 2021.
La marge du segment CCS a augmenté à 4,4 % au quatrième trimestre 2021, contre 3,4 % au quatrième trimestre 2020, principalement en raison d'un mix plus favorable, tiré par une concentration accrue des revenus de notre activité HPS. Il s'agit de notre septième trimestre consécutif avec une marge du segment CCS supérieure à notre fourchette cible.
Impacts opérationnels :
Les contraintes de la chaîne d'approvisionnement mondiale ont continué d'avoir un impact sur nos deux segments au quatrième trimestre 2021, entraînant des délais de livraison prolongés pour certains composants et un impact sur la disponibilité des matériaux nécessaires pour soutenir les programmes des clients. Nos processus de planification avancés, la gestion de la chaîne d'approvisionnement et la collaboration avec nos clients et fournisseurs ont contribué à atténuer partiellement l'impact de ces contraintes sur nos revenus. Nous prévoyons que cette pression persistera tout au long de 2022. Bien que nous ayons intégré au mieux ces dynamiques dans nos prévisions pour le premier trimestre 2022 et nos perspectives annuelles pour 2022, leur impact négatif (en termes de durée et de gravité) ne peut être estimé avec certitude et pourrait être sensiblement au-delà de nos attentes.
En raison des récentes résurgences d'épidémies de COVID-19, les gouvernements de diverses juridictions ont imposé des confinements périodiques ou des contraintes de main-d'œuvre (collectivement, les contraintes de main-d'œuvre). Cependant, étant donné que les opérations de Celestica ont été considérées à ce jour comme un service essentiel par les autorités gouvernementales locales compétentes, nos sites de fabrication ont généralement continué à fonctionner dans les pays touchés, bien que, parfois, à des capacités réduites (en raison d'une fréquentation réduite, de réductions d'équipes ou d'arrêts temporaires ). Bien que ces contraintes de main-d'œuvre présentent un défi pour nos performances commerciales lorsqu'elles sont en vigueur, en raison d'une gestion et d'une planification efficaces des ressources, nous avons été en mesure d'atténuer largement l'impact de ces actions à ce jour sur notre capacité de fabrication et nos revenus.
Nous estimons que nous avons eu un impact négatif global sur les revenus d'environ 55 millions de dollars au quatrième trimestre 2021 en raison des contraintes de la chaîne d'approvisionnement qui nous ont empêchés de répondre aux commandes des clients, contre environ 30 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Nous estimons que ces contraintes ont un impact négatif a eu un impact sur les revenus du segment ATS d'environ 20 millions de dollars et sur les revenus du segment CCS d'environ 35 millions de dollars au quatrième trimestre 2021 (Q4 2020 - environ 9 millions de dollars (segment ATS - environ 8 millions de dollars ; segment CCS - environ 1 million de dollars)). En raison de ces contraintes de chaîne d'approvisionnement et de main-d'œuvre, nous avons subi un impact négatif d'environ 10 millions de dollars sur les coûts estimés de la COVID-19 au cours du quatrième trimestre 2021 (quatrième trimestre 2020 - 8 millions de dollars). Nous n'avons également reconnu aucune subvention COVID ou recouvrement de client au quatrième trimestre 2021 (Q4 2020 - environ 8 millions de dollars de subventions COVID et 2 millions de dollars de recouvrement de client), chacun tel que défini dans la note de bas de page 1 du « Résumé des résultats sélectionnés du quatrième trimestre 2021 » ci-dessus.
Fin décembre 2021, nous avons connu une brève panne informatique qui a temporairement affecté nos opérations. Sur la base de la nature de l'incident et de notre réponse rapide, il n'a pas eu d'impact significatif sur nos résultats financiers pour le quatrième trimestre 2021. Nos opérations fonctionnent à capacité normale et nous ne prévoyons aucun impact significatif sur nos résultats financiers du premier trimestre 2022. cette brève panne.
Acquisition PCI
En novembre 2021, nous avons finalisé l'acquisition de PCI, un fournisseur de solutions de conception, d'ingénierie et de fabrication entièrement intégrées avec cinq sites de fabrication et de conception en Asie. Le prix d'achat était de 314,7 millions de dollars, net de 11,4 millions de dollars de trésorerie acquise, et comprenant un ajustement préliminaire du fonds de roulement net (qui devrait être finalisé au premier trimestre 2022). L'achat a été financé par une combinaison de liquidités et d'emprunts en vertu de notre facilité de crédit (décrite ci-dessous). Voir les notes 4 et 8 des états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021.
Modification de la facilité de crédit
En décembre 2021, nous avons modifié notre facilité de crédit, entre autres : pour fournir un nouveau prêt à terme de 365 millions de dollars ; augmenter les engagements en vertu de notre facilité renouvelable de 450 millions de dollars à 600 millions de dollars et prolonger sa date d'échéance jusqu'en 2025 au moins ; et pour assouplir certaines restrictions de l'alliance. Le produit net du nouveau prêt à terme a été utilisé pour rembourser tous les montants restants impayés en vertu de notre prêt à terme de novembre 2018 d'un montant en capital initial de 250 millions de dollars (145 millions de dollars impayés au moment du remboursement), mettre fin à ce prêt et la quasi-totalité des 220 millions de dollars millions de dollars empruntés dans le cadre de notre facilité renouvelable pour financer une partie du prix d'acquisition de PCI. Voir la note 8 des états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021.
Acceptation de l'Offre de l'émetteur dans le cours normal
Le 2 décembre 2021, la Bourse de Toronto a accepté notre avis de lancement d'une nouvelle offre publique de rachat dans le cours normal des activités (OPRA 2021). L'offre publique de rachat de 2021 nous permet de racheter, à notre discrétion, du 6 décembre 2021 jusqu'au 5 décembre 2022 au plus tôt ou jusqu'à la réalisation des achats en vertu de celui-ci, jusqu'à environ 9,0 millions d'actions à droit de vote subalterne (SVS) sur le marché libre, ou selon autrement autorisé, sous réserve des conditions et limitations normales de ces offres. Voir la note 9 des états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021.
T4 Webdiffusion 2021
La direction organisera sa conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2021 le 27 janvier 2022 à 8 h 00, heure normale de l'Est (EST). Le webcast est accessible sur www.celestica.com.
Informations supplémentaires non conformes aux IFRS
En plus de divulguer des résultats d'exploitation détaillés conformément aux IFRS, Celestica fournit des mesures financières non conformes aux IFRS supplémentaires à prendre en compte lors de l'évaluation des performances d'exploitation de l'entreprise. La direction utilise le bénéfice net ajusté et d'autres mesures financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance opérationnelle ainsi que l'utilisation et l'affectation efficaces des ressources ; fournir des comparaisons plus significatives des résultats d'exploitation d'une période à l'autre ; améliorer la compréhension des investisseurs des principaux résultats d'exploitation des activités de Celestica ; et de fixer des objectifs incitatifs pour la direction. Nous pensons que les investisseurs utilisent à la fois des mesures financières IFRS et non-IFRS pour évaluer les décisions passées, actuelles et futures de la direction associées à nos priorités et à notre allocation de capital, ainsi que pour analyser la manière dont notre entreprise fonctionne ou réagit aux fluctuations des cycles économiques. ou à d'autres événements qui ont un impact sur nos activités principales. Voir l'annexe 1 ci-dessous.
À propos de Celestica
Celestica permet aux meilleures marques du monde. Grâce à notre approche centrée sur le client reconnue, nous nous associons à des entreprises leaders dans les domaines de l'aérospatiale et de la défense, des communications, des entreprises, des technologies de la santé, de l'industrie, des biens d'équipement et de l'énergie pour fournir des solutions à leurs défis les plus complexes. En tant que leader de la conception, de la fabrication, de la plate-forme matérielle et des solutions de chaîne d'approvisionnement, Celestica apporte une expertise et des connaissances mondiales à chaque étape du développement de produits - de la planche à dessin à la production à grande échelle et aux services après-vente. Avec des équipes talentueuses à travers l'Amérique du Nord, l'Europe et l'Asie, nous imaginons, développons et offrons un avenir meilleur avec nos clients. Pour plus d'informations sur Celestica, visitez www.celestica.com. Nos dépôts de titres peuvent être consultés sur www.sedar.com et www.sec.gov.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, y compris, sans s'y limiter, celles liées à l'impact de la pandémie de COVID-19 sur nos activités ; nos priorités, objectifs et stratégies; les tendances de l'industrie des services de fabrication électronique (EMS) et de nos segments (et/ou activités constitutives), et leur impact prévu ; l'impact anticipé des conditions de marché actuelles sur chacun de nos segments (et/ou activités constituantes) et les attentes à court terme (positives et négatives) ; nos résultats financiers et/ou opérationnels prévus et nos perspectives, y compris notre taux d'imposition effectif ajusté non conforme aux IFRS prévu pour le premier trimestre de 2022 ; matériaux, composants et contraintes de la chaîne d'approvisionnement ; notre risque de crédit ; notre liquidité; les charges et dépenses anticipées, y compris les charges de restructuration ; l'impact potentiel des résultats fiscaux et judiciaires ; les remboursements anticipés obligatoires en vertu de notre facilité de crédit ; taux d'intérêt; le calendrier de notre répartition du prix d'achat PCI ; notre augmentation annuelle de l'amortissement des immobilisations incorporelles ; et les estimations et hypothèses de nos états financiers. Ces déclarations prospectives peuvent, sans s'y limiter, être précédées, suivies ou inclure des mots tels que « croit », « s'attend à », « anticipe », « estime », « a l'intention de », « prévoit », « continue », « projet », « cible », « potentiel », « possible », « contempler », « chercher » ou des expressions similaires, ou peut employer des verbes au futur ou au conditionnel tels que « peut », « pourrait », « volera », « pourrait », « devrait » ou « serait », ou peuvent autrement être indiqués comme des déclarations prospectives par une construction grammaticale, une formulation ou un contexte. Pour ces déclarations, nous revendiquons la protection de la sphère de sécurité pour les déclarations prospectives contenues dans la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995, le cas échéant, et les lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables.
Les déclarations prospectives sont fournies pour aider les lecteurs à comprendre les attentes actuelles de la direction et les plans relatifs à l'avenir. Les lecteurs sont avertis que ces informations peuvent ne pas convenir à d'autres fins. Les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances futures et sont soumises à des risques qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives, y compris, entre autres, les risques liés à : la concentration des clients et des segments ; les défis du remplacement des revenus des programmes achevés, perdus ou non renouvelés ou des désengagements de clients ; la capacité de nos clients à être compétitifs et à réussir en utilisant nos produits et services ; les prix, les pressions sur les marges et d'autres facteurs concurrentiels et conditions de marché défavorables affectant et la nature hautement concurrentielle de l'industrie EMS en général et de nos segments en particulier (y compris le risque que les améliorations anticipées du marché ne se matérialisent pas) ; les changements dans notre éventail de clients et/ou les types de produits ou de services que nous fournissons, y compris les impacts négatifs des concentrations plus élevées de programmes à faible marge ; la nature cyclique et volatile de notre activité de semi-conducteurs ; retards dans la livraison et la disponibilité des composants, services et/ou matériaux ; gérer les changements dans la demande des clients ; les technologies qui évoluent et changent rapidement et les changements dans les stratégies commerciales ou d'externalisation de nos clients ; l'expansion ou la consolidation de nos opérations ; volatilité dans l'industrie aérospatiale commerciale; l'incapacité à maintenir une utilisation adéquate de notre main-d'œuvre ; la nature du marché de l'affichage ; les défauts ou lacunes de nos produits, services ou conceptions ; intégrer et réaliser les synergies et les avantages prévus des acquisitions (y compris notre acquisition récente de PCI) et des accords « d'exploitation sur place » ; la conformité aux politiques et normes axées sur les clients et aux exigences de certification par des tiers ; les défis associés à de nouveaux clients ou programmes, ou à la fourniture de nouveaux services ; l'impact de nos actions de restructuration, cessions et/ou initiatives de productivité, y compris l'incapacité à en tirer les bénéfices escomptés ; la survenance de charges de restructuration futures, de charges de dépréciation, d'autres dépréciations d'actifs ou de pertes d'exploitation ; gérer nos activités dans des conditions de marché, politiques et économiques incertaines, y compris, entre autres, les risques géopolitiques et autres associés à nos opérations internationales, y compris les actions militaires, le protectionnisme et les contre-mesures réactives, les sanctions économiques ou autres ou les barrières commerciales ; perturbations de nos opérations ou de celles de nos clients, fournisseurs de composants et/ou partenaires logistiques, y compris à la suite d'événements hors de notre contrôle, y compris, entre autres : les politiques ou la législation américaine, la réforme fiscale américaine et/ou mondiale, le potentiel l'impact des droits de douane importants sur les articles importés aux États-Unis et les contre-mesures connexes, et/ou l'impact (en plus du COVID-19) d'autres maladies ou maladies répandues ; la portée, la durée et l'impact de la pandémie de COVID-19, y compris son impact négatif continu sur l'industrie aérospatiale commerciale ; les modifications de notre modèle opérationnel ; l'évolution des coûts des produits de base, des matériaux et des composants ainsi que des coûts et des conditions de main-d'œuvre ; problèmes d'exécution et/ou de qualité (y compris notre capacité à résoudre ces problèmes avec succès) ; non-exécution par les contreparties ; maintenir des ressources financières suffisantes pour financer les actions et obligations financières actuellement prévues et pour poursuivre les opportunités commerciales souhaitables ; les impacts négatifs sur nos activités résultant d'un endettement tiers nouvellement accru ; les impacts négatifs sur nos activités résultant de toute utilisation importante de liquidités (y compris pour l'acquisition de PCI), d'émissions de titres et/ou d'augmentations supplémentaires de l'endettement de tiers (y compris en raison d'une incapacité à vendre les montants souhaités dans nos comptes non engagés programme de ventes de créances); les impacts opérationnels susceptibles d'affecter la capacité de PCI à atteindre les résultats financiers prévus ; la volatilité des devises étrangères ; nos opérations mondiales et notre chaîne d'approvisionnement ; les processus de sélection des offres compétitives ; les relations clients avec les entreprises émergentes ; recruter ou retenir des talents qualifiés ; notre dépendance à l'égard d'industries touchées par des changements technologiques rapides; notre capacité à protéger adéquatement la propriété intellectuelle et les informations confidentielles ; l'augmentation des impôts, les contrôles fiscaux et les défis de la défense de nos positions fiscales ; l'obtention, le renouvellement ou le respect des conditions des incitatifs et crédits d'impôts ; le fait que bien que nous n'ayons pas été matériellement affectés par des virus informatiques, des logiciels malveillants, des rançongiciels, des tentatives de piratage ou des pannes, nous avons été (et pouvons continuer à être) la cible de tels événements ; l'incapacité à prévenir ou détecter toutes erreurs ou fraudes ; la variabilité des revenus et des résultats d'exploitation ;les perturbations imprévues de nos flux de trésorerie ; le respect des lois, réglementations et subventions gouvernementales, subventions ou crédits applicables ; la gestion de nos systèmes informatiques ; nos obligations au titre des régimes de retraite et autres avantages sociaux ; les changements de jugements comptables, d'estimations et d'hypothèses ; notre capacité à maintenir la conformité avec les clauses restrictives applicables aux facilités de crédit ; les fluctuations des taux d'intérêt et la cessation du LIBOR ; détérioration des marchés financiers ou de l'environnement macro-économique ; notre cote de crédit; l'intérêt de notre actionnaire majoritaire ; les litiges actuels ou futurs, les actions gouvernementales et/ou les modifications de la législation ou des normes comptables ; publicité négative; que nous ne serons pas autorisés à racheter ou ne rachèterons pas SVS dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités ; et notre capacité à atteindre les objectifs de notre initiative environnementale, sociale et de gouvernance (ESG), notamment en ce qui concerne la diversité, l'inclusion et le changement climatique. Les risques et incertitudes qui précèdent et d'autres importants sont abordés dans nos documents publics déposés sur www.sedar.com et www.sec.gov, y compris dans notre rapport de gestion le plus récent, notre rapport annuel 2020 sur formulaire 20-F déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et, le cas échéant, les Autorités canadiennes en valeurs mobilières, et les rapports ultérieurs sur formulaire 6-K fournis à celle-ci.
Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont basées sur diverses hypothèses, dont beaucoup impliquent des facteurs indépendants de notre volonté. Nos hypothèses matérielles incluent celles liées à ce qui suit : l'étendue et la durée des contraintes de matériaux et de la pandémie de COVID-19 et leur impact sur nos sites, nos clients et nos fournisseurs ; la fluctuation des calendriers de production de nos clients en termes de volume et de mix de produits ou de services ; le calendrier et l'exécution de, et les investissements associés à, la montée en puissance de nouvelles affaires ; le succès des produits de nos clients ; notre capacité à conserver nos programmes et nos clients ; la stabilité des conditions générales de l'économie et du marché et des taux de change ; les performances, les prix et les conditions des fournisseurs ; le respect par des tiers de leurs obligations contractuelles ; les coûts et la disponibilité des composants, des matériaux, des services, de l'équipement, de la main-d'œuvre, de l'énergie et du transport ; que nos clients resteront responsables des tarifs des produits/composants et des contre-mesures ; les modifications de la législation fiscale mondiale ; notre capacité à suivre le rythme des développements technologiques en évolution rapide ; le calendrier, l'exécution et l'effet des actions de restructuration ; la résolution réussie des problèmes de qualité qui surviennent de temps à autre ; les composantes de notre ratio de levier (tel que défini dans notre facilité de crédit) ; notre capacité à diversifier avec succès notre clientèle et à développer de nouvelles capacités ; la disponibilité de ressources de trésorerie pour, et l'autorisation en vertu de notre facilité de crédit, de rachats de SVS en cours dans le cadre d'OPRC, et le respect des lois et réglementations applicables relatives aux OPC ; le respect des clauses restrictives applicables aux facilités de crédit ; la vigueur anticipée de la demande dans certaines de nos activités ; la faiblesse anticipée de la demande et/ou l'impact des conditions de marché défavorables anticipées sur certaines de nos activités ; et que : les résultats financiers prévus par PCI seront atteints ; nous sommes en mesure d'intégrer avec succès PCI, de poursuivre le développement de notre activité dans le segment ATS et de réaliser les autres synergies et avantages attendus de l'acquisition ; toutes les informations financières fournies par PCI sont exactes et complètes, et toutes les prévisions des résultats d'exploitation de PCI sont raisonnables et ont été fournies à Celestica de bonne foi ; et nous continuerons à disposer de ressources financières suffisantes pour financer les actions et obligations financières actuellement prévues et pour poursuivre les opportunités commerciales souhaitables. Bien que la direction estime que ses hypothèses sont raisonnables dans les circonstances actuelles, elles peuvent s'avérer inexactes, ce qui pourrait faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement (et défavorablement) de ceux qui auraient été obtenus si ces hypothèses avaient été exactes. Les déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites, et nous déclinons toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf si requis par loi applicable. Toutes les déclarations prospectives qui nous sont imputables sont expressément qualifiées par ces mises en garde.
Contact :
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Annexe 1Mesures financières supplémentaires non conformes aux IFRS
Les mesures financières non conformes aux IFRS incluses dans ce communiqué de presse sont : la marge brute ajustée, la marge brute ajustée (marge brute ajustée en pourcentage du chiffre d'affaires), les frais de vente, généraux et administratifs ajustés, les frais généraux et administratifs ajustés ; A en pourcentage du chiffre d'affaires, résultat d'exploitation (ou EBIAT ajusté), marge d'exploitation (résultat d'exploitation ou EBIAT ajusté en pourcentage du chiffre d'affaires), résultat net ajusté, BPA ajusté, rendement ajusté du capital investi (ROIC ajusté), flux de trésorerie disponible , charge d'impôt ajustée et taux d'imposition effectif ajusté. L'EBIAT ajusté, le ROIC ajusté, les flux de trésorerie disponibles, la charge d'impôt ajustée et le taux d'imposition effectif ajusté sont décrits plus en détail dans les tableaux ci-dessous. Dans le calcul de nos mesures financières non conformes aux IFRS, la direction exclut les éléments suivants lorsqu'ils sont indiqués dans le tableau ci-dessous : la charge de rémunération à base d'actions des employés (SBC), l'amortissement des immobilisations incorporelles (à l'exclusion des logiciels informatiques), les autres charges, nettes des recouvrements (définis ci-dessous ), les charges financières (définies ci-dessous) et les ajustements de la juste valeur des stocks d'acquisition, tous nets des ajustements fiscaux associés (quantifiés dans le tableau ci-dessous) et des impacts fiscaux non essentiels (ajustements fiscaux liés aux acquisitions et certains autres coûts fiscaux ou recouvrements liés à des actions de restructuration ou à des sites restructurés).
Nous pensons que les mesures financières non conformes aux IFRS que nous présentons ici sont utiles aux investisseurs, car elles leur permettent d'évaluer et de comparer nos résultats d'exploitation de manière plus cohérente (en excluant des éléments spécifiques que nous ne considérons pas comme reflétant nos activités principales), pour évaluer les ressources de trésorerie que nous générons de nos activités à chaque période et pour fournir une analyse des résultats d'exploitation en utilisant les mêmes mesures que nos principaux décideurs opérationnels utilisent pour mesurer la performance. De plus, la direction est d'avis que l'utilisation d'une charge d'impôt ajustée non conforme aux IFRS et d'un taux d'imposition effectif ajusté non conforme aux IFRS fournit une meilleure compréhension des effets fiscaux de nos activités principales et est utile à la direction et aux investisseurs pour les comparaisons historiques et les prévisions. Ces mesures financières non conformes aux IFRS résultent en grande partie de la détermination de la direction selon laquelle les faits et les circonstances entourant les charges ou les recouvrements exclus ne sont pas représentatifs de nos activités principales.
Les mesures financières non conformes aux IFRS n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés qui présentent des rapports selon les IFRS, ou qui présentent des rapports selon les PCGR des États-Unis et utilisent des mesures financières non conformes aux PCGR pour décrire paramètres financiers similaires. Les mesures financières non conformes aux IFRS ne sont pas des mesures de performance selon les IFRS et ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut à toute mesure financière conforme aux IFRS.
La limite la plus importante à l'utilisation par la direction de mesures financières non conformes aux IFRS est que les charges ou les crédits exclus des mesures financières non conformes aux IFRS sont néanmoins reconnus selon les IFRS et ont un impact économique sur nous. La direction compense ces limites principalement en publiant des résultats selon les IFRS pour donner une image complète de notre performance et en rapprochant les mesures financières non conformes aux IFRS avec les mesures financières conformes aux IFRS les plus directement comparables.
La substance économique des exclusions décrites ci-dessus (le cas échéant aux périodes présentées) et la justification de la direction pour les exclure des mesures financières non conformes aux IFRS sont fournies ci-dessous :
Les dépenses SBC des employés, qui représentent la juste valeur estimée des options d'achat d'actions, des unités d'actions restreintes et des unités d'actions au rendement attribuées aux employés, sont exclues car les activités d'attribution varient considérablement d'un trimestre à l'autre en quantité et en juste valeur. En outre, l'exclusion de cette dépense nous permet de mieux comparer les résultats d'exploitation de base avec ceux de nos concurrents qui excluent généralement également les dépenses SBC des employés dans l'évaluation de la performance opérationnelle, qui peuvent avoir des modèles d'attribution et des types d'attributions en actions différents, et qui peuvent utiliser différentes hypothèses d'évaluation. que nous.
Les dotations aux amortissements (à l'exclusion des logiciels) consistent en des charges non monétaires imputées sur des immobilisations incorporelles qui sont affectées par le calendrier et l'ampleur des entreprises acquises. L'amortissement des immobilisations incorporelles varie parmi nos concurrents, et nous estimons que l'exclusion de ces charges permet une meilleure comparaison des résultats d'exploitation de base avec ceux de nos concurrents qui excluent également généralement les charges d'amortissement dans l'évaluation de la performance opérationnelle.
Les autres charges, nettes des recouvrements, comprennent, le cas échéant : les charges de restructuration, nettes des recouvrements (définies ci-dessous) ; Coûts de transition (définis ci-dessous) ; Charges de dépréciation nettes (définies ci-dessous) ; les coûts de conseil, de transaction et d'intégration liés aux acquisitions potentielles et réalisées, et les charges ou les rejets liés à la réévaluation ultérieure des actifs d'indemnisation ou à la libération des indemnisations ou autres passifs enregistrés dans le cadre des acquisitions, le cas échéant ; règlements judiciaires (recouvrements); les charges liées aux facilités de crédit déterminées (constituées principalement de l'amortissement accéléré des frais de financement reportés non amortis au quatrième trimestre de 2021); et les pertes au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi. Nous excluons ces charges, déduction faite des recouvrements, car nous pensons qu'elles ne sont pas directement liées aux résultats d'exploitation en cours et ne reflètent pas les charges d'exploitation futures prévues après l'achèvement de ces activités ou l'engagement des coûts correspondants. Nos concurrents peuvent enregistrer des charges similaires à des moments différents, et nous pensons que ces exclusions permettent une meilleure comparaison de nos principaux résultats d'exploitation avec ceux de nos concurrents qui excluent généralement ces types de charges, déduction faite des recouvrements, dans l'évaluation de la performance opérationnelle.
Les charges de restructuration, nettes des recouvrements, comprennent les coûts liés : aux licenciements d'employés, aux résiliations de bail, aux fermetures de sites et aux consolidations ; les dépréciations d'immobilisations corporelles qui ne sont plus utilisées et qui sont disponibles à la vente ; et la réduction des infrastructures.
Les coûts de transition comprennent : (i) les coûts enregistrés dans le cadre de la relocalisation de nos opérations de fabrication à Toronto et du déménagement de notre siège social vers et hors d'un emplacement temporaire pendant et après l'achèvement de la construction d'un espace dans un nouvel immeuble de bureaux à notre ancien emplacement (le tout dans le cadre de la vente en 2019 de nos biens immobiliers à Toronto) et (ii) les coûts enregistrés dans le cadre du transfert des lignes de fabrication des sites fermés vers d'autres sites au sein de notre réseau mondial. Les coûts de transition comprennent les coûts de réinstallation directs et les coûts en double (tels que les charges de loyer, les coûts des services publics, les charges d'amortissement et les coûts de personnel) encourus pendant les périodes de transition, ainsi que les coûts de cessation d'utilisation encourus en relation avec les parties inutilisées ou libérées des locaux concernés. que nous n'aurions pas subis n'eût été ces délocalisations et transferts. Nous pensons que l'exclusion de ces coûts permet une meilleure comparaison de nos principaux résultats d'exploitation d'une période à l'autre, car ces coûts ne refléteront pas nos opérations en cours une fois ces déménagements et transferts de lignes de fabrication terminés.
Les charges de dépréciation, qui consistent en charges non monétaires sur le goodwill, les immobilisations incorporelles, les immobilisations corporelles et les actifs de droit d'utilisation (ROU), surviennent principalement lorsque la valeur comptable de ces actifs dépasse leur valeur recouvrable.
Les frais financiers comprennent les charges d'intérêts et les frais liés à notre facilité de crédit (y compris l'émission de la dette et les coûts d'amortissement associés), nos accords de swap de taux d'intérêt, notre programme de vente de comptes débiteurs et les programmes de financement des fournisseurs des clients, et les charges d'intérêts sur notre bail obligations, déduction faite des revenus d'intérêts gagnés. Nous pensons que l'exclusion de ces coûts fournit des informations utiles pour évaluer la performance de nos activités principales.
Les ajustements à la juste valeur des stocks d'acquisition se rapportent à la dépréciation des stocks acquis dans le cadre de nos acquisitions, le cas échéant, représentant la différence entre le coût et la juste valeur de ces stocks. Nous excluons l'impact de la comptabilisation de ces ajustements, lorsqu'ils sont encourus, car nous pensons qu'une telle exclusion permet une meilleure comparaison de nos principaux résultats d'exploitation d'une période à l'autre, car leur impact n'est pas indicatif de notre performance opérationnelle continue.
Les impacts fiscaux non essentiels sont exclus, car nous pensons que ces coûts ou recouvrements ne reflètent pas les performances opérationnelles de base et varient considérablement parmi ceux de nos concurrents qui excluent généralement ces coûts ou recouvrements lors de l'évaluation des performances opérationnelles.
Le tableau suivant (qui n'est pas audité) présente, pour les périodes indiquées, les différentes mesures financières non conformes aux IFRS décrites ci-dessus, ainsi qu'un rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS avec les mesures financières conformes aux IFRS les plus directement comparables (en millions, sauf pourcentages et montants par action) :
| Trimestre clos le 31 décembre | Exercice clos le 31 décembre | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| % du chiffre d'affaires | < /td> | % du chiffre d'affaires | % du chiffre d'affaires | < td> | % des revenus | ||||||||||||||||||
| Revenus IFRS | $ | 1 386,6 | $ | 1 512,1 $ | $ | 5 748,1 | $ | 5 634,7 | |||||||||||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice brut IFRS | $ | 113,8 | < /td> | 8,2 | % | $ | 142,1 | < td>9,4 | % | $ | 437,6 | 7,6< /td> | % | $ | 487,0 | 8,6 | < td>%|||||||
| Dépenses SBC des employés | 2,2 | < /td> | 3.6 | < /td> | 11.1 | 13.0 | |||||||||||||||||
| Marge brute ajustée non-IFRS | $ | 116,0 | 8,4 | % | $ | 145,7 | 9,6 | % | $ | 448,7 | 7,8 | % | $ | 500,0 | 8,9 | % | |||||||
| < /tr> | |||||||||||||||||||||||
| IFRS SG&A | $ | 59,4 | 4,3 | % | $ | 65,5 | 4,3 | % | $ | 230,7 | 4,0 | % | $ | 245,1 | 4,3 | % | |||||||
| Dépenses SBC des employés | (2,9 | ) | < td> | (5.6 | ) | (14.7< /td> | ) | (20.4 | ) | < td>||||||||||||||
| SG&A ajusté non-IFRS | $ | 56,5 | 4,1 | % | $ | 59,9 | 4,0 | % | $ | 216,0 | 3,8 | % | $ | 224,7 | 4,0 | % | |||||||
| < /td> | Résultat IFRS avant impôts | $ | 26,4 | 1,9 | %< /td> | $ | 41,6 | 2,8 | % | < td>$ | 90,2 | 1,6 | % | $ | 136,0 | 2,4 | % | ||||||
| Coûts financiers | 9.1 | 8.3 | 37.7 | 31.7 | |||||||||||||||||||
| Dépenses SBC des employés | 5.1 | 9.2 | 25.8 | 33.4 | |||||||||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles (hors logiciels informatiques) | 4,9 | 7.8 | 21,8 | 22,5 | |||||||||||||||||||
| Autres frais | 4.5 | < /td> | 7.4 | < /td> | 23.5 | 10.3 | |||||||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation non-IFRS (EBIAT ajusté) (1) | $ | 50,0 | 3,6 | % | $ | 74,3 | 4,9 | % | $ | 199,0 | 3,5 | % | $ | 233,9 | 4,2 | % | |||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| Résultat net IFRS | $ | 20,1 | 1,4 | % | $ | 31,9 | 2,1 | % | $ | 60,6 | 1,1 | % | $ | 103,9 | 1,8 | % | |||||||
| Dépenses SBC des employés | 5.1 | 9.2 | 25,8 | 33.4 | |||||||||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles (hors logiciels informatiques) | 4,9 | 7,8 | 21,8 | 22,5 | |||||||||||||||||||
| Autres frais | 4.5 | < /td> | 7.4 | 23.5 | 10.3 | ||||||||||||||||||
| Ajustements pour les taxes (2) | (1.3 | ) | (1.1 | ) | (5.1 | ) | (5,8 | ) | |||||||||||||||
| Bénéfice net ajusté non-IFRS | $ | 33,3 | $ | 55,2 | < td>$ | 126,6 | $ | 164,3 | |||||||||||||||
| EPS dilué | |||||||||||||||||||||||
| Nombre moyen pondéré d'actions (en millions) | 129.1 | 124.8 | 129.1 | 126,7 | |||||||||||||||||||
| Résultat par action IFRS | < td>$0,16 | $ | 0,26 | $ | 0,47 | < /td> | $ | 0,82 | |||||||||||||||
| Bénéfice par action ajusté non-IFRS | $ | 0,26 | $ | 0,44 $ | $ | 0,98 $ | $ | 1,30 | |||||||||||||||
| Nombre d'actions en circulation à la fin de la période (en millions) | 129,1 | < td> | 124,7 | < td> | 129.1 | 124.7 | |||||||||||||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie IFRS fournie par les opérations | $ | 49,7 | $ | 65,8 | $ | 239,6 $ | $ | 226,8 $ | |||||||||||||||
| Achat d'immobilisations corporelles, déduction faite du produit des ventes | (18.8 | ) | (14.3 | )< /td> | (51.0 | ) | (49.6 | ) | |||||||||||||||
| Paiements de location (3) | (5.8 | ) | (10.0 | ) | (33.7 | ) | (40.0 | ) | |||||||||||||||
| Frais financiers payés (hors frais d'émission de dette payés) (3) | (6.6 | ) | (5.9 | )< /td> | (28.9 | ) | (22.4 | ) | |||||||||||||||
| Non-IFRS gratuit flux de trésorerie (3) | $ | 18,5 | < /td> | $ | 35,6 | $ | 126.0 | $ | 114.8 | ||||||||||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| ROIC % IFRS (4) | 6,6 | % | 9,3 | % | < td> | 5,6 | % | 8,1 | % | ||||||||||||||
| % ROIC ajusté non-IFRS (4) | < /td> | 12,4 | % | 16,6 | % | 12,4 | % | 13,9 | % |
(1 )La direction utilise le bénéfice d'exploitation non conforme aux IFRS (EBIAT ajusté) comme mesure pour évaluer la performance liée à nos activités principales. L'EBIAT ajusté non-IFRS est défini comme le bénéfice (perte) avant impôts sur le résultat, les charges financières (définies ci-dessus), les charges SBC des employés,les amortissements des immobilisations incorporelles (hors logiciels informatiques), les autres charges (recouvrements) (définis ci-dessus), et dans les périodes applicables, les ajustements à la juste valeur des stocks d'acquisition. Voir la note 10 de nos états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021 pour une quantification et une discussion séparées des composantes des autres charges (recouvrements).
(2) Les ajustements pour impôts, le cas échéant, représentent les effets fiscaux de nos ajustements non conformes aux IFRS et des impacts fiscaux non essentiels (voir ci-dessous).
Le tableau suivant présente un rapprochement de notre charge d'impôt IFRS et de notre taux d'imposition effectif IFRS avec notre charge d'impôt ajustée non-IFRS et notre taux d'imposition effectif ajusté non-IFRS pour les périodes indiquées, dans chaque cas déterminé en excluant l'impôt avantages ou coûts associés aux éléments énumérés (en millions, sauf pourcentages) de notre charge d'impôt IFRS pour ces périodes :
| Trois mois terminés | Année terminée | |||||||||||||||||||||
| < /td> | 31 décembre | 31 décembre | ||||||||||||||||||||
| < td>2020 | Taux d'imposition effectif | 2021 | Taux d'imposition effectif | 2020 | Taux d'imposition effectif | < td>2021 | Taux d'imposition effectif | |||||||||||||||
| Charge d'impôt IFRS et taux d'imposition effectif IFRS | $ | 6,3 | 24 | % | $ | 9,7 | 23 | % | $ | 29,6 | 33 | % | $ | 32,1 | 24 | % | < /tr>||||||
| Coûts (avantages) fiscaux des éléments suivants exclus de la charge fiscale IFRS : | ||||||||||||||||||||||
| Dépenses SBC des employés | 0,5 | < td> | (0.1 | ) | 1.7 | 2.8 | Amortissement des immobilisations incorporelles (hors logiciels) | — | 0,5 | — | 0,5 | |||||||||||
| Autres frais | 0,2 | 0,7 | 2,4 | 1.4 | ||||||||||||||||||
| Impacts fiscaux non essentiels liés aux incertitudes fiscales* | (1.1 | ) | < td> | — | < td>(0.7 | ) | — | |||||||||||||||
| Impact fiscal non essentiel lié à une acquisition antérieure** | 1,7 | < td> | — | < td> | 1.7 | — | ||||||||||||||||
| Impact fiscal non stratégique lié aux sites restructurés*** | — | — | — | 1.1 | ||||||||||||||||||
| Dépense d'impôt ajustée non-IFRS et taux d'imposition effectif ajusté non-IFRS | $ | 7,6 | 19 | % | $ | 10,8 | 16 | % | $ | 34,7 | 22 | % | $ | 37,9 | 19 | % | ||||||
* Comprend le renversement de certaines incertitudes fiscales liées à une acquisition antérieure devenue prescrite au cours de ces périodes et règlements connexes.
** Comprend des ajustements d'impôts différés attribuables à notre acquisition d'Impakt Holdings, LLC.
*** Comprend les renversements d'incertitudes fiscales liées à l'une de nos filiales asiatiques qui a achevé sa liquidation et sa dissolution au cours du premier trimestre 2021.
(3)La direction utilise les flux de trésorerie disponibles non conformes aux IFRS comme mesure, en plus des liquidités IFRS fournies par (utilisées dans) les opérations, pour évaluer la performance de nos flux de trésorerie opérationnels. Nous pensons que les flux de trésorerie disponibles non conformes aux IFRS offrent un autre niveau de transparence à nos liquidités. Les flux de trésorerie disponibles non conformes aux IFRS sont définis comme les liquidités fournies par (utilisées dans) les opérations après l'achat d'immobilisations corporelles (nettes du produit de la vente de certains équipements et biens excédentaires), les paiements de location et les coûts financiers payés (à l'exclusion de tout les frais d'émission de dette et, le cas échéant, les frais de renonciation liés à notre facilité de crédit). Nous ne considérons pas les frais d'émission de dette (3,6 millions de dollars payés au T4 2021 et sur l'ensemble de l'année 2021 ; néant et 0,6 million de dollars payés au T4 2020 et sur l'ensemble de l'année 2020, respectivement) ou ces frais de renonciation (le cas échéant) comme faisant partie de notre frais de financement. Par conséquent, ces coûts sont exclus du total des charges financières payées dans notre détermination des flux de trésorerie disponibles non conformes aux IFRS. Notez, cependant, que les flux de trésorerie disponibles non conformes aux IFRS ne représentent pas les flux de trésorerie résiduels disponibles pour Celestica pour les dépenses discrétionnaires.
(4)La direction utilise le retour sur investissement ajusté non conforme aux IFRS comme mesure pour évaluer l'efficacité du capital investi que nous utilisons pour créer des produits ou fournir des services à nos clients, en quantifiant la manière dont nous générons des bénéfices par rapport au capital que nous avons investi dans notre entreprise. Le ROIC ajusté non-IFRS est calculé en divisant l'EBIAT ajusté non-IFRS par le capital net moyen investi. Le capital net investi (calculé dans le tableau ci-dessous) est défini comme le total des actifs moins : la trésorerie, les actifs ROU, les créditeurs, les charges à payer et autres passifs courants, les provisions et les impôts sur le revenu à payer. Nous utilisons une moyenne de deux points pour calculer le capital net investi moyen pour le trimestre et une moyenne de cinq points pour calculer le capital net investi moyen pour l'année. Par exemple, le capital net investi moyen pour le quatrième trimestre 2021 est calculé en utilisant la moyenne du capital net investi au 30 septembre 2021 et au 31 décembre 2021. Une mesure comparable selon les IFRS serait déterminée en divisant le bénéfice (la perte) IFRS avant le bénéfice impôts par capital net investi moyen (que nous avons présenté dans les graphiques ci-dessus et ci-dessous), cependant, cette mesure (que nous avons appelée IFRS ROIC) n'est pas une mesure définie selon les IFRS.
Le tableau suivant présente, pour les périodes indiquées, notre calcul du % de ROIC IFRS et du % de ROIC ajusté non-IFRS (en millions, sauf le % de ROIC IFRS et le % de ROIC ajusté non-IFRS).
| Trois mois terminés | Année terminée< /td> | |||||||||||||||||
| 31 décembre | 31 décembre | |||||||||||||||||
| 2020 | < td>2021 | < td>2020 | 2021 | |||||||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||||
| Bénéfice avant impôts selon les IFRS | $ | 26,4 | $ | 41,6 | < td> | $ | 90,2 | $ | 136,0 | |||||||||
| Multiplicateur pour annualiser les revenus | 4 | < td>4 | < td>1 | 1 | ||||||||||||||
| Résultat IFRS annualisé avant impôts sur le résultat | $ | 105,6 $ | $ | 166,4 | $ | 90,2 | < /td> | $ | 136,0 | |||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| Capital net investi moyen pour la période | $ | 1 610,0 | $ | 1 794,9 $ | $ | 1 600,1 $ | $ | 1 682,2 $ | ||||||||||
| % ROIC IFRS (1) | 6,6 | % | < td>9,3 | % | 5,6 | % | 8.1 | % | ||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| Trois mois terminés | Exercice terminé | |||||||||||||||||
| 31 décembre | 31 décembre | |||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||
| Résultat opérationnel non-IFRS (EBIAT ajusté) | < /td> | $ | 50,0 | $ | 74,3 | < td>$ | 199.0 | $ | 233,9 | |||||||||
| Multiplicateur pour annualiser les revenus | 4 | 4 | < td> | 1 | 1 | |||||||||||||
| EBIAT ajusté non-IFRS annualisé | $ | 200,0 | $ | 297,2 | $ | 199,0< /td> | $ | 233,9 | ||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| Capital net investi moyen pour la période | $< /td> | 1 610,0 | $ | 1 794,9 $ | $ | 1 600,1 $ | $ | 1 682,2 $ | ||||||||||
| ROIC ajusté non-IFRS % (1) | 12,4 | % | 16,6 | % | 12,4 | % | 13,9 | % | ||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||||
| 31 décembre 2020 | 31 mars 2021 | 30 juin 2021 | 30 septembre 2021 | 31 décembre 2021 | < /tr>||||||||||||||
| Le capital net investi se compose de : | < /td> | |||||||||||||||||
| Actif total | $ | 3 664,1 | $ | 3 553,4 $ | $ | 3 745,4 $ | $ | 4 026,1 | $ | 4 666,9 | ||||||||
| Moins : espèces | 463,8 | 449.4 | 467.2 | 477,2 | 394,0 | |||||||||||||
| Moins : Actifs ROU | 101,0 | < td> | 98.4 | 100,5 | 115,4 | 113,8 | < /tr> | |||||||||||
| Moins : créditeurs, charges à payer et autres passifs courants, provisions et impôts sur le revenu à payer | 1 478,4 | 1 407,0 | 1 575,8 | 1 800,8 | 2 202,0< /td> | |||||||||||||
| Capital net investi en fin de période (1) | $ | 1 620,9 | $ | 1 598,6 | $ | 1 601,9 | $ | 1 632,7 | < /td> | $ | 1 957,1 | |||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| 31 décembre 2019 | 31 mars 2020 | < td>30 juin 2020 | 30 septembre 2020 | 31 décembre 2020 | ||||||||||||||
| Le capital net investi se compose de : | ||||||||||||||||||
| Total des actifs | $ | 3 560,7 | $ | 3 537,8 | $ | 3 788,1 $ | $ | 3 789,3 $ | $ | 3 664,1 $ | < /td> | |||||||
| Moins : espèces | 479,5 | < td>472.1 | 435.9 | 451,4 | 463,8 | |||||||||||||
| Moins : Actifs ROU | 104,1 | 96,9 | 94,4 | < td> | 101.2 | 101.0 | ||||||||||||
| Moins : créditeurs, charges à payer et autres passifs courants, provisions et impôts sur le revenu à payer | 1 341,7 | 1 397,5 | 1 684,1 | < /td> | 1 637,6 | 1 478,4 | ||||||||||||
| Capital net investi en fin de période (1) | $ | < td>1 635,4$ | 1 571,3 | $ | 1 573,7 | $ | 1 599,1 $ | $ | 1 620,9 |
(1) Voir la note de bas de page 4 sur la page précédente.
CELESTICA INC. BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ (en millions de dollars américains) (non audité)
| Remarque | 31 décembre 2020 | 31 décembre 2021 | ||||||
| Actifs< /td> | ||||||||
| Actifs actuels : | ||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | $ | 463,8 | $ | 394,0 | ||||
| Comptes débiteurs | 5 | 1 093,4 | 1 260,3 | |||||
| Inventaires | 6 | 1 091,5 | 1 697,0 | < /td> | ||||
| Impôts sur le revenu à recevoir | 6,8 | < td> | 8.6 | |||||
| Autres actifs courants | 81.7 | 75.4 | < /td> | |||||
| Total des actifs courants | 2 737,2 | < td> | 3 435,3 | |||||
| < td> | ||||||||
| Propriétés, usines et équipements | < /td> | 332.5 | 338.7 | |||||
| Actifs de droit d'utilisation | 101.0 | < /td> | 113,8 | |||||
| Écart d'acquisition | 4 | 198,6 | 324,2 | < /tr> | ||||
| Immobilisations incorporelles | 229,4 | 382.0 | ||||||
| Impôts différés | 39,9 | 47,7 | ||||||
| Autres actifs non courants | 25,5 | < /td> | 25,2 | |||||
| Actif total | $ | 3 664,1 $ | $ | 4 666,9 $ | ||||
| Passifs et capitaux propres | ||||||||
| Passifs courants : | ||||||||
| Part courante des emprunts au titre de la facilité de crédit et obligations de location | 8 | $ | 99,8 | $< /td> | 51.5 | |||
| Comptes fournisseurs | 854,5 | 1 238,3 | ||||||
| 6 | 553,1 | 884.3 | ||||||
| Impôts sur le revenu à payer | 51,8 | 62,3 | Part actuelle des provisions | 19,0 | < td> | 17.1 | ||
| Total des passifs courants | 1 578,2 | 2 253,5 | ||||||
| Long- partie à terme des emprunts en vertu de la facilité de crédit et des obligations de location | 8 | 486,1 | 742,9 | |||||
| Obligations de retraite et autres avantages postérieurs à l'emploi | 117,3 | 107,5 | ||||||
| Provisions et autres passifs non courants | 41.2 | 39,8 | ||||||
| Impôts sur le revenu différés | 32,3 | 60,2 | ||||||
| Passif total | 2 255,1 | 3 203,9 | ||||||
| Équité : | ||||||||
| Capital social | 9 | 1 834,2 | 1 764,5 | |||||
| Actions propres | 9 | (15,7 | ) | < td> | (48,9 | ) | ||
| Surplus d'apport | < /td> | 974,5 | 1 029,8 | |||||
| Déficit | (1 368,8 | ) | (1 255,6 | ) | ||||
| Autres pertes globales cumulées | < td> | (15.2 | ) | (26.8 | ) | |||
| Capitaux propres totaux | 1 409,0 | < td> | 1 463,0 | |||||
| Total du passif et des capitaux propres | < /td> | $ | 3 664,1 | $ | 4 666.9 |
Engagements et éventualités (note 14).
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
CELESTICA INC. ÉTAT DES RÉSULTATS CONSOLIDÉ CONDENSÉ(en millions de dollars américains, sauf les montants par action)(non audité)
| Trois mois terminés | Année terminée | |||||||||||||
| 31 décembre | 31 décembre | |||||||||||||
| Remarque | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| Revenu | 3 | $ | 1 386,6 | $ | 1 512,1 $ | $ | 5 748,1 $ | $ | 5 634,7 $ | |||||
| Coût des ventes | 6 | 1 272,8 | 1 370,0 | 5 310,5 | < td> | 5 147,7 | ||||||||
| Bénéfice brut | 113,8 | 142,1 | 437,6< /td> | 487.0 | ||||||||||
| Vente , frais généraux et administratifs (SG&A) | 59,4 | 65,5 | 230,7 | 245.1 | ||||||||||
| Recherche et développement | 8.4 | 10.6 | 29.9 | < td>38,4 | ||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles< /td> | 6.0 | 8.7 | 25,6 | 25,5 | ||||||||||
| Autres frais | 10 | 4,5 | 7.4 | 23.5 | 10.3 | |||||||||
| Bénéfices d'exploitation | 35,5 | 49,9 | < td>127,9 | 167,7 | ||||||||||
| Frais financiers | 8 | 9.1 | 8.3 | 37,7 | 31,7 | |||||||||
| Bénéfice avant impôts | 26,4 | 41.6 | 90.2 | < /td> | 136,0 | |||||||||
| Dépense d'impôt sur le revenu (récupération) | 11 | |||||||||||||
| Actuel | 3.7 | < /td> | 4.4 | 32.9 | 40.9 | |||||||||
| Différé | 2.6 | 5.3 | < td>(3.3 | ) | (8.8 | ) | ||||||||
| 6.3 | 9.7 | 29.6 | 32,1 | |||||||||||
| Bénéfice net pour la période | $ | 20,1 | $ | 31,9 | $ | 60,6 | $ | 103,9 | ||||||
| Bénéfice de base par action | $ | 0,16 | < td>$ | 0,26 | $ | 0,47$ | $ | 0,82 | ||||||
| Bénéfice dilué par action | $ | 0,16 | $ | 0,26 | < /td> | $ | 0,47 | $ | 0,82 | < td>|||||
| Parts utilisées dans le calcul des montants par action (en millions) : | ||||||||||||||
| De base | 129.1 | 124,8 | 129,1 | < /td> | 126,7 | |||||||||
| Dilué | 129,1 | 124,8 | 129,1 | 126,7 |
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
CELESTICA INC. ÉTAT CONSOLIDÉ CONDENSÉ DU RÉSULTAT GLOBAL (en millions de dollars américains) (non audité)
| Trois mois terminés | Année terminée | |||||||||||||||
| 31 décembre | 31 décembre | |||||||||||||||
| 2020 | < td>2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
| $ | 20,1 $ | $ | 31,9 $ | $ | 60,6 $ | $ | 103,9 | |||||||||
| Autre résultat global (perte), net de taxe : | ||||||||||||||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | ||||||||||||||||
| 7 | (9.1 | )< /td> | 9.3 | ( 9.3 | ) | 9.3 | ||||||||||
| Écarts de conversion des devises pour les opérations à l'étranger | 3.1 | (1.6 | ) | 4.3 | (7.7< /td> | ) | ||||||||||
| Variations des dérivés à terme sur devises désignés comme couvertures | 7.7 | 3.1 | 8.5 | (13.5 | ) | |||||||||||
| Variations des dérivés de swap de taux d'intérêt désignés comme couvertures | 2.3 | < /td> | 3.2 | ( 4.4 | ) | 9.6 | ||||||||||
| $ | 24,1 | < td>$ | 45,9 | $ | 59,7 | $ | 101.6 |
Les notes d'accompagnement font partie intégrante de ces états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
CELESTICA INC. ÉTAT CONSOLIDÉ CONDENSÉ DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES (en millions de dollars américains) (non audité)
| Remarque | Capitaux propres (note 9) | Trésorerie (note 9) | Excédent d'apport | Déficit | Autreperte globale cumulée (a)< /sup> | Capitaux propres totaux | ||||||||||||||||||
| Solde -- 1er janvier 2020 | $ | 1 832,1 | $ | (14,8 | ) | $ | 982,6 | $ | (1 420,1 | ) | $ | (23,6 | ) | $ | 1 356,2 | |||||||||
| Transactions en capital | 9 | < /td> | ||||||||||||||||||||||
| Émission de capital social | < td>2.2 | — | (2.2 | ) | — | — | < /td> | — | ||||||||||||||||
| Rachat de capital-actions pour annulation(b) | (0.1 | ) | — | (15.0 | ) | < /td> | — | — | (15.1 | ) | ||||||||||||||
| Achat d'actions propres pour régimes à base d'actions | — | (19.1 | ) | — | — | — | (19.1 | ) | ||||||||||||||||
| Actions réglées en actions basée sur la rémunération (SBC) | — | < /td> | 18.2 | 9.1 | — | — | 27,3 | |||||||||||||||||
| Résultat (perte) global total : | ||||||||||||||||||||||||
| Réseau revenus pour la période | — | — | — | 60.6 | — | < /td> | 60,6 | |||||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global, net d'impôt : | < td> | |||||||||||||||||||||||
| Pertes sur régimes de retraite et autres avantages postérieurs à l'emploi | 7 | — | — | — | (9.3 | ) | — | (9.3 | ) | |||||||||||||||
| Écarts de conversion des devises pour les opérations à l'étranger | — | — | — | < /td> | — | 4.3 | 4.3 | |||||||||||||||||
| Variations des dérivés à terme sur devises désignés comme couvertures | — | — | — | < td> | — | 8.5 | 8.5 | |||||||||||||||||
| Modifications du taux d'intérêt dérivés de swap désignés comme couvertures | — | — | — | < /td> | — | (4.4 | ) | (4.4 | ) | |||||||||||||||
| Équilibre -- 31 décembre 2020 | $ | 1 834,2 $ | $< /td> | (15,7 | ) | $ | 974,5 | $ | (1 368,8 | ) | $ | (15,2 | ) | $ | 1 409,0 | |||||||||
| Opérations en capital | 9 | < /td> | Émission de capital-actions | 0,3 | < td> | — | (0.1 | ) | — | —< /td> | 0.2 | |||||||||||||
| Rachat du capital social pour annulation(c) | (70,0 | ) | — | 41.6 | — | — | (28.4 | ) | ||||||||||||||||
| Achat d'actions propres pour les plans SBC(d) | — | (54.4 | ) | < td> | — | — | — | (54,4 | ) | |||||||||||||||
| SBC réglé en actions | — | 21.2 | 13,8 | — | — | 35,0 | ||||||||||||||||||
| Résultat global total : | ||||||||||||||||||||||||
| Résultat net de la période | — | — | — | 103,9 | < td> | — | 103,9 | |||||||||||||||||
| Autres éléments du résultat global, nets d'impôt : | < /td> | |||||||||||||||||||||||
| Gains sur régimes de retraite et autres avantages postérieurs à l'emploi | 7 | — | — | — | 9.3 | — | 9.3< /td> | |||||||||||||||||
| Écarts de conversion des devises pour les opérations à l'étranger | — | — | — | — | < /td> | (7.7 | ) | (7.7 | ) | |||||||||||||||
| Variations des dérivés à terme sur devises désignés comme couvertures | — | — | — | — | < /td> | (13.5 | ) | (13.5 | ) | |||||||||||||||
| Variations des dérivés de swap de taux d'intérêt désignés comme couvertures | —< /td> | — | < /td> | — | — | 9.6 | 9.6 | |||||||||||||||||
| Solde -- 31 décembre 2021 | $ | 1 764,5 | < td>$ | (48,9 | ) | $< /td> | 1 029,8 | $ | (1 255,6 | ) | $ | (26,8 | ) | $ | 1 463,0 |
(a)Le cumul des autres éléments du résultat global est net d'impôt.(b) Comprend 15,0 $ cumulés au 31 décembre 2020 pour le montant estimé maximum contractuel de rachats d'actions à droit de vote subalterne (SVS) autorisés pour annulation (maximum contractuel) en vertu d'un régime d'achat automatique d'actions (ASPP) exécuté en décembre 2020 (accumulation de décembre 2020), décrit à la note 9.(c) Nous avons payé 35,9 $ pour racheter SVS pour annulation en 2021, compensée en partie par l'annulation de l'accumulation de décembre 2020. Comprend également 7,5 $ courus au 31 décembre 2021 pour le maximum contractuel estimé d'achats SVS pour annulation dans le cadre d'un ASPP exécuté en décembre 2021. Voir la note 9.(d) Comprend 33,8 $ courus au 31 décembre 2021 pour le maximum contractuel estimé de SVS achète pour régler les attributions dans le cadre de nos plans SBC dans le cadre d'un ASPP exécuté en décembre 2021. Voir la note 9.
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
CELESTICA INC.TABLEAU CONSOLIDÉ CONDENSÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE(en millions de dollars américains)(non audité)
| Trois mois terminés | Année terminée | |||||||||||||||
| 31 décembre | 31 décembre | |||||||||||||||
| Remarque | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||
| Argent fourni par (utilisé dans) : | ||||||||||||||||
| Activités opérationnelles : | ||||||||||||||||
| Bénéfice net pour la période | $ | 20,1 $ | $ | 31,9 | $ | 60,6 | < /td> | $ | 103,9 | |||||||
| Ajustements aux revenus nets pour les articles non affectant la trésorerie : | < td> | |||||||||||||||
| Amortissement | 30,8 | 34.8 | 124,7 | 126,3 | ||||||||||||
| Dépenses SBC des employés réglées en actions | 9 | 5.1 | < /td> | 9.2 | 25.8 | 33,4 | ||||||||||
| Autres frais | < td>100,1 | 3,9 | 2.5 | 2.5 | ||||||||||||
| Coûts financiers | 9.1 | 8.3 | 37,7 | 31,7 | ||||||||||||
| Charge d'impôt sur le revenu | 6.3 | 9.7 | 29.6 | 32.1 | ||||||||||||
| Autre | < /td> | 0.5 | (4.3 | ) | 10.0 | < td>15.2 | ||||||||||
| Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement : | ||||||||||||||||
| Comptes clients | 31,6 | (47.7 | ) | (40.7 | ) | (102.4 | ) | |||||||||
| Inventaires | < /td> | 113.7 | (207.5 | ) | (99.3 | ) | (521,9 | ) | ||||||||
| Autres actifs courants | < td>6.6 | (4.4 | ) | (0.5 | ) | (11.5 | < td>)||||||||||
| Comptes fournisseurs, charges à payer et autres passifs courants et provisions | (170,7 | ) | 236.2 | 117,0 | 556,9 | < /tr> | ||||||||||
| Variations hors trésorerie du fonds de roulement | (18,8 | ) | (23.4 | ) | (23.5 | ) | (78,9 | ) | ||||||||
| Impôt sur le revenu net payé | (3,5 | ) | < td> | (4.3 | ) | (27.8 | ) | (39,4 | ) | |||||||
| Trésorerie nette fournie par l'exploitation activités | 49,7 | 65,8 | 239,6 | < td> | 226.8 | |||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||
| Activités d'investissement : | ||||||||||||||||
| Acquisition de PCI Private Limited, déduction faite de la trésorerie acquise | 4 | < /td> | — | (314.7 | ) | < td>— | (314.7 | ) | ||||||||
| Achat de logiciels informatiques et d'immobilisations corporelles | (19.2 | ) | (14.4 | ) | (52.8 | ) | (52.2 | < td>)|||||||||
| Produits liés à la vente d'actifs | 0,4 | 0.1 | 1.8 | 2,6 | ||||||||||||
| Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (18.8 | ) | (329.0 | ) | (51.0 | ) | (364.3 | ) | ||||||||
| < td> | ||||||||||||||||
| Activités de financement : | ||||||||||||||||
| Emprunts au titre des crédits renouvelables | 8 | — | 220.0 | — | 220.0 | |||||||||||
| 8 | — | (220.0 | ) | — | (220,0 | ) | ||||||||||
| Emprunts au titre des prêts à terme | < td>8— | 365.0 | — | 365.0 | ||||||||||||
| Remboursements au titre des prêts à terme | 8 | < td>— | (145.0 | ) | (121.9 | ) | (175.0 | < td>)|||||||||
| Paiement des obligations de location | (5.8 | ) | (10.0 | ) | (33.7 | ) | (40.0 | ) | < /tr>||||||||
| Émission de capital social | — | < /td> | 0.1 | — | 0,2 | |||||||||||
| Rachat de capital social pour annulation< /td> | 9 | (0.1 | ) | < td>— | (0.1 | ) | (35,9 | ) | ||||||||
| Achat d'actions propres pour les régimes à base d'actions | < td>9(6.0 | ) | (20.6 | ) | (19.1 | ) | (20,6 | ) | ||||||||
| Frais financiers payés(a) | 8 | (6.6 | ) | (9.5 | ) | (29.5 | ) | (26,0 | ) | |||||||
| Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités de financement | (18.5 | ) | 180.0< /td> | (204.3 | ) | 67,7 | ||||||||||
| Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 12.4 | (83.2 | ) | (15.7 | ) | < td>(69,8 | ) | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, début de période | 451.4 | 477.2 | < /td> | 479.5 | 463.8 | |||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, fin de période | $ | 463,8 | < td>$ | 394.0 | $ | 463,8 | $ | 394,0 |
(a) Les charges financières payées comprennent les frais d'émission de dette payés de 3,6 $ au cours du trimestre et de l'exercice clos le 31 décembre 2021 (trimestre et exercice clos le 31 décembre 2020 - néant et 0,6 $, respectivement).
Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
CELESTICA INC. NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS CONDENSÉS(en millions de dollars américains, sauf les pourcentages et les montants par action)(non audités)
1. ENTITÉ COMPTABLE
Celestica Inc. (Celestica) est constituée en Ontario et son siège social est situé à Toronto, Ontario, Canada. Les actions à droit de vote subalterne (SVS) de Celestica sont inscrites à la Bourse de Toronto (TSX) et à la Bourse de New York (NYSE).
2. BASE DE PRÉPARATION ET PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES
Déclaration de conformité :
Ces états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour la période close le 31 décembre 2021 (États financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021) ont été préparés conformément à la norme comptable internationale (IAS) 34, Information financière intermédiaire, et aux méthodes comptables que nous avons adoptées conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS), dans chaque cas publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB), et reflètent tous les ajustements qui sont, de l'avis de la direction, nécessaires pour présenter fidèlement notre situation financière au 31 décembre , 2021 et notre performance financière, notre résultat global et nos flux de trésorerie pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2021 (ci-après dénommés respectivement T4 2021 et exercice 2021). Les états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021 doivent être lus conjointement avec nos états financiers consolidés audités 2020 (AFS 2020), qui sont inclus dans notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2020. Les états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021 sont présentés en dollars des États-Unis (U.S.), qui est également la monnaie fonctionnelle de Celestica. Sauf indication contraire, toutes les informations financières sont présentées en millions de dollars américains (sauf les pourcentages et les montants par action).
La publication des états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021 a été autorisée par notre conseil d'administration le 26 janvier 2022.
Utilisation d'estimations et de jugements :
La préparation d'états financiers conformément aux IFRS nécessite que la direction porte des jugements, des estimations et des hypothèses qui affectent l'application des méthodes comptables et les montants déclarés d'actifs et de passifs, de revenus et de dépenses, et les informations connexes concernant les actifs éventuels et Passifs. Nous basons nos jugements, estimations et hypothèses sur les faits actuels (y compris, au cours des périodes récentes, l'impact prolongé de la maladie à coronavirus 2019 et des mutations associées (COVID-19) et les contraintes matérielles), l'expérience historique et divers autres facteurs que nous jugeons raisonnables les circonstances. L'environnement économique pourrait également avoir une incidence sur certaines estimations et taux d'actualisation nécessaires à la préparation de nos états financiers consolidés, y compris des estimations importantes et des taux d'actualisation applicables à la détermination des valeurs recouvrables utilisées dans les tests de dépréciation de nos actifs non financiers. Notre évaluation de ces facteurs constitue la base de nos jugements sur les valeurs comptables de nos actifs et passifs, et la comptabilisation de nos coûts et dépenses. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de nos estimations et hypothèses. Nous revoyons régulièrement nos estimations et hypothèses sous-jacentes et apportons les révisions jugées nécessaires par la direction. Les révisions sont comptabilisées dans la période au cours de laquelle les estimations sont révisées et peuvent également avoir une incidence sur les périodes futures.
Notre examen des estimations, jugements et hypothèses utilisés dans la préparation de nos états financiers pour chaque trimestre de 2021 et 2020 comprend ceux relatifs, entre autres : à la détermination de l'existence d'indicateurs de dépréciation pour nos actifs et générateurs de trésorerie (UGT1), notre évaluation des actifs et passifs d'impôts différés, l'estimation de nos provisions sur stocks et des pertes de crédit attendues, la solvabilité de nos clients et notre éligibilité aux subventions, aides et/ou subventions gouvernementales liées à la COVID-19 crédits (subventions COVID) reconnus (voir note 13). Pour le quatrième trimestre 2021, nos estimations incluaient la détermination des justes valeurs des actifs acquis et des passifs assumés dans le cadre d'un regroupement d'entreprises, évalués sur une base préliminaire. Toute révision des estimations, jugements ou hypothèses peut entraîner, entre autres, des réductions de valeur ou des dépréciations de nos actifs ou UGT, et/ou des ajustements de la valeur comptable de nos comptes clients et/ou stocks, tout qui pourraient avoir un impact significatif sur notre performance financière et notre situation financière. Cependant, nous avons déterminé qu'aucune révision importante de nos estimations, jugements ou hypothèses n'était nécessaire au cours d'un trimestre en 2021 ou 2020. Bien que nous continuions de croire que la pandémie de COVID-19 et les contraintes matérielles sont temporaires, la situation reste dynamique et leur impact sur notre performance financière et notre situation financière, y compris leur impact sur la demande globale des clients, et/ou notre capacité à répondre à la demande des clients, ne peuvent être raisonnablement estimées pour le moment. Cependant, nous continuons de croire que nos estimations et hypothèses à long terme sont appropriées.
1 Les UGT sont le plus petit groupe identifiable d'actifs qui ne peuvent pas être testés individuellement et génèrent des entrées de trésorerie largement indépendantes de celles d'autres actifs ou groupes d'actifs, et peuvent être constituées d'un seul site , un groupe de sites ou un secteur d'activité.
Politiques comptables :
Les états financiers intermédiaires du quatrième trimestre 2021 sont basés sur des méthodes comptables conformes à celles décrites dans la note 2 de notre AFS 2020 et à la norme comptable récemment adoptée décrite ci-dessous.
Norme comptable récemment adoptée :
Réforme des taux d'intérêt de référence - Phase 2 (Amendements à IFRS 9 (Instruments financiers), IAS 39 (Instruments financiers : comptabilisation et évaluation), IFRS 7 (Instruments financiers : informations à fournir), IFRS 4 (Contrats d'assurance) et IFRS 16 ( Baux)):
En août 2020, l'IASB a publié Réforme des taux d'intérêt de référence - Phase 2, qui modifie les normes IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16. Les modifications complètent celles publiées en septembre 2019 et se concentrent sur les effets sur lorsqu'une entreprise remplace un ancien taux d'intérêt de référence par un autre taux de référence à la suite de la réforme des taux interbancaires offerts (IBOR). Nous avons adopté les modifications de la phase 2 au 1er janvier 2021. Au 31 décembre 2021, l'adoption des modifications de la phase 2 n'a eu aucune incidence importante sur les états financiers intermédiaires du quatrième trimestre de 2021. Voir note 12 pour plus de détails. Nous continuerons de surveiller les développements pertinents et évaluerons l'impact des modifications de la phase 2 sur nos états financiers consolidés au fur et à mesure que la réforme IBOR progresse.
3. REPORTING SECTORIEL ET CLIENT
Segments :
Celestica fournit des solutions de chaîne d'approvisionnement innovantes à l'échelle mondiale à ses clients dans deux segments opérationnels et déclarables : Advanced Technology Solutions (ATS) et Connectivity & ; Solutions infonuagiques (CCS). La performance du segment est évaluée sur la base du chiffre d'affaires du segment, du revenu du segment et de la marge du segment (revenu du segment en pourcentage du chiffre d'affaires du segment). Voir la note 26 de notre AFS 2020 pour une description des activités qui composent nos segments et la manière dont les revenus sectoriels, les revenus sectoriels et la marge sectorielle sont déterminés.
Les informations concernant les performances de nos segments à présenter sont présentées ci-dessous :
| Chiffre d'affaires par segment : | Trimestre clos le 31 décembre | Exercice clos le 31 décembre | |||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||
| % du total | % du total | % du total | < td>% du total | ||||||||||||||||
| ATS | $ | 513,2 | 37 | % | $ | 632,8 | 42 | % | $ | 2 086,3 | 36 | % | $ | 2 315,1 | 41 | % | |||
| CCS | 873,4 | 63 | % | 879,3 | 58 | % | 3 661,8 | 64 | % | 3 319,6 | 59 | % | |||||||
| Revenus du marché final des communications en % du chiffre d'affaires total | 43 | % | 39 | % | 42 | % | 40 | % | |||||||||||
| Revenus du marché final des entreprises en tant que % du chiffre d'affaires total | 20 | % | 19< /td> | % | 22 | % | 19 | % | |||||||||||
| Total | $ | 1 386,6 | $ | 1 512,1 | $ | 5 748,1 | $ | 5 634,7 | < /tr> | ||||||||||
| Bénéfice sectoriel, marge sectorielle et rapprochement du bénéfice sectoriel avec le bénéfice IFRS avant impôts : | Trois mois clos le 31 décembre | Année terminée le 31 décembre | ||||||||||||||||||
| Remarque | 2020 | < /td> | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||
| Marge de segment | Marge de segment | Marge de segment | Marge de segment | |||||||||||||||||
| $ | 20,0 | 3,9 | % | $ | 35,4 | 5,6 | % | $ | 69,7 | 3,3 | % | $ | 105,0 | 4,5 | % | |||||
| Revenu et marge du segment CCS | 30,0 | 3,4 | % | 38,9 | 4,4 | % | 129,3 | 3,5 | % | 128,9 | 3,9 | % | ||||||||
| Segment total revenu | 50,0 | 74,3 | 199,0 | < td> | 233,9 | |||||||||||||||
| Éléments de rapprochement : | ||||||||||||||||||||
| Frais financiers | 8 | < /td> | 9.1 | 8.3 | 37,7 | 31,7 | ||||||||||||||
| Rémunération à base d'actions des employés (SBC) | 5.1 | 9.2 | 25,8 | 33,4 | ||||||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles (hors logiciels) | 4,9 | < /td> | 7.8 | 21.8 | 22,5 | |||||||||||||||
| Autres frais | < td>104.5 | 7.4 | 23,5 | 10.3 | ||||||||||||||||
| Résultat IFRS avant impôts | $ | 26,4 | $ | 41,6 | $ | 90,2 | $ | 136,0 |
Clients :
Au quatrième trimestre 2021, aucun client individuel ne représentait 10 % ou plus du chiffre d'affaires total (quatrième trimestre 2020 (quatrième trimestre 2020) : deux clients individuellement, tous deux clients du segment CCS). Aucun client individuel n'a représenté 10 % ou plus du chiffre d'affaires total au cours de l'exercice 2021 ou de l'exercice clos le 31 décembre 2020 (exercice 2020).
Saisonnalité :
De temps en temps, nous constatons un certain niveau de saisonnalité dans nos schémas de revenus trimestriels dans certaines de nos activités. Récemment, les revenus de notre marché final Entreprise ont diminué au premier trimestre de l'année par rapport au trimestre précédent, puis ont augmenté au deuxième trimestre, reflétant une augmentation de la demande des clients. Nous enregistrons également généralement nos niveaux de revenus globaux les plus bas au cours du premier trimestre de chaque année. Rien ne garantit que ces tendances se poursuivront. L'ajout de nouveaux clients a également introduit des cycles de demande différents de nos clients existants, créant plus de volatilité et d'imprévisibilité dans nos modèles de revenus. Ces facteurs et d'autres rendent difficile d'isoler l'impact de la saisonnalité sur nos activités.
4.ACQUISITIONS
Le 1er novembre 2021, nous avons finalisé l'acquisition de 100 % des actions de PCI Private Limited (PCI), un fournisseur de solutions de conception, d'ingénierie et de fabrication entièrement intégrées avec cinq sites de fabrication et de conception en Asie. L'accord régissant l'acquisition de PCI comprend un ajustement du fonds de roulement net post-clôture (WCA) habituel. Le prix d'achat de PCI était de 314,7 $, net de 11,4 $ de trésorerie acquise, et comprenant un WCA net préliminaire (qui devrait être finalisé au premier trimestre de 2022). Le prix d'achat a été financé par une combinaison de trésorerie et d'emprunts de 220,0 $ en vertu de la portion renouvelable de notre facilité de crédit (voir la note 8).
Les détails de notre répartition préliminaire du prix d'achat au cours de l'année d'acquisition sont les suivants :
| PCI | ||||||
| $ | 68,9 | |||||
| Inventaires | 83,6 | |||||
| Immobilisations corporelles | 22,8 | |||||
| Immobilisations incorporelles du client | 173,4 | |||||
| Autres actifs non courants | 6,9 | |||||
| Écart d'acquisition | 126,0 | |||||
| Comptes fournisseurs et charges à payer | < td>(121,3 | ) | ||||
| Autres passifs courants | (8.1 | ) | ||||
| Impôts différés et autres passifs à long terme | (37.5< /td> | ) | ||||
| $ | 314.7 | |||||
Les actifs et passifs acquis sont comptabilisés dans notre bilan consolidé à leur juste valeur à la date d'acquisition. Nous prévoyons de finaliser notre répartition du prix d'achat d'ici la fin du premier trimestre de 2022, une fois que le WCA aura été finalisé et que le travail des consultants tiers pour estimer les justes valeurs des actifs incorporels acquis (actifs incorporels des clients) aura été achevé. .
Si l'acquisition avait eu lieu le 1er janvier 2021, l'acquisition de PCI aurait contribué pour moins de 10 % à nos revenus consolidés et à notre bénéfice net pour l'année.
Les immobilisations incorporelles des clients nouvellement reconnues issues de l'acquisition seront amorties selon le mode linéaire sur une durée d'utilité estimée à 10 ans. Par conséquent, notre amortissement des actifs incorporels augmentera d'environ 17 $ par année. Le goodwill résultant de l'acquisition découle principalement des connaissances et des capacités spécifiques de la main-d'œuvre acquise et des synergies attendues du regroupement de nos activités. Cet écart d'acquisition est attribuable à notre secteur ATS et n'est pas déductible d'impôt.
Nous avons engagé des consultants tiers pour fournir des évaluations de certains stocks, immobilisations corporelles et actifs incorporels dans le cadre de notre acquisition de PCI. La juste valeur des immobilisations corporelles acquises sera évaluée sur la base de leur valeur d'utilité, en appliquant l'approche du marché (comparaison des ventes, cotations des courtiers), du coût ou du coût de remplacement, ou de l'approche par le revenu (actualisation des flux de trésorerie), selon ce qui est jugé approprié . L'évaluation des immobilisations incorporelles par les consultants tiers sera principalement basée sur l'approche du résultat en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie et des prévisions basées sur les estimations et hypothèses subjectives de la direction. Diverses données d'entrée de niveaux 2 et 3 de la hiérarchie d'évaluation de la juste valeur (décrite à la note 21 de l'AFS 2020) ont été utilisées dans l'évaluation des actifs susmentionnés.
Nous avons enregistré des coûts d'acquisition (définis à la note 10) de 1,1 USD et 4,8 USD au cours du quatrième trimestre 2021 et de l'exercice 2021, respectivement, liés à notre acquisition de PCI.
5. COMPTES DÉBITEURS
Programme de vente des comptes débiteurs (A/R) et programmes de financement des fournisseurs (SFP) :
Nous avons conclu un accord en mars 2020 avec une banque tierce pour vendre jusqu'à 300,0 USD de comptes clients sans engagement, sous réserve de limites prédéterminées par le client. Cet accord d'un an prévoit des extensions annuelles automatiques d'un an et a été prolongé en mars 2021. Cet accord peut être résilié à tout moment par la banque ou par nous moyennant un préavis de 3 mois, ou par la banque en cas de défaut spécifié. Nous sommes tenus de respecter les clauses restrictives, y compris celles relatives au respect des obligations de paiement et aux restrictions sur la vente, la cession ou la création de privilèges, en ce qui concerne les A/R vendus en vertu du présent accord. Au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020, nous respectons ces covenants. Dans le cadre de notre programme de ventes A/R, nous continuons à collecter les espèces de nos clients et à remettre les montants collectés à la banque chaque semaine.
Le 1er novembre 2021, à la fin de notre acquisition de PCI, nous avons commencé à participer à un SFP concernant un client de PCI. Par conséquent, au 31 décembre 2021, nous participons à trois SFP (un avec un client du segment CCS et deux avec des clients du segment ATS), en vertu desquels nous vendons des comptes clients du client concerné à des banques tierces sur une base base non engagée. Les SFP ont une durée indéterminée et peuvent être résiliés à tout moment par le client ou par nous moyennant un préavis spécifié. Nous utilisons les SFP pour compenser en grande partie l'effet des délais de paiement prolongés exigés par ces clients sur notre fonds de roulement pour la période. Dans le cadre de nos SFP, les banques tierces collectent les créances concernées directement auprès de ces clients.
Au 31 décembre 2021, nous avons vendu 45,8 USD de comptes clients (31 décembre 2020 : 119,7 USD) dans le cadre de notre programme de vente A/R, et 98,0 USD de comptes clients dans le cadre de nos trois SFP, dont 21,5 USD de comptes clients sous le SFP du client PCI (31 décembre 2020 : 65,3 USD dans le cadre de deux SFP). tableau consolidé des flux de trésorerie. Lors de la vente, nous cédons les droits sur le compte client aux banques. Les comptes clients sont vendus nets des frais d'escompte, qui sont comptabilisés comme charges financières dans notre état consolidé des résultats.
Actifs contractuels :
Au 31 décembre 2021, notre solde de comptes clients comprenait 253,5 USD d'actifs sur contrat (31 décembre 2020 : 231,8 USD) comptabilisés en tant que revenus conformément à notre politique comptable de comptabilisation des revenus.
6. INVENTAIRES
Nous enregistrons des provisions pour stocks, nettes des récupérations de valeur, dans le coût des ventes. Les provisions pour stocks reflètent les dépréciations de la valeur de nos stocks à leur valeur de réalisation nette, et les recouvrements de valeur reflètent principalement les gains sur la cession de stocks précédemment dépréciés. Nous avons enregistré des provisions nettes d'inventaire de 1,8 $ et 4,9 $ pour le T4 2021 et l'exercice 2021, respectivement (T4 2020 - 1,6 $ ; exercice 2020 - 17,0 $).
Nous recevons des dépôts en espèces de certains de nos clients à des fins de fonds de roulement et pour couvrir notre risque de stocks excédentaires ou obsolètes, y compris pour aider à couvrir des niveaux de stocks plus élevés afin d'aider à atténuer l'environnement actuel de matériaux limités. Ces dépôts au 31 décembre 2021 totalisaient 434,0 $ (31 décembre 2020 - 174,7 $) et étaient comptabilisés dans les charges à payer et autres passifs courants de notre bilan consolidé.
7.RÉGIMES D'AVANTAGES POSTÉRIEURS À L'EMPLOI DE RETRAITE ET NON-RETRAITE
Pour atténuer les risques actuariels et d'investissement de nos régimes de retraite à prestations définies, nous achetons de temps à autre des rentes (en utilisant les actifs du régime existant) auprès de compagnies d'assurance tierces pour certains ou tous les participants au régime. L'achat de rentes par le régime de retraite couvre en grande partie les risques financiers associés aux obligations de retraite connexes. Aucun achat de rentes de ce type n'a été effectué au quatrième trimestre 2021 ou au cours de l'exercice 2021. En août 2020, les fiduciaires du régime de retraite à prestations définies pour nos employés au Royaume-Uni ont acheté des rentes pour couvrir les prestations de retraite payables aux membres nouvellement retraités de ce régime. L'achat de rentes a entraîné une perte hors trésorerie de 0,2 $ pour le troisième trimestre 2020, que nous avons comptabilisée dans les autres éléments du résultat global (OCI) et reclassée simultanément en déficit.
Nos obligations au titre des régimes de retraite et des régimes à prestations définies postérieurs à l'emploi sont déterminées sur la base d'évaluations actuarielles. Nous comptabilisons les gains ou les pertes actuariels découlant des régimes de retraite et autres régimes à prestations définies postérieurs à l'emploi dans les autres éléments du résultat global et nous reclassons ensuite les montants en déficit. Au cours du quatrième trimestre 2021 et de l'exercice 2021, nous avons comptabilisé 9,3 $ de gains actuariels nets, nets d'impôts (T4 2020 et exercice 2020 — 9,1 $ de pertes actuarielles nettes, nets d'impôts), liés à ces régimes d'avantages sociaux.
8.FACILITÉS DE CRÉDIT ET OBLIGATIONS DE LOCATION
Nous sommes partie à un accord de crédit avec Bank of America, N.A., en tant qu'agent administratif, et les autres prêteurs parties à celui-ci, qui, avant l'amendement décrit ci-dessous, ont fourni un prêt à terme d'un montant principal initial de 350,0 $ (durée initiale prêt) et un prêt à terme d'un montant en principal initial de 250,0 $ (premier prêt à terme incrémentiel), dont chacun devait arriver à échéance en juin 2025, et une facilité de crédit renouvelable de 450,0 $ (revolver) qui devait arriver à échéance en juin 2023. Sur Le 6 décembre 2021, la convention de crédit a été modifiée (ainsi modifiée, la facilité de crédit) principalement : (i) pour fournir un nouveau prêt à terme (deuxième prêt à terme supplémentaire) d'un montant en capital initial de 365,0 $ (dont la totalité a été prélevée sur la date de modification); (ii) pour augmenter les engagements en vertu du Revolver à 600,0 $ et prolonger sa date d'échéance (voir ci-dessous), (iii) pour assouplir certaines restrictions de covenant ; et (iv) d'inclure des clauses spécifiques de remplacement du LIBOR (voir note 12). Le prêt à terme initial et le deuxième prêt à terme supplémentaire sont collectivement appelés les prêts à terme.
Les emprunts dans le cadre du Revolver portent intérêt, selon la devise de l'emprunt et notre choix pour cette devise, le LIBOR, le taux de base, le taux préférentiel canadien, un taux quotidien de devise alternative ou un taux à terme de devise alternative (chacun tel que défini dans la facilité de crédit) plus une marge déterminée. La marge pour les emprunts dans le cadre du Revolver et du deuxième prêt à terme supplémentaire varie de 1,50 % à 2,25 % pour les emprunts LIBOR et les emprunts en devises alternatives, et de 0,50 % à 1,25 % pour les emprunts au taux de base et au taux préférentiel canadien, dans chaque cas en fonction du taux que nous sélectionnons et notre ratio de levier consolidé (tel que défini dans la facilité de crédit). Les commissions d'engagement varient entre 0,30 % et 0,45 % en fonction de notre ratio de levier consolidé. Le prêt à terme initial porte actuellement intérêt au LIBOR majoré de 2,125 %. Le deuxième prêt à terme supplémentaire porte actuellement intérêt au LIBOR majoré de 2,0 %. Voir la note 12 pour une description des dispositions de remplacement du TIOL aux termes de la facilité de crédit. Avant l'amendement de la facilité de crédit de décembre 2021, la marge pour les emprunts au titre du Revolver variait de 0,75 % à 2,5 %, les commissions d'engagement variaient entre 0,35 % et 0,50 %, dans chaque cas en fonction du taux que nous avons sélectionné et de notre ratio de levier consolidé, le Le prêt à terme initial portait intérêt au TIOL majoré de 2,125 %, et le premier prêt à terme supplémentaire portait intérêt au TIOL majoré de 2,5 %.
Le prêt à terme initial n'a pas été modifié par l'amendement de décembre 2021 à la facilité de crédit et continue d'arriver à échéance en juin 2025. Le deuxième prêt à terme supplémentaire et le crédit renouvelable viennent chacun à échéance : le 28 mars 2025, à moins que (i) le Le prêt à terme initial a été remboursé par anticipation ou refinancé ou (ii) des engagements au titre du Revolver sont disponibles et ont été réservés pour rembourser intégralement le prêt à terme initial, auquel cas ils arrivent chacun à échéance le 6 décembre 2026.
Le deuxième prêt à terme supplémentaire nécessite des remboursements de capital trimestriels (à compter du trimestre clos le 31 mars 2022) de 4,5625 USD, et chacun des prêts à terme nécessite un remboursement forfaitaire du solde impayé à l'échéance. Le prêt à terme initial nécessitait des remboursements de capital trimestriels de 0,875 $, et le premier prêt à terme incrémentiel nécessitait des remboursements de capital trimestriels de 0,625 $, qui (dans chaque cas) ont été payés à la fin du premier semestre de 2020. Nous sommes également tenus de faire les remboursements anticipés annuels des obligations impayées en vertu de la facilité de crédit (appliquées d'abord aux prêts à terme, puis au revolver, de la manière indiquée dans la facilité de crédit) allant de 0 % à 50 % (sur la base d'un ratio de levier défini) de l'excédent spécifié flux de trésorerie (ECF) de l'exercice précédent. Un paiement anticipé obligatoire de 107,0 $ (montant ECF) était requis au deuxième trimestre de 2020 (T2 2020) en vertu de cette disposition, et a été payé au cours du premier semestre de 2020 (décrit ci-dessous). Aucun paiement anticipé de ce type basé sur l'ECF 2020 n'était requis en 2021, ou ne sera requis en 2022 sur la base de l'ECF 2021. En outre, des remboursements anticipés d'obligations impayées en vertu de la facilité de crédit (appliquées comme décrit ci-dessus) peuvent également être exigés à hauteur d'un produit net en espèces spécifié reçu au-dessus d'un seuil annuel spécifié (y compris le produit de la cession de certains actifs). Aucun remboursement anticipé de la facilité de crédit basé sur le produit net en espèces de 2020 n'a été requis en 2021, ou ne sera requis en 2022 sur la base du produit net en espèces de 2021. Tout montant impayé en vertu du Revolver est dû à l'échéance.
Au premier trimestre 2021 (T1 2021), nous avons remboursé un total de 30,0 USD dans le cadre du premier prêt à terme supplémentaire. Le 27 octobre 2021, nous avons emprunté 220,0 $ dans le cadre du Revolver pour financer une partie du prix d'achat de notre acquisition de PCI en novembre 2021 (voir la note 4). Le 6 décembre 2021, à la réception du produit net du deuxième prêt à terme supplémentaire de 365,0 $, nous avons remboursé tous les montants restants impayés en vertu du premier prêt à terme supplémentaire (145,0 $), mettant fin à ce prêt, et remboursé 215,0 $ sur les 220,0 $ empruntés en vertu du Revolver . Le 29 décembre 2021, nous avons remboursé les 5,0 $ restants impayés en vertu du Revolver. Au cours du premier trimestre de 2020 (T1 2020), nous avons effectué le remboursement trimestriel prévu du capital de 0,875 $ dans le cadre du prêt à terme initial, et avons également remboursé par anticipation un total de 60,0 $ dans le cadre du premier prêt à terme supplémentaire. En avril 2020, nous avons remboursé par anticipation 47,0 $ en vertu du prêt à terme initial. Ces deux remboursements anticipés ont satisfait à tous les remboursements de principal trimestriels prévus restants du prêt à terme initial et du premier prêt à terme supplémentaire avant l'échéance (les montants excédentaires ont été appliqués aux montants de principal restants impayés en vertu de ceux-ci), et ont également satisfait à nos obligations concernant le montant ECF. En juin 2020, nous avons remboursé par anticipation 1,5 $ de plus en vertu du prêt à terme initial et 12,5 $ en vertu du premier prêt à terme supplémentaire.
L'activité dans le cadre de notre facilité de crédit en 2020 et 2021 est présentée ci-dessous :
| Revolver | Prêts à terme | ||||||
| Soldes impayés comme du 31 décembre 2019 | $ | — | $ | 592.3 | |||
| Montant remboursé au T1 2020 | — | < /td> | (60,9 | ) | |||
| Montant remboursé au T2 2020< /td> | — | (61.0 | ) | ||||
| Soldes impayés au 31 décembre 2020 | $ | — | $ | 470,4 | |||
| Montant remboursé au T1 2021 | — | (30.0 | )< /td> | ||||
| Montants empruntés au T4 2021 | 220,0 | 365,0 | |||||
| Montant remboursé au T4 2021 | < td>(220.0 | ) | (145.0 | ) | |||
| Soldes impayés au 31 décembre 2021 | $ | — | < td>$ | 660,4 |
Au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020, nous respections toutes les clauses restrictives et financières en vertu de la facilité de crédit.
Les tableaux suivants présentent, aux dates indiquées : les emprunts en cours au titre de la facilité de crédit, à l'exclusion des lettres de crédit dans le cours normal des activités (L/C) ; les montants notionnels des swaps de taux d'intérêt ; et obligations de location en cours :
| Encours des emprunts | Montants notionnels sous les swaps de taux d'intérêt (note 12) | 31 décembre 2020 | 31 décembre 2021 | 31 décembre 2020 | 31 décembre 2021 | ||||||||
| Emprunts sous le Revolver | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
| Emprunts en vertu de prêts à terme : | |||||||||||||
| Prêt à terme initial | $ | 295,4 | $ | 295,4 | $ | 175,0$ | $ | 100,0 | |||||
| Premier prêt à terme progressif | 175,0 | — | 100,0 | — | |||||||||
| Deuxième prêt à terme supplémentaire | — | 365.0 | < td> | — | 100,0 | ||||||||
| Total | $ | 470,4 | $ | 660,4 | $ | 275,0 | $ | < td>200,0||||||
| Emprunts totaux en vertu de la facilité de crédit | $ | 470,4 | < td> | $ | 660,4 | ||||||||
| Coûts d'émission de dette non amortis liés à nos prêts à terme (1) | (7.2 | ) | (4.6 | ) | |||||||||
| Obligations de location | 122,7 | 138,6 | |||||||||||
| $ | 585,9 | $ | 794,4 | < td> | |||||||||
| Partie courante et à long terme de la facilité de crédit et des obligations de location : | |||||||||||||
| Actuel portion | $ | 99,8 | $ | 51,5 | |||||||||
| Partie à long terme | 486.1 | 742.9 | |||||||||||
| 585,9 $ | 794,4 $ | 794,4 |
(1) Nous engager des frais d'émission de dette lors de l'exécution et de la modification de la facilité de crédit. Les frais d'émission de dette engagés au quatrième trimestre 2021 et à l'exercice 2021 relativement à notre Revolver totalisant 2,2 $ (néant et 0,3 $ au quatrième trimestre 2020 et à l'exercice 2020, respectivement) ont été reportés en tant qu'autres actifs dans nos bilans consolidés et sont amortis de manière linéaire sur la durée (ou durée restante, selon le cas) du Revolver. Les frais d'émission de dette engagés au T4 2021 et à l'exercice 2021 relativement à nos prêts à terme totalisant 1,8 $ (néant au T4 2020 et à l'exercice 2020) ont été reportés à titre de dette à long terme dans nos bilans consolidés et sont amortis sur leurs durées respectives selon la méthode du taux d'intérêt effectif. En décembre 2021, nous avons accéléré l'amortissement de 2,6 $ de frais de financement reportés non amortis liés à la résiliation du premier emprunt à terme supplémentaire, que nous avons comptabilisé dans les autres charges (voir la note 10).
Le tableau suivant présente, aux dates indiquées, les informations concernant les L/C en cours, les cautionnements et les facilités de découvert :
| L/C, cautionnements et facilités de découvert : | 31 décembre 2020 | 31 décembre 2021 | ||||
| L/C en cours sous le Revolver | $ | 21,3 | < td>$ | 21,0 | ||
| L/C en cours et cautionnements en dehors du Revolver | < /td> | 20.2 | 27.1 | |||
| Total | $ | 41,5 | $ | 48,1 | ||
| Facilités de découvert bancaire sans engagement disponibles | $ | 162,7 | $ | 198,5 | ||
| Montants impayés au titre des facilités de découvert bancaire disponibles sans engagement | $ | — | $ | — | ||
Les frais financiers comprennent les charges d'intérêts et les frais liés à notre facilité de crédit (y compris l'émission de la dette et les coûts d'amortissement connexes), nos accords de swap de taux d'intérêt, notre programme de vente A/R et nos SFP, et les charges d'intérêts sur nos obligations de location, nettes des revenus d'intérêts gagnés.
9. CAPITAL SOCIAL
Plans de rachat SVS :
Le 19 novembre 2020, la TSX a accepté notre avis de lancement d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités (OPRA 2020), ce qui nous a permis de racheter, à notre discrétion, du 24 novembre 2020 au plus tôt entre le 23 novembre 2021 ou la réalisation d'achats en vertu de celui-ci, jusqu'à environ 9,0 millions de SVS sur le marché libre, ou autrement autorisé, sous réserve des conditions et limitations normales de ces offres. Le nombre maximum de SVS que nous étions autorisés à racheter pour annulation dans le cadre de l'OPRA 2020 a été réduit du nombre de SVS achetés sur le marché libre pendant la durée de l'OPRA 2020 pour satisfaire aux obligations de livraison dans le cadre de nos plans SBC. Dans le cadre du processus NCIB 2020, nous avons de temps à autre conclu des plans d'achat automatique d'actions (ASPP) avec un courtier, qui permettaient au courtier d'acheter notre SVS sur le marché libre en notre nom (pour annulation dans le cadre du NCIB 2020 ), y compris pendant toute période d'interdiction commerciale applicable (achats ASPP), jusqu'à des quantités quotidiennes spécifiées à des prix spécifiés pendant la durée de chaque ASPP. En décembre 2020, mars 2021 et juin 2021, nous avons conclu des ASPP, chacun ayant expiré depuis. Au 31 décembre 2020, nous avions accumulé 15,0 $, ce qui représente le nombre contractuel maximal estimé de rachats de SVS autorisés (maximum contractuel) dans le cadre de l'ASPP de décembre 2020 (2,0 millions de SVS). Cette accumulation a été annulée au premier trimestre 2021. Aucun rachat n'a été effectué dans le cadre de l'ASPP de décembre 2020 avant son expiration en janvier 2021. Pour chacun des ASPP de mars 2021 et de juin 2021, nous avons accumulé le maximum contractuel en vertu des ASPP respectifs (qui ont ensuite été annulés ). Des rachats de 1,7 million de SVS (pour annulation) ont été effectués dans le cadre des ASPP de mars 2021 et juin 2021 au cours de l'exercice 2021.
Le 2 décembre 2021, la TSX a accepté notre avis de lancement d'une nouvelle offre publique de rachat dans le cours normal des activités (OPRA 2021). L'offre publique de rachat de 2021 nous permet de racheter, à notre discrétion, du 6 décembre 2021 jusqu'au 5 décembre 2022 au plus tôt ou jusqu'à la réalisation des achats en vertu de celui-ci, jusqu'à environ 9,0 millions de nos SVS sur le marché libre, ou comme autrement autorisé, sous réserve des conditions et limitations normales de ces offres. Le nombre maximum de SVS que nous sommes autorisés à racheter pour annulation dans le cadre de l'OPRA 2021 sera réduit du nombre de SVS que nous achetons sur le marché libre pendant la durée de l'OPRA 2021 pour satisfaire aux obligations de livraison dans le cadre de nos plans SBC (voir ci-dessous). Au 31 décembre 2021, environ 8,3 millions de SVS restent disponibles pour rachat dans le cadre de l'OPRCN 2021, soit à des fins d'annulation, soit à des fins de livraison SBC.
En décembre 2021, nous avons conclu un ASPP (NCIB ASPP) avec un courtier, qui permet au courtier d'acheter en notre nom (pour annulation dans le cadre du NCIB 2021), à des dates spécifiées, y compris pendant toute période d'interdiction de négociation applicable, jusqu'aux maximums quotidiens de la NYSE et de la TSX (sous réserve de certaines conditions) à des cours d'actions spécifiés. Au 31 décembre 2021, nous avons enregistré une charge à payer de 7,5 $ (charge à payer de l'OPRCA), représentant le maximum contractuel estimé (0,7 million de SVS) dans le cadre de l'ASPP de l'OPRA. Au 31 décembre 2021, 0,0036 million de SVS ont été rachetés dans le cadre du NCIB ASPP. En décembre 2021, nous avons conclu un ASPP supplémentaire (SBC ASPP) avec un courtier, qui permet au courtier d'acheter en notre nom (pour les obligations de livraison dans le cadre de nos plans SBC), à des dates spécifiées (y compris pendant les périodes d'interdiction de négociation applicables), et sous certaines conditions, jusqu'à 3,7 millions de SVS. Au 31 décembre 2021, nous avons enregistré une charge à payer de 33,8 $ (SBC Accrual), représentant le maximum contractuel estimé (3,0 millions de SVS) dans le cadre du SBC ASPP. Au 31 décembre 2021, 0,7 million de SVS ont été rachetés dans le cadre de l'ASPP SBC.
SVS rachète :
Les informations concernant les activités de rachat de SVS pour les périodes indiquées sont présentées ci-dessous :
| Trimestre clos le 31 décembre | Exercice clos le 31 décembre | ||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||
| Coût global (1) du SVS racheté pour annulation (2) | $ | 0,1 | $ | 0,04 | $ | 0,1 | $ | 35,9 | |||
| Nombre de SVS rachetés pour annulation (en millions) (3) | 0,0062 | 0,0036 | < td>0,0062 | 4,37 | |||||||
| Prix moyen pondéré par action pour les rachats | $ | 7,45 | $ | 10,97 $ | $ | 7,45 | $ | 8,21 | |||
| Coût global (1) du SVS racheté pour livraison dans le cadre des plans SBC (voir ci-dessous)(4) | $ | 6,0 | < td>$ | 20,6 | $ | 19,1 | $ | 20,6 | |||
| Nombre de SVS rachetés pour livraison dans le cadre des plans SBC (en millions) (5) | 0,9 | 1,9 | < td> | 2.9 | 1.9 |
(1)Comprend les frais de transaction.(2)Pour le quatrième trimestre 2020 et l'exercice 2020, exclut une charge de 15,0 $ que nous avons enregistrée au 31 décembre 2020, représentant le maximum contractuel estimé en vertu de la période de décembre 2020 ASPP. Pour le quatrième trimestre 2021 et l'exercice 2021, exclut le cumul de 7,5 $ de l'OPRCN. (3)Comprend 0,0036 million et 1,7 million d'achats ASPP de SVS pour annulation au quatrième trimestre 2021 et pour l'exercice 2021, respectivement (il n'y a eu aucun achat ASPP au quatrième trimestre 2020 ou à l'exercice 2020) .(4)Pour le 4e trimestre 2021 et l'exercice 2021, exclut l'accumulation SBC de 33,8 $.(5)Comprend 0,7 million d'achats ASPP pour les obligations de livraison SBC au quatrième trimestre 2021 et à l'exercice 2021 (il n'y a eu aucun achat ASPP au quatrième trimestre 2020 ou à l'exercice 2020).
CCS :
De temps en temps, nous payons en espèces à un courtier pour acheter SVS sur le marché libre afin de satisfaire aux exigences de livraison dans le cadre de nos plans SBC. Au 31 décembre 2021, le courtier détenait 1,4 million de SVS d'une valeur (hors SBC Accrual) de 15,1 $ (31 décembre 2020 - 2,4 millions de SVS d'une valeur de 15,7 $) à cette fin, que nous déclarons comme actions propres sur notre bilan consolidé. Nous avons utilisé 2,8 millions de SVS détenus par le courtier (y compris des SVS supplémentaires achetés au cours de l'année) pour régler les attributions SBC acquises au cours de l'exercice 2021.
Nous attribuons des unités d'actions restreintes (RSU) et des unités d'actions au rendement (PSU), et de temps à autre des options d'achat d'actions, aux employés dans le cadre de nos plans SBC. La majorité des RSU sont acquises à raison d'un tiers par an sur une période de trois ans. Les options d'achat d'actions sont généralement acquises à raison de 25 % par année sur une période de quatre ans. Le nombre d'UAR en circulation qui seront effectivement acquises variera de 0 % à 200 % d'un montant cible attribué en fonction du niveau d'atteinte d'une mesure de rendement hors marché prédéterminée au cours de la dernière année d'une période de rendement de trois ans, sous réserve de modification par chacun d'un objectif financier hors marché prédéterminé distinct et de notre performance relative de rendement total pour l'actionnaire (TSR) sur la période d'acquisition de trois ans. La partie de nos dépenses qui se rapporte à la rémunération basée sur la performance est sujette à un ajustement au cours de toute période pour refléter les changements dans le niveau estimé de réalisation des objectifs et des cibles financières prédéterminés. Sur la base d'examens de l'état de la condition d'acquisition et du modificateur de performance hors marché, nous avons enregistré 2,4 $ et 8,4 $ d'annulations de dépenses au T4 2020 et à l'exercice 2020, respectivement, pour refléter les réductions du nombre estimé d'UAR dont l'acquisition est prévue à la fin de janvier 2021. Aucun ajustement important n'a été enregistré au T4 2021 ou à l'exercice 2021 en ce qui concerne les UAP dont l'acquisition est prévue à la fin de janvier 2022. Nous accordons également des unités d'actions différées (UAD) et des UAR (dans des circonstances précises) aux administrateurs à titre de rémunération en vertu de Régime de rémunération en actions des administrateurs.
Les informations concernant les octrois de RSU, PSU, DSU et d'options d'achat d'actions aux employés et aux administrateurs, selon le cas, pour les périodes indiquées sont présentées ci-dessous :
| Trimestre clos le 31 décembre | Exercice clos le 31 décembre | ||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||
| UAR accordées : | |||||||||||
| Nombre de récompenses (en millions) | 0,1 | 0,3 | 2,4 | < td>3,0 | |||||||
| Juste valeur moyenne pondérée à la date d'attribution par part | $ | 6,49 | $ | 10,59 $ | $ | 8,60 $ | $ | 8,36 $ | |||
| PSU accordées : | Nombre de récompenses (en millions, représentant 100 % de l'objectif) | — | 1.0 | 1.7 | 2.9< /td> | ||||||
| Juste valeur moyenne pondérée à la date d'attribution par part | $ | — | $ | 10,78 | $ | 9,88 $ | $ | 9.49 | |||
| UAD accordées : | |||||||||||
| Nombre de récompenses (en millions) | 0,04 | 0,03 | 0,20 | 0,12 | |||||||
| $ | 8,07 | $ | 11,13< /td> | $ | 5,64 | $ | 8,98$ | < /tr>||||
| Options sur actions attribuées : | |||||||||||
| Nombre d'attributions (en millions) | — | 0,09 | — | 0,09 | |||||||
| Juste valeur moyenne pondérée à la date d'attribution par option | $ | — | $ | 4,22 | $ | — | $ | 4,22 |
Les informations concernant les dépenses SBC des employés et des administrateurs pour les périodes indiquées sont présentées ci-dessous :
| Trimestre clos le 31 décembre | Exercice clos le 31 décembre | ||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||
| Employé SBC dépense en coût des ventes | $ | 2,2 | $ | 3,6 | $ | 11,1 $ | $ | 13,0 $ | |||
| Dépenses SBC des employés en frais généraux et administratifs | 2,9 | 5,6 | 14.7 | 20.4 | |||||||
| Total | $ | 5,1 | $ | 9,2 | $ | 25,8 | $ | 33,4 | |||
| Directeur SBC dépenses en SG&A (1) | $ | 0,5 | $ | 0,6 | $ | 2,0 | $ | 2.1 |
(1) Les dépenses comprennent la rémunération des administrateurs doit être réglée avec SVS, ou SVS et en espèces, tel qu'élu par chaque administrateur.
10. AUTRES CHARGES (RECOUVREMENTS)
| Trimestre clos le 31 décembre | Exercice clos le 31 décembre | ||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||
| Restructuration (a) | $ | < td>6,8$ | 2,4 | $ | 25,8 | $ | 10,5 | ||||||||
| Coûts de transition (b) | — | 0.9 | — | < /td> | 1.2 | ||||||||||
| Frais liés à la facilité de crédit (c) | — | 3.0 | — | 3.0 | |||||||||||
| Coûts d'acquisition (recouvrements) et autres (d) | (2.3< /td> | ) | 1.1 | (2.3 | ) | (4.4 | ) | ||||||||
| $ | 4,5 | $ | 7,4 | $ | 23,5 | < td> | $ | 10,3 |
Évaluation annuelle de la déficience :
Nous examinons la valeur comptable du goodwill, des immobilisations incorporelles, des immobilisations corporelles et des droits d'utilisation (ROU) pour dépréciation chaque fois que des événements ou des changements de circonstances (événements déclencheurs) indiquent que la valeur comptable de ces actifs , ou l'UGT ou les UGT associées, peuvent ne pas être récupérables. Si une telle indication existe, nous testons la valeur comptable de ces actifs ou UGT pour dépréciation. Aucun événement déclencheur ne s'est produit au cours de l'exercice 2020 ou de l'exercice 2021 (toutefois, reportez-vous au paragraphe (a) ci-dessous pour une description des dépréciations d'actifs spécifiés au cours de ces périodes dans le cadre de nos activités de restructuration). En plus d'une évaluation des événements déclencheurs au cours de l'année, nous procédons à une évaluation annuelle de la dépréciation des UGT avec goodwill au quatrième trimestre de chaque année pour correspondre à notre cycle de planification annuel (Annual Impairment Assessment). Au cours de chacun des quatrièmes trimestres 2020 et 2021, nous avons effectué notre évaluation annuelle de la dépréciation des UGT avec goodwill et déterminé qu'il n'y avait pas eu de dépréciation, car la valeur recouvrable de ces UGT dépassait leur valeur comptable respective.
(a) Restructuration :
Au cours du quatrième trimestre 2021, nous avons enregistré des charges de restructuration de 2,4 USD. Au cours de l'exercice 2021, nous avons enregistré des charges de restructuration nettes de 10,5 $ (T4 2020 et exercice 2020 - 6,8 $ et 25,8 $ de charges de restructuration, respectivement). Nos activités de restructuration pour le quatrième trimestre 2021 et l'exercice 2021 consistaient principalement en des actions visant à ajuster notre base de coûts pour faire face à des niveaux réduits de demande dans certaines de nos activités et zones géographiques.
Au quatrième trimestre 2021, nous avons enregistré des charges de restructuration en trésorerie de 1,5 USD et des charges de restructuration hors trésorerie de 0,9 USD. Au cours de l'exercice 2021, nous avons enregistré des charges de restructuration en trésorerie de 9,8 $ et des charges de restructuration hors trésorerie nettes de 0,7 $ (comprenant des charges de restructuration hors trésorerie de 1,5 $ et des recouvrements de restructuration hors trésorerie de 0,8 $). Les charges en trésorerie se composaient principalement des coûts de cessation d'emploi des employés, et les charges hors trésorerie se composaient principalement de la dépréciation de l'équipement lié aux programmes désengagés. Les recouvrements hors trésorerie pour l'exercice 2021 reflètent principalement les gains sur la vente d'équipements excédentaires. Nous avons enregistré des charges en trésorerie de 6,7 $ et 23,3 $ au quatrième trimestre 2020 et au cours de l'exercice 2020, respectivement, principalement pour les coûts de cessation d'emploi, et des charges hors trésorerie de 0,1 $ et 2,5 $, respectivement, reflétant la dépréciation des actifs au titre du droit d'utilisation dans le cadre de propriétés libérées, résultant en partie de recouvrements de sous-location inférieurs à la valeur comptable des actifs connexes, compensés par des gains sur la cession d'équipements excédentaires au quatrième trimestre 2020. Les charges hors trésorerie pour l'exercice 2020 comprenaient également la dépréciation de certains équipements liés aux programmes désengagés au T1 2020. Au 31 décembre 2021, notre provision pour restructuration était de 6,1 $ (31 décembre 2020 - 4,7 $), que nous avons comptabilisée dans la partie courante des provisions de notre bilan consolidé.
(b)Coûts de transition :
Nous avons engagé des coûts de transition (définis dans la note 16(c) de l'AFS 2020) de 0,9 $ et 1,2 $ au cours du quatrième trimestre 2021 et de l'exercice 2021, respectivement (néant au cours du quatrième trimestre 2020 et de l'exercice 2020) liés au transfert des lignes de fabrication des sites fermés vers d'autres sites au sein de notre réseau mondial.
(c)Frais liés à la facilité de crédit :
Les charges liées à la facilité de crédit au quatrième trimestre 2021 consistent principalement en une charge de 2,6 $ pour accélérer l'amortissement des frais de financement reportés non amortis à la résiliation du premier prêt à terme supplémentaire dans le cadre de notre modification de décembre 2021 à la facilité de crédit. Voir la note 8 pour une discussion de cette modification.
(d) Coûts d'acquisition (recouvrements) et autres :
Nous engageons des frais de conseil, de transaction et d'intégration liés aux acquisitions potentielles et réalisées. Nous encourons également des charges ou des remises liées à la réévaluation ultérieure des actifs d'indemnisation ou à la remise d'indemnisations ou d'autres passifs comptabilisés dans le cadre d'acquisitions, le cas échéant. Collectivement, ces coûts, charges et remises sont appelés coûts d'acquisition (recouvrements) et sont comptabilisés dans les autres charges de notre état consolidé des résultats. Nous avons enregistré des coûts d'acquisition de 1,1 $ et 7,3 $ au cours du quatrième trimestre 2021 et de l'exercice 2021, respectivement, liés dans chaque cas aux activités d'acquisition, y compris l'acquisition de PCI (voir note 4), compensés en partie (au cours de l'exercice 2021) par 1,2 $ de rejets enregistrés dans T1 2021 lié à certains passifs d'impôts indirects précédemment enregistrés dans le cadre de notre acquisition d'Impakt Holdings, LLC. Nous avons enregistré 0,2 $ de coûts d'acquisition au quatrième trimestre 2020 et au cours de l'exercice 2020 liés à des acquisitions potentielles.
Autre comprend des recouvrements juridiques de néant au quatrième trimestre 2021 et de 10,5 $ au cours de l'exercice 2021 (2,5 $ au quatrième trimestre 2020 et à l'exercice 2020) dans le cadre du règlement de recours collectifs (pour des composants achetés au cours de périodes antérieures) dans lesquels nous étions un demandeur.
11. IMPÔTS SUR LE REVENU
Notre charge ou récupération d'impôts sur le revenu pour chaque trimestre est déterminée en multipliant le bénéfice ou la perte avant impôt de ce trimestre par la meilleure estimation de la direction du taux d'imposition annuel moyen pondéré prévu pour l'année complète, en tenant compte de l'effet fiscal de certains éléments comptabilisés au cours de la période intermédiaire. Par conséquent, les taux d'imposition effectifs utilisés dans nos états financiers intermédiaires peuvent différer de l'estimation par la direction du taux d'imposition effectif annuel pour les états financiers annuels. Notre taux d'imposition effectif annuel estimé varie au fil des trimestres, pour diverses raisons, notamment en raison de la composition et du volume des activités dans diverses juridictions fiscales des Amériques, d'Europe et d'Asie, dans des juridictions bénéficiant d'exonérations fiscales et d'incitations fiscales, et dans des juridictions pour lesquelles aucun actif d'impôt différé net n'a été comptabilisé parce que la direction estime qu'il n'est pas probable qu'un bénéfice imposable futur sera disponible contre lequel les pertes fiscales et les différences temporelles déductibles pourraient être imputées. Notre taux d'imposition effectif annuel peut également varier en raison de l'impact des charges de restructuration, des fluctuations des taux de change, des pertes d'exploitation, des rapatriements de trésorerie, des incitations fiscales, de la comptabilisation d'actifs d'impôt différé et des modifications de nos provisions liées aux incertitudes fiscales.
Notre charge d'impôts sur le résultat net de 9,7 $ pour le quatrième trimestre 2021 comprenait des impacts fiscaux favorables liés à la répartition géographique de nos bénéfices, un recouvrement d'impôt différé de 1,5 $ enregistré dans le cadre de la réévaluation de certaines différences temporelles en utilisant le taux d'imposition effectif futur de notre filiale thaïlandaise dans le cadre de la transition prochaine d'une exonération d'impôt sur le revenu de 100 % à une exonération de 50 % en 2022 en vertu d'un incitatif fiscal applicable (impact de la réévaluation) et d'une charge d'impôt de 2,0 $ découlant de différences temporelles imposables associées au rapatriement anticipé des bénéfices non distribués de certains nos filiales chinoises (Repatriation Expense). Notre charge d'impôts sur le résultat net de 32,1 $ pour l'exercice 2021 a été favorablement impactée par un impact de réévaluation de 7,6 $, largement compensé par des frais de rapatriement de 6,0 $. Les impacts de change imposables n'étaient pas significatifs ni au quatrième trimestre 2021 ni à l'exercice 2021.
Pour le quatrième trimestre 2020, notre charge nette d'impôts sur les bénéfices de 6,3 $ comprenait une retenue à la source de 11,8 $ associée au rapatriement alors prévu des bénéfices non distribués de certaines de nos filiales chinoises et thaïlandaises, compensé en grande partie par les impacts favorables suivants : ( i) 4,1 $ d'ajustements de retour sur provision (RTP), (ii) la comptabilisation de 2,6 $ d'actifs d'impôts différés précédemment non reconnus (DTA Recognition) de notre filiale japonaise, et (iii) 4,5 $ d'impacts de change favorables (impacts de change) découlant principalement du raffermissement du renminbi chinois par rapport au dollar américain (notre monnaie fonctionnelle). Pour l'exercice 2020, notre charge d'impôts sur le résultat net de 29,6 $ comprenait 18,3 $ de charges fiscales liées aux retenues d'impôt actuelles et futures associées aux rapatriements de bénéfices non distribués de certaines de nos filiales chinoises et thaïlandaises qui se sont produits au cours de l'exercice 2020 ou étaient alors prévus pour se produire en dans un avenir prévisible, compensé en grande partie par l'impact favorable des ajustements RTP de 4,1 $, de la reconnaissance DTA de 2,6 $, des effets de change favorables de 5,1 $, résultant principalement du raffermissement du renminbi chinois par rapport au dollar américain, et d'une inversion de 5,7 $ de des incertitudes fiscales dans certaines de nos filiales asiatiques au T1 2020.
12.INSTRUMENTS FINANCIERS ET GESTION DES RISQUES :
Nos actifs financiers se composent principalement de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, de comptes clients et de dérivés utilisés à des fins de couverture. Nos passifs financiers comprennent principalement les créditeurs, certaines charges à payer et autres passifs, les prêts à terme, les emprunts en vertu du Revolver, les obligations au titre des contrats de location et les dérivés.
Risque de taux d'intérêt :
Les emprunts dans le cadre de la facilité de crédit nous exposent au risque de taux d'intérêt en raison de la variabilité potentielle des taux d'intérêt du marché. Afin de couvrir partiellement notre exposition à la variabilité des taux d'intérêt sur nos prêts à terme, nous avons conclu divers accords avec des banques tierces pour échanger le taux d'intérêt variable (basé sur le LIBOR plus une marge) avec un taux d'intérêt fixe pour un partie des emprunts en vertu de nos prêts à terme. Au 31 décembre 2021, nous avions : (i) des swaps de taux d'intérêt couvrant le risque de taux d'intérêt associé à 100,0 $ de nos emprunts sur prêt à terme initial qui expirent en août 2023 (reflétant notre exercice d'une option d'annulation partielle décrite ci-dessous), et des intérêts supplémentaires des swaps de taux d'intérêt couvrant le risque de taux d'intérêt associé à 100,0 $ de nos emprunts sur le prêt à terme initial en vigueur à cette expiration jusqu'en juin 2024 et (ii) des swaps de taux d'intérêt couvrant le risque de taux d'intérêt associé à 100,0 $ d'emprunts en cours dans le cadre du deuxième prêt à terme supplémentaire, qui expire en décembre 2023. Avant le remboursement intégral du premier emprunt à terme supplémentaire le 6 décembre 2021 (voir la note 8), nous avions des swaps de taux d'intérêt couvrant le risque de taux d'intérêt associé à 100,0 $ d'emprunts en cours, qui devaient expirer en décembre 2023. Étant donné que le premier prêt à terme supplémentaire et le deuxième prêt à terme supplémentaire présentent le même risque de taux d'intérêt, ces swaps de taux d'intérêt se sont poursuivis et couvrent désormais 100,0 $ d'emprunts en cours en vertu du deuxième prêt à terme supplémentaire. En septembre 2021, nous avons exercé notre option d'annuler 75,0 $ du montant notionnel des swaps de taux d'intérêt couvrant le prêt à terme initial (augmentant le montant non couvert en vertu de celui-ci d'un montant correspondant). Voir la note 21 de l'AFS 2020 pour plus de détails concernant ces accords de swap de taux d'intérêt, y compris notre exercice en décembre 2020 d'une option d'annulation de 75,0 $ du montant notionnel des swaps de taux d'intérêt couvrant le premier prêt à terme supplémentaire (augmentant le montant non couvert en vertu de celui-ci d'un montant correspondant).
Au 31 décembre 2021, le risque de taux d'intérêt lié à 460,4 $ d'emprunts en vertu de la facilité de crédit n'était pas couvert, composé de montants non couverts en cours en vertu des prêts à terme (195,4 $ en vertu du prêt à terme initial et de 265,0 $ en vertu du deuxième prêt à terme supplémentaire) , et aucun montant impayé (autre que les lettres de crédit ordinaires) au titre du Revolver. Voir remarque 8.
Au 31 décembre 2021, la juste valeur de nos accords de swap de taux d'intérêt était une perte nette non réalisée de 6,9 $, composée de gains non réalisés totaux de 0,5 $ pour certains de nos swaps, que nous avons comptabilisés dans les autres actifs non courants, et pertes non réalisées globales de 7,4 $ sur le reste (31 décembre 2020 — perte non réalisée globale de 16,5 $ (pas de gains non réalisés)), que nous avons comptabilisés dans les autres passifs non courants de notre bilan consolidé. La part non réalisée de la variation de juste valeur des swaps est comptabilisée en OCI. La partie réalisée de la variation de la juste valeur des swaps est retirée des OCI cumulés et comptabilisée dans les charges financières dans notre état consolidé des résultats au cours des périodes de paiement d'intérêts respectives.
Une réforme mondiale des principaux taux d'intérêt de référence est actuellement en cours, y compris le remplacement prévu de certains taux interbancaires offerts (y compris le LIBOR) par des taux alternatifs quasiment sans risque. Voir note 2 « Normes comptables publiées récemment et amendements » de l'AFS 2020. Des incertitudes subsistent quant au moment et aux méthodes de transition vers ces taux alternatifs.
Nous avons des obligations en vertu de notre facilité de crédit, de contrats de location et d'instruments dérivés qui sont indexés sur le LIBOR (accords LIBOR). Les taux d'intérêt en vertu de ces accords sont susceptibles de changer lorsque les taux de référence LIBOR pertinents cessent d'exister. Notre facilité de crédit prévoit que lorsque l'agent administratif, la majorité des prêteurs ou nous déterminons que le LIBOR (ou, pour toute devise alternative (telle que définie dans la facilité de crédit), le taux correspondant pour cette devise) n'est pas disponible ou est remplacé (ou, dans dans le cas d'emprunts LIBOR dans le cadre du Revolver et du deuxième prêt à terme incrémentiel, à notre choix conjoint avec l'agent administratif), alors nous et l'agent administratif pouvons modifier l'accord de crédit sous-jacent pour refléter un taux successeur tel qu'il y est spécifié. Une fois que le LIBOR devient indisponible, si aucun taux de remplacement n'a été établi, les prêts applicables en vertu de la facilité de crédit portant intérêt au LIBOR seront convertis en prêts au taux de base. D'autres accords LIBOR ne spécifient pas de taux successeur, ni ne précisent quand le changement de référence aura lieu. Ces accords LIBOR devront être modifiés ultérieurement. Bien que nous nous attendions à ce que des alternatives raisonnables au LIBOR soient mises en œuvre avant sa date de cessation, nous ne pouvons garantir que ce sera le cas. Si le LIBOR n'est plus disponible et que le taux de référence alternatif est plus élevé, les taux d'intérêt en vertu des accords LIBOR concernés augmenteraient, ce qui aurait une incidence défavorable sur nos charges d'intérêts, notre performance financière et nos flux de trésorerie. De plus, l'inefficacité de la couverture pourrait résulter de la cessation du LIBOR, en particulier lorsque nos accords de swap de taux d'intérêt passent à l'aide d'un ajustement de spread différent par rapport à la dette couverte sous-jacente. Nous continuerons de surveiller les développements concernant la cessation du LIBOR et évaluerons les impacts potentiels sur nos accords LIBOR, nos processus, nos systèmes, notre méthodologie de gestion des risques et nos évaluations, nos rapports financiers, nos impôts et nos résultats financiers. Cependant, nous ne sommes actuellement pas en mesure de prédire quels seront les taux de remplacement futurs ou les conséquences sur nos opérations ou nos résultats financiers. Notre programme de vente A/R et les SFP de trois clients ont été indexés sur le LIBOR et ont migré vers des taux de référence alternatifs avec des spreads prédéterminés en janvier 2022 et octobre 2021, respectivement.
Risque de change :
La majorité de notre risque de change est lié aux coûts opérationnels, y compris la charge d'impôt sur le revenu, encourus en devises locales par nos filiales. Nous ne pouvons pas prédire les variations des taux de change, l'impact des variations des taux de change sur nos résultats d'exploitation, ni la mesure dans laquelle nous serons en mesure de gérer l'impact des variations des taux de change. De tels changements, y compris des impacts négatifs sur les taux de change liés à la pandémie de COVID-19, pourraient avoir un effet important sur nos activités, nos performances financières et notre situation financière.
Nos principaux risques de change au 31 décembre 2021 sont résumés en équivalents en dollars américains dans le tableau suivant. Les montants en devise locale ont été convertis en équivalents en dollars américains en utilisant les taux au comptant au 31 décembre 2021.
| dollar canadien | euro | baht thaïlandais | Chineserenminbi | Malaysianringgit | |||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | $ | 3,6 | $ | 9,2 | < /td> | $ | 0,8 | $ | 16,9 | $ | 3,4 | ||||||||
| Comptes clients | 7,8 | 39,3< /td> | — | < /td> | 19.6 | 8.4 | |||||||||||||
| Impôts sur le revenu et taxes sur la valeur ajoutée à recevoir | 14.1 | 1.0 | 10.5 | < td> | 6.5 | 4.4 | |||||||||||||
| Autres actifs financiers | — | < /td> | 2.0 | 0.5 | 0.6 | 1.6 | |||||||||||||
| Passifs postérieurs à l'emploi liés aux régimes de retraite et autres | (84,8 | ) | (0.6 | ) | (19.7 | ) | (1.2 | ) | — | ||||||||||
| Impôts sur le revenu et taxes sur la valeur ajoutée à payer< /td> | (1.2 | ) | (0.3 | ) | (5.9 | ) | < /td> | (14.2 | ) | (0.4 | ) | ||||||||
| Comptes créditeurs et certaines charges à payer et autres passifs et provisions | (88,7 | ) | < td>(39.2 | ) | (32.5< /td> | ) | (56,7 | ) | < td> | (28,7 | ) | ||||||||
| Actifs (passifs) financiers nets | $ | (149.2 | ) | $ | 11.4 | $ | (46,3 | ) | $ | (28,5 | ) | $ | (11.3 | ) |
| Devise | Montant du contrat aux États-Unis dollars | Taux de change moyen pondéré aux États-Unis dollars | Période maximale en mois | Gain (perte) juste valeur | |||||||
| Dollar canadien | $ | 195,5 | $ | 0,79 | 12 | $ | 0,6 | ||||
| Baht thaïlandais | 109,9 | 0,03 | 12 | (1.0 | ) | ||||||
| Malaisien ringgit | 48,8 | 0,24 | < td>12 | 0,2 | |||||||
| Peso mexicain | 23,5 | 0,05 | 12 | 0,2 | |||||||
| Renminbi chinois | < td>55,2 | 0,15 | 12 | 1.2 | |||||||
| Euro | 20.6 | 1.14 | 4 | 0,6 | |||||||
| Leu roumain | < td>40,6 | 0,23 | 12 | (1.1 | ) | ||||||
| Dollar de Singapour | 27,8 | 0,74 | 12 | — | |||||||
| Yen japonais | 11,6< /td> | 0,0088 | 4 | 0,5 | |||||||
| Won coréen | 6,0 | 0,0008 | 4 | — | |||||||
| Total | $ | 539,5 | $ | 1,2 | |||||||
| Justes valeurs des contrats de change à terme et de swap en cours liés à des couvertures de flux de trésorerie efficaces lorsque nous avons appliqué la comptabilité de couverture< /td> | $ | (2,2 | ) | ||||||||
| Juste valeur des encours étrangers contrats de change à terme et swaps liés à des couvertures économiques où nous comptabilisons les variations de la juste valeur de ces contrats dans notre état consolidé des résultats | 3.4< /td> | ||||||||||
| $ | 1.2 |
Au 31 décembre 2021, la juste valeur globale de nos contrats en cours était un gain net non réalisé de 1,2 $ (31 décembre 2020 — gain net non réalisé de 23,3 $), résultant des fluctuations des taux de change entre l'exécution du contrat et la fin de la période date.
Risque de crédit :
Le risque de crédit fait référence au risque qu'une contrepartie manque à ses obligations contractuelles, entraînant une perte financière pour nous. Nous estimons que notre risque de crédit lié à l'inexécution de la contrepartie demeure relativement faible. Nous sommes en contact régulier avec nos clients, fournisseurs et prestataires logistiques, et n'avons pas connu de non-exécution significative liée au crédit de la contrepartie au cours de l'exercice 2020 ou de l'exercice 2021. Cependant, si un fournisseur clé (ou toute entreprise de la chaîne d'approvisionnement de ce fournisseur) ou client ne respecte pas ses obligations contractuelles, cela pourrait entraîner une perte financière importante pour nous. Nous subirions également une perte financière importante si une institution auprès de laquelle nous avons acheté des contrats et des swaps de change, des swaps de taux d'intérêt ou des rentes pour nos régimes de retraite manquait à ses obligations contractuelles. En ce qui concerne nos activités sur les marchés financiers, nous avons adopté une politique consistant à ne traiter qu'avec des contreparties que nous jugeons solvables. Aucun ajustement important n'a été apporté à notre provision pour créances douteuses au cours du quatrième trimestre 2021, de l'exercice 2021 ou des périodes respectives de l'exercice précédent dans le cadre de nos évaluations en cours et de nos initiatives de surveillance.
Risque de liquidité :
Le risque de liquidité est le risque que nous n'ayons pas de liquidités disponibles pour satisfaire nos obligations financières à leur échéance. La majorité de nos passifs financiers comptabilisés dans les créditeurs, charges à payer et autres passifs courants et provisions sont exigibles dans les 90 jours. Nous gérons le risque de liquidité par le maintien de l'encaisse et l'accès aux divers accords de financement décrits dans les notes 5 et 8. Nous estimons que les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, ainsi que l'encaisse, l'encaisse provenant des ventes acceptées de comptes clients (bien qu'il y ait ne peut garantir qu'une banque participante achètera l'un des A/R que nous souhaitons vendre), et les emprunts disponibles dans le cadre du Revolver et potentiellement disponibles dans le cadre de facilités de découvert bancaire intrajournalier et au jour le jour non engagées sont suffisants pour financer nos obligations financières actuellement prévues, et resteront disponibles dans l'environnement actuel.
13. SUBVENTIONS GOUVERNEMENTALES COVID-19
Nous avons déterminé que nous étions éligibles aux subventions COVID en 2021 et 2020 de la part de diverses autorités gouvernementales, dont les plus importantes ont été fournies dans le cadre de la Subvention salariale d'urgence canadienne (CEWS) annoncée pour la première fois par le gouvernement du Canada en avril 2020. En raison de changements dans la législation, cependant, nous n'avons pas demandé d'autres subventions COVID dans le cadre du SSUC après juin 2021. Pour le quatrième trimestre 2021 et l'exercice 2021, nous avons déterminé que nous étions éligibles pour un total estimé d'environ zéro et 11 $ de subventions COVID, respectivement, que nous avons reconnu en réduction des dépenses connexes dans le coût des marchandises vendues (T4 2021 - néant ; exercice 2021 - 8 $) et les frais généraux et administratifs (T4 2021 - néant ; exercice 2021 - 3 $) dans notre état consolidé des résultats. Pour le T4 2020 et l'exercice 2020, nous avons déterminé que nous étions éligibles pour un total estimé d'environ 8 $ et 34 $ de subventions COVID, respectivement, que nous avons comptabilisées comme une réduction des dépenses connexes dans le coût des marchandises vendues (T4 2020 - 7 $ ; exercice 2020 - 27 $) et SG&A (T4 2020 - 1 $ ; exercice 2020 - 7 $) dans notre état consolidé des résultats.
14. ENGAGEMENTS ET ÉVENTUALITÉS
Litige et autres questions :
Dans le cours normal de nos opérations, nous pouvons faire l'objet de poursuites, d'enquêtes et d'autres réclamations, y compris des litiges en matière d'environnement, de main-d'œuvre, de produits, de clients et autres. La direction est d'avis que des provisions adéquates ont été comptabilisées au besoin. Bien qu'il ne soit pas toujours possible d'estimer l'ampleur des coûts potentiels, le cas échéant, nous pensons que la résolution finale de toutes ces questions en suspens n'aura pas d'impact négatif important sur notre performance financière, notre situation financière ou nos liquidités.
En 2017, le ministère brésilien de la Science, de la Technologie, de l'Innovation et des Communications (MCTIC) a émis des évaluations visant à disqualifier certaines dépenses de recherche et développement pour les années 2006 à 2009, qui autorisaient notre filiale brésilienne (qui a cessé ses activités en 2009) à imposer des prélèvements réduits sur la taxe de vente à ses clients. Nous avons reçu des réévaluations inférieures pour 2007 et 2008 au cours du premier trimestre 2020 en réponse à notre appel initial, et au quatrième trimestre 2021, le MCTIC a accepté notre appel concernant 2006, ce qui n'a entraîné aucun ajustement de notre position de dépôt initiale pour cette année. Nous avons l'intention de continuer à faire appel des évaluations initiales pour 2009 et des réévaluations pour 2007 et 2008. Voir la note 25 de l'AFS 2020 pour plus de détails. Au 31 décembre 2021, les cotisations et les réévaluations, y compris les intérêts et les pénalités, totalisaient environ 12 millions de reals brésiliens (environ 2 $ aux taux de change de fin de période) pour toutes ces années, moins les cotisations initiales totalisant environ 39 millions de reals brésiliens. (environ 7 $ aux taux de change de fin de période).
Au troisième trimestre 2021, les autorités fiscales roumaines ont émis une évaluation finale d'un montant total d'environ 31 millions de leu roumains (environ 7 USD au taux de change de fin de période), pour des impôts supplémentaires sur le revenu et sur la valeur ajoutée pour l'une de nos filiales roumaines. pour les années d'imposition 2014 à 2018. Afin de faire avancer notre dossier jusqu'à la phase d'appel et de réduire ou d'éliminer les intérêts et pénalités potentiels, nous avons payé aux autorités fiscales roumaines le montant total évalué au troisième trimestre 2021 (sans accord sur tout ou partie de cette évaluation). Nous pensons que nos déclarations de revenus initialement déposées sont conformes aux lois et réglementations fiscales roumaines applicables, et avons l'intention de défendre vigoureusement notre position par le biais de tous les appels nécessaires ou d'autres procédures judiciaires.
La poursuite fructueuse d'affirmations faites par toute autorité gouvernementale, y compris les autorités fiscales, pourrait nous obliger à payer des montants importants d'impôts ou d'autres remboursements, d'intérêts et éventuellement de pénalités. Nous estimons que nous comptabilisons de manière adéquate toute décision défavorable potentielle probable. Cependant, il ne peut y avoir aucune assurance quant à la résolution finale de toute réclamation et de toute procédure en résultant. Si des réclamations et des procédures qui en découlent sont jugées défavorables à notre égard, les montants que nous pourrions être tenus de payer pourraient être importants et supérieurs aux montants accumulés.
