Resmed (RMD) Q2 2022 Transcripción de llamadas de ganancias

ResMed (NYSE:RMD)Llamada de resultados del segundo trimestre de 202227 de enero de 2022, 4:30 p.m. hora del Este

Contenido:

Comentarios preparados:

Operador

Hola, y bienvenidos a la conferencia telefónica sobre ganancias del segundo trimestre del año fiscal 2022 de ResMed. [Instrucciones para el operador] Como recordatorio, esta conferencia se está grabando. Ahora tengo el placer de pasar la llamada a Amy Wakeham, vicepresidenta de relaciones con inversores y comunicaciones corporativas. Por favor, adelante, Amy.

Amy Wakeham, vicepresidenta de relaciones con inversores y comunicaciones corporativas

Genial. Gracias, Kevin, y hola a todos. Bienvenido a la conferencia telefónica sobre ganancias del segundo trimestre del año fiscal 2022 de ResMed. Gracias por unirte a nosotros.

Esta llamada se transmite en vivo por Internet y la repetición estará disponible en la sección de relaciones con los inversionistas de nuestro sitio web corporativo más tarde hoy, junto con una copia del comunicado de prensa y la presentación de ganancias, que ya están disponibles. Conmigo en la llamada de hoy están el director ejecutivo, Mick Farrell; y director financiero, Brett Sandercock. Durante la parte de preguntas y respuestas de nuestra llamada, Mick y Brett estarán acompañados por Rob Douglas, nuestro presidente y director de operaciones; Jim Hollingshead, nuestro presidente, cuidado respiratorio y del sueño; y David Pendarvis, nuestro director administrativo y consejero general global. Como recordatorio, en la llamada de hoy, discutiremos algunas medidas no GAAP.

Para una conciliación de las medidas no GAAP, revise las notas en el comunicado de prensa de ganancias de hoy o el apéndice de la presentación de ganancias. Nuestra discusión de hoy también puede incluir declaraciones prospectivas, incluidas, entre otras, las expectativas sobre el desempeño futuro de ResMed. Creemos que estas declaraciones se basan en supuestos razonables. Sin embargo, nuestros resultados reales pueden diferir.

Le animamos a revisar nuestros documentos presentados ante la SEC para ver un análisis de los factores de riesgo que podrían hacer que nuestros resultados reales difieran materialmente de cualquier declaración prospectiva que se haga hoy. Ahora pasaré la llamada a Mick.

Mick Farrell, director ejecutivo

Gracias, Amy, y gracias a todos nuestros accionistas por unirse a nosotros hoy mientras revisamos los resultados del trimestre de diciembre, el segundo trimestre de nuestro año fiscal 2022. Nuestros resultados del segundo trimestre continúan demostrando el sólido desempeño en nuestro negocio , beneficiándose de la demanda extremadamente alta en curso de nuestros dispositivos de cuidado respiratorio y del sueño, así como de la recuperación constante de los mercados desde los picos de los impactos de COVID-19. Logramos un crecimiento de dos dígitos en nuestro negocio mientras navegamos por tres externalidades principales: una, la recuperación del flujo de pacientes después de los picos máximos de COVID; dos, restricciones de la cadena de suministro global, particularmente en componentes electrónicos; y tres, la demanda casi ilimitada asociada con el retiro del mercado de la competencia, que en realidad se ha extendido aún más en términos de volúmenes de sus dispositivos que se vieron afectados y la duración de su proceso de reparación y reemplazo. La conclusión es que tenemos al menos 12 meses más de esta increíble demanda de productos ResMed.

Estoy muy orgulloso de los 8000 ResMedians que atienden a pacientes en 140 países de todo el mundo. Nuestros equipos globales están encontrando formas de entregar productos y soluciones a proveedores de atención domiciliaria, médicos y sistemas de atención médica y, en última instancia, a las manos de los pacientes que más los necesitan. Claramente, el entorno de la cadena de suministro global sigue siendo muy desafiante en múltiples industrias, y no somos inmunes a su impacto. Durante el trimestre, a pesar de crecer a doble dígito año contra año, no pudimos satisfacer toda la demanda disponible en el mercado.

Se nos han asignado componentes de nuestros proveedores, en particular componentes electrónicos y, más específicamente, chips semiconductores, por lo que nos vemos obligados a asignar nuestros productos salientes a nuestros clientes. Hemos establecido un proceso de asignación con principios rectores claros que dan prioridad a la producción y entrega de dispositivos para satisfacer primero las necesidades de los pacientes de mayor agudeza. Además de los problemas de suministro de componentes, los desafíos actuales del transporte marítimo y aéreo están afectando nuestra capacidad para responder tan rápido como nos gustaría a la demanda de productos de ResMed. Los costos de flete están aumentando en general en los componentes entrantes de los proveedores y en los productos salientes a nuestros centros de distribución y para la entrega final a nuestros clientes.

Como resultado de estos mayores costos, implementamos un recargo en nuestros productos a partir de enero para compartir parte de la carga de estos mayores costos con los clientes. Dado todo el aumento en los precios de los productos básicos a los productos especializados en múltiples industrias en todo el mundo, nuestros clientes han entendido y aceptado la necesidad de este recargo. Estamos trabajando en estrecha colaboración con nuestros socios de la cadena de suministro global haciendo todo lo posible para obtener acceso al suministro adicional de los componentes críticos que necesitamos para aumentar aún más la producción de nuestros dispositivos médicos. También estamos rediseñando diseños validando nuevas partes, piezas, suministros y acelerando el lanzamiento y desarrollo de nuevos productos para alcanzar aún más la demanda.

Entendemos que esta es una situación difícil para todos nuestros clientes, incluidos los médicos, los proveedores de equipos médicos, los pagadores, los sistemas de atención médica y el cliente más importante, el paciente. Nuestra prioridad número 1 siempre serán los pacientes, haciendo todo lo posible para ayudar a quienes padecen apnea del sueño, EPOC, asma y otras enfermedades respiratorias crónicas, así como a quienes se benefician de nuestras soluciones de software de atención médica extrahospitalaria. Para hacer crecer y diferenciar nuestro negocio de Cuidado Respiratorio y del Sueño, desarrollaremos, diseñaremos y entregaremos soluciones de terapia líderes en el mundo que se pueden escalar globalmente, y entregaremos las soluciones de software extrahospitalarias líderes en el mundo para empoderar a cada persona. asistencia sanitaria estén donde estén.

Nuestro objetivo es garantizar que cada persona reciba la atención que necesita, donde la necesita y cuando la necesita. Permítanme dar un paso atrás para analizar las condiciones generales del mercado en nuestra industria. Estamos viendo una recuperación constante y continua de la demanda en los países en los que operamos. Seguimos viendo una divergencia en el flujo total de pacientes del 85 % al 100 % de los niveles anteriores a la COVID en la mayoría de los países y por encima del 100 % de los niveles anteriores a la COVID niveles en algunos lugares.

Estas métricas seguirán aumentando constantemente hacia los niveles anteriores a la COVID y más allá a medida que las vacunas y los refuerzos se implementen en todo el mundo. Cada nueva variante de COVID tiene un impacto, pero con la adopción de soluciones de salud digital para detección, diagnóstico y configuración remota de pacientes y monitoreo remoto de pacientes, así como procesos establecidos y bien establecidos para protocolos de limpieza de COVID en laboratorios del sueño, esperamos el impacto. de nuevas variantes para disminuir en impacto absoluto cada vez. Nuestro equipo global de ResMed sigue comprometido a trabajar con los gobiernos nacionales, estatales y municipales, así como con los sistemas de atención médica, hospitales y proveedores de atención médica locales para suministrar ventiladores, máscaras y capacitación para cuidados intensivos y la importante transición al hogar, según sea necesario. Dada la gravedad cada vez menor de cada impacto en las hospitalizaciones y la enfermedad grave de COVID, la demanda de ventiladores ahora es consistente con los niveles anteriores a COVID.

Permítanme actualizarlos sobre nuestras tres principales prioridades estratégicas: la número 1 es hacer crecer y diferenciar nuestros negocios principales de apnea del sueño, EPOC y asma; el número 2 es diseñar, desarrollar y entregar dispositivos médicos líderes en el mundo, así como soluciones de salud digital que se puedan escalar globalmente; y el número 3 es innovar y hacer crecer las mejores soluciones de software del mundo para la atención brindada fuera del hospital y especialmente en el hogar. Los Estados Unidos.

El lanzamiento de nuestra plataforma de dispositivos de próxima generación llamada AirSense 11 sigue funcionando muy bien. Esta nueva plataforma ha brindado un suministro de productos adicional muy necesario, ya que enfrentamos una alta demanda sin precedentes de dispositivos ResMed. Esperamos introducir la plataforma AirSense 11 en otros países durante el año calendario 2022. Paralelamente, continuaremos vendiendo nuestra plataforma líder en el mercado disponible a nivel mundial, AirSense 10, para maximizar el volumen total de CPAP, APAP y binivel disponibles para la venta. .

De hecho, el único producto al que AirSense 10 es inferior es AirSense 11. Como vio en nuestros resultados con un crecimiento de dos dígitos este trimestre, la adopción continua de las plataformas AirSense 10 y AirSense 11 sigue siendo muy, muy fuerte. Con la plataforma AirSense 11 y nuestro ecosistema de tecnología de salud digital, estamos involucrando a los pacientes en su terapia digitalmente como nunca antes en la industria. También estamos haciendo que sea más fácil y eficiente para nuestros clientes administrar sus poblaciones de pacientes utilizando nuestro conjunto completo de soluciones de software, que incluyen myAir para pacientes, AirView para médicos y Brightree para proveedores de equipos médicos domésticos.

Cuando los clientes usan estas soluciones de tecnología de salud digital, tienen mayor eficiencia, costos más bajos y logramos mejores resultados para los pacientes y sus médicos. Tenemos evidencia publicada revisada por pares que muestra que al combinar la plataforma AirSense con el software myAir y el software AirView, observamos más del 87 % de adherencia a la terapia de presión positiva en las vías respiratorias. Esto fue en el estudio con más de 85.000 pacientes. En nuestra última y mejor plataforma, AirSense 11, estamos impulsando tasas de adopción de la aplicación myAir aún más altas que nunca.

De hecho, estamos viendo más del doble de aceptación de pacientes que se registran en myAir y se involucran completamente con la tecnología de software de ResMed. El resultado neto es que esto brinda una mejor experiencia para el paciente, una mayor eficiencia para los proveedores de atención domiciliaria y, lo que es más importante, una mayor adherencia a la terapia a largo plazo. Vimos esto demostrado en el estudio de Alaska en asociación con los sistemas de salud franceses, donde mostramos en un estudio con más de 176,000 pacientes que aquellos pacientes que se habían adherido a la terapia CPAP tenían una reducción relativa del 39% en las tasas de mortalidad en comparación con el control. Demostrar estos tipos de mejores resultados para los pacientes y costos más bajos para el sistema de atención médica a una escala nunca antes vista en la industria son componentes críticos de la estrategia ResMed 2025.

Otro aspecto clave de nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo es generar conciencia y aumentar el flujo de pacientes a través de la parte superior del embudo de diagnóstico de la apnea del sueño. COVID-19 ha avanzado en la concientización, adopción y aceptación de la salud respiratoria y la higiene respiratoria, pero también en la adopción y aceptación de herramientas digitales de salud y telesalud, incluidas las pruebas de apnea del sueño en el hogar. Si bien el aumento de la demanda no es tan importante en el corto plazo inmediato, dado el retiro continuo de la competencia, tenemos un enfoque a largo plazo y siempre estamos enfocados en esa oportunidad de generación de demanda a largo plazo. Estamos innovando con socios y nuestros clientes para crear un enfoque aún más eficiente y eficaz para la identificación, detección, diagnóstico, tratamiento y gestión de pacientes con apnea del sueño.

Seguiremos invirtiendo en tecnología que permita una experiencia digital perfecta de extremo a extremo para los pacientes. Como mencionamos en nuestra llamada de octubre, durante el segundo trimestre adquirimos Ectosense, un proveedor líder mundial de tecnología de prueba de apnea del sueño en el hogar conectado a la nube. Creemos que las soluciones digitales y fáciles de usar de Ectosense en manos de médicos, técnicos de laboratorio del sueño y consumidores pueden ayudar a aumentar significativamente las tasas de diagnóstico y detección, así como la conciencia general sobre la apnea del sueño. Permítanme pasar ahora a una discusión sobre nuestro negocio de Atención respiratoria, centrándonos en nuestra estrategia para brindar un mejor servicio a los 380 millones de pacientes con enfermedad pulmonar obstructiva crónica o EPOC en todo el mundo, y los 330 millones de pacientes que padecen asma en todo el mundo.

Nuestro objetivo es llegar a cientos de millones de pacientes con nuestras soluciones de atención respiratoria, incluida la ventilación no invasiva y la ventilación de soporte vital, así como áreas terapéuticas más nuevas, como las soluciones de administración farmacéutica conectadas a la nube de nuestra tecnología Propeller y la terapia de alto flujo. ofertas como nuestra plataforma de productos llamada Lumus HFT. La demanda de nuestras soluciones básicas de ventilación no invasiva y ventilación de soporte vital fue fuerte durante el trimestre, especialmente en los mercados fuera de los EE. UU., donde brindan un enfoque diferente para ayudar a los pacientes más graves y de mayor agudeza. Esta demanda está alineada con los principios rectores de nuestro proceso de asignación, a saber, dar la máxima prioridad a la fabricación de dispositivos de ventilación no invasiva y ventilación de soporte vital, incluidos los niveles de compra que satisfagan primero las necesidades de estos pacientes de máxima agudeza. La adopción de la solución de software AirView para ventilación que lanzamos en Europa hace poco más de un año sigue siendo sólida y continuamos expandiendo esta tecnología a regiones de todo el mundo.

AirView para ventilación ha brindado valor al ayudar a los médicos y a los sistemas de atención médica en los que operan a manejar pacientes de alto riesgo durante la pandemia de COVID-19. Pero también se usa cada vez más de forma continua para mejorar la calidad de la atención a través de una intervención temprana y proactiva ante el primer signo de problemas médicos respiratorios para ayudar a reducir el riesgo de hospitalización. Vemos un mundo en el que AirView para ventilación es el estándar de atención para el tratamiento de la EPOC. La forma en que nuestra plataforma central AirView para la apnea del sueño es ahora el estándar de atención para el tratamiento de la apnea del sueño.

Permítanme ahora revisar nuestro negocio de software como servicio para la atención extrahospitalaria. Durante el trimestre, nuestro negocio de SaaS mostró un crecimiento secuencial mejorado. Logramos un alto crecimiento de un dígito año tras año en nuestra cartera de mercados SaaS, incluidos los equipos médicos para el hogar, así como los entornos de atención basados ​​en instalaciones y en el hogar. El continuo crecimiento de la atención domiciliaria está proporcionando vientos de cola para nuestros equipos médicos domiciliarios, así como para nuestros productos de salud y cuidados paliativos en el hogar, y continuamos creciendo con los clientes a medida que aumentan la utilización de nuestro software y soluciones de datos para mejorar y optimizar las eficiencias comerciales. y atención al paciente, incluido el reabastecimiento de Brighttree y Snap.

La pandemia de COVID-19 ha sido y sigue siendo un desafío para algunas de las verticales en nuestro negocio de SaaS, en particular para los centros de enfermería especializada, ya que los efectos de la variante altamente contagiosa de Omicron siguen siendo un obstáculo para el volumen de pacientes en estos entornos. Continuaremos observando esto de cerca a medida que las tasas de COVID alcancen su punto máximo y luego disminuyan con esta última variante, como ha sucedido en muchas regiones del país y del mundo. A medida que las restricciones de COVID continúan disminuyendo y nuestros clientes mejoran su línea de visión a mejores condiciones, esperamos ver una demanda reprimida de inversiones en tecnología, lo que nos brinda oportunidades para vender más y más servicios y soluciones a los clientes existentes, así como para aumentar nuestra cartera de nuevos clientes. A medida que observamos nuestra cartera de soluciones en los entornos de atención, esperamos que el crecimiento de los ingresos de nuestro grupo SaaS se acelere, logrando un crecimiento sostenible de un solo dígito a medida que finalizamos este año fiscal.

Como siempre, nuestro objetivo es igualar o superar esa tasa de crecimiento del mercado a medida que continuamos innovando y continuamos tomando participación de mercado de los competidores. Somos el proveedor estratégico líder de soluciones SaaS para la atención extrahospitalaria y proporcionamos software de misión crítica en un amplio conjunto de mercados muy atractivos. Nuestras últimas y mejores soluciones SaaS abordaron el problema número 1 informado en nuestra base de clientes, que son los desafíos de personal.

Nuestros clientes de SaaS esperan que este problema persista y reconocen la necesidad de soluciones tecnológicas para ayudar a resolver sus desafíos con eficiencia y escala. Y nuestros servicios y soluciones de software les ayudan a lograr estos dos resultados. Estamos bien posicionados y hemos creado un valor diferenciado para nuestros clientes y para ResMed dentro de nuestro negocio SaaS. Al observar la cartera más amplia de negocios de ResMed en el cuidado respiratorio y del sueño, así como nuestras soluciones SaaS, seguimos confiando en nuestra estrategia a largo plazo y nuestra cartera de soluciones innovadoras.

Nuestras soluciones para el cuidado respiratorio y del sueño tratan las afecciones crónicas más prevalentes y de mayor costo, y nuestras soluciones SaaS respaldan los entornos de atención donde las personas enfrentan estas y otras afecciones crónicas. Con esta combinación, podemos transformar fundamentalmente la atención médica extrahospitalaria a una escala que ninguna otra empresa puede igualar. Y estamos preparados para un crecimiento sostenible a través de inversiones continuas en investigación y desarrollo por una suma del 7 % de nuestros ingresos, excelencia comercial en asociaciones con CVS, Verily y más allá, así como una aceleración futura a través de fusiones y adquisiciones estratégicas, así como introducir fusiones y adquisiciones a medida que avanzamos. Nuestro enfoque centrado en el paciente, centrado en el médico y centrado en el proveedor, combinado con nuestra cultura única de ResMed, significa que estamos posicionados para continuar ganando en los mercados médicos ampliamente desatendidos de la apnea del sueño, la enfermedad pulmonar obstructiva crónica, el asma y más.

Estamos transformando la atención médica extrahospitalaria a escala, liderando el mercado en tecnología de salud digital con más de 10 500 millones de noches de datos médicos en la nube y más de 16 millones de dispositivos médicos 100 % conectables a la nube en mesitas de noche en 140 países de todo el mundo , estamos desbloqueando valor mediante el uso de datos no identificados para ayudar a pacientes, proveedores, médicos, pagadores y en sistemas de atención médica completos. Hemos invertido en las operaciones de privacidad en la nube y en las capacidades de análisis de datos impulsadas por IA y ML para hacer esto a una escala que la competencia no puede igualar, y estamos aumentando nuestro liderazgo todos los días. Nuestra misión de mejorar 250 millones de vidas a través de una mejor atención médica en 2025 impulsa y motiva a los residentes de ResMedia todos los días. Nuevamente hicimos un excelente progreso hacia esa meta inspiradora durante este último trimestre.

Antes de pasarle la llamada a Brett para sus comentarios, quiero expresar una vez más mi sincero agradecimiento a más de 8000 residentes de ResMedia por su perseverancia, trabajo duro y dedicación durante estos tiempos sin precedentes. Gracias. Con eso, pasaré la llamada a Brett en Sydney y pasaré al grupo de preguntas y respuestas. Brett, paso a ti.

Brett Sandercock, director financiero

Genial. Gracias, Mick. En mis comentarios de hoy, proporcionaré una descripción general de nuestros resultados para el segundo trimestre del año fiscal 2022. A menos que se indique lo contrario, todas las comparaciones son con el trimestre del año anterior.

Estamos complacidos con nuestro desempeño financiero en el segundo trimestre a pesar de los obstáculos que enfrentamos como resultado de las importantes restricciones continuas de la cadena de suministro en un entorno de carga desafiante. Los ingresos del grupo para el trimestre de diciembre fueron de $895 millones, un aumento del 12%. En términos de moneda constante, los ingresos aumentaron un 13%. El crecimiento de los ingresos refleja una mayor demanda de nuestros productos para el cuidado respiratorio y del sueño en toda nuestra cartera, impulsada por la recuperación de las condiciones del mercado y por una mayor demanda de dispositivos en respuesta al retiro continuo del producto por parte de uno de nuestros competidores.

En el trimestre de diciembre, registramos ingresos incrementales insignificantes de nuestra demanda relacionada con COVID-19 en consonancia con el trimestre del año anterior. De cara al futuro, esperamos ingresos insignificantes de la demanda relacionada con COVID-19. Sin embargo, seguiremos estimándolo para usted según corresponda. En relación con el impacto del retiro del mercado de nuestros competidores, estimamos que generamos ingresos por dispositivos incrementales en el rango de $45 millones a $55 millones en el trimestre de diciembre.

Para la primera mitad del año fiscal 22, esto refleja ingresos incrementales en el rango de $125 millones a $145 millones. Continuamos esperando que las restricciones de suministro de componentes limiten la oportunidad de ingresos incrementales totales de dispositivos a entre $ 300 millones y $ 350 millones para el año fiscal completo 2022. segundo trimestre, por lo tanto, limitando los ingresos incrementales durante el tercer trimestre. Vemos que los desafíos de suministro disminuyen hasta cierto punto en nuestro cuarto trimestre fiscal y en el año fiscal 2023.

En cuanto a nuestra distribución geográfica de ingresos y excluyendo los ingresos de nuestro negocio de software como servicio, las ventas en EE. UU., Canadá y los países de América Latina aumentaron un 14 %. Las ventas en Europa, Asia y otros mercados aumentaron un 12% en términos de moneda constante. Por segmento de producto, a nivel mundial, en términos de moneda constante, las ventas de dispositivos aumentaron un 16 %, mientras que las máscaras y otras ventas aumentaron un 10 %. Desglosado por áreas regionales, las ventas de dispositivos en los EE. UU., Canadá y América Latina aumentaron un 19 %, ya que nos beneficiamos de ingresos incrementales debido a la retirada de un competidor y una mezcla de productos favorable, ya que vendimos una mayor proporción de dispositivos de mayor agudeza.

Esto es consistente con nuestros principios rectores para la asignación de productos, a saber, que estamos dando prioridad a la producción y entrega de nuestros dispositivos para satisfacer primero las necesidades de los pacientes de alta seguridad. Las ventas de máscaras y otras aumentaron un 9 %, lo que refleja sólidos ingresos por reabastecimiento y se logró a pesar del desafiante entorno de suministro de dispositivos, que continúa limitando las configuraciones de nuevos pacientes. En Europa, Asia y otros mercados, las ventas de dispositivos aumentaron un 13 % en términos de moneda constante, lo que nuevamente refleja el beneficio de los ingresos incrementales debido a la retirada de un competidor. Las mascarillas y otras ventas en Europa, Asia y otros mercados se beneficiaron de un flujo de pacientes mejorado en relación con el año anterior y aumentaron un 11 % en términos de moneda constante.

En general, nuestras operaciones asiáticas, en particular, tuvieron un trimestre sólido. Los ingresos del software como servicio aumentaron un 8 % en el trimestre de diciembre. Vimos un sólido desempeño en el segmento HME a medida que los clientes continúan utilizando nuestras soluciones SaaS para optimizar y administrar sus negocios de manera más eficiente, y estamos viendo cierta estabilidad en el segmento de atención de enfermería especializada a medida que continúa emergiendo de los desafíos del COVID-19. 19 pandemia. Para la segunda mitad del año fiscal '22, esperamos continuar beneficiándonos de la incapacidad de nuestros competidores para suministrar nuevos pacientes y de la recuperación general de los mercados de flotas globales del impacto de COVID-19.

Sin embargo, como hemos dicho durante los últimos trimestres, mientras trabajamos arduamente para aumentar la producción de dispositivos, no podremos satisfacer toda la demanda esperada como resultado del retiro de nuestros competidores, principalmente debido a la oferta significativa y continua Restricciones para los componentes electrónicos. Estamos operando en un entorno de cadena de suministro muy dinámico. Como mencioné anteriormente, seguimos esperando que las restricciones en el suministro de componentes limiten los ingresos incrementales de dispositivos resultantes del retiro del mercado de nuestros competidores a entre $ 300 millones y $ 350 millones para el año fiscal '22. Esto incluye los ingresos por dispositivos que pudimos generar en la primera mitad del año fiscal '22.

Esperamos que el tercer trimestre siga siendo desafiante, pero que el cuarto trimestre sea mejor. Durante el resto de mi comentario de hoy, me referiré a números no GAAP. Hemos proporcionado una conciliación completa de los números no GAAP a GAAP en nuestro comunicado de prensa de ganancias del segundo trimestre. Nuestro margen bruto no GAAP disminuyó 230 puntos básicos a 57,6 % en el trimestre de diciembre.

La disminución se atribuye principalmente a mayores costos de fabricación y componentes de flete y movimientos de divisas desfavorables, parcialmente compensados ​​por una mezcla de productos positiva, particularmente en relación con el fuerte crecimiento de nuestros dispositivos de mayor agudeza. Pasando a los gastos operativos. Durante el segundo trimestre, mantuvimos un enfoque disciplinado en nuestro gasto continuo para respaldar nuestras operaciones. Pero estamos viendo un perfil de gastos más normalizado a medida que disminuyen los impactos de COVID-19.

Los gastos generales y administrativos del segundo trimestre aumentaron un 9 % o, en términos de moneda constante, aumentaron un 10 %. El aumento se debió principalmente a un aumento en los gastos relacionados con los empleados. Es importante destacar que los gastos de venta, generales y administrativos como porcentaje de los ingresos mejoraron al 20,7 % en comparación con el 21,2 % en el período del año anterior. De cara al futuro y sujeto a los movimientos de divisas, esperamos que los gastos de venta, generales y administrativos como porcentaje de los ingresos oscilen entre el 20 % y el 22 % para la segunda mitad del año fiscal 2022.

Los gastos de investigación y desarrollo del trimestre aumentaron un 14 % tanto en términos generales como en moneda constante. Los gastos de I+D como porcentaje de los ingresos fueron del 7 % en comparación con el 6,9 % del trimestre del año anterior. Seguimos realizando importantes inversiones en innovación porque creemos que nuestro compromiso a largo plazo con el desarrollo de tecnología, productos y soluciones brindará una ventaja competitiva sostenida. De cara al futuro y sujeto a los movimientos de divisas, esperamos que los gastos de I+D como porcentaje de los ingresos estén en torno al 7 % para la segunda mitad del año fiscal 22.

Nuestro beneficio operativo no GAAP para el trimestre aumentó un 5 %, respaldado por un fuerte crecimiento de los ingresos, parcialmente compensado por la contracción de nuestro margen bruto. Según los PCGA, nuestra tasa impositiva efectiva para el trimestre de diciembre fue del 15 %, mientras que según los PCGA, nuestra tasa impositiva efectiva para el trimestre fue del 15,6 % en comparación con el trimestre del año anterior del 15,2 %. La tasa impositiva relativamente baja en el segundo trimestre, tanto en el trimestre actual como en el trimestre del año anterior, refleja un beneficio fiscal favorable asociado con la inversión en acciones de los empleados que generalmente ocurre en el segundo trimestre. De cara al futuro, estimamos que nuestra tasa impositiva efectiva no GAAP para el año fiscal '22 completo estará en el rango de 19% a 20%.

Nuestro ingreso neto no GAAP para el trimestre aumentó un 5 % y nuestras ganancias diluidas por acción no GAAP para el trimestre aumentaron un 4 %. Nuestro flujo de caja de operaciones para el trimestre fue de $220 millones, lo que refleja sólidas ganancias subyacentes, parcialmente compensadas por un mayor capital de trabajo. El gasto de capital para el trimestre fue de $ 30 millones. La depreciación y amortización del trimestre totalizaron $41 millones.

Durante el trimestre, pagamos dividendos a los accionistas por un total de $61 millones. Registramos pérdidas de capital de $1,9 millones en nuestro estado de resultados en el trimestre de diciembre asociado con la empresa conjunta de Primasun con Verily. Esperamos registrar pérdidas de capital de aproximadamente $2 millones por trimestre a través del saldo del año fiscal '22 asociado con la operación de empresa conjunta. Terminamos el segundo trimestre con un saldo de caja de $194 millones.

Al 31 de diciembre, teníamos $680 millones en deuda bruta y $486 millones en deuda neta. Nuestros niveles de deuda se mantuvieron modestos. Y al 31 de diciembre, teníamos aproximadamente $1,600 millones disponibles para retirar de nuestra instalación revólver existente. En resumen, nuestra posición de liquidez sigue siendo sólida.

Nuestra junta directiva declaró hoy un dividendo trimestral de $0,42 por acción, lo que refleja la confianza de la junta en nuestro desempeño operativo. Nuestro sólido flujo de efectivo y bajo apalancamiento brindan flexibilidad en la forma en que asignamos el capital. En el futuro, planeamos continuar reinvirtiendo para crecer a través de I+D. También esperamos continuar desplegando capital para adquisiciones adicionales como [inaudible] Health, [inaudible], una adquisición que completamos el 1 de octubre.

Y con eso, devolveré la llamada a Amy.

Amy Wakeham, vicepresidenta de relaciones con inversores y comunicaciones corporativas

Genial. Gracias, Brett, y gracias, Mick. Kevin, sigamos adelante y ahora te pasamos la llamada para que brindes instrucciones y luego realices la parte de preguntas y respuestas de la llamada.

Preguntas & Respuestas:

Operador

[Instrucciones para el operador] Nuestra primera pregunta de hoy proviene de Chris Cooper de Goldman Sachs. Su línea ahora está activa.

Chris Cooper -- Goldman Sachs -- Analista

Buenas tardes y buenos días. Gracias por tomar mi pregunta. Mick, ¿puedes recordarnos, por favor, las medidas específicas que estás empleando para mitigar los desafíos del suministro de componentes? Y supongo, ¿dónde estás viendo más y menos éxito?

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí, Cris. Es una pregunta muy pertinente, obviamente, y estamos siguiendo múltiples caminos, como describí en los comentarios de preparación. Lo primero que estamos haciendo es ir a nuestros proveedores existentes y cadenas de suministro existentes y realmente emplearlos para priorizar los dispositivos médicos sobre los otros aspectos. Tienen opciones para dar a los autos eléctricos, tienen teléfonos celulares, dispositivos de consumo y dispositivos médicos, y estamos trabajando con ellos directamente en eso.

Estamos viendo algunos beneficios en eso, ciertamente al nivel de mantener el tipo de crecimiento de dos dígitos que vio durante este trimestre. Además de eso, estamos rediseñando partes, piezas y componentes dentro de nuestras plataformas existentes, y estamos lanzando nuevas plataformas al mercado más rápido. Estamos trabajando en diseños Air 10 y Air 11. También estamos rediseñando nuestras cadenas de suministro para validar y verificar que los nuevos proveedores puedan llegar allí.

Y toda esa combinación nos da mucha más confianza, ya que esperamos que el trimestre de marzo sea mejor que diciembre, pero que el trimestre de junio sea significativamente mejor que marzo. Y a medida que avanzamos en septiembre y diciembre de este año calendario, realmente comenzamos a liberar muchos de esos proyectos que entran en juego, y estamos viendo mucha confianza con ellos. Pero sobre esa cartera, Rob, ¿tienes más información para proporcionar, tal vez, Chris, sobre lo que [inaudible] con el entorno de la cadena de suministro? Tal vez y tú también puedes Chris [inaudible] pasando por un año ahora y sabíamos que iba a haber escasez, por lo que parece estar funcionando en todas esas actividades de las que Nick ha estado hablando durante todo el año, comenzando a dar frutos.

Lleva tiempo, y es por eso que estamos hablando de cosas que no se solucionan de inmediato. Esperamos que continúe siendo un desafío para el próximo trimestre y comience a ver mejoras más adelante. Dicho esto, es una situación muy dinámica y las cosas cambian semanalmente. Por eso, nuestros equipos tienen que ser extremadamente ágiles.

Y, de hecho, estamos invirtiendo muchos recursos en ello. Tenemos un equipo realmente fuerte de ingenieros y personas de relaciones comerciales con los proveedores y nuestros equipos de productos están realmente enfocados en esto mientras trabajamos en estos tiempos difíciles.

Chris Cooper -- Goldman Sachs -- Analista

Entonces, ¿puedo preguntar, quiero decir, en relación con la actualización que proporcionó sobre los resultados del último trimestre en octubre, ahora está más o menos seguro de que los déficits que está viendo actualmente en los componentes pueden abordarse para el cuarto ¿cuarto?

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí, es una buena pregunta, Chris. De hecho, estoy exactamente donde estaba en octubre que creo que dijimos en octubre, va a ser difícil en diciembre. Será difícil en marzo, y realmente comenzará a abrirse en junio y luego a medida que salgamos durante todo el año calendario. Así que mantengo eso.

Y estoy de pie, como dijo Brett antes, mirando el año fiscal 22, los $300 millones a $350 millones de producto incremental. Me refiero a mirar el trimestre de diciembre, 16% de crecimiento interanual en dispositivos entre una crisis de la cadena de suministro global, la recuperación de COVID-19 y todos los desafíos que existen. Eso es muy fuerte. Pero vamos a ser más fuertes que eso a medida que avancemos durante el año fiscal y durante el año calendario.

Esta demanda aparentemente infinita estará con nosotros durante todo este año calendario y posiblemente más allá. Entonces, todos los proyectos de los que Rob habló, si el pistoletazo de salida sonó en junio del 2014, cuando la competencia publicó este aviso de retiro y los avisos de seguridad de campo a nivel mundial, nuestro equipo ha hecho un trabajo bastante bueno para llegar a 16% interanual en esta crisis en el trimestre de diciembre. Creo que, como dije en octubre, creo que será mejor en marzo que en diciembre y significativamente mejor en junio. Y luego realmente comenzar a liberarse cuando lleguemos a septiembre y diciembre.

Y con una demanda casi infinita, nunca se llega a alcanzar eso, pero seremos cada vez más rápidos y creceremos más año tras año a lo largo del año calendario.

Chris Cooper -- Goldman Sachs -- Analista

Muchas gracias.

Mick Farrell, director ejecutivo

Gracias Chris.

Operador

Gracias. [Instrucciones para el operador] Nuestra próxima pregunta proviene de Dan Hurren de MST Marquee. Su línea ahora está activa.

Dan Hurren -- Servicios financieros de MST -- Analista

Buenos días a todos. Muchas gracias. Mencionó que la demanda de ventilación volvió a los niveles antes cubiertos, pero supongo que se refiere a los conductos de ventilación del hospital oa los pacientes del hospital. Así que esperaba que pudiera darnos algo de color o detalles sobre la ventilación en el mercado de la atención médica en el hogar, específicamente cómo se ha desempeñado el producto Astral mientras coloca Trilogy en los últimos trimestres.

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí. Dan, lo intentaré por primera vez y luego se lo pasaré a Jim Hollingshead, nuestro presidente de cuidado respiratorio y del sueño. Sí. Entonces, lo que dije en los comentarios preparatorios es que lo que estamos viendo es que la demanda de ventiladores es realmente alrededor de que los mercados de EPOC, enfermedades neuromusculares e insuficiencia respiratoria están donde estaban antes de la pandemia de COVID-19.

Entonces estamos viendo ese flujo de pacientes enfermos, encontrando su camino a través de soluciones de salud digital, monitoreo de telesalud, trabajo digital con sus médicos preliminares de limpieza pulmonar y/o COVID. Estamos recibiendo las recetas para esos productos. La gran mayoría de nuestros ingresos es más del 90 por ciento a nivel mundial en atención respiratoria es atención respiratoria fuera del hospital. Entonces, incluso Astrals, pero Stellas y STA, ST y ASV de dos niveles.

Se utilizan para la ventilación fuera del hospital. Así que parece que han vuelto en términos de flujo de pacientes. Jim, ¿algún otro color para darle a Dan sobre eso?

Jim Hollingshead, presidente de Sleep Business

Sí. Y Dan, lo único que agregaría a lo que dijo Mick es que nuestro producto Astral está funcionando muy bien en el mercado. Tiene algoritmos muy sofisticados que pueden tratar una amplia gama de pacientes y la demanda ha sido muy fuerte. Y así, en general, el actual ha sido muy bien aceptado y algunos de los algoritmos que hemos agregado en los últimos meses han aumentado la demanda.

También se beneficia de lo que para nosotros es un viento de cola del retiro de Philips. Y también hay un poco de demanda incremental de Astral en ese contexto.

Operador

Gracias. Nuestra próxima pregunta viene de Sean Laaman de Morgan Stanley. Su línea ahora está activa.

Sean Laaman, Morgan Stanley, analista

Buenos días, Mick y equipo. Espero que estéis todos bien. Mick, espero que podamos obtener una actualización sobre los nuevos códigos RTM de CMS y cómo eso podría estar influyendo en Propeller.

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí. Juan, es una gran pregunta. Y como sabe, la tecnología Propeller es para aquellos que quizás no lo sepan, es un producto de suministro farmacéutico conectado a la nube para la EPOC y el asma. Y muchos de ellos están en etapa piloto y asociaciones con gobiernos en Europa y pagadores privados en los Estados Unidos.

Y tenemos algunos modelos comerciales en marcha. No son materiales para el negocio global. Pero Dave Pendarvis, ¿tiene algún dato sobre los códigos RTM que obtuvimos a través del reembolso y cualquier impacto en los de Propeller y en toda la empresa?

Dave Pendarvis, secretario y director administrativo

Sí. Bueno, en general, nos complace ver que la codificación y el reembolso fluyan hacia una actividad de tipo de monitoreo más remoto. Eso es positivo. Al mismo tiempo, Propeller está trabajando para que los médicos adopten esos códigos, y estamos trabajando para que los fondos lleguen con eso.

Y nada cambia rápidamente en términos de práctica médica. Y Propeller también está trabajando con los sistemas de atención médica y otras bases de todo el sistema para tratar de adoptar el sistema Propeller. Así que diría que estamos alentando, pero todavía es un poco temprano para que podamos decir que estamos viendo una aceptación material de Propeller como resultado. Pero ciertamente, mejora las condiciones operativas, y creemos que esta es una tendencia a largo plazo que beneficiará tanto a Propeller como al resto del negocio y su monitoreo remoto de pacientes a largo plazo.

Sean Laaman, Morgan Stanley, analista

Gracias David. gracias mick gracias juan

Operador

Tu próxima pregunta de hoy viene de Matthew Mishan de KeyBanc. Su línea ahora está activa.

Matt Mishan -- KeyBanc Capital Markets -- Analista

Hola. Muchachos, buenas tardes. Observó una mejora secuencial trimestre tras trimestre en las mascarillas de EE. UU.

¿Puede darnos una idea de cuáles son los impulsores de eso? ¿Y si espera o no una mejora secuencial continua en el futuro?

Mick Farrell, director ejecutivo

Gracias por la pregunta, Matt, y es genial ver que EE. UU., Canadá y América Latina tienen un fuerte crecimiento de moneda constante del 9 % en mascarillas. Y Europa, Asia, resto del mundo con un 11 % anual con un fuerte crecimiento de dos dígitos del 10 % en todo el mundo. Y como dijiste, eso es más que el año pasado.

Mira, creo que empezaré y tal vez le pasaré a Jim algo más de color. Pero a un nivel amplio, COVID-19 ha demostrado la importancia de la salud respiratoria y la higiene respiratoria. Y dijimos esto en 2020 cuando vimos ese tipo de repunte en el crecimiento de nuestro negocio de máscaras y accesorios. Y acabamos de lanzar Snap y tenemos reabastecimiento de Brightree.

Y mucha gente pensó, bueno, este es un paso adelante secular. Es solo cuando las personas son personas con acciones que tienen algunos productos básicos. Este es un problema de almacenamiento. Y dijimos, no, esto es sostenible.

Estamos hablando con pacientes. Estamos haciendo el Net Promoter Score. Estamos analizando los datos. Los consumidores quieren, siempre han querido más atención médica.

Ahora han visto el motivo de la salud respiratoria y la higiene respiratoria. Ahora llevamos dos años en esto y estamos viendo un crecimiento sostenido en la demanda a nivel de pacientes para la salud respiratoria, la higiene respiratoria. Estamos agregando a eso, la tecnología de Snap, la tecnología de Brighttree. Pero en otras partes del mundo, donde esas tecnologías no están disponibles, nos estamos asociando con nuestros proveedores de atención domiciliaria con pacientes directamente y más allá para alentar y hacer que eso suceda.

Pero Jim, ¿algún otro color sobre la sostenibilidad de este importante hito?

Jim Hollingshead, presidente de Sleep Business

Creo que Mick acaba de enumerar un par de vientos de cola relacionados con, creo que los pacientes han cambiado su comportamiento en el contexto de COVID y están mucho más interesados ​​​​en obtener consumibles limpios y renovados en su experiencia. Y creo que nuestros clientes en todo el mundo han mejorado en proporcionar eso que el mercado de EE. UU. en particular, hay un impulso muy fuerte en el reabastecimiento y lo ha sido durante meses, y ese es el viento a favor. Siempre hay un viento de cola en la ciclicidad del segundo trimestre debido a los deducibles.

Así que eso es algo cíclico normal. Pero la otra cosa que creo que es realmente importante señalar es que nuestra cartera masiva está funcionando muy, muy bien. Tenemos la gama más amplia de máscaras disponibles para adaptarse a casi cualquier experiencia del paciente. Seguimos participando, creo, lo cual es una dinámica muy importante para nosotros.

Así que no es un movimiento impactante masivo, pero de manera incremental, continuamos tomando un poco de participación en los últimos dos o tres trimestres, hemos tomado algunos puntos de participación. Y eso ha sido muy bueno. El único viento en contra de la máscara es el retiro de Philips porque el retiro de Phlips está amortiguando los nuevos comienzos de pacientes. Y ese es un pequeño viento en contra contra cuatro o cinco vientos de cola que acabamos de enumerar, y nos sentimos muy seguros de que nuestra cartera de máscaras seguirá adelante.

Operador

Gracias. La siguiente pregunta de hoy viene de Craig Wong-Pan de Royal Bank of Canada. Su línea ahora está activa.

Craig Wong-Pan -- RBC Capital Markets -- Analista

Gracias. Solo una pregunta sobre las ventas de dispositivos en EE. UU. Me preguntaba si podría proporcionar algún comentario sobre la división entre AirSense 11 y AirSense 10. ¿Y cómo ese tipo de proporción de ventas entre los dos podría compararse con el primer trimestre?

Mick Farrell, director ejecutivo

Craig, es una pregunta pertinente, pero no nos sentimos cómodos al entrar en detalles. Lo que puedo decirte como usuario personal igual a 1 de esta plataforma AirSense 11 es que la entrega es más pequeña, más silenciosa, más cómoda, más conectada. De hecho, mi esposa me preguntó si estaba encendido cuando lo encendí, es mucho más pequeño, más silencioso y mejor que nuestra última generación, que ya es la plataforma líder. Así que puedo decirles que está despegando cada ascenso que podemos hacer que se vende ese día.

Sale de fábrica, ya está prevendido y se están moviendo rápido. Y, por lo tanto, está aumentando como parte de nuestras ventas en los EE. UU. Por razones competitivas, no vamos a dividir qué tan rápido se acerca esa curva en S.

Pero los puntos que hice en los comentarios de preparación son realmente fuertes. El AirSense 10 por sí solo es el segundo mejor producto del mercado después del AirSense 11. Así que ya está ahí. Y cada AirSense 10 para el que podemos obtener un componente y luego ponerlo en la línea de producción también se vende.

Así que estamos vendiendo ambos en paralelo. Y los clientes están exigiendo ambos y nos encargaremos de ambos por encima de cualquiera de la competencia. Y entonces los estamos impulsando hacia afuera. Estamos impulsando un gran crecimiento de ambos, y lo haremos durante todo el año calendario 2022, ya que el retiro de Philips durará al menos ese tiempo en su actualización de esta semana.

Entonces, hace 90 días, eran 12 meses que terminaron en septiembre. Estábamos listos para ese escenario que regresará en septiembre y obtendremos nuestra gran aceptación de la máscara, como dijo Jim antes. Ahora estamos listos para su nuevo escenario, que es diciembre, y estamos listos para expandir nuestros componentes y nuestra participación en el lado del dispositivo e impulsar tanta demanda como sea posible. Así que estamos listos para todos los escenarios de todo lo anterior.

Pero sí, no vamos a desglosar el AirSense 11 exacto en comparación con el AirSense 10. Puedo decirles que está creciendo extraordinariamente rápido. La absorción de la curva S es excelente. y a los pacientes les encanta.

Entonces, a lo largo del año calendario, lo presentaremos en otros países del mundo y esperamos el mismo tipo de nivel de aceptación en esos otros países.

Operador

Gracias. Nuestra próxima pregunta viene de Andrew Paine de CLSA. Su línea ahora está activa.

Andrew Paine -- CLSA -- Analista

Sí. Gracias por tomar mi pregunta. Solo quiero obtener un poco más de claridad sobre su capacidad para rediseñar piezas y rediseñar elementos en sus dispositivos. ¿Cómo se va a lograr eso? ¿Significa esto que no estará tan expuesto a la escasez de chips a partir del 4T en adelante? ¿Y cuándo cree que estos cambios le permitirán operar a plena capacidad y, en esencia, satisfacer la demanda actual?

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí. Andrew, gran pregunta de tres partes. Comenzaré con eso, y luego tal vez, Rob, no puedas cubrir nada de lo que me perdí de los componentes de Andrew allí. Pero mira, sí, el pistoletazo de salida fue en abril cuando dijeron que había un problema de calidad en junio cuando dijeron que había un retiro.

Ya estábamos preparados para la escasez de la cadena de suministro que generaría el COVID-19. Y si no hubiera ocurrido este retiro de nuestro competidor, estaríamos en condiciones de satisfacer toda la demanda existente. Como vio, crecimos un 16 % año con año en este trimestre, y eso habría sido un gran crecimiento, tomando una buena participación en el mercado competitivo central. Pero con ese pistoletazo de salida en junio, comenzamos esos proyectos de reingeniería.

Dijimos, mire, no vamos a poder regresar y pedir más suministro. Conocemos las limitaciones de la cadena de suministro. Sabemos que la industria automotriz, las comunicaciones celulares y otros también están pidiendo a gritos más productos. Y así empezamos esas reingenierías de componentes y partes.

Comenzamos también a rediseñar a los cinturones negros de Six Sigma observando nuestra cadena de suministro y analizando diferentes proveedores y revalidándolos y asegurándonos de que pudiéramos llevarlos allí. Y entonces hay un montón de proyectos en marcha. Me quedo sin dedos mirándolos. Pero cuando miro esa cartera, me da mucha confianza decir que vimos que algunas de ellas se concretaron en diciembre, otras más en marzo.

Pero en el trimestre de junio, creo que un montón de estos proyectos liberarán la oferta y luego llega septiembre y diciembre y la cartera de proyectos que llegarán al mercado en términos de un nuevo proveedor, una nueva pieza, un nuevo rediseño llegará allí. Y eso es lo que nos da esa confianza en esa recuperación de la cantidad de acciones que vamos a tomar hasta 2022. Rob, ¿qué me perdí allí?

Rob Douglas, presidente y director de operaciones

Tal vez simplemente entrar en algunos de los procesos de reingeniería. Andrew, sabes que estos productos tienen cientos de componentes. Y si te falta uno, no puedes construir nada del producto. De hecho, nos verán mientras construimos amortiguadores en torno a todo esto, veremos que nuestros niveles de inventario de materiales aumentan a medida que construimos amortiguadores de estas alternativas.

Ahora, algunos de los componentes son fáciles de tener como alternativas. Tienes que revalidarlos. Y en el mundo de los dispositivos médicos, debe tener una revalidación muy rigurosa de los componentes alternativos, y eso suele ser gran parte del trabajo de ingeniería. Pero algunos de los otros componentes, como los microcontroladores y cosas por el estilo, son mucho más complejos.

Interactúan con el software integrado en los sistemas, todo ese tipo de cosas. Los procesos de diseño y validación para estos son más complejos y toman más tiempo. Tenemos proyectos en todas esas áreas allí. Y a medida que creamos estas alternativas, programamos los compromisos a más largo plazo, las relaciones con los proveedores, creamos los inventarios y nos aseguramos de tener opciones.

Dicho esto, sigo volviendo al hecho de que es una situación muy variable. Y justo cuando crees que lo has hecho todo bien, empiezas a ver que otros componentes son desafíos. Así que nuestros equipos, como dije antes, tienen que ser realmente ágiles y seguir compitiendo en esto. Tienes que seguir corriendo muy rápido para rastrear estos problemas.

Operador

Gracias. Nuestra siguiente pregunta de hoy viene de John Deakin-Bell de Citigroup. Su línea ahora está activa.

John Deakin-Bell -- Citi -- Analista

Gracias. Solo estoy tratando de obtener un poco más de color en torno a los nuevos pacientes subyacentes, tal vez entre los EE. UU. y el resto del mundo. Y solo dénos una idea de dónde cree que estamos en diferentes mercados y tal vez una idea de cuándo cree que podría volver al crecimiento paciente en 2019.

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí, John, es una pregunta muy compleja porque, como sabes, operamos en 140 países y todas las diferentes variantes de letras griegas de COVID fluyen a través de esos 140 países a diferentes velocidades. Una gran cosa porque tenemos una fuerte visibilidad y conciencia sobre esto cuando hablamos con los médicos pulmonares y de cuidados intensivos, y observamos las tasas de hospitalización y las tasas de uso de ventilación y las tasas de uso de UCI/UCC, cada variante parece ser, aunque cada vez más transmisible cada vez menos grave en el impacto en términos de hospitalizaciones, necesidad severa de salud ventilatoria y muerte. Y así, el trabajo que hicimos en 2020 y 2021 estableciendo estos protocolos digitales en los protocolos de prueba de apnea del sueño. Los médicos neumólogos que anteriormente no habían hecho visitas de telesalud ahora las están haciendo, los médicos que no estaban adoptando ApneaLink Air o algunos de los componentes de diagnóstico digital de NOx, los adoptaron durante 2020 por necesidad y luego 2021 fuera de escala.

Entonces, ahora que entramos en 2022 aquí, nos sentimos muy cómodos en esos 140 países. Lo di en los comentarios de preparación, como una especie de banda ancha, ¿verdad? 85% a 100% del flujo de pacientes pre-COVID según el país, la ciudad, la ubicación. Hay algunos, como dije en los comentarios de preparación, hay algunos lugares que están por encima del 100%. Y no voy a entrar en detalles.

El valor de North RindWest este trimestre o Bavaria este trimestre, el sur de Francia este trimestre el sureste de los EE. UU. este trimestre, pero lo que estamos viendo es que a medida que bajan las variantes, esos protocolos funcionan, los estamos alcanzando. Si toma 2019 como año base, estamos alcanzando esas tasas de tres dígitos del 100 % en algunos lugares. Y eso nos da mucha confianza porque la belleza es que estamos en los 140 países.

Creo que cada 90 días estamos viendo un movimiento positivo en esa cartera, aunque una ubicación en particular podría retroceder dos pasos y otra podría avanzar tres pasos. En conjunto, estamos viendo una especie de 1 paso adelante para ResMed a medida que analizamos esa cartera cada 90 días. Es por eso que podemos ver este gran crecimiento de dispositivos del 16 % en toda nuestra región. No se trata sólo de tomar parte.

Está llegando un buen flujo de pacientes. Lo que me preocupa un poco, John, es en realidad parte de la acumulación que podría estar ocurriendo en el sistema debido a que nuestro competidor no estuvo en el mercado durante 18 meses, en total, de acuerdo con su convocatoria de esta semana. Serán 18 meses desde junio de 2021 hasta diciembre de 2022. Esa acumulación de pacientes, no podemos obtenerlos a todos, ¿verdad? Estamos aumentando, como dijo Rob, haciendo todo lo posible para aumentar.

No los vamos a conseguir todos. Y para que la acumulación de pacientes cuando regrese nuestro competidor, tendrá que fluir a través del sistema. Entonces, esto no es solo un efecto que se acabó el día que nuestros competidores regresaron. Habrá una serie de trimestres en los que ResMed crecerá, participará y se ocupará de este flujo de pacientes a través de esto.

Así que, aunque estamos impulsando con mucha fuerza nuestra generación de demanda a largo plazo, todavía no estamos subiendo el dial para impulsar la parte superior del embudo porque, francamente, la parte superior del embudo está llena y creciendo, y seguirá hacer durante los próximos 12 meses.

Operador

Gracias. Nuestra próxima pregunta de hoy viene de Gretel Janu de Credit Suisse. Su línea ahora está activa.

Gretel Janu -- Credit Suisse -- Analista

Gracias. Buen día. Más una pregunta a mediano plazo, Mick. Entonces, dado que la industria no puede satisfacer la demanda de nuevos pacientes en este momento, ¿qué está haciendo para garantizar que los pacientes no caigan en la lista de espera? Supongo que ve algún riesgo de que la industria experimente un menor crecimiento. en el mediano plazo de toda la interrupción durante este período de 12, 24 meses?

Mick Farrell, director ejecutivo

Gracias. Gretel, le daré el primer paso a Jim. Quiero decir que la respuesta corta a tu pregunta es absolutamente no. No veo ninguna desaceleración del crecimiento.

De hecho, la cartera de pedidos, sin duda para ResMed, veo un crecimiento increíble para nuestra industria. Y así, muchas de las cosas de generación de demanda de las que hablé, y hablamos de eso en nuestro Día del Inversionista, con las asociaciones de CVS en el lado físico en la línea del frente. Y luego en nuestra asociación con Verily, Primasun en primera línea. No estamos subiendo los diales en esa generación de demanda, pero no es necesario que lo hagamos hasta 2022, pero comenzaremos a subirlos en 2023.

Y creo que lo que veremos es la acumulación de pedidos y nuestra generación de demanda, y en realidad después de COVID, veremos una tasa de crecimiento más rápida de nuestra industria debido a todos los aprendizajes de la salud digital. , pruebas de apnea del sueño en el hogar, viajes integrales y digitales para los pacientes. Es mejor para los pacientes cuando ingresan al sistema. El problema es ahora, el competidor que no puede proporcionar la terapia al final, y eso crea un poco de retraso. Pero creo que al otro lado de esto, en realidad veremos un mayor crecimiento secular.

El crecimiento medio a alto de un solo dígito de nuestra industria podría aumentar 50, 100 o incluso más puntos básicos debido a la adopción de la red digital. Pero Jim, ¿algo en relación con la pregunta de Gretel sobre el crecimiento de la industria allí?

Jim Hollingshead, presidente de Sleep Business

Sí. Gretel, creo que solo agregaría un par de cosas. La primera es que estamos trabajando muy duro con nuestros socios de canal para comprender la dinámica de las listas de espera de pacientes y trabajando muy duro con los médicos en eso. Y como saben, estamos priorizando pacientes de mayor agudeza, condiciones de mayor agudeza con nuestra producción.

Pero sabemos que hay un tipo de pacientes con OSA que se enfrentan a una lista de espera más larga, y estamos trabajando con nuestros clientes para tratar de reducir esos tiempos de espera y gestionar mejor la comprensión de cuándo podemos entregar producto al que clientes. Así que eso es algo general que estamos tratando de hacer. Creo que la otra cosa que nos ayudará a impulsar el crecimiento de manera continua es que estamos trabajando en este momento en programas que nos permitirán capturar a los pacientes que pueden enfrentar una larga lista de espera para entrar en detalles al respecto, pero nuestra Los equipos de marketing en nuestros principales países están trabajando en esos programas en este momento. Y a medida que tengamos más suministro, estamos bastante seguros de que podremos ejecutar [inaudible] y volver a involucrar a los pacientes que tal vez estén cansados ​​​​de esperar o algo así.

Así que creemos que podremos capturar una gran parte de ese trabajo atrasado, que creo que hay un trabajo atrasado, y creemos que habrá un trabajo atrasado aún mayor a medida que avance. Y lo último que agregaría es que somos bastante activos en el desarrollo de nuevos canales. Y esas son áreas nuevas y en crecimiento para nosotros. Pero si piensa en algo como los centros de salud de CVS, hay un nuevo canal que sigue creciendo.

CVS continúa invirtiendo allí. Esa es una nueva forma de recordar a los pacientes que fueron diagnosticados con OSA o de recordarles que podrían necesitar reabastecimiento. Y CVS es solo un ejemplo en el que estamos trabajando en nuevos canales. Estamos haciendo eso no solo en los EE. UU., sino en múltiples mercados alrededor del mundo.

Así que vamos a ampliar la capacidad de llegar a diferentes canales para que los pacientes reciban tratamiento y los estamos acelerando ahora. Estaremos acelerando esos programas aún más a medida que la producción alcance volúmenes más altos y podamos tratar a más pacientes.

Operador

Gracias. Nuestra próxima pregunta de hoy viene de Saul Hadassin de Barrenjoey Capital. Su línea ahora está activa.

Saul Hadassin -- Barrenjoey Capital -- Analista

Buenas tardes. Solo tal vez uno para Rob. Rob, solo sobre la discusión sobre los semiconductores y la escasez. ¿Puede hablarnos sobre la línea de visión que obtiene en relación con el flujo de entrada de esos chips y luego la capacidad de fabricación? En otras palabras, ¿todavía se tarda alrededor de tres meses en procesar los dispositivos? Entonces, ahora tiene una visión para saber cuál es su volumen en el generador de flujo en el cuarto trimestre porque tiene esos chips sentados con usted ahora o deben llegar en las próximas semanas. Gracias.

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí. En realidad, como decía antes, hemos tenido que ampliar en gran medida nuestros plazos de entrega previstos para obtener los compromisos de suministro que queremos en varios años. Así que a ese nivel, tenemos una visión a largo plazo. Nuestros tiempos de ciclo son realmente bastante cortos.

La parte más larga de nuestro tiempo de ciclo y la parte variable es el flete. Y entonces, muchos de los desafíos de pronosticar las ventas semanalmente son lo que le sucede a cualquier carga que se detenga en Los Ángeles o algo así. Ahora podemos mitigar eso a un costo con el flete aéreo, y lo hacemos, pero ciertamente no podemos hacerlo al 100% en el flete. Entonces, estamos tratando de equilibrar ese tipo de demandas de carga y eso crea una variabilidad.

Entonces, lo más difícil para predecir lo que estamos pronosticando para las próximas dos semanas son en realidad esas entregas de carga. Nuestros sistemas internos para entregarlos fuera de nuestros almacenes son extremadamente hábiles y funcionan realmente bien, y tenemos excelentes equipos en esos almacenes. Nuestra capacidad de fábrica, normalmente aplicamos una política de tener una capacidad de explosión significativa en estas fábricas. Y como dijimos antes, acabamos de invertir en una nueva fábrica importante en [inaudible] en Singapur, y fuera de esa fábrica, normalmente tendríamos la capacidad para satisfacer toda la demanda de la industria.

Así que podemos impulsar eso a través de ese sistema realmente rápido. El tema clave es esa variabilidad y la propensión de los proveedores a cumplir con sus compromisos. Ahora hacen todo lo posible para cumplir con sus compromisos. Pero en realidad, algunos de esos problemas de carga tienen los mismos problemas.

Tienen los mismos problemas de asignación de sus proveedores. Entonces, tenemos que manejar todo el camino a través de todas esas capas para llegar allí. Así que es una respuesta larga. Pero realmente, el factor principal son los proveedores y la variabilidad a corto plazo es el flete.

Operador

Gracias. Nuestra siguiente pregunta de hoy proviene de Lyanne Harrison de Bank of America. Su línea ahora está activa.

Lyanne Harrison, Bank of America Merrill Lynch, analista

Buenos días a todos. Supongo que ha hablado sobre el volumen en detalle, pero ¿podemos hablar sobre el precio y proporcionar algo de color sobre las tendencias que está viendo en los precios promedio de los dispositivos este trimestre, tal vez con alguna referencia y descuento, si puede?

Rob Douglas, presidente y director de operaciones

Sí. Lyanne, es una buena pregunta. Y tradicionalmente, no hablamos mucho de eso en absoluto. Pero una cosa que diré es que lo anunciamos en nuestros comentarios de preparación, mis comentarios de preparación aquí hoy que tenemos un recargo ahora en todos los dispositivos de ResMed que están asociados exactamente con la última pregunta de Saul, donde Rob hablaba sobre el aumento del transporte aéreo y costos de flete marítimo.

Costos de flete marítimo de cinco o diez veces lo que eran. El flete aéreo siempre fue un factor importante por encima del flete marítimo, y también se ha vuelto más caro. Y todo eso ha significado que tuvimos que proporcionar ese recargo a nuestros pacientes. Por lo tanto, no hemos hecho un aumento de precios como lo han hecho algunos de nuestros competidores para los clientes.

Pero hemos puesto un recargo en los dispositivos a partir de enero. Nuestros clientes lo han aceptado. Me refiero a que las personas que dirigen estas empresas van a un supermercado y ven cómo sube el precio de la leche o de cualquier producto que compran en su vida diaria. Entonces, un recargo de nuestra parte, dada la naturaleza de esto, tiene sentido para ellos.

Entonces, su pregunta fue ¿cuáles son los niveles de descuento de precios? No hay contabilidad de precios en este momento. De hecho, estamos eliminando parte del pago anticipado y algunos de los otros factores que estaban allí que no estaban relacionados con el precio, pero impactaron en el flujo de efectivo allí porque es muy importante en un entorno como este asegurarse de que los costos se comparten de manera justa y equitativa a lo largo de la cadena de suministro, y lo estamos haciendo a través de un recargo. Pero como yo lo veo, el lado mixto, la segunda parte de su pregunta, estamos siguiendo nuestro principio rector sobre la asignación aquí.

Si tenemos virutas limitadas y partes en piezas, haremos un asfalto antes de un vendedor antes de un ECO de STA y un ASV y así hasta llegar a un APAP y CPAP. Entonces, la combinación puede conducir a algún tipo de aumento de la combinación ASP en eso, pero cualquier producto individual similar, mantenemos los precios donde están porque estamos en un entorno de reembolso constante. Nuestros clientes, tenemos relaciones que se remontan a décadas. Los queremos durante décadas para el futuro, y realmente valoramos esas relaciones.

Y, por lo tanto, estamos realmente enfocados en este tipo de búsqueda temporal que se asociará con esos mayores costos que tenemos. Cualquier impacto en ASP es realmente una combinación hacia esos productos de mayor agudeza.

Operador

Gracias. Su próxima pregunta de hoy viene de Steve Wheen de Jarden Australia. Su línea ahora está activa.

Steve Wheen, Jarden, analista

Sí, muchas gracias. Tengo una pregunta algo relacionada para Brett. Solo en lo que respecta al margen bruto. Me preguntaba si podría ayudarnos a desglosar un poco ese número, particularmente desde el punto de vista de los próximos trimestres.

Así que estoy tratando de poner en contexto el recargo en cuanto al tipo de efecto que tendremos. Y luego, obviamente, hay otros impulsores, que parecen bastante positivos como FX, mezcla, tal vez el precio de AirSense 11. Entonces, si pudieras comentar sobre algo de eso. Y luego, por último, tal vez un viento en contra.

¿Hay alguna presión sobre los precios por parte de los proveedores de semiconductores para ustedes? Ayúdame a desempacar ese margen bruto, eso sería genial.

Brett Sandercock, director financiero

Sí. Steve, déjame intentar desglosarlo un poco. En el margen bruto, si lo mira año tras año, hubo una disminución bastante grande y realmente el flete fue el más grande y los costos de logística. Algunos costos de componentes aumentan en la entrada y también en la fabricación porque son realmente difíciles de optimizar en el frente de la fabricación en este momento.

Solo intentábamos asegurarnos de que realmente podemos maximizar la producción en lugar de la eficiencia. Así que eso está saliendo. Eso se jugó año tras año. Si lo miras secuencialmente, en muy buena forma, un poco de aumento allí secuencialmente, en realidad.

Si sigue adelante, aún tendremos costos de flete y logística, quiero decir, eso seguirá siendo, creo, un viento en contra para el resto de este calendario. El tipo de cambio probablemente sea relativamente neutral de cara al futuro. Y creo que las disminuciones de ASP que normalmente hemos tenido, pero no creo que veamos eso en el futuro. Tenemos el recargo.

Es solo un pequeño recargo. Y no nos estamos recuperando en ningún lugar cerca de nuestro creciente costo allí. Pero como dijo Nick, estamos buscando compartir eso. Así que todavía están con nosotros.

Hay algunos vientos en contra allí. Tenemos AirSense 11 en camino, que tiene un precio superior, pero eso solo está en el mercado de EE. UU. en este momento. Pero tomando una visión de mediano plazo que será de apoyo.

Pero el otro punto a destacar es particularmente en el cuarto trimestre, a medida que aumentamos la producción de los volúmenes a partir de la disminución de las restricciones de suministro, entonces tendremos mayores ingresos allí, pero en un sentido relativo, será más del tipo de menor agudeza en términos de esa combinación. Así que ese será un poco un viento en contra porque la combinación de productos no será tan beneficiosa como lo ha sido. Así que ha habido tomas y idas allí, pero así es como lo veo en este momento.

Operador

Gracias. Nuestra siguiente pregunta de hoy viene de David Bailey de Macquarie. Su línea ahora está activa.

David Bailey -- Grupo Macquarie -- Analista

Sí, gracias Mick y Brett, de alguna manera tocaron esto en parte de sus comentarios anteriores, pero solo quería confirmar que confían en que algunos de los cambios en relación con las iniciativas digitales en los últimos años permitirán que sistema para hacer frente a la acumulación de nuevos pacientes a medio plazo?

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí, David, es una pregunta muy pertinente y me siento muy confiado. Y lo vimos antes de que se anunciara este retiro hasta el 21 de junio, vimos una gran adopción durante 18 meses de todas las soluciones digitales, desde médicos que se involucraron en telesalud hasta la adopción de sistemas de identificación, participación, inscripción y diagnóstico en un sistema digital. base. En países como Alemania, donde [inaudible] fue menos del 10 % del diagnóstico total en 2019. Alcanzó enormes cifras de dos dígitos a lo largo de 2020 y se ha mantenido bastante alto a pesar de la reapertura con protocolos de limpieza de laboratorios del sueño en toda Alemania.

Y creo que si miras en conjunto, David, esa adopción que ocurrió en los últimos dos años tendrá un gran impacto, la adopción permanente de herramientas digitales de evaluación de la salud. Y como dijo Jim, a medida que abrimos nuevos canales, implementaremos esa solución digital integral a través de múltiples embudos nuevos para que los pacientes ingresen al embudo a través de nuestra asociación Verily con Brinson a través de nuestra asociación CVS y ellos son los dos públicos en los EE. UU., pero estamos haciendo, como dijo Jim, cosas en los otros 140 países que son más una asociación con el gobierno del Reino Unido, el NHS excelente información de nuestro equipo del Reino Unido que estuve viendo en los últimos semana, un trabajo increíble en nuestro equipo del norte de Europa, nuestro equipo de Europa occidental, la asociación con el gobierno francés.

Hablé sobre el estudio de Alaska. Esa es solo la evidencia publicada revisada por pares que está disponible. Estamos haciendo cosas sobre el terreno de las que no estamos hablando públicamente, pero tiene una adopción increíble de tecnologías de salud digital junto con el sistema de seguridad social francés que lo respalda a través de CPAP conectado a la nube de alto reembolso versus CPAP no conectado a la nube porque ven los resultados, ven una mayor adherencia, ven mejores resultados y ven costos más bajos. No solo mortalidad, menor tasa de mortalidad de los adherentes, sino menor hospitalización.

Así que salva vidas y ahorra dinero. Así que David, es una adopción permanente. Creo que mejorará nuestra eficiencia como industria a medida que lleguemos al 22, 23 aquí y más allá.

Operador

Gracias. Nuestra siguiente pregunta de hoy viene de Margaret Boeye de William Blair. Su línea ahora está activa.

Margaret Boeye, William Blair, analista

Buenas tardes y buenos días señor. Quería continuar un poco con algunas de las matemáticas que ustedes habían insinuado del beneficio del retiro competitivo. Y si mantenemos el beneficio del tercer trimestre fiscal similar al que vimos en el segundo trimestre fiscal, tal vez aumentarlo un poco, el beneficio del cuarto trimestre fiscal parece que será de $ 130 millones, $ 140 millones más o menos en el punto medio de su rango. Entonces, mientras pensamos en eso con Philips extendiendo el tiempo del impacto del retiro, ¿deberíamos usar esos $ 140 millones como un beneficio base a medida que avanzamos en la segunda mitad del año calendario, especialmente dado que parece que incluso en ese momento? rango, la demanda tal vez no está completamente satisfecha? ¿Y entonces teóricamente podría subir más, especialmente con la mejora subyacente del mercado?

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí, Margaret, es una gran pregunta y no voy a entrar en el desglose detallado de los $350 millones durante el año fiscal. Pero como dijiste, mira, está cargado de back-end en términos de que será la mayor parte de eso porque todos los proyectos de los que Rob habló anteriormente se concretarán en junio, septiembre y diciembre. Y entonces, la única guía que creo que he dado en los últimos nueve años como CEO fue alrededor de estos $ 350 millones en el lado de los ingresos para el año fiscal 22. Así que no voy a entrar en 2023.

Lo hicimos porque los modelos eran bastante amplios en el beneficio de este retiro en el lado de la venta por tan solo $ 50 millones hasta $ 950 millones. Así que queríamos tasar el estándar entre $300 millones y $350 millones. Todavía nos sentimos cómodos con eso para el año fiscal '22. Pero a medida que busca el año fiscal 23, mire, creo que la parte que estamos tomando este año será una parte sostenible a largo plazo.

Cuando entramos y participamos, no entremos en una cuenta de la competencia y digamos: "Genial, aquí está su producto, adelante". Trabajamos con personas que están adoptando relaciones existentes con personas que están adoptando myAir para sus pacientes, logrando ese 60 %, 70 % de aceptación que hemos visto con AirSense 11. Están trabajando con AirView, todos sus médicos están en la nube plataforma, consiguiendo esa eficiencia. Están usando Brighttree y se están asociando en los Estados Unidos y más allá. Entonces, esa plataforma digital de extremo a extremo se convierte en una plataforma muy pegajosa porque el valor es muy fuerte.

Redujeron sus costos de mano de obra en un 50 % al configurar el dispositivo. Mejoran la adherencia en un 87% para sus pacientes y sus médicos, y se vuelve permanente. Así que creo que la parte que estamos tomando será a largo plazo y sostenible. Cuando nuestro competidor regrese, primero tendrán que ir tras las personas de bajo precio que no tienen todo ese extremo digital.

Cuando intenten perseguirnos, estaremos muy adelantados con 18 meses de innovación en salud digital y todo el trabajo que estamos haciendo para asociarnos con médicos, pacientes y proveedores. Espero que. Estábamos ganando este partido de fútbol antes de recibir la sanción penal. Es como si fuéramos los Kansas City Chiefs, y estábamos arriba 42% a 0, y luego tenemos un tiro penal, y ahora estamos arriba 45 a cero.

No necesitábamos el castigo para llegar allí. Así que sigo pensando que ganaremos del otro lado de esto. Pero dicho esto, no vamos a dar una guía alrededor del 23, pero todos tendrán sus modelos. Creo que ciertamente, con nuestro competidor fuera durante el año calendario, vamos a tener una participación increíble este año calendario.

Creo que cuando regresen, la marca será diferente. Tendrán que empezar desde cero y tendremos una sólida ventaja a lo largo del año fiscal 23 y más allá. Lo más importante, en realidad no estamos mirando hacia atrás a nuestra competencia. Estamos mirando hacia adelante mientras hablamos, como Jim y yo hemos estado hablando, se trata de las soluciones de salud digital, hacer que los pacientes entren en el embudo y encontrar nuevas formas de hacer que los mil millones de personas en todo el mundo que tienen sofocación del sueño entren en el embudo y 80% a 90% de ellos no están diagnosticados.

Eso es en lo que nos enfocamos con láser.

Operador

Gracias. Nuestra siguiente pregunta de hoy viene de Suraj Kalia de Oppenheimer. Su línea ahora está activa.

Raj Kalia -- Oppenheimer and Company -- Analista

Buenas tardes a todos. Mike, una pregunta de mi parte. Y permítanme plantear esto como un hipotético Obviamente, la demanda no se está satisfaciendo, bien, ya sea debido a limitaciones de suministro o algo así, ¿cómo se raciona entre un paciente orgánico de ResMed que será pegajoso a largo plazo versus, digamos, un paciente de Philips? que potencialmente podría generar un ASP más alto a corto plazo. Supongo que una parte de eso, también estoy tratando de entender, ¿ve mezclas y combinaciones en el campo, por ejemplo, tubos y accesorios con sopladores que se mezclan y combinan solo para satisfacer la demanda?

Mick Farrell, director ejecutivo

Suraj, es una buena pregunta. Y mire, particularmente en el mercado de los Estados Unidos, trabajamos con proveedores de atención domiciliaria, y realmente estamos tomando el primer modelo de paciente humano aquí primero, que es que comenzamos con los pacientes de mayor seguridad y avanzamos hacia abajo. Con nuestras asociaciones con proveedores de atención domiciliaria, comenzamos con las relaciones existentes, la adopción digital y porque impulsa la mejor eficiencia para el sistema y los mejores resultados para los pacientes. Entonces no hacemos prioridades, elegiré a este paciente porque será más rentable este sistema porque estará allí.

Nos enfocamos primero en esa agudeza, esas relaciones y la adopción de lo digital porque el largo plazo es en lo que nos enfocamos. No queremos algunos ingresos a corto plazo y algunas ganancias a corto plazo a las que simplemente se renuncia. Estamos buscando transformar el sistema de salud hacia nuestra meta de 2025. Y ahí es donde están nuestras prioridades.

¿Algún otro color, Jim, que te gustaría aportar sobre la pregunta de Raj?

Jim Hollingshead, presidente de Sleep Business

Solo un par de cosas. Creo que lo primero que dije es que no estamos tomando la decisión sobre los pacientes, es el proveedor el que toma la decisión sobre los pacientes. Pero estamos impulsando nuestra combinación de producción para una mayor agudeza para que podamos permitir que los proveedores satisfagan primero las necesidades de los pacientes de mayor agudeza. Eso es lo primero que diría.

En segundo lugar, solo como recordatorio, creo que lo mencionamos hoy, pero ciertamente hemos hablado de esto en llamadas anteriores. La forma en que priorizamos la asignación de productos es en pacientes de mayor agudeza, pero también estamos priorizando, priorizando efectivamente los volúmenes de clientes de ResMed existentes, ¿verdad? Y esa es una decisión muy explícita, ¿no? Debido a que podríamos haber dicho la alternativa, podríamos haber dicho que vamos a aprovechar esta oportunidad para tomar cuentas que históricamente han favorecido a Phillips. Pero, de hecho, lo que hemos hecho es que hemos realizado toda nuestra asignación de productos en función del historial que tenemos con nuestros clientes. Y el hecho de que eso significa es que sus clientes que han adoptado más productos de ResMed son los que obtienen más volumen de nosotros, ¿verdad? Y una de las oportunidades para nosotros, a medida que aumentan nuestros volúmenes, es realmente, una vez que hayamos satisfecho las demandas de esos clientes, tomar una participación competitiva en las cuentas que podrían haber tendido más hacia Philips históricamente.

Y hemos tenido algunas preguntas sobre el crecimiento el próximo año. Creo que es una gran oportunidad para nosotros en el crecimiento el próximo año. Y luego, la tercera cosa sobre su pregunta es que siempre se ha dado el caso de que los proveedores mezclan y combinan la máscara de un fabricante con el dispositivo de un fabricante o lo que sea, hay un poco más de vínculo con el dispositivo y el tubo, si es un calentador a porque esos son cerradura y llave. Entonces nuestro [inaudible] funciona con nuestros dispositivos y no con otros.

Pero tenemos una mayor participación. Tenemos una tasa de conexión más alta para todos los consumibles en el mercado que nuestros competidores. Entonces, cuando hay que mezclar y combinar, casi siempre es para nuestro beneficio.

Operador

Gracias. Nuestra próxima pregunta viene de Michael Polark de Baird. Su línea ahora está activa.

Michael Polark -- Baird -- Analista

Hola. Buen día. Gracias por tomar la pregunta. Está centrado en los EE. UU., y tengo curiosidad, Inspire es la terapia CPAP de segunda línea en los EE. UU.

La empresa ha estado realizando una campaña de marketing bastante activa con anuncios de televisión. En 2021, gastaron $ 50 millones. Ese número va a ser mucho más alto en el 22, y creo que una campaña regional se está volviendo nacional. Inspirar la segunda línea, por lo que no hace falta decirlo.

Pero sus comerciales tienden a no representar la terapia CPAP de la mejor manera. Y tengo curiosidad por saber qué piensa sobre esto y si hay algún esfuerzo de contradetalle que pueda hacer para rechazar respetuosamente algunas de las campañas de marketing que Inspire está haciendo.

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí, gracias por la pregunta, Michael. Y habla de terapias sustitutas, que es algo que analizamos con mucho cuidado porque ResMed significa medicina respiratoria, no fabricante, ¿verdad? Y así hemos estado en terapias alternativas para la terapia de la apnea del sueño durante décadas. Tenemos un dispositivo dental impreso en 3D llamado Narval. Somos el proveedor número 1 de terapia dental para la apnea del sueño en Europa occidental, el norte de Europa y muchos otros países del mundo.

Y hemos invertido en una tecnología en este espacio de la compañía mencionada Inspire es la categoría de estimulación del nervio hipogloso. Invertimos en una empresa llamada Nyxoah, N-Y-X-O-A-H, que en realidad ahora cotiza en Nasdaq y en la bolsa europea y están en las pruebas de PMA aquí en los Estados Unidos y trabajan con MDR en Europa. Y así ese producto llegará al mercado en este segmento. Mire, sí, hemos visto a algunas personas hacer publicidad D2C en este espacio.

Había una compañía de suministro de oxígeno que tenía un tipo de Star Trek por un tiempo. Creo que estas cosas de generación de demanda a la vieja usanza no son el futuro para nosotros. Estamos enfocados en las redes sociales. Nuestra asociación con Google y Verily se trata de personas que escriben mi esposo ronca, yo ronco y pasan por un camino digital de extremo a extremo, para identificar, involucrar e inscribir a las personas.

Y realmente no nos hemos vuelto hacia la generación de demanda de medios de la vieja escuela. Ciertamente no lo necesitamos en el calendario 2022. Hasta su punto, puede comercializar como quiera la industria. No se pueden cambiar las realidades clínicas y económicas.

CPAP es la forma no invasiva más económica y mejor para tratar el período de apnea del sueño. Ahora fabricamos un dispositivo para la apnea del sueño y un dispositivo dental y estamos comprometidos con la hipérbole. Yo digo que en la realidad clínica y económica, hablas con cualquier persona pulmonar, incluso un cirujano otorrinolaringólogo te dirá: "No, tienes que probar con CPAP, tienes que probar con dental", y luego probarás con el estimulador nervioso Habeco. . ResMed participará en las tres categorías.

Creo que todos serán válidos, pero creo que deberían conocerse. Él es primario, su secundario y su terciario. Y la realidad económica es clara. Puedes googlear el precio.

Probablemente haya subido un poco en CPAP.com para un CPAP de esos proveedores o easybreathe.com. Probablemente cuestan $ 500 por el dispositivo y cuestan $ 100 en una máscara cada año. Compare eso con una cirugía de $25,000. No me importa cuál sea su plan de salud con deducible alto y su cuenta de ahorros para la salud en los EE. UU., eso es mucho dinero para el individuo y una carga enorme para el sistema de salud.

Entonces, habrá algunas realidades económicas de los pagadores que administren la atención en torno a esto a medida que crezca. Buena categoría a largo plazo. Mi opinión al respecto es cualquier conversación, incluido el artículo del Wall Street Journal esta mañana sobre mil millones de personas que se asfixian, el 80 %, el 90 %, obviamente, que al no estar diagnosticadas, cualquier noticia sobre la apnea del sueño, la asfixia del sueño es buena para ResMed y su demanda. gen. Lo prefiero en 2023 que en 2022 porque tenemos suficiente demanda para mantenernos activos durante 12 meses.

Estaremos girando las perillas en nuestras redes sociales, nuestra generación de demanda digital y física en 2023.

Operador

Gracias. Nuestra pregunta final de hoy viene de Mike Matson de Nederman Company. Su línea ahora está activa.

Mike Matson, Needham and Company, analista

Sí. Gracias por dejarme entrar. Solo quiero preguntar sobre el recargo. No sé si está dispuesto a revelar aproximadamente qué porcentaje es ese. ¿Y eso es algo que se aplica a todos sus productos, en otras palabras, los dispositivos, máscaras y accesorios? ¿O es solo específico de los dispositivos? Y finalmente, ¿es esto algo que tiende a ser temporal o algo que esperas que sea más permanente? Y también tengo un seguimiento de otra cosa.

Mick Farrell, director ejecutivo

Sí, Mike. Y es posible que no tengamos tiempo para hacer un seguimiento, dado que ya pasaron 15 minutos. Pero mira, el recargo, incómodo. Creo que hubo una nota del lado de la venta que se hizo pública en torno a esto.

Tiene un recargo de 12 USD en EE. UU. y de 12 EUR en Europa, y se aplica básicamente a todos los dispositivos. No se aplica en el lado de la máscara. Así que esa es la respuesta a esos.

A la pregunta de ¿cuánto durará esto? Obviamente, estamos en conversaciones con clientes de todo el mundo. Si observa la respuesta de Rob a la pregunta, si lee la transcripción, más adelante en esa transcripción, es un tema complejo relacionado con el transporte marítimo, el transporte aéreo, los costos de los componentes, los microchips semiconductores. Y no sabemos por cuánto tiempo esos costos de flete serán altos. Los costos de esos componentes serán más altos.

Así que diré que el recargo estará ahí mientras esos estén ahí. Es temporal, pero mientras estén ahí. Y creo que tiene muchas otras acciones en su cartera donde son el fabricante de semiconductores o hay otros que le darán más detalles sobre cuánto tiempo creen que tendrán restricciones en la cadena de suministro y, por lo tanto, un costo más alto para pasar a sus clientes. Así que esa sería la forma en que respondería a tus dos preguntas, Mike.

Gracias por traerlos. Y gracias a todos por quedarse 15 minutos más. Hay mucho por hacer. Este cuarto.

Mire, gracias a todos nuestros accionistas por acompañarnos en la llamada. Una vez más, me gustaría agradecer la oportunidad para los 8000 ResMedians, muchos de los cuales también son accionistas que escuchan aquí su dedicación y arduo trabajo, ayudando a las personas a respirar mejor, dormir mejor y vivir una vida mejor fuera del hospital. en 140 países. Gracias por todo lo que haces hoy y todos los días. Gracias por sobrevivir a este COVIDness y las llamadas de Zoom y toda la locura.

Gracias también a nuestros héroes de primera línea que no están en las llamadas de Zoom, están atendiendo a los pacientes, los equipos de ventas de atención técnica visitan a los clientes todos los días. También me gustaría hacer un llamado especial al equipo de primera línea de la cadena de suministro, administración, adquisiciones, distribución y nuestros equipos de salud digital que trabajan las 24 horas para mantenerse al día con cada nuevo lanzamiento de myAir, AirView y Brightree y MatrixCare. Así que gracias a todos. Espero hablar con todos ustedes nuevamente en 90 días.

Gracias. Te pasaré a Amy para cerrar esto.

Amy Wakeham, vicepresidenta de relaciones con inversores y comunicaciones corporativas

Genial. Gracias, Mick. Y para repetir los comentarios de Mick, gracias a todos por quedarse con nosotros 15 minutos más. Nos permitió comunicarnos con todos los que estaban en la cola de llamadas.

Agradecemos su interés y su tiempo. Y si tiene preguntas de seguimiento o preguntas adicionales, no dude en comunicarse con nosotros directamente. Esto concluye nuestra llamada del segundo trimestre de 2022. Kevin, te lo devolveré para cerrar las cosas.

Operador

[Firmar sesión del operador]

Duración: 80 minutos

Participantes de la llamada:

Amy Wakeham, vicepresidenta de relaciones con inversores y comunicaciones corporativas

Mick Farrell, director ejecutivo

Brett Sandercock, director financiero

Chris Cooper -- Goldman Sachs -- Analista

Dan Hurren -- Servicios financieros de MST -- Analista

Jim Hollingshead, presidente de Sleep Business

Sean Laaman, Morgan Stanley, analista

Dave Pendarvis, secretario y director administrativo

Matt Mishan -- KeyBanc Capital Markets -- Analista

Craig Wong-Pan -- RBC Capital Markets -- Analista

Andrew Paine -- CLSA -- Analista

Rob Douglas, presidente y director de operaciones

John Deakin-Bell -- Citi -- Analista

Gretel Janu -- Credit Suisse -- Analista

Saul Hadassin -- Barrenjoey Capital -- Analista

Lyanne Harrison, Bank of America Merrill Lynch, analista

Steve Wheen, Jarden, analista

David Bailey -- Grupo Macquarie -- Analista

Margaret Boeye, William Blair, analista

Raj Kalia -- Oppenheimer and Company -- Analista

Michael Polark -- Baird -- Analista

Mike Matson, Needham and Company, analista

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