Declaraciones prospectivas
La siguiente discusión y análisis de la administración sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones, así como la información contenida en "Factores de riesgo" en la Parte II, Punto 1A y en otras partes de este Informe trimestral en el Formulario 10-Q, contienen "declaraciones prospectivas" dentro del significado de la Sección 27A de la Securities Act de 1933, modificada, y la Sección 21E de la Securities Exchange Act de 1934, modificada. Tenemos la intención de que estas declaraciones prospectivas estén sujetas al puerto seguro creado por esas disposiciones. Las declaraciones prospectivas generalmente se escriben en tiempo futuro y/o están precedidas por palabras como "hará", "puede", "debería", "pronosticar", "podría", "esperar", "sugerir", "creer". ""anticipar", "pretender", "planificar", "futuro", "potencial", "objetivo", "buscar", "continuar", "si" u otras palabras similares. Las declaraciones prospectivas contenidas en el Quarterly El informe incluye declaraciones sobre nuestras estrategias, así como (1) nuestros niveles de ingresos, incluido el éxito comercial de nuestras soluciones y nuevos productos, (2) la conversión de nuestras oportunidades de diseño en ingresos, (3) nuestra liquidez, (4) nuestra utilidad bruta e ingresos de punto de equilibrio nivel y factores que afectan la utilidad bruta y el nivel de ingresos de equilibrio, (5) nuestro nivel de gastos operativos, (6) nuestros esfuerzos de investigación y desarrollo, (7) nuestros socios y proveedores, (8) tendencias de la industria y el mercado, (9) nuestro estrategias de fabricación y desarrollo de productos y (10) nuestra posición competitiva. La siguiente discusión debe leerse junto con los estados financieros consolidados condensados y las notas adjuntas, y con nuestros estados financieros consolidados auditados y las notas correspondientes al año fiscal finalizado el 2 de enero de 2022, que se encuentran en nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores ("SEC") el 22 de marzo de 2022. Aunque creemos que las suposiciones subyacentes a las declaraciones prospectivas contenidas en este Informe Trimestral son razonables, cualquiera de las suposiciones podría ser inexacta , y por lo tanto no puede haber seguridad de que tales declaraciones sean precisas. Los riesgos, incertidumbres y suposiciones mencionados anteriormente que podrían causar que nuestros resultados difieran materialmente de los resultados expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas incluyen, entre otros, los discutidos bajo el título "Factores de riesgo" en la Parte II, Artículo 1A. al presente y los riesgos, incertidumbres y suposiciones discutidos de vez en cuando en nuestras otras presentaciones públicas y anuncios públicos. Todas las declaraciones prospectivas incluidas en este documento se basan en la información disponible para nosotros a la fecha del presente. A la luz de las importantes incertidumbres inherentes a las declaraciones prospectivas incluidas en el presente, la inclusión de dicha información no debe considerarse como una declaración por nuestra parte o por parte de cualquier otra persona de que se lograrán los resultados o las condiciones descritas en dichas declaraciones o nuestros objetivos y planes. Además, el desempeño pasado en las operaciones y el precio de las acciones no es necesariamente indicativo del desempeño futuro. Renunciamos a cualquier intención u obligación de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo que pueda surgir después de la fecha de este Informe trimestral en el Formulario 10-Q. plataformas e IP para procesamiento de IA, voz y sensores. Las soluciones incluyen un eFPGA para aceleración y preprocesamiento de hardware, y SoC multinúcleo heterogéneos que integran eFPGA con otros procesadores y periféricos. El kit de herramientas de análisis de SensiML de nuestra subsidiaria de propiedad total, SensiML, completa la solución integral de "pila completa" con algoritmos de sensores precisos que utilizan tecnología de IA. La gama completa de plataformas, herramientas de software y eFPGA IP permite la adopción práctica y eficiente de IA, procesamiento de voz y sensores en aplicaciones de IoT de consumo/industrial, electrónica de consumo, militar, aeroespacial y de defensa. Nuestros nuevos productos incluyen EOS™, QuickAI™, Productos SensiML Analytics Studio, ArcticLink® III, PolarPro®3, PolarPro II, PolarPro y Eclipse II (que juntos comprenden nuestra nueva categoría de productos). Nuestros productos maduros incluyen principalmente familias de FPGA denominadas pASIC®3 y QuickRAM®, así como hardware de programación y software de diseño. Además de ofrecer nuestras propias soluciones de semiconductores, tenemos un negocio de propiedad intelectual que otorga licencias de nuestra tecnología eFPGA para su uso en los SoC de otras empresas de semiconductores. Comenzamos a ofrecer nuestro producto eFPGA IPArcticPro™ en 2017, que está incluido en la categoría de ingresos por nuevos productos. A través de la adquisición de SensiML, ahora tenemos una plataforma de software IoT AI que incluye suscripciones SaaS para desarrollo, tarifas de licencia por unidad cuando se implementa en producción y servicios de prueba de concepto, todos los cuales también están incluidos en la categoría de ingresos por nuevos productos. Incluyendo una solicitud de patente pendiente divulgada en nuestro informe anual del año fiscal 2021,al final del primer trimestre del año fiscal 2022, teníamos un total de cinco solicitudes de patentes pendientes. Nuestras soluciones de semiconductores generalmente se clasifican en una de tres categorías: procesamiento de sensores, visualización y conectividad inteligente. Nuestras soluciones incluyen una combinación única de nuestras plataformas de silicio, núcleos IP, controladores de software y, en algunos casos, firmware y software de aplicación. Todas nuestras plataformas de silicio son dispositivos estándar y deben programarse para que sean efectivos en un sistema. Nuestra IP que permite aplicaciones de sensores conscientes del contexto siempre activas incluye nuestro Flexible FusionEngine, nuestras tecnologías Sensor Manager y Communications Manager, así como IP que (i) mejora el contenido multimedia, como nuestro Visual Enhancement Engine ("VEE"), tecnología y Display Power Optimizer ("DPO"), tecnología; y (ii) implementa interfaces de sistemas móviles de uso común, como señalización diferencial de bajo voltaje ("LVDS"), interfaz de procesador industrial móvil ("MIPI") y salida de entrada digital segura ("SDIO"). A través de la adquisición de SensiML, nuestra IP central, también incluye SensiML AIToolkit que permite a los OEM desarrollar software de IA para una amplia gama de aplicaciones de puntos finales de sensores de serie temporal con recursos limitados. Estos incluyen una amplia gama de aplicaciones de detección industrial y de consumo.Índice
También trabajamos con fabricantes de procesadores, fabricantes de sensores y desarrolladores de algoritmos de detección de contexto, fusión de sensores y reconocimiento de voz en el desarrollo de diseños de referencia. A través de diseños de referencia que incorporan nuestras soluciones, creemos que los fabricantes de procesadores móviles, fabricantes de sensores y empresas de sensores y algoritmos de voz pueden expandir el mercado disponible para sus respectivos productos. Además, si una solución desarrollada para un fabricante de procesadores o una empresa de sensores y/o algoritmos de sensores fuera aplicable a un conjunto de OEM comunes o fabricantes de diseño original ("ODM"), podemos amortizar nuestra investigación y desarrollo ("I+D"), inversión sobre ese conjunto de OEM u ODM. También puede haber casos en los que los proveedores de plataformas que tienen la intención de utilizar el reconocimiento de voz permanente dicten ciertos requisitos de rendimiento para la solución combinada de software/hardware antes de que el proveedor de la plataforma certifique y/o califique nuestro producto para su uso al final. clientes. Además de trabajar directamente con nuestros clientes, nos asociamos con otras empresas que son expertas en ciertas tecnologías para desarrollar IP adicional, plataformas de referencia y software de sistema para brindar soluciones de aplicaciones, particularmente en el área de aceleración de hardware para aplicaciones de tipo IA. También trabajamos con fabricantes de dispositivos semiconductores de comunicaciones y procesadores móviles y empresas que suministran sensores, algoritmos y aplicaciones. Para nuestras soluciones de procesamiento de sensores, colaboramos con los fabricantes de sensores para garantizar la compatibilidad de la interfaz. También colaboramos con empresas de software de sensores y voz/audio, ayudándolas a optimizar su tecnología de software en nuestras plataformas de silicio en términos de rendimiento, consumo de energía y experiencia del usuario. Nuestra IP ArcticPro eFPGA se desarrolla actualmente en nodos de proceso de 65nm, 40nm y 22nm. La IP sujeta a licencia es generada por una herramienta de compilación que permite a los licenciatarios crear un bloque eFPGA que pueden integrar en su SoC sin una participación significativa de QuickLogic. Creemos que este flujo permite un modelo de soporte escalable para QuickLogic. Para nuestra estrategia de eFPGA, trabajamos con socios fabricantes de semiconductores para garantizar que nuestra propiedad intelectual de eFPGA esté probada para un nodo de fundición y proceso determinado antes de que se le otorgue la licencia a una empresa de SoC. productos que incluyen nuevas plataformas de productos existentes, eFPGA IP y plataformas actualmente en desarrollo. Esperamos que el crecimiento de nuestro negocio sea impulsado principalmente por nuestras soluciones de silicio, eFPGA IP y SensiML AI Software. Por lo tanto, el crecimiento de nuestros ingresos debe ser lo suficientemente fuerte como para permitirnos mantener la rentabilidad mientras continuamos invirtiendo en el desarrollo, las ventas y la comercialización de nuestra nueva solución. plataformas, IP y software. Esperamos un crecimiento de los ingresos de las licencias de EOS S3, SensiML AI SaaS y eFPGA IP en el año fiscal 2022. Continuamos buscando expandir nuestros ingresos, incluida la búsqueda de oportunidades de ventas de gran volumen en nuestros segmentos de mercado objetivo, al proporcionar soluciones que incorporan IP o interfaces estándar de la industria. . Nuestra industria se caracteriza por una intensa competencia de precios y por márgenes más bajos a medida que aumentan los volúmenes de pedidos. Si bien ganar oportunidades de ventas de gran volumen aumentará nuestros ingresos, creemos que estas oportunidades pueden disminuir nuestra ganancia bruta como porcentaje de los ingresos. Durante el primer trimestre de 2022, generamos un total ingresos de $4,1 millones, lo que representa un aumento del 11 % en comparación con el trimestre anterior y un aumento del 83 % en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Nuestros ingresos por nuevos productos en el primer trimestre de 2022 fueron de $ 3,5 millones, un aumento del 29 % con respecto al trimestre anterior y un aumento del 221 % con respecto al primer trimestre de 2021. Nuestros ingresos por productos maduros fueron de $ 0,6 millones en el primer trimestre de 2022, que fue una disminución del 38 % en comparación con el trimestre anterior y una disminución del 45 % en comparación con el primer trimestre de 2021. Esperamos que nuestros ingresos por productos maduros continúen fluctuando con el tiempo. Dedicamos sustancialmente todos nuestros esfuerzos de desarrollo, ventas y marketing a nuestras nuevas soluciones de procesamiento de sensores utilizando nuestras plataformas EOSTM S3, productos derivados basados en funciones impulsadas por software, desarrollo de nuevos productos y plataformas de soluciones adicionales, nuestras nuevas licencias eFPGA IP e iniciativas QuickAI. En general, reportamos una pérdida neta de $1.2 millones para el primer trimestre de 2022, una disminución del 26 % en comparación con el trimestre anterior y una disminución del 31 % en comparación con el primer trimestre de 2021. Hemos experimentado pérdidas netas en los últimos años y esperamos las pérdidas continúen al menos hasta el año fiscal 2022 a medida que continuamos desarrollando nuevos productos, aplicaciones y tecnologías. No se puede predecir con precisión si podemos lograr niveles de flujo de efectivo suficientes para respaldar nuestras operaciones. A menos que se logren tales niveles de flujo de efectivo además de los ingresos que recibimos de nuestra reciente venta de nuestros valores de capital,es posible que necesitemos pedir prestados fondos adicionales o vender títulos de deuda o acciones, o alguna combinación de los mismos, para proporcionar financiamiento para nuestras operaciones, y es posible que dicho financiamiento adicional no esté disponible en términos comercialmente razonables, o en absoluto. No ha habido cambios materiales debido al impacto de la pandemia de Covid-19 en nuestro negocio a partir de lo divulgado en nuestro Informe Anual presentado más recientemente. Nuestro Informe Anual más reciente en el Formulario 10-K para el año finalizado el 2 de enero de 2022 como presentado ante la SEC el 22 de marzo de 2022 proporciona información adicional sobre nuestro negocio y operaciones.Índice
Políticas y estimaciones contables críticas
Las metodologías, estimaciones y juicios que utilizamos al aplicar nuestras políticas contables más críticas tienen un impacto significativo en los resultados que informamos en nuestros estados financieros consolidados condensados no auditados. La SEC ha definido políticas contables críticas como aquellas que son más importantes para la representación de nuestra condición financiera y resultados de operaciones y nos exigen hacer juicios difíciles y subjetivos, a menudo como resultado de la necesidad de hacer estimaciones de asuntos que son intrínsecamente inciertos. Con base en esta definición, nuestras políticas críticas incluyen el reconocimiento de ingresos y la determinación del precio de venta independiente ("SSP") para ciertas obligaciones de desempeño distintas (como licencias de PI y contratos de servicios profesionales), plusvalía y activos intangibles, valoración de inventarios, incluidos identificación de cantidades en exceso y obsolescencia de productos, provisión para cuentas incobrables, valoración de activos de larga duración, arrendamientos, medición de compensación basada en acciones y contabilidad de impuestos a la renta. Creemos que aplicamos juicios y estimaciones de manera consistente y que esta aplicación consistente da como resultado nuestros estados financieros consolidados y las notas adjuntas que representan fielmente todos los períodos presentados. Sin embargo, cualquier error de hecho o error en estos juicios y estimaciones puede tener un impacto material en nuestros estados financieros. Durante los tres meses finalizados el 3 de abril de 2022, no hubo cambios en nuestras políticas contables críticas desde nuestra divulgación en nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 2 de enero de 2022, presentado ante la SEC el 22 de marzo de 2022. Resultados de OperacionesLa siguiente tabla establece el porcentaje de ingresos para ciertos artículos en nuestros estados de operaciones consolidados condensados no auditados para los períodos indicados: Tres meses terminados el 3 de abril de 20224 de abril de 2021Ingresos100 %100 %Costo de ingresos 40 % 49 %Utilidad bruta60 % 51 %Gastos operativos: Investigación y desarrollo33 % 84 %Ventas, generales y administrativas 52 % 87 %Pérdida de operaciones (25 )%(120 )%Gasto por intereses - % (2 )%Ganancia por condonación de deuda- % 53 %Ingresos por intereses y otros ingresos (gastos ), neto (3 )% - %Pérdida antes de impuestos sobre la renta (28 )% (69 )%(Beneficio de) provisión para impuestos sobre la renta- %6 %Pérdida neta (28 )% (75 )% Tres meses que terminaron el 3 de abril de 2022 en comparación con los tres meses que terminaron el 4 de abril de 2021
Ingresos
La siguiente tabla muestra los cambios en los ingresos para los tres meses que terminaron el 3 de abril de 2022, en comparación con los tres meses que terminaron el 4 de abril de 2021 (en miles, excepto datos porcentuales):
Tres meses finalizados el 3 de abril de 20224 de abril de 2021 Cambio % del total % del total Ingresos Importe Ingresos Importe Porcentaje Nuevos productos $3,45084 % $1,07548 %
$ 2,375221 %Productos maduros64616 %1,16552 %( 519 )(45 )%Ingresos totales$4096 100 % $2240 100 % $1856 83 %
----------------------------------------- -------------------------------------------------- ----Nota: Para todos los períodos presentados, los productos nuevos incluyen todos los productos e ingresos relacionados fabricados en procesos de semiconductores de 180 nanómetros o más pequeños, licencia eFPGAIP, servicios profesionales, QuickAI y SensiML AI software como ingresos de servicio (SaaS). Los productos maduros incluyen todos los productos producidos en procesos de semiconductores de más de 180 nanómetros. Los ingresos por productos para el primer trimestre de 2022 en comparación con el primer trimestre de 2021 aumentaron en $ 1,9 millones. Los ingresos por nuevos productos aumentaron 2,4 millones de dólares principalmente debido a un aumento de 1,6 millones de dólares en los ingresos por servicios profesionales de ingeniería relacionados con eFPGA IP y un aumento de 0,8 millones de dólares en los ingresos por productos de visualización y conectividad inteligente. Los ingresos por productos maduros disminuyeron un 45 % en comparación con el primer trimestre de 2021. La disminución en los ingresos por productos maduros se debió principalmente a una reducción en QPCID, otros productos e ingresos por regalías, parcialmente compensada por aumentos en PASIC 3 y QuickRAM. 17
------------------------------------------- ---------------------------------------------
Tabla de contenidoBeneficio bruto
La siguiente tabla muestra los cambios en el beneficio bruto para los tres meses que terminaron el 3 de abril de 2022 en comparación con los tres meses que terminaron el 4 de abril de 2021 (en miles, excepto datos porcentuales) :
Tres meses finalizados el 3 de abril de 20224 de abril de 2021 % de cambio del % total de la cantidad total de ingresos Cantidad de ingresos Cantidad de porcentaje de ingresos $ 4,096 100 % $ 2,240 100 % $ 1,856 83 % Costo de ingresos 1,63540 % 1,09649 % 539 49 % Ganancia bruta $ 2, 46160 % $1,14451 % $ 1,317115 %En el primer trimestre de 2022, la utilidad bruta aumentó $1.3 millones o 115% en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Esto se debió principalmente a un aumento en los ingresos del 83 %, que se componía de $2,4 millones en ingresos por nuevos productos, de los cuales $1,6 millones estaban relacionados con servicios de ingeniería profesional eFPGAIP de mayor margen, y $0,8 millones relacionados con conectividad inteligente e ingresos por productos de visualización. El aumento en la ganancia bruta de los ingresos por nuevos productos fue parcialmente compensado por una disminución de $0.5 millones en los ingresos por productos maduros. Históricamente, nuestros productos semiconductores han tenido ciclos de vida prolongados y la obsolescencia no ha sido un factor significativo en la valoración de los inventarios. oportunidades en el mercado móvil y desarrollar nuevas soluciones y productos, el ciclo de vida de nuestros productos será más corto y el riesgo de obsolescencia aumentará. En general, nuestros plazos de entrega de fabricación estándar son más largos que los pronósticos vinculantes que recibimos de los clientes. Gastos operativos
La siguiente tabla muestra los cambios en los gastos operativos para los tres meses finalizados el 3 de abril de 2022, en comparación con los tres meses finalizados el 4 de abril de 2021 (en miles, excepto datos porcentuales):
Tres meses terminados 3 de abril de 2022 4 de abril de 2021 % de cambio del % total de la cantidad total Ingresos Importe Ingresos Importe Porcentaje Gastos de I+D$1,333 33 % $1,88784 % $ (554 )(29 )%Gastos SG&A2,137 52 % 1,94787 %190 10 %Total de gastos operativos $3,470 85 % $3,834 171 % $ (364 ) (9 )%Investigación y desarrolloNuestros gastos de investigación y desarrollo consisten principalmente en personal, gastos generales y otros costos asociados con System on Chip (SoC) y desarrollo de software , diseño de lógica programable, IA y desarrollo de eFPGA. La disminución de $0,6 millones en gastos de investigación y desarrollo en el primer trimestre de 2022, en comparación con el primer trimestre de 2021, se debió principalmente a una disminución en los gastos asignables, los costos de consultoría y la compensación basada en acciones, parcialmente compensada por aumentos en el salario y gastos relacionados. gastos.
Ventas, Generales y Administrativas
Nuestros gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A) consisten principalmente en costos de personal y gastos generales relacionados para ventas, marketing, finanzas, administración, recursos humanos y gestión general. El aumento de $0,2 millones en los gastos de venta, generales y administrativos en el primer trimestre de 2022, en comparación con el primer trimestre de 2021, se debió principalmente a un aumento en la compensación basada en acciones, costos contables y otros gastos de servicios externos, parcialmente compensado por una reducción en los costos de consultoría . 18
------------------------------------------ ---------------------------------------------
Índice
Gastos por intereses e ingresos por intereses y otros ingresos (gastos), neto
La siguiente tabla muestra los cambios en los gastos por intereses y los ingresos por intereses y otros ingresos (gastos), netos, para los tres meses que terminaron el 3 de abril de 2022 en comparación con los tres meses que terminaron el 4 de abril de 2021 (en miles, excepto datos porcentuales) : Tres meses que terminaron Cambio 3 de abril, 4 de abril de 2022 2021 Monto Porcentaje Gasto por intereses $(33 ) $(32 ) $(1 ) 3 %Ganancia por condonación de deuda -1,192(1,192 )(100 )%Ingresos por intereses y otros ingresos(gastos) ), neto (123 ) (7 )(116 )1657 % Total de ingresos por intereses y otros ingresos (gastos), netos $ (156 ) $1,153 $(1,309 )(114 )% Los gastos por intereses se relacionan principalmente con nuestra línea de crédito renovable. Los ingresos por intereses y otros ingresos (gastos), netos, se relacionan con los intereses devengados en nuestras cuentas del mercado monetario y las ganancias o pérdidas cambiarias registradas. Los cambios en los gastos por intereses relacionados con nuestro préstamo renovable se relacionan con la variabilidad y el calendario de nuestro saldo pendiente de pago. Los gastos por intereses para el primer trimestre de este año en comparación con el mismo período del año anterior se mantuvieron bastante estables. La ganancia por condonación de deuda se relaciona con la ganancia relacionada con la condonación del préstamo PPP de $1.2 millones para los tres meses que terminaron el 4 de abril de 2021. Para los tres meses que terminaron el 3 de abril de 2022, los ingresos por intereses y otros ingresos (gastos), netos, fueron una gasto de aproximadamente $ 0,1 millones en comparación con $ 7 mil para los tres meses terminados el 4 de abril de 2021 y, lo que refleja un aumento en las pérdidas cambiarias netas y otros gastos.
(Beneficio de) provisión para impuestos sobre la renta
La siguiente tabla muestra los cambios en las provisiones para el impuesto sobre la renta para los tres meses terminados el 3 de abril de 2022 en comparación con los tres meses terminados el 4 de abril de 2021 (en miles, excepto datos porcentuales): Cambio en los tres meses terminados el 3 de abril de 4 de abril de 20222021Cantidad Porcentaje (Beneficio de) provisión para impuestos sobre la renta $(1 ) $152 $ (153 )(101 )%
El beneficio del impuesto sobre la renta para el primer trimestre finalizado el 3 de abril de 2022 se relaciona principalmente con los beneficios fiscales de declaraciones de impuestos sobre la renta extranjeras relacionadas con las subsidiarias extranjeras de la Compañía, que son entidades de costo incrementado, parcialmente compensadas por impuestos estatales sobre la renta mínima. La mayor parte del gasto por impuesto sobre la renta para el trimestre finalizado el 4 de abril de 2021 se relaciona con impuestos de nuestras subsidiarias extranjeras.
Estamos sujetos al impuesto sobre la renta federal de los EE. UU., así como a los impuestos sobre la renta en muchos estados de los EE. UU. y jurisdicciones extranjeras en las que operamos. Los años fiscales de EE. UU. desde 1999 en adelante permanecen efectivamente abiertos a examen debido a la transferencia de pérdidas operativas netas no utilizadas y créditos fiscales. 19
------------------------------------------- ---------------------------------------------
Índice
Liquidez y recursos de capital
Hemos financiado nuestras operaciones e inversiones de capital a través de ventas de acciones ordinarias, arrendamientos financieros y operativos, una línea de crédito renovable y flujos de efectivo utilizados en las operaciones. Además del efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido de la Compañía de $20,1 millones al 3 de abril de 2022, otras fuentes de liquidez incluyeron una disposición de $15,0 millones de nuestra línea de crédito renovable ("Línea renovable") con Heritage Bank of Commerce ("Heritage Bank of Commerce"). Bank"), y $1.5 millones en ganancias netas de la venta de acciones ordinarias de la Compañía en febrero de 2022. El 9 de febrero de 2022, la Compañía celebró acuerdos de compra de acciones ordinarias con ciertos inversionistas para la venta de un total de 310,000 acciones ordinarias, valor nominal $0.001 en una oferta directa registrada. Estas colocaciones de acciones resultaron en ganancias netas en efectivo de aproximadamente $1.5 millones. Los costos de emisión relacionados con esta oferta fueron insignificantes. El precio de compra de cada acción común en esta colocación fue de $4.78. Actualmente, la Compañía tiene la intención de utilizar los ingresos netos del financiamiento para capital de trabajo, el desarrollo de productos basados en eFPGA de próxima generación, que incluyen IA y hardware o software de código abierto, y fines corporativos generalesCumplimos con todos los convenios de préstamo de la Línea Rotatoria de Heritage Bank al 3 de abril de 2022. Al 3 de abril de 2022, teníamos $15.0 millones de Línea Rotatoria en circulación con una tasa de interés de 4.00%.
Actualmente usamos nuestro efectivo para financiar nuestro capital de trabajo para acelerar el desarrollo de productos de próxima generación y para propósitos corporativos generales. Con base en el desempeño pasado y las expectativas actuales, creemos que su efectivo y equivalentes de efectivo existentes, junto con los recursos financieros disponibles de la Fondo con Heritage Bank, será suficiente para financiar sus operaciones y gastos de capital y proporcionar capital de trabajo adecuado para los próximos doce meses. Varios factores afectan la liquidez de la Compañía, incluyendo, entre otros: el nivel de ingresos y ganancias brutas como resultado de la naturaleza cíclica de estos semiconductores industria; la conversión de oportunidades de diseño en ingresos; aceptación en el mercado de productos nuevos y existentes, incluidas soluciones basadas en sus plataformas FPGA IP, ArcticLink® y PolarPro®, eFPGA, EOS S3 SoC, Quick AIsolution y software SensiML; fluctuaciones en los ingresos como resultado del final de la vida útil del producto; fluctuaciones en los ingresos como resultado de la etapa en el ciclo de vida del producto de los productos de sus clientes; costos de asegurar el acceso y la disponibilidad de una capacidad de fabricación adecuada; niveles de inventarios; compromisos de compra de obleas; términos de crédito del cliente; la cantidad y el momento de los gastos de investigación y desarrollo; el momento de la introducción de nuevos productos; los volúmenes de producción; calidad del producto; esfuerzos de ventas y marketing; el valor y la liquidez de su cartera de inversiones; cambios en los activos y pasivos operativos; la capacidad de obtener o renovar el financiamiento de la deuda y seguir cumpliendo con los términos de las líneas de crédito existentes; la capacidad de recaudar fondos de la venta de acciones en la Compañía; la emisión y ejercicio de opciones sobre acciones y la participación en el plan de compra de acciones para empleados de la Compañía; y otros factores relacionados con las incertidumbres de la industria y la economía global. A más largo plazo, la Compañía prevé que las ventas generadas a partir de sus ofertas de nuevos productos, el efectivo existente y los equivalentes de efectivo, junto con los recursos financieros de su Fondo Rotatorio con Heritage Bank, asumiendo la renovación del Fondo Rotativo La instalación o la Compañía celebran un nuevo acuerdo de deuda con un prestamista alternativo antes del vencimiento de la línea de crédito renovable en diciembre de 2023, y su capacidad para obtener capital adicional en los mercados públicos de capital será suficiente para satisfacer sus operaciones y gastos de capital. Sin embargo, la Compañía no puede garantizar que podrá obtener capital adicional, si es necesario, o que dicho capital estará disponible en términos aceptables para la Compañía. La incapacidad de la Compañía para generar suficientes ventas a partir de sus nuevas ofertas de productos y/o recaudar capital adicional si es necesario podría tener un efecto adverso sustancial en las operaciones y la situación financiera de la Compañía, incluida su capacidad para mantener el cumplimiento de los convenios financieros de su prestamista. Al 3 de abril de 2022, la mayor parte de nuestro efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido se invirtieron en una cuenta de mercado monetario en Heritage Bank. Al 3 de abril de 2022, nuestra deuda que devengaba intereses consistía en $0,6 millones en circulación en virtud de arrendamientos financieros y $15,0 millones en circulación en virtud de nuestra línea de crédito renovable. Consulte la Nota 5, Obligaciones de deuda, de los estados financieros consolidados condensados no auditados para obtener más detalles. Los saldos de efectivo mantenidos en nuestras subsidiarias extranjeras eran de aproximadamente $0.4 millones al 3 de abril de 2022 y al 2 de enero de 2022. Las ganancias de nuestras subsidiarias extranjeras actualmente se consideran reinvertidas indefinidamente . No esperamos que dicha reinversión afecte nuestra liquidez y recursos de capital, y evaluamos continuamente nuestras necesidades de liquidez y capacidad para cumplir con los requisitos globales de efectivo como parte de nuestra estrategia general de despliegue de capital. Los factores que afectan nuestra estrategia de despliegue de capital global incluyen los flujos de efectivo anticipados, la capacidad de repatriar efectivo de manera fiscalmente eficiente, los requisitos de financiamiento para operaciones y actividades de inversión, adquisiciones y desinversiones y las condiciones del mercado de capitales. 20
------------------------------------------ ---------------------------------------------
Índice
En resumen, nuestros flujos de efectivo fueron los siguientes (en miles):
Tres meses que terminaron el 3 de abril, abril
4,
2022 2021Efectivo neto utilizado en actividades operativas $(700 )$(1,003 )Efectivo neto utilizado en actividades de inversión(149 )
(283 )Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación 1,384 (527 )
Efectivo neto utilizado en actividades operativas
Para los tres meses finalizados el 3 de abril de 2022, el efectivo neto utilizado en actividades operativas fue de $0,7 millones, que se componía principalmente de la pérdida neta de $1,2 millones, ajustado por cargos netos no monetarios de $0,5 millones compuestos por $0,4 millones de existencias. compensación basada, $ 0.2 millones de gastos de depreciación y amortización, parcialmente compensados por reclasificaciones de inventario no en efectivo de $ 26 mil y salidas de cambios en activos y pasivos operativos. Las salidas por cambios en activos y pasivos operativos fueron de aproximadamente $0.1 millones debido a aumentos en cuentas por cobrar relacionados con mayores ingresos, parcialmente compensados por un aumento en pasivos acumulados y cuentas por pagar comerciales, y una disminución en ingresos diferidos. Para los tres meses terminados el 4 de abril de 2021, El efectivo neto utilizado en actividades operativas fue de $1,0 millones, que se debió principalmente a la pérdida neta de $1,7 millones, ajustada por cargos no monetarios de $0,6 millones, incluida la ganancia reconocida por la condonación del préstamo PPP de $1,2 millones. Otros cargos no monetarios consistieron principalmente en $0.4 millones de compensación basada en acciones y gastos de depreciación y amortización de $0.2 millones. Las entradas de efectivo por cambios en los activos y pasivos operativos fueron de $1,3 millones, principalmente debido a una disminución en las cuentas por cobrar comerciales de nuestros esfuerzos de cobranza y un aumento en los pasivos acumulados sujetos a la variabilidad del momento de los pagos, compensado parcialmente por un aumento en otros activos.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
El efectivo utilizado en actividades de inversión fue de $0,1 millones y $0,3 millones para los tres meses finalizados el 3 de abril de 2022 y el 4 de abril de 2021, respectivamente. El efectivo utilizado en actividades de inversión se atribuyó principalmente al software de uso interno capitalizado y al gasto de capital relacionado con equipos informáticos.
El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación
Para los tres meses finalizados el 3 de abril de 2022, el efectivo proporcionado por las actividades de financiación fue de $1,4 millones, que se derivó principalmente de los ingresos de la venta de acciones ordinarias, compensado por los pagos de las obligaciones de arrendamiento financiero.
Para los tres meses terminados el 4 de abril de 2021, el efectivo utilizado en actividades de financiación fue de $0,5 millones, que se atribuyó principalmente a los impuestos pagados en relación con las adjudicaciones de acciones de compensación basadas en acciones.
Arreglos fuera de balance general
No mantenemos sociedades, arreglos u otras relaciones fuera de balance con entidades no consolidadas u otras, a menudo denominadas entidades de financiamiento estructurado o de propósito especial, que se establecen con el propósito de facilitar arreglos fuera de balance u otros contratos estrechos o limitados propósitos 21
------------------------------------------ ---------------------------------------------
Índice
© Edgar Online, fuente Glimpses
