Por Hilary Schmidt, banquera internacional
A pesar de la posibilidad de que se produzca una pausa en la actividad a la sombra de la pandemia, 2021 siguió siendo un año resistente para el sector de la tecnología financiera (fintech). Según el último informe "Estado de Fintech" de CB Insights que cubre el tercer trimestre de 2021, por ejemplo, este trimestre fue el segundo más alto registrado para el financiamiento de fintech, con un aumento interanual del 147 por ciento. Y a medida que avanzamos hacia 2022, parece que este crecimiento desenfrenado está lejos de terminar.
Pero, ¿cómo se caracterizará este crecimiento y qué sectores fintech específicos brillarán este año?
Pagos móviles y transfronterizos en aumento
Este año veremos un mayor crecimiento en los pagos móviles y transfronterizos. Un estudio de marzo de 2021 de Juniper Research encontró que la cantidad de usuarios únicos de billeteras digitales en todo el mundo superaría los 4400 millones para 2025, en comparación con los 2600 millones de 2020; y mercados verticales. “La creciente alineación entre los canales de comercio en persona y remotos está conduciendo a un mayor uso de billeteras móviles que nunca, y el uso de billeteras en línea se limita a compras de alto valor o pagos de facturas complejas”, señaló Juniper.
En cuanto a los pagos transfronterizos, todavía hay un margen considerable para el crecimiento, gran parte del cual se materializará en 2022. Una proporción significativa de la tecnología que respalda dichos sistemas de pago permanece en plataformas heredadas, que se actualizarán o reemplazarán este año. . “Estas plataformas tienen limitaciones fundamentales, como la dependencia del procesamiento por lotes, la falta de monitoreo en tiempo real y la baja capacidad de procesamiento de datos”, declaró recientemente el Banco de Inglaterra (BoE). “Esto crea retrasos en la liquidación y liquidez atrapada. Estas limitaciones afectan las operaciones nacionales, pero se convierten en una barrera aún mayor para lograr la automatización transfronteriza de los pagos cuando diferentes infraestructuras heredadas necesitan interactuar entre sí”.
EY (Ernst & Young) pronosticó que el flujo de pagos transfronterizos global total crecería alrededor del 5 % CAGR (tasa de crecimiento anual compuesta) por año y debería superar los $156 billones este año. EY también señaló que las transacciones de empresa a empresa (B2B) constituirían la mayor parte con diferencia, y se espera que representen 150 billones de dólares este año; Se prevé que las transacciones de consumidor a empresa (C2B), como el comercio electrónico transfronterizo y el gasto en turismo fuera de línea, alcancen los 2,8 billones de dólares; se espera que las transacciones de empresa a consumidor (B2C), que incluyen salarios o pagos de intereses, asciendan a 1,6 billones de dólares; y de consumidor a consumidor (C2C), o pagos de remesas, probablemente alcancen $0.8 billones.
Pero si bien las aplicaciones de pago y las monedas digitales ya están facilitando el proceso de envío de valor en todo el mundo en estos días, la adopción masiva de pagos en tiempo real (RTP) tanto para individuos como para empresas no se ha logrado a nivel mundial. Según un informe de octubre de 2020 de la consultora de tecnología de la información (TI) Levvel, Estados Unidos se ha mantenido en su infancia en el uso generalizado de RTP, con un 69 % de las organizaciones encuestadas que actualmente no usan RTP y un 60 % solo "moderadamente", "ligeramente". ” o “nada” familiarizado con el nuevo riel de pago. Y, sin embargo, el mismo estudio mostró que la mayoría de las organizaciones habían visto los beneficios de usar RTP: el 76 % de los encuestados creía que les proporcionaría ventajas competitivas y el 66 % se consideraba probable que adoptara RTP a fines de 2022. Solo el 5 % respondió que lo haría. lo más probable es que nunca adopte RTP.
No obstante, se están logrando avances. La Reserva Federal de EE. UU. (Fed), por ejemplo, lanzará su Servicio FedNow en los próximos dos o tres años, lo que permitirá a las personas y empresas enviar pagos instantáneos a través de sus cuentas de instituciones de depósito. “El servicio pretende ser una plataforma flexible y neutral que admita una amplia variedad de pagos instantáneos”, según la Fed. “En el nivel más fundamental, el servicio proporcionará compensación y liquidación interbancaria que permite que los fondos se transfieran de la cuenta de un remitente a la cuenta de un receptor casi en tiempo real y en cualquier momento, cualquier día del año”.
Se espera un mayor crecimiento para comprar ahora, pagar después
El año pasado fue testigo de una explosión en las nuevas empresas BNPL (compre ahora, pague después), todas las cuales han buscado ayudar a los clientes a completar sus compras a través de cronogramas de pago escalonados. Y más recientemente, esto parece haber ayudado a un número considerable de clientes durante los períodos de vacaciones. El director ejecutivo de PayPal, Dan Schulman, le dijo a CNBC que el servicio BNPL de su empresa facilitó alrededor de 750 000 transacciones el Black Friday, un 400 por ciento más que el año anterior. "Hicimos más de 1 millón de usuarios nuevos por primera vez en un mes", agregó Schulman, lo que situó su uso general en "más de 10 millones de consumidores".
Dicho esto, es probable que el esquema BNPL esté sujeto a un escrutinio regulatorio más intenso en 2022. El 16 de diciembre, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) de EE. UU. preguntó a cinco de las compañías más grandes de BNPL: Affirm, Afterpay, Klarna, PayPal y Zip: para brindar más información sobre sus prácticas comerciales, luego de las preocupaciones de que sus clientes podrían estar expuestos a riesgos financieros significativos. El regulador agregó que se centró particularmente en la acumulación de deuda, el arbitraje regulatorio y la recopilación de datos y, por lo tanto, buscó obtener más datos sobre los riesgos y beneficios de los productos BNPL. “El consumidor obtiene el producto de inmediato, pero también obtiene la deuda de inmediato”, según el director de CFPB, Rohit Chopra.
De hecho, una encuesta realizada en septiembre por la compañía de finanzas personales Credit Karma encontró que un tercio de los consumidores estadounidenses que habían usado los servicios de BNPL no habían realizado al menos uno de los pagos requeridos a tiempo, mientras que un considerable 72 por ciento de los encuestados dijo que sus puntajes de crédito habían disminuido. No obstante, dado que la pandemia de COVID-19 no tiene un final a la vista, es probable que las empresas fintech sigan entrando en serio en este espacio en 2022, ya que los clientes financieramente inseguros continúan buscando flexibilidad para sus obligaciones de pago.
"El impacto de la pandemia y el aumento general de la popularidad de BNPL llevarán a la industria a acumular $680 mil millones en volumen de transacciones en todo el mundo en 2025", según un informe de noviembre de Insider Intelligence. “Eso pronostica una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 13,23% de los $ 285 mil millones que se estimó que la industria registraría en 2018”.
El nacimiento de las superaplicaciones
Posiblemente, el cambio de paradigma más profundo que probablemente experimentaremos este año provendrá de la superaplicación. Estas aplicaciones suelen ofrecer un conjunto amplio y diverso de productos y servicios desde una única plataforma, incluidas opciones de transporte, servicios minoristas, entrega de alimentos, banca y entretenimiento. Además de comprar productos, las súper aplicaciones permiten a los clientes programar citas, hacer reservas para cenar e incluso enviar paquetes a varios lugares.
Y mientras que WeChat, Grab y Alipay han revolucionado el mercado asiático, las superaplicaciones en Occidente aún no han despertado el mismo grado de interés. Pero 2022 podría ver una gran transformación en ese sentido, con cada una de las pocas fintechs en los EE. UU. y Europa esforzándose por reunir una amplia gama de servicios a través de aplicaciones únicas.
De hecho, una intrigante competencia se está calentando en el mercado de EE. UU., con PayPal y Block (conocido como Square hasta el 10 de diciembre de 2021), dos de las plataformas de pago más populares para particulares y empresas, esforzándose por establecer líderes en el mercado. posiciones para sus respectivas super-aplicaciones. En febrero de 2021, el director ejecutivo de PayPal, Dan Schulman, reconoció las ambiciones de su empresa de crear una superaplicación que ofreciera "un ecosistema conectado en el que pueda optimizar y controlar los datos y la información entre esas aplicaciones, entre el acto de comprar, el acto de pagar por eso". ”. Y en septiembre, se lanzó la primera versión de la súper aplicación, que permite a los consumidores administrar sus necesidades de pago, venta minorista, ahorro e inversión.
Aunque es mucho más pequeño que PayPal, Block hará su muy esperado debut como superaplicación en 2022. Habiendo comprado el gigante BNPL Afterpay (una adquisición que debería completarse este trimestre) y logrado un éxito fenomenal a través de su servicio de pago móvil Cash App (que ha ganado una tracción considerable en los EE. UU.), Block está cada vez más cerca de lograr su objetivo de lanzar su superaplicación: un ecosistema de servicios fintech que permitirá a los clientes de Block realizar una variedad de tareas y transacciones sin casi nunca tener que hacerlo. dejar la aplicación. Según el director gerente de Morgan Stanley, James Faucette, los resultados financieros estelares de noviembre de Square mostraron que la empresa tiene "más tiempo (y dinero) para soñar el sueño". Y aunque es probable que gran parte de los ingresos generados por Cash App estén sujetos a un ajuste regulatorio futuro, Faucette dijo que anticipó que ese ajuste de cuentas ocurrirá en el futuro, lo que le dará a Square más tiempo para que los inversores "soñen con una eventual súper aplicación financiera". .
En Europa, mientras tanto, la empresa de tecnología financiera de $ 33 mil millones (a partir de septiembre de 2021) Revolut se convertirá en la súper aplicación líder en el mercado. Comenzando su vida en 2015 en gran parte como una plataforma de pagos y banca digital, la firma fintech con sede en Londres ha ampliado su oferta de productos para incluir una plataforma de inversión competitiva que facilita el comercio de acciones y criptomonedas, seguros de viaje, caja de ahorros y división de facturas. Más recientemente, Revolut comenzó a ofrecer reservas de hotel y abrió un corredor de remesas entre EE. UU. y México.
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