¿Qué es Bitcoin y cómo funciona?

Bitcoin es una moneda digital descentralizada que se intercambia entre dos partes sin involucrar intermediarios como bancos u otras instituciones financieras.

Como se define en un documento técnico publicado por el inventor oculto de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, Bitcoin es "una versión puramente peer-to-peer de dinero electrónico que permitiría que los pagos en línea se envíen directamente de una parte a otra sin pasar por una institución financiera”.

Para comprender Bitcoin, es necesario comprender la estructura subyacente, la forma de funcionamiento del ecosistema de Bitcoin y el grado de uso del mismo en la India.

¿Cómo funciona Bitcoin?

Bitcoin logra la eliminación de intermediarios con la ayuda de su tecnología subyacente, blockchain.

Actualmente, si tiene que transferir fondos a alguien, una de las formas posibles es dar dinero en efectivo o, alternativamente, utilizar un intermediario de confianza (por ejemplo, un banco). Tanto los mecanismos, ya sea efectivo físico (con el banco central del país como garante) o transferencia electrónica, involucran a un intermediario (en este último caso, un banco u otra institución financiera). Cuando intervienen intermediarios, existen costos de transacción.

La tecnología blockchain ayuda a lograr la eliminación de intermediarios reemplazando la confianza que los intermediarios traen a la mesa con pruebas criptográficas mediante el uso de la potencia informática de la CPU.

Esta confianza criptográfica está integrada en Bitcoin a través de una billetera, una clave pública y una clave privada en el programa.

Cualquiera puede crear una billetera Bitcoin gratis descargando el programa Bitcoin. Cada billetera contiene una clave pública y una clave privada.

La clave pública es como una dirección o un número de cuenta a través del cual cualquier persona puede recibir Bitcoins.

Una clave privada es como una firma digital a través de la cual una persona puede enviar Bitcoins. El nombre sugiere que las claves privadas solo deben ser mantenidas y conocidas por el propietario y las claves públicas se pueden compartir con cualquier persona para recibir Bitcoins. Ahí es donde habría escuchado en las noticias sobre la pérdida de Bitcoins debido a que los piratas informáticos no pudieron acceder a una clave privada o la robaron.

Los propietarios de las direcciones de Bitcoin no se identifican explícitamente, pero todas las transacciones en la cadena de bloques son públicas.

Desde el inicio de Bitcoin en 2009, todas y cada una de las transacciones que se han producido se almacenan en un libro mayor, que se considera inmutable, no manipulable e irreversible.

Las transacciones de Bitcoin se verifican a través de los nodos de la red de telecomunicaciones a través de la criptografía y luego se registran en un libro mayor distribuido descentralizado llamado cadena de bloques. Este es uno de los aspectos que distinguen a Bitcoin de otros criptoactivos, donde existe un intercambio centralizado (como la bolsa de valores) a través del cual todas las transacciones deben enrutarse o validarse.

¿Cómo funciona la minería de Bitcoin?

En el ecosistema de Bitcoin, existe una red de mineros que utilizan sus CPU para procesar transacciones.

El programa está construido de tal manera que el libro mayor o la cadena de bloques se actualizan automáticamente.

Según el documento técnico original sobre Bitcoin, la probabilidad de que los piratas informáticos manipulen la cadena de bloques es casi nula debido a la copia del libro mayor actualizado que lleva cada minero. Si alguien intenta manipular o piratear el libro mayor por cualquier medio para obtener una ventaja injusta , luego, inmediatamente, el minero se considera inválido y no puede procesar las transacciones hasta que tenga una copia del libro mayor sin alterar.

¿Se puede considerar Bitcoin una moneda real?

Es discutible si Bitcoin es una moneda y por qué algún país querría reemplazarlo con su moneda actual, ya que Bitcoin no tiene ningún valor intrínseco propio.

Por definición, una moneda es "un sistema de dinero de uso general en un país en particular" o "el hecho o la calidad de ser generalmente aceptado o en uso". Actualmente, existe cierta tracción en el número de empresas que utilizan Bitcoin como forma de pago, sin embargo, ningún país o economía importante lo ha aceptado como dinero de uso general. Una excepción es El Salvador, que adoptó Bitcoin como moneda de curso legal en septiembre de 2021 y se convirtió en el primer país en hacerlo.

Una de las razones importantes de la notable evolución de Bitcoin es el endurecimiento de las normas de conocimiento de su cliente (KYC) y antilavado de dinero (AML) por parte de bancos e instituciones financieras. Ahora hay un intercambio transfronterizo de información mucho mayor entre los países sobre las transacciones a través del sistema bancario.

Como resultado, también se afirma que los bitcoins se utilizan ampliamente como un mecanismo paralelo para las transacciones, que de otro modo serían ilegales en varios países.

Otro aspecto importante es la aceptabilidad de Bitcoin como mecanismo de pago global, que no está vinculado a la moneda de ningún país en particular y, por lo tanto, no se ve afectado directamente por los desarrollos dentro de un país en particular.

Regulación de Bitcoin en India

En el frente regulatorio, India experimentó dos desarrollos importantes este año:

En febrero de 2022, en India, el gobierno indio propuso introducir impuestos sobre los activos digitales virtuales, lo que implicaría un sistema de impuestos para las criptomonedas, pero no está claro si el gobierno indio considera que las criptomonedas son legales como "activo" o "divisa".

El ministro de Finanzas de la India ha declarado categóricamente desde entonces que "imponer impuestos a las criptomonedas no significa legalizarlas". Esto indica que el gobierno todavía está evaluando todos los factores asociados con las criptomonedas y sería pronto para hacer suposiciones sobre su legalidad.

Impuestos de Bitcoin en India

Aunque India no ha especificado su posición sobre la legalidad de la inversión en Bitcoin, el Presupuesto 2022 recientemente anunciado, vide Finance Bill 2022, propone introducir un marco para la tributación de la inversión digital virtual. activos. Una vez que el Proyecto de Ley de Finanzas se ratifique en una Ley, dicho marco entrará en vigencia para el año fiscal 2022-2023 en adelante.

La tributación según la propuesta del Presupuesto 2022 sería la tributación de las ganancias a una tasa del 30 % sobre la transferencia de Bitcoin.

El Gobierno ha propuesto introducir una nueva sección 115BBH en la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961 ('la Ley de TI') para gravar los ingresos de la transferencia de activos digitales virtuales. De conformidad con dicha sección, cuando el ingreso total incluya cualquier ingreso proveniente de la transferencia de cualquier activo digital virtual, dicho ingreso estaría sujeto a una tasa impositiva del 30 % y dicha tasa se vería reforzada por una tasa de recargo aplicable, si la hubiere. y un ceso de salud y educación.

Según la Sección 2 (47) de la Ley de TI, los activos digitales virtuales se refieren a cualquier información, código, número o token (que no sea moneda india o moneda extranjera), generado a través de medios criptográficos o de otro modo, por cualquier nombre llamado, proporcionar una representación digital del valor intercambiado con o sin contraprestación, con la promesa o representación de tener un valor o funciones inherentes como depósito de valor o unidad de cuenta, incluido su uso en cualquier transacción financiera o inversión, pero sin limitarse a planes de inversión y pueden transferirse, almacenarse o negociarse electrónicamente.

Por lo tanto, la definición de activos digitales virtuales es bastante amplia para incluir todas las formas de criptomonedas, incluido Bitcoin.

Por lo tanto, es seguro comprender que cualquier ganancia derivada de la transferencia de Bitcoins estaría sujeta a una tasa impositiva del 30 % (más la tasa de recargo aplicable y el impuesto de salud y educación), lo que puede resultar en una tasa impositiva efectiva que oscila entre del 31,2% al 42,7%.

Elegibilidad para reclamar la deducción w.r.t. gasto para la adquisición de Bitcoin

Las disposiciones propuestas establecen específicamente que no se permitirá ninguna deducción con respecto al gasto (que no sea el costo de adquisición) incurrido por el evaluado en relación con dichos activos digitales al calcular las ganancias de transferencia de dichos bienes. En términos simples, solo se permitirá como deducción el costo de adquirir los activos digitales, es decir, Bitcoin.

En caso de que una persona obtenga un Bitcoin a través de la minería, el mismo puede tratarse como activos de capital autogenerados. Sin embargo, las disposiciones de la Sección 55 de la Ley de TI, que prevé el cálculo del costo de adquisición de los activos autogenerados, no contempla específicamente dicho método de cálculo para las criptomonedas.

Por lo tanto, se debe proporcionar una aclaración con respecto al cálculo del costo de adquisición de Bitcoins cuando se obtienen a través de la minería.

Además, si una persona obtiene un Bitcoin como regalo, el destinatario del Bitcoin estará sujeto a impuestos en la India y, en consecuencia, la definición de "propiedad" en la Sección 56(2)(x) se ha revisado para incluir virtual activos digitales dentro de su ámbito. La disposición también restringe al contribuyente o al inversionista a compensar la pérdida de la transferencia de activos digitales virtuales con cualquier otro ingreso.

Aplicación de retención de impuestos a una tasa del 1 % según la Sección 194S

El Presupuesto de 2022 también propuso imponer retención de impuestos sobre la transferencia de activos digitales virtuales según la Sección 194S de la Ley de TI. En consecuencia, a partir del 1 de julio de 2022, cualquier persona responsable de pagar a un residente cualquier suma a modo de contraprestación por la transferencia de un activo digital virtual, es decir, Bitcoin, deducirá el impuesto en la fuente del 1 % en el momento del crédito de dicha suma. a la cuenta del residente o en el momento del pago, lo que ocurra primero.

Dicha retención estaría sujeta a los siguientes límites monetarios:

No hay claridad sobre la tributación de los activos digitales virtuales transferidos antes de 1 de abril de 2022

Se propone que las disposiciones para la tributación de activos digitales virtuales (excepto TDS) entren en vigencia a partir del 1 de abril de 2022, es decir, el año fiscal 2022-23 en adelante. Sin embargo, no hay claridad con respecto a la tributación de los criptoactivos que los contribuyentes hubieran transferido o vendido o regalado hasta el ejercicio 2021-22.

Varios contribuyentes han tratado a Bitcoins como un activo y han tratado la ganancia de capital como a corto o largo plazo (con beneficio de indexación) según el período de tenencia y pago de impuestos en función de la tasa impositiva favorable o las tasas normales de losa, según sea el caso. tal vez.

¿Qué sucede si invierto en Bitcoin en India?

Si bien existe mucha incertidumbre y volatilidad sobre los precios de Bitcoin y su legalidad en India, lo cierto es que la tecnología blockchain promete un conjunto mucha innovación y forma en que se liquidan las transacciones.

Si está buscando invertir en Bitcoin, debe tener en cuenta que solo aquellos inversores que tienen un alto apetito por el riesgo deben considerar una parte de la cartera para invertir en Bitcoins. Esto se debe al riesgo de precios a la baja, los altos impuestos sobre las ganancias de la venta de Bitcoins en India, una posible exposición fiscal a bienes y servicios (GST) y la incertidumbre que surge del estado legal de Bitcoins en India.

En el caso de los inversores que ya tienen Bitcoins, no hay necesidad de entrar en pánico, ya que incluso en el caso de cualquier prohibición regulatoria, es probable que se establezcan disposiciones transitorias para la venta. Quienes hayan invertido en Bitcoins y vendido lo mismo pero no hayan informado las ganancias en sus declaraciones de impuestos deben seguir adelante y declarar sus inversiones.