Celestica julkistaa vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen taloudelliset tulokset

(Kaikki summat Yhdysvaltain dollareina. Osakekohtaiset tiedot perustuvat laimennettuun liikkeeseen laskettuihin osakkeisiin, ellei toisin mainita.)

TORONTO, 26. tammikuuta 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Celestica Inc. (TSX: CLS) (NYSE: CLS), johtava suunnittelu-, valmistus- ja toimitusketjuratkaisuja maailman innovatiivisimmille yrityksille, julkisti tänään taloushallinnon tulokset 31.12.2021 päättyneeltä vuosineljännekseltä (Q4 2021)^†.

Celestican vakaa suorituskyky neljännellä vuosineljänneksellä rajoitti yhtiömme menestyksekästä vuotta 2021. Palasimme liikevaihdon kasvun huipulle vuositasolla, ei-IFRS-liikevoittomarginaalimme*, 4,9 %, oli jälleen uusi ennätys, ei-IFRS-oikaistu EPS*, 0,44 dollaria, oli korkein yli 20 vuoteen, ja lopetimme PCI:n hankinnasta", sanoi Rob Mionis, Celestican toimitusjohtaja. "Tuloksemme vahvistavat edelleen luottamustamme pitkän aikavälin strategiaamme, globaalin tiimimme kykyihin ja optimismiamme vuoteen 2022."

"Astumme vuoteen 2022 luottavaisin mielin, että Celesticalla on hyvät mahdollisuudet menestyä. Keskitymme täysin täyttämään vuoden 2022 suorituskykyodotukset ja hallitsemme samalla menestyksekkäästi dynaamista makroympäristöä. Vuoden 2022 näkymämme saavuttaminen edustaisi uusia ennätyksiä ei-IFRS-oikaistulle osakekohtaiselle tuloksellemme ja ei-IFRS-liikevoittomarginaalillemme, ja meillä on täysi syy uskoa, että tulemme täyttämään odotuksemme myös tulevana vuonna.

Vuoden 2021 neljännen neljänneksen kohokohdat

IFRS-taloudelliset tunnusluvut (suoraan verrattavissa yllä oleviin ei-IFRS-lukuihin):

† Celesticalla on kaksi toiminta- ja raportoitavaa segmenttiä - Advanced Technology Solutions (ATS) ja Connectivity & Pilviratkaisut (CCS). ATS-segmenttimme koostuu ATS-loppumarkkinoistamme, ja se koostuu ilmailu- ja puolustusliiketoiminnastamme (A&D), teollisuus-, energia-, terveysteknologia- ja pääomalaiteliiketoiminnastamme (puolijohde-, näyttö- ja teho- ja signaalinjakelulaitteet). CCS-segmenttimme koostuu viestinnän ja yritystoiminnan (palvelimet ja tallennus) loppumarkkinoista. Segmentin suorituskykyä arvioidaan segmentin liikevaihdon, segmentin tuottojen ja segmentin marginaalien perusteella (segmentin tuotto prosentteina segmentin liikevaihdosta). Katso liitetieto 26 vuoden 2020 tilintarkastettuun konsernitilinpäätökseen, joka sisältyy vuosikertomukseen lomakkeella 20-F 31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta (2020 20-F), saatavilla osoitteista www.sec.gov ja www.sedar.com, lisätietoja. * Ei-kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisilla taloudellisilla tunnusluvuilla (mukaan lukien ei-IFRS-suhteet) ei ole IFRS:n edellyttämää standardoitua merkitystä, eivätkä ne siksi välttämättä ole verrattavissa muiden julkisten yritysten esittämiin vastaaviin taloudellisiin tunnuslukuihin, jotka käyttävät IFRS:ää tai Yhdysvalloissa yleisesti hyväksyttyjä laskentaperiaatteet (GAAP). Katso "Ei-IFRS-täydentävät tiedot" alla saadaksesi tietoa perusteistamme ei-IFRS-taloudellisten tunnuslukujen käytölle ja luettelosta 1 muun muassa tähän lehdistötiedotteeseen sisältyvät ei-IFRS-taloudelliset tunnusluvut sekä niiden määritelmät, käyttötarkoitukset ja historiallisten ei-IFRS-taloudellisten tunnuslukujen täsmäytys suorimmin vertailukelpoisiin IFRS-taloudellisiin tunnuslukuihin.

Vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen (Q1 2022) ohjeet

Odotamme vuoden 2022 ensimmäisellä vuosineljänneksellä negatiivisen 0,19–0,25 dollarin osakekohtaisen (ennen veroja) kokonaisvaikutuksen nettotulokseen IFRS-perusteisesti työntekijöiden osakepohjaisten korvausten (SBC) kulujen ja aineettomien hyödykkeiden poistoilla (pois lukien tietokoneohjelmistot) , ja uudelleenjärjestelykulut; ja ei-IFRS-oikaistu efektiivinen verokanta*, joka on noin 18 % (jossa ei oteta huomioon valuuttakurssivaikutuksia tai ennakoimattomia verosovituksia).

2022 Outlook

Uskomme, että useimpien liiketoimintojemme vahvuus, vahva toiminnallinen suorituskyky ja uusien ohjelmien käynnistyminen lupaavat Celesticalle hyvää vuonna 2022. Olettaen, että vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä koetut toimitusketjun rajoitukset eivät pahene merkittävästi, odotamme seuraavaa vuodelle 2022:

* Emme tarjoa täsmäytystietoja tulevaisuuteen suuntautuvista ei-IFRS-taloudellisista tunnusluvuista, koska emme pysty antamaan tarkoituksenmukaista tai tarkkaa laskelmaa tai arviota täsmäytyseristä, eivätkä tiedot ole saatavilla ilman kohtuutonta vaivaa. Tämä johtuu luontaisesta vaikeudesta ennustaa erilaisten tapahtumien ajoitusta tai määrää, joita ei vielä ole tapahtunut, jotka ovat meidän hallinnassamme ja/tai joita ei voida kohtuudella ennustaa, ja tämä vaikuttaisi suorimmin vertailukelpoiseen tulevaisuuteen katsovaan IFRS-taloudelliseen tunnuslukuun. Näistä samoista syistä emme voi käsitellä saatavilla olevien tietojen todennäköistä merkitystä. Tulevaisuutta koskevat ei-IFRS-taloudelliset tunnusluvut voivat poiketa olennaisesti vastaavista IFRS-taloudellisista tunnusluvuista. Katso taulukosta 1 edellä mainittujen ei-IFRS-taloudellisten tunnuslukujen määritelmät sekä historiallisten ei-IFRS-taloudellisten tunnuslukujen täsmäytys suorimmin vertailukelpoisiin IFRS-taloudellisiin tunnuslukuihin. Katso myös "Ei-IFRS-lisätiedot" alla.

Yhteenveto valituista vuoden 2021 viimeisen neljänneksen tuloksista

< td>Ei-IFRS-liikevoittomarginaali< td>

	Q4 2021 todellinen (1)		Q4 2021 ohjeet ( 2)
Tärkeimmät toimenpiteet:
Tulot (miljardeissa)	1,51 dollaria		1,425–1,575 dollaria
4,9 %		4,5 % liikevaihtomme ja ei-IFRS-oikaistujen EPS-ohjeistusalueidemme puolivälissä
Ei-IFRS-oikaistu myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset (miljoonaina)	59,9 dollaria		62–64 dollaria
Ei-IFRS-oikaistu osakekohtainen tulos	0,44 $		0,35 - 0,41 $
Suoraan vertailukelpoiset IFRS-taloudelliset tunnusluvut:
IFRS-tulos ennen tuloveroja prosentteina liikevaihdosta	2,8 %< /td>		Ei käytössä
IFRS EPS (1)	0,26 $		Ei käytössä
IFRS SG&A (miljoonaina)	65,5 $		N/A

Tietoja koronavirustaudin 2019 ja siihen liittyvien mutaatioiden (COVID-19) vaikutuksista sekä toimitusketjusta ja liiketoimintamme työvoimarajoitteet vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä, katso "Segmenttien päivitykset: Toiminnalliset vaikutukset" ja alaviite ⁽¹⁾ alla.

⁽¹⁾ IFRS:n osakekohtainen tulos 0,26 dollaria vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä sisälsi 0,16 dollarin (ennen veroja) osakekohtaisen kulun työntekijöiden SBC-kuluista, aineettomien hyödykkeiden poistoista (pois lukien tietokoneohjelmistot) ja uudelleenjärjestelyistä maksuja. Katso eräkohtaiset kulut taulukoissa 1 ja liitetiedossa 10 31.12.2021 tilintarkastamattomaan lyhennettyyn konsernitilinpäätökseen (Q4 2021 osavuosikatsaus). Tämä yhteenlaskettu veloitus sisältyi vuoden 2021 neljännen kvartaalin ohjealueeseen, joka oli 0,11–0,17 dollaria osakkeelta näistä kohteista.

IFRS-osakekohtainen tulos vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä sisälsi 0,06 dollarin osakekohtaisen negatiivisen vaikutuksen, joka johtui muista kuluista (joka muodostuu merkittävimmin 0,02 dollarin negatiivisesta vaikutuksesta, joka johtuu uudelleenjärjestelykuluista, ja 0,02 dollarin osakekohtaisesta negatiivisesta vaikutuksesta, joka johtui tietyistä luottolimiitistä aiheutuvista kuluista , joista kukin on kuvattu vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen osavuosikatsauksen liitetiedossa 10), ja 0,08 dollarin osakekohtainen negatiivinen vaikutus, joka johtuu materiaalirajoitusten vaikutuksesta ja arvioiduista COVID-19-kustannuksista (määritelty COVID-19:ään liittyviksi suoriksi ja välillisiksi kustannuksiksi, mukaan lukien tuotannon tehottomuudet, jotka liittyvät menetettyihin tuloihin, jotka johtuvat kyvyttömyydestämme varmistaa materiaalien turvaaminen, käyttämättömät työvoimakustannukset ja lisäkustannukset työvoimasta, nopeutusmaksuista ja rahtipalkkioista, siivoustarvikkeista, henkilökohtaisista suojavarusteista ja/tai IT-palveluista, jotka tukevat työtämme. kotoa käsin tapahtuvat järjestelyt). Vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen IFRS EPS sisälsi myös seuraavat verovaikutukset: voittomme maantieteelliseen jakautumiseen liittyvä suotuisa verovaikutus, 0,01 dollarin osakekohtainen positiivinen vaikutus, joka johtuu tiettyjen väliaikaisten erojen tulevaisuutta hyödyntävien uudelleenarvostusten yhteydessä kirjatusta laskennallisen veron palautuksesta. Thaimaan tytäryhtiömme efektiivinen verokanta liittyi tuloverovapautusprosentin alentamiseen vuonna 2022 sovellettavan verokannustimen mukaisesti (Revaluation Impact) ja 0,02 dollarin negatiivinen vaikutus osakkeelta, joka aiheutuu verotettavista väliaikaisista eroista, jotka liittyvät jakamattomien voittojen odotettavissa olevaan kotiuttamiseen tietyt kiinalaisista tytäryhtiöistämme (repatriation Expense), joista jokainen on kuvattu vuoden 2021 neljännen neljänneksen osavuosikatsauksen liitetiedossa 11.

IFRS-osakekohtainen tulos vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä 0,16 dollaria sisälsi 0,05 dollarin negatiivisen vaikutuksen osaketta kohti, joka johtui uudelleenjärjestelykuluista ja 0,06 dollarin negatiivisen vaikutuksen osakkeelta, joka johtui arviolta 8 miljoonan dollarin COVID-19-kustannuksista, jota suurelta osin kompensoi 0,08 dollarin osakekohtainen positiivinen vaikutus. vaikutus, joka johtuu noin 8 miljoonan dollarin valtiontuista, avustuksista ja hyvityksistä, jotka liittyvät COVID-19:ään (COVID-avustukset) ja 2 miljoonan dollarin COVID-19-tautiin (Customer Recoveries) liittyvistä asiakkaiden palautuksista, sekä 0,02 dollarin positiivisesta vaikutuksesta SBC-kulujen peruutuksista. vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä heijastaakseen tammikuun 2021 lopussa ansaittavien tiettyjen osakeperusteisten palkintojen arvioidun määrän vähenemistä (SBC Reversals). Vuoden 2020 neljännen vuosineljänneksen IFRS EPS sisälsi myös useita kuitattavia veroeriä, mukaan lukien 11,8 miljoonan dollarin lähdeverokertymä, joka liittyi tuolloin odotettuun jakamattomien tulojen kotiuttamiseen tietyiltä kiinalaisilta ja thaimaalaisilta tytäryhtiöiltämme, joita kompensoi merkittävästi 11,2 miljoonan dollarin kokonaissumma suotuisat RTP-oikaisut, aiemmin kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten kirjaaminen ja suotuisa valuuttakurssivaikutus, joka johtuu pääasiassa Kiinan renminbin vahvistumisesta suhteessa Yhdysvaltain dollariin (kukin neljännen vuosineljänneksen liitetiedossa 11 kuvatulla tavalla). 2021 osavuosikatsaus). Katso taulukosta 1 poissulkemiset, joita on käytetty määritettäessä ei-IFRS-oikaistua osakekohtaista tulosta vuoden 2021 viimeiseltä neljännekseltä ja neljänneltä vuosineljännekseltä 2020, ja vuoden 2021 neljännen neljänneksen osavuosikatsauksen liitetiedosta 10 muiden kulujen (palautusten) komponenttien kvantifiointiin kullekin tällaiselle ajanjaksolle.

⁽²⁾ Vuoden 2021 neljännellä vuosineljänneksellä liikevaihtomme vastasi ohjealueemme keskikohtaa ja heijasti ATS-segmenttimme odotettua kasvua ja PCI-hankinnan myötävaikutusta. Ei-IFRS-oikaistu osakekohtainen tulos ylitti ohjealueemme ylärajan, ja ei-IFRS-liikevoittomarginaalimme ylitti liikevaihtomme ja ei-IFRS-oikaistujen EPS-ohjeistusalueidemme puolivälin, joista kumpikin hyötyi vahvasta tuloksesta molemmissa segmenteissämme. materiaalipulasta johtuvista kielteisistä tulovaikutuksista huolimatta. Ei-IFRS-oikaistut SG&A vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä jäivät hieman ohjealueemme alapuolelle. Ei-IFRS-oikaistu efektiivinen verokantamme vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä oli 16 %, alempi kuin odotimme noin 19 %:n arviomme, pääasiassa suotuisan lainkäyttöalueen tulosjakauman vuoksi.

Katso "Ei-IFRS-täydentävät tiedot" alla saadaksesi tietoa perusteistamme ei-IFRS-taloudellisten tunnuslukujen käytölle, ja luettelosta 1 muun muassa tämän lehdistötiedotteen sisältämistä ei-IFRS-taloudellisista tunnusluvuista sekä niiden määritelmät, käyttötarkoitukset ja historiallisten ei-IFRS-taloudellisten tunnuslukujen täsmäytys suorimmin vertailukelpoisiin IFRS-taloudellisiin tunnuslukuihin.

Koko vuoden 2021 tulokset

2021 oli Celesticalle menestyksekäs vuosi, jolloin saavutimme (tai ylitimme) joukon pitkän aikavälin strategisia tavoitteitamme ja taloudellisen suorituskyvyn tavoitteitamme. Alla on useita kriittisiä saavutuksiamme vuodelle 2021:

Suoraan vertailukelpoiset IFRS-taloudelliset tunnusluvut:

⁽¹⁾ IFRS EPS vuodelle 2021, 0,82 dollaria, sisälsi 0,25 dollarin osakekohtaisen negatiivisen vaikutuksen, joka johtui aineellisista rajoituksista ja arvioiduista COVID-19-kustannuksista, 0,08 dollarin negatiivinen vaikutus, joka johtuu muista nettokuluista (joka koostuu merkittävimmistä nettojärjestelykuluista johtuvasta 0,08 dollarin osakekohtaisesta negatiivisesta vaikutuksesta ja hankintakuluista johtuvasta 0,06 dollarin osakekohtaisesta negatiivisesta vaikutuksesta, jota osittain tasoitti 0,08 dollarin osakekohtainen positiivinen vaikutus vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen osavuosikatsauksen liitetiedossa 10 kuvattuihin oikeudellisiin takaisinperintöihin, joita kompensoi osittain 0,09 dollarin osakekohtainen positiivinen vaikutus, joka johtuu noin 11 miljoonan dollarin tunnustetuista COVID-tuista ja miljoonan dollarin asiakaspalautuksista. IFRS EPS vuodelle 2021 sisälsi myös seuraavat verovaikutukset: Arvonkorotusvaikutuksesta johtuva 0,06 dollarin osakekohtainen positiivinen vaikutus, jota suurelta osin kompensoi 0,05 dollarin osakekohtainen negatiivinen vaikutus, joka johtuu kotiuttamiskuluista (kukin vuoden 2021 neljännen neljänneksen liitetiedossa 11 kuvatulla tavalla). Osavuosikatsaus). Vuoden 2020 IFRS 0,47 dollarin osakekohtainen tulos sisälsi 0,20 dollarin osakekohtaisen negatiivisen vaikutuksen, joka johtui uudelleenjärjestelykuluista (katso vuoden 2021 neljännen neljänneksen osavuosikatsauksen liitetieto 10) ja 0,29 dollarin osakekohtaisen negatiivisen vaikutuksen, joka johtuu noin 37 miljoonan dollarin arvioiduista COVID-19-kuluista. osittain 0,29 dollarin positiivisella osakekohtaisella positiivisella vaikutuksella, joka johtuu noin 34 miljoonan dollarin COVID-tuista ja 3 miljoonan dollarin asiakaspalautuksista, ja 0,07 dollarin osakekohtaisesta positiivisesta vaikutuksesta, joka heijastelee SBC:n yhteenlaskettua peruutuksia. IFRS EPS vuodelle 2020 sisälsi myös 18,3 miljoonan dollarin verokulut, jotka liittyivät tiettyjen kiinalaisten ja thaimaalaisten tytäryhtiöidemme jakamattomien voittovarojen kotiuttamiseen vuonna 2020 tai joiden arvioitiin tapahtuvan lähitulevaisuudessa, minkä suurelta osin kompensoi 17,5 miljoonan dollarin suotuisat verovaikutukset (kuvattu vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen osavuosikatsauksen liitetiedossa 11).

*Katso taulukosta 1 poissulkemiset, joita käytetään määritettäessä ei-IFRS-oikaistua EPS- ja ei-IFRS-liikevoittoprosenttia vuosille 2021 ja 2020, sekä tällaisten taloudellisten tunnuslukujen täsmäyttäminen suorimmin vertailukelpoisimpiin IFRS-taloudellisiin tunnuslukuihin.

Segmenttien päivitykset

ATS-segmentti:

ATS-segmentin liikevaihto kasvoi 23 % vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2020 viimeiseen neljännekseen verrattuna, mikä johtui pääomalaitteiden liikevaihdon voimakkaasta kasvusta, teollisuusliiketoimintamme palautuvasta kasvusta ja PCI:n lisäämisestä marraskuussa 2021. ATS-segmentin liikevaihto kasvoi 11 % vuonna 2020. 2021 vuoteen 2020 verrattuna ylittäen 10 %:n liikevaihdon kasvutavoitteemme. Orgaanisen kasvun ja PCI:n lisäämisen seurauksena vuodelle 2022 odotamme ATS-segmentin liikevaihdon olevan noin 2,8 miljardia dollaria.

ATS-segmentin marginaali nousi 5,6 prosenttiin vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä, kun se vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä oli 3,9 %. Tämä johtui pääasiassa pääomalaiteliiketoimintamme kannattavasta kasvusta ja PCI:n lisäämisestä, jota osittain tasoitti A&D-liiketoimintamme vastatuulet. Kuten odotettiin, ATS-segmentin marginaalimme saavutti tavoitteemme 5–6 % vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä. Tämä on seitsemäs peräkkäinen neljännes ATS-segmentin marginaalin kasvusta peräkkäin. Vuodelle 2022 odotamme tällä hetkellä saavuttavamme ATS-segmentin marginaalin noin 5,5 %.

Puolijohdepääomalaitteiden asiakkaidemme liikevaihto kasvoi vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2020 viimeiseen neljännekseen. Kasvua vauhditti vahvana jatkuva loppumarkkinoiden kysyntä yhdistettynä uusien ohjelmien voittoihin ja markkinaosuuden kasvuun. Capital Equipment -liiketoimintamme liikevaihto vuonna 2021 oli noin 750 miljoonaa dollaria, mikä tarkoittaa yli 30 % kasvua vuoteen 2020 verrattuna. Odotamme vahvan kysynnän jatkuvan vuonna 2022.

Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä A&D-tuotot kasvoivat maltillisesti vuoden 2020 neljänteen neljännekseen verrattuna (ja edelliseen vuosineljännekseen verrattuna), ja ne tasaantuvat edelleen. Vaikka emme odota kaupallisen ilmailu- ja avaruusliiketoimintamme palaavan lähitulevaisuudessa COVID-19:ää edeltävälle tasolle, odotamme vaatimattoman neljännesvuosittaisen ja vuosittaisen kasvun jatkuvan vuonna 2022 uusien ohjelmavoittojen tukemana.

Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä teollisuusliiketoimintamme liikevaihto kasvoi vuoden 2020 viimeiseen neljännekseen verrattuna, mikä johtui Teollisuuden perusliiketoimintamme kasvusta uusien liiketoimintaramppeina ja PCI:n lisäämisen seurauksena. Odotamme kasvun jatkuvan vuoden 2022 aikana orgaanisesti vuoden 2022 aikana uusien ohjelmavoittojen, yleisen kysynnän elpymisen ja PCI:n lisäämisen tukemana.

HealthTech-tuotot laskivat vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2020 viimeiseen neljännekseen verrattuna, mikä johtui pääasiassa tiettyjen COVID-19-aiheisiin liittyvien ohjelmien lopettamisesta. Odotamme vuonna 2022 liikevaihdon kasvun hidastuvan, koska uudet ohjelmien nousut kompensoivat suurelta osin COVID-19:ään liittyvien ohjelmien vähenemisen edellisestä vuodesta.

CCS-segmentti:

CCS-segmentin liikevaihto kasvoi vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2020 viimeiseen neljännekseen verrattuna, mikä johtui ensisijaisesti palveluntarjoajaasiakkaiden vahvasta kysynnästä, mukaan lukien HPS-liiketoiminnassamme, sekä tiettyjen tallennusasiakkaiden kysynnän vahvuudesta yrityspäätemarkkinoillamme. Kasvua kompensoi suurelta osin irtautuminen Cisco Systems, Inc:n kanssa tehdyistä ohjelmista (Cisco Disengagement), joka valmistui vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä, ja materiaalirajoitusten vaikutukset. Tämä on ensimmäinen vuosineljännes CCS-segmenttimme liikevaihdon kasvusta edellisvuoteen verrattuna Cisco Disengagementin valmistumisen jälkeen.

HPS-tuotot vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä kasvoivat 66 % 350 miljoonaan dollariin verrattuna vuoden 2020 viimeiseen neljännekseen. HPS:n liikevaihto oli noin 1,15 miljardia dollaria vuonna 2021, mikä tarkoittaa 34 % kasvua vuoteen 2020 verrattuna. Odotamme HPS:n liikevaihdon kasvavan vähintään 10 % vuonna 2022 verrattuna vuoteen 2021.

CCS-segmentin marginaali nousi 4,4 prosenttiin vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä verrattuna 3,4 prosenttiin vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä. Tämä johtui ensisijaisesti paremmasta yhdistelmästä, mikä johtui HPS-liiketoimintamme lisääntyneestä liikevaihdon keskittymisestä. Tämä on seitsemäs peräkkäinen vuosineljännes, kun CCS-segmentin marginaali ylittää tavoitealueemme.

Operatiiviset vaikutukset:

Maailmanlaajuiset toimitusketjun rajoitukset vaikuttivat edelleen molempiin segmentteihin vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä, mikä pidensi tiettyjen komponenttien toimitusaikoja ja vaikutti asiakasohjelmien tukemiseen tarvittavien materiaalien saatavuuteen. Edistyneet suunnitteluprosessimme, toimitusketjun hallinta sekä yhteistyö asiakkaidemme ja toimittajiemme kanssa ovat auttaneet osittain lieventämään näiden rajoitusten vaikutusta tuloihimme. Odotamme tämän paineen jatkuvan koko vuoden 2022 ajan. Vaikka olemme parhaan kykymme mukaan sisällyttäneet nämä dynamiikat vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen ohjeisiimme ja vuoden 2022 vuosinäkymiimme, niiden kielteisiä vaikutuksia (keston ja vakavuuden osalta) ei voida arvioida varmasti, ja ne voivat olla ylittää olennaisesti odotuksemme.

Viimeaikaisten COVID-19-epidemioiden ilmaantumisen seurauksena eri lainkäyttöalueiden hallitukset ovat säätäneet määräajoin työsulkuja tai työvoimarajoituksia (yhteisesti työvoimarajoitukset). Koska asiaankuuluvat paikallisviranomaiset ovat kuitenkin tähän mennessä pitäneet Celestican toimintaa olennaisena palveluna, tuotantolaitoksemme ovat yleensä jatkaneet toimintaansa vaikutusmaissa, vaikkakin toisinaan rajoitetulla kapasiteetilla (vähentyneen osallistujamäärän, vuorovähennysten tai tilapäisten seisokkien vuoksi). ). Vaikka nämä työvoiman rajoitukset asettavat haasteen liiketoimintamme suorituskyvylle, kun ne ovat voimassa tehokkaan resurssienhallinnan ja suunnittelun ansiosta, olemme pystyneet suurelta osin lieventämään näiden toimenpiteiden vaikutusta tuotantokapasiteettiimme ja tuloihimme.

Arvioimme, että meillä oli noin 55 miljoonan dollarin kielteinen kokonaisvaikutus liikevaihtoon vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä toimitusketjun rajoitusten vuoksi, jotka estivät meitä täyttämästä asiakkaiden tilauksia, kun vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä se oli noin 30 miljoonaa dollaria. vaikutti ATS-segmentin liikevaihtoon noin 20 miljoonalla dollarilla ja CCS-segmentin liikevaihtoon noin 35 miljoonalla dollarilla vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä (Q4 2020 - noin 9 miljoonaa dollaria (ATS-segmentti - noin 8 miljoonaa dollaria; CCS-segmentti - noin 1 miljoona dollaria)). Näiden toimitusketjun ja työvoiman rajoitusten seurauksena noin 10 miljoonan dollarin arvioidut COVID-19-kustannukset vaikuttivat meihin negatiivisesti vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä (Q4 2020 – 8 miljoonaa dollaria). Emme myöskään tunnistaneet COVID-apurahoja tai asiakaspalautuksia vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä (Q4 2020 – noin 8 miljoonaa dollaria COVID-avustuksina ja 2 miljoonan dollarin asiakaspalautuksina). Kumpikin on määritelty yllä olevassa "Valittujen vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen tulosten yhteenvedon" alaviitteessä 1.

Joulun 2021 lopulla koimme lyhyen IT-katkoksen, joka vaikutti tilapäisesti toimintaamme. Tapahtuman luonteen ja oikea-aikaisen reagoinnin perusteella sillä ei ollut olennaista vaikutusta vuoden 2021 viimeisen neljänneksen taloudelliseen tulokseemme. Toimintamme toimii normaalilla kapasiteetilla, emmekä odota merkittävää vaikutusta vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen taloudelliseen tulokseemme. tämä lyhyt katkos.

PCI-hankinta

Marraskuussa 2021 saimme päätökseen PCI:n oston, joka on täysin integroitu suunnittelu-, suunnittelu- ja valmistusratkaisujen toimittaja, jolla on viisi tuotanto- ja suunnittelulaitosta Aasiassa. Kauppahinta oli 314,7 miljoonaa dollaria, josta on vähennetty hankittu 11,4 miljoonan dollarin käteisvara ja mukaan lukien alustava nettokäyttöpääoman oikaisu (jonka odotetaan valmistuvan vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä). Osto rahoitettiin yhdistelmällä käteistä ja lainoja luottolimiitillämme (kuvattu alla). Katso vuoden 2021 neljännen neljänneksen osavuosikatsauksen liitetiedot 4 ja 8.

Luottojärjestelyn muutos

Muutimme joulukuussa 2021 luottolimiittiämme muun muassa seuraavasti: tarjoamme uuden 365 miljoonan dollarin määräaikaisen lainan; nostaa valmiuslimiittimme sitoumuksia 450 miljoonasta dollarista 600 miljoonaan dollariin ja pidentää sen eräpäivää vähintään vuoteen 2025; ja helpottaa tiettyjä sopimusrajoituksia. Uuden määräaikaisen lainan nettotuotot käytettiin maksamaan takaisin kaikki jäljellä olevat määrät marraskuussa 2018 voimassa olevasta lainasta alkuperäisen 250 miljoonan dollarin pääoman (145 miljoonan dollarin maksamatta takaisinmaksuhetkellä) takaisinmaksuun, lainan irtisanomiseen ja pääosin kaikki 220 dollaria. miljoonaa lainaa valmiuslimiitistämme rahoittamaan osan PCI-kauppahinnasta. Katso vuoden 2021 neljännen neljänneksen osavuosikatsauksen liitetieto 8.

Normaalin kurssin liikkeeseenlaskijan tarjouksen hyväksyminen

2. joulukuuta 2021 Toronton pörssi hyväksyi ilmoituksemme uuden normaalikurssin liikkeeseenlaskijatarjouksen (2021 NCIB) julkaisemisesta. Vuoden 2021 NCIB antaa meille mahdollisuuden ostaa harkintamme mukaan 6.12.2021 alkaen 5.12.2022 aikaisempaan päivään tai sen perusteella tehtyjen ostojen loppuunsaattamiseen enintään noin 9,0 miljoonaa huonomman äänivallan omaavaa osaketta (SVS) avoimilla markkinoilla tai muutoin sallittua tällaisten tarjousten normaalien ehtojen ja rajoitusten mukaisesti. Katso liitetieto 9 Q4 2021 osavuosikatsaukseen.

4. kvartaali 2021 webcast

Johto isännöi vuoden 2021 neljännen neljänneksen tuloskonferenssipuheluaan 27. tammikuuta 2022 klo 8.00 Eastern Standard Time (EST). Webcast-lähetystä voi seurata osoitteessa www.celestica.com.

Ei-IFRS-lisätiedot

Yksittäisten IFRS-standardien mukaisten liiketulosten julkistamisen lisäksi Celestica tarjoaa täydentäviä ei-IFRS-taloudellisia toimenpiteitä, jotka on otettava huomioon arvioitaessa yhtiön liiketoiminnan suorituskykyä. Johto käyttää oikaistua nettotulosta ja muita ei-IFRS-taloudellisia mittareita arvioidakseen toiminnan suorituskykyä sekä resurssien tehokasta käyttöä ja allokointia; tarjota merkityksellisempiä vertailuja liiketulosten jaksoittain; parantaa sijoittajien ymmärrystä Celestican liiketoiminnan ydintoiminnan tuloksista; ja asettaa johdon kannustintavoitteita. Uskomme, että sijoittajat käyttävät sekä IFRS- että ei-IFRS-taloudellisia mittareita arvioidakseen johdon menneitä, nykyisiä ja tulevia päätöksiä, jotka liittyvät prioriteetteihimme ja pääoman allokaatioomme, sekä analysoidakseen, kuinka liiketoimintamme toimii tai reagoi suhdannevaihteluiden heilahteluihin. tai muihin ydintoimintoihimme vaikuttaviin tapahtumiin. Katso aikataulu 1 alla.

Tietoja Celesticasta

Celestica mahdollistaa maailman parhaat tuotemerkit. Tunnustetun asiakaslähtöisen lähestymistapamme ansiosta teemme yhteistyötä johtavien ilmailu- ja puolustusalan, viestinnän, yritystoiminnan, terveysteknologian, teollisuuden, pääomalaitteiden ja energian yritysten kanssa tarjotaksemme ratkaisuja heidän monimutkaisimpiin haasteisiinsa. Suunnittelun, valmistuksen, laitteistoalustojen ja toimitusketjuratkaisujen johtavana valmistajana Celestica tuo maailmanlaajuista asiantuntemusta ja näkemystä tuotekehityksen jokaiseen vaiheeseen - piirustuspöydästä täysimittaiseen tuotantoon ja jälkimarkkinapalveluihin. Pohjois-Amerikassa, Euroopassa ja Aasiassa työskentelevien lahjakkaiden tiimien avulla kuvittelemme, kehitämme ja toimitamme asiakkaillemme parempaa tulevaisuutta. Lisätietoja Celesticasta on osoitteessa www.celestica.com. Arvopaperiilmoituksemme ovat saatavilla osoitteessa www.sedar.com ja www.sec.gov.

Varoitus tulevaisuutta koskevista lausunnoista

Tämä lehdistötiedote sisältää tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja, mukaan lukien rajoituksetta ne, jotka liittyvät COVID-19-pandemian vaikutuksiin liiketoimintaamme. prioriteettimme, tavoitteemme ja strategiamme; elektroniikkavalmistuspalveluiden (EMS) teollisuuden ja segmenttiemme (ja/tai niihin kuuluvien liiketoimintojemme) suuntaukset ja niiden odotetut vaikutukset; nykyisten markkinaolosuhteiden odotettu vaikutus kuhunkin segmenttiimme (ja/tai siihen kuuluviin liiketoimintoihimme) ja lähiajan odotuksiin (positiivinen ja negatiivinen); odotetut taloudelliset ja/tai toiminnalliset tuloksemme ja näkymät, mukaan lukien odotettu vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen ei-IFRS-oikaistu efektiivinen veroaste; materiaalit, komponentit ja toimitusketjun rajoitukset; luottoriskimme; likviditeettimme; ennakoidut kulut ja kulut, mukaan lukien uudelleenjärjestelykulut; verotuksen ja oikeudenkäyntien tulosten mahdollinen vaikutus; luottolimiittimme pakolliset ennakkomaksut; korot; PCI-ostohinnan allokoinnin ajoitus; vuotuinen aineettomien hyödykkeiden poistomme kasvu; sekä tilinpäätösarviomme ja olettamuksemme. Tällaisia ​​tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja voidaan rajoituksetta edeltää, seurata tai sisältää sellaisia ​​sanoja kuin "uskoo", "odottaa", "ennakoi", "arvioi", "aikee", "suunnitelmia", "jatkuu", "projekti", "kohde", "potentiaalinen", "mahdollinen", "pohdiskele", "etsi" tai vastaavia ilmaisuja tai voivat käyttää sellaisia ​​tulevaisuuden tai ehdollisia verbejä kuten "voi", "saattaa", "tahtoi", " voisi", "pitäisi" tai "olisi" tai ne voidaan muuten ilmaista tulevaisuuteen suuntautuneina lausumina kieliopin, ilmaisun tai kontekstin perusteella. Vaadimme näiden lausuntojen turvasatamaa tulevaisuuteen suuntautuneille lausumille, jotka sisältyvät Yhdysvaltain vuoden 1995 Private Securities Litigation Reform Act -lakiin soveltuvin osin ja sovellettavissa Kanadan arvopaperilaissa.

Tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja tarjotaan auttamaan lukijoita ymmärtämään johdon tämänhetkisiä odotuksia ja tulevaisuutta koskevia suunnitelmia. Lukijoita varoitetaan siitä, että tällaiset tiedot eivät välttämättä sovellu muihin tarkoituksiin. Tulevaisuutta koskevat lausumat eivät ole takuita tulevasta tuloksesta, ja niihin liittyy riskejä, jotka voivat saada todelliset tulokset poikkeamaan olennaisesti tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa ilmaistuista tai implisiittisistä, mukaan lukien muun muassa riskit, jotka liittyvät: asiakkaiden ja segmenttien keskittymiseen; päättyneistä, kadonneista tai uusimattomista ohjelmista tai asiakkaiden irtisanoutumisesta saatujen tulojen korvaamiseen liittyvät haasteet; asiakkaidemme kyky kilpailla ja menestyä käyttämällä tuotteitamme ja palveluitamme; hinta, marginaalipaineet ja muut kilpailutekijät ja epäsuotuisat markkinaolosuhteet, jotka vaikuttavat EMS-teollisuuteen yleensä ja segmentteihimme erityisesti (mukaan lukien riski, että odotetut markkinoiden parannukset eivät toteudu); muutokset asiakasvalikoimassamme ja/tai tarjoamiemme tuotteiden tai palveluiden tyypeissä, mukaan lukien alhaisemman marginaalin ohjelmien korkeampien pitoisuuksien negatiiviset vaikutukset; puolijohdeliiketoimintamme syklinen ja epävakaa luonne; komponenttien, palveluiden ja/tai materiaalien toimittamisen ja saatavuuden viivästykset; asiakkaiden kysynnän muutosten hallinta; nopeasti kehittyvät ja muuttuvat teknologiat sekä muutokset asiakkaidemme liiketoiminnassa tai ulkoistusstrategioissa; toimintamme laajentaminen tai yhdistäminen; volatiliteetti kaupallisessa ilmailuteollisuudessa; kyvyttömyys ylläpitää työvoimamme riittävää käyttöä; näyttömarkkinoiden luonne; tuotteidemme, palveluidemme tai suunnitelmiemme viat tai puutteet; integroimalla ja saavuttamalla odotettuja synergiaetuja ja hyötyjä yritysostoista (mukaan lukien äskettäinen PCI-ostomme) ja "operate-in-place" -järjestelyistä; asiakaslähtöisten käytäntöjen ja standardien sekä kolmannen osapuolen sertifiointivaatimusten noudattaminen; uusiin asiakkaisiin tai ohjelmiin tai uusien palvelujen tarjoamiseen liittyvät haasteet; uudelleenjärjestelytoimiemme, myyntiemme ja/tai tuottavuusaloitteidemme vaikutukset, mukaan lukien epäonnistuminen niistä odotettujen hyötyjen saavuttamisessa; tulevien uudelleenjärjestelykulujen, arvonalentumismaksujen, muiden omaisuuserien alaskirjausten tai liiketappioiden syntyminen; liiketoimintamme johtaminen epävarmoissa markkina-, poliittisissa ja taloudellisissa olosuhteissa, mukaan lukien muun muassa geopoliittiset ja muut kansainväliseen toimintaamme liittyvät riskit, mukaan lukien sotilaalliset toimet, protektionismi ja reaktiiviset vastatoimet, taloudelliset tai muut sanktiot tai kaupan esteet; toimintahäiriöt meidän tai asiakkaidemme, komponenttitoimittajiemme ja/tai logistiikkakumppaneidemme toiminnassa, mukaan lukien meidän hallinnassamme riippumattomien tapahtumien seurauksena, mukaan lukien muun muassa: Yhdysvaltain politiikka tai lainsäädäntö, Yhdysvaltojen ja/tai maailmanlaajuinen verouudistus, mahdolliset Yhdysvaltoihin tuotuihin tuotteisiin sovellettavien merkittävien tullien ja niihin liittyvien vastatoimien vaikutus ja/tai (COVID-19:n lisäksi) muun laajalle levinneen sairauden tai taudin vaikutus; COVID-19-pandemian laajuus, kesto ja vaikutukset, mukaan lukien sen jatkuvat kielteiset vaikutukset kaupalliseen ilmailuteollisuuteen; muutoksia toimintamalliimme; muuttuvat hyödyke-, materiaali- ja komponenttikustannukset sekä työvoimakustannukset ja -olosuhteet; toteutus- ja/tai laatuongelmat (mukaan lukien kykymme ratkaista nämä haasteet menestyksekkäästi); vastapuolten laiminlyönti; riittävät taloudelliset resurssit tällä hetkellä odotettavissa olevien rahoitustoimien ja velvoitteiden rahoittamiseksi sekä toivottujen liiketoimintamahdollisuuksien saavuttamiseksi; äskettäin lisääntyneestä kolmannen osapuolen velkaantumisesta aiheutuvat negatiiviset vaikutukset liiketoimintaamme; negatiiviset vaikutukset liiketoimintaamme, jotka johtuvat merkittävästä käteisen käytöstä (mukaan lukien PCI:n hankinta), arvopapereiden liikkeeseenlaskuista ja/tai kolmannen osapuolen velkaantumisesta (mukaan lukien se, että ei pysty myymään haluttuja määriä sitomattomilla tileillämme saatavien myyntiohjelma); toiminnalliset vaikutukset, jotka voivat vaikuttaa PCI:n kykyyn saavuttaa odotetut taloudelliset tulokset; ulkomaan valuutan volatiliteetti; globaali toimintamme ja toimitusketjumme; tarjousten valintaprosessit; asiakassuhteet nousevien yritysten kanssa; ammattitaitoisten kykyjen palkkaaminen tai pitäminen; riippuvuutemme teollisuudenaloista, joihin nopea teknologinen muutos vaikuttaa; kykymme suojata immateriaalioikeuksia ja luottamuksellisia tietoja riittävästi; verojen lisääminen, verotarkastukset ja veroasemamme puolustamisen haasteet; verokannustimien ja hyvitysten saaminen, uusiminen tai ehtojen täyttäminen; se tosiasia, että vaikka tietokonevirukset, haittaohjelmat, kiristysohjelmat, hakkerointiyritykset tai katkokset eivät ole vaikuttaneet meihin olennaisesti, olemme olleet (ja saatamme edelleen olla) tällaisten tapahtumien kohteena; kyvyttömyys estää tai havaita kaikkia virheitä tai petoksia; liikevaihdon ja liiketuloksen vaihtelu;odottamattomat häiriöt kassavirroissamme; sovellettavien lakien, määräysten ja valtion tukien, avustusten tai luottojen noudattaminen; tietotekniikkajärjestelmiemme hallinta; eläke- ja muut etuusvelvoitteemme; muutokset kirjanpidollisissa harkinnoissa, arvioissa ja oletuksissa; kykymme ylläpitää sovellettavien luottolimiittiehtojen noudattamista; korkojen vaihtelut ja LIBORin lakkauttaminen; rahoitusmarkkinoiden tai makrotaloudellisen ympäristön heikkeneminen; luottoluokitusmme; määräysvallassa olevan osakkeenomistajamme etu; nykyiset tai tulevat oikeudenkäynnit, hallituksen toimet ja/tai muutokset lainsäädännössä tai kirjanpitostandardeissa; negatiivinen julkisuus; että emme saa ostaa tai emme osta SVS:ää takaisin minkään normaalin kurssin myöntäjän tarjouksen (NCIB) perusteella; ja kykymme saavuttaa ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon (ESG) liittyvät tavoitteemme, mukaan lukien monimuotoisuuden ja osallisuuden sekä ilmastonmuutoksen osalta. Edellä mainittuja ja muita olennaisia ​​riskejä ja epävarmuustekijöitä käsitellään julkisissa ilmoituksissamme osoitteessa www.sedar.com ja www.sec.gov, mukaan lukien uusimmassa MD&A:ssa, vuoden 2020 vuosiraporttimme lomakkeella 20-F, joka on toimitettu Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssiviranomaisille ja soveltuvin osin Kanadan arvopaperipäällikköille, ja myöhemmät lomakkeen 6-K raportit.

Tämän lehdistötiedotteen sisältämät tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat erilaisiin oletuksiin, joista monet liittyvät tekijöihin, joihin emme voi vaikuttaa. Olennaisia ​​oletuksiamme ovat seuraavat: materiaalirajoitusten laajuus ja kesto sekä COVID-19-pandemia ja niiden vaikutus toimipaikoihimme, asiakkaisiimme ja toimittajiimme; asiakkaidemme tuotantoaikataulujen vaihtelut tuotteiden tai palveluiden volyymin ja yhdistelmän osalta; uuden liiketoiminnan käynnistämisen ajoitus, toteutus ja siihen liittyvät investoinnit; asiakkaidemme tuotteiden menestys; kykymme säilyttää ohjelmia ja asiakkaita; yleisten taloudellisten ja markkinaolosuhteiden ja valuuttakurssien vakaus; toimittajan suorituskyky, hinnat ja ehdot; kolmansien osapuolten sopimusvelvoitteiden noudattaminen; komponenttien, materiaalien, palvelujen, laitteiden, työvoiman, energian ja kuljetusten kustannukset ja saatavuus; että asiakkaamme ovat vastuussa tuote-/komponenttitariffeista ja vastatoimista; globaalit verolainsäädännön muutokset; kykymme pysyä nopeasti muuttuvan teknologian kehityksen tahdissa; uudelleenjärjestelytoimien ajoitus, toteutus ja vaikutus; ajoittain esiin tulevien laatuongelmien onnistunut ratkaiseminen; omavaraisuusasteemme komponentit (luottolimiittimme määritelmän mukaisesti); kykymme monipuolistaa asiakaskuntaamme menestyksekkäästi ja kehittää uusia ominaisuuksia; käteisvarojen saatavuus NCIB:n alaisuudessa olevien SVS:ien takaisinostoa varten ja luottolimiittimme sallittavuus sekä NCIB:itä koskevien sovellettavien lakien ja määräysten noudattaminen; sovellettavien luottolimiittiehtojen noudattaminen; odotettu kysynnän voimakkuus tietyissä liiketoiminnoissamme; odotettu kysynnän heikkous ja/tai odotettavissa olevien epäsuotuisten markkinaolosuhteiden vaikutus tiettyihin liiketoimintoihimme; ja että: PCI:n odotetut taloudelliset tulokset saavutetaan; pystymme onnistuneesti integroimaan PCI:n, kehittämään edelleen ATS-segmenttiliiketoimintaamme ja saavuttamaan muut hankinnasta odotetut synergiat ja hyödyt; kaikki PCI:n toimittamat taloudelliset tiedot ovat tarkkoja ja täydellisiä, ja kaikki ennusteet PCI:n toimintatuloksista ovat kohtuullisia ja ne on toimitettu Celesticalle hyvässä uskossa; ja meillä on jatkossakin riittävät taloudelliset resurssit rahoittaaksemme tällä hetkellä odotettavissa olevia taloudellisia toimia ja velvoitteita sekä pyrkiäksemme tavoittelemaan toivottuja liiketoimintamahdollisuuksia. Vaikka johto uskoo olettamustensa olevan järkeviä nykyisissä olosuhteissa, ne voivat osoittautua virheellisiksi, mikä voi saada todelliset tulokset poikkeamaan olennaisesti (ja haitallisesti) niistä, jotka olisi saavutettu, jos tällaiset oletukset olisivat olleet tarkkoja. Tulevaisuutta koskevat lausunnot puhuvat vain niiden antamispäivänä, emmekä kiellä aikomuksesta tai velvollisuudesta päivittää tai tarkistaa tulevaisuutta koskevia lausuntoja, joko uuden tiedon, tulevien tapahtumien tai muun seurauksena, paitsi jos sovellettava laki. Kaikki meistä johtuvat tulevaisuutta koskevat lausunnot on nimenomaisesti määritelty näillä varoituslauseilla.

Yhteystiedot:

Celestica Global Communications	Celestica Investor Relations
(416) 448-2200	( 416) 448-2211
media@celestica.com	clsir@celestica.com

Luettelo 1Täydentävät ei-IFRS-taloudelliset toimenpiteet

Tämän lehdistötiedotteen sisältämät ei-IFRS-taloudelliset toimenpiteet ovat: oikaistu bruttokate, oikaistu bruttokate (oikaistu bruttokate prosentteina liikevaihdosta), oikaistu myynti-, yleis- ja hallintokulut (SG&A), oikaistu myynti-, hallinto- ja hallintokulut; A prosentteina liikevaihdosta, liiketulos (tai oikaistu EBIAT), liikevoittomarginaali (liikevoitto tai oikaistu EBIAT prosentteina liikevaihdosta), oikaistu nettotulos, oikaistu EPS, oikaistu sijoitetun pääoman tuotto (oikaistu ROIC), vapaa kassavirta , oikaistu verokulu ja oikaistu efektiivinen verokanta. Oikaistu EBIAT, oikaistu ROIC, vapaa kassavirta, oikaistu verokulu ja oikaistu efektiivinen verokanta on kuvattu tarkemmin alla olevissa taulukoissa. Laskeessaan ei-IFRS-taloudellisia tunnuslukujamme johto jättää pois seuraavat erät alla olevassa taulukossa mainituissa tapauksissa: työntekijöiden osakepohjaiset korvaukset (SBC) -kulut, aineettomien hyödykkeiden poistot (pois lukien tietokoneohjelmistot), muut kulut, vähennettynä takaisinperinnöillä (määritelty alla). ), rahoituskulut (määritelty alla) ja hankintavaraston käyvän arvon oikaisut, joista on vähennetty niihin liittyvät veron oikaisut (määritetty alla olevassa taulukossa) ja ei-ydinverovaikutukset (hankintoihin liittyvät veron oikaisut ja tietyt muut verokulut tai rakenneuudistustoimiin tai rakenneuudistettuihin toimipaikkoihin liittyvät takaisinperinnät).

Uskomme, että tässä esittelemämme ei-IFRS-taloudelliset mittarit ovat hyödyllisiä sijoittajille, koska niiden avulla sijoittajat voivat arvioida ja vertailla tuloksiamme johdonmukaisemmin (sulkemalla pois tiettyjä kohteita, jotka eivät mielestämme heijasta ydinliiketoimintaamme), arvioidaksemme liiketoiminnastamme kullakin kaudella tuottamia kassaresursseja ja analysoidaksemme liiketuloksia samoilla mittareilla, joita ylimmät operatiiviset päätöksentekijämme käyttävät suorituskyvyn mittaamiseen. Lisäksi johto uskoo, että ei-IFRS-oikaistun verokulun ja ei-IFRS-oikaistun efektiivisen verokannan käyttö antavat paremman käsityksen ydintoimintojemme verovaikutuksista ja ovat hyödyllisiä johdolle ja sijoittajille historiallisten vertailujen ja ennusteiden tekemiseen. Nämä ei-IFRS-taloudelliset toimenpiteet johtuvat suurelta osin johdon päätöksestä, jonka mukaan poissuljettuja kuluja tai palautuksia koskevat tosiasiat ja olosuhteet eivät ole osoitus ydintoiminnastamme.

Ei-IFRS-taloudellisilla tunnusluvuilla ei ole IFRS:n edellyttämää standardoitua merkitystä, joten ne eivät välttämättä ole verrattavissa muiden IFRS:n mukaan raportoivien yritysten esittämiin vastaaviin tunnuslukuihin, jotka raportoivat US GAAP:n mukaisesti ja käyttävät ei-GAAP-taloudellisia mittareita kuvaamaan vastaavia taloudellisia mittareita. Ei-IFRS-taloudelliset tunnusluvut eivät ole IFRS-standardien mukaisia ​​suoritusmittareita, eikä niitä tule tarkastella erikseen tai minkään IFRS-taloudellisen tunnusluvun korvikkeena.

Tärkein rajoitus johdon ei-IFRS-taloudellisten tunnuslukujen käyttöön on se, että ei-IFRS-taloudellisten tunnuslukujen ulkopuolelle jäävät kulut tai hyvitykset kirjataan kuitenkin IFRS:n mukaan ja niillä on taloudellinen vaikutus meihin. Johto kompensoi näitä rajoituksia ensisijaisesti julkaisemalla IFRS-tuloksia saadakseen täydellisen kuvan tuloksestamme ja yhdistämällä ei-IFRS-taloudelliset tunnusluvut suoraan vertailukelpoisimpiin IFRS-taloudellisiin tunnuslukuihin.

Yllä kuvattujen poissulkemisten taloudellinen sisältö (jos sovellettavissa esitettyihin kausiin) ja johdon perustelut niiden jättämiselle ei-IFRS-taloudellisten tunnuslukujen ulkopuolelle on esitetty alla:

Työntekijöiden SBC-kulut, jotka edustavat työntekijöille myönnettyjen optio-oikeuksien, ehdollisten osakeosuuksien ja tulosperusteisten osakeosuuksien arvioitua käypää arvoa, jätetään pois, koska avustustoiminta vaihtelee merkittävästi vuosineljänneksittäin sekä määrältään että käyvältä arvoltaan. Lisäksi tämän kulun jättäminen pois antaa meille mahdollisuuden verrata paremmin ydinliiketoiminnan tuloksia kilpailijoidemme vastaaviin, jotka myös yleensä jättävät henkilöstön SBC-kulut pois arvioidessaan toiminnan suorituskykyä, joilla voi olla erilaiset myöntämismallit ja pääomapalkkioiden tyypit ja jotka voivat käyttää erilaisia ​​arvostusoletuksia. kuin me.

Poistot (pois lukien tietokoneohjelmistot) koostuvat aineettomista hyödykkeistä aiheutuvista ei-käteiskuluista, joihin vaikuttaa hankittujen liiketoimintojen ajoitus ja laajuus. Aineettomien hyödykkeiden poistot vaihtelevat kilpailijoidemme välillä, ja uskomme, että näiden kulujen poisjättäminen mahdollistaa paremman ydinliiketoiminnan vertailun kilpailijoidemme tuloksiin, jotka myös yleensä jättävät poistot pois arvioidessaan toiminnan tulosta.

Muut kulut, vähennettynä takaisinperinnällä, koostuvat soveltuvin osin seuraavista: uudelleenjärjestelymaksut, vähennettynä takaisinperinnällä (määritelty alla); Siirtymäkustannukset (määritelty alla); netto arvonalentumiskulut (määritelty alla); Mahdollisiin ja toteutuneisiin hankintoihin liittyvät konsultointi-, transaktio- ja integraatiokulut sekä korvausvarojen myöhempään uudelleenarviointiin tai hankintojen yhteydessä kirjattujen korvausten tai muiden velkojen vapauttamiseen liittyvät maksut tai vapautukset, soveltuvin osin; oikeudelliset sovintoratkaisut (perinnät); määritellyt luottolimiitteihin liittyvät kulut (koostuvat pääasiassa nopeutetusta lyhentämättömien rahoituskulujen lyhennyksistä vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä); ja työsuhteen päättymisen jälkeisten etuusjärjestelyjen tappiot. Jätämme pois nämä kulut, joista on vähennetty palautukset, koska uskomme, että ne eivät liity suoraan meneillään olevaan liiketoiminnan tulokseen eivätkä heijasta odotettuja tulevia toimintakuluja näiden toimintojen päättymisen jälkeen tai vastaavien kulujen syntymistä. Kilpailijamme voivat kirjata samankaltaisia ​​maksuja eri aikoina, ja uskomme, että nämä poissulkemiset mahdollistavat paremman vertailun ydintoimintamme tuloksiin kilpailijoidemme tuloksiin, jotka myös yleensä jättävät tämäntyyppiset maksut ilman palautuksia pois arvioidessaan toiminnan suorituskykyä.

Uudelleenjärjestelykulut, joista on vähennetty palautukset, koostuvat kustannuksista, jotka liittyvät seuraaviin: työntekijöiden irtisanomiset, vuokrasopimuksen irtisanominen, toimipaikan sulkeminen ja yhdistäminen; arvonalennukset omistamistaan ​​kiinteistöistä ja kalustosta, joita ei enää käytetä ja jotka ovat myynnissä; ja infrastruktuurin vähentäminen.

Siirtymäkustannukset koostuvat: (i) kustannuksista, jotka on kirjattu Toronton tuotantotoimintojemme siirtämisen yhteydessä ja yrityksemme pääkonttorin muuttamisesta tilapäiseen paikkaan ja sieltä pois tilan rakentamisen aikana ja sen valmistuttua. uusi toimistorakennus entisessä paikassamme (kaikki Toronton kiinteistömme 2019 myynnin yhteydessä) ja (ii) kustannukset, jotka on kirjattu liittyen tuotantolinjojen siirtoon suljetuilta toimipaikoilta muihin maailmanlaajuisen verkostomme toimipisteisiin. Siirtymäkustannukset koostuvat välittömistä muuttokuluista ja päällekkäisistä kustannuksista (kuten vuokrakulut, yleishyödylliset kulut, poistot ja henkilöstökulut), jotka aiheutuvat siirtymäkausien aikana, sekä käytöstäpoistokustannuksia, jotka liittyvät kyseisten tilojen käyttämättömänä oleviin tai vapautuneisiin osiin. joita meille ei olisi aiheutunut ilman näistä muutoksista ja siirroista. Uskomme, että näiden kustannusten pois jättäminen mahdollistaa paremman vertailun ydinliiketoimintamme tuloksista jaksoittain, koska nämä kustannukset eivät heijasta käynnissä olevia toimintojamme näiden siirtojen ja tuotantolinjojen siirtojen jälkeen.

Arvonalentumistappiot, jotka koostuvat liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeusomaisuudesta (ROU) kohdistuvista ei-käteisistä kuluista, syntyvät ensisijaisesti silloin, kun näiden omaisuuserien kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän.

Rahoituskulut koostuvat luottolimiittiimme liittyvistä korkokuluista ja palkkioista (mukaan lukien lainan liikkeeseenlasku ja siihen liittyvät lyhennyskulut), koronvaihtosopimuksistamme, myyntisaamisten myyntiohjelmastamme ja asiakkaiden toimittajien rahoitusohjelmista sekä vuokrasopimuksemme korkokuluista velat ilman korkotuloja. Uskomme, että näiden kustannusten poissulkeminen antaa hyödyllistä tietoa ydintoimintojemme suorituskyvyn arvioinnista.

Hankinta-varaston käyvän arvon oikaisut liittyvät hankintojemme yhteydessä hankitun vaihto-omaisuuden arvonalennukseen, mikäli mahdollista, mikä edustaa tällaisen vaihto-omaisuuden hankintamenon ja käyvän arvon välistä erotusta. Suljemme pois näiden oikaisujen kirjaamisen vaikutuksen silloin, kun ne ovat toteutuneet, koska uskomme, että tällainen poissulkeminen mahdollistaa paremman vertailun ydinliiketoimintamme tuloksista jaksoittain, koska niiden vaikutus ei ole osoitus jatkuvasta toimintamme tuloksesta.

Ei-ydinverovaikutuksia ei oteta huomioon, koska uskomme, että nämä kustannukset tai palautukset eivät kuvasta ydintoiminnan suorituskykyä ja vaihtelevat merkittävästi kilpailijoidemme välillä, jotka myös yleensä jättävät nämä kulut tai palautukset pois arvioidessaan toiminnan suorituskykyä.

Seuraava taulukko (joka on tilintarkastamaton) esittää ilmoitetuille ajanjaksoille edellä käsitellyt erilaiset ei-IFRS-taloudelliset tunnusluvut sekä ei-IFRS-taloudellisten tunnuslukujen täsmäytys suorimmin vertailukelpoisiin IFRS-taloudellisiin tunnuslukuihin (miljoonaina, lukuun ottamatta prosentteja ja osakekohtaisia ​​määriä):

< td> < td> < td>9,4< td>%< /tr>< td> < td> < tr>< td> td>< td> td>< td> < td>$< td> < td> < td> < td> < td>

	Kolme kuukautta päättyi 31. joulukuuta		Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta
		2020				2021				2020				2021
		% tuloista	< /td>		% tuloista			% tuloista		% liikevaihdosta
IFRS-tuotot	$	1 386,6				$	1 512,1				$	5 748,1				$	5 634,7
IFRS-bruttovoitto	$	113,8	< /td>	8,2	%		$	142,1		%		$	437,6		7,6< /td>	%		$	487,0		8,6
Työntekijän SBC-kulut		2,2		< /td>			3.6				< /td>	11.1					13.0
Ei-IFRS-oikaistu bruttokate	$	116,0		8,4	%		$	145,7		9,6	%		$	448,7		7,8	%		$	500,0		8,9	%
IFRS SG&A	$	59,4		4,3	%		$	65,5		4,3	%		$	230,7		4,0	%		$	245,1		4,3	%
Työntekijän SBC-kulut		(2,9	)			(5,6	)				(14,7< /td>	)				(20.4	)
Ei-IFRS-oikaistu SG&A	$	56,5		4,1	%		$	59,9		4,0	%		$	216,0		3,8	%		$	224,7		4,0	%
					< /td>
IFRS-tulos ennen veroja	$	26,4		1,9	%< /td>		$	41,6		2,8	%	$	90,2		1,6	%		$	136,0		2,4	%
Rahoituskulut		9,1					8,3					37,7					31,7
Työntekijän SBC-kulut		5,1					9,2					25,8					33,4
Aineettomien hyödykkeiden poistot (pois lukien tietokoneohjelmistot)		4,9					7,8					21,8					22,5
Muut maksut		4,5		< /td>			7.4				< /td>	23,5					10,3
Ei-IFRS-toiminnan tulos (oikaistu EBIAT) (1)	$	50,0		3,6	%		$	74,3		4,9	%		$	199,0		3,5	%		$	233,9		4,2	%
IFRS-nettotulos	$	20,1		1,4	%		$	31,9		2,1	%		$	60,6		1,1	%		$	103,9		1,8	%
Työntekijän SBC-kulut		5,1					9.2					25,8					33,4
Aineettomien hyödykkeiden poistot (pl. tietokoneohjelmistot)		4,9					7,8					21,8					22,5
Muut maksut		4,5			< /td>		7,4					23,5					10.3
Verojen oikaisut (2)		(1,3	)				(1.1	)				(5.1	)				(5,8	)
Ei-IFRS-oikaistu nettotulos	$	33,3				$	55,2			$	126,6				$	164,3
laimennettu EPS
Painotettu keskimääräinen osakkeiden lukumäärä (miljoonaina)		129,1					124,8					129,1					126,7
IFRS:n mukainen osakekohtainen tulos	0,16				$	0,26				$	0,47		< /td>		$	0,82
Ei-IFRS-oikaistu osakekohtainen tulos	$	0,26				$	0,44				$	0,98				$	1,30
		129,1				124,7				129,1					124,7
toimintojen tuottama IFRS-käteinen	$	49,7				$	65,8				$	239,6				$	226,8
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta, myyntituotot netto		(18,8	)				(14,3	)< /td>				(51,0	)				(49,6	)
Leasingmaksut (3)		(5,8	)				(10,0	)				(33,7	)				(40,0	)
Maksutetut rahoituskulut (pois lukien maksetut velkakirjojen liikkeeseenlaskukulut) (3)		(6,6	)				(5,9	)< /td>				(28,9	)				(22.4	)
Ei-IFRS-vapaa kassavirta (3)	$	18,5			< /td>	$	35,6				$	126,0				$	114,8
IFRS ROIC % (4)		6,6	%				9,3	%			5,6	%				8,1	%
Ei-IFRS-oikaistu ROIC % (4)	< /td>	12,4	%				16,6	%				12,4	%				13,9	%

(1 )Johto käyttää ei-IFRS-liikevoittoa (oikaistu EBIAT) arvioidessaan ydintoimintojemme suorituskykyä. Ei-IFRS-oikaistu EBIAT määritellään tulokseksi (tappioksi) ennen tuloveroja, rahoituskuluja (määritelty yllä), työntekijöiden SBC-kuluja,aineettomien hyödykkeiden poistot (pl. tietokoneohjelmistot), muut kulut (palautukset) (määritelty edellä) ja soveltuvin osin hankinta-omaisuuden käyvän arvon oikaisut. Katso vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen osavuosikatsauksen liitetiedosta 10, jossa on erillinen kvantifiointi ja keskustelu muiden kulujen (perinnät) komponenteista.

(2)Soveltuvin osin verojen oikaisut edustavat ei-IFRS-oikaisujemme verovaikutuksia ja ei-ydinverovaikutuksia (katso alla).

Seuraava taulukko esittää IFRS-verokulumme ja IFRS:n efektiivisen verokannan täsmäytyksen ei-IFRS-oikaistun verokulumme ja ei-IFRS-oikaistun efektiivisen verokannan kanssa ilmoitettujen ajanjaksojen osalta, jokaisessa tapauksessa määritettynä veroa jättämällä pois. lueteltuihin eriin liittyvät edut tai kulut (miljoonaina, paitsi prosentteina) IFRS-verokuluistamme seuraavilta ajanjaksoilta:

< td>2020< td> < /tr>< td> < tr>< td> < td>(0,7< td> < td> > liittyvät siirtokunnat.

** Sisältää laskennallisen veron oikaisun, joka johtuu Impakt Holdings, LLC:n hankinnasta.

*** Sisältää verotuksen epävarmuustekijöiden purkamisen, jotka liittyvät yhteen Aasian tytäryhtiöstämme, joka sai selvitystilaansa ja purkautumisen päätökseen vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen aikana.

(3) Johto käyttää ei-IFRS-vapaata kassavirtaa mittarina toiminnan tuottaman (käytetyn) IFRS-kassan lisäksi arvioidakseen operatiivisen kassavirtamme suorituskykyä. Uskomme, että ei-IFRS-vapaa kassavirta lisää maksuvalmiutemme läpinäkyvyyttä. Ei-IFRS-vapaa kassavirta määritellään liiketoiminnasta saaduksi (käytetyksi) rahaksi aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinnan jälkeen (vähennettynä tiettyjen ylijäämäisten laitteiden ja kiinteistöjen myynnistä saaduilla tuloilla), leasingmaksuilla ja maksetuilla rahoituskuluilla (pois lukien mahdolliset rahoituskulut). velan liikkeeseenlaskukulut ja soveltuvin osin luottolimiittiimme liittyvät luopumismaksut). Emme pidä velan liikkeeseenlaskukuluja (3,6 miljoonaa dollaria maksettu neljännellä vuosineljänneksellä 2021 ja koko vuonna 2021; nolla ja 0,6 miljoonaa dollaria maksettu vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä ja koko vuonna 2020) tai tällaisia ​​luopumismaksuja (jos sellaisia ​​on) osana jatkuvaa toimintaamme rahoituskulut. Tämän seurauksena näitä kustannuksia ei huomioida kaikista maksetuista rahoituskuluista määrittäessämme ei-IFRS-vapaata kassavirtaa. Huomaa kuitenkin, että ei-IFRS-vapaa kassavirta ei edusta Celestican harkinnanvaraisiin kuluihin käytettävissä olevaa jäännöskassavirtaa.

(4)Johto käyttää ei-IFRS-oikaistua ROIC-tuloa mittarina tuotteiden rakentamiseen tai palvelujen tarjoamiseen asiakkaillemme käyttämämme sijoitetun pääoman tehokkuuden arvioimiseksi. liiketoiminnassamme. Ei-IFRS-oikaistu ROIC lasketaan jakamalla ei-IFRS-oikaistu EBIAT keskimääräisellä sijoitetulla nettopääomalla. Sijoitettu nettopääoma (laskettu alla olevassa taulukossa) määritellään taseen loppusummaksi, josta on vähennetty käteisvarat, ROU-varat, ostovelat, siirtovelat ja muut lyhytaikaiset velat, varaukset ja maksettavat tuloverot. Käytämme kahden pisteen keskiarvoa laskettaessa vuosineljänneksen keskimääräistä nettopääomaa ja viiden pisteen keskiarvoa laskettaessa keskimääräistä nettopääomaa vuodelle. Esimerkiksi vuoden 2021 viimeisen neljänneksen keskimääräinen sijoitetun pääoman nettopääoma lasketaan käyttämällä 30.9.2021 ja 31.12.2021 sijoitetun nettopääoman keskiarvoa. IFRS:n mukainen vertailukelpoinen luku määritettäisiin jakamalla IFRS-tulos (tappio) ennen tuloja verot keskimääräisen sijoitetun nettopääoman mukaan (jotka olemme esittäneet yllä olevissa ja alla olevissa kaavioissa), mutta tämä mittari (jota olemme kutsuneet IFRS ROICiksi) ei ole IFRS:n mukaan määritelty toimenpide.

Seuraavassa taulukossa esitetään ilmoitetuille ajanjaksoille laskelmamme IFRS ROIC -prosenttista ja ei-IFRS-oikaistu ROIC-prosentti (miljoonaina, paitsi IFRS ROIC-prosentti ja ei-IFRS-oikaistu ROIC-%).

	Kolme kuukautta päättyi		Vuosi päättyi
< /td>	31. joulukuuta		31. joulukuuta
			Tehollinen verokanta			2021		Tehollinen verokanta			2020		Tehollinen verokanta		2021	Tehokas verokanta
IFRS-verokulut ja IFRS:n efektiivinen verokanta	$	6,3		24	%		$	9,7		23	%		$	29,6		33	%		$	32,1	24	%
Seuraavien IFRS-verokulujen ulkopuolelle jätettyjen erien verokulut (etuudet):
Työntekijän SBC-kulut		0,5				(0,1	)				1,7					2,8
Aineettomien hyödykkeiden poistot (lukuun ottamatta tietokoneohjelmistoja)		—					0,5					—					0,5
Muut maksut		0,2					0,7					2,4					1,4
Verotukseen liittyvät epävarmuustekijät*		(1,1	)			—					)				—
Aiempaan hankintaan liittyvät verotuksen ulkopuoliset vaikutukset**		1,7				—				1,7					—
Uudelleenjärjestelyihin liittyvät muut kuin ydinverovaikutukset***		—					—					—					1.1
Ei-IFRS-oikaistu verokulu ja ei-IFRS-oikaistu efektiivinen verokanta	$	7,6		19	%		$	10,8		16	%		$	34,7		22	%		$	37,9	19	%

< td> < td>2020< td> < td> < td> < td>1< td>9,3< td> < td> < td> < /tr>< td> < /tr>< td>Kesäkuu 302020< td>472,1< td> < td>1 635,4

			Kolme kuukautta päättyi		Vuosi päättyi< /td>
			31. joulukuuta		31. joulukuuta
				2020			2021							2021
IFRS-tulos ennen veroja		$	26,4			$	41,6		$	90,2			$	136,0
Kerroin ansioiden vuositasolle			4			4							1
Annualisoitu IFRS-tulos ennen veroja		$	105,6			$	166,4			$	90,2	< /td>		$	136,0
								< /td>
Kakson keskimääräinen nettosijoitettu pääoma		$	1 610,0			$	1 794,9			$	1 600,1			$	1 682,2
IFRS ROIC % (1)			6,6	%			%			5,6	%			8,1	%
		< /td>
			Kolme kuukautta päättyi		Vuosi päättyi
			31. joulukuuta		31. joulukuuta
				2020				2021				2020				2021
Ei-IFRS-toiminnan tulos (oikaistu EBIAT)	< /td>	$	50,0			$	74,3		$	199,0			$	233,9
Kerroin ansioiden vuositasolle			4				4			1				1
Annualisoitu ei-IFRS-oikaistu EBIAT		$	200,0			$	297,2			$	199,0< /td>			$	233,9
							< /td>
Kakson keskimääräinen nettosijoitettu pääoma		$< /td>	1 610,0			$	1 794,9			$	1 600,1			$	1 682,2
Ei-IFRS-oikaistu ROIC % (1)			12,4	%			16,6	%			12,4	%			13,9	%
	joulukuu 312020		maaliskuu 312021		kesäkuu 302021		syyskuu 302021		joulukuu 312021
Sijoitettu nettopääoma koostuu:	< /td>
Omaisuus yhteensä	$	3 664,1		$	3 553,4			$	3 745,4			$	4 026,1			$	4 666,9
Vähemmän: käteistä		463,8			449,4				467,2				477,2				394,0
Vähemmän: ROU-omaisuus		101,0		98.4				100,5				115,4				113,8
Vähemmän: ostovelat, siirtovelat ja muut lyhytaikaiset velat, varaukset ja maksettavat tuloverot		1 478,4			1 407,0				1 575,8				1 800,8				2 202,0< /td>
Sijoitettu nettopääoma kauden lopussa (1)	$	1 620,9		$	1 598,6			$	1 601,9			$	1 632,7		< /td>	$	1 957,1
									< /td>
	joulukuu 312019		maaliskuu 312020			30. syyskuuta 2020		joulukuu 312020
Sisoitettu nettopääoma koostuu:
Yhteensä omaisuus	$	3 560,7		$	3 537,8			$	3 788,1			$	3 789,3			$	3 664,1	< /td>
Vähemmän: käteistä		479,5						435,9				451,4				463,8
Vähemmän: ROU-omaisuus		104,1			96,9				94,4			101,2				101,0
Vähemmän: ostovelat, siirtovelat ja muut lyhytaikaiset velat, varaukset ja maksettavat tuloverot		1 341,7			1 397,5				1 684,1	< /td>			1 637,6				1 478,4
Sisoitettu nettopääoma kauden lopussa (1)	$		$	1 571,3			$	1 573,7			$	1 599,1			$	1 620,9

⁽¹⁾ Katso alaviite 4 edellisellä sivulla.

CELESTICA INC. LYHENNETTY KONSERNITASE (miljoonaina Yhdysvaltain dollareina) (tilintarkastamaton)

td>< td> < td> < td> < /tr>< td>Siirtyneet ja muut lyhytaikaiset velat< tr>< td> < td> < td> < td>

	Huomautus	joulukuu 312020		joulukuu 312021
Omaisuus< /td>
Vaihtoomaisuus:
Raha ja muut pankkisaamiset		$	463,8			$	394,0
Saatavat	5		1 093,4				1 260,3
Varasto	6		1 091,5				1 697,0	< /td>
Saatavat tuloverot			6,8			8,6
Muut lyhytaikaiset varat			81,7				75,4	< /td>
Vaihtoomaisuus yhteensä			2 737,2			3 435,3
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet		< /td>	332.5				338.7
Käyttöoikeusomaisuus			101,0		< /td>		113,8
liikearvo	4		198,6				324,2
Aineettomat hyödykkeet			229,4				382,0
Laskennalliset verot			39,9				47,7
Muut pitkäaikaiset varat			25,5		< /td>		25,2
Omaisuus yhteensä		$	3 664,1			$	4 666,9
Velat ja oma pääoma
lyhytaikaiset velat :
Tämänhetkinen osuus luottolimiitillä olevista lainoista ja leasingvelvoitteet	8	$	99,8			$< /td>	51,5
Osavelat			854,5				1 238,3
6		553,1				884.3
Maksettava tulovero			51,8				62,3
Varausten nykyinen osa			19,0			17,1
lyhytaikaiset velat yhteensä			1 578,2				2 253,5
Pitkä- laina-ajan osuus luottolimiitti- ja leasingvelvoitteista	8		486,1				742,9
Eläkkeisiin ja muihin työsuhteen päättymisen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet			117,3				107,5
Varaukset ja muut pitkäaikaiset velat			41,2				39,8
Laskennalliset verot			32,3				60,2
Vastavat yhteensä			2 255,1				3 203,9
Oma pääoma:
Pääomakanta	9		1 834,2				1 764,5
Omat osakkeet	9		(15,7	)		(48,9	)
Maksutettu ylijäämä		< /td>	974,5				1 029,8
alijäämä			(1 368,8	)			(1 255,6	)
Kertynyt muu laaja tappio		(15,2	)			(26,8	)
Oma pääoma yhteensä			1 409,0			1 463,0
Velat ja oma pääoma yhteensä	< /td>	$	3 664,1			$	4 666 dollaria.9

Sitoumukset ja ennakoimattomat menot (liite 14).

Liitetiedot ovat olennainen osa tätä tilintarkastamatonta lyhennettyä konsernitilinpäätöstä.

CELESTICA INC. LYHENNETTY KONSERNIN TOIMINTALASKELMA (miljoonissa Yhdysvaltain dollareissa, lukuun ottamatta osakekohtaisia ​​määriä) (tilintarkastamaton)

< td> < td> < td> < td>127,9 td>< td>(3,3< td> < td>

		Kolme kuukautta päättyi		Vuosi päättyi
		31. joulukuuta		31. joulukuuta
Huomautus		2020			2021			2020				2021
Tulot	3	$	1 386,6		$	1 512,1		$	5 748,1			$	5 634,7
Myynnin kustannukset	6		1 272,8			1 370,0			5 310,5			5 147,7
Bruttovoitto			113,8			142,1			437,6< /td>				487,0
Myynti , yleiset ja hallintokulut (SG&A)			59,4			65,5			230,7				245.1
Tutkimus ja kehitys			8,4			10,6			29,9			38,4
Aineettomien hyödykkeiden poistot< /td>			6.0			8.7			25,6				25,5
Muut maksut	10		4,5			7,4			23,5				10.3
Toimintatulot			35,5			49,9						167,7
Rahoituskulut	8		9,1			8,3			37,7				31,7
Tulos ennen veroja			26,4			41,6			90,2	< /td>			136,0
Tuloverokulut (palautus)	11
Nykyinen			3,7	< /td>		4,4			32,9				40,9
Läytetty			2,6			5,3			)			(8,8	)
			6.3			9,7			29,6				32,1
Kakson nettotulot		$	20,1		$	31,9		$	60,6			$	103,9
Perusosakekohtainen tulos		$	0,16	$	0,26		$	0,47			$	0,82 $
Laimennettu osakekohtainen tulos		$	0,16		$	0,26	< /td>	$	0,47			$	0,82
Osakekohtaisten määrien laskennassa käytetyt osakkeet (miljoonaa):
Perus			129,1			124,8			129,1		< /td>		126,7
laimennettu			129,1			124,8			129,1				126,7

Liitetiedot ovat olennainen osa tätä tilintarkastamatonta lyhennettyä konsernitilinpäätöstä.

CELESTICA INC.LYHDISTYNYT KONSOLIDOITU LASKELMA (miljoonia Yhdysvaltain dollareita) (tilintarkastamaton)

< td> < td>2021< td>Kakson nettotulot< td>Voitot (tappiot) työsuhteen päättymisen jälkeisistä eläke- ja muista eläkejärjestelyistä< td>Kohteet, jotka voidaan luokitella uudelleen nettotuloiksi:< td>Kakson laaja tulos yhteensä< td>$

		Kolme kuukautta päättyi		Vuosi päättyi
		31. joulukuuta		31. joulukuuta
		2020							2020				2021
	$	20,1			$	31,9			$	60,6			$	103,9
Muut laajat tuotot (tappiot), netto verot:
Kohteet, joita ei luokitella uudelleen nettotuloiksi:
7		(9,1	)< /td>			9.3				( 9.3	)			9.3
Ulkomaan toimintojen valuuttakurssierot			3.1				(1,6	)			4,3				(7,7< /td>	)
Muutokset suojauksiksi määritellyistä valuuttatermiinijohdannaisista			7.7				3.1				8,5				(13,5	)
Muutokset suojauksiksi määritellyistä koronvaihtojohdannaisista			2.3	< /td>			3.2				( 4.4	)			9.6
	$	24,1			45,9			$	59,7			$	101,6

Liitehuomautukset ovat olennainen osa Tämän tilintarkastamattoman lyhennetyn konsernitilinpäätöksen osavuosikatsauksesta.

CELESTICA INC. LYHENNETTY KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (miljoonia Yhdysvaltain dollareita) (tilintarkastamaton)

< td> < td> < td> < tr>< td> < td> < td> < td>

	Huomautus	Pääomaosakkeet (liite 9)		Treasurystock (liite 9)		Maksutettu ylijäämä		alijäämä		kertynyt muuhun laajaan tappioon (a)< /sup>		Oma pääoma yhteensä
saldo – 1. tammikuuta 2020		$	1 832,1			$	(14,8	)		$	982,6			$	(1 420,1	)		$	(23,6	)			1 356,2 $
Pääomatapahtumat	9							< /td>
Pääomaosakkeiden liikkeeseenlasku		2.2				—				(2.2	)			—				—		< /td>		—
Pääomakannan takaisinosto mitätöimistä varten(b)			(0,1	)			—				(15,0	)	< /td>		—				—				(15,1	)
Oman osakkeen osto osakepohjaiset suunnitelmat			—				(19.1	)			—				—				—				(19,1	)
Osakeperusteiset osakkeet -perusteinen korvaus (SBC)			—			< /td>	18.2				9.1				—				—				27,3
Laaja tulos (tappio) yhteensä :
Verkko kauden tulot			—				—				—				60.6				—	< /td>			60,6
Muut laajat tuotot (tappiot), netto verosta:
Tappiot työsuhteen päättymisen jälkeisistä eläkejärjestelyistä ja muista eläkejärjestelyistä	7		—				—				—				(9.3	)			—				(9.3	)
Ulkomaan toimintojen valuuttakurssierot			—				—				—	< /td>			—				4.3				4.3
Muutokset suojauksiksi määritellyistä valuuttatermiinijohdannaisista			—				—				—			—				8,5				8,5
Muutokset korkotasosta suojauksiksi määritellyt swap-johdannaiset			—				—				—		< /td>		—				(4.4	)			(4,4	)
Saldo -- 31. joulukuuta 2020		$	1 834,2			$< /td>	(15,7	)		$	974,5			$	(1 368,8	)		$	(15,2	)		$	1 409,0
Pääomatapahtumat	9					< /td>
Pääomaosakkeiden liikkeeseenlasku			0,3			—				(0,1	)			—				—< /td>				0,2
Takaisinosto mitätöitävä osakekanta(c)			(70,0	)			—				41.6				—				—				(28.4	)
Omien osakkeiden ostaminen SBC-suunnitelmia varten(d)			—				(54,4	)		—				—				—				(54,4	)
Osakeperusteisesti selvitetty SBC			—				21,2				13,8				—				—				35,0
Laaja tulos (tappio yhteensä):
Kakson nettotulot			—				—				—				103,9			—				103,9
Muut laajat tuotot (tappiot) ilman veroja:				< /td>
Tuotot työsuhteen päättymisen jälkeisistä eläkejärjestelyistä ja muista eläkejärjestelyistä	7		—				—				—				9,3				—				9,3< /td>
Ulkomaan toimintojen valuuttakurssierot			—				—				—				—		< /td>		(7,7	)			(7,7	)
Muutokset suojauksiksi määritellyistä valuuttatermiinijohdannaisista			—				—				—				—		< /td>		(13,5	)			(13,5	)
Muutokset suojauksiksi määritellyistä koronvaihtojohdannaisista			—< /td>				—			< /td>	—				—				9,6				9,6
Saldo -- 31. joulukuuta 2021		$	1 764,5		$	(48,9	)		$< /td>	1 029,8			$	(1 255,6	)		$	(26,8	)		$	1 463,0

(a) Kertynyt muu laaja tappio on veroton.(b) Sisältää 15,0 $, joka on kertynyt 31.12.2020 arvioidulle sopimuksellinen enimmäismäärä sallittujen alisteisten ääniosakkeiden (SVS) takaisinostoista peruutettavaksi (Contractual Maximum) joulukuussa 2020 toteutetun automaattisen osakeostosuunnitelman (ASPP) mukaisesti (joulukuun 2020 jaksotus), kuvattu liitetiedossa 9.(c) Maksoimme SVS:n takaisinostosta 35,9 dollaria vuoden 2021 aikana tapahtuva peruutus, jota osittain kompensoi joulukuun 2020 jaksotuksen peruuttaminen. Sisältää myös 7,5 dollaria, joka on kertynyt 31.12.2021 SVS-ostojen arvioidusta Sopimukseen perustuvasta enimmäismäärästä, joka on peruutettu joulukuussa 2021 toteutetun ASPP:n mukaisesti. Katso huomautus 9.(d) Sisältää 33,8 dollaria, joka on kertynyt 31.12.2021 arvioidusta sopimusten enimmäismäärästä. SVS ostaa SBC-suunnitelmiemme mukaisia ​​palkintoja joulukuussa 2021 toteutetun ASPP:n mukaisesti. Katso liite 9.

Liitetiedot ovat olennainen osa tätä tilintarkastamatonta lyhennettyä konsernitilinpäätöstä.

CELESTICA INC.LYHDISTYNYT KONSOLIDOITU RAHAVIRTALASKELMA (miljoonia Yhdysvaltain dollareita) (tilintarkastamaton)

< td> < td> < td>10< td>15.2< td>6.6< td>)< /tr>< td> < td> < td> < td> < td>)< td> < td>Takaisinmaksut uusiutuvista lainoista< td>8< td>—< td>)< /tr>< td>—< td>9< td>(69,8< td>

		Kolme kuukautta päättyi		Vuosi päättyi
		31. joulukuuta		31. joulukuuta
Huomautus		2020				2021				2020				2021
Käteinen tarjoaa (käytetään):
Toimintatoiminta:
Kakson nettotulot		$	20,1			$	31,9			$	60,6	< /td>		$	103,9 $
Oikaisut nettotuloihin kohteista, jotka eivät ole vaikuttavat käteiseen:
Poistot			30,8				34,8				124,7				126,3
Osakeperusteiset työntekijän SBC-kulut	9		5,1		< /td>		9,2				25,8				33,4
Muut maksut		0,1				3,9				2,5				2,5
Rahoituskulut			9,1				8.3				37,7				31,7
Tuloverokulut			6,3				9,7				29,6				32.1
Muu	< /td>		0,5				(4,3	)			10.0
Muutokset muut kuin käteiskäyttöpääomaerät:
Saatavat			31,6				(47,7	)			(40,7	)			(102,4	)
Varasto	< /td>		113,7				(207,5	)			(99,3	)			(521,9	)
Muut lyhytaikaiset varat						(4,4	)			(0,5	)			(11,5
Osavelat, siirtovelat ja muut lyhytaikaiset velat ja varaukset			(170.7	)			236,2				117,0				556,9
Muut kuin käteiskäyttöpääoman muutokset			(18,8	)			(23,4	)			(23,5	)			(78,9	)
Maksettu nettotulovero			(3,5	)		(4,3	)			(27,8	)			(39,4	)
Liiketoiminnan nettokassa aktiviteetit			49,7				65,8				239,6			226,8
Sijoitustoiminta:
PCI Private Limitedin hankinta, ilman hankittuja käteisvaroja	4	< /td>	—				(314,7	)		—				(314,7	)
Tietokoneohjelmistojen ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden osto			(19,2	)			(14,4	)			(52,8	)			(52,2
Omaisuuden myyntiin liittyvät tuotot			0,4				0.1				1,8				2,6
Investointitoimintaan käytetty nettokassa			(18,8	)			(329,0	)			(51,0	)			(364.3	)
Rahoitustoiminta:
Lainat valmiuslainoissa	8		—				220,0				—				220,0
8		—				(220.0	)			—				(220,0	)
Lainat määräaikaiset lainat		—				365,0				—				365,0
Maksuaikaisten lainojen lyhennykset	8					(145,0	)			(121,9	)			(175,0
Vuokravelvoitteiden maksaminen			(5,8	)			(10.0	)			(33,7	)			(40,0	)
Pääomaosakkeiden liikkeeseenlasku			—		< /td>		0,1				—				0,2
Pääomakannan takaisinosto mitätöitäväksi< /td>	9		(0,1	)						(0,1	)			(35,9	)
Oman osakkeen ostaminen osakepohjaisiin suunnitelmiin		(6,0	)			(20,6	)			(19.1	)			(20,6	)
Maksutetut rahoituskulut(a)	8		(6,6	)			(9,5	)			(29,5	)			(26,0	)
Rahoitustoiminnasta saatu (käytetty) nettoraha			(18,5	)			180,0< /td>				(204.3	)			67,7
Rahavarojen nettolisäys (vähennys)			12,4				(83,2	)			(15,7	)			)
Rahavarat, kauden alku			451,4				477,2		< /td>		479,5				463,8
Rahavarat, kauden lopussa		$	463,8		$	394,0			$	463,8			$	394,0

(a) Maksetut rahoituskulut sisältävät velan liikkeeseenlaskukulut 3,6 dollaria 31.12.2021 päättyneellä vuosineljänneksellä (neljännes ja 31.12.2020 päättynyt vuosi – nolla ja 0,6 dollaria).

Liitetiedot ovat olennainen osa tätä tilintarkastamatonta lyhennettyä konsernitilinpäätöstä.

CELESTICA INC. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (miljoonissa Yhdysvaltain dollareissa, lukuun ottamatta prosentteja ja osakekohtaisia ​​määriä) (tilintarkastamaton)

1. RAPORTOINTI YHTEISÖ

Celestica Inc. (Celestica) on perustettu Ontariossa, ja sen pääkonttori sijaitsee Torontossa, Ontariossa, Kanadassa. Celestican alisteiset äänivaltaiset osakkeet (SVS) on listattu Toronton pörssissä (TSX) ja New Yorkin pörssissä (NYSE).

2. VALMISTELUN PERUSTA JA MERKITTÄVÄT TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Vaatimustenmukaisuus:

Tämä tilintarkastamaton lyhennetty konsernitilinpäätös 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta (Q4 2021 osavuosikatsaus) on laadittu kansainvälisen tilinpäätösstandardin IAS 34 Osavuosikatsaukset ja noudattamiemme laatimisperiaatteiden mukaisesti. kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, kussakin tapauksessa Kansainvälisen tilinpäätösstandardilautakunnan (IASB) julkaisemana, ja heijastavat kaikkia oikaisuja, jotka ovat johdon mielestä tarpeellisia taloudellisen asemamme esittämiseksi oikein 31. joulukuuta. , 2021 ja taloudellinen tulos, laaja tulos ja kassavirta kolmelta kuukaudelta ja 31.12.2021 päättyneeltä vuodelta (tässä Q4 2021 ja tilikausi 2021). Vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen osavuosikatsaus tulee lukea yhdessä vuoden 2020 tilintarkastetun konsernitilinpäätöksemme (2020 AFS) kanssa, joka sisältyy vuosikertomukseemme lomakkeella 20-F 31.12.2020 päättyneeltä vuodelta. on esitetty Yhdysvaltain dollareina, joka on myös Celestican toimintavaluutta. Ellei toisin mainita, kaikki taloudelliset tiedot esitetään miljoonina Yhdysvaltain dollareina (lukuun ottamatta prosentteja ja osakekohtaisia ​​määriä).

Hallitus hyväksyi vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen osavuosikatsauksen julkistettavaksi 26.1.2022.

Arvioiden ja arvioiden käyttö:

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää johdolta harkintaa, arvioita ja olettamuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamiseen ja raportoituihin varojen ja velkojen, tuottojen ja kulujen määriin ja niihin liittyviin ehdollisiin varoihin ja velat. Perustamme arviomme, arviomme ja olettamuksemme tämänhetkisiin tosiasioihin (mukaan lukien viime aikoina koronavirustaudin 2019 ja siihen liittyvien mutaatioiden (COVID-19) pitkittynyt vaikutus ja materiaalirajoitukset), historiallisiin kokemuksiin ja moniin muihin tekijöihin, joiden uskomme olevan järkeviä. olosuhteet. Taloudellinen ympäristö voi myös vaikuttaa tiettyihin arvioihin ja diskonttokorkoihin, joita tarvitaan konsernitilinpäätöksemme laatimisessa, mukaan lukien merkittävät arviot ja diskonttauskorot, joita sovelletaan kerrytettävissä olevien rahamäärien määrittämiseen, joita käytetään ei-rahoitusomaisuutemme arvonalentumistestauksessa. Näistä tekijöistä tekemämme arviomme muodostaa perustan arviollemme varojen ja velkojen kirjanpitoarvoista sekä kulujen ja kulujen kertymisestä. Todelliset tulokset voivat poiketa olennaisesti arvioistamme ja oletuksistamme. Tarkistamme arviomme ja taustalla olevat olettamuksemme jatkuvasti ja teemme johdon tarpeellisiksi katsomia tarkistuksia. Tarkistukset kirjataan sillä kaudella, jonka aikana arvioita tarkistetaan, ja ne voivat vaikuttaa myös tuleviin tilikausiin.

Katsastamme vuosien 2021 ja 2020 kunkin vuosineljänneksen tilinpäätöstä laadittaessa käyttämiämme arvioita, harkintaa ja olettamuksia, jotka liittyvät muun muassa: sen määrittämiseen, oliko omaisuuserissämme ja rahavirtaa tuottavissamme viitteitä arvonalentumisesta. yksiköitä (CGU:t¹), laskennallisten verosaamisten ja -velkojen mittaamista, arvioidut varastovarauksemme ja odotetut luottotappiot, asiakkaiden luottokelpoisuus ja kelpoisuus COVID-19-virukseen liittyviin valtiontukiin, apurahoihin ja/tai tunnustetut hyvitykset (COVID-avustukset) (katso liite 13). Vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen osalta arviomme sisälsi liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käypien arvojen määrittämisen alustavasti. Kaikki arvioiden, arvioiden tai oletusten tarkistukset voivat johtaa muun muassa omaisuuseriemme tai rahavirtaa tuottavien yksiköidemme alaskirjauksiin tai arvonalentumisiin ja/tai myyntisaamistemme (A/R) ja/tai varastojemme kirjanpitoarvon oikaisuihin. jolla voi olla olennainen vaikutus taloudelliseen tulokseemme ja taloudelliseen asemaamme. Totesimme kuitenkin, että arvioihimme, arvioihimme tai olettamuksiimme ei tarvinnut tehdä merkittäviä tarkistuksia millään vuosineljänneksellä 2021 tai 2020. Vaikka uskomme edelleen, että COVID-19-pandemia ja materiaalirajoitukset ovat väliaikaisia, tilanne on edelleen dynaaminen ja niiden vaikutus taloudellista suorituskykyämme ja taloudellista tilaamme, mukaan lukien niiden vaikutus asiakkaiden yleiseen kysyntään ja/tai kykyämme vastata asiakkaiden kysyntään, ei voida tällä hetkellä kohtuudella arvioida. Uskomme kuitenkin edelleen, että pitkän aikavälin arviomme ja olettamuksemme ovat asianmukaisia.

¹ rahavirtaa tuottavat yksiköt ovat pienin tunnistettavissa oleva omaisuusryhmä, jota ei voida testata yksitellen ja jotka tuottavat rahavirtoja, jotka ovat suurelta osin riippumattomia muista omaisuuseristä tai omaisuusryhmistä ja voivat koostua yhdestä toimipaikasta. , sivustoryhmä tai toimiala.

Kirjanpitokäytännöt:

Vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen osavuosikatsaus perustuu tilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin, jotka on kuvattu vuoden 2020 AFS:n liitetiedossa 2 ja äskettäin hyväksyttyyn tilinpäätösstandardiin, jota käsitellään alla.

Äskettäin hyväksytty kirjanpitostandardi:

Korkon vertailuindeksin uudistus - Vaihe 2 (muutokset IFRS 9:ään (rahoitusinstrumentit), IAS 39:ään (Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen), IFRS 7:ään (Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot), IFRS 4:een (Vakuutussopimukset) ja IFRS 16 ( Vuokrasopimukset)):

Elokuussa 2020 IASB julkaisi Interest Rate Benchmark Reform - Phase 2, joka muuttaa IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 ja IFRS 16 -standardeja. Muutokset täydentävät syyskuussa 2019 julkaistuja muutoksia ja keskittyvät vaikutuksiin rahoitukseen. lausunnot, kun yritys korvaa aikaisemman koron viitearvon vaihtoehtoisella viitekorolla Interbank Offered Rates (IBOR) -uudistuksen seurauksena. Otimme Vaiheen 2 muutokset käyttöön 1.1.2021 alkaen. Vaiheen 2 muutosten hyväksymisellä ei 31.12.2021 mennessä ollut merkittävää vaikutusta vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen osavuosikatsaukseen. Katso lisätietoja alaviitteestä 12. Jatkamme asiaankuuluvan kehityksen seuraamista ja arvioimme vaiheen 2 muutosten vaikutusta konsernitilinpäätökseemme IBOR-uudistuksen edetessä.

3. SEGMENTTI- JA ASIAKASRAPORTOINTI

Segmentit:

Celestica toimittaa innovatiivisia toimitusketjuratkaisuja asiakkaille maailmanlaajuisesti kahdessa toiminta- ja raportoitavassa segmentissä: Advanced Technology Solutions (ATS) ja Connectivity & Pilviratkaisut (CCS). Segmentin suorituskykyä arvioidaan segmentin liikevaihdon, segmentin tuottojen ja segmentin marginaalien perusteella (segmentin tuotto prosentteina segmentin liikevaihdosta). Katso vuoden 2020 AFS:n liitetieto 26, jossa on kuvaus segmenttiemme muodostavista liiketoiminnoista ja siitä, miten segmenttien liikevaihto, segmentin tuotot ja segmentin marginaali määritetään.

Raportoitavien segmenttiemme tehokkuutta koskevat tiedot on esitetty alla:

< td> td>< /tr>

Tulot segmenteittäin:	Kolme kuukautta, jotka päättyivät 31. joulukuuta		Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta
		2020				2021				2020				2021
		% kokonaismäärästä			% kokonaismäärästä			% kokonaismäärästä		% kokonaismäärästä
ATS	$	513,2	37	%		$	632,8	42	%		$	2 086,3	36	%		$	2 315,1	41	%
CCS		873,4	63	%			879,3	58	%			3 661,8	64	%			3 319,6	59	%
Viestintä loppumarkkinatulot prosentteina kokonaistuloista		43	%			39	%			42	%			40	%
Yritysten loppumarkkinoiden tulot % kokonaistuloista		20	%			19< /td>	%			22	%			19	%
Yhteensä	$	1 386,6			$	1 512,1			$	5 748,1			$	5 634,7

< td>ATS-segmentin tuotot ja marginaali< td> < td>10

Segmentin tuotot, segmentin marginaali ja segmentin tuottojen täsmäytys IFRS-tulokseen ennen veroja:	Kolme kuukautta päättyi 31. joulukuuta		Vuosi päättyi 31. joulukuuta
	Huomautus		2020	< /td>			2021				2020				2021
			Segmentin marginaali			Segmentin marginaali			Segmentin marginaali			Segmentin marginaali
	$	20,0	3,9	%		$	35,4	5,6	%		$	69,7	3,3	%		$	105,0	4,5	%
CCS-segmentin tuotto ja kate			30,0	3,4	%			38,9	4,4	%			129,3	3,5	%			128,9	3,9	%
Segmentti yhteensä tulot			50,0				74,3				199,0			233,9
Kohteiden täsmäytys:
Rahoituskulut	8	< /td>	9.1				8.3				37,7				31,7
Työntekijän osakepohjaiset korvaukset (SBC)			5.1				9.2				25,8				33,4
Aineettomien hyödykkeiden poistot (pl. tietokoneohjelmistot)			4,9		< /td>		7,8				21,8				22,5
Muut maksut		4,5				7,4				23,5				10.3
IFRS-tulos ennen tuloveroja		$	26,4			$	41,6			$	90,2			$	136,0

Asiakkaat:

Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä yksikään asiakas ei edustanut 10 % tai enemmän kokonaisliikevaihdosta (vuoden 2020 neljäs vuosineljännes (Q4 2020) – kaksi asiakasta erikseen, molemmat CCS-segmentin asiakkaita). Yksikään asiakas ei edustanut 10 % tai enemmän kokonaisliikevaihdosta tilikaudella 2021 tai 31.12.2020 päättyneellä tilikaudella (FY 2020).

Kausiluontoisuus:

Koemme ajoittain tiettyä kausivaihtelua neljännesvuosittaisissa tulomalleissamme joissakin yrityksissämme. Viime aikoina liikevaihtomme yrityspäätemarkkinoiltamme on laskenut vuoden ensimmäisellä neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna ja sitten kasvanut toisella neljänneksellä, mikä heijastaa asiakkaiden kysynnän kasvua. Koemme myös tyypillisesti alhaisimman kokonaisliikevaihtomme kunkin vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana. Ei voi olla varmuutta näiden mallien jatkumisesta. Uusien asiakkaiden lisäys on myös tuonut erilaisia ​​kysyntäsyklejä nykyisistä asiakkaistamme, mikä on lisännyt volatiliteettia ja arvaamattomuutta tuottomalleihimme. Nämä ja muut tekijät vaikeuttavat kausivaihtelun vaikutusta liiketoimintaamme eristämään.

4.HANKINNAT

Saimme päätökseen 1.11.2021 PCI Private Limitedin (PCI) 100 %:n osakekannan oston. PCI on täysin integroitu suunnittelu-, suunnittelu- ja valmistusratkaisujen toimittaja, jolla on viisi tuotanto- ja suunnittelulaitosta Aasiassa. PCI:n hankintaa koskeva sopimus sisältää tavanomaisen sulkemisen jälkeisen nettokäyttöpääoman korjauksen (WCA). PCI:n ostohinta oli 314,7 dollaria, josta on vähennetty 11,4 dollaria hankittua käteistä ja mukaan lukien alustava netto WCA (joka viimeistellään vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä). Kauppahinta rahoitettiin käteisen ja 220,0 dollarin lainojen yhdistelmällä luottolimiittimme valmiusosuuden puitteissa (katso liite 8).

Hankintavuoden alustavan kauppahinnan allokaatiomme tiedot ovat seuraavat:

< td>Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset varat< td>

				PCI
$	68,9
Varasto		83,6
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet		22,8
Asiakkaan aineettomat hyödykkeet		173,4
Muut pitkäaikaiset varat		6,9
Liikearvo		126,0
Osavelat ja siirtovelat	(121,3	)
Muut lyhytaikaiset velat		(8.1	)
Laskennalliset verot ja muut pitkäaikaiset velat		(37,5< /td>	)
				$	314,7

Hankitut varat ja velat on kirjattu konsernitaseeseen hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Odotamme saavamme kauppahinnan allokaatiomme päätökseen vuoden 2022 ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun mennessä, kun WCA on saatu päätökseen ja kolmannen osapuolen konsulttien työ hankittujen aineettomien hyödykkeiden (asiakkaan aineettomien hyödykkeiden) käypien arvojen arvioimiseksi on saatu päätökseen. .

Jos hankinta olisi tapahtunut 1.1.2021, PCI-hankinta olisi vaikuttanut alle 10 % konsernin vuoden liikevaihdosta ja nettotuloksesta.

Asiakkaiden hankinnasta syntyneet uudet aineettomat hyödykkeet poistetaan tasapoistoin arvioidun 10 vuoden taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Tämän seurauksena aineettomien hyödykkeiden poistomme kasvavat noin 17 dollaria vuosittain. Yrityskaupan liikearvo syntyi ensisijaisesti hankitun työvoiman erityisosaamisesta ja osaamisesta sekä toimintojemme yhdistämisestä odotetuista synergiaetuista. Tällainen liikearvo johtuu ATS-segmentistämme, eikä se ole verotuksessa vähennyskelpoista.

Palkasimme kolmannen osapuolen konsultteja antamaan arviot tietyille varastoille, aineellisille käyttöomaisuushyödykkeille ja aineettomille hyödykkeille PCI:n hankinnan yhteydessä. Hankittujen aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käypä arvo määritetään niiden käyttöarvon perusteella, soveltuvin osin soveltamalla markkinaehtoista (myyntivertailu, välittäjien tarjoukset), hankintamenoa tai jälleenhankintahintaa tai tuottojen (diskontoitu kassavirta) lähestymistapaa. . Kolmannen osapuolen konsulttien suorittama aineettomien hyödykkeiden arvostus perustuu ensisijaisesti tuottoperusteiseen lähestymistapaan käyttäen diskontattua kassavirtamallia sekä johdon subjektiivisiin arvioihin ja oletuksiin perustuvia ennusteita. Edellä mainittujen omaisuuserien arvostuksessa käytettiin erilaisia ​​käyvän arvon mittaushierarkian tasojen 2 ja 3 tietosyöttöjä (kuvattu vuoden 2020 AFS:n liitetiedossa 21).

Kirjastimme hankintakulut (määritelty liitetiedossa 10) 1,1 dollaria ja 4,8 dollaria vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2021, jotka liittyvät PCI:n hankintaamme.

5. SAAMISET

Osasaamisten (A/R) myyntiohjelma ja toimittajarahoitusohjelmat (SFP):

Maaliskuussa 2020 solmimme kolmannen osapuolen pankin kanssa sopimuksen, jonka mukaan myymme enintään 300,0 dollarin A/R-arvoa sitomatta asiakkaan ennalta määrittämien rajoitusten mukaisesti. Tämä yksivuotinen sopimus sisältää automaattiset vuosittaiset yhden vuoden jatkot, ja sitä jatkettiin maaliskuussa 2021. Pankki tai me voimme irtisanoa tämän sopimuksen milloin tahansa kolmen kuukauden irtisanomisajalla tai pankki tietyillä laiminlyönneillä. Meidän on noudatettava kovenantteja, mukaan lukien ne, jotka liittyvät maksuvelvoitteiden täyttämiseen ja myyntiin, siirtämiseen tai panttioikeuden luomiseen liittyviin rajoituksiin, tämän sopimuksen mukaisesti myydyn A/R:n osalta. 31.12.2021 ja 31.12.2020 noudatimme näitä liittoja. A/R-myyntiohjelmamme puitteissa jatkamme käteisen keräämistä asiakkailtamme ja toimitamme kerätyt summat pankkiin viikoittain.

1.11.2021, kun PCI-hankintamme saatiin päätökseen, aloimme osallistua PCI-asiakkaaseen liittyvään SFP:hen. Tämän seurauksena osallistumme 31.12.2021 alkaen kolmeen SFP:hen (yksi CCS-segmentin asiakkaan kanssa ja kaksi ATS-segmentin asiakkaiden kanssa), joiden mukaan myymme A/R-laskuja asianomaiselta asiakkaalta ulkopuolisille pankeille. sitoutumattomalla pohjalla. SFP-sopimukset ovat voimassa toistaiseksi, ja asiakas tai me voimme irtisanoa ne milloin tahansa ilmoittamalla siitä etukäteen. Hyödynnämme SFP-sopimuksia kompensoimaan merkittävästi näiden asiakkaiden vaatimien pidentyneiden maksuehtojen vaikutusta käyttöpääomaan kauden aikana. SFP-sopimustemme mukaisesti kolmannen osapuolen pankit perivät asiaankuuluvat saamiset suoraan näiltä asiakkailta.

31.12.2021 myimme 45,8 dollaria A/R:tä (31.12.2020 – 119,7 dollaria) A/R-myyntiohjelmassamme ja 98,0 dollaria A/R:tä kolmen SFP:n puitteissa, mukaan lukien 21,5 dollaria A/R:tä. PCI-asiakkaan SFP (31.12.2020 – 65,3 dollaria kahdessa SFP-sopimuksessa). Kummankin ohjelman mukaisesti myydyt tulot kirjataan pois A/R-saldoistamme, ja tuotot esitetään käteisenä, joka on saatu toiminnastamme. konsernin rahavirtalaskelma. Myynnin yhteydessä luovutamme A/R:n oikeudet pankeille. A/R myydään vähennettynä alennuskuluilla, jotka on kirjattu rahoituskuluiksi konsernissamme.

Sopimusomaisuus:

31.12.2021 A/R-saldojemme sisälsi 253,5 dollaria sopimusomaisuutta (31.12.2020 – 231,8 dollaria), jotka on kirjattu tuloiksi tulojen kirjaamiskäytäntömme mukaisesti.

6. VARASTOT

Kirjaamme varastovaraukset, vähennettynä arvostuspalautuksella, myyntikustannuksiin. Vaihto-omaisuusvaraukset heijastavat varastojemme arvon alaskirjauksia nettorealisointiarvoon, ja arvonpalautukset heijastavat ensisijaisesti aiemmin alaskirjatun vaihto-omaisuuden luovutuksesta saatuja voittoja. Kirjasimme nettovarastovarauksiksi 1,8 $ ja 4,9 $ vuoden 2021 neljännelle vuosineljännekselle ja tilikaudelle 2021 vastaavasti (Q4 2020 - 1,6 $; tilikausi 2020 - 17,0 $).

Saamme tietyiltä asiakkailtamme käteistalletuksia käyttöpääomatarkoituksiin ja ylimääräisen tai vanhentuneen varaston riskin kattamiseksi, mukaan lukien auttamaan kattamaan korkeammat varastotasot lieventääksemme nykyistä rajoitettua materiaaliympäristöä. Tällaisten talletusten yhteismäärä 31.12.2021 oli 434,0 dollaria (31.12.2020 – 174,7 dollaria), ja ne kirjattiin siirtovelkoihin ja muihin lyhytaikaisiin velkoihin konsernitaseessamme.

7. ELÄKEJÄRJESTELMÄT JA MUUT ELÄKEETUUDET

Liventääksemme etuuspohjaisten eläkejärjestelyjemme vakuutusmatemaattisia ja sijoitusriskejä ostamme ajoittain (käyttämällä olemassa olevia järjestelyn varoja) kolmannen osapuolen vakuutusyhtiöiltä tietyille tai kaikille järjestelyyn osallistuville. Eläkejärjestelyn eläkkeiden ostaminen suojaa olennaisesti niihin liittyviin eläkevelvoitteisiin liittyviltä taloudellisilta riskeiltä. Tällaisia ​​annuiteettiostoja ei tehty vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä tai tilikaudella 2021. Elokuussa 2020 työntekijöidemme etuuspohjaisen eläkejärjestelyn edunvalvojat ostivat Yhdistyneessä kuningaskunnassa annuiteetteja suojatakseen eläkkeelle jääneille jäsenille maksettavia eläke-etuuksia. Eläkeostosta aiheutui vuoden 2020 kolmannelle neljännekselle 0,2 dollarin ei-käteinen tappio, jonka kirjasimme muihin laajan tuloksen eriin (OCI) ja samalla luokittelimme uudelleen alijäämäiseksi.

Eläke- ja työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuspohjaisten järjestelyjen velvoitteemme määräytyvät vakuutusmatemaattisten arvioiden perusteella. Kirjaamme työsuhteen päättymisen jälkeisistä etuuspohjaisista eläke- ja ei-eläkejärjestelyistä syntyneet vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot OCI:ssa ja luokittelemme tämän jälkeen uudelleen alijäämäisiksi. Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2021 kirjasimme 9,3 dollaria vakuutusmatemaattisia nettovoittoja ilman veroja (Q4 2020 ja 2020 – 9,1 dollaria vakuutusmatemaattisia nettotappioita ilman veroja), liittyen tällaisiin etuusjärjestelyihin.

8.LUOTTOLAITTEET JA VUOKRAUSVELVOITTEET

Olemme osapuolena luottosopimuksessa Bank of America, N.A.:n kanssa hallintoagenttina ja sen toisen osapuolena olevan lainanantajan kanssa, joka ennen alla kuvattua muutosta myönsi määräaikaisen lainan alkuperäisellä pääomalla 350,0 $ (alkuehtoinen laina-aika). Laina) ja määräaikainen laina, jonka alkuperäinen pääoma oli 250,0 dollaria (ensimmäinen lisäaikalaina), joiden kunkin oli määrä erääntyä kesäkuussa 2025, ja 450,0 dollarin valmiusluottolimiitti (Revolver), jonka oli määrä erääntyä kesäkuussa 2023. 6. joulukuuta 2021 luottosopimusta muutettiin (sellaisena kuin se on muutettuna, luottojärjestely) ensisijaisesti: (i) uusien määräaikaisten lainan (Second Incremental Term Loan) myöntämiseksi alkuperäisellä pääomalla 365,0 dollaria (joka kaikki nostettiin muutoksen päivämäärä); (ii) nostaa Revolverin sitoumuksia 600,0 dollariin ja pidentää sen eräpäivää (katso alla), (iii) lieventää tiettyjä sopimusrajoituksia; ja (iv) sisällyttää määrätyt LIBOR-seuraajamääräykset (katso liite 12). Alkuaikaista lainaa ja toista lisäaikaista lainaa kutsutaan yhteisesti määräaikaisiksi lainoiksi.

Revolverilla otetuille lainoille maksetaan korkoa, riippuen lainan valuutasta ja valinnastamme kyseiselle valuutalle, LIBOR, peruskurssi, Canadian Prime, vaihtoehtoisen valuutan päiväkurssi tai vaihtoehtoisen valuutan termikurssi (kukin kohdassa määritelty luottojärjestely) plus määrätty marginaali. Revolverin ja toisen lisäajan lainan marginaali vaihtelee välillä 1,50 % – 2,25 % LIBOR-lainoissa ja vaihtoehtoisen valuutan lainoissa ja 0,50 % – 1,25 % peruskorko- ja Canadian Prime -lainoissa, kussakin tapauksessa korosta riippuen. valitsemme ja konsolidoidun omavaraisuusasteemme (luottojärjestelyssä määritelty). Sitoumuspalkkiot vaihtelevat 0,30 % ja 0,45 % välillä konsernin velkaantumisasteemme mukaan. Alkuaikaisen lainan korko on tällä hetkellä LIBOR plus 2,125 %. Toisen lisäaikaisen lainan korko on tällä hetkellä LIBOR plus 2,0 %. Katso liitetiedossa 12 kuvaus luottojärjestelyn LIBOR-seuraajan säännöksistä. Ennen joulukuun 2021 luottojärjestelyn muutosta Revolverin lainojen marginaali vaihteli 0,75 %:n ja 2,5 %:n välillä, sitoumuspalkkiot vaihtelivat 0,35 %:n ja 0,50 %:n välillä, kussakin tapauksessa valitsemamme koron ja konsolidoidun velkaantumisasteen mukaan. Alkuaikaisen lainan korko oli LIBOR plus 2,125 % ja ensimmäisen lisäaikaisen lainan korko LIBOR plus 2,5 %.

Alkuperäistä lainaa ei muutettu luottojärjestelyn joulukuussa 2021 tehdyllä muutoksella, ja se erääntyy edelleen kesäkuussa 2025. Toinen lisäaikalaina ja revolveri erääntyvät kumpikin: 28.3.2025, ellei jompikumpi (i) Alkuaikainen laina on maksettu etukäteen tai uudelleenrahoitettu tai (ii) Revolverin mukaisia ​​sitoumuksia on saatavilla ja ne on varattu maksamaan alkuperäinen laina kokonaisuudessaan, jolloin ne erääntyvät 6.12.2026.

Toinen asteittainen laina edellyttää neljännesvuosittaiset pääoman lyhennykset (alkaen 31. maaliskuuta 2022 päättyneeltä vuosineljännekseltä) 4,5625 dollaria, ja jokainen laina-aika edellyttää kertamaksun erääntyessä jäljellä olevan lainan takaisinmaksua. Alkuaikaisen lainan pääoman lyhennykset olivat 0,875 dollaria neljännesvuosittain ja ensimmäinen lisäaikalaina 0,625 dollaria neljännesvuosittain, jotka kaikki (kummassakin tapauksessa) maksettiin vuoden 2020 ensimmäisen puoliskon loppuun mennessä. Meidän on myös maksettava luottojärjestelyn mukaisten maksamattomien velvoitteiden vuosittaiset ennakkomaksut (sovelletaan ensin määräaikaisiin lainoihin, sitten revolveriin luottojärjestelyssä määritellyllä tavalla), jotka vaihtelevat 0–50 % (määriteltyyn velkasuhteeseen perustuen) määritetystä ylityksestä kassavirta (ECF) edelliseltä tilikaudelta. Tämän säännöksen mukaan pakollinen 107,0 dollarin (ECF-summa) ennakkomaksu vaadittiin vuoden 2020 toisella neljänneksellä (Q2 2020), ja se maksettiin vuoden 2020 ensimmäisen puoliskon aikana (kuvattu alla). Tällaisia ​​vuoden 2020 ECF-perusteisia ennakkomaksuja ei vaadittu vuonna 2021, tai niitä vaaditaan vuonna 2022 vuoden 2021 ECF:n perusteella. Lisäksi voidaan vaatia luottojärjestelyn (yllä kuvatulla tavalla) maksamattomien sitoumusten ennakkomaksuja tietyn vuotuisen kynnysarvon ylittävien nettomääräisten nettomäärärahojen määrässä (mukaan lukien tulot tiettyjen omaisuuserien myynnistä). Luottojärjestelyn ennakkomaksuja, jotka perustuvat vuoden 2020 nettokassatuloihin, ei vaadittu vuonna 2021, eikä niitä vaadita vuonna 2022 vuoden 2021 nettokassatulojen perusteella. Kaikki Revolverin jäljellä olevat määrät erääntyvät erääntyessä.

Vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä (Q1 2021) maksoimme takaisin yhteensä 30,0 $ ensimmäisen lisäaikaisen lainan perusteella. Lainasimme 27. lokakuuta 2021 Revolverilla 220,0 dollaria rahoittaaksemme osan PCI:n ostohinnasta marraskuussa 2021 (katso liite 4). 6. joulukuuta 2021, saatuamme nettotuoton 365,0 dollarin toisen lisäaikaisen lainan lainasta, maksoimme takaisin kaikki jäljellä olevat määrät ensimmäisen lisäaikaisen lainan (145,0 dollaria) perusteella, lopetimme tällaisen lainan ja maksoimme takaisin 215,0 dollaria Revolverilla lainatusta 220,0 dollarista. . 29. joulukuuta 2021 maksoimme takaisin jäljellä olevat 5,0 dollaria Revolverilla. Vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä (Q1 2020) suoritimme 0,875 dollarin neljännesvuosittaisen pääoman takaisinmaksun alkuperäisen laina-ajan puitteissa ja maksoimme myös 60,0 dollaria etukäteen ensimmäisen lisäaikaisen lainan perusteella. Huhtikuussa 2020 maksoimme ennakkoon 47,0 dollaria alkuperäisen laina-ajan puitteissa. Nämä kaksi ennakkomaksua täyttivät kaikki alkuperäisen lainan ja ensimmäisen lisäaikaisen lainan jäljellä olevat neljännesvuosittaiset pääoman lyhennykset ennen eräpäivää (ylimääräisiä määriä sovellettiin jäljellä oleviin pääomamääriin) ja täyttivät myös velvoitteemme ECF-määrän suhteen. Kesäkuussa 2020 maksoimme ennakkoon 1,5 dollaria lisälainasta ja 12,5 dollaria ensimmäisestä lisäaikaisesta lainasta.

Luottojärjestelymme toiminta vuosina 2020 ja 2021 on kuvattu alla:

< td>(220,0< td>$

	Revolveri		Määräaikaiset lainat
Erääntyneet saldot 31. joulukuuta 2019	$	—			$	592,3
Vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä maksettu summa		—	< /td>			(60,9	)
Vuoden 2020 toisella neljänneksellä maksettu summa< /td>		—				(61,0	)
Erääntyneet saldot 31. joulukuuta 2020	$	—			$	470,4 $
Vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä maksettu summa		—				(30,0	)< /td>
Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä lainatut määrät		220,0				365,0
Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä maksettu summa		)			(145,0	)
Erääntyneet saldot 31. joulukuuta 2021	$	—			660.4

31. joulukuuta 2021 ja 31. joulukuuta 2020 noudatimme kaikkia rajoittavia ja taloudellisia ehtoja luottojärjestelyn puitteissa.

Seuraavat taulukot on esitetty ilmoitettuina päivämäärinä: luottojärjestelyn mukaiset lainat, lukuun ottamatta tavallisia kurssin remburssia (L/Cs); koronvaihtosopimusten nimellisarvot; ja maksamattomat vuokravelvoitteet:

< tr>< td> < td>200,0< td> < td>

	Luotot		Nimelliset määrät alikoronvaihtosopimukset (liite 12)
	joulukuu 312020		joulukuu 312021		joulukuu 312020		joulukuu 312021
Revolverin lainat	$	—			$	—			$	—		$	—
Määräaikaiset lainat:
Alkuaikaisen lainan	$	295,4			$	295,4			$	175,0		$	100,0
Ensimmäinen asteittainen laina		175,0				—				100,0			—
Toinen asteittainen laina		—				365.0			—			100,0
Yhteensä	$	470,4			$	660,4			$	275,0		$
Luottojärjestelyn mukaiset lainat yhteensä	$	470,4		$	660,4
Maksuaikaisiin lainoihin liittyvät lyhentämättömät velan liikkeeseenlaskukulut (1)		(7.2	)			(4,6	)
Leasingvelvoitteet		122.7				138,6
	$	585,9			$	794,4
Luottojärjestelyn nykyinen ja pitkäaikainen osuus ja leasingvelvoitteet:
Nykyinen osa	$	99,8			$	51,5
Pitkäaikainen annos		486,1				742,9
		585,9 $			$	794,4

⁽¹⁾ Me aiheutuu velan liikkeeseenlaskukustannuksia luottojärjestelyn toteuttamisesta ja muuttamisesta. Revolverimme 2021 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2021 syntyneet velan liikkeeseenlaskukulut yhteensä 2,2 dollaria (nolla ja 0,3 dollaria vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä ja 2020 tilikaudella 2020 vastaavasti) on laskettu muihin varoihin konsernitaseessamme ja ne poistetaan tasapoistoina Revolverin voimassaoloaika (tai jäljellä oleva voimassaoloaika, tapauksen mukaan). Määräaikaisten lainojemme yhteydessä syntyneet velan liikkeeseenlaskukulut vuosineljänneksillä 2021 ja tilikaudella 2021 yhteensä 1,8 dollaria (nolla kummallakin neljänneksellä 2020 ja tilikaudelta 2020) lykättiin pitkäaikaisina velkaina konsernitaseisiimme ja jaksotetaan niiden ehtojen mukaisesti käyttämällä efektiivisen koron menetelmä. Joulukuussa 2021 nopeutimme Ensimmäisen lisäaikaisen lainan irtisanomiseen liittyvien lyhentämättömien rahoituskulujen 2,6 dollarin lyhennystä, jonka kirjasimme muihin kuluihin (katso liitetieto 10).

Seuraavassa taulukossa on ilmoitettuina päivinä tiedot jäljellä olevista lainoista, vakuuksista ja tilinylitysmahdollisuuksista:

< td>$

L/Cs, vakuustodistukset ja tilinylitysmahdollisuudet:	joulukuu 312020		joulukuu 312021
Erinomainen L/C:t Revolverin alla	$	21,3		21,0
Erinomainen todistus ja vakuus Revolverin ulkopuolella	< /td>	20.2			27.1
Yhteensä	$	41,5		$	48,1
Käytettävissä olevat sitomattomat tilinylitysmahdollisuudet	$	162,7		$	198,5
Käytettävissä olevien sitomattomien tilinylitysten jäljellä olevat määrät	$	—		$	—

Rahoituskulut koostuvat korkokuluista ja luottojärjestelyyn liittyvistä palkkioista (mukaan lukien lainan liikkeeseenlasku ja niihin liittyvät lyhennyskulut), koronvaihtosopimukseemme, A/R-myyntiohjelmamme ja SFP-sopimukseemme sekä leasingvelvoitteidemme korkokulut, joista on vähennetty ansaitut korkotuotot.

9. OSAKEPÄÄOMA

SVS:n takaisinostosuunnitelmat:

19. marraskuuta 2020 TSX hyväksyi ilmoituksemme tehdä normaali kurssin myöntäjätarjous (2020 NCIB), jonka avulla pystyimme harkintamme mukaan ostamaan takaisin 24. marraskuuta 2020 alkaen aikaisempaan 23. marraskuuta 2021 asti tai ostojen suorittaminen sen alaisina, enintään noin 9,0 miljoonan SVS:n arvosta avoimilla markkinoilla tai muutoin sallittujen tarjousten tavanomaisten ehtojen ja rajoitusten mukaisesti. Vuoden 2020 NCIB:n puitteissa peruutettavaksi saamiemme SVS:ien enimmäismäärää, jotka saimme ostaa takaisin, vähennettiin avomarkkinoilta ostettujen SVS:ien määrällä vuoden 2020 NCIB:n aikana SBC-suunnitelmiemme mukaisten toimitusvelvoitteiden täyttämiseksi. Osana 2020 NCIB-prosessia teimme aika ajoin automaattisia osakeostosuunnitelmia (ASPP) välittäjän kanssa, minkä ansiosta välittäjä sai ostaa SVS:mme avoimilla markkinoilta puolestamme (vuoden 2020 NCIB:n mukaan peruutettavaksi) ), mukaan lukien sovellettavien kaupankäynnin keskeytysjaksojen aikana (ASPP-ostot), tiettyyn päivittäiseen määrään asti tietyllä hinnalla kunkin ASPP:n voimassaoloaikana. Joulukuussa 2020, maaliskuussa 2021 ja kesäkuussa 2021 solmimme ASPP-sopimukset, joista jokainen on sittemmin vanhentunut. Meillä oli 31.12.2020 kertynyt 15,0 dollaria, mikä vastaa joulukuun 2020 ASPP:n mukaista SVS-takaisinostojen arvioitua sopimukseen perustuvaa enimmäismäärää (Contractual Maximum) (2,0 miljoonaa SVS:tä). Tämä kertymä peruutettiin vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä. Joulukuun 2020 ASPP:n perusteella ei tehty takaisinostoja ennen sen voimassaolon päättymistä tammikuussa 2021. Keräsimme molemmille maaliskuun 2021 ja kesäkuun 2021 ASPP-sopimuksille sopimusperusteisen enimmäismäärän vastaavien ASPP-sopimusten mukaisesti (jotka myöhemmin peruutettiin). ). Tilikauden 2021 aikana tehtiin maaliskuun 2021 ja kesäkuun 2021 ASPP-sopimusten mukaisesti 1,7 miljoonan SVS:n takaisinostot (peruuttamiseen).

2.12.2021 TSX hyväksyi ilmoituksemme uuden normaalin kurssin myöntäjän tarjouksen (2021 NCIB) julkaisemisesta. Vuoden 2021 NCIB antaa meille mahdollisuuden ostaa takaisin oman harkintamme mukaan 6.12.2021 alkaen 5.12.2022 aikaisempaan päivään tai sen alaisten ostojen loppuunsaattamiseen enintään noin 9,0 miljoonaa SVS:tämme avoimilla markkinoilta tai muutoin sallitulla tavalla. tällaisten tarjousten tavanomaisten ehtojen ja rajoitusten mukaisesti. Vuoden 2021 NCIB:n peruuttamista varten takaisin ostettavien SVS:ien enimmäismäärää vähennetään niiden SVS:ien määrällä, jotka ostamme avoimilla markkinoilta vuoden 2021 NCIB:n aikana täyttääksemme SBC-suunnitelmiemme mukaiset toimitusvelvoitteet (katso alla). 31. joulukuuta 2021 mennessä noin 8,3 miljoonaa SVS:ää on edelleen ostettavissa vuoden 2021 NCIB:n puitteissa joko peruutus- tai SBC-toimitustarkoituksiin.

Joulukuussa 2021 solmimme välittäjän kanssa ASPP-sopimuksen (NCIB ASPP), jonka avulla välittäjä voi ostaa puolestamme (vuoden 2021 NCIB:n mukaan peruutettavaksi) tiettyinä päivinä, mukaan lukien sovellettavien kaupankäynnin katkosaikojen aikana NYSE:n ja TSX:n päivittäisiin enimmäismääriin asti (tietyin ehdoin) tietyin osakehinnoin. Kirjasimme 31. joulukuuta 2021 7,5 dollarin kertymän (NCIB Accrual), joka vastaa arvioitua sopimusten enimmäismäärää (0,7 miljoonaa SVS) NCIB ASPP:n mukaisesti. 31. joulukuuta 2021 mennessä 0,0036 miljoonaa SVS:ää ostettiin takaisin NCIB ASPP:n puitteissa. Joulukuussa 2021 solmimme välittäjän kanssa ylimääräisen ASPP:n (SBC ASPP), jonka avulla välittäjä voi ostaa puolestamme (SBC-suunnitelmiemme mukaisten toimitusvelvoitteiden täyttämiseksi) tiettyinä päivinä (mukaan lukien kaikki sovellettavat kaupankäynnin pimennysjaksot), ja tietyin edellytyksin jopa 3,7 miljoonaa SVS. Kirjasimme 31. joulukuuta 2021 kertymän 33,8 dollaria (SBC Accrual), joka vastaa arvioitua sopimuksen mukaista enimmäismäärää (3,0 miljoonaa SVS) SBC ASPP:n mukaisesti. 31.12.2021 mennessä 0,7 miljoonaa SVS:ää ostettiin takaisin SBC ASPP:n puitteissa.

SVS-takaisinostot:

Tiedot SVS:n takaisinostotoiminnasta ilmoitettuina ajanjaksoina on esitetty alla:

< td>0,0062< td> < td>

	Kolme kuukautta päättyi 31. joulukuuta		Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta
		2020			2021			2020			2021
Kokonaiskustannukset (1) SVS:stä ostettu takaisin peruutusta varten (2)	$	0,1		$	0,04		$	0,1		$	35,9
Peruuttamista varten takaisin ostettujen SVS:ien määrä (miljoonaa) (3)		0,0062			0,0036					4,37
Painotettu keskimääräinen osakekohtainen hinta takaisinostoille	$	7,45		$	10,97		$	7,45		$	8,21
Kokonaiskustannukset (1) SVS:stä ostettu takaisin toimitettavaksi SBC-suunnitelmien mukaisesti (katso alla)(4)	$	6,0	$	20,6		$	19,1		$	20,6
SBC-suunnitelmien mukaisesti toimitettaviksi ostettujen SVS:ien määrä (miljoonaa) (5)		0,9			1,9		2,9			1,9

⁽¹⁾Sisältää transaktiomaksut.⁽²⁾Vuodelta 2020 ja tilikaudelta 2020 ei sisällä 31.12.2020 kirjaamamme 15,0 dollarin kertymistä, joka edustaa joulukuun 2020 arvioitua sopimukseen perustuvaa enimmäissummaa ASPP. Q4 2021 ja FY 2021 ei sisällä 7,5 dollarin NCIB-kertymää. ⁽³⁾Sisältää 0,0036 miljoonaa ja 1,7 miljoonaa SVS:n ASPP-ostoa peruutettavaksi vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2021 vastaavasti (ASPP-ostoja ei ollut vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä tai tilikaudella 2020). .⁽⁴⁾Vuodelle 2021 ja tilikaudelle 2021 ei sisälly 33,8 dollarin SBC-kertymä.⁽⁵⁾Sisältää 0,7 miljoonaa ASPP-ostoa SBC-toimitusvelvoitteita varten vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2021 (ASPP-ostoja ei tehty vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä tai tilikaudella 2020).

SBC:

Maksamme aika ajoin käteistä välittäjälle SVS:n ostamiseksi vapailta markkinoilta täyttääksemme SBC-suunnitelmiemme mukaiset toimitusvaatimukset. Välittäjällä oli 31.12.2021 hallussaan 1,4 miljoonaa SVS:ää, jonka arvo (ilman SBC-kertymää) oli 15,1 dollaria (31.12.2020 – 2,4 miljoonaa SVS:tä arvolla 15,7 dollaria) tätä tarkoitusta varten, jonka raportoimme omaksi osakkeeksi. konsolidoitu tase. Käytimme välittäjän hallussa 2,8 miljoonaa SVS:ää (mukaan lukien vuoden aikana ostetut ylimääräiset SVS:t) tilikauden 2021 aikana myönnettyjen SBC-palkintojen maksamiseen.

Myönnämme työntekijöille rajoitettuja osakeosuuksia (RSU) ja tulosperusteisia osakeosuuksia (PSU) sekä ajoittain osakeoptioita työntekijöillemme SBC-ohjelmiemme puitteissa. Suurin osa RSU:sta saa kolmanneksen vuodessa kolmen vuoden aikana. Optio-oikeuksilla on yleensä oikeus 25 % vuodessa neljän vuoden aikana. Sellaisten maksamattomien PSU-yksiköiden määrä, jotka tosiasiallisesti ansaitsevat oikeuden, vaihtelee 0 prosentista 200 prosenttiin myönnetystä tavoitesummasta, joka perustuu ennalta määritetyn ei-markkinoiden suorituskyvyn mittaustuloksen saavuttamiseen kolmen vuoden suoritusjakson viimeisenä vuonna, jollei kukin erillinen ennalta määrätty markkinaehtoinen taloudellinen tavoite ja suhteellinen osakkeen kokonaistuottomme (TSR) muuttuvat kolmen vuoden ansaintajakson aikana. Suoritusperusteiseen palkkioon liittyvää osuutta kuluistamme voidaan muuttaa milloin tahansa heijastamaan muutoksia ennakoitujen tavoitteiden ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamisessa. Ei-markkinoiden suorituskyvyn oikeuden syntymisehdon ja muuntajan tilan tarkastelujen perusteella kirjasimme 2,4 dollaria ja 8,4 dollaria kulujen peruutuksia vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2020 vastaavasti, mikä kuvastaa odotettavissa olevien PSU-laitteiden määrän vähenemistä vuoden lopussa. Tammikuu 2021. Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä tai tilikaudella 2021 ei kirjattu merkittäviä oikaisuja PSU-osuuksien osalta, joiden odotetaan syntyvän tammikuun 2022 lopussa. Myönnämme johtajille myös lykättyjä osakeosuuksia (DSU) ja RSU-osuuksia (tietyissä olosuhteissa) korvauksena Johtajien osakepalkkiojärjestelmä.

Tietoja RSU:sta, PSU:sta, DSU:sta ja optio-oikeuksista työntekijöille ja johtajille soveltuvin osin ilmoitettuina ajanjaksoina:

< td>3,0< tr>< td>Painotettu keskimääräinen myöntämispäivän käypä arvo yksikköä kohden< /tr>

	Kolme kuukautta päättyi 31. joulukuuta		Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta
		2020			2021			2020			2021
RSU:t myönnetty :
Palkintojen määrä (miljoonaa)		0,1			0,3			2,4
Painotettu keskimääräinen myöntämispäivän käypä arvo yksikköä kohden	$	6,49		$	10,59		$	8,60		$	8,36
Virtavirtalähteet myönnetty:
Palkintojen määrä (miljoonaa, mikä vastaa 100 % tavoitteesta)		—			1,0			1,7			2,9< /td>
Painotettu keskimääräinen myöntämispäivän käypä arvo yksikköä kohden	$	—		$	10,78		$	9,88		$	9,49
DSU:t myönnetty:
Palkintojen määrä (miljoonaa)		0,04			0,03			0,20			0,12
$	8,07		$	11,13< /td>		$	5,64		$	8,98
Annetut osakeoptiot:
Palkintojen määrä (miljoonaa)		—			0,09			—			0,09
Painotettu keskimääräinen myöntämispäivän käypä arvo optiota kohden	$	—		$	4,22		$	—		$	4,22

Tiedot työntekijän ja johtajan SBC-kuluista ilmoitettuina ajanjaksoina on esitetty alla:

td>

	Kolme kuukautta päättyi 31. joulukuuta		Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta
		2020			2021			2020			2021
Työntekijän SBC myyntikulut	$	2,2		$	3,6		$	11,1		$	13,0
Työntekijän SBC-kulut SG&A:ssa		2,9			5,6 td>			14,7			20,4
Yhteensä	$	5,1		$	9,2		$	25,8		$	33,4
Johtajan SBC-kulut SG&A (1)	$	0,5		$	0,6		$	2,0		$	2,1

⁽¹⁾ Kulut koostuvat johtajan palkkio maksetaan SVS:llä tai SVS:llä ja käteisellä kunkin johtajan valitsemana.

10. MUUT MAKSUT (PALAUTUKSET)

< td>6,8< td>

	Kolme kuukautta päättyi 31. joulukuuta			Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta
		2020				2021				2020				2021
Uudelleenjärjestely (a)	$			$	2,4			$	25,8			$	10,5
Siirtymäkustannukset (b)		—				0,9				—	< /td>			1,2
Luottojärjestelyyn liittyvät kulut (c)		—				3.0				—				3,0
Hankintakustannukset (takaisinmaksut) ja muut (d)		(2,3< /td>	)			1.1				(2,3	)			(4,4	)
	$	4,5			$	7,4			$	23,5		$	10,3

Vuotuinen arvonalentumisarvio:

Tarkistamme liikearvon, aineettomien hyödykkeiden, aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja käyttöoikeusomaisuuserien (ROU) kirjanpitoarvoa arvonalentumisen varalta aina, kun tapahtumat tai olosuhteiden muutokset (käynnistävät tapahtumat) viittaavat siihen, että tällaisten omaisuuserien kirjanpitoarvo , tai niihin liittyvät rahavirtaa tuottavat yksiköt eivät välttämättä ole palautettavissa. Jos tällaisia ​​viitteitä ilmenee, testaamme tällaisten omaisuuserien tai rahavirtaa tuottavien yksiköiden kirjanpitoarvon arvonalentumisen varalta. Tilikaudella 2020 tai tilikaudella 2021 ei esiintynyt laukaisevia tapahtumia (katso kuitenkin alla olevasta kappaleesta (a) kuvaus tiettyjen omaisuuserien alaskirjauksista kyseisinä ajanjaksoina saneeraustoimiemme yhteydessä). Vuoden aikana laukaisevien tapahtumien arvioinnin lisäksi teemme vuosittain liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden arvonalentumisarvioinnin kunkin vuoden neljännellä vuosineljänneksellä vuotuisen suunnittelusyklin mukaisesti (Annual Arvonalentumisarviointi). Vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä ja 2021 neljännellä vuosineljänneksellä teimme vuotuisen arvonalentumisarvioinnin liikearvoa sisältävistä rahavirtaa tuottavista yksiköistä ja totesimme, että arvonalentumista ei ollut, koska tällaisten rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti niiden vastaavat kirjanpitoarvot.

a) Rakenneuudistus:

Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä kirjasimme uudelleenjärjestelykuluja 2,4 dollaria. Tilikauden 2021 aikana kirjasimme uudelleenjärjestelykuluja nettomääräisesti 10,5 dollaria (Q4 2020 ja FY 2020 – 6,8 dollaria ja 25,8 dollaria uudelleenjärjestelykuluja, vastaavasti). Uudelleenjärjestelytoimintamme vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2021 koostuivat pääasiassa toimenpiteistä, joilla sopeutettiin kustannuspohjaamme vastaamaan alentuneeseen kysyntään tietyillä liiketoiminnoillamme ja maantieteellisillä alueillamme.

Vuoden 2021 viimeisellä vuosineljänneksellä kirjasimme 1,5 dollarin käteisjärjestelykuluja ja 0,9 dollarin ei-käteisiä uudelleenjärjestelykuluja. Tilikaudella 2021 kirjasimme käteisellä 9,8 dollarin uudelleenjärjestelykuluja ja 0,7 dollarin nettomääräisiä uudelleenjärjestelykuluja (jotka koostuvat 1,5 dollarin ei-käteisistä uudelleenjärjestelykuluista ja 0,8 dollarin ei-käteisistä uudelleenjärjestelykuluista). Käteiskulut koostuivat pääosin työntekijöiden irtisanomiskuluista ja muut kuin käteiskulut koostuivat pääosin irtisanoutuneiden ohjelmien laitteiden alaskirjauksista. Tilikauden 2021 muut kuin käteisvarat heijastavat pääasiassa ylijäämälaitteiden myyntivoittoja. Kirjasimme 6,7 dollarin ja 23,3 dollarin käteiskulut vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2020 vastaavasti ensisijaisesti työntekijöiden irtisanoutumiskuluista ja 0,1 dollarin ja 2,5 dollarin ei-käteiskuluja, jotka heijastavat käyttöoikeusomaisuuden alaskirjausta liittyen Vapautuneita kiinteistöjä, jotka johtuivat osittain niihin liittyvien omaisuuserien kirjanpitoarvoa alhaisemmista alivuokrapalautuksista, joita tasoitti ylijäämäisten laitteiden luovutuksesta saadut voitot vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä. Tilikauden 2020 maksuihin sisältyi myös tiettyjen laitteiden alaskirjaus liittyen irtautuneisiin ohjelmiin vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä. Uudelleenjärjestelyvarauksemme oli 31.12.2021 6,1 dollaria (31.12.2020 – 4,7 dollaria), jonka kirjasimme konsernitaseemme varausten nykyiseen osaan.

(b)Siirtymäkustannukset:

Meille aiheutui valmistuslinjojen siirtoon liittyviä siirtymäkustannuksia (määritelty vuoden 2020 AFS:n huomautuksessa 16(c)) 0,9 dollaria ja 1,2 dollaria vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2021 (nolla kummallakin neljännellä vuosineljänneksellä 2020 ja tilikaudella 2020). suljetuilta sivustoilta muille maailmanlaajuisen verkostomme sivustoille.

(c) Luottojärjestelyyn liittyvät maksut:

Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä luottosopimukseen liittyvät kulut koostuvat pääasiassa 2,6 dollarin maksusta, joka nopeuttaa lyhennettävien rahoituskulujen lyhennystä ensimmäisen lisäaikaisen lainan päättyessä joulukuussa 2021 tekemämme luottojärjestelyn muutoksen yhteydessä. Katso alaviite 8, jossa käsitellään tällaista muutosta.

(d)Hankintakustannukset (takaisinmaksut) ja muut:

Meille aiheutuu konsultointi-, transaktio- ja integraatiokuluja, jotka liittyvät mahdollisiin ja toteutuneisiin yritysostoihin. Meille aiheutuu myös kuluja tai vapautuksia, jotka liittyvät korvausvarojen myöhempään uudelleenarviointiin tai hankintojen yhteydessä kirjattujen korvausten tai muiden velkojen vapauttamiseen soveltuvin osin. Näihin kuluihin, maksuihin ja vapautuksiin viitataan yhteisesti hankintamenoina (palautuksina), ja ne kirjataan muihin kuluihin konsernissamme. Kirjasimme hankintakulut 1,1 dollaria ja 7,3 dollaria vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2021, jotka liittyivät kummassakin tapauksessa hankintatoimiin, mukaan lukien PCI:n hankinta (katso liite 4), joita kompensoi osittain (tilinpäätösvuonna 2021) 1,2 dollaria vuonna 2021 tallennetuista julkaisuista. Q1 2021 liittyi tiettyihin välillisiin verovelkoihin, jotka kirjattiin aiemmin Impakt Holdings, LLC:n hankinnan yhteydessä. Kirjasimme 0,2 dollaria hankintakuluja vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2020 liittyen mahdollisiin yritysostoihin.

Muu sisältää oikeudelliset takaisinperinnät vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä ja 10,5 dollaria tilikaudella 2021 (2,5 dollaria vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä ja tilikaudella 2020) ryhmäkanteiden (aiemmin ostettujen komponenttien osalta), joissa olimme kantaja.

11. TULOVEROT

Jokaisen vuosineljänneksen tuloverokulumme tai -palauksemme määritetään kertomalla kyseisen vuosineljänneksen tulos ennen veroja johdon parhaalla arviolla koko vuoden odotettavissa olevasta painotetusta keskimääräisestä vuotuisesta tuloverokannasta, ottaen huomioon verovaikutus. eräistä osavuosikatsaukselle kirjatuista eristä. Tämän seurauksena osavuosikatsauksessamme käytetyt efektiiviset verokannat voivat poiketa johdon arvioista vuositilinpäätöksen vuosittaisesta efektiivisestä verokannasta. Arvioitu vuotuinen efektiivinen tuloveroastemme vaihtelee vuosineljänneksen edetessä eri syistä, mukaan lukien liiketoiminnan yhdistelmä ja volyymi eri veroalueilla Amerikassa, Euroopassa ja Aasiassa, lainkäyttöalueilla, joilla on verohelpotuksia ja verohelpotuksia, ja lainkäyttöalueilla, joille ei ole kirjattu laskennallisia verosaamisia, koska johto uskoo, ettei ole todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan ​​verotuksellisia tappioita ja vähennyskelpoisia väliaikaisia ​​eroja voitaisiin hyödyntää. Vuotuinen efektiivinen tuloveroasteemme voi vaihdella myös uudelleenjärjestelykulujen, valuuttakurssimuutosten, liiketappioiden, käteisen kotiuttamisen, verokannustimien, laskennallisten verosaamisten kirjaamisen ja verotuksen epävarmuustekijöiden muutosten vuoksi.

Q4 2021 nettotuloverokulumme 9,7 dollaria sisälsi suotuisia verovaikutuksia, jotka liittyvät voittojemme maantieteelliseen jakautumiseen, 1,5 dollarin laskennallisen veronpalautuksen, joka kirjattiin tiettyjen väliaikaisten erojen uudelleenarvostuksen yhteydessä Thaimaan tytäryhtiömme tulevan efektiivisen verokannan perusteella. liittyen tulevaan siirtymiseen 100 %:n tuloverovapautuksesta 50 %:n vapautukseen vuonna 2022 sovellettavan verokannustimen (Revaluation Impact) mukaisesti ja 2,0 dollarin verokulu, joka aiheutuu verotettavista väliaikaisista eroista, jotka liittyvät jakamattomien tulojen odotettavissa olevaan kotiuttamiseen tietyistä Kiinan tytäryhtiömme (repatriation Expense). Tilikauden 2021 nettotuloverokuluihimme, jotka olivat 32,1 dollaria, vaikutti suotuisasti 7,6 dollarin uudelleenarvostusvaikutus, jota suurelta osin kompensoi 6,0 dollarin kotiuttamiskulut. Verotettavat valuuttakurssivaikutukset eivät olleet merkittäviä vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä tai tilikaudella 2021.

Vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä nettotuloverokulumme 6,3 dollaria sisälsi 11,8 dollarin lähdeverokertymän, joka liittyi tuolloin odotettuun jakamattomien tulojen kotiuttamiseen tietyiltä kiinalaisilta ja thaimaalaisilta tytäryhtiöiltämme, mitä kompensoivat suurelta osin seuraavat suotuisat vaikutukset: ( i) 4,1 dollarin palautusprosentti (RTP) -oikaisu, (ii) japanilaisen tytäryhtiömme aiemmin kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten 2,6 dollarin kirjaaminen (DTA Recognition) ja (iii) 4,5 dollarin suotuisat valuuttakurssivaikutukset (valuuttavaikutukset) johtuen pääasiassa Kiinan renminbin vahvistumisesta suhteessa Yhdysvaltain dollariin (toimintavaluuttamme). Tilikaudella 2020 nettotuloverokulumme 29,6 dollaria sisälsi 18,3 dollaria verokuluja, jotka liittyivät nykyisiin ja tuleviin lähdeveroihin, jotka liittyvät tiettyjen kiinalaisten ja thaimaalaisten tytäryhtiöidemme jakamattomien tulojen kotiuttamiseen, jotka tapahtuivat tilikaudella 2020 tai joiden odotettiin tapahtuvan vuonna 2020. ennakoitavissa oleva tulevaisuus, jota suurelta osin kompensoi 4,1 dollarin RTP-oikaisujen suotuisa vaikutus, 2,6 dollarin DTA-tunnustus, 5,1 dollarin suotuisat valuuttavaikutukset, jotka johtuvat pääasiassa Kiinan renminbin vahvistumisesta suhteessa Yhdysvaltain dollariin, ja 5,7 dollarin käänteinen vaikutus. verotuksen epävarmuustekijät tietyissä Aasian tytäryhtiöissämme vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä.

12. RAHOITUSINSTRUMENTIT JA RISKIENHALLINTA:

Rahoitusvaramme koostuvat pääasiassa käteisvaroista, tuloista ja suojaustarkoituksessa käytettävistä johdannaisista. Rahoitusvelkamme koostuvat pääasiassa ostoveloista, tietyistä siirtoveloista ja muista veloista, määräaikaisista lainoista, Revolver-lainoista, leasingvelvoitteista ja johdannaisista.

Kokoriski:

Luottojärjestelystä otetut lainat altistavat meidät korkoriskille markkinakorkojen mahdollisen vaihtelun vuoksi. Suojautuaksemme osittain määräaikaisten lainojemme korkojen vaihteluilta, olemme tehneet ulkopuolisten pankkien kanssa erilaisia ​​sopimuksia vaihtaaksemme vaihtuvan koron (LIBORin plus marginaalin perusteella) kiinteään korkoon osan määräaikaisten lainojemme lainoista. Meillä oli 31.12.2021: (i) koronvaihtosopimukset, jotka suojasivat 100,0 dollarin korkoriskiä, ​​joka liittyy elokuussa 2023 umpeutuviin Alkuperäisen laina-ajan lainoihin (joka heijastelee alla kuvattua osittaisen peruutusmahdollisuuden käyttöä) ja lisäkorkoa koronvaihtosopimukset, jotka suojaavat korkoriskiltä, ​​joka liittyy 100,0 dollarin alkuperäisen laina-ajan lainalainoihimme, jotka ovat voimassa tällaisen erääntymisen jälkeen kesäkuuhun 2024 saakka, ja (ii) koronvaihtosopimukset, jotka suojaavat korkoriskiltä, ​​joka liittyy 100,0 dollarin maksamattomiin lainoihin toisen lisäaikaisen lainan puitteissa ja jotka erääntyvät joulukuussa 2023. Ennen ensimmäisen lisäaikaisen lainan täysimääräistä takaisinmaksua 6.12.2021 (katso liite 8), meillä oli koronvaihtosopimuksia, jotka suojasivat korkoriskiä, ​​joka liittyy 100,0 dollarin lainaan, joiden oli määrä vanhentua joulukuussa 2023. Koska ensimmäisellä lisäaikaisella lainalla ja toisella lisäaikaisella lainalla on sama korkoriski, näitä koronvaihtosopimuksia jatkettiin ja ne kattavat nyt 100,0 dollaria toisen lisäaikaisen lainan lainasta. Syyskuussa 2021 käytimme mahdollisuutta peruuttaa 75,0 dollaria Alkuaikaisen lainan kattavien koronvaihtosopimusten nimellisarvosta (lisäten sen suojaamatonta määrää vastaavalla määrällä). Katso vuoden 2020 AFS:n liitetieto 21 saadaksesi lisätietoja näistä koronvaihtosopimuksista, mukaan lukien joulukuussa 2020 käyttämämme optio peruuttaa 75,0 dollaria koronvaihtosopimusten nimellisarvosta, joka kattaa ensimmäisen lisäaikaisen lainan (lisäten suojauksen alaista määrää). vastaavalla määrällä).

31.12.2021 korkoriski, joka liittyi 460,4 dollarin luottosopimukseen liittyviin lainoihin, oli suojaamaton, ja se koostui suojaamattomista määräaikaisten lainojen maksamatta olevista määristä (195,4 dollaria alkuperäisestä lainasta ja 265,0 dollaria toisesta lisäaikaisesta lainasta). , eikä maksamattomia summia (muut kuin tavalliset kurssin kirjat) Revolverin alla. Katso huomautus 8.

31.12.2021 koronvaihtosopimustemme käypä arvo oli 6,9 dollarin realisoitumaton nettotappio, joka koostui 0,5 dollarin realisoitumattomista voitoista tietyistä vaihtosopimuksistamme, jotka kirjasimme muihin pitkäaikaisiin varoihin. loput yhteensä 7,4 dollarin realisoitumattomat tappiot (31.12.2020 – yhteensä 16,5 dollarin realisoitumaton tappio (ei realisoitumattomia voittoja)), jotka kirjasimme muihin pitkäaikaisiin velkoihin konsernitaseessamme. Swap-sopimusten käyvän arvon muutoksen realisoitumaton osuus kirjataan muihin eriin. Vaihtosopimusten käyvän arvon muutoksesta realisoitunut osuus vapautetaan kertyneestä OCI:sta ja kirjataan rahoituskuluihin konsernin toimintalaskelmassa vastaavilla koronmaksujaksoilla.

Tärkein korkotason viitearvojen maailmanlaajuinen uudistus on parhaillaan käynnissä, mukaan lukien joidenkin pankkienvälisten tarjottujen korkojen (mukaan lukien LIBOR) ennakoitu korvaaminen vaihtoehtoisilla lähes riskittömillä koroilla. Katso vuoden 2020 AFS:n liitetieto 2, "Äskettäin julkaistut tilinpäätösstandardit ja muutokset". Tällaisiin vaihtoehtoisiin hintoihin siirtymisen ajoitus ja menetelmät ovat edelleen epävarmoja.

Meillä on luottojärjestelymme, leasingjärjestelyjemme ja johdannaisinstrumenttemme mukaisia ​​velvoitteita, jotka on indeksoitu LIBOR:iin (LIBOR-sopimukset). Näiden sopimusten mukaiset korot voivat muuttua, kun asiaankuuluvat LIBOR-viitekorot lakkaavat olemasta. Luottojärjestelymme edellyttää, että kun hallinnollinen edustaja, suurin osa lainanantajista tai me päätämme, että LIBOR (tai minkä tahansa vaihtoehtoisen valuutan (luottojärjestelyssä määritellyn) vastaavan valuutan korko) ei ole saatavilla tai korvataan (tai Revolverin ja toisen lisäaikaisen lainan mukaisten LIBOR-lainojen tapauksessa yhteisessä valinnassa hallinnollisen edustajan kanssa), voimme ja hallintoedustaja muuttaa taustalla olevaa luottosopimusta vastaamaan siinä määriteltyä seuraajakorkoa. Kun LIBOR-korkoa ei ole saatavilla, jos seuraajakorkoa ei ole vahvistettu, LIBOR-korkoa kerryttävät luottojärjestelyn mukaiset lainat muunnetaan peruskorkolainoiksi. Muissa LIBOR-sopimuksissa ei määrätä seuraajakorkoa tai määrätä, milloin vertailuindeksin muutos tapahtuu. Näitä LIBOR-sopimuksia on muutettava tulevaisuudessa. Vaikka odotammekin, että LIBORin kohtuulliset vaihtoehdot otetaan käyttöön ennen sen päättymispäivää, emme voi taata, että näin tapahtuu. Jos LIBOR-korkoa ei enää ole saatavilla ja vaihtoehtoinen viitekorko on korkeampi, vaikuttavien LIBOR-sopimusten korot nousivat, mikä vaikuttaisi haitallisesti korkokuluihimme, taloudelliseen tulokseemme ja kassavirtoihin. Lisäksi LIBORin lakkauttaminen voi aiheuttaa suojauksen tehottomuutta, erityisesti silloin, kun koronvaihtosopimuksemme siirtyvät käyttämällä erilaista marginaalin oikaisua kuin taustalla oleva suojattu velka. Jatkamme LIBORin lopettamisen kehityksen seurantaa ja arvioimme mahdollisia vaikutuksia LIBOR-sopimuksiimme, prosesseihimme, järjestelmiimme, riskienhallintamenetelmiimme ja arvostuksiin, taloudelliseen raportointiin, veroihin ja taloudellisiin tuloksiin. Emme kuitenkaan pysty tällä hetkellä ennustamaan, millaisia ​​korvausprosentteja tai seurauksia toiminnallemme tai taloudelliselle tuloksellemme tulee olemaan. A/R-myyntiohjelmamme ja kolme asiakkaan SFP:tä indeksoitiin LIBORiin, ja ne ovat siirtyneet vaihtoehtoisiin vertailukorkoihin ennalta määrätyillä eroilla tammikuussa 2022 ja lokakuussa 2021.

Valuuttariski:

Suurin osa valuuttariskistämme aiheutuu tytäryhtiöillemme paikallisissa valuutoissa aiheutuvista toimintakustannuksista, mukaan lukien tuloverokulut. Emme voi ennustaa valuuttakurssien muutoksia, valuuttakurssimuutosten vaikutusta liiketulokseen, emmekä sitä, missä määrin valuuttakurssimuutosten vaikutusta pystymme hallitsemaan. Tällaisilla muutoksilla, mukaan lukien COVID-19-pandemiaan liittyvät kielteiset vaikutukset valuuttakursseihin, voi olla olennainen vaikutus liiketoimintaamme, taloudelliseen tulokseemme ja taloudelliseen asemaamme.

Seuraavassa taulukossa on yhteenveto tärkeimmistä valuuttapositioistamme 31. joulukuuta 2021 Yhdysvaltain dollareina. Paikallisen valuutan määrät on muunnettu Yhdysvaltain dollareiksi vasta-arvoiksi käyttäen spot-kursseja 31.12.2021.

td>< td> < td> < td>

Teemme valuuttatermiinisopimuksia suojataksemme kassavirtariskimme ja valuutanvaihtosopimuksia suojataksemme tasepositiot. Vaikka näiden sopimusten tarkoituksena on vähentää valuuttakurssien vaihteluiden vaikutuksia, suojausstrategiamme ei lievennä valuuttakurssimuutosten pitkäaikaisia ​​vaikutuksia. Meillä oli 31.12.2021 valuuttatermiinit ja -swapit Yhdysvaltain dollareiden vaihtamiseksi seuraaviin valuuttoihin:

	Kanadan dollari		Euro		Thai bahti		Chineseerenminbi		Malaysianringgit
Raha ja muut pankkisaamiset	$	3,6			$	9,2	< /td>		$	0,8			$	16,9			$	3,4
Saatavat		7,8				39,3< /td>				—			< /td>	19,6				8,4
Tuloverot ja arvonlisäverosaamiset		14,1				1,0				10,5			6,5				4,4
Muut rahoitusvarat		—		< /td>		2.0				0.5				0,6				1,6
Eläkevastuut ja muut kuin työsuhteen päättymisen jälkeiset velat		(84,8	)			(0,6	)			(19,7	)			(1,2	)			—
Maksettava tulovero ja arvonlisävero< /td>		(1,2	)			(0,3	)			(5,9	)		< /td>	(14.2	)			(0.4	)
Ostosvelat ja tietyt velat ja muut velat ja varaukset		(88,7	)		(39,2	)			(32,5< /td>	)			(56,7	)		(28,7	)
Nettorahoitusvarat (velat)	$	(149,2	)		$	11,4			$	(46,3	)		$	(28,5	)		$	(11,3	)

< td>12< td> < td>40,6

Valuutta	Sopimussumma Yhdysvalloissa dollaria		Painotettu keskimääräinen valuuttakurssi USA:ssa dollaria		Enimmäiskausi kuukausina		käyvän arvon voitto (tappio)
Kanadan dollari	$	195,5		$	0,79		12		$	0,6
Thaimaan bahtia		109,9			0,03		12			(1,0	)
malesia ringgit		48,8			0,24				0,2
Meksikon peso		23,5			0,05		12			0,2
Kiinan renminbi	55,2			0,15		12			1,2
euroa		20,6			1,14		4			0,6
Romanian leu				0,23		12			(1,1	)
Singaporen dollari		27,8			0,74		12			—
Japanin jeni		11,6< /td>			0,0088		4			0,5
Korean won		6,0			0,0008		4			—
Yhteensä	$	539,5						$	1,2
Olemassa olevien valuuttatermiinien ja -swap-sopimusten käyvät arvot, jotka liittyvät tehokkaisiin kassavirran suojauksiin, joissa käytimme suojauslaskentaa< /td>		$	(2,2	)
ulkomaisten ulkomaisten arvopapereiden käyvät arvot taloudellisiin suojauksiin liittyvät valuuttatermiinit ja -swap-sopimukset, joissa kirjaamme tällaisten sopimusten käypien arvojen muutokset konsernitilinpäätökseen.			3.4< /td>
							$	1,2

31.12.2021 voimassa olevien sopimuksiemme yhteenlaskettu käypä arvo oli 1,2 dollarin realisoitumaton nettovoitto (31.12.2020 – realisoitumaton nettovoitto 23,3 dollaria), joka johtui valuuttakurssien vaihteluista sopimuksen toteuttamisen ja kauden lopun välillä. Päivämäärä.

Luottoriski:

Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että vastapuoli saattaa laiminlyödä sopimusvelvoitteensa ja aiheuttaa meille taloudellisia tappioita. Uskomme, että luottoriskimme vastapuolen laiminlyönnistä on edelleen suhteellisen pieni. Olemme säännöllisesti yhteydessä asiakkaisiimme, tavarantoimittajiimme ja logistiikkatoimittajiimme, emmekä ole kokeneet merkittäviä vastapuoliluottoon liittyviä laiminlyöntejä tilikaudella 2020 tai tilikaudella 2021. Kuitenkin, jos avaintoimittaja (tai mikä tahansa yritys tällaisen toimittajan toimitusketjussa) tai jos asiakas ei noudata sopimusvelvoitteitaan, tästä voi aiheutua meille merkittävä taloudellinen menetys. Me kärsisimme myös merkittävän taloudellisen tappion, jos laitos, jolta ostimme valuuttavaihtosopimuksia ja -swapeja, koronvaihtosopimuksia tai annuiteetteja eläkejärjestelyjämme varten, laiminlyö sopimusvelvoitteensa. Rahoitusmarkkinatoiminnassamme olemme omaksuneet politiikan, että olemme tekemisissä vain luottokelpoisiksi katsomiemme vastapuolten kanssa. Epävarmojen tilien varaukseen ei tehty merkittäviä muutoksia vuoden 2021 neljännen neljänneksen, tilikauden 2021 tai vastaavien aikaisempien vuosien aikana meneillään olevien arvioiden ja seurantatoimiemme yhteydessä.

Likviditeettiriski:

Likviditeettiriski on riski, että meillä ei ehkä ole käteistä saatavilla taloudellisten velvoitteidemme suorittamiseen niiden erääntyessä. Suurin osa ostovelkoihin, siirtovelkoihin ja muihin lyhytaikaisiin velkoihin ja varauksiin kirjatuista rahoitusveloistamme erääntyy 90 päivän kuluessa. Hallitsemme maksuvalmiusriskiä ylläpitämällä kassalla olevaa kassaa ja pääsemällä erilaisiin liitetiedoissa 5 ja 8 kuvattuihin rahoitusjärjestelyihin. Uskomme, että liiketoiminnan kassavirta sekä käteisvarat, A/R:n hyväksytyn myynnin kassa (vaikka on olemassa ei voi olla varmuutta siitä, että mikä tahansa osallistuva pankki ostaa minkä tahansa A/R:n, jonka haluamme myydä), ja Revolverilla saatavilla olevat lainat ja mahdollisesti saatavilla olevat sitomattomat päivänsisäiset ja yön ylittävät pankkitililimiitit riittävät rahoittamaan tällä hetkellä odotettavissa olevat taloudelliset velvoitteemme, ja pysyy saatavilla nykyisessä ympäristössä.

13. COVID-19 VALTION TUET

Päätimme oikeutemme COVID-tukeen vuosina 2021 ja 2020 eri viranomaisilta, joista merkittävimmät myönnettiin Kanadan hallituksen huhtikuussa 2020 ensimmäisen kerran julkistaman Canadian Emergency Wage Subsidy (CEWS) puitteissa. Muutosten vuoksi lainsäädännössä emme kuitenkaan hakeneet uusia COVID-apurahoja CEWS:n mukaisesti kesäkuun 2021 jälkeen. Totesimme vuoden 2021 neljännelle neljännekselle ja tilikaudelle 2021, että saimme arviolta noin nollan ja 11 dollarin COVID-tuen kokonaismäärän, minkä tunnustimme. vähennyksenä siihen liittyviin kuluihin myytyjen tavaroiden kustannuksissa (Q4 2021 – nolla; FV 2021 – 8 $) ja myynti-, hallinto- ja yleiskustannuksissa (Q4 2021 – nolla; tilikausi 2021 – 3 dollaria) konsernin toimintakertomuksessamme. Totesimme vuoden 2020 viimeiseltä neljännekseltä ja tilikaudelta 2020, että saimme arviolta noin 8 dollarin ja 34 dollarin COVID-tuen kokonaissumman, mikä on kirjattu vähennykseksi myytyjen tavaroiden kuluissa (Q4 2020 – 7 dollaria; FY 2020). – 27 dollaria) ja SG&A (Q4 2020 – 1 dollaria; tilikausi 2020 – 7 dollaria) konsolidoidussa toimintakertomuksessamme.

14. SITOUMUKSET JA VARAT

Oikeudenkäynnit ja muut asiat:

Normaalin toimintamme aikana saatamme joutua oikeudenkäyntien, tutkimusten ja muiden vaateiden kohteeksi, mukaan lukien ympäristö-, työ-, tuote-, asiakasriidat ja muut asiat. Johto uskoo, että riittävät varaukset on kirjattu tarvittaessa. Vaikka mahdollisten kustannusten suuruutta ei aina ole mahdollista arvioida, uskomme, että kaikkien tällaisten vireillä olevien asioiden lopullisella ratkaisulla ei ole olennaista haitallista vaikutusta taloudelliseen tulokseemme, taloudelliseen asemaamme tai maksuvalmiuteen.

Vuonna 2017 Brasilian tiede-, teknologia-, innovaatio- ja viestintäministeriö (MCTIC) julkaisi arviointeja, joiden tarkoituksena oli hylätä tietyt tutkimus- ja kehityskulut vuosilta 2006–2009, mikä oikeutti brasilialaisen tytäryhtiömme (joka lopetti toimintansa vuonna 2009) periä asiakkailleen alennettuja myyntiveromaksuja. Saimme alhaisempia uudelleenarviointeja vuosille 2007 ja 2008 vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä vastauksena alkuperäiseen valitukseen, ja vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä MCTIC hyväksyi valituksemme koskien vuotta 2006, mikä ei johtanut oikaisemaan alkuperäistä hakemustamme kyseiselle vuodelle. Aiomme edelleen valittaa vuoden 2009 alkuperäisistä arvioista ja vuosien 2007 ja 2008 uudelleenarvioinneista. Katso lisätietoja vuoden 2020 AFS:n liitteestä 25. 31.12.2021 arvioiden ja uudelleenarvioinnin, mukaan lukien korot ja sakot, yhteensä noin 12 miljoonaa Brasilian realia (noin 2 dollaria kauden lopun valuuttakursseilla) kaikilta tällaisilta vuosilta, vähennettynä alkuperäisistä arvioista, jotka olivat yhteensä noin 39 miljoonaa Brasilian realia. (noin 7 dollaria kauden lopun valuuttakursseilla).

Vuoden 2021 kolmannella vuosineljänneksellä Romanian veroviranomaiset antoivat lopullisen arvion, jonka kokonaismäärä oli noin 31 miljoonaa Romanian leua (noin 7 dollaria kauden lopun valuuttakursseilla) ylimääräisistä tulo- ja arvonlisäveroista yhdelle Romanian tytäryhtiöstämme. verovuosille 2014-2018. Asiamme viemiseksi valitusvaiheeseen ja mahdollisten korkojen ja sakkojen vähentämiseksi tai poistamiseksi maksoimme Romanian veroviranomaisille vuoden 2021 kolmannella vuosineljänneksellä arvioidut summat kokonaisuudessaan (ilman suostumusta tällaiseen verotukseen tai sen osaan). Uskomme, että alun perin jättämämme veroilmoituskannat ovat sovellettavien Romanian verolakien ja -määräysten mukaisia, ja aiomme puolustaa voimakkaasti kantaamme kaikkien tarvittavien valitusten tai muiden oikeudellisten prosessien kautta.

Kun tahansa valtion viranomainen, mukaan lukien veroviranomaiset, esittämien väitteiden onnistuminen voi johtaa siihen, että olemme velkaa merkittäviä vero- tai muita hyvityksiä, korkoja ja mahdollisesti sakkoja. Uskomme, että kerrymme riittävästi kaikista mahdollisista kielteisistä päätöksistä. Ei kuitenkaan voi olla varmuutta vaateiden lopullisesta ratkaisusta ja niistä aiheutuvista menettelyistä. Jos vaatimukset ja niistä johtuvat menettelyt katsotaan meille kielteisiksi, meidän saatetaan joutua maksamaan määrät, jotka voivat olla merkittäviä ja ylittävät kertyneet summat.