Extraordinarios factores globales continúan cambiando el panorama financiero mundial, incluidos los efectos de una pandemia única en un siglo, la inestabilidad y la incertidumbre del conflicto europeo y los aumentos repentinos de la inflación que no se han visto en décadas, por mencionar un pocos. En este contexto, los administradores de activos enfrentan mayores desafíos para identificar qué temas realmente presagian cambios importantes y duraderos dentro de su industria.
¿Qué temas significativos actuales en la gestión de activos resultarán más duraderos e impactantes en los próximos años? Y entre ellos, ¿cuál requerirá recursos y acción con mayor urgencia? Todos los gerentes deben hacer estas preguntas a intervalos frecuentes. Si bien cada respuesta potencial conlleva imprevisibilidad, observar los temas que los administradores de activos de todo el mundo están priorizando para mantener u obtener ventajas competitivas puede proporcionar pistas críticas.
Impulsar la eficiencia e impulsar el crecimiento
“Principalmente, vemos que los administradores de activos se enfocan en tres temas clave: ahorro de costos y eficiencias, capacidades de datos y nuevos productos y canales de distribución”, dice Jon Mann, director global. del segmento de Bancos, Casas de Bolsa y Seguros dentro de BNY Mellon Asset Servicing. Señala que un número creciente de empresas de gestión de activos están dando prioridad a las iniciativas que reducirán los costos y agilizarán los procesos, generarán nuevos productos y oportunidades de ingresos, y aumentarán su base de clientes. Para lograr estos objetivos, agrega, están aprovechando tecnologías avanzadas, aumentando la subcontratación y realizando consolidaciones y adquisiciones estratégicas.
Tema 1: Aprovechar la tecnología para reducir costos y agregar capacidades
A medida que continúan las presiones sobre las tarifas y se intensifica el panorama competitivo, los administradores de activos buscan ansiosamente impulsar el crecimiento mediante la reducción de costos y la expansión de sus capacidades, dice Mann. Afortunadamente, la tecnología está proporcionando ventajas sin precedentes para lograr ambos objetivos. Los avances recientes en el poder de cómputo de la ciencia de datos, el descubrimiento de información y el modelado a través de inteligencia artificial están empoderando a las empresas para encontrar formas novedosas y rentables de aumentar la eficiencia y agregar valor. A medida que otras empresas toman nota e incorporan innovaciones similares, los modelos comerciales y las expectativas de los clientes elevan el nivel competitivo en toda la industria de gestión de activos.
“Aquellas empresas de administración de activos que se encuentran en el lado de alto volumen/precio más bajo, como aquellas con ETF y todos los productos que requieren escala, buscarán crear eficiencias y escala”, predice Mann. “Por otro lado, las empresas centradas en alternativas buscan adquirir la capacidad de establecer una diferenciación en sus ofertas, en áreas que involucran gestión de riesgos, cantidades u otras permutaciones interesantes en la forma en que hacen lo que hacen. BNY Mellon también ha visto una ola bastante grande de actividad de fusiones y adquisiciones y un auge en la subcontratación de fintech, y esperamos que esas tendencias continúen".
Tema 2: La tecnología de subcontratación necesita desarrollar capacidades de datos
Si bien la recopilación y el uso efectivo de datos ha sido durante mucho tiempo un área competitiva fundamental para los administradores de activos, la aceleración generalizada de la transformación digital impulsada por la pandemia ha aumentado rápidamente. estándares en toda la industria, dejando a muchas empresas luchando con sistemas obsoletos que ya no pueden satisfacer las necesidades diarias.
Para evitar este destino, los administradores de activos que habían retrasado durante mucho tiempo las actualizaciones tecnológicas integrales ahora están avanzando con estas iniciativas para obtener capacidades de datos de vanguardia y seguir siendo competitivos. Pero en lugar de depender de equipos y recursos internos, dice Mann, las empresas están contratando cada vez más a proveedores de servicios con experiencia especializada para ayudar con estas transformaciones tecnológicas”.
“Los administradores de activos reconocen que los datos son el hilo conector entre el front, el middle y el back office, y deben aprovechar la tecnología digital para respaldar un modelo de crecimiento ágil y centrado en los datos”, señala Mann. En un estudio reciente realizado por BNY Mellon, titulado Gestión de activos: la transformación ya está aquí, una encuesta de más de 200 administradores de activos en todo el mundo encontró que el 96 % actualmente usa tecnologías de computación en la nube en sus oficinas de front-to-back, y el 67 % espera aumentar su dependencia de los principales proveedores de servicios financieros para 2024.
“Esto nos dice que la transformación de la nube ya está en marcha en toda la industria y que más de la mitad de los administradores de activos dependerán de proveedores subcontratados para la expansión de la capacidad a fin de satisfacer las crecientes necesidades”, explica Mann. En cuanto a las áreas específicas en las que los administradores de activos tienen la intención de aprovechar esta experiencia externa, casi todos los encuestados (97 %) dicen que la aplicarían a la infraestructura de gestión de datos, seguida de las necesidades administrativas (90 %), la operación de datos (78 %). , procesos de middle-office (61%) y actividades de front-office (41%).
Tema 3: Atraer inversores minoristas con nuevos productos y distribución directa al consumidor
Varios factores están impulsando a los administradores de activos a introducir nuevos productos y servicios al cliente. Primero, las tecnologías avanzadas en la ciencia de datos están abriendo nuevas posibilidades en la selección de acciones, la gestión de carteras, el modelado de riesgos y otras tareas fundamentales. Además, los administradores de activos están respondiendo a la “revolución minorista” en curso mediante la creación de nuevos productos para inversores privados, lo que también está estimulando el desarrollo de productos para clientes institucionales tradicionales.
“La tecnología crea oportunidades, en términos de usarla para crear nuevos productos y permitir el acceso a productos nuevos y más complejos, brindando mucha más transparencia al inversionista final”, dice Mann. Estos productos incluyen fondos de inversión alternativos que se pueden vender a inversores minoristas, como el Fondo Europeo de Inversiones a Largo Plazo (ELTIF), por solo un ejemplo destacado.
“Con más inversores minoristas, las inversiones aumentan, pero con montos más bajos y una mayor demanda de transparencia e información”, continúa Mann, y señala que BNY Mellon Asset Servicing se dedica a ayudar a los administradores de activos a navegar este nuevo terreno para lograr sus objetivos más apremiantes. objetivos “Somos parte de ese ecosistema y conectamos a compradores y vendedores, brindando una plataforma digital que conecta todos los procesos y actividades, de adelante hacia atrás, lo que nos permite coordinar y facilitar todas las necesidades de los clientes”.
A medida que los inversores esperan cada vez más que los administradores de activos ofrezcan un menú cada vez más amplio de servicios, así como innovación continua, los administradores de activos saben que necesitan cumplir con estas expectativas para sobrevivir. En la encuesta de BNY Mellon, el 43% de los encuestados dice que la reestructuración y la racionalización de sus ofertas de productos se encuentran entre sus principales prioridades estratégicas.
Además, los estándares de distribución están cambiando, ya que las constantes mejoras en la tecnología digital y móvil facilitan a los clientes el acceso a productos nuevos y existentes. “La distribución directa en línea usando teléfonos inteligentes es el camino a seguir, ya que eso es lo que espera la próxima generación”, explica Mann. “La nueva tecnología está cambiando la forma en que los administradores de activos distribuyen y amplían la participación de mercado al facilitar soluciones innovadoras, personalizables y escalables. Para capturar mejor la creciente base de inversores minoristas, deben repensar su modelo de distribución para incluir el acceso directo al consumidor”.
En la encuesta de BNY Mellon, el 80 % de los administradores de activos dicen que esperan ver un crecimiento en la distribución directa al consumidor para 2024 (el 100 % señala que actualmente distribuyen sus productos a través de plataformas de fondos). No es sorprendente que el 64 % diga que espera que los proveedores de servicios ofrezcan soporte de distribución, lo que les permite utilizar la experiencia subcontratada para adquirir también estas capacidades esenciales.
Mirando hacia el futuro
Los gestores de activos que adopten con mayor eficacia estos tres temas macro con estrategias integrales y sinérgicas podrán ganar una cuota de mercado considerable en los próximos años inmediatos, y es posible que surjan nuevos líderes. Sin embargo, las empresas que no aprovechen las oportunidades oportunas que ofrecen estas tendencias, o que no afronten con éxito sus riesgos, pueden quedar irrevocablemente rezagadas con respecto a sus pares que comprendieron mejor los impactos cambiantes de la industria de la rápida evolución que se está produciendo actualmente.
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