Blackstone etsii ostomahdollisuuksia vuoden alkaneelta maailmanlaajuiselta osakemarkkinoiden liukumäältä erityisesti koville toimialoilla, kuten verkkokaupassa, pilvipalveluissa ja kyberturvallisuudessa.
Maailman suurimman vaihtoehtoisen omaisuudenhoitajan toimitusjohtaja Jonathan Gray sanoi, että "markkinoiden vaihto ja keskimääräinen Nasdaqin osakkeen pudotus yli 40 prosenttia [viime vuoden kaikkien aikojen ennätyksestä] voivat luoda mahdollisuuksia" konsernille.
"Erityisesti teknologian alalla monet megatrendit jatkuvat", hän kertoi Financial Timesille. "Ei ole kuin verkkokauppa, koulutusteknologia, mainontatekniikka, kyberturvallisuus ja siirtyminen pilveen pysähtyvät."
Teknologiaosakkeet ovat laskeneet tänä vuonna: Nasdaq 100 -indeksi on pudonnut 14 prosenttia ja pörssilistattu WisdomTree Cloud -rahasto 21 prosenttia.
Monet merkittävät teknologiaosakkeet ovat menestyneet paljon huonommin. Netflix on pudonnut 40 prosenttia, kun taas mainosteknologiayhtiö The Trade Desk, kyberturvallisuusasiantuntija Cloudflare ja sosiaalisen median jättiläinen Twitter ovat pudonneet yli 25 prosenttia.
"Markkinoille ja yrityksellemme arvostuksen nollaus voi olla tervettä ja luoda mahdollisuuksia", Gray sanoi.
Hänen kommenttinsa tulee, kun Blackstonella on enemmän varoja kuin koskaan sijoittaakseen, saatuaan 154 miljardia dollaria uutta omaisuutta neljännen vuosineljänneksen aikana, jaettuna tasaisesti orgaanisten tulojen ja uusien vakuutustilien sulkemisen välillä.
New Yorkissa toimiva konserni raportoi torstaina, että jakokelpoiset varat, analyytikot suosivat kassavirran mittarina, kasvoivat 55 prosenttia 2,3 miljardiin dollariin viime vuoden samasta ajasta.
Yhtiö tuotti neljännesvuosittain 5,8 miljardia dollaria, ja osakekohtainen tulos kasvoi lähes 80 prosenttia 1,92 dollariin. Se ilmoitti jakavansa neljännesvuosittain 1,45 dollarin osinkoa, mikä on 51 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna.
Blackstonen osakkeet nousivat alkukaupan aikana yli 7 prosenttia 119,50 dollariin, kun yhtiön kasvu ylitti analyytikoiden odotukset.
"Blackstonen neljännen vuosineljänneksen tulos oli merkittävä päätös ennätysvuodelle", sanoi toimitusjohtaja Stephen Schwarzman, kun yhtiö julkisti tulokset.
Uutta rahaa virtasi 77 miljardiin dollariin neljännellä vuosineljänneksellä, jonka Blackstone päätti ennätykselliseen 881 miljardiin dollariin, mikä on 42 prosenttia enemmän kuin vuonna 2020.
Blackstone jatkoi uusien tulovirtojen houkuttelemista varakkailta sijoittajilta ja hyötyi vakuutuksiin liittyvistä tuottohakuisista sijoitusstrategioista, jotka muodostavat nyt 40 prosenttia kokonaisvarallisuudesta.
Blackstone ilmoitti analyytikoiden kanssa keräävänsä 17 uutta rahastoa, jotka tavoittelevat 150 miljardia dollaria uutta omaisuutta, mukaan lukien ennätyskokoiset lippulaiva-kiinteistö- ja yrityspääomarahastot seuraavan 18 kuukauden aikana.
Vuoden 2021 viimeisellä vuosineljänneksellä yritys toimi huimaa vauhtia hyödyntäen eloisia osakemarkkinoita myydäkseen omaisuuttaan ja samalla investoimalla voimakkaasti, kun uutta rahaa tuli.
Se myi vuosineljänneksen aikana omaisuutta 21 miljardin dollarin arvosta, mukaan lukien lainanantaja Exeter Finance. Se oli vieläkin aktiivisempi uusissa sijoituksissa, ja se käytti yli 66 miljardia dollaria, mikä nosti vuoden 2021 kokonaissumman ennätykselliseen 144 miljardiin dollariin.
Blackstone suhtautuu varovaisesti syklisiin yrityksiin, jotka voivat rasittua, jos korkea inflaatio jatkuu läpi vuoden, mikä on yrityksen tämänhetkinen odotus.
"Pääomasijoittamisessa halutaan sijoittaa yrityksiin, jotka eivät ole yhtä alttiina panoskustannuksille, nouseville raaka-aine- ja työvoimakustannuksille", Gray sanoi. "Olemme olleet erittäin varovaisia teollisuusyritysten suhteen."
Blackstone on sen sijaan suosinut teknologia- ja biotieteiden yrityksiä, vaihtuvakorkoisia luottosijoituksia ja logistiikkaan sidottuja kiinteistöjä tai kukoistavia asuntomarkkinoita. Se vetoaa myös matkailun elpymiseen ja uusiin kaupunkitoimistotorneihin.
"Nykyaikaisista toimistorakennuksista on pulaa, etenkin New Yorkin kaltaisessa kaupungissa, jossa mielestäni keskimääräinen toimistorakennus on 60 vuotta vanha", sanoi Gray of Blackstonen 2,85 miljardin dollarin investointi Manhattanin toimistotorniin, jonka on rakentanut kilpailija Brookfield Asset Management. "Hajaantuminen [vapaiden työpaikkojen ja vuokrien] välillä vanhojen ja uusien rakennusten välillä on erittäin dramaattinen, ja se tuntuu jatkuvan. . . Se on hieman tarina kahdesta kaupungista."
Hän lisäsi, että Blackstone työskenteli olettaen, että pandemian sulkemiset ja etätyöolosuhteet olivat hiipumassa.
"Uskomme, että normaali elämä palaa ja että paluu tapahtuu", Gray sanoi. "Odotamme, että palaamme pian takaisin toimistoon suurimmaksi osaksi."
