Koko vuoden kohokohdat
Neljännen vuosineljänneksen kohokohdat
CHICAGO, 27. tammikuuta 2022 (GLOBE NEWSWIRE) – Mondelēz International, Inc. (Nasdaq: MDLZ) raportoi tänään vuoden 2021 viimeisen neljänneksen tuloksensa.
"2021 oli jälleen vahvojen huippu- ja tulosten vuosi haastavasta makroympäristöstä huolimatta", sanoi Dirk Van de Put, hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja. "Suoritimme edelleen hyvin strategisia kasvualoitteitamme vastaan volyymivetoisella huippulinjan kasvulla, vahvalla kannattavuudella, lisääntyneillä investoinneilla brändeihin ja ominaisuuksiin sekä vahvaan vapaan kassavirran tuottamiseen. Vahvistimme portfoliotamme lisäämällä useita kasvua lisääviä yritysostoja, jotka lisätä näkyvyyttämme laajemmille välipalakategorioille ja laajentaville voittopoolille. Olen ylpeä tavasta, jolla kollegamme vastaavat edelleen haastaviin toimintaolosuhteisiin keskittymällä loistavien tuotteiden toimittamiseen kuluttajillemme ja asiakkaillemme samalla kun etenemme ESG-tavoitteidemme mukaisesti. Olemme varmoja siitä, että että brändimme, strategiamme ja toteutukseen keskittymisemme antavat meille hyvän asennon onnistuneesti navigoimaan lyhyen aikavälin volatiliteetissa, toimimaan kannattavasti suuria kasvumahdollisuuksia vastaan ja saavuttamaan pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteemme vuonna 2022 ja sen jälkeen."
Nettotulo
| $ in millions | ReportedNet Revenues | Organic Net Revenue Growth | |||||||||||||||||
| Q4 2021 | % Chgvs PY | Q4 2021 | Vol/Mix | Pricing | |||||||||||||||
| Quarter 4 | |||||||||||||||||||
| Latin America | $ | 708 | 12.4 | % | 19.7 | % | 4.6 | pp | 15.1 | pp | |||||||||
| Asia, Middle East & Africa | 1,639 | 7.1 | 5.8 | 4.6 | pp | 1.2 | |||||||||||||
| Europe | 3,121 | 5.5 | 6.5 | 4.6 | pp | 1.9 | |||||||||||||
| North America | 2,190 | 0.6 | (0.3 | ) | (1.2 | ) | pp | 0.9 | |||||||||||
| Mondelēz International | $ | 7,658 | 4.9 | % | 5.4 | % | 2.8 | pp | 2.6 | pp | |||||||||
| Emerging Markets | $ | 2,692 | 8.8 | % | 11.1 | % | 5.8 | pp | 5.3 | pp | |||||||||
| Developed Markets | $ | 4,966 | 2.9 | % | 2.5 | % | 1.3 | pp | 1.2 | pp | |||||||||
| Full Year 2021 | FY 2021 | FY 2021 | |||||||||||||||||
| Latin America | $ | 2,797 | 12.9 | % | 20.4 | % | 6.8 | pp | 13.6 | pp | |||||||||
| Asia, Middle East & Africa | 6,465 | 12.6 | 7.3 | 5.3 | pp | 2.0 | |||||||||||||
| Europe | 11,156 | 9.3 | 5.0 | 3.6 | pp | 1.4 | |||||||||||||
| North America | 8,302 | 1.8 | (0.6 | ) | % | (1.6 | ) | pp | 1.0 | ||||||||||
| Mondelēz International | $ | 28,720 | 8.0 | % | 5.2 | % | 2.6 | pp | 2.6 | pp | |||||||||
| Emerging Markets | $ | 10,132 | 11.4 | % | 12.2 | % | 6.6 | pp | 5.6 | pp | |||||||||
| Developed Markets | $ | 18,588 | 6.3 | % | 1.6 | % | 0.6 | pp | 1.0 | pp |
Liiketulos ja laimennettu EPS
| $ in millions, except per share data | Reported | Adjusted | |||||||||||||||||||
| Q4 2021 | vs PY(Rpt Fx) | Q4 2021 | vs PY(Rpt Fx) | vs PY(Cst Fx) | |||||||||||||||||
| Quarter 4 | |||||||||||||||||||||
| Gross Profit | $ | 2,833 | (1.4 | ) | % | $ | 2,845 | (0.5 | ) | % | 0.7 | % | |||||||||
| Gross Profit Margin | 37.0 | % | (2.4 | ) | pp | 37.2 | % | (2.0 | ) | pp | |||||||||||
| Operating Income | $ | 1,204 | 4.8 | % | $ | 1,175 | (1.1 | ) | % | (0.2 | ) | % | |||||||||
| Operating Income Margin | 15.7 | % | — | pp | 15.4 | % | (0.9 | ) | pp | ||||||||||||
| Net Earnings 2 | $ | 1,003 | (13.2 | ) | % | $ | 1,004 | 5.4 | % | 6.8 | % | ||||||||||
| Diluted EPS | $ | 0.71 | (11.3 | ) | % | $ | 0.71 | 7.6 | % | 9.1 | % | ||||||||||
| Full Year 2021 | FY 2021 | FY 2021 | |||||||||||||||||||
| Gross Profit | $ | 11,254 | 7.7 | % | $ | 11,106 | 5.6 | % | 3.6 | % | |||||||||||
| Gross Profit Margin | 39.2 | % | (0.1 | ) | pp | 38.7 | % | (0.9 | ) | pp | |||||||||||
| Operating Income | $ | 4,653 | 20.8 | % | $ | 4,775 | 8.5 | % | 5.8 | % | |||||||||||
| Operating Income Margin | 16.2 | % | 1.7 | pp | 16.6 | % | — | pp | |||||||||||||
| Net Earnings | $ | 4,300 | 21.0 | % | $ | 4,058 | 9.9 | % | 6.7 | % | |||||||||||
| Diluted EPS | $ | 3.04 | 23.1 | % | $ | 2.87 | 12.1 | % | 9.0 | % |
Koko vuoden kommentti
Neljännen vuosineljänneksen kommentti
2022 OutlookMondelēz International tarjoaa näkymänsä ei-GAAP-pohjaisesti, koska yhtiö ei voi ennustaa joitain raportoituihin GAAP-tuloksiin sisältyviä elementtejä, mukaan lukien valuuttakurssien vaikutusta. Katso lisätietoja alla olevasta Outlook-osiosta ei-GAAP-taloudellisia toimenpiteitä käsittelevässä keskustelussa.
Vuodelle 2022 yhtiö odottaa suoritustaan pitkän aikavälin kasvualgoritminsa mukaisesti, joka on 3+ prosentin orgaanisen nettotulon kasvu, korkea yksinumeroinen oikaistu EPS-kasvu vakiovaluuttakurssien perusteella ja vapaa kassavirta yli 3 miljardia dollaria. Yhtiö arvioi valuuttakurssimuutosten vähentävän vuoden 2022 nettoliikevaihdon kasvua noin 2,5 prosenttia3, millä on 0,08 dollarin negatiivinen vaikutus oikaistuun EPS3:een.
Näkymät tarjotaan COVID-19:n aiheuttaman tavallista suuremman volatiliteetin yhteydessä.
Conference CallMondelēz International isännöi klo 17 konferenssipuhelun sijoittajille, jossa on mukana dioja, joissa käydään läpi tulokset. ET tänään. Vain kuunneltava webcast-lähetys tarjotaan osoitteessa www.mondelezinternational.com. Webcast-lähetyksen arkisto on saatavilla yhtiön verkkosivuilla.
Tietoja Mondelēz InternationalistaMondelēz International, Inc. (Nasdaq: MDLZ) antaa ihmisille mahdollisuuden syödä suoraan yli 150 maassa ympäri maailmaa. Noin 29 miljardin dollarin nettotuloilla vuonna 2021 MDLZ johtaa välipalan tulevaisuutta ikonisilla globaaleilla ja paikallisilla brändeillä, kuten Oreo, belVita ja LU keksit; Cadbury Dairy Milk, Milka ja Toblerone suklaa; Sour Patch Kids karkkia ja Trident purukumia. Mondelēz International on Standard and Poor’s 500-, Nasdaq 100- ja Dow Jones Sustainability Index -indeksin ylpeä jäsen. Vieraile osoitteessa www.mondelezinternational.com tai seuraa yritystä Twitterissä osoitteessa www.twitter.com/MDLZ.
Loppuhuomautukset
- Organic Net Revenue, Adjusted Gross Profit (and Adjusted Gross Profit margin), Adjusted Operating Income (and Adjusted Operating Income margin), Adjusted EPS, Free Cash Flow and presentation of amounts in constant currency are non-GAAP financial measures. Please see discussion of non-GAAP financial measures at the end of this press release for more information.
- Earnings attributable to Mondelēz International.
- Currency estimate is based on published rates from XE.com on January 20, 2022.
LisämääritelmätKehittyvät markkinat koostuvat Latinalaisen Amerikan alueesta kokonaisuudessaan; Aasian, Lähi-idän ja Afrikan alue pois lukien Australia, Uusi-Seelanti ja Japani; ja seuraavat Euroopan alueen maat: Venäjä, Ukraina, Turkki, Kazakstan, Georgia, Puola, Tšekki, Slovakian tasavalta, Unkari, Bulgaria, Romania, Baltia ja Itä-Adrianmeren maat.
Kehittyneitä markkinoita ovat koko Pohjois-Amerikan alue, Euroopan alue pois lukien kehittyvien markkinoiden määritelmään kuuluvat maat sekä Australia, Uusi-Seelanti ja Japani Aasian, Lähi-idän ja Afrikan alueesta.
Tulevaisuutta koskevat lausunnot Tämä lehdistötiedote sisältää useita tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja. Sanat ja niiden muunnelmat, kuten "tahtaa", "odottaa", "saattaa", "olisi", "voisi", "arvioida", "tavoite", "näkymät" ja vastaavat ilmaisut on tarkoitettu tunnistamaan yrityksen tulevaisuus -ulkoiset lausunnot, mukaan lukien, mutta ei rajoittuen, lausunnot seuraavista: COVID-19-pandemian ja siihen liittyvien vaikutusten aiheuttama epävakaus;yhtiön tuleva tulos, mukaan lukien sen tuleva liikevaihdon kasvu, kannattavuus, osakekohtainen tulos ja kassavirta;valuutta ja valuutan muuntamisen vaikutus yhtiön toiminnan tulokseen;yrityksen strategia;kasvumahdollisuudet;luottamus yhtiön suunnitelmiin saavuttaa pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteensa;strategiset liiketoimet;ja yhtiön näkymät, mukaan lukien vuoden 2022 orgaanisen nettoliikevaihdon kasvu, oikaistu osakekohtainen kasvu ja vapaa kassavirta. Näihin tulevaisuuteen suuntautuviin lausumiin liittyy useita riskejä ja epävarmuustekijöitä, joista monet ovat yhtiön hallinnan ulkopuolella, ja monia näistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä tällä hetkellä voimistaa COVID-19-pandemia ja saattaa edelleenkin vahvistaa sitä, mukaan lukien COVID-19:n uusien varianttien, kuten Omicronin, leviäminen. Tärkeitä tekijöitä, jotka voivat saada yhtiön todelliset tulokset poikkeamaan olennaisesti yhtiön tulevaisuutta koskevissa lausunnoissa esitetyistä, ovat muun muassa epävarmuus terveysviranomaisten ja hallitusten toimien tehokkuudesta COVID-19:n leviämisen hillitsemiseksi ja rokotetaan ja hoidetaan väestöjä, joihin COVID-19 vaikuttaa;epävarmuus hallitusten asettamien rajoitusten uudelleen käyttöönotosta tai lieventämisestä COVID-19:n leviämisen hillitsemiseksi sekä COVID-19:n laajuuden, keston, maantieteellisen ulottuvuuden ja vaikutuksen maailmanlaajuiseen talouteen;COVID-19-pandemian meneillään oleva ja epävarma vaikutus yrityksen liiketoimintaan, kasvuun, maineeseen, tulevaisuudennäkymiin, taloudelliseen asemaan, liiketoiminnan tulokseen (mukaan lukien yhtiön taloudellisen tuloksen osatekijät), kassavirtoihin ja maksuvalmiuteen;maailmanlaajuisesta toiminnasta, mukaan lukien kehittyvillä markkinoilla, liittyvät riskit;valuuttakurssien muutokset, valvonta ja rajoitukset;hyödykkeiden ja muiden tuotantopanosten kustannusten volatiliteetti ja hyödykkeiden saatavuus;heikko taloustilanne;heikkous kulutusmenoissa;hinnoittelutoimet;verotusasiat, mukaan lukien muutokset verolaeissa ja verokannoissa, erimielisyydet veroviranomaisten kanssa ja uusien verojen määrääminen;tietotekniikan ja kolmansien osapuolten palveluntarjoajien käyttö;odottamattomat häiriöt yrityksen liiketoiminnassa, kuten vuoden 2017 haittaohjelmatapahtuma, kyberhyökkäykset tai muut tietoturvaloukkaukset;maailmanlaajuiset tai alueelliset terveyspandemiat tai epidemiat, mukaan lukien COVID-19;kilpailu ja yrityksen reaktio kanavan muutoksiin ja hinnoitteluun sekä muihin kilpailupaineisiin;yrityksen maineen ja tuotekuvan edistäminen ja suojaaminen;muutokset kuluttajien mieltymyksissä ja kysynnässä sekä yrityksen kyky innovoida ja erottaa tuotteitaan;saneerausohjelma ja muut yrityksen muutoshankkeet, jotka eivät tuota odotettua hyötyä;muutokset oletuksissa, joihin saneerausohjelma perustuu;yrityksen työvoiman ja työvoiman saatavuuden vuorojen hallinta;vähittäisasiakkaiden yhdistäminen ja kilpailu vähittäiskauppiaiden ja muiden taloudellisten tuotemerkkien kanssa;muutokset yrityksen suhteissa asiakkaisiin, toimittajiin tai jakelijoihin;lakien, säädösten, vero- ja etuuslakien ja niihin liittyvien muutosten, vaatimusten tai toimien noudattaminen;ilmastonmuutoksen vaikutus yrityksen toimitusketjuun ja toimintaan;strategiset liiketoimet;merkittävät muutokset arvostustekijöissä, jotka voivat vaikuttaa haitallisesti yhtiön liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistestaukseen;havaitut tai todelliset tuotteen laatuongelmat tai tuotteen takaisinveto;epäonnistuminen tehokkaan sisäisen valvonnan ylläpitämisessä taloudellisen raportoinnin tai tietojen julkistamisen valvontaan ja menettelyihin;pääoman tai muiden markkinoiden volatiliteetti ja pääsy niille, yhtiön kassanhallintaohjelmien tehokkuus ja yhtiön maksuvalmius;eläkekustannukset;Lontoon Interbank Offered Rates -korkojen odotettu lopettaminen ja siirtyminen mihin tahansa muuhun korkotason viitearvoon;ja yrityksen kykyä suojata immateriaaliomaisuuttaan ja aineetonta omaisuuttaan. Katso myös yhtiön riskitekijät, joita voidaan muuttaa ajoittain ja jotka on esitetty sen US Securities and Exchange Commissionille ("SEC") toimitetuissa ilmoituksissa, mukaan lukien yhtiön viimeisin toimitettu vuosikertomus lomakkeella 10-K. Mondelēz International kiistää eikä sitoudu päivittämään tai tarkistamaan mitä tahansa tässä lehdistötiedotteessa olevaa tulevaisuuteen suuntautuvaa lausuntoa, paitsi soveltuvan lain tai määräyksen edellyttämällä tavalla. Lisäksi historialliset, nykyiset ja tulevaisuuteen liittyvät kestävään kehitykseen liittyvät lausunnot voivat perustua vielä kehitteillä olevan edistyksen mittausstandardit, jatkuvasti kehittyvät sisäiset valvontajärjestelmät ja prosessit sekä oletukset, jotka saattavat muuttua tulevaisuudessa. Tämän asiakirjan sisältämiä tietoja ja kaikkia sen kannalta olennaisia asioita ei saa ottaa huomioon materiaali SEC-raportointia varten. Tämän ilmoituksen yhteydessä termi "materiaali" eroaa SEC-raportointitarkoituksiin määritellystä termistä, eikä sitä pidä sekoittaa siihen.
| Schedule 1 | |||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||
| Condensed Consolidated Statements of Earnings | |||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars and shares, except per share data) | |||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||
| For the Three MonthsEnded December 31, | For the Twelve MonthsEnded December 31, | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| Net revenues | $ | 7,658 | $ | 7,298 | $ | 28,720 | $ | 26,581 | |||||||||
| Cost of sales | 4,825 | 4,426 | 17,466 | 16,135 | |||||||||||||
| Gross profit | 2,833 | 2,872 | 11,254 | 10,446 | |||||||||||||
| Gross profit margin | 37.0 | % | 39.4 | % | 39.2 | % | 39.3 | % | |||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 1,670 | 1,624 | 6,263 | 6,098 | |||||||||||||
| Asset impairment and exit costs | (74 | ) | 48 | 212 | 301 | ||||||||||||
| Loss/(gain) on acquisition and divestitures | 1 | - | (8 | ) | - | ||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 32 | 51 | 134 | 194 | |||||||||||||
| Operating income | 1,204 | 1,149 | 4,653 | 3,853 | |||||||||||||
| Operating income margin | 15.7 | % | 15.7 | % | 16.2 | % | 14.5 | % | |||||||||
| Benefit plan non-service income | (28 | ) | (36 | ) | (163 | ) | (138 | ) | |||||||||
| Interest and other expense, net | 89 | 244 | 447 | 608 | |||||||||||||
| Earnings before income taxes | 1,143 | 941 | 4,369 | 3,383 | |||||||||||||
| Income tax provision | (238 | ) | (344 | ) | (1,190 | ) | (1,224 | ) | |||||||||
| Effective tax rate | 20.8 | % | 36.6 | % | 27.2 | % | 36.2 | % | |||||||||
| (Loss)/gain on equity method investment transactions | (3 | ) | 452 | 742 | 989 | ||||||||||||
| Equity method investment net earnings | 103 | 110 | 393 | 421 | |||||||||||||
| Net earnings | 1,005 | 1,159 | 4,314 | 3,569 | |||||||||||||
| Noncontrolling interest earnings | (2 | ) | (3 | ) | (14 | ) | (14 | ) | |||||||||
| Net earnings attributable to Mondelēz International | $ | 1,003 | $ | 1,156 | $ | 4,300 | $ | 3,555 | |||||||||
| Per share data: | |||||||||||||||||
| Basic earnings per share attributable to Mondelēz International | $ | 0.72 | $ | 0.81 | $ | 3.06 | $ | 2.48 | |||||||||
| Diluted earnings per share attributable to Mondelēz International | $ | 0.71 | $ | 0.80 | $ | 3.04 | $ | 2.47 | |||||||||
| Average shares outstanding: | |||||||||||||||||
| Basic | 1,396 | 1,429 | 1,403 | 1,431 | |||||||||||||
| Diluted | 1,405 | 1,439 | 1,413 | 1,441 | |||||||||||||
| Schedule 2 | |||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||
| Condensed Consolidated Balance Sheets | |||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||
| December 31, | December 31, | ||||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||||||
| ASSETS | |||||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 3,546 | $ | 3,619 | |||||||
| Trade receivables | 2,337 | 2,297 | |||||||||
| Other receivables | 851 | 657 | |||||||||
| Inventories, net | 2,708 | 2,647 | |||||||||
| Other current assets | 900 | 759 | |||||||||
| Total current assets | 10,342 | 9,979 | |||||||||
| Property, plant and equipment, net | 8,658 | 9,026 | |||||||||
| Operating lease right of use assets | 613 | 638 | |||||||||
| Goodwill | 21,978 | 21,895 | |||||||||
| Intangible assets, net | 18,291 | 18,482 | |||||||||
| Prepaid pension assets | 1,009 | 672 | |||||||||
| Deferred income taxes | 541 | 790 | |||||||||
| Equity method investments | 5,289 | 6,036 | |||||||||
| Other assets | 371 | 292 | |||||||||
| TOTAL ASSETS | $ | 67,092 | $ | 67,810 | |||||||
| LIABILITIES | |||||||||||
| Short-term borrowings | $ | 216 | $ | 29 | |||||||
| Current portion of long-term debt | 1,746 | 2,741 | |||||||||
| Accounts payable | 6,730 | 6,209 | |||||||||
| Accrued marketing | 2,097 | 2,130 | |||||||||
| Accrued employment costs | 822 | 834 | |||||||||
| Other current liabilities | 2,397 | 3,216 | |||||||||
| Total current liabilities | 14,008 | 15,159 | |||||||||
| Long-term debt | 17,550 | 17,276 | |||||||||
| Long-term operating lease liabilities | 459 | 470 | |||||||||
| Deferred income taxes | 3,444 | 3,346 | |||||||||
| Accrued pension costs | 681 | 1,257 | |||||||||
| Accrued postretirement health care costs | 301 | 346 | |||||||||
| Other liabilities | 2,326 | 2,302 | |||||||||
| TOTAL LIABILITIES | 38,769 | 40,156 | |||||||||
| EQUITY | |||||||||||
| Common Stock | - | - | |||||||||
| Additional paid-in capital | 32,097 | 32,070 | |||||||||
| Retained earnings | 30,806 | 28,402 | |||||||||
| Accumulated other comprehensive losses | (10,624 | ) | (10,690 | ) | |||||||
| Treasury stock | (24,010 | ) | (22,204 | ) | |||||||
| Total Mondelēz International Shareholders' Equity | 28,269 | 27,578 | |||||||||
| Noncontrolling interest | 54 | 76 | |||||||||
| TOTAL EQUITY | 28,323 | 27,654 | |||||||||
| TOTAL LIABILITIES AND EQUITY | $ | 67,092 | $ | 67,810 | |||||||
| December 31, | December 31, | ||||||||||
| 2021 | 2020 | Incr/(Decr) | |||||||||
| Short-term borrowings | $ | 216 | $ | 29 | $ | 187 | |||||
| Current portion of long-term debt | 1,746 | 2,741 | (995 | ) | |||||||
| Long-term debt | 17,550 | 17,276 | 274 | ||||||||
| Total Debt | 19,512 | 20,046 | (534 | ) | |||||||
| Cash and cash equivalents | 3,546 | 3,619 | (73 | ) | |||||||
| Net Debt (1) | $ | 15,966 | $ | 16,427 | $ | (461 | ) | ||||
| (1) Net debt is defined as total debt, which includes short-term borrowings, current portion of long-term debt and long-term debt, less cash and cash equivalents. |
| Schedule 3 | ||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | ||||||||
| Condensed Consolidated Statements of Cash Flows | ||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | ||||||||
| (Unaudited) | ||||||||
| For the Twelve MonthsEnded December 31, | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| CASH PROVIDED BY/(USED IN) OPERATING ACTIVITIES | ||||||||
| Net earnings | $ | 4,314 | $ | 3,569 | ||||
| Adjustments to reconcile net earnings to operating cash flows: | ||||||||
| Depreciation and amortization | 1,113 | 1,116 | ||||||
| Stock-based compensation expense | 121 | 126 | ||||||
| Deferred income tax provision/(benefit) | 205 | (70 | ) | |||||
| Asset impairments and accelerated depreciation | 128 | 136 | ||||||
| Loss on early extinguishment of debt | 110 | 185 | ||||||
| Net gain on acquisition and divestitures | (8 | ) | - | |||||
| Gain on equity method investment transactions | (742 | ) | (989 | ) | ||||
| Equity method investment net earnings | (393 | ) | (421 | ) | ||||
| Distributions from equity method investments | 172 | 246 | ||||||
| Other non-cash items, net | (230 | ) | 243 | |||||
| Change in assets and liabilities, net of acquisitions and divestitures: | ||||||||
| Receivables, net | (197 | ) | 59 | |||||
| Inventories, net | (170 | ) | (24 | ) | ||||
| Accounts payable | 702 | 436 | ||||||
| Other current assets | (169 | ) | (207 | ) | ||||
| Other current liabilities | (502 | ) | (208 | ) | ||||
| Change in pension and postretirement assets and liabilities, net | (313 | ) | (233 | ) | ||||
| Net cash provided by/(used in) operating activities | 4,141 | 3,964 | ||||||
| CASH PROVIDED BY/(USED IN) INVESTING ACTIVITIES | ||||||||
| Capital expenditures | (965 | ) | (863 | ) | ||||
| Acquisitions, net of cash received | (833 | ) | (1,136 | ) | ||||
| Proceeds from divestitures including equity method investments | 1,539 | 2,489 | ||||||
| Other | 233 | 10 | ||||||
| Net cash provided by/(used in) investing activities | (26 | ) | 500 | |||||
| CASH PROVIDED BY/(USED IN) FINANCING ACTIVITIES | ||||||||
| Issuances of commercial paper, maturities greater than 90 days | - | 677 | ||||||
| Repayments of commercial paper, maturities greater than 90 days | - | (1,174 | ) | |||||
| Net issuances/(repayments) of other short-term borrowings | 194 | (2,116 | ) | |||||
| Long-term debt proceeds | 5,921 | 7,213 | ||||||
| Long-term debt repayments | (6,247 | ) | (3,878 | ) | ||||
| Repurchase of Common Stock | (2,110 | ) | (1,390 | ) | ||||
| Dividends paid | (1,826 | ) | (1,678 | ) | ||||
| Other | (1 | ) | 131 | |||||
| Net cash provided by/(used in) financing activities | (4,069 | ) | (2,215 | ) | ||||
| Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash | (143 | ) | 73 | |||||
| Cash, Cash Equivalents and Restricted Cash | ||||||||
| (Decrease) / increase | (97 | ) | 2,322 | |||||
| Balance at beginning of period | 3,650 | 1,328 | ||||||
| Balance at end of period | $ | 3,553 | $ | 3,650 | ||||
Mondelēz International, Inc. ja tytäryhtiöt GAAP- ja ei-GAAP-taloudellisten tunnuslukujen yhteensovittaminen (auditamaton)
Yhtiö raportoi taloudellisen tuloksensa Yhdysvalloissa yleisesti hyväksyttyjen laskentaperiaatteiden ("GAAP") mukaisesti. Johto uskoo kuitenkin, että myös tiettyjen ei-GAAP-taloudellisten mittareiden esittäminen antaa lisätietoa, joka helpottaa yrityksen historiallisten liiketulosten ja taustalla olevien liiketulosten trendien vertailua sekä lisää läpinäkyvyyttä siihen, miten yritys arvioi liiketoimintaansa. Johto käyttää näitä ei-GAAP-taloudellisia mittareita tehdessään taloudellisia, toiminta- ja suunnittelupäätöksiä sekä arvioidessaan yrityksen suorituskykyä. Yhtiö uskoo myös, että näiden mittareiden esittäminen antaa sijoittajille mahdollisuuden tarkastella sen kehitystä samoilla mittareilla, joita yhtiö käyttää arvioidessaan taloudellista ja liiketoiminnallista suorituskykyään ja trendejä.
Yhtiö ottaa huomioon kvantitatiiviset ja laadulliset tekijät arvioidessaan, tuleeko oikaista sellaisten erien vaikutusta, jotka voivat olla merkittäviä tai jotka voivat vaikuttaa ymmärrykseen sen meneillään olevasta taloudellisesta ja liiketoiminnallisesta tuloksesta ja trendeistä. Oikaisut jakautuvat yleensä seuraaviin luokkiin: hankinta- ja myyntitoimet, aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot ja muut kuin käteisvarat, merkittävät ohjelman uudelleenjärjestelytoimenpiteet, jatkuvat valuuttakurssimuutokset ja niihin liittyvät muutokset, merkittävät ohjelman rahoitus- ja suojaustoimet sekä muut merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. toiminnan tuloksista. Katso alta kuvaus tähän sisällytetyistä yrityksen US GAAP -taloudellisiin toimenpiteisiin tehdyistä muutoksista.
Ei-GAAP-informaatiota tulee pitää luonteeltaan täydentävänä, eikä sitä ole tarkoitettu tarkasteltavaksi erillisenä tai korvaavana asiaan liittyvää taloudellista tietoa, joka on laadittu US GAAP:n mukaisesti. Lisäksi yrityksen ei-GAAP-taloudelliset mittarit eivät välttämättä ole samoja tai verrattavissa muihin yritysten esittämiin vastaaviin ei-GAAP-mittauksiin.
YHTIÖN EI-GAAP-TALOUDELLISTEN TOIMENPITEIDEN MÄÄRITELMÄT Yhtiön ei-GAAP-taloudelliset tunnusluvut ja vastaavat mittarit kuvastavat sitä, miten yritys arvioi liiketulostaan tällä hetkellä ja parantavat toiminnan tulosten vertailukelpoisuutta. Kun uusia tapahtumia tai olosuhteita ilmaantuu, nämä määritelmät voivat muuttua. Kun nämä määritelmät muuttuvat, yritys toimittaa päivitetyt määritelmät ja esittää niihin liittyvät ei-GAAP-historialliset tulokset vertailukelpoisin perustein. Kun kohteet eivät enää vaikuta yrityksen nykyiseen tai tulevaan ei-GAAP-toiminnan tulosten esittämiseen, yritys poistaa nämä kohteet ei-GAAP-määritelmissään. Vuoden 2021 toisella neljänneksellä yhtiö lisäsi ei-GAAP-määritelmiin alkuperäisten vaikutusten poissulkemisen säädetyistä verolain muutoksista. Vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä yhtiö lisäsi myös ehdollisten vastikkeiden oikaisujen ja markkinahintavaikutusten poissulkemisen pääomaosuusmenetelmällä tehtyihin sijoitusjohdannaissopimuksiin.
Katso liitteenä olevat aikataulut täydentävistä taloudellisista tiedoista ja vastaavista yllä mainittujen ei-GAAP-taloudellisten mittareiden täsmäytykset vertailukelpoisimpien GAAP-taloudellisten mittareiden kanssa 31.12.2021 ja 31.12.2020 päättyneiltä kolmelta ja 12 kuukaudelta. Katso Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kohdat. Liiketoiminnan tuloksesta alla saadaksesi lisätietoja näissä määritelmissä mainituista kohdista, jotka erityisesti vaikuttivat yhtiön tulokseen.
SEGMENTIN LIIKETUOTTO Yhtiö käyttää segmentin liikevoittoa segmenttien suorituskyvyn arvioimiseen ja resurssien kohdistamiseen. Yhtiö uskoo, että tämä mittari on aiheellista julkistaa, jotta sijoittajat voivat analysoida segmentin kehitystä ja kehitystä. Segmentin liiketoiminnan tuotot eivät sisällä suojaustoiminnan realisoitumattomia voittoja ja tappioita (jotka ovat osa myyntikustannuksia), yleisiä yrityskuluja (jotka ovat osa myynti-, yleis- ja hallintokuluja), aineettomien hyödykkeiden poistoja, myyntivoittoja ja tappioita. - liittyvät kulut (jotka ovat osa myynti-, yleis- ja hallintokuluja) kaikilla esitettävillä kausilla. Yhtiö jättää nämä erät pois segmentin liiketuloksesta parantaakseen segmenttinsä liiketuloksen läpinäkyvyyttä. Lisäksi yhtiö hallinnoi keskitetysti etuusjärjestelmään kuulumattomia palvelutuloja sekä korko- ja muita kuluja nettona. Näin ollen yhtiö ei esitä näitä eriä segmenteittäin, koska ne on jätetty johdon tarkasteleman segmentin kannattavuusmittarin ulkopuolelle.
TOIMINTATULOSTEN VERTAILTAVUUTTA VAIKUTTAVAT ERIT Seuraavat tiedot on tarkoitettu antamaan laadullista ja määrällistä tietoa liiketoiminnan tulosten vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä. Yritys tunnistaa nämä sen perusteella, miten johto näkee yrityksen liiketoiminnan; tekee taloudellisia, toiminta- ja suunnittelupäätöksiä; ja arvioi yrityksen jatkuvaa suorituskykyä. Lisäksi yhtiö julkistaa valuuttakurssimuutosten vaikutuksen yhtiön taloudelliseen tulokseen, jotta tulos heijastelee vakiovaluuttatasolla.
Myynnit, myyntiin liittyvät kulut ja myyntivoitot/(tappiot)Myynnit sisältävät liiketoimintojen loppuunsaattamisen (mukaan lukien pääomaosuusmenetelmällä tehdyn sijoituksen osittaisen tai täydellisen myynnin - käsitellään erikseen jäljempänä pääomaosuusmenetelmällä tehtyjen sijoitustransaktioiden voitot ja tappiot -osiossa) ja irtautumiset tärkeimmät tuotelinjat myynti- tai lisenssisopimuksen päätyttyä. Koska yritys kirjaa osuutensa KDP:n ja JDE Peetin juoksevista tuloista neljänneksen viiveellä, kaikki KDP:n tai JDE Peetin omistusosuuden vähennykset näkyvät luovutuksina yhtiön ei-GAAP-tuloksissa seuraavan vuosineljänneksen aikana.
Yritysostot, hankintaan liittyvät kulut ja hankinnan integrointikulut Vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä yhtiö alkoi sulkea pois hankintahetkellä kirjattujen hankintaehtoisten vastikkeiden oikaisujen vaikutusta. Yhtiö teki tämän oikaisun helpottaakseen toimintansa vertailua eri ajanjaksojen välillä.
Yhtiö osti 3.1.2022 100 % Chipita S.A.:n ("Chipita") osakekannasta, joka on Keski- ja Itä-Euroopan markkinoiden johtava croissantteja ja leivonnaisia valmistava yritys. Chipitan hankinta täydentää strategisesti yhtiön olemassa olevaa portfoliota ja edistää sen strategiaa tulla maailmanlaajuiseksi johtajaksi laajemman välipalan tarjoajana. Yhtiölle aiheutui hankintaan liittyviä kuluja 6 miljoonaa dollaria 31.12.2021 päättyneeltä 12 kuukaudelta. Lisäksi yhtiölle aiheutui hankintaan liittyviä integraatiokustannuksia 11 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 17 miljoonaa dollaria 31.12.2021 päättyneellä 12 kuukaudella, koska nämä kulut ovat aiheutuneet hankintaa valmisteltaessa.
Yhtiö osti 1. huhtikuuta 2021 Gourmet Food Holdings Pty Ltd:n, joka on johtava australialainen elintarvikeyritys premium-keksien ja kekseiden kategoriassa. Yritysosto lisäsi 20 miljoonan dollarin nettotuloja 31.12.2021 päättyneeltä kahdeltatoista kuukaudelta 20 miljoonaa dollaria ja 31.12.2021 päättyneeltä kahdeltatoista kuukaudelta 4 miljoonaa dollaria sekä 4 miljoonan dollarin liikevoittoa 31.12.2021 päättyneeltä 12 kuukaudelta. yritykselle aiheutui myös hankintaan liittyviä kuluja 1 miljoona dollaria kolmen kuukauden aikana ja 8 miljoonaa dollaria 31.12.2021 päättyneen 12 kuukauden aikana.
25. maaliskuuta 2021 yritys osti enemmistön Lion/Gemstone Topco Ltd:stä ("Grenade"), joka on suorituskykyravitsemuksen johtaja Isossa-Britanniassa. Grenaden hankinta laajentaa yhtiön asemaa ensiluokkaisten ravintoaineiden markkinoilla. Yritysosto lisäsi nettotuloja 22 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 67 miljoonaa dollaria 31.12.2021 päättyneeltä kahdeltatoista kuukaudelta sekä 2 miljoonan dollarin liikevoittoa kolmelta kuukaudelta ja 6 miljoonaa dollaria 31.12.2021 päättyneeltä 12 kuukaudelta. yritykselle aiheutui myös 2 miljoonan dollarin hankintaan liittyviä kuluja 31.12.2021 päättyneen 12 kuukauden aikana.
Yhtiö osti 4.1.2021 loput 93 % osakepääomasta Hu Master Holdingsista, joka on luokkajohtaja Yhdysvalloissa premium-suklaamarkkinoilla, mikä täydentää strategisesti yhtiön välipalasalkkua Pohjois-Amerikassa kasvumahdollisuuksien kautta suklaa- ja muuta hyvinvointisegmentin tarjontaa. Alun perin maksettu käteisvastike oli 229 miljoonaa dollaria, josta on vähennetty saadut käteiset, ja yritystä voidaan vaatia maksamaan ehdollinen lisävastike. Ehdollisen vastikevelvoitteen arvioitu käypä arvo hankintahetkellä oli 132 miljoonaa dollaria ja se määritettiin Monte Carlo -simulaatiolla, joka perustuu ennustettuihin tuleviin tuloksiin. Kolmannella vuosineljänneksellä yhtiö kirjasi viimeisimpien arvioiden perusteella 70 miljoonan dollarin vähennyksen vastuulleen, koska viimeaikaiset talous- ja markkinaolosuhteet liittyen COVIDiin ja toimitusketjun haasteisiin Yhdysvalloissa ovat vaikuttaneet kasvun tahtiin. Tämä vähennys kirjattiin myynti-, yleis- ja hallintokuluihin. Jäljelle jäävän osakeosuuden hankinnan seurauksena yhtiö konsolidoi toiminnan ja kirjasi 9 miljoonan dollarin (7 miljoonan dollarin verojen jälkeen) voiton ennen veroja, mikä liittyi yhtiön aiemmin hallussa olevan 8 miljoonan dollarin (7 %) sijoituksen nostamiseen reiluksi. arvo. Yritysosto lisäsi nettotuloja 11 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 38 miljoonaa dollaria 31.12.2021 päättyneeltä kahdeltatoista kuukaudelta sekä 6 miljoonan dollarin liiketappiota kolmen kuukauden aikana sekä liikevoittoa (sisältäen ehdollisen vastikevelan oikaisun) ) 44 miljoonaa dollaria 31.12.2021 päättyneen 12 kuukauden aikana. Lisäksi yhtiölle aiheutui hankintaan liittyviä 9 miljoonan dollarin kuluja 31.12.2021 päättyneeltä 12 kuukaudelta.
Huhtikuun 1. päivänä 2020 yhtiö osti enemmistön Give & Gosta, joka on Pohjois-Amerikan johtava täysvalmiiden makeiden leivonnaisten valmistaja ja joka omistaa kuuluisan two-bite® brownies -brändin ja Create-A-Treat® -brändin. tunnetaan keksi- ja piparkakkutalon koristelusarjoista. Give & Go:n hankinta tarjoaa pääsyn myymälän leipomokanavaan ja laajentaa yhtiön asemaa laajemmassa välipalassa. Yritysosto lisäsi 106 miljoonan dollarin nettoliikevaihtoa ja 6 miljoonan dollarin liiketulosta vuonna 2021. Yritykselle aiheutui hankinta-integraatioista 3 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 6 miljoonaa dollaria 31.12.2021 päättyneellä 12 kuukaudella. liittyvät kulut 15 miljoonaa dollaria 12 kuukauden aikana, jotka päättyivät 31.12.2020.
Yksinkertaista kasvaa -ohjelma Yksinkertaista kasvaa -ohjelman ensisijainen tavoite on vähentää yrityksen toimintakustannusrakennetta sekä toimitusketjussa että yleiskustannuksissa. Ohjelma kattaa irtisanomiset sekä omaisuuden myynnit ja muut valmistukseen ja hankintoihin liittyvät kertaluonteiset kulut.
UudelleenjärjestelykulutYhtiö kirjasi uudelleenjärjestelykuluihin 96 miljoonan dollarin nettoluoton, joka johtui omaisuuden, pääasiassa kiinteistöjen, myyntivoitoista, jotka sisältyivät saneerausohjelmaan kolmen kuukauden aikana ja kirjattiin 154 miljoonan dollarin uudelleenjärjestelykuluja 12 kuukauden aikana, jotka päättyivät 31. joulukuuta. 2021 ja 45 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 156 miljoonaa dollaria 31.12.2020 päättyneeltä 12 kuukaudelta omaisuuserien arvonalentumis- ja irtautumiskulujen sekä etuusjärjestelyn palvelutulojen sisällä. Nämä kulut koskivat erokorvauksia ja niihin liittyviä kuluja, ei-käteisvaraisten omaisuuserien alaskirjauksia (mukaan lukien nopeutetut poistot ja omaisuuserien arvonalentumiset) ja muita oikaisuja, mukaan lukien saneerausohjelman varojen myyntivoitot.
Käyttöönottokustannukset Käyttöönottokustannukset liittyvät ensisijaisesti yrityksen toimintojen ja toimitilojen uudelleenjärjestelyyn liittyen sen toimitusketjun uudistusohjelmaan ja muihin tunnistettuihin tuottavuutta ja kustannussäästöjä koskeviin hankkeisiin. Kustannukset sisältävät toimitilojen sulkemiseen liittyvät lisäkulut, tiettyjen sopimusten irtisanomisesta aiheutuvat kulut sekä yrityksen tietojärjestelmien yksinkertaistamisesta aiheutuvat kulut. Yhtiö kirjasi käyttöönottokustannukset 35 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 167 miljoonaa dollaria 12 kuukauden aikana 31. joulukuuta 2021 ja 66 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 207 miljoonaa dollaria 12 kuukauden aikana, jotka päättyivät 31. joulukuuta 2020.
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiskirjaukset Vuonna 2021 yhtiö kirjasi 32 miljoonan dollarin arvosta aineettomien hyödykkeiden arvonalentumisia liittyen yhteen keksibrändiin Pohjois-Amerikassa. Yhtiö seuraa edelleen brändinsä kehitystä erityisesti COVID-19-pandemian ja siihen liittyvien liiketoimintamme aiheuttamien vaikutusten vuoksi. Jos brändin ansio-odotukset, mukaan lukien odotetun COVID-19-pandemian vaikutuksista toipumisen ajoitus, eivät täyty tai tietyt yrityksen hallinnan ulkopuolella olevat arvostustekijät, kuten diskonttokorot, muuttuvat merkittävästi, brändin tai tuotemerkkien arvo saattaa heikentyä. tulevaisuudessa. Vuonna 2020 kirjasimme 144 miljoonan dollarin arvonalentumistappiot purukumi-, suklaa-, keksi- ja makeisbrändeistä 83 miljoonaa dollaria Pohjois-Amerikassa, 53 miljoonaa dollaria Euroopassa, 5 miljoonaa dollaria AMEAssa ja 3 miljoonaa dollaria Latinalaisessa Amerikassa. Arvonalentumistappiot kirjattiin omaisuuserien arvonalentumis- ja irtautumiskuluihin.
Hyödyke- ja valuuttajohdannaissopimusten vaikutukset markkina-arvoonYhtiö jättää ei-GAAP-tulosmittareistaan hyödyke-, ennustettujen valuutta- ja pääomaosuusmenetelmällä tehtyjen sijoitustransaktiojohdannaissopimusten realisoitumattomat voitot ja tappiot (mark-to-market-vaikutukset). Hyödykejohdannaisten ja ennustettujen valuuttatransaktiojohdannaisten markkina-arvon vaikutukset on suljettu pois siihen asti, kunnes niihin liittyvät riskit vaikuttavat yhtiön liiketoiminnan tulokseen. Koska yritys ostaa hyödyke- ja ennustettuja valuuttatransaktiosopimuksia vähentääkseen hintojen epävakautta ensisijaisesti tulevien kausien varastotarpeiden vuoksi, yritys tekee tämän oikaisun poistaakseen näiden tulevien varastoostosten volatiliteetin nykyisestä liiketuloksesta helpottaakseen sen taustalla olevan toiminnan suorituskyvyn vertailua eri ajanjaksoilla. . Yhtiö sulkee pois pääomaosuusmenetelmällä tehdyt sijoitusjohdannaissopimusten selvitykset, koska ne suojaavat arvoa tulevia divestointeja varten. Yhtiö kirjasi hyödyke-, valuutta- ja pääomaosuusmenetelmällä toteutettavista transaktiojohdannaisista realisoitumattomia nettovoittoja 9 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 277 miljoonaa dollaria 12 kuukauden aikana, jotka päättyivät 31.12.2021, ja kirjasi realisoitumattomia nettovoittoja 57 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 19 dollaria. miljoonaa euroa 31.12.2020 päättyneen 12 kuukauden aikana.
Rahatalouden nettoaseman uudelleenmittaus Vuoden 2018 toisella neljänneksellä, pääasiassa julkaistujen arvioiden perusteella, jotka osoittivat, että Argentiinan kolmen vuoden kumulatiivinen inflaatio oli yli 100 prosenttia, yhtiö päätteli, että Argentiinasta tuli kirjanpidollisesti voimakkaasti infloiva talous. 1.7.2018 alkaen yhtiö alkoi soveltaa voimakkaasti inflaatiota Argentiinan tytäryhtiöihinsä ja vaihtoi niiden toimintavaluutan Argentiinan pesosta Yhdysvaltain dollariin. 1.7.2018 sekä monetaariset että ei-monetaariset varat ja velat Argentiinan pesomääräiset mitattiin uudelleen Yhdysvaltain dollareiksi. Jokaisesta myöhemmästä tilinpäätöspäivästä lähtien Argentiinan pesomääräiset monetaariset varat ja -velat arvostettiin uudelleen Yhdysvaltain dollareiksi käyttäen tilinpäätöspäivän kurssia, ja uudelleenarvostukset ja muut transaktiovoitot ja -tappiot kirjattiin nettotulokseen. Myynti-, yleis- ja hallintokuluissa yritys kirjasi uudelleenmittaustappioita 3 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 13 miljoonaa dollaria 12 kuukauden aikana, jotka päättyivät 31. joulukuuta 2021, ja 2 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 9 miljoonaa dollaria 12 kuukauden aikana, jotka päättyivät 31. joulukuuta. , 2020 liittyi Argentiinan pesomääräisen nettorahaaseman revalvaatioon näiden ajanjaksojen aikana.
Eläkeosuusmuutosten vaikutukset Eläkeosuusmuutosten vaikutukset edustavat kuluja, jotka syntyvät työntekijäryhmien eroamisesta usean työnantajan eläkejärjestelyistä ja muut muutokset ryhmäeläkejärjestelyihin osallistumisessa. Yhtiö jättää nämä maksut pois ei-GAAP-tuloksistaan, koska kyseiset summat eivät heijasta yhtiön jatkuvia eläkevelvoitteita.
Vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä yhtiö lopetti etuuspohjaisen eläkejärjestelmänsä Nigeriassa. Vuoden 2021 toisella neljänneksellä yhtiö teki päätöksen jäädyttää etuuspohjaisen eläkejärjestelmänsä Isossa-Britanniassa. Näiden toimenpiteiden seurauksena yhtiö kirjasi 17 miljoonan dollarin rajoitushyvityksen 31.12.2021 päättyneeltä kahdeltatoista kuukaudelta, jotka kirjattiin etuusjärjestelyn ei-palvelutuloihin. Yhdistyneen kuningaskunnan suunnitelman jäädyttämisen yhteydessä yhtiölle aiheutui myös tähän päätökseen liittyviä kannustinmaksuja ja muita kuluja, jotka olivat 1 miljoona dollaria kolmen kuukauden aikana ja 48 miljoonaa dollaria 31.12.2021 päättyneellä 12 kuukaudella, jotka sisältyvät liiketulokseen.
Yhtiö vastaanotti 11.7.2019 alennuksettoman nostovastuun arvioinnin, joka liittyy yhtiön täydelliseen eroon Leipomo- ja Makeisliitosta ja Teollisuuden kansainvälisestä eläkerahastosta, yhteensä 526 miljoonaa dollaria ja joka edellyttää suhteellisia kuukausimaksuja 20 vuoden ajalta. Yhtiö aloitti kuukausimaksujen suorittamisen vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä. Yhtiö kirjasi 3 miljoonaa dollaria korotettua korkoa kolmen kuukauden aikana ja 11 miljoonaa dollaria 31. joulukuuta 2021 päättyneellä 12 kuukaudella ja 2 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 11 miljoonaa dollaria kahdentoista kuukauden aikana. 31.12.2020 päättyneillä kuukausilla korko- ja muissa kuluissa olevan pitkäaikaisen velan nettomäärästä. Joulukuun 31. päivänä 2021 jäljellä oleva diskontattu nostovastuu oli 360 miljoonaa dollaria, josta 14 miljoonaa dollaria kirjattiin muihin lyhytaikaisiin velkoihin ja 346 miljoonaa dollaria pitkäaikaisiin muihin velkoihin.
Tappio velkojen kuolettamisesta ja siihen liittyvistä kuluista Yhtiö sai 31.3.2021 päätökseen euro- (1 200 milj. €) ja Yhdysvaltain dollari (992 milj. dollaria) joukkovelkakirjojen ennenaikaisen lunastuksen. Yhtiö kirjasi 137 miljoonan dollarin sammutustappion ja velkaan liittyviä kuluja korko- ja muihin kuluihin, nettomääräisinä, jotka liittyvät velan kirjanpitoarvon ylittävään maksettuun 110 miljoonan dollariin ja kirjaamalla jaksottamattomat alennukset ja laskennalliset rahoituksen tulokseen sekä 27 miljoonan dollarin valuuttajohdannaisten tappiot. lunastusmaksuun velan erääntyessä.
4. joulukuuta 2020 yhtiö sai päätökseen 391 miljoonan dollarin Yhdysvaltain dollarimääräisten seteleiden ennenaikaisen lunastuksen. Yhtiö kirjasi korko- ja muihin kuluihin 31 miljoonan dollarin sammutustappion, joka liittyi ensisijaisesti yhtiön maksamaan velan kirjanpitoarvon ylittävään määrään sekä lyhentämättömien alennusten ja laskennallisten rahoituksen kirjaamisesta tulokseen velan kuoletuksen yhteydessä.
16. lokakuuta 2020 yritys sai päätökseen ostotarjouksen käteisellä ja lunasti 950 miljoonan dollarin pitkäaikaiset Yhdysvaltain dollarimääräiset lainat. Yhtiö kirjasi velan kuolettamisesta noin 154 miljoonan dollarin tappion korko- ja muihin kuluihin liittyen nettomäärään, jonka yhtiö maksoi kirjanpitoarvon ylittävän velan poistamiseksi, sekä jaksottamattomien alennusten, lykätyn rahoituksen ja lyhentämättömien termiinien vaihtosopimusten kirjaamisesta. ansio velan kuoletuksen yhteydessä.
Koronvaihtosopimuksiin liittyvä tappio Korkojen ja muiden kulujen sisällä nettona yhtiö kirjasi termiinikoronvaihtosopimuksiin liittyvän 103 miljoonan dollarin (79 miljoonan dollarin verojen jälkeen) tappion ennen veroja vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä johtuen siihen liittyvä ennustettu velka.
Säädettyjen verolain muutosten alkuperäiset vaikutuksetYhtiö sulkee voimaan tulleiden verolain muutosten alkuperäiset vaikutukset ei-GAAP-taloudellisista toimenpiteistään, koska ne eivät heijasta sen voimassa olevia verolain muutosten mukaisia verovelvoitteita. Alkuvaikutuksiin sisältyy muun muassa laskennallisten verosaldojen uudelleenarviointi ja Yhdysvaltain vuoden 2017 verouudistuksen siirtymävero. Aiemmin yhtiö sulki pois vain alkuperäiset vaikutukset olennaisimmista verouudistuksista, erityisesti vuoden 2019 Sveitsin verouudistuksen ja 2017 Yhdysvaltain verouudistuksen vaikutukset. Helpottaakseen taustalla olevien liiketulosten vertailua yhtiö on laatinut uudelleen kaikki historialliset ei-GAAP-tulosmittaukset sulkeakseen pois voimaan tulleiden verolain muutosten alkuperäiset vaikutukset.
Yhtiö kirjasi nettoverokuluja, jotka johtuivat säädetyn verolainsäädännön aiheuttamasta laskennallisten verovelkojensa kasvusta 5 miljoonalla dollarilla kolmen kuukauden aikana ja 100 miljoonalla dollarilla (pääasiassa Isossa-Britanniassa) 31.12.2021 päättyneellä 12 kuukaudella. Yhtiö kirjasi nettoverokulu, joka johtuu sen laskennallisten verovelkojen kasvusta, joka johtuu säädetystä verolainsäädännöstä, 6 miljoonaa dollaria kolmen kuukauden aikana ja 36 miljoonaa dollaria (pääasiassa Isossa-Britanniassa) 12 kuukauden aikana, jotka päättyivät 31.12.2020.
Voitot ja tappiot pääomaosuusmenetelmällä toteutettavista sijoitustransaktioistaKeurig Dr Pepper -transaktiot Yhtiö myi 2.8.2021 noin 14,7 miljoonalla dollarilla KDP:n osakkeita, mikä pienensi sen omistusosuutta 1 %:lla 5,3 %:iin kaikista ulkona olevista osakkeista. Yhtiö sai 500 miljoonan dollarin tuotot ja kirjasi 248 miljoonan dollarin (tai 189 miljoonan dollarin verojen jälkeen) voiton ennen veroja vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä.
Yhtiö osallistui 7.6.2021 KDP:n osakkeiden toissijaiseen osakeantiin ja myi noin 28,0 miljoonaa osaketta, mikä laski sen omistusosuuden 2 %:lla 6,4 %:iin koko osakemäärästä. Yhtiö sai 997 miljoonan dollarin tuotot ja kirjasi 520 miljoonan dollarin (tai 392 miljoonan dollarin verojen jälkeen) voiton ennen veroja vuoden 2021 toisella neljänneksellä.
Yhtiö osallistui 17.11.2020 KDP:n osakkeiden toissijaiseen osakeantiin ja myi noin 40,0 miljoonaa osaketta, mikä pienensi yhtiön omistusosuutta 2,8 %:lla ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärästä. Yhtiö sai 1 132 miljoonan dollarin tuotot ja kirjasi 459 miljoonan dollarin (tai 350 miljoonan dollarin verojen jälkeen) voiton ennen veroja vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä.
Yhtiö myi 9.9.2020 noin 12,5 miljoonaa KDP:n osaketta, mikä alensi sen omistusosuutta 0,9 % koko osakemäärästä. Yhtiö sai 363 miljoonan dollarin tuotot ja kirjasi 154 miljoonan dollarin (tai 119 miljoonan dollarin verojen jälkeen) voiton ennen veroja vuoden 2020 kolmannella neljänneksellä.
Yhtiö myi 3.8.2020 noin 14,1 miljoonaa KDP:n osaketta, mikä alensi sen omistusosuutta 1,0 % koko osakemäärästä. Yhtiö sai 414 miljoonan dollarin tuotot ja kirjasi 181 miljoonan dollarin (tai 139 miljoonan dollarin verojen jälkeen) voiton ennen veroja vuoden 2020 kolmannella neljänneksellä.
Yhtiö osallistui 4.3.2020 KDP:n osakkeiden toissijaiseen osakeantiin ja myi noin 6,8 miljoonaa osaketta, mikä alensi sen omistusosuutta 0,5 % kaikista osakkeista. Yhtiö sai 185 miljoonan dollarin tuotot ja kirjasi 71 miljoonan dollarin (tai 54 miljoonan dollarin verojen jälkeen) voiton ennen veroja 31.3.2020 päättyneen kolmen kuukauden aikana.
Yhtiö harkitsee näitä omistusvähennyksiä KDP:n pääomaosuusmenetelmällä tehdyn sijoituksen osittaisena myynninä. Tästä syystä yhtiö on poistanut tähän luovutettuun osaan liittyvän pääomaosuusmenetelmän sijoitusten nettotulot kaikkien esitettyjen historiallisten kausien ei-GAAP-taloudellisista tuloksista tulosten vertailun helpottamiseksi. Yhtiön US GAAP -tulokset, jotka sisältävät pääomaosuusmenetelmän mukaisen sijoitusnettotuloksen KDP:stä, eivät muuttuneet aiemmin raportoiduista.
JDE Peetin kauppaToukokuussa 2020 JDE Peet's B.V. (uudelleen nimetty JDE Peet's N.V. juuri ennen Sovintoratkaisua (määritelty jäljempänä), "JDE Peet's") sai päätökseen kantaosakkeidensa tarjoamisen, listauksen ja kaupankäynnin Euronext Amsterdamissa, Euronextin ylläpitämällä säännellyllä markkinalla. Amsterdam N.V. Tämän kaupan yhteydessä JDE Peet's ja myyvät osakkeenomistajat, mukaan lukien yhtiö, sopivat myyvänsä hintaan 31,50 euroa kantaosakkeelta yhteensä noin 82,1 miljoonaa kantaosaketta, mukaan lukien yliallokointioption alaiset kantaosakkeet . Kantaosakkeet listattiin ja niillä käydään kauppaa ensimmäisen kerran 29.5.2020, ja osakeannissa myytyjen kantaosakkeiden maksu ja toimitus (pois lukien yliallokointioption piiriin kuuluvat kantaosakkeet) tapahtui 2.6.2020 (" Ratkaisu").
Ennen sovintoratkaisua yhtiö vaihtoi 26,4 prosentin omistusosuutensa JDE:stä 26,5 prosentin omistusosuuteen JDE Peet'sissä. Yhtiö ei sijoittanut uutta pääomaa kaupan yhteydessä ja vaihto kirjattiin korkokaupan muutokseksi. Sovintoratkaisun jälkeen yhtiö myi noin 9,7 miljoonaa JDE Peet'sin kantaosakettaan 304 miljoonan euron (343 miljoonan dollarin) bruttotulolla. Myöhemmin yhtiö myi noin 1,4 miljoonaa lisäosaketta ja sai 46 miljoonan euron (51 miljoonan dollarin) bruttotulot yliallokointioption käytöstä. Sovintoratkaisun ja yliallokointioption käyttämisen jälkeen yhtiö omisti 22,9 % JDE Peet'sin osakepääomasta. Vuoden 2020 toisella vuosineljänneksellä yhtiö kirjasi alustavasti 121 miljoonan dollarin voiton, josta on vähennetty kertyneistä muista kattavista tappioista vapautunut 33 miljoonaa dollaria, ja sille aiheutui 48 miljoonan dollarin transaktiokuluja. Yhtiölle aiheutui myös 261 miljoonan dollarin verokulut. Vuoden 2020 kolmannella neljänneksellä yhtiö kasvatti alustavaa voittoaan 10 miljoonalla dollarilla 131 miljoonaan dollariin. Vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä yhtiö kirjasi 7 miljoonan dollarin tappion, joka liittyi sen omistusosuuden vähäiseen laimenemiseen, ja pienensi verokulujaan 11 miljoonalla dollarilla 250 miljoonaan dollariin. Lisäksi yhtiö pitää omistusosuuden vähentämistä JDE Peet'sin pääomaosuusmenetelmällä tehdyn sijoituksen osittaisena myynninä. Tästä syystä yhtiö on poistanut tähän luovutettuun osaan liittyvän pääomaosuusmenetelmän sijoitusten nettotulot kaikkien esitettyjen historiallisten kausien ei-GAAP-taloudellisista tuloksista tulosten vertailun helpottamiseksi. Yhtiön US GAAP -tulokset, jotka sisältävät sen pääomaosuusmenetelmän mukaisen sijoitusnettotuloksen JDE Peet'siltä, eivät muuttuneet aiemmin raportoiduista.
Pääomaosuusmenetelmällä sijoitettavat erät Oikaistun osakekohtaisen tuloksen sisällä yhtiön pääomaosuusmenetelmällä laskettu sijoitusten nettotulos ei sisällä sen suhteellista osuutta pääomaosuusmenetelmällä sijoitetun kohteen merkittävistä operatiivisista ja ei-toiminnallisista eristä, kuten hankintaan ja myyntiin liittyvistä kuluista ja saneerausohjelman kuluista.
VakiovaluuttaJohto arvioi yhtiön ja sen kansainvälisten tytäryhtiöiden toiminnan tuloksellisuutta vakiovaluuttaperusteisesti. Yhtiö määrittää kiinteän valuuttamääräisen liiketuloksensa jakamalla tai kertomalla tarvittaessa kuluvan kauden paikallisvaluutan liiketulokset valuuttakursseilla, joita on käytetty yhtiön tilinpäätöksen muuntamiseen vertailukelpoisella edellisen vuoden jaksolla määrittääkseen, mikä kuluvan kauden U.S. dollarin liiketulos olisi ollut, jos valuuttakurssi ei olisi muuttunut edellisen vuoden vertailukaudesta.
NÄKYMÄT Yhtiön näkymät vuodelle 2022 orgaaninen nettoliikevaihdon kasvu, oikaistu EPS:n kasvu vakiovaluuttakurssien perusteella ja vapaa kassavirta ovat ei-GAAP-taloudellisia mittareita, jotka sulkevat pois tai muutoin oikaisevat taloudellisten tulosten vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, kuten valuuttakurssimuutosten vaikutusta. , rakenneuudistustoimet, yritysostot ja -myynnit. Yhtiö ei pysty sovittamaan yhteen ennustettua orgaanista nettoliikevaihdon kasvuaan ennustettuun raportoituun nettoliikevaihdon kasvuun koko vuodelle 2022, koska yhtiö ei pysty ennustamaan tämän ajanjakson aikana mahdollisten yritysostojen tai -myynnin vaikutusta sekä valuuttakurssimuutos johtuu valuuttakurssien tulevien muutosten arvaamattomuudesta, mikä voi olla olennaista, koska merkittävä osa yhtiön toiminnoista on Yhdysvaltojen ulkopuolella. raportoi laimennetun osakekohtaisen tuloskasvun koko vuodelta 2022, koska yhtiö ei pysty ennustamaan saneerausohjelmansa kustannusten ajoitusta tälle ajanjaksolle, hyödyke- ja ennustettujen valuuttatransaktioiden johdannaissopimusten markkinahintavaikutuksia sekä mahdollisten yritysostojen tai -myynnin vaikutuksia. sekä valuuttakurssimuutosten vaikutus valuuttakurssien tulevien muutosten arvaamattomuudesta, mikä voi olla olennaista, koska merkittävä osa yhtiön toiminnasta on Yhdysvaltojen ulkopuolella. Yhtiö ei pysty sovittamaan yhteen ennustettua ilmaista kassavirtaansa ennusteensa kanssa. koko vuoden 2022 liiketoiminnan nettorahavirta, koska yhtiö ei pysty ennakoimaan kassavirtaan vaikuttavien investointien ajoitusta ja määrää tänä aikana. Tästä syystä tulevien oikaisujen luonteen ja määrän epävarmuuden ja vaihtelun vuoksi, jotka voivat olla merkittäviä, yritys ei pysty tarjoamaan näiden toimenpiteiden yhteensovittamista ilman kohtuuttomia ponnistuksia.
| Schedule 4a | |||||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||
| Net Revenues | |||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Mondelēz International | |||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 708 | $ | 1,639 | $ | 3,121 | $ | 2,190 | $ | 7,658 | |||||||||
| Divestitures | - | (5 | ) | - | - | (5 | ) | ||||||||||||
| Acquisitions | - | (21 | ) | (22 | ) | (11 | ) | (54 | ) | ||||||||||
| Currency | 46 | 7 | 51 | (8 | ) | 96 | |||||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 754 | $ | 1,620 | $ | 3,150 | $ | 2,171 | $ | 7,695 | |||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 630 | $ | 1,531 | $ | 2,959 | $ | 2,178 | $ | 7,298 | |||||||||
| Divestitures | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 630 | $ | 1,531 | $ | 2,959 | $ | 2,178 | $ | 7,298 | |||||||||
| % Change | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | 12.4 | % | 7.1 | % | 5.5 | % | 0.6 | % | 4.9 | % | |||||||||
| Divestitures | - pp | (0.4)pp | - pp | - pp | - pp | ||||||||||||||
| Acquisitions | - | (1.4 | ) | (0.7 | ) | (0.5 | ) | (0.8 | ) | ||||||||||
| Currency | 7.3 | 0.5 | 1.7 | (0.4 | ) | 1.3 | |||||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | 19.7 | % | 5.8 | % | 6.5 | % | (0.3 | )% | 5.4 | % | |||||||||
| Vol/Mix | 4.6 pp | 4.6 pp | 4.6 pp | (1.2)pp | 2.8 pp | ||||||||||||||
| Pricing | 15.1 | 1.2 | 1.9 | 0.9 | 2.6 | ||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Mondelēz International | |||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,797 | $ | 6,465 | $ | 11,156 | $ | 8,302 | $ | 28,720 | |||||||||
| Divestitures | - | (35 | ) | - | - | (35 | ) | ||||||||||||
| Acquisitions | - | (47 | ) | (63 | ) | (144 | ) | (254 | ) | ||||||||||
| Currency | 186 | (222 | ) | (376 | ) | (50 | ) | (462 | ) | ||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 2,983 | $ | 6,161 | $ | 10,717 | $ | 8,108 | $ | 27,969 | |||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,477 | $ | 5,740 | $ | 10,207 | $ | 8,157 | $ | 26,581 | |||||||||
| Divestitures | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 2,477 | $ | 5,740 | $ | 10,207 | $ | 8,157 | $ | 26,581 | |||||||||
| % Change | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | 12.9 | % | 12.6 | % | 9.3 | % | 1.8 | % | 8.0 | % | |||||||||
| Divestitures | - pp | (0.6)pp | - pp | - pp | (0.1)pp | ||||||||||||||
| Acquisitions | - | (0.9 | ) | (0.6 | ) | (1.8 | ) | (1.0 | ) | ||||||||||
| Currency | 7.5 | (3.8 | ) | (3.7 | ) | (0.6 | ) | (1.7 | ) | ||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | 20.4 | % | 7.3 | % | 5.0 | % | (0.6 | )% | 5.2 | % | |||||||||
| Vol/Mix | 6.8 pp | 5.3 pp | 3.6 pp | (1.6)pp | 2.6 pp | ||||||||||||||
| Pricing | 13.6 | 2.0 | 1.4 | 1.0 | 2.6 |
| Schedule 4b | |||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||
| Net Revenues - Markets | |||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||
| Emerging Markets | Developed Markets | Mondelēz International | |||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,692 | $ | 4,966 | $ | 7,658 | |||||
| Divestitures | - | (5 | ) | (5 | ) | ||||||
| Acquisitions | - | (54 | ) | (54 | ) | ||||||
| Currency | 56 | 40 | 96 | ||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 2,748 | $ | 4,947 | $ | 7,695 | |||||
| For the Three Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,474 | $ | 4,824 | $ | 7,298 | |||||
| Divestitures | - | - | - | ||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 2,474 | $ | 4,824 | $ | 7,298 | |||||
| % Change | |||||||||||
| Reported (GAAP) | 8.8 | % | 2.9 | % | 4.9 | % | |||||
| Divestitures | - pp | (0.1)pp | - pp | ||||||||
| Acquisitions | - | (1.2 | ) | (0.8 | ) | ||||||
| Currency | 2.3 | 0.9 | 1.3 | ||||||||
| Organic (Non-GAAP) | 11.1 | % | 2.5 | % | 5.4 | % | |||||
| Vol/Mix | 5.8 pp | 1.3 pp | 2.8 pp | ||||||||
| Pricing | 5.3 | 1.2 | 2.6 | ||||||||
| Emerging Markets | Developed Markets | Mondelēz International | |||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 10,132 | $ | 18,588 | $ | 28,720 | |||||
| Divestitures | - | (35 | ) | (35 | ) | ||||||
| Acquisitions | - | (254 | ) | (254 | ) | ||||||
| Currency | 74 | (536 | ) | (462 | ) | ||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 10,206 | $ | 17,763 | $ | 27,969 | |||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 9,097 | $ | 17,484 | $ | 26,581 | |||||
| Divestitures | - | - | - | ||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 9,097 | $ | 17,484 | $ | 26,581 | |||||
| % Change | |||||||||||
| Reported (GAAP) | 11.4 | % | 6.3 | % | 8.0 | % | |||||
| Divestitures | - pp | (0.2)pp | (0.1)pp | ||||||||
| Acquisitions | - | (1.4 | ) | (1.0 | ) | ||||||
| Currency | 0.8 | (3.1 | ) | (1.7 | ) | ||||||
| Organic (Non-GAAP) | 12.2 | % | 1.6 | % | 5.2 | % | |||||
| Vol/Mix | 6.6 pp | 0.6 pp | 2.6 pp | ||||||||
| Pricing | 5.6 | 1.0 | 2.6 |
| Schedule 5a | |||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||
| Gross Profit / Operating Income | |||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||
| Net Revenues | Gross Profit | Gross Profit Margin | Operating Income | Operating Income Margin | |||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 7,658 | $ | 2,833 | 37.0 | % | $ | 1,204 | 15.7 | % | |||||||
| Simplify to Grow Program | - | 22 | (62 | ) | |||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | (9 | ) | (9 | ) | ||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | - | (1 | ) | 14 | |||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | 1 | ||||||||||||||
| Divestiture-related costs | - | - | 22 | ||||||||||||||
| Operating income from divestitures | (5 | ) | (1 | ) | - | ||||||||||||
| Loss on divestiture | - | - | 1 | ||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | - | - | 3 | ||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | - | 1 | ||||||||||||||
| Rounding | - | 1 | - | ||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 7,653 | $ | 2,845 | 37.2 | % | $ | 1,175 | 15.4 | % | |||||||
| Currency | 35 | 11 | |||||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 2,880 | $ | 1,186 | |||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||
| Net Revenues | Gross Profit | Gross Profit Margin | Operating Income | Operating Income Margin | |||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 7,298 | $ | 2,872 | 39.4 | % | $ | 1,149 | 15.7 | % | |||||||
| Simplify to Grow Program | - | 42 | 112 | ||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | (56 | ) | (58 | ) | ||||||||||||
| Acquisition integration costs | - | 1 | 2 | ||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | - | - | 2 | ||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | - | - | (20 | ) | |||||||||||||
| Rounding | - | - | 1 | ||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 7,298 | $ | 2,859 | 39.2 | % | $ | 1,188 | 16.3 | % | |||||||
| Gross Profit | Operating Income | ||||||||||||||||
| $ Change - Reported (GAAP) | $ | (39 | ) | $ | 55 | ||||||||||||
| $ Change - Adjusted (Non-GAAP) | (14 | ) | (13 | ) | |||||||||||||
| $ Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 21 | (2 | ) | ||||||||||||||
| % Change - Reported (GAAP) | (1.4 | )% | 4.8 | % | |||||||||||||
| % Change - Adjusted (Non-GAAP) | (0.5 | )% | (1.1 | )% | |||||||||||||
| % Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 0.7 | % | (0.2 | )% |
| Schedule 5b | |||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||
| Gross Profit / Operating Income | |||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||
| Net Revenues | Gross Profit | Gross Profit Margin | Operating Income | Operating Income Margin | |||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 28,720 | $ | 11,254 | 39.2 | % | $ | 4,653 | 16.2 | % | |||||||
| Simplify to Grow Program | - | 114 | 319 | ||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | - | - | 32 | ||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | (279 | ) | (279 | ) | ||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | - | 1 | (40 | ) | |||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | 25 | ||||||||||||||
| Divestiture-related costs | - | - | 22 | ||||||||||||||
| Operating income from divestitures | (35 | ) | (5 | ) | (5 | ) | |||||||||||
| Net gain on acquisition and divestitures | - | - | (8 | ) | |||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | - | - | 13 | ||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | 20 | 48 | ||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | - | - | (5 | ) | |||||||||||||
| Rounding | - | 1 | - | ||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 28,685 | $ | 11,106 | 38.7 | % | $ | 4,775 | 16.6 | % | |||||||
| Currency | (209 | ) | (118 | ) | |||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 10,897 | $ | 4,657 | |||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||
| Net Revenues | Gross Profit | Gross Profit Margin | Operating Income | Operating Income Margin | |||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 26,581 | $ | 10,446 | 39.3 | % | $ | 3,853 | 14.5 | % | |||||||
| Simplify to Grow Program | - | 90 | 360 | ||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | - | - | 144 | ||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | (16 | ) | (16 | ) | ||||||||||||
| Acquisition integration costs | - | 1 | 4 | ||||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | 15 | ||||||||||||||
| Divestiture-related costs | - | - | 4 | ||||||||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | - | - | 48 | ||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | - | - | 9 | ||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | - | - | (20 | ) | |||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 26,581 | $ | 10,521 | 39.6 | % | $ | 4,401 | 16.6 | % | |||||||
| Gross Profit | Operating Income | ||||||||||||||||
| $ Change - Reported (GAAP) | $ | 808 | $ | 800 | |||||||||||||
| $ Change - Adjusted (Non-GAAP) | 585 | 374 | |||||||||||||||
| $ Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 376 | 256 | |||||||||||||||
| % Change - Reported (GAAP) | 7.7 | % | 20.8 | % | |||||||||||||
| % Change - Adjusted (Non-GAAP) | 5.6 | % | 8.5 | % | |||||||||||||
| % Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 3.6 | % | 5.8 | % |
| Schedule 6a | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Earnings and Tax Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars and shares, except per share data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Income | Benefit plan non-service expense / (income) | Interest and other expense, net | Earnings before income taxes | Income taxes (1) | Effective tax rate | Loss on equity method investment transactions | Equity method investment net losses / (earnings) | Non-controlling interest earnings | Net Earnings attributable to Mondelēz International | Diluted EPS attributable to Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 1,204 | $ | (28 | ) | $ | 89 | $ | 1,143 | $ | 238 | 20.8 | % | $ | 3 | $ | (103 | ) | $ | 2 | $ | 1,003 | $ | 0.71 | |||||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | (62 | ) | (1 | ) | - | (61 | ) | (15 | ) | - | - | - | (46 | ) | (0.03 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | (9 | ) | - | - | (9 | ) | (2 | ) | - | - | - | (7 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | 14 | - | - | 14 | 2 | - | - | - | 12 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | 1 | - | - | 1 | - | - | - | - | 1 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | 22 | - | - | 22 | 8 | - | - | - | 14 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Loss on divestiture | 1 | - | - | 1 | (1 | ) | - | - | - | 2 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 3 | - | - | 3 | - | - | - | - | 3 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | 1 | - | (3 | ) | 4 | - | - | - | - | 4 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Initial impacts from enacted tax law changes | - | - | - | - | (5 | ) | - | - | - | 5 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Loss on equity method investment transactions | - | - | - | - | - | (3 | ) | - | - | 3 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity method investee items | - | - | - | - | 1 | - | (11 | ) | - | 10 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 1,175 | $ | (29 | ) | $ | 86 | $ | 1,118 | $ | 226 | 20.2 | % | $ | - | $ | (114 | ) | $ | 2 | $ | 1,004 | $ | 0.71 | |||||||||||||||||
| Currency | 14 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 1,018 | $ | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Diluted Average Shares Outstanding | 1,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Income | Benefit plan non-service expense / (income) | Interest and other expense, net | Earnings before income taxes | Income taxes (1) | Effective tax rate | Gain on equity method investment transactions | Equity method investment net losses / (earnings) | Non-controlling interest earnings | Net Earnings attributable to Mondelēz International | Diluted EPS attributable to Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 1,149 | $ | (36 | ) | $ | 244 | $ | 941 | $ | 344 | 36.6 | % | $ | (452 | ) | $ | (110 | ) | $ | 3 | $ | 1,156 | $ | 0.80 | ||||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 112 | 1 | - | 111 | 26 | - | - | - | 85 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | (58 | ) | - | (1 | ) | (57 | ) | (13 | ) | - | - | - | (44 | ) | (0.03 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs | 2 | - | - | 2 | 2 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Net earnings from divestitures | - | - | - | - | (6 | ) | - | 27 | - | (21 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | - | - | - | - | 11 | - | - | - | (11 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 2 | - | - | 2 | - | - | - | - | 2 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | - | (2 | ) | 2 | - | - | - | - | 2 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (20 | ) | - | 28 | (48 | ) | (16 | ) | - | - | - | (32 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Loss on debt extinguishment and related expenses | - | - | (185 | ) | 185 | 46 | - | - | - | 139 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Initial impacts from enacted tax law changes | - | - | - | - | (6 | ) | - | - | - | 6 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gain on equity method investment transactions | - | - | - | - | (108 | ) | 452 | - | - | (344 | ) | (0.24 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Equity method investee items | - | - | - | - | - | - | (14 | ) | - | 14 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rounding | 1 | - | - | 1 | - | - | - | - | 1 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 1,188 | $ | (35 | ) | $ | 84 | $ | 1,139 | $ | 280 | 24.6 | % | $ | - | $ | (97 | ) | $ | 3 | $ | 953 | $ | 0.66 | |||||||||||||||||
| Diluted Average Shares Outstanding | 1,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) Taxes were computed for each of the items excluded from the company’s GAAP results based on the facts and tax assumptions associated with each item. |
| Schedule 6b | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Earnings and Tax Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars and shares, except per share data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Income | Benefit plan non-service expense / (income) | Interest and other expense, net | Earnings before income taxes | Income taxes (1) | Effective tax rate | Gain on equity method investment transactions | Equity method investment net losses / (earnings) | Non-controlling interest earnings | Net Earnings attributable to Mondelēz International | Diluted EPS attributable to Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 4,653 | $ | (163 | ) | $ | 447 | $ | 4,369 | $ | 1,190 | 27.2 | % | $ | (742 | ) | $ | (393 | ) | $ | 14 | $ | 4,300 | $ | 3.04 | ||||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 319 | (2 | ) | - | 321 | 83 | - | - | - | 238 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | 32 | - | - | 32 | 8 | - | - | - | 24 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | (279 | ) | - | (4 | ) | (275 | ) | (44 | ) | 2 | - | - | (233 | ) | (0.17 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | (40 | ) | - | - | (40 | ) | (12 | ) | - | - | - | (28 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | 25 | - | - | 25 | 4 | - | - | - | 21 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | 22 | - | - | 22 | 8 | - | - | - | 14 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Net earnings from divestitures | (5 | ) | - | - | (5 | ) | (9 | ) | - | 29 | - | (25 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Net gain on acquisition and divestitures | (8 | ) | - | - | (8 | ) | (3 | ) | - | - | - | (5 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 13 | - | - | 13 | - | - | - | - | 13 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | 48 | 17 | (11 | ) | 42 | 8 | - | - | - | 34 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (5 | ) | - | 2 | (7 | ) | (1 | ) | - | - | - | (6 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||
| Loss on debt extinguishment and related expenses | - | - | (137 | ) | 137 | 34 | - | - | - | 103 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Initial impacts from enacted tax law changes | - | - | - | - | (100 | ) | - | - | - | 100 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gain on equity method investment transactions | - | - | - | - | (184 | ) | 740 | - | - | (556 | ) | (0.39 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Equity method investee items | - | - | - | - | 4 | - | (68 | ) | - | 64 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 4,775 | $ | (148 | ) | $ | 297 | $ | 4,626 | $ | 986 | 21.3 | % | $ | - | $ | (432 | ) | $ | 14 | $ | 4,058 | $ | 2.87 | |||||||||||||||||
| Currency | (118 | ) | (0.08 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 3,940 | $ | 2.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Diluted Average Shares Outstanding | 1,413 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Income | Benefit plan non-service expense / (income) | Interest and other expense, net | Earnings before income taxes | Income taxes (1) | Effective tax rate | Gain on equity method investment transactions | Equity method investment net losses / (earnings) | Non-controlling interest earnings | Net Earnings attributable to Mondelēz International | Diluted EPS attributable to Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 3,853 | $ | (138 | ) | $ | 608 | $ | 3,383 | $ | 1,224 | 36.2 | % | $ | (989 | ) | $ | (421 | ) | $ | 14 | $ | 3,555 | $ | 2.47 | ||||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 360 | (3 | ) | - | 363 | 81 | - | - | - | 282 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | 144 | - | - | 144 | 33 | - | - | - | 111 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | (16 | ) | - | 3 | (19 | ) | (8 | ) | - | - | - | (11 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs | 4 | - | - | 4 | 2 | - | - | - | 2 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | 15 | - | - | 15 | - | - | - | - | 15 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | 4 | - | - | 4 | - | - | - | - | 4 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Net earnings from divestitures | - | - | - | - | (26 | ) | - | 117 | - | (91 | ) | (0.07 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | 48 | - | - | 48 | (250 | ) | - | - | - | 298 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 9 | - | - | 9 | - | - | - | - | 9 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | - | (11 | ) | 11 | 2 | - | - | - | 9 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (20 | ) | - | 28 | (48 | ) | (16 | ) | - | - | - | (32 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Loss related to interest rate swaps | - | - | (103 | ) | 103 | 24 | - | - | - | 79 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Loss on debt extinguishment and related expenses | - | - | (185 | ) | 185 | 46 | - | - | - | 139 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Initial impacts from enacted tax law changes | - | - | - | - | (36 | ) | - | - | - | 36 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gain on equity method investment transactions | - | - | - | - | (202 | ) | 989 | - | - | (787 | ) | (0.55 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Equity method investee items | - | - | - | - | 4 | - | (80 | ) | - | 76 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 4,401 | $ | (141 | ) | $ | 340 | $ | 4,202 | $ | 878 | 20.9 | % | $ | - | $ | (384 | ) | $ | 14 | $ | 3,694 | $ | 2.56 | |||||||||||||||||
| Diluted Average Shares Outstanding | 1,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) Taxes were computed for each of the items excluded from the company’s GAAP results based on the facts and tax assumptions associated with each item. |
| Schedule 7a | ||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | ||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | ||||||||||||||
| Diluted EPS | ||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||
| For the Three MonthsEnded December 31, | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ Change | % Change | |||||||||||
| Diluted EPS attributable to Mondelēz International (GAAP) | $ | 0.71 | $ | 0.80 | $ | (0.09 | ) | (11.3 | )% | |||||
| Simplify to Grow Program | (0.03 | ) | 0.06 | (0.09 | ) | |||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | (0.03 | ) | 0.03 | ||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | 0.01 | - | 0.01 | |||||||||||
| Divestiture-related costs | 0.01 | - | 0.01 | |||||||||||
| Net earnings from divestitures | - | (0.01 | ) | 0.01 | ||||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | - | (0.01 | ) | 0.01 | ||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | - | (0.02 | ) | 0.02 | ||||||||||
| Loss on debt extinguishment and related expenses | - | 0.10 | (0.10 | ) | ||||||||||
| Gain on equity method investment transactions | - | (0.24 | ) | 0.24 | ||||||||||
| Equity method investee items | 0.01 | 0.01 | - | |||||||||||
| Adjusted EPS (Non-GAAP) | $ | 0.71 | $ | 0.66 | $ | 0.05 | 7.6 | % | ||||||
| Impact of unfavorable currency | 0.01 | - | 0.01 | |||||||||||
| Adjusted EPS @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 0.72 | $ | 0.66 | $ | 0.06 | 9.1 | % | ||||||
| Adjusted EPS @ Constant FX - Key Drivers | ||||||||||||||
| Increase in operations | $ | - | ||||||||||||
| Change in benefit plan non-service income | - | |||||||||||||
| Change in interest and other expense, net | - | |||||||||||||
| Change in equity method investment net earnings | 0.01 | |||||||||||||
| Change in income taxes | 0.03 | |||||||||||||
| Change in shares outstanding | 0.02 | |||||||||||||
| $ | 0.06 | |||||||||||||
| Schedule 7b | ||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | ||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | ||||||||||||||
| Diluted EPS | ||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||
| For the Twelve MonthsEnded December 31, | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ Change | % Change | |||||||||||
| Diluted EPS attributable to Mondelēz International (GAAP) | $ | 3.04 | $ | 2.47 | $ | 0.57 | 23.1 | % | ||||||
| Simplify to Grow Program | 0.17 | 0.20 | (0.03 | ) | ||||||||||
| Intangible asset impairment charges | 0.02 | 0.08 | (0.06 | ) | ||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | (0.17 | ) | (0.01 | ) | (0.16 | ) | ||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | (0.02 | ) | - | (0.02 | ) | |||||||||
| Acquisition-related costs | 0.01 | 0.01 | - | |||||||||||
| Divestiture-related costs | 0.01 | - | 0.01 | |||||||||||
| Net earnings from divestitures | (0.02 | ) | (0.07 | ) | 0.05 | |||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | - | 0.20 | (0.20 | ) | ||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 0.01 | 0.01 | - | |||||||||||
| Impact from pension participation changes | 0.02 | 0.01 | 0.01 | |||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | - | (0.02 | ) | 0.02 | ||||||||||
| Loss related to interest rate swaps | - | 0.05 | (0.05 | ) | ||||||||||
| Loss on debt extinguishment and related expenses | 0.07 | 0.10 | (0.03 | ) | ||||||||||
| Initial impacts from enacted tax law changes | 0.07 | 0.02 | 0.05 | |||||||||||
| Gain on equity method investment transactions | (0.39 | ) | (0.55 | ) | 0.16 | |||||||||
| Equity method investee items | 0.05 | 0.06 | (0.01 | ) | ||||||||||
| Adjusted EPS (Non-GAAP) | $ | 2.87 | $ | 2.56 | $ | 0.31 | 12.1 | % | ||||||
| Impact of favorable currency | (0.08 | ) | - | (0.08 | ) | |||||||||
| Adjusted EPS @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 2.79 | $ | 2.56 | $ | 0.23 | 9.0 | % | ||||||
| Adjusted EPS @ Constant FX - Key Drivers | ||||||||||||||
| Increase in operations | $ | 0.14 | ||||||||||||
| Change in benefit plan non-service income | - | |||||||||||||
| Change in interest and other expense, net | 0.02 | |||||||||||||
| Change in equity method investment net earnings | 0.03 | |||||||||||||
| Change in income taxes | (0.01 | ) | ||||||||||||
| Change in shares outstanding | 0.05 | |||||||||||||
| $ | 0.23 | |||||||||||||
| Schedule 8a | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Segment Data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Unrealized G/(L) on Hedging Activities | General Corporate Expenses | Amortization of Intangibles | Other Items | Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||
| Net Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 708 | $ | 1,639 | $ | 3,121 | $ | 2,190 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,658 | |||||||||||||||||
| Divestitures | - | (5 | ) | - | - | - | - | - | - | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 708 | $ | 1,634 | $ | 3,121 | $ | 2,190 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,653 | |||||||||||||||||
| Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 40 | $ | 212 | $ | 614 | $ | 439 | $ | 9 | $ | (76 | ) | $ | (32 | ) | $ | (2 | ) | $ | 1,204 | ||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 5 | 4 | 3 | (78 | ) | - | 4 | - | - | (62 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | - | - | - | (9 | ) | - | - | - | (9 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | - | 1 | 10 | 1 | - | 2 | - | - | 14 | ||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | 22 | - | - | - | - | - | - | - | 22 | ||||||||||||||||||||||||||
| Loss on divestiture | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 3 | - | - | - | - | - | - | - | 3 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | - | 1 | - | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 70 | $ | 217 | $ | 628 | $ | 362 | $ | - | $ | (70 | ) | $ | (32 | ) | $ | - | $ | 1,175 | |||||||||||||||
| Currency | 4 | 2 | 15 | (1 | ) | - | (10 | ) | 1 | - | 11 | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 74 | $ | 219 | $ | 643 | $ | 361 | $ | - | $ | (80 | ) | $ | (31 | ) | $ | - | $ | 1,186 | |||||||||||||||
| % Change - Reported (GAAP) | 0.0 | % | 2.9 | % | 7.0 | % | 11.1 | % | n/m | (4.1 | )% | 37.3 | % | n/m | 4.8 | % | |||||||||||||||||||
| % Change - Adjusted (Non-GAAP) | 79.5 | % | 0.9 | % | 2.6 | % | (20.1 | )% | n/m | 12.5 | % | 37.3 | % | n/m | (1.1 | )% | |||||||||||||||||||
| % Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 89.7 | % | 1.9 | % | 5.1 | % | (20.3 | )% | n/m | 0.0 | % | 39.2 | % | n/m | (0.2 | )% | |||||||||||||||||||
| Operating Income Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported % | 5.6 | % | 12.9 | % | 19.7 | % | 20.0 | % | 15.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Reported pp change | (0.7)pp | (0.6)pp | 0.3 pp | 1.9 pp | - pp | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted % | 9.9 | % | 13.3 | % | 20.1 | % | 16.5 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Adjusted pp change | 3.7 pp | (0.7)pp | (0.6)pp | (4.3)pp | (0.9)pp | ||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Unrealized G/(L) on Hedging Activities | General Corporate Expenses | Amortization of Intangibles | Other Items | Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||
| Net Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 630 | $ | 1,531 | $ | 2,959 | $ | 2,178 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,298 | |||||||||||||||||
| Divestitures | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 630 | $ | 1,531 | $ | 2,959 | $ | 2,178 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,298 | |||||||||||||||||
| Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 40 | $ | 206 | $ | 574 | $ | 395 | $ | 58 | $ | (73 | ) | $ | (51 | ) | $ | - | $ | 1,149 | |||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 17 | 9 | 38 | 56 | - | (8 | ) | - | - | 112 | |||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | - | - | - | (58 | ) | - | - | - | (58 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs | - | - | - | 2 | - | - | - | - | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 2 | - | - | - | - | - | - | - | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (20 | ) | - | - | - | - | - | - | - | (20 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Rounding | - | - | - | - | - | 1 | - | - | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 39 | $ | 215 | $ | 612 | $ | 453 | $ | - | $ | (80 | ) | $ | (51 | ) | $ | - | $ | 1,188 | |||||||||||||||
| Operating Income Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported % | 6.3 | % | 13.5 | % | 19.4 | % | 18.1 | % | 15.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Adjusted % | 6.2 | % | 14.0 | % | 20.7 | % | 20.8 | % | 16.3 | % |
| Schedule 8b | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Segment Data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Unrealized G/(L) on Hedging Activities | General Corporate Expenses | Amortization of Intangibles | Other Items | Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||
| Net Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,797 | $ | 6,465 | $ | 11,156 | $ | 8,302 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 28,720 | |||||||||||||||||
| Divestitures | - | (35 | ) | - | - | - | - | - | - | (35 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 2,797 | $ | 6,430 | $ | 11,156 | $ | 8,302 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 28,685 | |||||||||||||||||
| Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 261 | $ | 1,054 | $ | 2,092 | $ | 1,371 | $ | 279 | $ | (253 | ) | $ | (134 | ) | $ | (17 | ) | $ | 4,653 | ||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 16 | (7 | ) | 37 | 250 | - | 23 | - | - | 319 | |||||||||||||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | - | - | - | 32 | - | - | - | - | 32 | ||||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | - | - | - | (279 | ) | - | - | - | (279 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | - | 1 | 16 | (59 | ) | - | 2 | - | - | (40 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | - | - | - | - | - | 25 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | 22 | - | - | - | - | - | - | - | 22 | ||||||||||||||||||||||||||
| Operating income from divestitures | - | (5 | ) | - | - | - | - | - | - | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Net gain on acquisition and divestitures | - | - | - | - | - | - | - | (8 | ) | (8 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 13 | - | - | - | - | - | - | - | 13 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | - | 48 | - | - | - | - | - | 48 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (5 | ) | - | - | - | - | - | - | - | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 307 | $ | 1,043 | $ | 2,193 | $ | 1,594 | $ | - | $ | (228 | ) | $ | (134 | ) | $ | - | $ | 4,775 | |||||||||||||||
| Currency | 23 | (48 | ) | (85 | ) | (9 | ) | - | (4 | ) | 5 | - | (118 | ) | |||||||||||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 330 | $ | 995 | $ | 2,108 | $ | 1,585 | $ | - | $ | (232 | ) | $ | (129 | ) | $ | - | $ | 4,657 | |||||||||||||||
| % Change - Reported (GAAP) | 38.1 | % | 28.4 | % | 17.9 | % | (13.6 | )% | n/m | 22.4 | % | 30.9 | % | n/m | 20.8 | % | |||||||||||||||||||
| % Change - Adjusted (Non-GAAP) | 34.1 | % | 19.1 | % | 12.0 | % | (9.9 | )% | n/m | 3.8 | % | 30.9 | % | n/m | 8.5 | % | |||||||||||||||||||
| % Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 44.1 | % | 13.6 | % | 7.7 | % | (10.4 | )% | n/m | 2.1 | % | 33.5 | % | n/m | 5.8 | % | |||||||||||||||||||
| Operating Income Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported % | 9.3 | % | 16.3 | % | 18.8 | % | 16.5 | % | 16.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Reported pp change | 1.7 pp | 2.0 pp | 1.4 pp | (3.0)pp | 1.7 pp | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted % | 11.0 | % | 16.2 | % | 19.7 | % | 19.2 | % | 16.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Adjusted pp change | 1.8 pp | 0.9 pp | 0.5 pp | (2.5)pp | - pp | ||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Unrealized G/(L) on Hedging Activities | General Corporate Expenses | Amortization of Intangibles | Other Items | Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||
| Net Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,477 | $ | 5,740 | $ | 10,207 | $ | 8,157 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 26,581 | |||||||||||||||||
| Divestitures | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 2,477 | $ | 5,740 | $ | 10,207 | $ | 8,157 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 26,581 | |||||||||||||||||
| Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 189 | $ | 821 | $ | 1,775 | $ | 1,587 | $ | 16 | $ | (326 | ) | $ | (194 | ) | $ | (15 | ) | $ | 3,853 | ||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 48 | 46 | 130 | 95 | - | 41 | - | - | 360 | ||||||||||||||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | 3 | 5 | 53 | 83 | - | - | - | - | 144 | ||||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | - | - | - | (16 | ) | - | - | - | (16 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs | - | - | - | 4 | - | - | - | - | 4 | ||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | - | - | - | - | - | 15 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | - | 4 | - | - | - | - | - | - | 4 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | - | - | - | - | - | 48 | - | - | 48 | ||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 9 | - | - | - | - | - | - | - | 9 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (20 | ) | - | - | - | - | - | - | - | (20 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 229 | $ | 876 | $ | 1,958 | $ | 1,769 | $ | - | $ | (237 | ) | $ | (194 | ) | $ | - | $ | 4,401 | |||||||||||||||
| Operating Income Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported % | 7.6 | % | 14.3 | % | 17.4 | % | 19.5 | % | 14.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Adjusted % | 9.2 | % | 15.3 | % | 19.2 | % | 21.7 | % | 16.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Schedule 9 | |||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||
| Net Cash Provided by Operating Activities to Free Cash Flow | |||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||
| For the Twelve MonthsEnded December 31, | |||||||||||
| 2021 | 2020 | $ Change | |||||||||
| Net Cash Provided by Operating Activities (GAAP) | $ | 4,141 | $ | 3,964 | $ | 177 | |||||
| Capital Expenditures | (965 | ) | (863 | ) | (102 | ) | |||||
| Free Cash Flow (Non-GAAP) | $ | 3,176 | $ | 3,101 | $ | 75 | |||||
| Contacts: | Tracey Noe (Media) | Shep Dunlap (Investors) | ||
| 1-847-943-5678 | 1-847-943-5454 | |||
| news@mdlz.com | ir@mdlz.com | |||
