Olemme innoissamme voidessamme tuoda Transform 2022:n takaisin henkilökohtaisesti 19. ja 20.–28. heinäkuuta. Liity tekoäly- ja datajohtajien joukkoon oivaltavaa keskustelua ja jännittäviä verkostoitumismahdollisuuksia varten. Rekisteröidy tänään!
Uutisotsikot, joissa mainitaan kryptovaluutat, lohkoketjuteknologia ja vertaisrahoitus, ovat yleistyneet viime vuosina. Tästä huolimatta kaikki eivät ymmärrä toimintatapaansa ja hajautettu rahoitus (DeFi) -sektori voi vaikuttaa pelottavalta. Tämä rajallinen tietoisuus DeFin rakennuspalikoista on puolestaan johtanut siihen, että monet ihmiset jäävät paitsi DeFissä saatavilla olevista merkittävistä tuotoista, koska he uskovat, että kyse on vain Bitcoinin, Etherin, stabiilien kolikoiden ja muiden kryptovaluuttojen vaihtamisesta.
AQRU:n, hajautettuun rahoitukseen erikoistuneen hautomon, toimitusjohtajana olen törmännyt monien näin ajattelevien ihmisten kanssa. Tästä syystä olen panostanut merkittävästi tietoisuuden lisäämiseen DeFistä ja selittäen, että hajautettu rahoitus muistuttaa perinteistä rahoitusjärjestelmää siinä mielessä, että se tarjoaa laajan valikoiman palveluita, kuten lainaamista, säästämistä ja vakuutuksia. Mutta toisin kuin perinteiset vastineensa, nämä palvelut käyttävät peer-to-peer- ja blockchain-teknologiaa välittäjien eliminoimiseksi ja korkeamman tuoton tarjoamiseksi sijoittajille.
Katsotaanpa siis tarkemmin hajautetun rahoituksen rakennuspalikoita, miten järjestelmä toimii ja kuinka se on onnistunut tarjoamaan asiakkaille perinteistä rahoitusta korkeamman tuoton.
Kuinka hajautettu rahoitus toimii?
Hajautettu rahoitus perustuu lohkoketjuteknologiaan, muuttumattomaan järjestelmään, joka järjestää tiedot lohkoiksi, jotka on ketjutettu yhteen ja tallennettu satoihin tuhansiin muiden jäsenten solmuihin tai tietokoneisiin verkosta.
Nämä solmut kommunikoivat keskenään (peer-to-peer), vaihtaen tietoja varmistaakseen, että ne ovat kaikki ajan tasalla, ja vahvistaen tapahtumia, yleensä todisteena työstä tai panoksesta. Ensimmäistä termiä käytetään, kun verkon jäsentä vaaditaan ratkaisemaan mielivaltainen matemaattinen pulma lohkon lisäämiseksi lohkoketjuun, kun taas panoksen todiste on, kun käyttäjät jättävät syrjään jonkin kryptovaluutan vakuudeksi antaen heille mahdollisuuden tulla valituiksi. satunnaisesti validaattorina.
Ihmisten rohkaisemiseksi auttamaan pitämään järjestelmän käynnissä validoijiksi valitut saavat kryptovaluuttoja palkkiona tapahtumien vahvistamisesta. Tämä prosessi tunnetaan yleisesti louhinnana, ja se ei ole vain auttanut poistamaan keskusyksiköitä, kuten pankkeja, yhtälöstä, vaan se on myös antanut DeFille mahdollisuuden avata lisää mahdollisuuksia. Perinteisessä rahoituksessa niitä tarjotaan vain suurille organisaatioille, jotta verkoston jäsenet voivat tehdä voittoa. Ja verkkovalidaattoreita käyttämällä DeFi on pystynyt myös leikkaamaan välittäjien veloittamia kustannuksia, jotta hallinnointipalkkiot eivät syö merkittävää osaa sijoittajien tuotoista.
Älykkäät sopimukset
Hajautetussa rahoituksessa kaikki tapahtumat suoritetaan älykkäillä sopimuksilla, jotka ovat ohjelmia tai koodinpätkiä, jotka on tallennettu lohkoketjuun ja jotka otetaan käyttöön vain, kun tietyt ennakkoehdot täyttyvät.
Esimerkiksi älykäs sopimus, joka koskee nonfungible tokenin (NFT), kuten suositun "Bored Apen" ostoa, käynnistyy automaattisesti, kun ostaja on maksanut myyjälle. Ja jos sopimus rikotaan tai myyjä estää NFT:n siirron, älykäs sopimus määrittelisi sopimusrikkomuksen, eikä se vie tapahtumaa loppuun.
Tämän seurauksena hajautetun rahoituksen ei tarvitse keskitettyä tai riippumatonta kolmatta osapuolta tarkistaa, että sopimukset noudatetaan, ja jos rikkomuksia on tapahtunut, määrittääkseen, mistä ongelma on saanut alkunsa ja miten sääntöjenvastaisen osapuolen tulisi korvaa uhri.
Perinteisen rahoituksen haastaminen hajautetulla rahoituksella
Tästä selityksestä saattaa vaikuttaa siltä, että välittäjät poistamalla DeFi voi tarjota käyttäjille vain muutaman sentin säästöjä transaktiokustannuksista. Todellisuus on kuitenkin paljon vaikuttavampi – varsinkin verrattuna perinteiseen rahoitukseen – minkä vuoksi on aika tarkastella pankin ja osakemarkkinoiden toimintaa ja miksi DeFi-järjestelmä on rakennettu antamaan yliotteen käyttäjille.
Kun rahaa talletetaan perinteiselle säästötilille, pankki sijoittaa varat monipuoliseen omistussalkkuunsa tuottaakseen voittoa, joka voi vaihdella 10–20 prosentin välillä. Pankin hoitaminen on kuitenkin kallista. Siihen mennessä, kun pankki on kattanut kaikki kulut (ja ottanut oman osuutensa), asiakkailla ei ole enää paljoa jäljellä, sillä he saavat tavallisesti noin 0,06 % vuodessa tavallisille säästötileilleen. Ja koska inflaatio on juuri saavuttanut 30 vuoden huippunsa Isossa-Britanniassa, rahan säästäminen pankissa on erittäin tehokas tapa köyhtyä reaalisesti.
Osakkeet ja osakkeet eivät ole paljon parempia. Vaikka ammattimaiset kauppiaat tekevät sijoituksia, joiden keskimääräinen tuotto on noin 10 % vuodessa, todellisuus on, että tavallisten ihmisten tuotto on paljon alhaisempi, sillä Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea arvioi, että 70 % päiväkauppiaista menettää rahaa joka vuosineljännes. Samaan aikaan riskiä välttelevät sijoittajat, jotka ovat keskittyneet niin kutsuttuihin turvallisiin sijoitusvaihtoehtoihin, eivät välttämättä menetä rahaa, mutta maksaakseen tästä "turvasta" heidän tuotot ovat yleensä alhaiset, joten jos he ovat onnekkaita, he vain ylittää inflaation.
Tässä lohkoketjun peer-to-peer-luonne tulee omakseen. Esimerkiksi vakuudellisessa luotonannossa älykkäät sopimukset edellyttävät yleensä lainanottajaa tallettamaan 150 % lainan arvosta ja panemaan automaattisesti täytäntöön sopimusehdot, mikä poistaa maksamatta jättämisen riskit. Ja koska koko prosessi suoritetaan tietokonekoodilla, ylimääräisiä tai piilokuluja ei ole, mikä tarkoittaa, että suurin osa, ellei kaikki, palautukset menevät lainanantajalle.
Toinen erinomainen esimerkki siitä, kuinka välittäjien poistaminen on mahdollistanut hajautetun rahoituksen tarjoamisen sijoittajille korkeamman tuoton, on likviditeetin louhinta, kun kuluttajat saavat tuottoa sijoittamalla omaisuutensa hajautettuun lainapooliin. Kuten perinteisessä rahoituksessa, tuotto riippuu sijoituksen riskistä, sillä uudemmat ja riskialtisemmat kolikot maksavat poikkeuksellisen korkean tuoton, kun taas luotettavat rahakkeet, kuten Bitcoin, stablecoins ja Ether, tarjoavat terveellistä yli 10 % vuodessa. Sijoittajaprofiilista riippumatta käyttäjälle menevä osuus tuloista on todennäköisesti huomattavasti suurempi kuin perinteisessä rahoituksessa, koska monet DeFi-alustat vaativat vain "kaasua" lohkoketjun transaktiomaksujen kattamiseen.
Tuottoja on enemmän kuin korkeampi
Sen lisäksi, että varmistetaan, että käyttäjät voivat saada merkittäviä tuottoja, älykkäiden sopimusten ja lohkoketjuteknologian ansiosta hajautettu rahoitus on mahdollistanut sijoittajille lisäturvan ja avoimuuden tason, joka ei tällä hetkellä ole mahdollista. saatavilla perinteisessä rahoituksessa.
Koska älykkäitä sopimuksia on testattu ja parannettu vuosia, ne pystyvät nyt varmistamaan, että molemmat osapuolet täyttävät juuri sen, mitä ovat luvanneet. Ja jos sopimuksen ehtoja on muutettava tai porsaanreikiä on täytettävä, blockchainin yksisuuntaisuus estää sopimuksiin tekemisen ilman molempien osapuolten tukea. Tämä eroaa merkittävästi kirjeistä, joita saamme usein pankeilta ja joissa esitetään niiden päivitetyt ehdot, jotka voimme joko hyväksyä tai hylätä, kunhan olemme valmiita vaihtamaan toiseen palveluntarjoajaan.
Turvallisuuden osalta on muutakin kuin varmistettava, että sopimuksia noudatetaan ja ettei muutoksia tehdä ilman hyväksyntäämme, vaan on varmistettava, että omaisuutemme ovat turvassa. Tämän seurauksena näemme nyt, että monet alustat, kuten oma AQRU-sovelluksemme, joiden avulla käyttäjät pääsevät hajautetuille markkinoille, oppivat perinteisestä rahoituksesta ja ottavat käyttöön monia pankkien käyttämiä tietoturvaratkaisuja. Tämä on antanut käyttäjille varmuuden siitä, että DeFin kautta he voivat saada korkeampaa tuottoa ja samalla hallita riskejä tehokkaasti.
Johtopäätös
Hajautettu rahoitus on jännittävä rahoitusekosysteemi, joka tiukkoja turvavalvontaa hyödyntäen voi antaa jokapäiväisille sijoittajille mahdollisuuden yksinkertaisesti tuottaa korkeita tuottoja ja tuloja olemassa olevista omistuksista. Lohkoketjun muuttumaton pääkirja sallii välittäjien riisumisen rahoitustransaktioista, mikä parantaa huomattavasti tuottoa, koska ainoat vaadittavat maksut koskevat itse lohkoketjun ylläpitoa. Lohkoketjun innovaatiot ovat mahdollistaneet älykkäiden sopimusten käytön vaikuttavien rahoitustuotteiden luomiseen, mikä on todellinen haaste perinteisille rahoituslaitoksille.
Inflaation aikana DeFi on keino säilyttää ja luoda arvoa ilman liiallisia riskejä tai aikavaatimuksia. Uskomme, että sijoittajien kannattaa vakavasti harkita hajautettuja markkinoita osana hajautettua sijoitussalkkua – tuotot voivat olla liian hyviä menettääkseen.
Philip Blows on AQRU plc:n toimitusjohtaja.
DataDecisionMakers
Tervetuloa VentureBeat-yhteisöön!
DataDecisionMakers on paikka, jossa asiantuntijat, mukaan lukien datatyötä tekevät tekniset ihmiset, voivat jakaa dataan liittyviä oivalluksia ja innovaatioita.
Jos haluat lukea uusimmista ideoista ja ajankohtaisista tiedoista, parhaista käytännöistä sekä datan ja datatekniikan tulevaisuudesta, liity joukkoomme DataDecisionMakersissa.
Voit jopa harkita oman artikkelisi kirjoittamista!
Lue lisää DataDecisionMakersilta
