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Western Digital(NASDAQ:WDC)Q22022 Llamada de ganancias27 de enero de 2022, 4:30 p.m. hora del Este
Contenido:
Comentarios preparados:
Operador
Buenas tardes, y gracias por esperar. Bienvenido a la conferencia telefónica del segundo trimestre fiscal de 2022 de Western Digital. [Instrucciones para el operador] Como recordatorio, esta llamada se está grabando. Ahora pasaremos la llamada al Sr.
Pedro Andrés. Puedes empezar.
Peter Andrew, vicepresidente de relaciones con los inversores
Gracias y buenas tardes a todos. Me acompañan hoy David Goeckeler, director ejecutivo; y Bob Eulau, director financiero. Antes de comenzar, permítanme recordarles a todos que la discusión de hoy contiene declaraciones prospectivas, incluidas las expectativas de la cartera de productos, los planes comerciales y el desempeño, las tendencias y las perspectivas financieras basadas en las suposiciones y expectativas actuales de la administración y, como tal, incluye riesgos e incertidumbres. No asumimos ninguna obligación de actualizar estas declaraciones.
Consulte nuestro informe financiero más reciente en el Formulario 10-K presentado ante la SEC para obtener más información sobre los riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente. También haremos referencias a medidas financieras que no son GAAP hoy. Las conciliaciones entre las medidas financieras no GAAP y GAAP comparables se incluyen en el comunicado de prensa y otros materiales que se publican en la sección Relaciones con inversores de nuestro sitio web. Con eso, ahora pasaré la llamada a David para los comentarios introductorios.
David Goeckeler, director ejecutivo
Gracias, Pedro. Buenas tardes a todos, y gracias por unirse a la llamada para analizar los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2022. Obtuvimos sólidos resultados para el segundo trimestre fiscal, con ingresos de $4800 millones y un margen bruto no GAAP del 33,6 %, los cuales se encuentran dentro del rango de orientación que proporcionamos el trimestre pasado. Además, informamos ganancias por acción no GAAP de $ 2.30, que superó nuestras expectativas.
Estoy orgulloso del equipo, ya que este marca el séptimo trimestre consecutivo de cumplir o superar la orientación en medio de una cadena de suministro cada vez más desafiada. Antes de repasar los resultados detallados y las tendencias comerciales, quiero ofrecer algunos puntos clave importantes que surgen del año calendario 2021. Primero, hemos logrado un progreso significativo en el fortalecimiento de nuestra cartera de productos. Cumplimos nuestros objetivos de calificar nuestros productos SSD empresariales en tres titanes de la nube y dos OEM, comercializar discos duros asistidos por energía y comenzar los envíos de discos duros de 20 terabytes basados en tecnologías OptiNAND.
Estos productos abordan las grandes y crecientes oportunidades dentro de la nube para el almacenamiento. En segundo lugar, la demanda de soluciones de almacenamiento de Western Digital en la nube, los clientes y los mercados finales de consumo sigue siendo sólida. Somos optimistas sobre nuestra perspectiva para el año calendario 2022, ya que nuestros clientes continúan indicando una demanda sólida en los mercados finales a los que servimos. Compartiré más sobre esa demanda y otros factores macro más adelante.
En tercer lugar, seguimos navegando por una cadena de suministro cada vez más compleja, que está afectando tanto la capacidad de nuestros clientes para enviar productos como nuestra capacidad para fabricar productos. Para satisfacer la demanda de nuestros clientes finales, estamos incurriendo en costos adicionales que pesarán principalmente en los márgenes brutos de nuestros discos duros hasta la primera mitad del año calendario 2022. Estos problemas son de naturaleza transitoria, afectan tanto los ingresos como el margen bruto y esperamos que disminuyan a medida que la cadena de suministro se normaliza. Seguimos confiando en que la oportunidad de crecimiento y rentabilidad a largo plazo que tenemos frente a nosotros no ha cambiado.
Por último, recibimos una calificación corporativa de grado de inversión de Fitch en diciembre, que representa la segunda calificación corporativa de grado de inversión de Western Digital. Esto marca un hito importante ya que hemos trabajado arduamente durante los últimos 18 meses para fortalecer nuestra posición financiera, brindándonos una mayor flexibilidad financiera en el futuro. A medida que nos acercamos a nuestros niveles de deuda objetivo, esperamos volver a participar en un programa de retorno de capital en el año fiscal 2023. En cuanto a nuestros resultados, este último trimestre, la demanda se mantuvo fuerte en nuestros mercados finales y nuestros clientes y los equipos de Western Digital continúan trabajando. diligentemente para mitigar el impacto de las interrupciones en la cadena de suministro.
En particular, los ingresos de la nube para el segundo trimestre fiscal aumentaron un 89 % con respecto al mismo período del año pasado. Seguimos previendo una fortaleza en la demanda de almacenamiento, que se ve reforzada por nuestra capacidad de continuar lanzando nuevos productos innovadores al mercado para satisfacer las necesidades de la economía digital. El potencial de lo que se puede lograr a través de la creación de contenido y la capacidad de acceder fácilmente a la información digital nunca ha sido mayor. Con nuestra tecnología, estamos permitiendo que las empresas, los creadores y los innovadores piensen en grande y superen sus límites aún más.
Western Digital ha construido una gran posición en los grandes y crecientes mercados de almacenamiento. Nuestra capacidad comprobada para innovar y desarrollar una cartera equilibrada, junto con nuestras amplias rutas al mercado, coloca a Western Digital en una posición sólida para capitalizar las muchas oportunidades de crecimiento que tenemos por delante. Ahora recapitularé nuestros negocios de HDD y Flash. En HDD, la demanda general de productos del mercado final en la nube se mantuvo alta, con un aumento de los ingresos del 50 % año tras año liderado por los discos duros empresariales de capacidad.
Aunque aumentamos considerablemente año tras año, los discos duros empresariales de capacidad disminuyeron secuencialmente después de dos trimestres de fuertes envíos, en parte debido a algunos de los desafíos de la cadena de suministro de nuestros clientes. Dado que ambos clientes ganados por Western Digital continúan enfrentando desafíos en la cadena de suministro, experimentaremos algunos problemas de visibilidad a corto plazo. Sin embargo, nuestras señales generales de demanda continúan siendo muy buenas a medida que avanzamos en el año calendario y estaremos en una posición más sólida una vez que estos vientos en contra disminuyan. Durante el segundo trimestre fiscal, comenzamos envíos en volumen de nuestros discos duros CMR de 20 terabytes basados en tecnologías OptiNAND.
Estamos muy entusiasmados con OptiNAND, una tecnología revolucionaria que utiliza flash en el plano de control para aumentar aún más la densidad de área. Además, estamos viendo un aumento en el interés de los clientes en adoptar la tecnología SMR y esperamos que varios titanes de la nube implementen unidades SMR en gran volumen más adelante en este año calendario. En Flash, los ingresos crecieron en el segundo trimestre fiscal debido a la fuerza estacional en móviles y consumo. Dentro de la telefonía móvil, los envíos de nuestros productos BiCS5 a los principales teléfonos inteligentes 5G aumentaron más de un 60 % de forma secuencial y un 50 % año tras año, liderados por un fuerte crecimiento del contenido.
Los envíos de BiCS5 representaron más del 40% de los ingresos totales y el cruce de producción de BiCS5 tuvo lugar durante el trimestre, como se esperaba. El aumento exitoso de BiCS5 ayudó a acelerar nuestro crecimiento general año tras año en el envío de brocas al 37 % en el trimestre. Nuestra línea de productos SSD premium WD_BLACK optimizada para la mejor experiencia de juego continúa cobrando impulso, con ingresos que aumentan aproximadamente un 50 % de forma secuencial y se duplican en el año calendario 2021. Junto con los productos flash para consolas de juegos, los ingresos han crecido de cero a más del 10 % de nuestro cartera flash en los últimos dos años.
A medida que los consumidores exigen más formas de acceder, generar y almacenar contenido, ya sea a través de juegos o el Metaverse ahora emergente, nuestra sólida y creciente cartera flash será integral para habilitar todas estas aplicaciones. De acuerdo con la guía que brindamos el último trimestre, el negocio de SSD de nuestro cliente disminuyó secuencialmente debido a las interrupciones en la cadena de suministro en algunos de nuestros clientes de PC y la presión de precios en los mercados más transaccionales. Hasta ahora, dentro del trimestre actual, estamos comenzando a ver que los precios en los mercados más transaccionales se estabilizan. Como mencioné anteriormente, nuestros productos SSD empresariales están calificados en tres titanes de la nube y dos OEM de almacenamiento importantes, lo que marca un progreso significativo en comparación con un titán de la nube hace un año.
Como saben, esta ha sido una de mis principales prioridades. Sobre la base del éxito inicial de llevar BiCS5 a las consolas móviles y de juegos, estamos reforzando aún más nuestra cartera de productos a medida que avanzamos en el año calendario 2022. En el SSD del cliente, la base de la cartera flash de Western Digital, hemos lanzado y estamos ampliando la base de BiCS5. productos en el tercer trimestre fiscal, con productos SSD empresariales BiCS5 más adelante en el año. Para nuestro flash 3D de próxima generación, comenzamos el envío comercial inicial de dispositivos flash de consumo basados en nuestro BiCS6 de 162 capas.
Además, calificamos y comenzamos el envío de ingresos de SSD de clientes basados en tecnología QLC y BiCS5 en el segundo trimestre fiscal. Si bien aún se encuentra en una etapa temprana de su evolución, estamos comenzando a allanar el camino para la adopción de QLC en la industria en el futuro y nuestro nodo BiCS6 de próxima generación desempeñará un papel importante en esa evolución. Permítanme ahora ofrecer algunas observaciones sobre el entorno de la demanda. La transformación digital acelerada en los últimos dos años ha creado un mundo más habilitado y dependiente de la tecnología que nunca.
Anticipamos que estas tendencias seguirán impulsando el crecimiento del almacenamiento de datos en cada mercado final al que servimos: nube, cliente y consumidor. Nuestros clientes siguen siendo optimistas sobre las tendencias de la demanda en el calendario 2022, impulsadas por la inversión de capital para la construcción de la nube, la recuperación continua del gasto empresarial, el crecimiento de las aplicaciones de video inteligente, una mayor adopción de teléfonos 5G, juegos de consumo y tendencias emergentes como VR/AR dispositivos. En la nube, nuestros clientes han anunciado un aumento interanual del 36 % en la inversión de capital para la construcción de la nube. Se espera que esto, junto con un aumento en el gasto empresarial y el crecimiento continuo en las aplicaciones de video inteligente, impulse el crecimiento de nuestros productos flash y HDD en este creciente mercado final.
En cliente, la demanda final de PC se ha mantenido fuerte. Nuestros clientes están impulsando una demanda más consistente que en los últimos trimestres y vemos una estabilización continua en 2022. Los pronósticos de envío de unidades de PC continúan siendo sólidos y significativamente por encima de los niveles previos a la pandemia. Además, anticipamos un eventual regreso al sitio para impulsar un cambio mixto hacia las PC comerciales, que tienden a ofrecer un contenido SSD de cliente más rico en comparación con las PC orientadas al consumidor.
En dispositivos móviles, los últimos teléfonos 5G han duplicado el contenido NAND de los teléfonos inteligentes de la generación anterior. Esperamos que el contenido de los dispositivos móviles se beneficie a medida que la adopción continua de 5G y las nuevas aplicaciones habilitadas para 5G impulsen la demanda de almacenamiento en ambos puntos finales en la nube. En consumo, lo más destacado de este mercado final es nuestra línea de productos SSD WD_BLACK optimizada para los entusiastas de los juegos. Los ingresos se duplicaron con creces en el año calendario 2021.
El reconocimiento por parte de los consumidores de la solidez y el valor de WD_BLACK, junto con las marcas SanDisk y SanDisk Professional, impulsaron un crecimiento interanual del 34 % en la capacidad promedio por unidad en flash de consumo. Si bien la demanda de los clientes finales en el calendario 2022 parece prometedora, los desafíos de la cadena de suministro están aumentando. Esto limita nuestra capacidad de obtener componentes para satisfacer la demanda de los clientes y aumenta los costos de los componentes. Estos costos se suman a los elevados costos continuos de logística y salud y seguridad relacionados con el COVID.
Si bien creemos que estos costos incrementales son transitorios y disminuirán a medida que se normalicen las condiciones de la cadena de suministro, afectarán nuestros resultados durante la primera mitad de este año calendario. Permítanme pasarle la llamada a Bob, quien hablará sobre los resultados del segundo trimestre fiscal y brindará una perspectiva más detallada para el año calendario 2022. ¿Bob?
Bob Eulau, director financiero
Gracias, Dave, y buenas tardes a todos. Como mencionó Dave, los resultados generales del segundo trimestre fiscal fueron mejores que nuestras expectativas, marcando el séptimo trimestre consecutivo en el que cumplimos o superamos la orientación. Los ingresos totales del trimestre fueron de 4800 millones de dólares, un 4 % menos de forma secuencial y un 23 % más año tras año. Las ganancias por acción no GAAP fueron de $ 2.30, lo que superó el extremo superior de nuestro rango de orientación.
Tenga en cuenta que esta cifra incluye $ 70 millones en costos totales relacionados con COVID, que fue más alto de lo que anticipamos al comienzo del trimestre. Proporcionaré más detalles sobre estos costos en un minuto, pero nos complace haber obtenido resultados tan sólidos frente a los problemas continuos de la cadena de suministro y los desafíos relacionados con COVID. Además de este sólido desempeño financiero, alcanzamos un hito importante este trimestre al recibir una calificación corporativa de grado de inversión de Fitch. Esto marca la segunda calificación corporativa de grado de inversión de la compañía.
Nos complace ver que nuestro trabajo para construir una base financiera más sólida está siendo reconocido y nos brinda una mayor flexibilidad financiera para el futuro. Además, cerramos una oferta de deuda pública en diciembre pasado y modificamos nuestro contrato de préstamo con los prestamistas en enero, llevando el vencimiento de más del 85 % de nuestro saldo de deuda a 2026 y más allá. Para obtener más detalles, consulte nuestra presentación de ganancias. En cuanto a nuestros mercados finales, la nube representó el 40 % de los ingresos totales con $1900 millones, un 14 % menos de forma secuencial y un 89 % más que hace un año.
Las interrupciones en la cadena de suministro afectaron las implementaciones de discos duros en la nube en ciertos clientes, lo que provocó una disminución secuencial en los envíos de exabytes en el segundo trimestre fiscal. Sin embargo, la saludable demanda general de unidades empresariales de capacidad, junto con la posición de liderazgo de Western Digital en el punto de capacidad de 18 terabytes, impulsaron un aumento de más del 50 % año tras año en los envíos de exabytes. El mercado final del cliente representó el 38 % de los ingresos totales con $1900 millones fijos secuencialmente y un 1 % menos año tras año. El aumento continuo de los teléfonos 5G ayudó a compensar la disminución de los ingresos de los SSD y los discos duros de los clientes, lo que permitió que los ingresos totales de los clientes se mantuvieran estables.
Los discos duros de los clientes representan menos del 15 % de nuestros ingresos por HDD. Por último, el consumo representó el 22 % de los ingresos con $1100 millones, un 9 % más de forma secuencial y estable año tras año. Con una temporada festiva fuerte, el flash minorista lideró el crecimiento secuencial en el consumo. Año tras año, el crecimiento de las unidades flash de consumo se vio contrarrestado por una disminución de las unidades de disco duro de consumo.
Volviendo ahora a los ingresos por segmento, informamos ingresos relámpago de $2600 millones, un 5 % más secuencialmente y un 29 % más año tras año. En una base combinada, los ASP flash cayeron un 6 % de manera secuencial debido a un aumento estacional en los envíos a dispositivos móviles y minoristas. En términos comparables, los ASP flash cayeron un 3 % de manera secuencial. Los envíos de bits flash aumentaron un 13 % secuencialmente y un 37 % año tras año.
Los ingresos por discos duros fueron de 2200 millones de dólares, un 14 % menos de forma secuencial y un 16 % más año tras año. En forma secuencial, los envíos totales de exabytes de discos duros disminuyeron un 14 %, mientras que el precio promedio por disco duro disminuyó un 5 % a $97. Año tras año, los envíos totales de exabytes de discos duros aumentaron un 27 %. A medida que pasamos a los costos y gastos, tenga en cuenta que mis comentarios estarán relacionados con los resultados que no son GAAP, a menos que se indique lo contrario.
El margen bruto para el segundo trimestre fue del 33,6 %, una disminución de 0,3 puntos porcentuales de forma secuencial. Como se señaló anteriormente, el impacto relacionado con COVID fue $ 10 millones más alto de lo que anticipamos en $ 70 millones. Nuestro margen bruto flash fue del 36,1 %, una disminución de 0,9 puntos porcentuales de manera secuencial. Esto incluyó un impacto relacionado con COVID de $ 10 millones o aproximadamente 0.4 puntos porcentuales.
Nuestro margen bruto de disco duro fue del 30,6 %, una disminución de 0,3 puntos porcentuales de manera secuencial. Esto incluyó un impacto relacionado con COVID de $ 60 millones o aproximadamente 2.7 puntos porcentuales. Los gastos operativos de $741 millones estuvieron por debajo de nuestro rango de guía debido a un control de costos prudente y un menor gasto de compensación variable. Los ingresos operativos fueron de $882 millones, lo que representa una disminución del 7 % con respecto al trimestre anterior y un aumento del 157 % año tras año, lo que destaca nuestra capacidad para impulsar un crecimiento rentable.
Las ganancias por acción fueron de $ 2.30, lo que superó el extremo superior de nuestro rango de orientación. El flujo de caja operativo para el segundo trimestre fue de $666 millones y el flujo de caja libre fue de $407 millones. A pesar de un ligero aumento en el inventario debido a la interrupción de la cadena de suministro, mantuvimos una sólida generación de flujo de efectivo en el trimestre. Gastos de capital, que incluyen la compra de propiedad, planta y equipo y la actividad relacionada con nuestras empresas conjuntas flash en nuestro estado de flujo de efectivo, con una salida de efectivo de $259 millones.
Seguimos siendo prudentes a la hora de invertir en capacidad de fabricación y seguimos esperando que el gasto de capital bruto para el año fiscal en curso sea de alrededor de 3.000 millones de dólares. Ahora esperamos que el gasto de capital en efectivo sea de alrededor de $ 1.5 mil millones a medida que administramos activamente nuestro gasto general. Como mencionamos en nuestra última llamada de ganancias, pagamos completamente nuestro préstamo a plazo B por un monto de $ 943 millones en octubre pasado. Además, en diciembre pasado, cerramos una oferta pública de $1,000 millones en notas senior no garantizadas y pagamos $1,300 millones en nuestro Préstamo a plazo A, elevando nuestra deuda bruta pendiente a $7,400 millones al final del segundo trimestre fiscal.
Además de eso, a principios de este mes, celebramos un acuerdo con nuestros prestamistas para revisar los términos de nuestro contrato de préstamo para reflejar nuestras calificaciones crediticias mejoradas y extender el vencimiento de nuestro préstamo a plazo y línea de crédito renovable de 2023 a 2027. Nuestro El EBITDA ajustado de los últimos 12 meses al final del segundo trimestre, tal como se define en nuestro contrato de crédito, fue de $4.800 millones, lo que resultó en un índice de apalancamiento bruto de 1,5 veces. Esto se compara con 3,0 veces en el tercer trimestre fiscal de 2020, cuando anunciamos el plan para centrarnos en el pago de la deuda para lograr una mayor flexibilidad financiera. Como recordatorio, nuestro acuerdo de crédito incluye $ 1 mil millones en depreciación adicional asociada con las empresas flash.
Esto no se refleja en nuestro estado de flujo de efectivo. Consulte nuestra presentación de ganancias en el sitio web de Relaciones con Inversores para obtener más detalles. Teniendo en cuenta los desafíos transitorios de la cadena de suministro que discutimos anteriormente, me gustaría proporcionar un poco más de color sobre nuestra visión de los negocios de discos duros y flash en el calendario 2022. Dentro de nuestro segmento de discos duros, esperamos que los ingresos por discos duros disminuyan de forma secuencial. en el tercer trimestre fiscal.
Si bien se espera que persistan las interrupciones en la cadena de suministro de algunos de nuestros clientes, el problema más importante últimamente ha sido nuestra capacidad de obtener componentes para satisfacer la demanda de los clientes. Esperamos que los ingresos vuelvan al crecimiento secuencial en el cuarto trimestre fiscal. Si bien se espera que los precios generales de las unidades de disco duro permanezcan relativamente estables, esperamos que los márgenes brutos disminuyan de 2 a 3 puntos porcentuales desde el segundo trimestre fiscal hasta el cuarto trimestre fiscal debido principalmente a la inflación de los costos de los componentes. Dentro de nuestro segmento Flash, esperamos que los ingresos de Flash disminuyan de forma secuencial en el tercer trimestre fiscal impulsados por ASP.
Esperamos que los ingresos flash vuelvan a crecer en la segunda mitad del año calendario 2022. Además, anticipamos una presión a la baja sobre los márgenes brutos para la primera mitad de este año calendario a medida que las reducciones de costos se revierten hacia nuestro objetivo a largo plazo del 15 %. Con respecto a nuestro tercer trimestre fiscal, nuestra guía no GAAP es la siguiente. Esperamos que los ingresos estén en el rango de $ 4,45 mil millones a $ 4,65 mil millones con una disminución secuencial de los ingresos para los negocios de discos duros y flash.
Esperamos que el margen bruto esté entre 30% y 32%. Esperamos que los gastos operativos estén entre $ 750 millones y $ 770 millones. Se espera que los intereses y otros gastos sean de aproximadamente $70 millones. Se espera que nuestra tasa impositiva sea de aproximadamente 11% en el tercer trimestre y para el año fiscal.
Esperamos que las ganancias por acción oscilen entre $1,50 y $1,80 en el tercer trimestre, suponiendo aproximadamente 318 millones de acciones totalmente diluidas en circulación. Ahora le devolveré la llamada a Dave.
David Goeckeler, director ejecutivo
Gracias, Bob. De cara al futuro, seguimos siendo optimistas sobre nuestra perspectiva comercial en el año calendario 2022, ya que nuestros clientes continúan indicando una fuerte demanda final en los mercados finales de nube, cliente y consumidor. A pesar de los problemas transitorios que discutimos anteriormente, está más claro que nunca que tenemos la base adecuada para el crecimiento a largo plazo y la cartera de tecnología adecuada para garantizar que tengamos éxito en la ampliación de nuestro negocio. Durante los últimos dos años, hemos realizado cambios significativos necesarios para mejorar nuestro enfoque, afinar la ejecución y establecer objetivos estratégicos para colocar a Western Digital en una posición de mayor fortaleza.
Y estoy emocionado de que estamos empezando a ver los frutos de esos cambios. Antes de terminar hoy, me gustaría tomarme un momento para comentar sobre la transición del director financiero que anunciamos esta tarde. Como habrá visto, anunciamos que Wissam Jabre se unirá a Western Digital como director financiero a partir de la semana del 7 de febrero. Wissam fue recientemente director financiero de Dialog Semiconductor.
Además de su profunda experiencia financiera y de semiconductores, Wissam también tiene experiencia técnica y, lo que es más importante, comparte los valores de colaboración e innovación de Western Digital. Puede leer más sobre sus antecedentes en el comunicado de prensa emitido hoy. Me gustaría extender mi más sincero agradecimiento en nombre de toda la junta directiva y el equipo de administración a Bob por su dedicación y arduo trabajo al servicio de Western Digital. Durante mi mandato como CEO, me he beneficiado enormemente de su amistad y experiencia.
Ha sido una parte esencial de nuestro equipo de liderazgo, guiando aspectos clave de nuestra estrategia. Entre muchas otras contribuciones, Bob impulsó una estrategia de asignación de capital que ha llevado a un pago significativo de nuestra deuda, marcado este trimestre por la segunda calificación corporativa de grado de inversión de Western Digital. La perspectiva de Bob también fue fundamental para ayudarnos a navegar la incertidumbre de COVID y ejecutar otros cambios estratégicos en la empresa para posicionarnos para el crecimiento y la creación de valor. El próximo trimestre, tendrá la oportunidad de escuchar a Wissam.
Sé que está deseando que llegue. Con eso, Peter, comencemos con las preguntas y respuestas.
Preguntas y respuestas:
Operador
Gracias. [Instrucciones para el operador] Nuestra primera pregunta vendrá de Aaron Rakers de Wells Fargo. Por favor adelante.
Aaron Rakers -- Valores de Wells Fargo -- Analista
Sí. Gracias por tomar la pregunta. Supongo que quiero sumergirme en, obviamente, los resultados de la unidad de disco duro. Quiero decir, según mis cálculos, parece que su cambio de capacidad en casi línea disminuyó aproximadamente en la adolescencia o incluso en un 20% secuencial.
¿Puede ayudar a diseccionar el impacto de sus clientes de nube más grandes que tienen sus propias restricciones de suministro en relación con el comentario de su propia disponibilidad de componentes? Y luego, además de eso, el margen bruto en el próximo trimestre, sé que aludió, pero ¿cuántos costos de COVID está teniendo en cuenta en la expectativa del margen bruto con una disminución de 2 a 3 puntos porcentuales? Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
DE ACUERDO. Voy a tomar una grieta en él. Aaron gracias por la pregunta y gracias por acompañarnos, como siempre. Así que no creo que haya bajado tanto como dijiste.
Creo que estamos como en la mitad de la adolescencia. Una gran parte de eso es, hablamos de ello el último trimestre, tenemos un cliente muy, muy grande que está pasando por algunos desafíos propios. Y ahora tenemos problemas con nuestra propia cadena de suministro. Así que diría que en el último trimestre, fue principalmente del lado del cliente.
Y a medida que avanzamos en el trimestre, comenzó a afectar a nuestros propios componentes. Y a medida que avanzamos hacia el próximo trimestre, es mucho más un problema de componentes a medida que el resto del mercado se normaliza o el cliente se normaliza. En cuanto a los costos de COVID, vio que están subiendo, y dejaré que Bob comente esto con más detalle. Pero los costos de salud, seguridad y logística continúan aumentando.
Lo hemos visto en los últimos trimestres, y ahora estamos viendo costos de componentes que casi se acercan al mismo nivel de gasto en cuanto a aumentos. Así que pensé en darte una idea del tamaño. Pero Bob, tú quieres...
Bob Eulau, director financiero
Sí. Puedo agregar un poco más de detalle. Creo que los costos de COVID que hemos estado informando, que son los costos de logística y los costos en la fábrica asociados con mantener seguros a nuestros empleados, probablemente alcanzaron su punto máximo en el segundo trimestre fiscal con $ 70 millones. Creo que bajará un poco en el tercer trimestre y, con suerte, seguirá bajando desde allí.
Los costos de logística, como saben, se han elevado probablemente durante al menos seis trimestres. Lo que es diferente a medida que miramos el próximo trimestre o dos son los costos de los componentes, y estamos viendo muchas presiones inflacionarias en los costos de los componentes. Creemos que son transitorios, muchas tarifas urgentes, muchos gastos asociados con tratar de obtener las piezas para que podamos construir y entregar los productos. Así que creo que eso es realmente lo que es diferente a medida que miramos hacia el próximo trimestre o dos.
David Goeckeler, director ejecutivo
La otra cosa, Aaron, terminaré diciendo, quiero decir, mientras miramos hacia el próximo trimestre, esperamos una estacionalidad adecuada para nuestro negocio de discos duros. Diría que antes: a mediados del último trimestre, esperábamos hacerlo mejor que eso porque vimos la demanda allí. Pero hay una cantidad significativa de demanda insatisfecha que simplemente no podemos satisfacer dadas las limitaciones de los componentes. Pero incluso con todo eso incluido, creemos que estamos de vuelta en un número más estacional.
Aaron Rakers -- Valores de Wells Fargo -- Analista
DE ACUERDO. Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Seguro. Gracias.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de C.J. Muse con Evercore. Por favor adelante.
C.J. Muse -- Evercore ISI -- Analista
Sí. Buenas tardes. Gracias por tomar mi pregunta. Supongo que para dar seguimiento a la pregunta de Aaron, ¿puedes hablar cuando esperas que estas restricciones ya no sean un viento en contra? Y como parte de los costos más altos de los componentes, ¿hay algún momento en el que pueda... en el que los contratos puedan renegociarse y pueda aumentar esos costos de insumos más altos en términos de precios?
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. Entonces, en primer lugar, gracias por la pregunta y gracias por unirse a nosotros nuevamente. Hay mucho que desempacar en esa pregunta. Déjame probar un poco.
Por lo tanto, las restricciones de los componentes no son necesariamente nuevas. Hemos estado lidiando con ellos durante mucho tiempo. Creo que al principio de la pandemia, pudimos calificar proveedores de componentes adicionales, diversificarnos. Y luego, a medida que avanzaban las cosas, siempre mezclábamos y hacíamos lo que podíamos para aprovechar al máximo los componentes que podíamos obtener.
Ahora ha llegado al punto en que se está volviendo aún más limitado. Y, francamente, un poco más de sorpresas: los pedidos que pensábamos que iban a aparecer se retrasaron o cancelaron. Así que seguimos trabajando en eso. Entonces, para su punto, hay una serie de dinámicas sobre por qué mejora.
Primero, nos mantenemos muy cerca de nuestros proveedores y obviamente trabajaremos muchos trimestres en el futuro. Y podemos ver a medida que avanzamos en la primera mitad del año, las cosas mejoran. Nosotros también... la tecnología avanza. Y en algunos casos, pasamos a diferentes nodos en el negocio de semiconductores que tienen más disponibilidad en ellos.
Así que sabemos que a medida que cambia la cartera, las cosas se van a liberar. Y luego a su punto, cuanto más tiempo pase, podemos negociar contratos más largos y mirar la relación con todos nuestros proveedores para volver a una posición en la que tengamos más previsibilidad tanto en el lado de la oferta como en el precio de él.
C.J. Muse -- Evercore ISI -- Analista
Eso es muy útil. Y como mi seguimiento en el lado NAND de las cosas, creo que históricamente ha hablado sobre el mercado transaccional como un indicador principal. Y tan curioso, al mirar hacia marzo, ¿cómo piensa acerca de los precios? Y sé que usted no guía los precios, pero es curioso, ¿hay un viento en contra más grande de forma similar o combinada mientras se sienta aquí hoy y considera la combinación probable?
David Goeckeler, director ejecutivo
Diría que el precio es... mira, quiero decir, lo dije en el guión. Los precios se han estabilizado en los mercados más transaccionales. Creo que hubo un poco. Creo que la narrativa en la industria dado algunos de los cierres que están ocurriendo, ¿fluiría de inmediato? No hemos visto eso. Pero vimos una estabilización.
También vale la pena señalar que la mayoría de la cartera tiene un precio antes de que entremos en el trimestre, y eso sucedió antes de cualquiera de los eventos de los cierres en China. Así que eso no va a aparecer hasta dentro de un cuarto o dos. Pero yo diría que estamos viendo más estabilización. Creo que nuestra opinión ha sido que veremos mejores precios en la segunda mitad, y esa es más o menos la forma en que se está desarrollando.
Dependiendo del tipo de impacto de algunos de los cierres, eso puede avanzar un poco. Pero creo que principalmente los impactos de lo que hemos visto: el impacto en los precios de NAND será más favorable en la segunda mitad, incluidas algunas de las cosas que estamos viendo ahora incluso en los proveedores de herramientas, los problemas de los componentes que los afectan. Así que lo estamos observando muy de cerca. Diría que en este momento tenemos un entorno más estable en las últimas dos o tres semanas.
C.J. Muse -- Evercore ISI -- Analista
Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. Gracias.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de Joe Moore con Morgan Stanley. Por favor adelante.
Joe Moore -- Morgan Stanley -- Analista
Excelente. Gracias. Continuando con la pregunta de NAND, ustedes han estado pasando por esta transición de BiCS5, y sé que parte de eso tiene algo así como, mientras esperan controladores y calificaciones, terminan en esos mercados más transaccionales. ¿Dónde estás desde el punto de vista de la mezcla? ¿Sigue siendo un impacto negativo en el trimestre de marzo? ¿Y ve que en algún momento se revierte a medida que comienza a obtener tracción en otros mercados con BiCS5?
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. Hola, Joe. Gracias por la pregunta. Definitivamente, a medida que avanza el año, la combinación mejora en BiCS5.
Comienza en mercados más transaccionales. Consumidor, se ha trasladado a los dispositivos móviles, está en los juegos. Este trimestre, comenzaremos a aumentar el número de clientes y luego más de eso a medida que avanza el año. Y luego, en la segunda mitad del año, impulsaremos BiCS5 a SSD empresarial.
Y ahí es realmente donde se une toda la historia de SSD empresarial. Tenemos. este año, pasamos por todas las calificaciones. Ese es el material de BiCS4 en este momento, que escasea. Y luego, a medida que aumentamos eso en BiCS5 durante todo el año, la combinación mejora a medida que avanzamos durante el año.
Entonces, es un punto realmente importante y una de las razones por las que cuando hablamos de la configuración para 2022, a medida que avanzamos, la cartera se fortalece.
Joe Moore -- Morgan Stanley -- Analista
Excelente. Y luego en NAND, no sé si lo mencionó porque he estado en varias llamadas, pero ¿ha tenido restricciones de los controladores SSD, así como HDD y administración de energía, cualquier otra cosa que limite el lado NAND del negocio? ?
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. Yo diría que la NAND: el negocio que estamos dejando sobre la mesa en el negocio de la NAND es más alto que en el negocio de las unidades. Es importante en el negocio de las unidades, del orden de $100 millones a $150 millones en el tercer trimestre. Pero en el negocio de Flash, es básicamente el doble.
Así que sí, son controladores, circuitos integrados de alimentación, varias partes diferentes en SSD empresariales y también integrados.
Joe Moore -- Morgan Stanley -- Analista
Excelente. Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Seguro. Gracias.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de Karl Ackerman con Cowen. Por favor adelante.
Karl Ackerman -- Cowen and Company -- Analista
Sí. Gracias. Dos preguntas, si se me permite. Es genial ver el cruce de BiCS5 este trimestre.
Pero, ¿puede discutir el momento de la rampa BiCS6? Pregunto dados sus planes para reducir el gasto de capital en efectivo y las expectativas de una moderación en las disminuciones de costos de NAND. Y tengo un seguimiento, por favor.
David Goeckeler, director ejecutivo
Así que esperamos... primero que nada, permítanme hablar sobre cómo pensamos acerca de aumentar diferentes nodos. Quiero decir que lo principal que estamos viendo es el lado del costo. Así que los números de costos, bien de nuevo este trimestre. Esperamos que eso se acerque más a los $15 millones de los que siempre hablamos para modelar.
Ha estado por encima, creo, durante nueve trimestres seguidos. Pero aún así, los nodos están produciendo y estamos obteniendo el costo que necesitamos a medida que avanzamos. Nosotros -- BiCS4 fue un gran nodo para nosotros en cuanto a rendimientos, rendimientos récord. Esperamos que BiCS5 sea... que BiCS5 sea el nodo con mayor eficiencia de capital que el equipo haya construido jamás.
Y entonces, en este punto, esperamos que BiCS6 esté en el tipo de rampa FY '23. Tenemos mucha pista en BiCS5.
Karl Ackerman -- Cowen and Company -- Analista
Soy consciente de que. Para mi seguimiento, ha habido algunas preocupaciones de los inversores de que el inventario de canales ha aumentado para las unidades de disco duro no empresariales y las áreas minoristas del mercado NAND. Tengo curiosidad por saber si ese es tu caso. No parece de esa manera dadas las restricciones que está viendo desde la perspectiva de un componente.
Pero si pudiera analizar el nivel de visibilidad y la cantidad de inventario de canal que ve o la escasez de eso, sería muy útil. Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. No creo que sea nada digno de mención que esté particularmente fuera de lo normal en toda la cartera. Hablamos un poco sobre algunas cosas del último trimestre que se normalizaron. Así que realmente no hay nada que llamar.
No lo sé Bob, ¿hay algo que te venga a la mente desde tu perspectiva?
Bob Eulau, director financiero
No. Creo que estamos dentro de los rangos normales en todas las regiones.
Karl Ackerman -- Cowen and Company -- Analista
Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Gracias, Karl.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de Mehdi Hosseini con SIG.
Mehdi Hosseini -- Susquehanna International Group -- Analista
Sí. Gracias por tomar mi pregunta. Dos seguimientos. Quiero volver a la dinámica de la cadena de suministro de HDD.
Y ahora, eso -- dos seguimientos aquí, ahora que realmente se ve afectado por la escasez de componentes, es que -- si estuviera dispuesto a pagar una prima más alta, ¿realmente podría adquirir los componentes que necesita? ¿Se trata simplemente de una espera en la cadena de suministro o simplemente las piezas no están disponibles, independientemente de la prima que esté dispuesto a pagar? Y tengo un seguimiento.
David Goeckeler, director ejecutivo
Bueno, creo que hay una prima para conseguirlos. Y así tenemos buenos contratos con nuestros proveedores. Entonces, pero hay primas para obtener las piezas. Pero como dije, hay más variabilidad en el tiempo, especialmente en el hecho de que los pedidos que se han realizado con muchos, muchos trimestres de anticipación, luego recibimos retiros.
Creo que su pregunta es, ¿simplemente no estamos pagando por ellos? ¿Están disponibles? Y creo que es una mezcla. Quiero decir que definitivamente... definitivamente tenemos que pagar más para obtener lo que necesitamos, y hay algunas piezas que simplemente se están retrasando y, especialmente más adelante en el ciclo de planificación, donde es más difícil mitigar los impactos.
Mehdi Hosseini -- Susquehanna International Group -- Analista
Gracias. Y un seguimiento de eso, cuando observo su trimestre de diciembre, se vio afectado por un cliente en particular, y ahora es un problema de la cadena de suministro. ¿Significa eso que deberíamos esperar una función escalonada en su envío de HDD, especialmente en el trimestre de septiembre, o la recuperación en la recuperación de estos envíos perdidos y los ingresos será más gradual?
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. Bueno, mira, hablemos de eso. Quiero decir, creo que estamos de vuelta en la estacionalidad a medida que avanzamos en el primer trimestre. Obviamente tenemos un impacto en el margen.
Esperamos que los ingresos -- Q3 sean los mínimos en los ingresos de ese negocio. Creo que el margen probablemente tocará fondo en el próximo trimestre, pero veremos un crecimiento secuencial. Lo que puedo decir es que cuando miramos el segundo trimestre calendario, el tercer trimestre calendario hasta fin de año, las señales de demanda de nuestros clientes son muy sólidas. Entonces, suponiendo que obtengamos las piezas y, como dije, especialmente en el negocio de los variadores, a medida que la cartera cambia, pasamos a diferentes nodos que son más libres en cuanto a obtener los controladores.
Por eso tenemos más confianza en la segunda mitad del año.
Mehdi Hosseini -- Susquehanna International Group -- Analista
Entiendo. Gracias. Y Bob, bien, la mejor de las suertes en tu próximo esfuerzo.
Bob Eulau, director financiero
Está bien. Gracias, Mehdi.
David Goeckeler, director ejecutivo
Gracias, Mehdi.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de Toshiya Hari con Goldman Sachs. Por favor adelante.
Toshiya Hari -- Goldman Sachs -- Analista
Buenas tardes. Muchas gracias por aceptar la pregunta. Tengo dos también. Dave, supongo que se ha centrado en cambiar su negocio de ACD de un tipo de negocio más transaccional a uno que sea quizás un poco más estratégico y a más largo plazo en términos de cómo interactúa con sus clientes.
¿Algún progreso en el frente de LTA en los últimos trimestres?
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. Creo que el negocio definitivamente está cambiando. Quiero decir que hemos hablado de esto durante un par de años. Y permítanme enmarcarlo como una especie de dónde estábamos cuando entramos en 2021 y dónde estamos cuando entramos en 2022.
Y así, a medida que avanzamos en el '22, estamos claramente... claramente tenemos una fuerte demanda de los clientes. Quiero decir, en el primer trimestre, tenemos más demanda de la que podemos satisfacer. Tenemos clientes que nos piden ventajas. Y recibimos buenas señales de demanda a medida que avanzamos a lo largo del año.
El porcentaje de LTA a su punto, son acuerdos de varios trimestres. Estoy empezando a decir un poco más preciso. En el negocio de los discos, cuando entramos en el 21, sabíamos que tal vez un porcentaje bajo a medio de nuestros exabytes se iba a pasar por acuerdos. Y a medida que avanzamos en el 22, eso es más como un tercio de la cartera.
Así que han visto una dramática. hemos visto una diferencia dramática en lo que entendemos acerca de cuánto van a tomar nuestros clientes, especialmente los más grandes de los grandes clientes, cómo será su demanda, a qué se comprometen. . Eso obviamente nos ayuda a planificar, eso nos ayuda a trabajar en la fijación de precios. Así que es una situación muy, muy diferente. Desde el punto de vista de la cartera, entramos en el año calendario 21 cuando hablábamos de comercializar asistencia energética.
Entramos en el '22 no solo habiendo comercializado la asistencia energética y obtenido las ganancias de densidad de área de ella, también hemos lanzado OptiNAND. Regresamos a nuestro pie delantero con 18 y aumentamos eso. Ahora estamos llegando a 20. Algo de lo que hablamos en el guión, que ha evolucionado a lo largo del año, es que estamos viendo mucho más interés ahora por parte de los grandes clientes en SMR.
Eso es algo en lo que hemos estado invirtiendo durante muchos años. Siempre hemos pensado que ha sido una buena tecnología. OptiNAND ayuda a ofrecer una mejor unidad SMR y una mejor densidad de área. Y esperamos que para fin de año, vamos a tener múltiples titanes de la nube implementando SMR a escala.
En el lado flash del negocio, hablamos sobre BiCS5 y sobre dónde estamos allí y cómo esa cartera se fortalece a lo largo del año. Y luego creo que a medida que avanzamos en el 22, estamos en una mejor situación financiera que antes. Para el. y como hablamos en la llamada, volver a una política de retorno de los accionistas, que todos esperamos con ansias a medida que avanzamos en el año fiscal 23. Tal vez sea un poco más amplio que su pregunta, lo siento, pero nosotros... los acuerdos a largo plazo en el negocio de las unidades se han convertido en un aumento significativo en el porcentaje de nuestros exabytes y en dónde se colocarán a lo largo del año.
Toshiya Hari -- Goldman Sachs -- Analista
Entiendo. Eso es muy útil. Gracias. Y luego, como seguimiento, Dave, usted mencionó al final de su respuesta sobre el aspecto de rendimiento de los accionistas del negocio, es el próximo año fiscal, lo cual es excelente.
¿Cuál es el tipo de debate interno cuando se piensa en dividendos versus recompras de acciones? Y dado el telón de fondo macroeconómico en evolución y el tipo de telón de fondo de las tasas, ¿algún cambio en su forma de pensar y en cómo aborda la asignación de capital a un nivel alto? Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. Creo que tendremos más que decir al respecto a medida que nos acerquemos un poco más. Quiero decir que una de las cosas que vamos a hacer es hablar con nuestros accionistas y obtener su opinión sobre esa pregunta, y luego tendremos más que decir al respecto. Entonces, no sé si es un debate interno todavía, pero estamos ansiosos por llegar a ese punto.
Hemos pasado 18 meses pagando una deuda de más de $ 2 mil millones. Tenemos la capacidad, hemos realizado muchos cambios en nuestra ejecución en la cartera para generar más efectivo, y estamos ansiosos por devolver eso a nuestros accionistas.
Toshiya Hari -- Goldman Sachs -- Analista
Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Gracias.
Operador
Gracias. [Instrucciones para el operador] Nuestra próxima pregunta vendrá de Timothy Arcuri con UBS. Por favor adelante.
Jason Park -- UBS -- Analista
Hola. Muchas gracias. Este es Jason Park en lugar de Tim Arcuri. Así que solo tengo una pregunta.
Mi pregunta es sobre el disco duro. Entonces, solo queríamos preguntarle cómo están aumentando sus 20 terabytes a lo largo de este año calendario. Como saben, su competidor aportó algo de información sobre esto anoche, diciendo que 20 terabytes serán una de las rampas más rápidas de la historia. Entonces, si pudieran proporcionar detalles sobre cómo va su rampa de 18 terabytes y 20 terabytes este año, sería útil.
Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. 20 es... Supongo que lo que diría es que 20 terabytes están aumentando. No va a rampa. Está rampante.
Quiero decir, si miro las unidades enviadas en el último trimestre, ya tenemos un porcentaje alto de un solo dígito de unidades que salen a 20 terabytes. Y como dije, vemos un gran interés porque tenemos algunos clientes muy, muy grandes que van a SMR. Y entonces obtendrá más por su dinero allí con las ganancias que obtiene en SMR. Y OptiNAND es una tecnología que lo hace aún más eficiente.
Así que nos sentimos muy bien acerca de dónde están los 20 terabytes. Nos sentimos bien acerca de dónde está la tecnología. Y creemos que va a ser una rampa muy exitosa. Lo dejaré así.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de Vijay Rakesh con Mizuho. Por favor adelante.
Vijay Rakesh -- Mizuho Securities -- Analista
Hola Dave y Bob. Solo una pregunta aquí. En su guía flash del trimestre de marzo, creo que habló de que el precio podría ser un poco, el precio será un poco más suave. Me pregunto si la combinación debería ser más positiva para ustedes, ¿verdad? Porque es probable que los dispositivos móviles entren y tengan una mejor combinación, podría ser minorista y empresarial, etc.
Así que me preguntaba por qué los márgenes no serían más estables en el trimestre de marzo. Y también, creo que mencionó la inflación del costo de los componentes. Me preguntaba si estos son los costos reales de los componentes o los costos de logística, o ¿cuál fue exactamente la inflación del costo de los componentes? Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Entonces, en el segundo, es el costo real del componente. Al igual que la combinación de costos de los proveedores es una cosa diferente. Quiero decir, obviamente, las obleas están subiendo. Pero para nosotros, es solo el costo del componente en sí.
En cuanto a su pregunta sobre la mezcla, sí, la mezcla mejora a medida que avanzamos porque nos adentramos más en BiCS5 y en más partes de la cartera. Supongo que lo que diré es el impacto de los componentes en la cartera. Me refiero a que uno de los lugares en los que el impacto de los componentes en flash está afectando a la cartera es en el disco duro empresarial, que es...
Peter Andrew, vicepresidente de relaciones con los inversores
SSD empresarial.
David Goeckeler, director ejecutivo
SSD empresarial. Gracias, Pedro. SSD empresarial. Entonces, de todos modos, el impacto del componente en la cartera es... el impacto de la escasez de componentes en la cartera también es parte de la ecuación allí.
Vijay Rakesh -- Mizuho Securities -- Analista
Entiendo. Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Gracias.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de Tom O'Malley de Barclays. Por favor adelante.
Tom O'Malley -- Barclays -- Analista
Hola. Buenas tardes, amigos, y gracias por responder a mi pregunta. Acabo de tener dos en el negocio de HDD. Uno, creo, David, has hablado de estacionalidad o de una marcha más estacional.
Obviamente, ha visto algunas marchas en los últimos dos años que clasificaría como menos estacionales. ¿Podría recordarnos cómo es tradicionalmente la estacionalidad en ese negocio? Y luego, el segundo es que habló sobre los márgenes brutos durante los próximos dos trimestres, bajando de 200 puntos básicos a 300 puntos básicos en el negocio de HDD. ¿Podría darnos algún color en la cadencia allí? ¿Ve una fuerte caída en marzo y un aplanamiento en junio, o es una función escalonada para ambos trimestres? Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Primera pregunta --
Bob Eulau, director financiero
Estaba en la estacionalidad.
David Goeckeler, director ejecutivo
Correcto, estacionalidad, alrededor del 4%, ¿verdad?
Bob Eulau, director financiero
Para la empresa en general, sí, por lo general bajó un 4% en el trimestre de marzo.
David Goeckeler, director ejecutivo
Y luego, Bob, ¿quieres comentar sobre el margen bruto, cómo se ve en...
Peter Andrew, vicepresidente de relaciones con los inversores
disco duro
David Goeckeler, director ejecutivo
¿En HDD Q3 fiscal, Q4 fiscal?
Bob Eulau, director financiero
Sí. Bueno, como mencioné, tenemos dos grandes vientos en contra en este momento. El que hemos tenido durante un tiempo, que son los costos de COVID, y esperamos que hayan alcanzado su punto máximo en el trimestre de diciembre. Creemos que alcanzaron su punto máximo en el trimestre de diciembre en alrededor de $ 70 millones, y bajará un poco a partir de ahí.
Los costos de logística han sido persistentes durante bastante tiempo. Así que creo que realmente se reduce a cuando veamos más tráfico de pasajeros saliendo de Asia, lo que podrá reducir las tarifas de carga. Así que ese es un viento en contra que seguimos teniendo. Y luego, en cuanto a los costos de los componentes, quiero decir que realmente esperamos que persistan durante el cuarto trimestre.
Y esperamos que mejoren a medida que avanza el año, como mencionó Dave, ya que algunos de los controladores se conectan a diferentes nodos y podemos ver más suministro disponible. Pero creo que durante el cuarto trimestre, seguiremos teniendo un desafío.
Tom O'Malley -- Barclays -- Analista
Gracias por el color.
Bob Eulau, director financiero
Seguro.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de Jim Suva con Citigroup. Por favor adelante.
Jim Suva -- Citi -- Analista
Gracias. Probablemente sea una pregunta para Bob, pero cuando hablas de que los costos de COVID están llegando a su punto máximo, creo que dijiste un pico en el trimestre de diciembre. ¿Pueden desaparecer bastante rápido si la pandemia de COVID termina para la primavera y el verano desapareciendo y la masa crítica de personas la supera? Solo tengo curiosidad por saber qué tan rápido pueden desaparecer, ¿o es demasiado optimista pensar que podrían desaparecer, con suerte tan rápido como lleguen las temperaturas más cálidas?
Bob Eulau, director financiero
Sí. Quiero decir, creo que, como mencioné, el verdadero motivo es que hay muy poco tráfico de pasajeros saliendo de Asia en este momento. Y entonces hay mucha carga en esos vuelos en tiempos normales. Entonces, obviamente, estamos viendo buenas indicaciones.
Muchos de los países están comenzando a abrirse y dicen que lo harán en la primavera. Luego, debe ver que el viaje de los pasajeros regrese y luego, obviamente, debe negociar con los transportistas y ver que las tarifas bajen. Así que no sé si va a ser muy rápido, pero creo que bajará en el transcurso del año.
Jim Suva -- Citi -- Analista
Excelente. Muchas gracias.
Bob Eulau, director financiero
Seguro.
David Goeckeler, director ejecutivo
Gracias, Jim.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de Steven Fox con Fox Advisors. Por favor adelante.
Steven Fox -- Asesores de Fox -- Analista
Hola. Sólo uno básico de mí. Entiendo cómo pueden ayudar los diferentes nodos en el lado del controlador, y algunas cosas están fuera de su control en términos de costos de flete, como acaba de mencionar. Pero solo estoy luchando por... con la idea de que en un par de trimestres, se siente que algunos de estos problemas de la cadena de suministro serán más manejables.
¿Hay algo más que estén haciendo para controlar su propio destino que lo haga un poco diferente en términos de su perspectiva, digamos, hacia septiembre, diciembre? Y Bob, felicitaciones, y siempre aprecio trabajar contigo. Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. Así que creo que estamos haciendo todo lo que podemos. Quiero decir que somos... quiero decir que siempre buscamos diversificar nuestra cadena de suministro, especialmente en este tipo de entorno. Nos mantenemos muy cerca de nuestros proveedores para entender exactamente que ellos entienden lo que necesitamos y nosotros entendemos lo que pueden proporcionar.
Como dije, ha habido más variabilidad en eso últimamente. Estamos redoblando nuestros esfuerzos allí para acercarnos a él. Y creo que cuando miramos, planeamos muchos, muchos trimestres en el futuro. Entonces, cuando miramos dónde estamos, si podemos sacar las sorpresas de allí, lo que creemos que mejorará a medida que más nodos en la fábrica comiencen a liberarse, podremos estar en una mejor posición. .
Y como dije, hay algunos problemas importantes. Cuando avanza la cartera, cambia la bomba del producto, y eso le da un conjunto diferente de componentes que está utilizando. Entonces, cuando miras esa planificación, es lo que nos da confianza en la segunda mitad.
Steven Fox -- Asesores de Fox -- Analista
Eso es realmente útil. Muchas gracias.
Bob Eulau, director financiero
Y gracias Steve. Agradezco sus comentarios.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de Ananda Baruah con Loop Capital. Por favor adelante.
Ananda Baruah -- Loop Capital -- Analista
Hola, buenas tardes, muchachos, y les agradezco que respondan la pregunta. Y Bob, sí, disfrutó mucho trabajar contigo también.
Bob Eulau, director financiero
Gracias.
Ananda Baruah -- Loop Capital -- Analista
Sí. Supongo que mi pregunta se queda con 20 terabytes. Chicos, ¿las restricciones de los componentes impiden la velocidad de la rampa a lo largo del año? Y creo que en el pasado, usted había hablado sobre tal vez alcanzar una especie de cruce de 20 TB en algún momento a mediados de año y ¿sigue siendo así? Muchas gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. La situación de los componentes es mejor en 20, quiero decir, es quizás una mejor manera de decir lo que dije antes. Pero, quiero decir, en este punto, no hay impedimento para ese mapa de ruta, correcto, y esa rampa. Donde nos encontramos con problemas son los controladores de 18 porque ahí es donde se encuentra del 75% al 80% de la cartera en este momento, y ese es el punto óptimo de lo que los clientes están implementando.
Así que creo que a medida que avanzamos a lo largo del año y pasamos a 20, quiero decir que conseguiremos que las cosas se liberen. Nos acercaremos más a nuestros proveedores y también obtendremos más capacidad en los productos actuales. Pero a medida que avanzamos, también tenemos otras dinámicas que nos ayudan.
Ananda Baruah -- Loop Capital -- Analista
Eso es muy útil. DE ACUERDO. Excelente. Gracias.
Operador
Gracias. Nuestra próxima pregunta vendrá de Srini Pajjuri con SMBC Nikko Securities. Por favor adelante.
Srini Pajjuri -- SMBC Nikko Securities -- Analista
Gracias. Solo un seguimiento de una de las preguntas anteriores sobre, supongo, el lado del costo de las cosas. Obviamente, algunos de los costos son transitorios cuando se trata de la cadena de suministro. Pero no es ningún secreto que el precio de los semiconductores, el precio de los circuitos integrados, ha subido, quizás de forma permanente.
Entonces, solo tengo curiosidad, Dave, mientras habla con sus clientes, ¿qué tipo de conversaciones tiene con sus clientes? Y estoy tratando de entender su capacidad para superar algunos de estos aumentos de costos permanentes a medida que avanzamos en los próximos trimestres.
David Goeckeler, director ejecutivo
Sí. Así que trabajamos, quiero decir, creo que esto se remonta a la conversación que tuvimos antes sobre los acuerdos de varios trimestres. Quiero decir que hemos estado trabajando bastante con nuestros clientes sobre cómo se ve su futuro y qué están planeando. Eso nos da más certeza en el proceso.
Y, francamente, eso ayudó a estabilizar los precios en este entorno. Quiero decir, la primera orden del día es estar lo más cerca posible de nuestros clientes y mitigar estos costos manteniéndose alineado con ellos. Si llega al punto en el que creemos que serán a largo plazo, entonces, por supuesto, bueno, la economía de la industria tendrá que reiniciarse para impulsar la inversión continua para impulsar el crecimiento de exabytes. Así que es un poco de cómo lo estamos pensando en este momento.
Los vemos disminuir a medida que la cadena de suministro se relaja y hacemos avanzar la tecnología. Si nuestro cálculo está mal en eso, entonces miraremos todas las otras palancas que tenemos en el negocio.
Srini Pajjuri -- SMBC Nikko Securities -- Analista
Entiendo. Y Bob, gracias por toda tu ayuda y buena suerte.
Bob Eulau, director financiero
Gracias. Te lo agradezco, Srini.
Operador
Y nuestra pregunta final vendrá de Nik Todorov con Longbow Research. Por favor adelante.
Nik Todorov -- Investigación de arco largo -- Analista
Sí. Gracias por apretarme y gracias por tomar la pregunta. Hablamos de los LTA en el lado de HDD. Me pregunto cuál es el apetito de los clientes por hacer LTA en el lado de NAND, particularmente en el negocio de SSD empresarial y tal vez en el lado de SSD del cliente, ya que el suministro obviamente está impactando.
David Goeckeler, director ejecutivo
Yo diría... Quiero decir, definitivamente los LTA son la forma rutinaria en que el mercado NAND funciona con los OEM y cualquiera que esté comprando de manera constante. Así que eso ha sido parte del mercado durante mucho tiempo. Creo que es... estamos tomando prestadas algunas de esas ideas y pasando al negocio de los impulsores. Nuevamente, hablé anteriormente sobre por qué tengo más confianza en el 22 a medida que avanzamos en el año y avanzamos.
Por el lado de NAND, el porcentaje de la cartera bajo LTA también ha aumentado. Quiero decir, cuando comenzamos el año pasado, ya había terminado, ya era más de la mitad de la cartera. Entramos en este año, es más como dos tercios. Y tenga en cuenta que tenemos un gran porcentaje de nuestra cartera en los mercados de consumo en el canal.
Así que esas no son cosas en las que piensas en acuerdos de varios trimestres con tus clientes. Pero en el mercado NAND, la forma en que se hacen los negocios es negociar acciones para diferentes productos con los clientes y luego, por supuesto, trimestralmente, negociar el precio dentro de ese sobre de acciones. Y luego siempre existe la oportunidad de ventajas más allá de esa cantidad de acciones. Y estamos viendo una buena cantidad de eso ahora mismo en el negocio NAND.
Hay muchos clientes que vienen a nosotros, clientes de PC, clientes de SSD empresariales que buscan ventajas en NAND. Así que, de nuevo, eso nos hace optimistas. Cuando hablamos de fuertes señales de demanda, esa es una de ellas que nos da confianza en el año. Gestionaremos los problemas de los componentes.
Y nos sentimos muy bien acerca de dónde está la hoja de ruta, dónde está la tecnología que sustenta esto. Nos sentimos bien con las relaciones con los clientes y las señales de demanda. Y de nuevo, para resumir todo, pasamos un año y medio logrando que la empresa tuviera una posición financiera mucho más sólida. Y esperamos volver a una política de retorno de los accionistas.
Entonces, pero nuevamente, para resumir su pregunta, los LTA son mucho, mucho más frecuentes en el negocio de NAND.
Nik Todorov -- Investigación de arco largo -- Analista
Entiendo. Gracias.
David Goeckeler, director ejecutivo
Gracias. Está bien. ¿Es eso, Pedro?
Peter Andrew, vicepresidente de relaciones con los inversores
Sí.
David Goeckeler, director ejecutivo
Está bien. Gracias. Miren, todos, realmente apreciamos que se hayan unido a nosotros hoy. Hablaremos a lo largo del trimestre y estaremos ansiosos por participar en ese momento.
Muchas gracias.
Bob Eulau, director financiero
Gracias a todos.
Operador
[Firma del operador]
Duración: 62 minutos
Participantes de la llamada:
Peter Andrew, vicepresidente de relaciones con los inversores
David Goeckeler, director ejecutivo
Bob Eulau, director financiero
Aaron Rakers -- Valores de Wells Fargo -- Analista
C.J. Muse -- Evercore ISI -- Analista
Joe Moore -- Morgan Stanley -- Analista
Karl Ackerman -- Cowen and Company -- Analista
Mehdi Hosseini -- Susquehanna International Group -- Analista
Toshiya Hari -- Goldman Sachs -- Analista
Jason Park -- UBS -- Analista
Vijay Rakesh -- Mizuho Securities -- Analista
Tom O'Malley -- Barclays -- Analista
Jim Suva -- Citi -- Analista
Steven Fox -- Asesores de Fox -- Analista
Ananda Baruah -- Loop Capital -- Analista
Srini Pajjuri -- SMBC Nikko Securities -- Analista
Nik Todorov -- Investigación de arco largo -- Analista
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