"Bitcoin es el más volátil de todos los activos".
"Bitcoin es el activo más rentable de la historia".
Los activos digitales "son la nueva oportunidad de inversión más importante de la vida".
Así lo dice el experto en criptografía Ric Edelman, prolífico autor y fundador de RIA Edelman Financial Engines, en una entrevista con ThinkAdvisor.
En cuanto al colapso de las criptomonedas de la semana pasada, argumenta: “No hay nada nuevo en esta caída del mercado; hemos visto que esto sucede siete veces en la historia de Bitcoin. Los precios de las criptomonedas han caído más del 50% en los últimos ocho meses".
La derrota "no cambiará la opinión de nadie", dijo.
Edelman, junto con su esposa Jean, fundó Edelman Financial Services en 1986 y finalmente la convirtió en una empresa de $300 000 millones después de fusionarse con Financial Engines.
A fines de 2021, como presidente de educación financiera y experiencia del cliente, Edelman se alejó de la mega-RIA ("Es el momento adecuado para que comencemos nuestro próximo capítulo", había dicho) y se reinventó como el líder en la educación de la industria y los consumidores sobre las criptomonedas.
Edelman, a quien Barron's nombró tres veces asesor financiero independiente n.º 1, llama a los activos digitales "la nueva clase de activos más transformadora desde la invención de Internet".
Su nuevo libro, el undécimo, "La verdad sobre las criptomonedas: una guía práctica y fácil de entender sobre Blockchain, Bitcoin, NFT y otros activos digitales" (Simon y Schuster, 10 de mayo), es una guía para el usuario. Explicación amigable que cubre una amplia gama de aspectos de activos digitales, junto con numerosas listas de recursos.
También se completa con un capítulo sobre "Las 10 preocupaciones comunes sobre las criptomonedas", como "Es una moda pasajera". “Es un fraude. "Es demasiado arriesgado".
En la entrevista, Edelman habla sobre Bitcoin como una protección contra la inflación, algunos enfoques para invertir en criptomonedas, problemas de impuestos inherentes y criptomonedas en una cuenta de jubilación.
Además, opina sobre lo que llama "declaraciones vergonzosamente tontas sobre Bitcoin" que, dice, han hecho Warren Buffett y Jamie Dimon.
Una vez que Edelman decidió dejar EFE, lanzó siete nuevas empresas antes de salir. Para el otoño del año pasado, incluso había contratado empleados para ellos en una docena de estados.
Quizás la primera empresa fue el Consejo de Activos Digitales de Profesionales Financieros (DACFP), que fundó hace cinco años.
Ofrece a los asesores financieros un certificado en Blockchain y Activos Digitales con crédito de educación continua. DACFP recientemente formó una asociación estratégica con la Asociación de Planificación Financiera.
Dos mil asesores de ocho países se han inscrito en el programa de certificación hasta la fecha.
Otros nuevos esfuerzos de Edelman incluyen una empresa de medios, empresas que investigan la enfermedad de Alzheimer y un parque de fósiles donde los visitantes podrán "cavar literalmente en busca de dinosaurios", dice entusiasmado.
ThinkAdvisor entrevistó a Edelman, con sede en el norte de Virginia, por teléfono el 9 de mayo y en un intercambio de correo electrónico de seguimiento el 12 de mayo.
Él señala que aunque la industria de servicios financieros está "atrasada" en la adopción de activos digitales, "ahora reconoce que los clientes piden asesoramiento en esta área, que los asesores están comprometidos y que "muchas [empresas] están compitiendo para desarrollar un estrategia criptográfica.”
Estos son los aspectos más destacados de nuestra entrevista.
THINKADVISOR: ¿Qué piensa sobre la enorme caída de los precios de las criptomonedas en los últimos días?
RIC EDELMAN: No hay nada nuevo en esta caída del mercado; hemos visto que esto sucede siete veces en la historia de Bitcoin. Los precios de las criptomonedas han caído más del 50 % en los últimos ocho meses.
Esta [reciente derrota] no cambiará la opinión de nadie: las personas que odian las criptomonedas utilizarán la disminución actual para demostrar que tienen razón, mientras que aquellos que entienden la revolución tecnológica que las criptomonedas están trayendo al comercio global verán esta disminución como un tremendo oportunidad de compra
El alto riesgo de los activos digitales "en realidad sirve como la razón más importante por la que debería invertir en ellos", escribe. ¿Por qué?
La volatilidad crea oportunidades para mejorar la diversificación de la cartera, reducir el riesgo de la cartera general y mejorar los rendimientos.
Bitcoin es el más volátil de todos los activos y, por lo tanto, una excelente contribución a la teoría moderna de carteras, ampliamente aceptada como la mejor estrategia de inversión del mundo, y que requiere el uso de activos volátiles.
¿Qué porcentaje de una cartera de inversión debería dedicarse a los activos digitales?
No necesitas tener una exposición descomunal. El objetivo es mejorar los rendimientos mientras se reduce el riesgo. Puede lograrlo con una asignación baja de un solo dígito.
Recomiendo una asignación de activos del 1 %. Hasta el 5% es suficiente para tener un impacto material en su cartera.
¿Son los activos digitales una buena protección contra la inflación?
Una de las razones por las que se inventó Bitcoin fue para brindar protección contra la inflación. Tiene un historial muy sólido de hacerlo hasta la fecha. La razón clave es que hay una cantidad limitada de Bitcoin, a diferencia de los dólares, que se imprimen constantemente.
Hay un suministro fijo de Bitcoin; así que a medida que aumenta la demanda, el precio también debe aumentar. Por esa razón, mucha gente cree que Bitcoin es una cobertura muy efectiva contra la inflación.
¿Qué deben tener en cuenta los asesores y los clientes al invertir en activos digitales en una cuenta de jubilación?
Si va a colocar criptomonedas en una IRA, asegúrese de utilizar un custodio de IRA calificado.
Esto le asegura que cumplen con todas las regulaciones federales y estatales y cumplen con el más alto nivel de protección de seguridad cibernética.
¿Cuál es la primicia sobre el uso de activos digitales en un plan 401(k)?
La forma más fácil de invertir en criptomonedas en un plan de jubilación es a través del 401(k) de Fidelity. Han anunciado que van a permitir que los trabajadores inviertan directamente en Bitcoin con la misma facilidad con la que invierten en otras opciones dentro del plan.
Es una gran noticia para los inversores.
¿Cuál es el significado?
Fidelity es el mayor proveedor de 401(k) de Estados Unidos, con 23 000 empresas que utilizan su programa 401(k).
Una empresa decide si poner o no Bitcoin en su plataforma. Si lo hacen, depende del empleado decidir si quiere comprarlo.
¿Qué cuestiones relacionadas con el impuesto sobre la renta deben tener en cuenta los asesores y los clientes en relación con las criptomonedas?
Invertir en activos digitales tiene las mismas obligaciones fiscales que invertir en otros activos.
Cuando obtienes ingresos o generas ganancias, tienes obligaciones de declaración de impuestos y cuentas con el IRS.
En algunos casos, las reglas son muy claras. En otros, el IRS aún no ha emitido reglas porque los elementos de la criptografía son nuevos y exclusivos de la clase de activos, como el staking, la minería, los airdrops y las bifurcaciones.
Debido a que son tan nuevos, el IRS aún no ha publicado las normas que los rigen.
Cuando usa Bitcoin para comprar bienes o servicios, ¿está obligado a pagar impuestos sobre la renta?
Cada vez que usa Bitcoin para comprar algo, está generando una transacción de capital.
El IRS dice que si está convirtiendo su Bitcoin a dólares y usando los dólares para comprar los bienes [o servicios], debe informar la ganancia o pérdida realizada en su declaración de impuestos.
¿No es un inconveniente usar Bitcoin?
Sí, es un inconveniente usar Bitcoin como mecanismo de pago; pero no es un inconveniente usarlo como transmisión si, por ejemplo, necesita enviar dinero a otro país.
[Por lo general] se necesitan cinco días a un costo promedio del 6,5 % para mover dinero de un país a otro. Con Bitcoin, puedes hacerlo en 10 minutos prácticamente gratis.
Entrevisté a una trabajadora sexual con conocimientos financieros que estaba bastante interesada en invertir en criptomonedas en el futuro. Aparte de eso, me pregunto: ¿Se pueden usar criptomonedas para sus cuentas por cobrar?
El dinero digital deja una huella digital. Entonces, si está tratando de usarlos para ser anónimo, es probable que no tenga el éxito que esperaba.
Es por eso que [el presidente ruso Vladimir] Putin no ha podido usar Bitcoin para evadir las sanciones [contra Rusia por invadir Ucrania].
¿Cuáles son sus expectativas para la regulación de los activos digitales?
