Motilal Oswal Mutual Fund lanza el ETF y el esquema de índice basado en el índice de impulso: ¿Debería invertir?

El último lanzamiento de ETF del Fondo Mutual de Motilal Oswal viene con una variante de esquema de índice.

Ha lanzado un ETF e Index Fund que rastrea el índice Nifty 200 Momentum 30.El nuevo fondo ofrece (NFO) para ambos esquemas - Motilal Oswal Nifty200 Momentum 30 ETF y Motilal Oswal Nifty200 Momentum 30 Fondo Índice - Han estado abiertos desde el 21 de enero.¿Deberías invertir?

Combo de fondos de índice ETF +

En el pasado, había lanzado un FOF - Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF - que compra unidades de Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF. When the fund house decided to go for a product based on the S&P500 Index, it chose the Motilal Oswal S&P 500 Index Fund.

Mirae Mutual Fund concluyó recientemente sus nuevas ofertas de fondos para Mirae Asset Nifty India Manufacturing ETF y Mirae Asset Nifty India Manufacturing ETF FOF.El año pasado, ICICI Prudential MF lanzó dos esquemas de fondos de fondos ICICI Prudential Alpha Low Vol 30 ETF FOF y ICICI Prudential Nifty Low Vol 30 ETF FOF Invirtiendo en unidades de ICICI Prudential Alpha Low Vol 30 Etf y unidades de ICICI Prudential Nifty Low Vol 30 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF, respectivamente.

Sin embargo, hay algunas casas de fondos que tenían fondos de índice rastreando un índice en particular y luego eligieron lanzar un ETF que rastrean el mismo índice.Por ejemplo, DSP Mutual Fund había lanzado DSP Equal Nifty 50 Index Fund en octubre de 2017 y DSP Nifty 50 Index Fund en febrero de 2019.Lanzó DSP igual NIFTY 50 ETF en noviembre de 2021 y DSP NIFTY 50 ETF en diciembre de 2021.UTI Sensex ETF está presente desde agosto de 2015.Pero UTI MF concluyó la nueva oferta de fondos de UTI Sensex Index Fund el 24 de enero de 2022.

Mientras que las casas de fondos están ocupadas expandiendo sus carteras de productos pasivos, Edelweiss MF convirtió su Nifty 50 ETF a un fondo índice Nifty 50 y su Nifty 100 CALITY 30 ETF a un fondo de índice Nifty 100 Calidad 30 el 7 de octubre de 2021.En este telón de fondo, Motilal Oswal MF ha optado por ir con Index Fund y ETF.

"Durante un período de tiempo nos hemos dado cuenta de que es mejor comprar las acciones subyacentes que comprar unidades de ETF.Además, la valoración de ETF puede ser complicada ya que el último precio negociado de la unidad de ETF puede desviarse del valor del activo neto.Un fondo de índice elimina tales problemas operativos y relacionados con las valoraciones y la mayoría de los inversores prefieren la mayoría de los inversores ", dice Pratik Oswal, jefe de fondos pasivos, Motilal Oswal Asset Management Company.

¿Qué se ofrece?

NIFTY200 Momentum 30 Índice (Índice de Momentum) tiene como objetivo rastrear el rendimiento de 30 existencias de alto impulso en existencias de gran capitalización grande y media.El puntaje de impulso para cada acción se basa en el reciente rendimiento de los precios de 6 meses y 12 meses, ajustado por volatilidad.Tanto el fondo de índice como el ETF tienen como objetivo replicar el rendimiento del índice de impulso.El índice se reequilibra dos veces al año.Tecnología de la información, bienes de consumo y servicios del sector de servicios financieros para 30 para 30.73 por ciento, 11.55 por ciento y 10.01 por ciento respectivamente y emerge como la asignación más grande del sector.El último reequilibrio tuvo lugar el 31 de diciembre de 2021.

Que funciona

La inversión basada en el factor de momento es preferida por muchos inversores agresivos que buscan un rendimiento superior.El Índice de Momentum ofrece un enfoque basado en fórmula para aprovechar las existencias de impulso y elimina el riesgo del administrador de fondos.

Dado que el fondo recoge 30 acciones del universo de las 200 acciones principales basadas en la capitalización de mercado, el enfoque está en acciones de mediana capitalización grandes y relativamente grandes.Una estrategia agresiva como el impulso puede ser más riesgosa si uno se aplica a las existencias de pequeña capitalización..

El índice comprende solo aquellas acciones que también están presentes en derivados.Esto garantiza un descubrimiento de precios eficiente.Los pesos de las acciones están limitados en el más bajo del cinco por ciento o cinco veces el peso de las acciones en el índice basado solo en la capitalización de mercado de flotación libre.Esto reduce el riesgo específico de stock.

Oswal siente que una estrategia de impulso funcionaría en los próximos meses ", ya que India guarda su recuperación económica de la interrupción influenciada por la pandemia y se ve a las empresas planificando la expansión de Capex y se espera que las ganancias generales estén en tendencia al alza."

Que no

Ravi Kumar TV, fundador de Ganing Ground Investment Services, señala que la estrategia de impulso se centra en la compra de acciones que representan movimientos de precios altos altos.Esto puede no necesariamente respaldado por los fundamentos.“Muchos administradores de fondos consideran los puntajes de impulso junto con otros factores y valoraciones fundamentales mientras construyen sus carteras. Investors may be better off investing in a well-managed actively managed large and mid-cap fund," he adds.

El índice tampoco ofrece exposición a existencias de tapa pequeña..El reequilibrio del índice tiene lugar dos veces al año.Cuando el mercado está en fase de consolidación y se está llevando a cabo la rotación del sector, el esquema puede tomar algún tiempo para ajustar la cartera.El índice puede tomar tiempo para identificar e incluir nuevos líderes en un mercado alcista..Esto puede conducir a períodos de bajo rendimiento.

¿Qué debes hacer?

En el período limitado desde su lanzamiento (marzo de 2021) UTI NIFTY200 Momentum 30 Index Fund (UTI30) lo ha hecho bien.Tuvo un rendimiento inferior en la reciente caída del mercado.En un mercado bajista, un fondo que sigue a una estrategia agresiva como esta podría caer más rápido.En la semana que finaliza el 21 de enero, el NAV de 2022 UTI30 ha disminuido 5.33 por ciento, versus el 3.51 por ciento de pérdida promedio reportada por fondos de capital de gran capitalización, según Value Research.

“Si solo están subiendo un puñado de acciones de gran capitalización, entonces los inversores índice pueden estar mejor invertir en un fondo de índice NIFTY50. In case of a broad-based up-move, index investors may benefit from investing in a momentum index over a long term," says Kumar.

Un esquema centrado en el impulso no debería ser su primera inversión.Esta estrategia requiere que los inversores se sentaran a través de fases de volatilidad y bajo rendimiento.El esquema puede considerarse si ha visto algunos ciclos de mercado y tiene una cartera bien diversificada y está buscando una estrategia de inversión más nueva.