Onko IonQ hyvä tietokonelaitteisto vuonna 2022?

IonQ, Inc. (IONQ) College Parkissa, Md.:ssä, on maailman ensimmäinen julkisesti noteerattu puhtaasti toimivaa kvanttilaskentaa harjoittava yritys. Yritys mainittiin vuoden 2022 Time 100 Most Influential Companies -listalla. Se listautui 1.10.2021 käänteisen sulautumisen kautta erikoiskauppayhtiö dMY Technology Group, Inc. III:n kanssa.

Niccolo de Masi, dMY Technology -konsernin toimitusjohtaja, sanoi: "IonQ:n listautuminen tänään merkitsee uskomattoman merkittävää virstanpylvästä kvanttilaskentaan – tämän tekniikan kysyntä on todellinen ja tie kaupallistamiseen ja mittakaavaan on konkreettinen."

IONQ:n osakkeet ovat kuitenkin pudonneet 45,1 % osakedebyyttinsä jälkeen ja päättivät eilisen kaupankäynnin 5,71 dollariin. Lisäksi osake on pudonnut 65,8 % vuoden alusta. Laskeva markkinatunnelma yhdistettynä IONQ:n toiminnan tappioihin on saattanut osakkeen vauhtia listautumisesta lähtien.

Tässä on se, mikä voi muuttaa IONQ:n suorituskykyä lähitulevaisuudessa:

Huono talous

IONQ:n kokonaisvaraukset olivat 4,20 miljoonaa dollaria tilikauden ensimmäisellä neljänneksellä, joka päättyi 31. maaliskuuta 2022. Sen nettoliikevaihto kasvoi 1 462,4 % vuodentakaisesta 1,95 miljoonaan dollariin. Yhtiön liiketappio kasvoi kuitenkin 149,2 % viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta 18,28 miljoonaan dollariin. Tämä johtuu toimintakulujen huomattavasta noususta. IONQ:n kokonaistoimintakulut ja -kulut nousivat 171,2 % edellisen vuoden neljänneksestä 20,34 miljoonaan dollariin. Ja sen liiketoiminnan nettokassavirta kasvoi 113,5 % vuodentakaisesta 8,32 miljoonaan dollariin.

IONQ:n nettotappio kuitenkin pieneni 42,4 % vuoden takaisesta arvostaan ​​4,23 miljoonaan dollariin. Tämä johtuu 13,45 miljoonan dollarin voitosta optiovelkojen käyvän arvon muutoksesta. Sen osakekohtainen tappio oli 0,02 dollaria verrattuna 0,06 dollarin tappioon edellisen vuoden neljänneksellä.

Sisäisen valvonnan materiaaliheikkous

Yhtiö totesi S-1-rekisteröintilausunnossaan tunnistaneensa olennaisen heikkouden taloudellisen raportoinnin sisäisessä valvonnassa. IONQ:lla ei ole riittävää kirjanpito- ja talousraportointihenkilöstöä, jolla olisi riittävästi tietoa Yhdysvaltain GAAP-kirjanpitoperiaatteista ja SEC-säännöistä. Myös yhtiön talouskirjanpitojärjestelmä on toiminnallisesti rajallinen, eikä se mahdollista taloudellisen raportoinnin kannalta merkittäviä tehokkaita tietoteknisiä yleisvalvontaa. Lisäksi IONQ:n sulkemisprosessin osia hallitaan ja käsitellään kirjanpitojärjestelmän ulkopuolella, mikä lisää virheriskiä.

Sisäisen valvonnan olennainen heikkous voi johtaa olennaisiin virheellisyyksiin tilinpäätöksessä ja/tai rajoittaa IONQ:n kykyä täyttää säännölliset raportointivelvoitteensa. Tällaisten mahdollisten tilinpäätösvirheiden vuoksi IONQ ei välttämättä pysty hankkimaan pääomaa tulevaisuudessa, ellei heikkoutta korjata.

Riskitekijät

IONQ on varhaisen vaiheen yritys, jolla on rajoitettu toimintahistoria. Viime lokakuusta lähtien yritys on pystynyt kaupallistamaan kvanttitietokoneen, jossa on 11 algoritmista kubittia. Näin ollen sen skaalautuvaa liiketoimintamallia ei ole muodostunut. Sen skaalautuvan liiketoiminnan kehittäminen johtaa todennäköisesti suuriin käyttökustannuksiin, mutta liikevaihdon ei odoteta kasvavan ennen kuin tehokkaampia tietokoneita tuotetaan.

Yhtiö odottaa kärsivänsä merkittäviä toiminta- ja nettotappioita, kunnes se aloittaa merkittävän kvanttitietokoneiden tuotannon, minkä odotetaan tapahtuvan vasta ainakin vuonna 2025. Koska sen liiketoimintamallia ei ole todistettu, on olemassa huomattava riski, että IONQ ei ehkä koskaan saavuta sitä. kannattavuus.

POWR-luokitukset heijastavat synkkiä näkymiä

IONQ:lla on yleinen F-luokitus, mikä vastaa vahvaa myyntiä omassa POWR Ratings -järjestelmässämme. POWR-luokitukset lasketaan ottamalla huomioon 118 eri tekijää, joista jokainen on painotettu optimaalisesti.

IONQ:lla on arvo ja laatu F. Osakkeen EV/EBITDA-kerroin oli negatiivinen 14,10, mikä on tahdissa Value-luokituksen kanssa. Lisäksi sen negatiiviset voittomarginaalit oikeuttavat laatuluokan.

IONQ on viimeisellä sijalla Teknologia – laitteistoteollisuuden 44 osakkeen joukossa.

Yllä kerrotun lisäksi voit tarkastella IONQ-luokituksia kasvusta, vauhdista, tunteesta ja vakaudesta täältä.

Bottom Line

IONQ on yksi kvanttilaskenta-alan lupaavimmista start-upeista. Times Magazinen tunnustus kertoo yrityksen merkittävästä teknologisesta innovaatiokyvystä. Saattaa kuitenkin kestää kauan, ennen kuin IONQ skaalaa liiketoimintamallinsa täysin riittävän tulon saamiseksi. Yhtiö ilmoitti esitteessään, että se aikoo aloittaa kvanttitietokoneiden kaupallisen tuotannon vuonna 2025. Näin ollen, ottaen huomioon sen synkät lähiajan kasvunäkymät, mielestämme IONQ on parasta välttää nyt.

Kuinka IonQ (IONQ) pärjää vertailuissaan?

Vaikka IONQ:lla on F-luokitus omassa luokitusjärjestelmässämme, kannattaa harkita alan vertaisyritysten, AstroNova, Inc:n (ALOT), Lenovo Group Limitedin (LNVGY) ja Murata Manufacturing Co., Ltd:n tarkastelua ( MRAAY), joilla on A (Strong Buy) -luokitus.

Haluatko lisää hyviä sijoitusideoita?

3 osaketta kaksinkertaistuu tänä vuonna

10 parasta osaketta vuonna 2022

Bear Market Scare? Lue ennen seuraavaa kauppaa

7 VAKAVASTI aliarvostettua osaketta

IONQ:n osakkeiden hinta oli 5,95 dollaria osakkeelta keskiviikkoaamuna, mikä on 0,24 dollaria (+4,20 %) nousussa. Vuodesta tähän päivään mennessä IONQ on laskenut -64,37 % verrattuna -15,31 prosentin nousuun vertailuindeksissä S&P 500 samana ajanjaksona.

Tietoja kirjoittajasta: Aditi Ganguly

Aditi on kokenut sisällönkehittäjä ja talouskirjoittaja, joka on intohimoinen auttaa sijoittajia ymmärtämään, mitä saa ja ei saa tehdä sijoittamisessa. Hän on kiinnostunut osakemarkkinoista ja hänellä on perustavanlaatuinen lähestymistapa osakkeiden analysointiin. Lisää...

Lisää resursseja osakkeille tässä artikkelissa