Tulevaisuuteen katsovat lausunnot
Seuraava johdon keskustelu ja analyysi taloudellisesta tilasta ja toiminnan tuloksista sekä tiedot, jotka sisältyvät "Riskitekijät" osan II kohtaan 1A ja muualle tässä lomakkeen 10-Q neljännesvuosiraportissa, sisältävät "tulevaisuutta koskevia lausumia" vuoden 1933 arvopaperilain 27A pykälän, sellaisena kuin se on muutettuna, ja vuoden 1934 arvopaperivaihtolain 21E pykälän, sellaisena kuin se on muutettuna, tarkoittamassa merkityksessä. Aiomme, että näihin tulevaisuuteen suuntautuviin lausumiin sovelletaan näiden määräysten luomaa turvasataa. Tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot kirjoitetaan yleensä tulevassa aikamuodossa ja/tai niitä edeltävät sanat, kuten "tahtaa", "saattaa", "pitäisi", "ennustaa", "saattaa", "odottaa", "ehdottaa", "uskoa, ""ennakoida", "aikoa", "suunnitelma", "tulevaisuus", "potentiaalinen", "tavoite", "etsi", "jatka", "jos" tai muita vastaavia sanoja. Neljännesvuosittaiset lausunnot Raportti sisältää lausunnot strategioistamme sekä (1) tulotasoistamme, mukaan lukien ratkaisujemme ja uusien tuotteidemme kaupallinen menestys, (2) suunnittelumahdollisuuksien muuntaminen tuotoksi, (3) likviditeettimme, (4) bruttovoittomme ja kannattavuusrajamme. taso ja tekijät, jotka vaikuttavat bruttotulon ja kannattavuusrajan tasoon, (5) toimintakulumme tasoon, (6) tutkimus- ja kehityspanostuksemme, (7) yhteistyökumppanimme ja toimittajamme, (8) toimialamme ja markkinatrendit, (9) valmistus- ja tuotekehitysstrategiamme sekä (10) kilpailuasemamme. Seuraava keskustelu tulee lukea yhdessä liitteenä olevan tilintarkastamattoman lyhennetyn konsernitilinpäätöksen ja sen liitetietojen sekä 2.1.2022 päättyneen tilikauden tilintarkastetun konsernitilinpäätöksen ja sen liitetietojen kanssa. vuosiraportissamme lomakkeella 10-K, joka on jätetty Securities and Exchange Commissionille ("SEC") 22. maaliskuuta 2022. Vaikka uskomme, että tämän neljännesvuosittaisen raportin tulevaisuutta koskevien lausuntojen taustalla olevat oletukset ovat järkeviä, mikä tahansa oletuksista voi olla virheellinen , ja siksi ei voi olla varmuutta siitä, että tällaiset lausunnot ovat oikeita. Edellä mainitut riskit, epävarmuustekijät ja olettamukset, jotka voivat saada tuloksemme poikkeamaan olennaisesti tällaisten tulevaisuuteen suuntautuvien lausuntojen ilmaisemista tai implisiittisistä tuloksista, sisältävät muun muassa ne, jotka on käsitelty osan II kohdan 1A kohdassa "Riskitekijät" tähän sekä riskeistä, epävarmuustekijöistä ja oletuksista, joista keskusteltiin aika ajoin muissa julkisissa ilmoituksissamme ja julkisissa ilmoituksissamme. Kaikki tähän asiakirjaan sisältyvät tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat tietoihin, jotka ovat saatavillamme tämän asiakirjan päivämääränä. Tässä esitettyihin tulevaisuutta koskeviin lausuntoihin sisältyvien merkittävien epävarmuustekijöiden valossa tällaisten tietojen sisällyttämistä ei pitäisi pitää meidän tai kenenkään muun henkilön osoituksena siitä, että tällaisissa lausunnoissa kuvatut tulokset tai ehdot tai tavoitteemme ja suunnitelmamme saavutetaan. Lisäksi toiminnan aiempi kehitys ja osakekurssi eivät välttämättä kerro tulevasta kehityksestä. Kieltäydymme kaikista aikomuksista tai velvoitteista päivittää tai tarkistaa tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja, olivatpa ne sitten seurausta uudesta tiedosta, tulevista tapahtumista tai muusta, joita saattaa ilmetä tämän lomakkeen 10-Q neljännesvuosiraportin päivämäärän jälkeen. Yleiskatsaus Kehitämme pienitehoisia moniytimistä puolijohteita alustat ja IP AI-, puhe- ja anturikäsittelyyn. Ratkaisuihin kuuluu eFPGA laitteistokiihdytykseen ja esikäsittelyyn sekä heterogeeniset moniytimiset SoC:t, jotka integroivat eFPGA:n muihin prosessoreihin ja oheislaitteisiin. Täysin omistamamme tytäryhtiömme SensiML:n SensiML Analytics Toolkit täydentää "täyden pinon" päästä päähän -ratkaisun tarkoilla anturialgoritmeilla tekoälyteknologiaa käyttäen. Täysi valikoima alustoja, ohjelmistotyökaluja ja eFPGA IP mahdollistaa tekoälyn, äänen ja anturien käsittelyn käytännöllisen ja tehokkaan käyttöönoton kuluttaja-/teollisuus IoT-, ConsumerElectronics-, sotilas-, ilmailu- ja puolustussovelluksissa. Uusia tuotteitamme ovat EOS™, QuickAI™, SensiML Analytics Studio, ArcticLink® III, PolarPro®3, PolarPro II, PolarPro ja Eclipse II -tuotteet (jotka yhdessä muodostavat uuden tuotekategoriamme). Kypsät tuotteemme sisältävät pääasiassa FPGA-perheitä nimeltä pASIC®3 ja QuickRAM® sekä ohjelmointilaitteistoja ja suunnitteluohjelmistoja. Omien puolijohderatkaisujemme toimittamisen lisäksi meillä on IP-liiketoiminta, joka lisensoi eFPGA-teknologiamme käytettäväksi muiden puolijohdeyritysten SoC:issa. Aloitimme eFPGA IP -tuotteemme ArcticPro™ toimittamisen vuonna 2017, joka sisältyy uusien tuotteiden tuottoluokkaan. SensiML:n hankinnan myötä meillä on nyt IoT AI -ohjelmistoalusta, joka sisältää SaaS-tilaukset kehitystä varten, yksikkökohtaiset lisenssimaksut käyttöönoton yhteydessä sekä proof-of-concept-palvelut - jotka kaikki sisältyvät myös uusien tuotteiden tuloluokkaan. Mukaan lukien yksi vireillä oleva patenttihakemus, joka on julkaistu tilikauden 2021 vuosikertomuksessamme,vuoden 2022 ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa meillä oli vireillä yhteensä viisi patenttihakemusta. Puolijohderatkaisumme jakautuvat tyypillisesti johonkin kolmesta kategoriasta: SensorProcessing, Display ja Smart Connectivity. Ratkaisumme sisältävät ainutlaatuisen yhdistelmän piialustojamme, IP-ytimiä, ohjelmistoajureita ja joissain tapauksissa laiteohjelmistoja ja sovellusohjelmistoja. Kaikki piialustamme ovat vakiolaitteita, ja ne on ohjelmoitava toimimaan tehokkaasti järjestelmässä. IP-osoitteemme, joka mahdollistaa aina päällä olevat kontekstitietoiset anturisovellukset, sisältää Flexible FusionEngine-, Sensor Manager- ja Communications Manager -teknologiamme sekä IPthat (i) parantaa multimediasisältöä, kuten Visual Enhancement Engine ("VEE"), tekniikka ja Display Power Optimizer ("DPO"), tekniikka; ja (ii) toteuttaa yleisesti käytettyjä mobiilijärjestelmän rajapintoja, kuten Low Voltage Differential Signaling ("LVDS"), Mobile Industry Processor Interface ("MIPI") ja Secure Digital Input Output ("SDIO"). SensiML, ydin-IP:mme sisältää myös SensiML AIToolkit -työkalun, jonka avulla OEM-valmistajat voivat kehittää tekoälyohjelmistoja laajalle valikoimalle resurssirajoitteisia aikasarja-anturipäätepistesovelluksia. Näihin kuuluu laaja valikoima kuluttaja- ja teollisuusmittaussovelluksia.Sisällysluettelo
Työskentelemme myös prosessorivalmistajien, anturivalmistajien sekä äänentunnistus-, anturifuusio- ja kontekstitietoisuusalgoritmien kehittäjien kanssa vertailusuunnitelmien kehittämisessä. Ratkaisumme sisältävien referenssisuunnitelmien avulla uskomme, että mobiiliprosessorivalmistajat, anturivalmistajat sekä anturi- ja puhealgoritmiyritykset voivat laajentaa tuotteidensa saatavilla olevia markkinoita. Lisäksi, jos prosessorinvalmistajalle tai anturi- ja/tai anturialgoritmiyritykselle kehitetty ratkaisu soveltuu yleisiin OEM-valmistajiin tai Original Design Manufacturers ("ODM") joukkoon, voimme kuolettaa tutkimuksemme ja kehitystyömme ("T&K"), investointeja kyseiseen OEM- tai ODM-joukkoon. Saattaa myös olla tapauksia, joissa alustan tarjoajat, jotka aikovat käyttää aina saapuvaa tunnistusta, sanelevat tietyt suorituskykyvaatimukset yhdistetylle ohjelmisto-/laitteistoratkaisulle ennen kuin alustan tarjoaja sertifioi ja/tai kelpuuttaa tuotteemme käytettäväksi loppuun asti. Sen lisäksi, että työskentelemme suoraan asiakkaidemme kanssa, teemme yhteistyötä muiden yritysten kanssa, jotka ovat asiantuntijoita tietyissä teknologioissa, kehittääksemme IP-osoitteita, viitealustoja ja järjestelmäohjelmistoja tarjotaksemme sovellusratkaisuja, erityisesti tekoälytyyppisten sovellusten laitteistokiihdytyksen alalla. Työskentele myös mobiiliprosessori- ja tietoliikennepuolijohdelaitteiden valmistajien sekä antureita, algoritmeja ja sovelluksia toimittavien yritysten kanssa. Anturikäsittelyratkaisuissamme teemme yhteistyötä anturivalmistajien kanssa varmistaaksemme käyttöliittymien yhteensopivuuden. Teemme myös yhteistyötä anturi- ja ääni-/ääniohjelmistoyritysten kanssa auttamalla niitä optimoimaan ohjelmistoteknologiansa piialustoillemme suorituskyvyn, virrankulutuksen ja käyttökokemuksen suhteen. ArcticPro eFPGA IP -protokollamme on tällä hetkellä kehitetty 65 nm, 40 nm ja 22 nm prosessisolmuille. Lisensoitavan IP-osoitteen tuottaa kääntäjätyökalu, jonka avulla lisenssin avulla voidaan luoda eFPGA-lohko, jonka he voivat integroida SoC:hen ilman QuickLogicin merkittävää osallistumista. Uskomme, että tämä kulku mahdollistaa skaalautuvan tukimallin QuickLogicille. eFPGA-strategiassamme teemme yhteistyötä puolijohdevalmistuskumppaneiden kanssa varmistaaksemme, että eFPGA-IP-osoitteemme on todistettu tietylle valimo- ja prosessisolmulle ennen kuin se lisensoidaan SoC-yritykselle. Kasvataksemme tulojamme nykyiseltä tasoltamme olemme riippuvaisia uudesta tuloistamme. tuotteita, mukaan lukien olemassa olevat uudet tuotealustat, eFPGA IP ja parhaillaan kehitteillä olevat alustat. Odotamme liiketoimintamme kasvun perustuvan pääasiassa piiratkaisujemme, eFPGA IP:n ja SensiML AI -ohjelmiston avulla. Tästä syystä liikevaihdon kasvumme on oltava riittävän vahvaa, jotta voimme jatkaa kannattavuuttamme samalla kun jatkamme investointeja uuden ratkaisumme kehittämiseen, myyntiin ja markkinointiin. alustat, IP ja ohjelmistot. Odotamme liikevaihdon kasvua EOS S3-, SensiML AI SaaS- ja eFPGA IP -lisensoinneilta tilivuonna 2022. Pyrimme edelleen kasvattamaan liikevaihtoamme, mukaan lukien suurten myyntimahdollisuuksien tavoitteleminen kohdemarkkinasegmenteillämme tarjoamalla IP- tai alan standardiliittymiä sisältäviä ratkaisuja. . Toimialallemme on ominaista tiukka hintakilpailu ja alhaisemmat marginaalit tilausmäärien kasvaessa. Vaikka suurien myyntimahdollisuuksien voittaminen lisää liikevaihtoamme, uskomme, että nämä mahdollisuudet voivat laskea bruttovoittoamme prosentteina liikevaihdosta. Vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen aikana tuotimme yhteensä liikevaihto oli 4,1 miljoonaa dollaria, mikä merkitsee 11 prosentin kasvua edelliseen neljännekseen verrattuna ja 83 prosentin kasvua viime vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna. Uusien tuotteiden liikevaihtomme vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä oli 3,5 miljoonaa dollaria, mikä on 29 % enemmän kuin edellisellä neljänneksellä ja 221 % enemmän kuin vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä. Kypsen tuotteen liikevaihtomme oli 0,6 miljoonaa dollaria vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä oli laskua 38 % edelliseen vuosineljännekseen verrattuna ja 45 % laskua vuoden 2021 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Odotamme kypsien tuotteiden liikevaihtomme jatkuvan vaihtelevan ajan myötä. Keskitämme olennaisesti kaikki kehitys-, myynti- ja markkinointipanostamme uusiin anturien käsittelyratkaisuihin käyttämällä EOSTM S3 -alustojamme, ohjelmistopohjaisiin ominaisuuksiin perustuvia johdannaistuotteita, uusien uusien tuotteiden ja ratkaisualustojen kehittämistä, uutta eFPGA IP -lisenssiämme ja QuickAI-aloitteita. Kaiken kaikkiaan raportoimme 1,2 miljoonan dollarin nettotappion vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä on 26 % laskua edelliseen neljännekseen verrattuna ja 31 % laskua vuoden 2021 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Olemme kokeneet nettotappioita viime vuosina ja odotamme tappiot jatkuvat ainakin tilikauden 2022 ajan, kun jatkamme uusien tuotteiden, sovellusten ja teknologioiden kehittämistä. Sitä, pystymmekö saavuttamaan toimintamme tukemiseen riittävän kassavirran, ei voida ennustaa tarkasti. Ellei tällaisia kassavirtatasoja saavuteta niiden tuottojen lisäksi, jotka saimme äskettäin osakearvopapereiden myynnistämme,saatamme joutua lainaamaan lisävaroja tai myymään velka- tai osakearvopapereita tai jotain niiden yhdistelmää rahoittaaksemme toimintaamme, eikä tällaista lisärahoitusta välttämättä ole saatavilla kaupallisesti kohtuullisin ehdoin tai ei ollenkaan. Vaikutuksen vuoksi ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia Covid-19-pandemiasta liiketoimintamme verrattuna viimeksi toimitetussa vuosikertomuksessamme. Viimeisin vuosiraporttimme lomakkeella 10-K 2. tammikuuta 2022 päättyneeltä vuodelta, joka on jätetty SEC:lle 22. maaliskuuta 2022, sisältää lisätietoja liiketoimintaamme ja toimintaamme.Sisällysluettelo
Tärkeät kirjanpitokäytännöt ja arviot
Menetelmillä, arvioilla ja harkinnoilla, joita käytämme kriittisimpien tilinpäätöksen laatimisperiaatteidemme soveltamisessa, on merkittävä vaikutus tilintarkastamattoman tiivistetyn konsernitilinpäätöksen tulokseen. SEC on määritellyt kriittiset tilinpäätöksen laatimisperiaatteet sellaisiksi, jotka ovat tärkeimpiä taloudellisen asemamme ja toimintamme tuloksen kuvaamisen kannalta ja vaativat meiltä vaikeita ja subjektiivisia arvioita, mikä johtuu usein tarpeesta tehdä arvioita asioista, jotka ovat luonnostaan epävarmoja. Tämän määritelmän perusteella kriittisiin käytäntöihimme kuuluvat tulojen kirjaaminen ja erillisen myyntihinnan ("SSP") määrittäminen tietyille erillisille suoritusvelvoitteille (kuten IP-lisensointi- ja asiantuntijapalvelusopimuksille), liikearvo ja aineettomat hyödykkeet, varastojen arvostus, mukaan lukien ylimääräisten määrien ja tuotteiden vanhenemisen tunnistaminen, epävarmojen tilien vähennys, pitkäikäisten omaisuuserien arvostus, vuokrasopimukset, osakeperusteisen korvauksen mittaaminen ja tuloverojen kirjanpito. Uskomme, että sovellamme harkintaa ja arvioita johdonmukaisella tavalla ja että tämä johdonmukainen soveltaminen johtaa konsernitilinpäätökseemme ja liitetietoihimme, jotka edustavat reilusti esitettyjä ajanjaksoja. Näissä harkinnoissa ja arvioissa olevilla tosiasiavirheillä voi kuitenkin olla olennainen vaikutus tilinpäätökseemme. Kolmen kuukauden aikana, jotka päättyivät 3. huhtikuuta 2022, kriittisissä kirjanpitokäytännöissämme ei tapahtunut muutoksia, jotka kerroimme vuosikertomuksessamme lomakkeella 10-K 2. tammikuuta 2022 päättyneeltä tilikaudelta, joka on jätetty SEC:lle 22. maaliskuuta 2022. Tulokset Toiminta Seuraavassa taulukossa esitetään liikevaihdon prosenttiosuus tiettyjen tilintarkastamattomien lyhennettyjen konsernitoimintojen tilikausien osalta: Kolme kuukautta, päättynyt 3.4.20224.4.2021Tuotot100 %100 %Tuottojen kustannukset 40 % 49 %Bruttokulut5 %:60 Tutkimus ja tuotekehitys33 % 84 % Myynti, yleinen ja hallinto 52 % 87 % Liiketoiminnan tappio (25 ) %(120 ) % Korkokulut - % (2 ) % Voitto velan anteeksiantamisesta - % 53 % Korkotuotot ja muut tuotot (kulut) ), netto (3 ) % - % Tappio ennen tuloveroja (28 ) % (69 ) %(Hyöty) tuloverovaraus- %6 % Nettotappio (28 ) % (75 ) % Kolme kuukautta päättyi 3. huhtikuuta 2022 verrattuna kolmeen kuukauteen, joka päättyi 4. huhtikuuta 2021
Tulot
Alla olevassa taulukossa esitetään tulojen muutokset 3.4.2022 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta verrattuna 4.4.2021 päättyneeseen kolmeen kuukauteen (tuhansia, lukuun ottamatta prosenttitietoja):
Kolme kuukautta päättyi 3. huhtikuuta 2022 4. huhtikuuta 2021 Muutos % kokonaismäärästä % kokonaismäärästä TulotSumma Tulot SummaProsenttiUudet tuotteet 3 45084 $ % 1 07548 $ %
$ 2 375 221 %264 %156 %products1,65M 519 )(45 )% Kokonaistulo 4 096 $ 100 % 2 240 $ 100 % 1 856 $ 83 %
--------------------------- --------------------------------------------------- ----Huom: Kaikilla esitetyillä jaksoilla Uudet tuotteet sisältävät kaikki tuotteet ja niihin liittyvät tulot, jotka on valmistettu 180 nanometrin tai pienemmällä puolijohdeprosesseilla, eFPGAIP-lisenssit, asiantuntijapalvelut, QuickAI- ja SensiML AI -ohjelmistot palveluna (SaaS). Kypsät tuotteet sisältävät kaikki tuotteet, jotka on valmistettu yli 180 nanometrin puolijohdeprosesseilla. Vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen tuoteliikevaihto kasvoi 1,9 miljoonalla dollarilla vuoden 2021 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Uusien tuotteiden liikevaihto kasvoi 2,4 miljoonaa dollaria, mikä johtui pääasiassa 1,6 miljoonan dollarin kasvusta eFPGA IP:hen liittyvistä ammattisuunnittelupalveluista ja 0,8 miljoonan dollarin kasvusta älykkäiden yhteyksien ja näyttötuotteiden tuotoissa. Aikuisten tuotteiden liikevaihto laski 45 % vuoden 2021 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Kypsän tuotteen liikevaihdon lasku johtui pääasiassa QPCID:n, muiden tuotteiden ja rojaltitulojen laskusta, mitä osittain kompensoi PASIC 3:n ja QuickRAMin kasvu. 17
------------------------------------------- ---------------------------------------
 "QUICKLOGIC OYJ QUICKLOGIC OYJ:n johdon keskustelu ja analyysi taloudellisesta tilanteesta ja toiminnan tuloksista (lomake 10-Q)")
SisällysluetteloBruttovoitto
Alla olevassa taulukossa on 3.4.2022 päättyneen kolmen kuukauden bruttokateprosentin muutokset verrattuna 4.4.2021 päättyneeseen kolmeen kuukauteen (tuhansia, paitsi prosenttitiedot) :
Kolme kuukautta, päättyi 3.4.20224.4.2021 Muutos % kokonaismäärästä % TotalAmount RevenuesAmount Revenues Sum ProcentageTuotto 4 096 $ 100 % 2 240 $ 100 % 1 856 $ 100 % 1 856 $ 83 % Kustannukset tuloista 46160 % 1 14451 $ % 1 317 115 $ % Vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä bruttokate kasvoi 1,3 miljoonaa dollaria eli 115 % edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna. Tämä johtui ensisijaisesti 83 %:n liikevaihdon kasvusta, joka koostui 2,4 miljoonan dollarin uusien tuotteiden tuotosta, josta 1,6 miljoonaa dollaria liittyi korkeamman marginaalin eFPGAIP-ammattimaisiin suunnittelupalveluihin ja 0,8 miljoonaa dollaria älykkäiden yhteyksien ja näyttötuotteiden tuloihin. Uusien tuotteiden liikevaihdon kasvua kompensoi osittain 0,5 miljoonan dollarin lasku kypsien tuotteiden tuloissa. Puolijohdetuotteidemme tuotteiden elinkaaret ovat perinteisesti olleet pitkät, eikä vanhentuminen ole ollut merkittävä tekijä varastojen arvostuksessa. Jatkamme kuitenkin pyrkimyksiämme mahdollisuuksia mobiilimarkkinoilla ja kehittää uusia ratkaisuja ja tuotteita, tuotteidemme elinkaari lyhenee ja vanhentumisriski kasvaa. Yleensä normaalit valmistuksen läpimenoaikamme ovat pidemmät kuin asiakkailta saamamme sitovat ennusteet. Käyttökulut
Alla olevassa taulukossa on esitetty toimintakulujen muutokset 3.4.2022 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta verrattuna kolme kuukautta, jotka päättyivät 4.4.2021 (tuhansina, paitsi prosenttitiedot):
Kolme kuukautta, päättyi 3. huhtikuuta 2022 4. huhtikuuta 2021 Muutos % kokonaismäärästä % kokonaissummasta Tulot Määrä TulotSummaProsenttiT&K-kulut 1 333 $ 33 % $ 1 88784 % $ (554 )(29 )% SG, &1 1 94787 %190 10 %Kokonaiskulut $3,470 85 % $3,834 171 % $ (364 ) (9 )%Tutkimus ja kehitysTutkimus- ja kehityskulumme koostuvat pääasiassa henkilöstö-, yleiskuluista ja muista System on Chipiin (SoC) ja ohjelmistokehitykseen liittyvistä kuluista , ohjelmoitava looginen suunnittelu, tekoäly- ja eFPGA-kehitys. Tutkimuksen ja kulujen 0,6 miljoonan dollarin lasku vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2021 ensimmäiseen neljännekseen, johtui ensisijaisesti kohdennettavien kulujen, konsultointikulujen ja osakeperusteisten palkkioiden laskusta, jota osittain kompensoivat palkankorotukset ja muut vastaavat kulut.
Myynti, yleinen ja hallinto
Myynti-, yleis- ja hallintokulumme (SG&A) koostuvat pääasiassa henkilöstökuluista ja niihin liittyvistä myynnin, markkinoinnin, rahoituksen, hallinnon, henkilöstöresurssien ja yleisen johtamisen yleiskustannuksista. Myynti-, hallinto- ja yleiskustannusten 0,2 miljoonan dollarin kasvu vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä vuoden 2021 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti varastoperusteisten korvausten, kirjanpitokulujen ja muiden ulkopuolisten palvelukulujen kasvusta, jota osittain tasoitti konsultointikulujen lasku. . 18
------------------------------------------- ---------------------------------------
Sisällysluettelo
Korkokulut ja korkotulot ja muut tulot (kulut), netto
Alla olevassa taulukossa on esitetty korkokulujen ja korkotuottojen ja muiden tuottojen (kulujen) muutokset nettona 3.4.2022 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta verrattuna 4.4.2021 päättyneeseen kolmeen kuukauteen (tuhansina, prosenttitietoja lukuun ottamatta) : Kolme kuukautta päättynyt Muutos 3. huhtikuuta 4. 2022 2021 Summa Prosentti Korkokulut $(33 ) $(32 ) $(1 ) 3 % Voitto velan anteeksiantamisesta -1 192(1 192 )(100 ) % Korkotuotot ja muut tuotot(kulut) ), netto (123 ) (7 )(116 )1657 % Korkotuotot ja muut tuotot (kulut) yhteensä, netto $ (156 ) $1 153 $(1 309 )(114 ) % Korkokulut liittyvät ensisijaisesti uusiutuvaan luottolimiittiimme. Korkotuotot ja muut tuotot (kulut), netto, liittyvät rahamarkkinatileillämme ansaittuihin korkoihin ja kirjattuihin valuuttakurssivoittoihin tai -tappioihin. Valmiuslainaan liittyvät korkokulujen muutokset liittyvät lainasaldomme vaihteluun ja ajoitukseen. Tämän vuoden ensimmäisen neljänneksen korkokulut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna pysyivät melko ennallaan. Velan anteeksiantamisesta saatu voitto liittyy PPP-lainan 1,2 miljoonan dollarin anteeksiantoon liittyvään voittoon 4.4.2021 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta. Kolmelta kuukaudelta, jotka päättyivät 3.4.2022, korkotuotot ja muut tuotot (kulut) olivat netto noin 0,1 miljoonan dollarin kulut verrattuna 7 000 dollariin 4. huhtikuuta 2021 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta, mikä heijastaa nettovaluuttakurssitappioiden ja muiden kulujen kasvua.
(Hyöty) tuloverovaraus
Alla olevassa taulukossa on esitetty tuloverovarauksen muutokset 3.4.2022 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta verrattuna 4.4.2021 päättyneeseen kolmeen kuukauteen (tuhansina, paitsi prosenttitiedot): Three Months EndedMuuta 3.4.2022, 4.4.20222021Summa Prosentti(etu) Tuloverovaraus $(1 ) $152 $(153 )(101 )%
Tuloveroetu 3.4.2022 päättyneeltä ensimmäiseltä vuosineljännekseltä liittyy pääasiassa veroetuihin Ulkomaisista tuloveroilmoituksista, jotka liittyvät Yhtiön ulkomaisiin tytäryhtiöihin, jotka ovat kustannus-plus-yhteisöjä, osittain valtion vähimmäistuloveroilla. Suurin osa 4.4.2021 päättyneen vuosineljänneksen tuloveroista liittyy ulkomaisten tytäryhtiöidemme veroihin.
Meihin sovelletaan Yhdysvaltain liittovaltion tuloveroa sekä tuloveroja monissa Yhdysvaltain osavaltioissa ja ulkomaisissa lainkäyttöalueilla, joissa toimimme. Yhdysvaltain verovuodet vuodesta 1999 eteenpäin ovat käytännössä avoimia tarkastettavaksi johtuen käyttämättömien nettoliiketappioiden ja verohyvitysten siirtämisestä. 19
------------------------------------------- ---------------------------------------
Sisällysluettelo
Likviditeetti ja pääomaresurssit
Olemme rahoittaneet toimintamme ja pääomasijoituksemme yhteisen osakemyynnillä, rahoitus- ja käyttöleasingsopimuksilla, luottolimiitillä ja liiketoiminnan kassavirroilla. Yhtiön käteisen, pankkisaamisen ja rajoitetun 20,1 miljoonan dollarin käteisen lisäksi 3. huhtikuuta 2022 muihin likviditeettilähteisiin sisältyi 15,0 miljoonan dollarin nostettu luottolimiitti ("Revolving Facility") Heritage Bank of Commercen ("Heritage") kanssa. Pankki") ja 1,5 miljoonan dollarin nettotuotto Yhtiön kantaosakkeiden myynnistä helmikuussa 2022. Yhtiö teki 9. helmikuuta 2022 kantaosakkeiden ostosopimukset tiettyjen sijoittajien kanssa yhteensä 310 000 kantaosakkeen nimellisarvoisen osakkeen myynnistä. 0,001 dollaria rekisteröidyssä suoratarjouksessa. Nämä osakesijoitukset johtivat noin 1,5 miljoonan dollarin nettorahatuloihin. Tähän tarjoukseen liittyvät liikkeeseenlaskukustannukset olivat mitättömät. Ostohinta kustakin kantaosakkeen osakkeesta tässä sijoituksessa oli 4,78 dollaria. Yhtiö aikoo tällä hetkellä käyttää rahoituksesta saadut nettotulot käyttöpääomaan, seuraavan sukupolven eFPGA-pohjaisten tuotteiden kehittämiseen, mukaan lukien tekoäly ja avoimen lähdekoodin laitteistot tai ohjelmistot, sekä yleisiin yritystarkoituksiin.Noudatimme kaikkia Heritage Bank Revolving Facility -lainaehtoja 3. huhtikuuta 2022 alkaen. 3. huhtikuuta 2022 meillä oli 15,0 miljoonaa dollaria maksamatta olevaa Revolving Facility -lainaa, jonka korko oli 4,00 %.
Käytämme tällä hetkellä käteisvarojamme käyttöpääoman rahoittamiseen seuraavan sukupolven tuotteiden kehittämisen nopeuttamiseksi ja yleisiin yritystarkoituksiin. Aiempien tulosten ja tämänhetkisten odotusten perusteella uskomme, että sen olemassa olevat rahavarat ja rahavarat sekä Revolvingin käytettävissä olevat taloudelliset resurssit Heritage Bank -pankissa oleva järjestely riittää rahoittamaan sen toimintaa ja investointeja sekä tarjoamaan riittävän käyttöpääoman seuraaville kahdelletoista kuukaudelle. Yhtiön maksuvalmiuteen vaikuttavat useat tekijät, mukaan lukien muun muassa: näiden puolijohteiden syklisyydestä johtuva liikevaihdon ja myyntikatteen taso. ala; suunnittelumahdollisuuksien muuntaminen tuloiksi;nykyisten ja uusien tuotteiden, mukaan lukien senFPGA IP-, ArcticLink®- ja PolarPro®-alustoille, eFPGA-, EOS S3 SoC-, Quick AIsolution- ja SensiML-ohjelmistoihin perustuvat ratkaisut, hyväksyminen markkinoilla; tuottojen vaihtelut tuotteen käyttöiän päättymisen seurauksena; liikevaihdon vaihtelut, jotka johtuvat asiakkaiden tuotteiden elinkaaren vaiheesta; riittävän tuotantokapasiteetin saatavuuden ja saatavuuden varmistamisesta aiheutuvat kustannukset; varastojen tasot; kiekkojen ostositoumukset; asiakkaan luottoehdot; tutkimus- ja kehitysmenojen määrä ja ajoitus; uusien tuotteiden julkaisujen ajoitus;tuotantomäärät; tuotteen laatu; myynti- ja markkinointitoimet; sijoitussalkun arvo ja likviditeetti; liiketoiminnan varojen ja velkojen muutokset; kyky saada tai uusia velkarahoitusta ja pysyä nykyisten luottolimiittien ehtojen vastaisena; kyky kerätä varoja yhtiön oman pääoman myynnistä; optio-oikeuksien antaminen ja käyttäminen sekä osallistuminen Yhtiön henkilöstön osakkeiden ostosuunnitelmaan; ja muut toimialan ja maailmantalouden epävarmuustekijöihin liittyvät tekijät. Pidemmällä aikavälillä yhtiö arvioi, että myynti syntyy sen uusista tuotetarjonnasta, olemassa olevista kassavaroista sekä Heritage Bankin kanssa tehdystä Revolving Facility -rahastosta saatavista taloudellisista resursseista, olettaen, että Revolving-sopimus uusitaan Laina tai Yhtiö solmii uuden velkasopimuksen vaihtoehtoisen lainanantajan kanssa ennen valmiusluottorajan umpeutumista joulukuussa 2023 ja sen kyky hankkia lisäpääomaa julkisilta pääomamarkkinoilta riittää tyydyttämään sen toiminnan ja pääomamenot. Yhtiö ei kuitenkaan voi taata, että se pystyy hankkimaan tarvittaessa lisäpääomaa tai että pääoma on saatavilla Yhtiön hyväksyttävin ehdoin. Yrityksen kyvyttömyys saada aikaan riittävää myyntiä uusista tuotetarjouksistaan ja/tai tarvittaessa hankkia lisäpääomaa, voisi olla olennaisen haitallinen vaikutus Yhtiön toimintaan ja taloudelliseen asemaan, mukaan lukien sen kyky noudattaa lainanantajansa taloudellisia kovenantteja. 3. huhtikuuta alkaen. , 2022, suurin osa käteisvaroistamme, rahavaroistamme ja rajoitetuista käteisvaroistamme sijoitettiin Heritage Bankin rahamarkkinatilille. 3. huhtikuuta 2022 korollinen velkamme koostui 0,6 miljoonasta dollarista rahoitusleasingsopimuksista ja 15,0 miljoonasta dollarista Revolving Facility -sopimuksesta. Katso tarkemmat tiedot tilintarkastamattoman lyhennetyn konsernitilinpäätöksen liitetiedosta 5, Velkavelat. Ulkomaisten tytäryhtiöidemme kassavarat olivat noin 0,4 miljoonaa dollaria 3.4.2022 ja 2.1.2022. Ulkomaisten tytäryhtiöidemme tuotot katsotaan tällä hetkellä uudelleen sijoitetuiksi . Emme odota tällaisten uudelleensijoitusten vaikuttavan maksuvalmiuteen ja pääomaresursseihimme, ja arvioimme jatkuvasti likviditeettitarpeitamme ja kykyämme täyttää maailmanlaajuiset kassatarpeemme osana yleistä pääomankäyttöstrategiaamme. Globaalipääoman käyttöönottostrategiaamme vaikuttavia tekijöitä ovat ennakoidut kassavirrat, kyky kotiuttaa käteistä verotehokkaasti, toiminnan ja sijoitustoiminnan rahoitusvaatimukset, yritysostot ja -myynnit sekä pääomamarkkinaolosuhteet. 20
------------------------------------------- ---------------------------------------
Sisällysluettelo
Kassavirtamme olivat yhteenvetona seuraavat (tuhansissa):
Kolme kuukautta päättyi 3. huhtikuuta
4,
2022 2021Liiketoiminnan nettokassavirta $(700 )$(1003 )Investointiin käytetty nettokassavirta(149 )
(283 )Rahoitustoiminnan (käytetty) nettorahavirta 1 384 (527) )
Liiketoimintaan käytetty nettokassa
3.4.2022 päättyneen kolmen kuukauden aikana liiketoiminnassa käytetty nettokassa oli 0,7 miljoonaa dollaria, joka koostui pääasiassa 1,2 miljoonan dollarin nettotappiosta, oikaistu 0,5 miljoonan dollarin ei-käteismaksuilla, jotka koostuivat 0,4 miljoonan dollarin varastoista. perustuvat korvaukset, 0,2 miljoonan dollarin poistot, jotka osittain kompensoituvat 26 000 dollarin ei-käteisvarastojen uudelleenluokitteluilla ja operatiivisten varojen ja velkojen muutoksista aiheutuvilla menoilla. Liiketoiminnan varojen ja velkojen muutoksista johtuvat ulosvirtaukset olivat noin 0,1 miljoonaa dollaria, mikä johtui myyntisaamisten kasvusta, joka liittyi tulojen kasvuun, mitä osittain tasoitti siirtovelkojen ja ostovelkojen kasvu sekä laskennallisten tuottojen väheneminen. 4.4.2021 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta Liiketoiminnassa käytetty nettokassa oli 1,0 miljoonaa dollaria, mikä johtui pääasiassa 1,7 miljoonan dollarin nettotappiosta, oikaistu 0,6 miljoonan dollarin ei-käteiskuluilla, mukaan lukien PPP-lainan anteeksiantamisesta kirjattu 1,2 miljoonan dollarin voitto. Muut kuin käteiskulut koostuivat pääasiassa 0,4 miljoonan dollarin osakeperusteisista korvauksista sekä 0,2 miljoonan dollarin poistoista. Rahavirrat operatiivisten varojen ja velkojen muutoksista olivat 1,3 miljoonaa dollaria, mikä johtui pääasiassa perintätoimiemme myyntisaamisten vähenemisestä ja siirtovelkojen kasvusta, joka johtuu maksujen ajoituksen vaihtelusta, jota osittain tasoitti muiden varojen kasvu.
Investointitoimintaan käytetty nettokassa
Investointiin käytetty käteinen oli 0,1 miljoonaa dollaria ja 0,3 miljoonaa 3.4.2022 ja 4.4.2021 päättyneellä kolmella kuukaudella. Sijoitustoimintaan käytetty rahavarat liittyivät pääasiassa aktivoiduista sisäisen käytön ohjelmistoista ja atk-laitteistoihin liittyvistä investoinneista.
Rahoitustoiminnan (käytetty) nettorahavirta.
3.4.2022 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta rahoitustoiminnasta saatu käteisvara oli 1,4 miljoonaa dollaria, joka muodostui pääasiassa osakekannan myynnistä saaduista tuotoista, jotka kompensoitiin rahoitusleasingvelvoitteilla.
4.4.2021 päättyneellä kolmella kuukaudella rahoitukseen käytetty käteisvara oli 0,5 miljoonaa dollaria, mikä johtui pääasiassa osakkeisiin perustuvista osakepalkkioista maksetuista veroista.
Taseen ulkopuoliset järjestelyt
Emme ylläpidä taseen ulkopuolisia kumppanuuksia, järjestelyjä tai muita suhteita konsolidoimattomien yksiköiden tai muiden, joita usein kutsutaan strukturoiduiksi rahoitusyksiköiksi tai erityistarkoituksiin tarkoitetuiksi yhteisöiksi, kanssa, jotka on perustettu helpottamaan taseen ulkopuolisia järjestelyjä tai muita sopimuksesti ahtaita tai rajoitettuja tarkoituksiin. 21
------------------------------------------- ---------------------------------------
Sisällysluettelo
© Edgar Online, lähde Glimpses
