Globant S.A. (NYSE:GLOB) Conferencia telefónica sobre ganancias del primer trimestre de 2022 19 de mayo de 2022 4:30 p. m., hora del este
Participantes de la empresa
Carolina Dolan Chandler, directora digital
Martin Migoya – Co-Fundador y Director Ejecutivo
Juan Urthiague – Director Financiero
Patricia Pomies – directora de operaciones
Diego Tartara, director global de tecnología
Participantes de llamadas en conferencia
Tien-Tsin Huang – JPMorgan
Ryan Potter – Citi
Arturo Langa – Itaú
Diego Aragao – Goldman Sachs
Surinder Thind – Jefferies
Moshé Katri – Wedbush
Zack Ajzenman – Cowen
Jamesmichael Sherman-Lewis – Piper Sandler
Carolina Dolan Chandler
Buen día y bienvenidos a la conferencia telefónica sobre resultados del primer trimestre de 2022 de Globant. Soy Carolina Dolan Chandler, directora digital de Globant. Todos los participantes en esta llamada estarán en modo de solo escuchar. Después de la presentación de hoy, habrá una oportunidad para hacer preguntas. Tenga en cuenta que este evento se está grabando y transmitiendo en vivo en YouTube. A estas alturas, debería haber recibido una copia de la publicación de ganancias. Si no lo ha hecho, hay una copia disponible en nuestro sitio web,investers.globant.com. Nuestros oradores de hoy son Martín Migoya, cofundador y director ejecutivo; Juan Urthiague, Director Financiero; Patricia Pomies, directora de operaciones; y Diego Tartara, Director de Tecnología Global.
Antes de comenzar, me gustaría recordarle que algunos de los comentarios en nuestra llamada de hoy pueden considerarse declaraciones prospectivas. Esto incluye nuestra perspectiva comercial y financiera y las respuestas a algunas de nuestras preguntas. Dichas declaraciones están sujetas a los riesgos e incertidumbres que se describen en el comunicado de ganancias de la empresa y otros documentos presentados ante la SEC. Tenga en cuenta que seguimos las normas contables de las NIIF en nuestros estados financieros. Durante nuestra llamada de hoy, reportaremos medidas no IFRS o ajustadas, que es la forma en que hacemos un seguimiento interno del desempeño y la forma más fácil de comparar Globant con nuestros pares en la industria. Encontrará una conciliación de las medidas IFRS y no IFRS al final del comunicado de prensa que publicamos en nuestro sitio web de Relaciones con Inversionistas anunciando los resultados de este trimestre.
Ahora me gustaría pasar la llamada a Martin Migoya, nuestro director ejecutivo.
Martín Migoya
Buenas tardes a todos. Estoy feliz de estar de nuevo contigo. Este ha sido otro trimestre importante para el crecimiento de nuestra empresa. Estoy emocionado de compartir algunas de nuestras noticias y actualizaciones. La creatividad, la innovación y la cultura empresarial de Globant continúan brindando sólidos resultados. En el primer trimestre, los ingresos totales fueron de 401,4 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 48,6 % y un crecimiento intertrimestral del 5,7 %. Esto fue posible gracias a nuestra capacidad para satisfacer la creciente demanda de transformación digital. Independientemente de los eventos a corto plazo en los mercados globales y la geopolítica, las organizaciones de todo el mundo necesitan las tecnologías adecuadas para crecer. Debido a estas estimaciones de Garner, hasta 2025, el 75 % de las empresas acelerarán sus planes para la transformación del negocio digital. En todos los sectores y geografías, los usuarios necesitan interactuar sin problemas con las empresas en todo momento, por lo que las organizaciones están ansiosas por aprovechar todo tipo de tecnologías y puntos de contacto para brindar experiencias excelentes.
Seguirán apareciendo nuevas formas de relacionarse con clientes y empleados, como Metaverse. En Globant, hemos desarrollado nuestras capacidades para escalar e identificar nuevas tendencias a medida que surgen. Al igual que hemos hecho con la inteligencia artificial, la realidad aumentada, las tecnologías Metaverse o Blockchain, confiamos en nuestra capacidad para ofrecer a los clientes la mejor combinación entre ideación, innovación, diseño e ingeniería. Entregamos soluciones integrales a través de nuestro modelo de entrega ágil y global. Ahora, antes de continuar, me gustaría decir en nombre de la familia Globant cuán conmocionados y tristes estamos con respecto a la invasión de Ucrania por parte de Rusia. Aunque no tenemos operaciones ni clientes en ninguno de los dos países, estamos con las familias afectadas por este conflicto. Continuaremos brindando toda la ayuda que podamos a medida que se desarrolle esta situación.
Ahora, me gustaría compartir algunas ideas sobre nuestro plan para el futuro a medida que continuamos aumentando nuestros equipos de talentos. Primero, en cuanto a nuestra expansión geográfica. En Latinoamérica, continuamos ejecutando nuestros planes de expansión en la región. En Chile, pretendemos aumentar nuestra plantilla en un 40%. Para acomodar tal crecimiento, recientemente abrimos una nueva oficina en Santiago. En [indiscernible] uno de nuestros mayores centros de desarrollo de talentos, hemos abierto nuestra oficina en el edificio alto más nuevo de la ciudad, al que llamamos Globant Tower. Nos permitirá seguir ampliando nuestro equipo local. Más allá de nuestras ubicaciones físicas, queremos imponernos como el empleador elegido para los momentos digitales. En este sentido, hemos puesto en marcha diferentes planes para fomentar la autonomía y la flexibilidad. Por ejemplo, nuestra política de trabajo desde cualquier lugar tiene como objetivo brindar flexibilidad a aquellos que desean viajar y desarrollar su carrera al mismo tiempo. Nuestro segundo pilar de crecimiento involucra las plataformas innovadoras de Globant desarrolladas bajo nuestra división Globant X.
Estoy emocionado de compartir nuestra adquisición más reciente que viene a expandir nuestra cartera de plataformas Globant X, así como el alcance geográfico de nuestros clientes. El mes pasado, anunciamos nuestras adquisiciones de GeneXus, una empresa de soluciones de software de código bajo impulsada por IA. Sus productos simplifican el desarrollo de software al generar aplicaciones empresariales y experiencias de usuario sin necesidad de aprender cada nueva tecnología desde cero. GeneXus es un socio de confianza para empresas en todas las regiones del mundo con más de 1.700 organizaciones que utilizan sus productos. Globant también está dando un gran paso en su expansión geográfica hacia Asia con esta adquisición, ya que el 30% de sus ingresos proviene de Japón. Lo que es más importante, esta adquisición aborda directamente una gran tendencia con respecto al software de código bajo y sin código. El concepto de facilitar el desarrollo de software a través de la IA guiará las estrategias organizacionales para el futuro.
GeneXus viene a abordar la visión y complementa dos de nuestras plataformas Globant X. First Augoor, nuestro producto de codificación aumentada que acelera el proceso de codificación. Su motor impulsado por IA elimina la complejidad de la base del código desordenado. Augoor hace que el código sea más accesible al ayudar a las personas a comprender y documentar automáticamente las bases de código de múltiples repositorios de forma rápida y sencilla. En segundo lugar, MagnifAI, un producto que ofrece pruebas visuales automatizadas para permitir una mejor y más rápida garantía de calidad en los productos. MagnifAI actúa como una lupa alimentada por IA que ofrece resultados sorprendentes. Hoy, el producto ya está siendo utilizado por clientes como Rockwell Automation, Disney y Nissan.
Y, por último, seguimos marcando el camino a seguir para nuestros Reinvention Studios. Con estos estudios, estamos ayudando a nuestros clientes a medida que desafiamos la forma en que se hacen las cosas en diferentes industrias. Hoy, me complace hablar sobre dos nuevos Reinvention Studios. Comenzaré con nuestro Reinvention Studio de pagos inteligentes. Los pagos digitales han sido una tendencia de crecimiento sorprendente durante muchas décadas y llegaron a un punto de inflexión con la pandemia. Hoy en día, los consumidores tienen muchas opciones sobre cómo, dónde e incluso cuándo pagar sus productos y servicios. Las empresas de todos los sectores necesitan formas confiables para que los clientes interactúen con sus plataformas. Con el Reinvention Studio de pagos inteligentes, aprovechamos las capacidades de Globant en IA, UX, análisis y blockchain para hacer que los pagos digitales sean más simples, rápidos y seguros. Creamos soluciones de pago personalizadas que brindan adaptabilidad escalable para brindar experiencias fluidas e impulsar la confianza. Recientemente también hemos lanzado el estudio EdTech para responder a un importante cambio de paradigma en el sector de la educación. Hasta hace poco, la mayoría de los profesionales pasaban las primeras etapas de sus vidas con educación formal y luego pasaban a la fuerza laboral. Hoy en día, la tecnología disruptiva está cambiando constantemente el mundo, creando la necesidad de aprendizaje permanente, mejora y actualización de habilidades. Con el estudio EdTech, aprovechamos nuestra mejor experiencia en la industria para desarrollar vías de aprendizaje personalizadas y brindar experiencias atractivas.
Por último, me gustaría compartir algunas noticias sobre nuestra junta directiva. Nos complace dar la bienvenida a Andrea Petroni como nuestro nuevo miembro de la junta directiva. Con sede en Hong Kong, Andrea ha desarrollado una extensa carrera en JPMorgan en asesoría comercial, banca de inversión y capital humano tanto en Asia Pacífico como en América Latina. Ella trae una perspectiva nueva y más diversa a la mesa. Esperamos con ansias sus ideas a medida que buscamos expandirnos a nuevos y emocionantes mercados en crecimiento y encontrar aún más formas de conectarnos con socios, clientes y comunidades en todo el mundo. Mirando hacia el futuro, Globant continúa teniendo una cartera sólida en diferentes clientes, sectores y regiones del mundo. Confiamos en nuestra capacidad para generar un alto crecimiento en los próximos años.
Para ver más de cerca nuestra oferta tecnológica en expansión, me gustaría cederle la palabra a Diego Tartara, nuestro CTO. Diego, por favor. Muchas gracias.
Diego Tártara
Gracias, Martín, y hola a todos. Estoy aquí para compartir información sobre la creciente red de estudios de Globant y cómo encontramos nuevas formas de ayudar a nuestros clientes a transformarse. Como mencionó Martin, hemos lanzado dos nuevos Reinvention Studios. Vemos que existe la necesidad de comprender las industrias de manera integral, ya que enfrentan la necesidad de reinventarse debido a varias tendencias que impulsan las expectativas de los consumidores. Una de estas tendencias es la aparición del Metaverso. Si bien está en sus primeras etapas, llegó para quedarse. Las organizaciones ahora enfrentan un desafío clave, ya que necesitan preparar su negocio para este nuevo mundo mientras sus usuarios aún están aprendiendo a aceptar esta nueva era. Acabamos de lanzar nuestro Informe Sentinel sobre esta tendencia con hallazgos muy interesantes. Descubrimos que, si bien el 73 % de los encuestados siente que Metaverse es accesible para ellos, solo el 26 % de ellos lo ha experimentado. Así que hay un gran potencial para el Metaverso y continuaremos acompañando a nuestros clientes mientras se sumergen en este nuevo mundo. Para leer más sobre esta tendencia clave, lo invitamos a consultar nuestro informe Sentinel sentinel.globant.com.
A medida que ampliamos nuestras capacidades digitales, queremos brindarles a nuestros clientes las herramientas y los procesos adecuados para construir una organización que esté lista para tener éxito a medida que se transforman digitalmente. El mes pasado, anunciamos la creación del estudio de rendimiento digital para mejorar el rendimiento de los equipos dentro de las organizaciones. En dos décadas de ensamblar piezas ágiles, hemos aprendido que no todas las organizaciones tienen el mismo nivel de desempeño y esta posición para llevar a cabo el cambio. En muchos casos, los líderes que tienen la tarea de arreglar esto, carecen de la información correcta para tomar las decisiones correctas. Hemos recopilado y agregado datos a través de nuestra metodología de pod. Este nuevo estudio ha convertido estos aprendizajes en una plataforma patentada para brindar información sobre la eficiencia y el rendimiento de los equipos. Esta información ayuda a los líderes a tomar decisiones informadas que no solo mejoran el rendimiento, sino que también fomentan entornos atractivos para los mejores talentos.
Ahora, me gustaría compartir con ustedes más sobre la historia de Globant contada a través de nuestro trabajo con nuestros clientes y nuestros socios. Estoy emocionado de compartir que nuestra plataforma de pago digital PowerChute, parte de nuestra cartera Globant X, ha cerrado recientemente un acuerdo con la firma española de capital de riesgo, Sevenzonic. Juntos, crearemos un conjunto innovador de soluciones fin-tech para transformar la forma en que los consumidores realizan pagos pasando de aplicaciones y tarjetas a WhatsApp, la plataforma más utilizada en España. Además, estamos brindando servicios de ingeniería y arte a Improbable, una empresa de tecnología de Metaverse con sede en el Reino Unido. Están estableciendo una red de Metaversos Web 3.0 interoperables impulsados por su tecnología Morpheus. Esta tecnología permite que empresas, marcas y creadores interactúen en espacios virtuales con menos fricción. Estamos ansiosos por participar en este nuevo espacio porque simplificar las experiencias humanas de manera intuitiva a través de la tecnología es la misión central de Globant. Luego, nos asociamos con Dropbox para crear una nueva plataforma para inteligencia artificial y búsqueda empresarial basada en el contexto.
Este proyecto integró [indiscernible] sus repositorios de conocimiento internos y de terceros. Este motor de búsqueda ayudará a los ingenieros y profesionales de atención al cliente de Dropbox a asignar mejores productos para sus clientes mientras trabajan de manera más inteligente y rápida. Se espera que el componente de inteligencia artificial de este ingeniero mejore la productividad del desarrollador, pero hasta en un 15 %. En Latinoamérica, estamos trabajando con Mallplaza, un centro comercial con 23 sitios y parte del Grupo Falabella, uno de los minoristas más grandes de la región. Nos estamos asociando con ellos para construir un modelo de entrega ágil llevado a cabo por una solución física de hacer clic y recolectar. Para hacer esto, estamos reuniendo la integración de hardware y una plataforma flexible de administración de back office para socios comerciales.
El resultado para el cliente será comprar un producto en línea sin problemas y recogerlo en el local inteligente ubicado en uno de los sitios de Mallplaza. Por último, también en Latinoamérica, seguimos trabajando con el sector de los servicios financieros, una industria en plena transformación. Interbanking es una plataforma líder para pagos B2B y tesorería inteligente. A través de su plataforma, las operaciones multibancarias se centralizan en una solución de plataforma única, lo que hace que las transacciones sean más eficientes y garantiza una gestión contable optimizada. Globant está impulsando su programa de aceleración y transformación digital para desarrollar y lanzar productos digitales nuevos y disruptivos, y capturar el impulso del mercado.
Ahora, me gustaría pasarle la palabra a Patricia Pomies, nuestra directora de operaciones.
Patricia Pomies
Hola a todos. Es bueno estar aquí de nuevo. Estoy emocionado de compartir noticias y nuestro trabajo con nuestros Globers, así como con nuestros clientes. Comenzaría con una instantánea del primer trimestre. The Walt Disney Company sigue siendo nuestro principal cliente. Reflejó un crecimiento este trimestre del 55% año tras año y del 5,1% trimestre tras trimestre. El resto de nuestras cuentas creció en conjunto un 47,8 % año tras año y un 5,7 % trimestre tras trimestre. Nuestra estrategia de 100 cuadrados sigue dando resultados. Durante los últimos 12 meses, tuvimos 13 cuentas que generaron más de $20 millones de ingresos en comparación con los $8 millones del año pasado. También teníamos 206 clientes con más de $1 millón de ingresos anuales en comparación con 139 hace un año.
En cuanto a la distribución geográfica de sus ingresos en el primer trimestre, el 63,1 % de nuestros ingresos provino de América del Norte, el 23,5 % de América Latina, el 11,1 % de EMEA y el 2,3 % de Asia y Oceanía. Durante nuestra última llamada de ingresos, comparto cómo monitoreamos nuestro puntaje neto de promotor como una métrica para determinar cómo nuestros clientes ven la calidad de nuestro servicio y nuestra relación general. Creemos en construir relaciones duraderas, significativas y transformadoras con nuestros socios a medida que llevamos a cabo una prevención constante [ph]. Durante los últimos 12 meses que finalizaron en el primer trimestre, obtuvimos una puntuación de 66, dos puntos por encima del trimestre anterior. Estoy feliz de ver que esto se mantiene muy por encima de los puntos de referencia de la industria de TI.
Nuestro equipo de Globers sigue ampliándose, ahora somos 24.504 mentes creativas. Esto representa un aumento del 41,9% año tras año. 23.158 de nuestros Globers son profesionales de TI. Esto representa un aumento del 42,2% año tras año. Seguimos aumentando nuestra presencia en todos nuestros centros de entrega. Y estamos orgullosos de haber trabajado consistentemente hacia una distribución geográfica bien balanceada. Algunas de nuestras ubicaciones han estado creciendo a un ritmo sin precedentes, como India, donde hemos aumentado nuestra plantilla en un 85,4 % año tras año. Nuestra tasa de desgaste por corona es del 19,6 %. No se puede negar que la competencia por el talento es más alta que nunca.
Sin embargo, creemos que estamos mejor preparados para adaptarnos a las necesidades de nuevos talentos, ya que estamos reinventando constantemente la experiencia global. En pocas palabras, queremos que Globant sea el mejor lugar para trabajar en cualquier parte del mundo. Para hacer esto realidad, estamos desarrollando un nuevo enfoque interno para la gestión del talento y la carrera. El nuevo modelo centrado en Glober se enfoca en lo que cada Glober necesita para fomentar la autonomía, la creatividad y el trabajo en equipo. Simplificamos procesos como todas las áreas internas, nos enfocamos en resolver cualquier reto que puedan tener nuestros Globers. Desde el desarrollo profesional hasta la incorporación y los beneficios, adoptamos una mentalidad centrada en Glober como un reflejo de nuestra pirámide invertida o gráfico donde el objetivo principal de la organización es lograr la satisfacción tanto de Glober como del cliente.
Paralelamente, estamos mejorando la experiencia Glober al ofrecer beneficios que se alinean con cada etapa de la carrera y la vida personal de los Globers. Con un enfoque diverso, hemos mapeado beneficios que van más allá de los estándar y abordan diferentes necesidades para diferentes momentos, como la capacitación y el asesoramiento en liderazgo de los padres. Ha sido un principio continuo de esta empresa ofrecer oportunidades en esta industria para el talento en todo el mundo, a través de nuestra iniciativa BeKind, hemos implementado diferentes cursos y programas que tienen como objetivo ayudar a las personas a unirse a la industria de TI. Hoy, estoy feliz de compartir que estaremos otorgando 15,000 becas para que las personas se capaciten en tecnología. Esto está en línea con nuestra carrera anterior de 5000 becas en la iniciativa Code Your Future. Estamos realmente orgullosos del impacto positivo que estos programas están teniendo en la comunidad en general y respetamos continuar invirtiendo en iniciativas similares.
Al mismo tiempo, creemos que es imperativo inspirar a las generaciones más jóvenes. Queremos transformar la realidad a través de la educación y brindar las herramientas adecuadas para informar, motivar y facilitar el acceso a carreras sólidas en todo el mundo. Nuestro proyecto inspire tiene como objetivo ayudar a los adolescentes de todo el mundo a ver las infinitas oportunidades que ofrece el campo de la tecnología a través de talleres, cursos y mucho más. Nos fijamos el objetivo de llegar a un millón de jóvenes para que podamos impulsar la próxima generación de innovación disruptiva.
Estoy muy orgulloso de ver que todas nuestras iniciativas están contribuyendo a un excelente ambiente de trabajo. Estamos muy contentos con los reconocimientos que estamos recibiendo por nuestra cultura, como un gran lugar para trabajar. En este ranking, hemos sido nombrados un gran lugar para trabajar en todos los países donde aplicamos, como Estados Unidos, Argentina, Uruguay, Colombia, India y México. Estamos frente a una gran oportunidad y seguimos esforzándonos por ser el mejor lugar para el talento.
Gracias a todos. Y con eso, se lo paso a Juan para la financiera.
Juan Urthiague
Gracias y buenas tardes a todos. Espero que todos estéis bien. Permítanme comenzar resumiendo los resultados de nuestro primer trimestre. Luego analizaré nuestra orientación para el segundo trimestre y todo el año 2022. Estamos encantados con nuestros resultados generales para el primer trimestre de 2022, ya que nuestro negocio continúa mostrando un sólido impulso.
Los ingresos del primer trimestre fueron de $401,4 millones, lo que representa un crecimiento interanual del 48,6 % y un crecimiento secuencial del 5,7 %. Globant continúa brindando un crecimiento líder en la industria y seguimos entusiasmados con el futuro de nuestra empresa. Estimamos que el crecimiento de los ingresos orgánicos para el primer trimestre fue de alrededor del 43 % año tras año sobre una base de efectos constantes, el crecimiento del primer trimestre fue del 49,2 %. Como se discutió en convocatorias anteriores, la demanda de nuestras plataformas y servicios digitales de extremo a extremo es más fuerte ahora que antes del comienzo de la pandemia de COVID-19. Confiamos en ofrecer niveles sólidos de crecimiento en los próximos años, a medida que las empresas continúen invirtiendo en la transformación digital de sus operaciones.
Pasando ahora a la rentabilidad. Nuestra utilidad bruta ajustada para el período aumentó a $158,4 millones, lo que representa un margen bruto ajustado del 39,5 % en comparación con $107 millones, lo que representa un margen bruto ajustado del 39,6 % en el primer trimestre de 2021. El ingreso operativo ajustado para el trimestre ascendió a $67,5 millones o el 16,8 % de los ingresos en comparación con $45 millones o el 16,6 % de los ingresos del primer trimestre de 2021. El entorno de demanda y precios sigue siendo sólido, compensando en gran medida la inflación actual en el mercado laboral. Y también continuamos impulsando las eficiencias de SG&A con nuestro tamaño cada vez mayor.
Además, seguimos impulsando una cantidad pequeña, aunque creciente, de ingresos de servicios, productos y plataformas que respaldan la linealidad del crecimiento de los ingresos y de los empleados. Juntos, esto nos ayudará a mantener un perfil de margen operativo ajustado saludable y continuar realizando las inversiones necesarias en la empresa para aprovechar la atractiva oportunidad de mercado que tenemos frente a nosotros.
Nuestra tasa impositiva efectiva conforme a las NIIF para el trimestre fue del 23,8 %, en gran medida en línea con nuestra orientación. Los ingresos netos ajustados para el primer trimestre del año totalizaron $ 50,8 millones que representan un margen de ingresos netos ajustados del 12,7 % en comparación con $ 34,2 millones que representan un margen de ingresos netos ajustados del 12,7 % para el primer trimestre de 2021. El EPS diluido ajustado para este trimestre fue de $ 1,19 basado en 42,7 millones de acciones diluidas promedio para el trimestre en comparación con $ 0,83 para el primer trimestre de 2021, basado en 41,2 millones de acciones diluidas promedio para el trimestre. El EPS ajustado para el primer trimestre implica un sólido crecimiento interanual del 43,4 %.
Pasando al balance general, nuestro efectivo y equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo al 31 de marzo de 2022 ascendían a $370,1 millones. Como se esperaba, el flujo de caja libre del primer trimestre fue negativo, ya que concentró los pagos de impuestos y bonificaciones. Se espera que el segundo trimestre mejore y durante la segunda mitad del año, pronosticamos una generación significativa de flujo de caja libre en línea con años anteriores. Actualmente nuestra línea de crédito está completamente disponible. También continuamos ejecutando con éxito nuestra estrategia de asignación de capital con integraciones de empresas recientemente adquiridas según lo planeado.
Ahora, me gustaría hablar sobre nuestras previsiones para el segundo trimestre y para todo el año 2022. Según la visibilidad actual, esperamos que los ingresos del segundo trimestre de 2022 sean de al menos 425,5 millones de dólares o un crecimiento interanual del 39,4 %. Este crecimiento esperado de los ingresos incluye un impacto de efectos negativos de 2,5 puntos porcentuales. Se espera que el margen operativo ajustado del segundo trimestre esté en el rango de 16% a 17%. Se espera que la tasa impositiva efectiva de las NIIF esté en el rango de 22% a 24%. Se espera que el EPS diluido ajustado sea de al menos $ 1.20 suponiendo un promedio de 42.8 millones de acciones diluidas en circulación durante el trimestre.
Con respecto al 2022 más pleno, esperamos que los ingresos sean de al menos $1768 millones o un crecimiento interanual del 36,3 %. Este crecimiento esperado de los ingresos incluye un impacto de efectos negativos de dos puntos porcentuales. Para 2022, esperamos que nuestros márgenes operativos ajustados estén en el rango de 16% a 17% mientras continuamos invirtiendo fuertemente en programas de capacitación en tecnologías de punta y ampliamos nuestra cobertura de ventas para desarrollar aún más nuestro negocio. Se espera que la tasa impositiva efectiva de las NIIF esté en el rango de 22 % a 24 % para todo el año 2022. Finalmente, esperamos que nuestro EPS diluido ajustado sea de al menos $4.94 para todo el año 2022, suponiendo un promedio de 42.9 millones de acciones diluidas en circulación para el año 2022. Año completo.
Gracias a todos por participar en la convocatoria por su valentía y apoyo.
Sesión de preguntas y respuestas
Operador
Gracias, Juan. Mientras pasamos a la sección de preguntas y respuestas, lo siento, mientras pasamos por la sección de preguntas y respuestas de esta llamada, anunciaré su nombre. En ese momento, deje de silenciar su línea y haga sus preguntas. [Instrucciones para el operador] La primera pregunta de hoy proviene de la línea de Tien-Tsin Huang de JPMorgan. Por favor adelante.
Tien-Tsin Huang
Hola. gracias carolina Espero que puedas oírme. Bueno. Buenos resultados, por supuesto. Quería preguntar sobre el tema low-code, no-code, hemos estado escuchando mucho sobre eso en el mercado y, por supuesto, ustedes hicieron la adquisición de GeneXus, que les pareció muy interesante. Entonces, solo tengo curiosidad, Martin y el equipo, ¿cómo piensan sobre eso y cómo encaja con un desarrollo de aplicaciones más amplio? Simplemente parece que va a haber un cambio en el esfuerzo si cree que el código bajo, sin código despega de una mejor manera. Entonces, supongo que estoy tratando de entender cómo cambia el desarrollo de aplicaciones desde la creación correcta de la aplicación, ya que estamos tan acostumbrados a ver la creación de las herramientas, correctas, que ayudan a otros a crear aplicaciones por su cuenta. Entonces, solo estoy tratando de entender qué significa eso en el futuro para el modelo más amplio. Gracias.
Martín Migoya
Absolutamente Tien-Tsin. Muchas gracias por la pregunta y gracias por estar aquí hoy. Creo que aumentar y cambiar la forma en que creamos software es absolutamente un imperativo para esta industria. Quiero decir, es parte de reinventar la industria en la que estamos. Y creo que Globant está jugando un papel importante allí. Y ya hemos comenzado con la iniciativa de codificación aumentada que ahora se llama Augoor. Y ese producto está cobrando mucha fuerza y está ganando niveles realmente sorprendentes de cómo documentar, cómo entender el código de una manera diferente y, con eso, cómo ayudar a los desarrolladores a crear un mejor código. Y estábamos pensando en una forma en la que podamos integrar esa comprensión del código en cómo podemos crear código mucho más rápido.
Y tenemos ejemplos dentro de GeneXus de crear sistemas core bancarios completos de 5 millones de líneas de código utilizando una forma natural de describir cosas, arrastrar y soltar campos y formas de explicar qué hacer en un sistema. Entonces creo que entre GeneXus, entre Augoor y MagnifAI, que es nuestra iniciativa de pruebas aumentadas, que la visión por computadora ayuda a los probadores a descubrir, cuáles son las diferencias que son el prototipo y luego en el producto real que se ha desarrollado. Estamos creando una especie de visión de ingeniería aumentada que impulsará el desarrollo de software hacia el futuro.
Y mi perspectiva es cuando hablamos de reinventar la forma en que esta industria se ha estado desarrollando en el pasado y hablar de pasos concretos, acciones concretas en esa iniciativa. Entonces, sí, está bien con el código bajo, creo que es ingeniería aumentada. Creo que es una forma de crear software de una manera totalmente diferente. Por supuesto, esta es solo una iniciativa más de esa visión que tenemos y seguiremos dando más y más pasos hacia eso con Augoor, con MagnifAI, con GeneXus e integrando tal vez más productos en la plataforma. Pero, pero me encantaría dirigirme a Diego para explicar más sobre eso, porque esto es algo que amamos. Entonces Diego?
Diego Tártara
Claro. Como dijo Martin, primero me refiero a una cosa: me puse en contacto con GeneXus hace años como desarrollador y GeneXus en ese momento había estado en el mercado por otros 10 años. Y en ese momento, recuerdo que hubo una discusión sobre el control de low-code/no-code. Y aquí estamos 20 años después de que convivieran. Sin embargo, dado el rápido cambio en la tecnología, la huella de las soluciones low-code/no-code, el desarrollo multiplataforma, los marcos de desarrollo, etcétera, está creciendo rápidamente. Y este es un cambio claro y queremos ser impulsores de este cambio. Sin seguidores.
GeneXus es una plataforma muy, muy fuerte y madura que te permite no solo crear software sin codificación, sino que no solo te conformas con un tipo tradicional de interfaces templateizadas, sino que ha evolucionado e incorporado una herramienta de diseño muy sólida y fuerte. en la propia herramienta, permitiéndole crear un tipo de software de primer nivel.
Entonces, nuestra apuesta aquí es impulsar los próximos 10 años en términos de cómo desarrolla software. Esto es parte de un ecosistema integral, es solo un movimiento como dijo Martin, queremos, estamos pensando en 10 años por delante, ¿qué está pasando? ¿Qué estará pasando? Y queremos estar allí como ahora estudiando ahora. Entonces nuevamente, GeneXus, creo que es una herramienta muy fuerte. Habrá oportunidades para que Globant use esto como una línea de base para diferentes tipos de soluciones, y eso traerá resultados inmediatos, pero mirando más adelante desde un punto de vista estratégico, creo que es increíble. Este movimiento es asombroso.
Tien-Tsin Huang
Genial. Gracias a ambos por los pensamientos. Permítanme pedir un seguimiento rápido si está bien. Solo el de la orientación, por supuesto, tengo que preguntar sobre la cuestión de la orientación, solo con el aumento aquí. ¿Cuáles fueron las piezas que cambiaron? Creo que dijiste dos puntos en FX, eso es bastante consistente con lo que teníamos, pero ¿qué pasa con la contribución orgánica e inorgánica, cualquier cambio allí y cualquier otra cosa que mencionar?
Juan Urthiague
Sí, seguro. Entonces, para el año guiamos $ 1.768 mil millones, lo que representa un crecimiento interanual del 36,3 %, del cual estimamos un crecimiento orgánico de alrededor del 33,5 %. O sea, GeneXus es muy suave, agrega alrededor de $5 millones por el resto del año, porque el trato se va a cerrar, con suerte en las próximas dos, tres semanas. Así que es un impacto muy pequeño para este año. Sin embargo, como explicaron Diego y Martin, es muy relevante para nosotros.
Entonces, en resumen, el 36,3 %, de los cuales el 33 %, el 33,5 % son orgánicos. Y para todo el año, estamos viendo alrededor de dos puntos porcentuales de impacto negativo proveniente de FX, principalmente debido al euro y al PIB, que se han apreciado significativamente en relación con el dólar.
Tien-Tsin Huang
Perfecto, gracias chicos.
Juan Urthiague
De nada.
Operador
Gracias, Tien-Tsin. La siguiente pregunta vendrá de la línea de Ryan Potter de Citi. Por favor adelante.
Ryan Potter
Felicitaciones por el buen trimestre y gracias por responder a mi pregunta. Solo quería tocar el mercado de talentos y la competencia allí. Dadas las situaciones geopolíticas en curso, muchos de sus competidores han comenzado a buscar talento de manera más agresiva en áreas como América Latina e India. Entonces, me preguntaba si está viendo alguna competencia incremental por el talento en esos mercados, y si cree que esto podría conducir a una inflación salarial elevada o al desgaste en esos mercados con el tiempo.
Patricia Pomies
Bueno, quiero decir gracias por su pregunta. Bueno, los últimos meses, por supuesto, quiero decir, la situación estuvo un poco bien, como mencionó Martin, no fue muy feliz para todo el mundo, así que eso fue lo primero que queremos decir. Quiero decir, todos estábamos conmocionados por lo que estaba sucediendo. Pero sí, quiero decir, lo que hemos estado construyendo, por supuesto, y creciendo tan rápido como ven en nuestros números y el talento que estamos adquiriendo son de los lugares de la India. India está creciendo más que otros lugares y lo mismo que Colombia y Argentina.
Y, por supuesto, me refiero a algunos de los talentos que tenemos, saben que tenemos una pequeña oficina en Bielorrusia y tenemos una oficina en Rumania que está ayudando a continuar con la situación allí. Entonces, para nosotros, quiero decir, mantener el ritmo en el crecimiento del talento, quiero decir, ha sido algo que, por supuesto, quiero decir que mantenemos y mantenemos, esperamos seguir manteniéndolo durante el resto del trimestre. . Y no recuerdo....
Martín Migoya
Tomaré esa parte. Entonces, en términos de inflación salarial, sí, definitivamente veremos más inflación salarial a lo largo de este año. Hay competencia por el talento, prácticamente en todo el mundo. Ahora creemos que tenemos la cultura correcta, los proyectos correctos, la propuesta de valor correcta para que las personas continúen uniéndose a nuestra empresa. Y nos sentimos cómodos para seguir atrayendo el talento que necesitamos para alcanzar nuestros objetivos.
Diego Tártara
Sí. Y complementaría con un concepto más, diría eso. América es un continente bastante grande y no se trata de un día a... un día, ya no podemos operar más en nuestro lugar. Y ahora pasamos a América Latina y eso es fácil. Quiero decir, necesitas tener capacidad y tenemos la capacidad más grande del mercado en América Latina por mucho. Así que creo que aunque esa competencia pueda parecernos un desafío, es una oportunidad, porque ahora todos están mirando hacia América Latina, y somos los más grandes y los más grandes con la capacidad más grande de la región. Y eso nos da un muy buen punto de partida para iniciar discusiones.
Entonces, creo que, aunque esa tendencia que está viendo está sucediendo, estamos en la mejor posición posible. Y una cosa más, estamos convenciendo a miles de recién llegados a la industria en América Latina cada mes. Y eso es algo muy importante para el futuro y para la sostenibilidad de cómo desarrollar y cómo crear esta industria.
Para resumir su pregunta, creo que esta es una oportunidad para nosotros más que un desafío. Y eso solo fortalece nuestro posicionamiento como líderes en la región, teniendo la mayor capacidad y el mayor alcance en términos de ciudades, cantidad de empleados y capacidades para reclutar y profundizar en otros lugares como lo estamos haciendo ahora. Entonces, uno de nuestros pilares centrales para el crecimiento es que queremos expandirnos cada día a más lugares en Estados Unidos, pero no solo en esas ciudades, lo siento, en más países, sino también en más ciudades.
Talento, como lo hemos visto durante la pandemia. Y hemos estado hablando de esto durante los últimos 10 años por lo menos, 15 años por lo menos el talento está en todas partes. Y cuanto más popular seas, más, cuanto más cerca estés de donde está ese talento, mejor. Y eso es lo que hemos estado promoviendo desde siempre, y ahora está sucediendo, muy, muy contento de tener esta oportunidad.
Y como dijo Patricia, es muy difícil para los momentos que estamos viviendo en términos de todas las cosas que están pasando en Ucrania y Rusia, y en toda la región creo que es muy malo. Seguiremos ayudando y seguiremos analizando la situación tanto como sea necesario.
Ryan Potter
Entendido. Y también, supongo, tocando el tema de la deserción en el trimestre, parece que se inclinó un poco. Entonces, me preguntaba si había áreas en términos de países o conjuntos de habilidades donde se concentraran más, sé que en el último trimestre dijiste que el desgaste aumentó un poco en Argentina con algunos competidores nuevos que llegaron al espacio. Entonces no sé si todavía estaba acentuado en Argentina. Y luego solo uno más en ese frente, en términos de la plantilla de Bielorrusia que ustedes tienen cualquier color en términos de lo que planean hacer con eso en términos de su plan y mantener su presencia de equilibrio, o si va a ser un tipo de salida lenta?
Martín Migoya
Sí. Por lo tanto, la deserción este trimestre alcanzó un ligero aumento del 19,6 % en comparación con el último trimestre. Creemos que la deserción se mantendrá en ese número durante el próximo trimestre. Y eventualmente deberíamos comenzar a ver una disminución en la segunda parte del año. Sigue siendo impulsado por Argentina, principalmente donde se da la macroeconomía. Todavía están sucediendo muchas cosas que hacen que las personas estén más dispuestas a cambiar de trabajo a veces. No vemos que suceda en otros países en los mismos niveles. Así que está más concentrado, diría yo, en un solo país.
En cuanto a la segunda parte de tu pregunta sobre Bielorrusia, probablemente no la conozca Pat, si quieres llévala ahí.
Patricia Pomies
Quiero decir, trasladamos a algunas personas de Bielorrusia a Argentina. Quiero decir, abrimos eso y hemos estado muy cerca de ellos tratando de explicarles la situación, por supuesto, y dándoles las herramientas para saber si quieren moverse o si quieren continuar su carrera en Globant. Como saben, tenemos este ADN en Globant que es Globant en todas partes. Así que tienes la oportunidad de moverte desde diferentes ciudades. Entonces ayudamos allá y trasladamos algunas familias a Argentina donde están viviendo ahora. Y están planeando. Algunos de ellos planean quedarse por mucho tiempo.
Otros, quiero decir, están evaluando si regresarán o probablemente se mudarán a otros lugares. Por supuesto, tenemos una fuerte, quiero decir, mantenemos la oficina en funcionamiento y abierta allí en Bielorrusia y estamos muy cerca allí. Hemos estado ayudando con diferentes estrategias en la zona como en Romaine y en Ucrania. Es decir, hemos estado abriendo puestos para mujeres, por ejemplo, que ahora son cabeza de familia en algunos de esos casos. Así que hemos estado reclutando algunas personas en el frente de la tierra. Así que creo que hay muchas cosas y también abrimos una oficina en Polonia para poder operar allí y podemos, por supuesto, estar cerca de algunas personas que solo quieren mudarse o encontrar oportunidades cerca de los lugares donde viven.
Martín Migoya
Tenemos menos de 200. Tenemos alrededor de 200 personas
Patricia Pomies
Sí, solo en Bielorrusia, pero son muy importantes para nosotros, sus familias, que son muy importantes para Globant, por supuesto.
Ryan Potter
Sí. Entendido y gracias Juan.
Patricia Pomies
Gracias.
Operador
Gracias, Ryan. La próxima pregunta va a venir de la línea de Arturo Langa de Itaú. Por favor adelante.
Arturo Langa
Hola. Buenas tardes a todos y enhorabuena por los resultados. Tengo dos preguntas. Creo que el primero está en la parte de atrás de la pregunta de GeneXus. Me parece que Globant podría ofrecer a GeneXus un acceso mucho más amplio a clientes de primer nivel. Y creo que es una gran oportunidad para ese tipo de adquisición, expandir ese producto a un conjunto de clientes mucho más amplio o mucho mejor.
Solo quería que sus muchachos pensaran en eso. Y luego la segunda es que quería preguntarte sobre un proyecto que finalizaste o estás realizando para YPF en Argentina para la petrolera en Argentina con respecto a las soluciones de pago. Solo pensé que es interesante que en un país que es un reflejo del entorno macro actual con inflación y tal que una empresa como YPF apueste por la transformación digital y duplique ese esfuerzo. Y también quería felicitar a Patricia por su reciente premio de felicitación a los COO, pero esas serán mis dos preguntas.
Patricia Pomies
Muchas gracias Arturo. Quiero decir, me siento muy honrado porque esto es una cuestión de trabajo en equipo y, por supuesto, quiero decir, votado por algunos otros compañeros. Más de 30.000 personas votaron por el puesto de director de operaciones. Así que estar allí en el top 50 ha sido algo que estamos haciendo todos juntos en Globant es solo uno para todos nosotros. Así que muestra que somos buenos en la formación de equipos aquí. Así que gracias, Arturo. Y sobre GeneXus, creo que dejaré que Diego explique.
Diego Tártara
Claro. Entonces, con respecto a GeneXus, definitivamente, tenemos muchos planes en términos de cómo, cómo es el lanzamiento al mercado de GeneXus. El modelo existente, probablemente lo sepas, usan socios y para crear soluciones y dicen que GeneXus solía vender la herramienta como una solución, y esa fue la forma en que se comercializó. Creo que tenemos el potencial para hacer mucho más ahora que tenemos un esfuerzo conjunto. Y definitivamente, lo que mencionaste sobre ir a una empresa de primer orden es uno de ellos.
Con respecto a YPF, en realidad comenzaron hace mucho tiempo. YPF, por cierto, es el mayor productor de petróleo y gas de Argentina. Y empezaron una transformación en cuanto a lo que tenían que ofrecer en 10 años para el 2030. Y como parte de esa transformación, una de las cosas que necesitaban resolver es cómo se relacionan con los usuarios, cuál era su misión y cómo la las gasolineras se iban a transformar, ¿no?
Y el conjunto de servicios que se ofrecían allí se iba a transformar. Así que nos asociamos con ellos hace mucho tiempo. Y como parte de ese trabajo, además de crear la app, que fue la segunda wallet más grande de Argentina en términos de transacciones, es mucho más. Es un medio por el cual recibes servicios de YPF. Te conectas a la gasolinera. Pagas con la billetera. Entonces, en realidad, es muy central para la propuesta de valor actual. Y tenían un... si revisas sus KPI, los que establecimos como parte de nuestro éxito, reducción de costos, mejora en el NPS, etc. los miembros del sistema de recompensas, 80% de crecimiento en sus usuarios activos, 60% de sus pagos pasan por las estaciones de servicio, pasan por la billetera. Así que es un gran éxito.
Entonces, en realidad, YPF es, sí, hace mucho tiempo que ganan mucho, pero en realidad está dando sus frutos como un negocio que ha sido muy rentable.
Arturo Langa
No. Perfecto. Muy interesante. Gracias. Gracias por las respuestas.
Patricia Pomies
Gracias, Arturo.
Martín Migoya
Gracias, Arturo.
Operador
Gracias, Arturo. La siguiente pregunta va a venir de la línea de Diego Aragao de Goldman Sachs. Por favor adelante.
Diego Aragão
Sí, hola. Hola a todos. Es bueno verlos a todos. Así que mira primero felicidades por los resultados. Es interesante ver tendencias sólidas en un entorno muy desafiante. Así que de nuevo, felicitaciones. Entonces, mi pregunta es sobre el entorno macroeconómico general y la desaceleración que estamos viendo en la actividad económica. El está impactando su negocio, digamos, en los próximos años, ya sea en una venta de esa empresa, ¿podría necesitar invertir más en digitalización para ser más eficiente? ¿O considera que este evento representa una especie de riesgo para la demanda general? Gracias.
Martín Migoya
Hola Diego. Muchas gracias por la pregunta. Aquí Martín. Es una pregunta interesante. Creo que la demanda a largo plazo de nuestros servicios y, en general, de cualquier tipo de esfuerzo de transformación digital sigue intacta. Y van mucho más allá de una tasa de interés, ¿verdad? Están mucho más allá de eso. Están mucho más allá de la inflación. Y las empresas deberán seguir haciendo lo que están haciendo ahora, que es básicamente transformar, reinventar sus negocios y esa tendencia continuará. Y esa tendencia, independientemente de los analistas que vea, todos pronostican grandes tendencias en el crecimiento de este mercado, etc.
Ahora, lo que podría pasar a corto plazo con ese tipo de empresas que necesitan pagar más dinero por las tasas de interés en lugar de pagar ese mismo dinero por la transformación digital, no lo sabemos. Pero lo que puedo decirles es lo que ya dije en mi declaración inicial, que nuestra tubería se ve mucho más grande que nunca. Y aún queda mucho por hacer en términos de cuota de mercado. Y quiero ser muy concreto aquí, que todavía hay una necesidad de hacer las cosas de una manera diferente, que nosotros traemos al mercado y otros competidores no.
Así que creo que aquí hay una tendencia, hay una tendencia muy clara que se dirige hacia la industria. Además, hay una tendencia muy clara de empresas que están reinventando este espacio. Y de la misma manera, la gente está pasando de tener autos tradicionales a Teslas. Bueno, más empresas están tratando de ver cómo hacen lo mismo que han estado haciendo en el pasado de una manera diferente y estamos jugando con eso. Así que creo que nuestra demanda será muy fuerte hacia el futuro. Por supuesto, para nosotros es una lucha del día a día, explicar lo que hacemos diferente a nuestros clientes, a la industria a lo que sea. Así que creo que esas dos cosas serán bastante independientes de cualquier tasa de interés, tasa, perdón, aumento. Y creo que la demanda seguirá siendo muy fuerte.
Diego Aragão
Eso es muy útil. Gracias, Martín. Y supongo que tal vez una pregunta de seguimiento. Quiero decir, cuando miras las fusiones y adquisiciones, ¿cómo esto puede eventualmente complementar tu cartera, tu huella? Qué importante será M&A, específicamente en los próximos 12 meses, verdad. Teniendo en cuenta dónde está la valoración para usted en este momento y dónde solía estar hace un par de, digamos, hace un mes. Entonces, me preguntaba si esto ya está afectando a algunas de las empresas privadas y algunos de los fundadores y cómo ven su negocio. Gracias.
Martín Migoya
Encantado de responder. Bueno, el porcentaje de crecimiento inorgánico es... Juan puede abordar eso. Pero les diría que el impacto en nuestra valuación refleja absolutamente un impacto que irá más lentamente en la valuación del mercado privado, lo que generará oportunidades, que ya las estamos viendo. Y lo que les puedo decir es que estamos viendo como tres líneas diferentes de crecimiento desde el lado inorgánico. El primero es la expansión geográfica y descubrir cómo expandirse más rápido en Europa, cómo expandirse más rápido en Asia, cómo expandirse más rápido en América Latina.
La segunda, que es como le vamos agregando cosas al concepto de ingeniería aumentada, como decía antes, como le vamos agregando cosas a la codificación aumentada o cosas tipo GeneXus o plataformas en general. Así que esa es otra vía de adquisiciones que, por cierto, están sucediendo algunas cosas interesantes porque las valoraciones de las empresas privadas, incluso las empresas públicas en el lado del software, han estado cambiando un poco, y esa es una oportunidad interesante.
Y luego, por supuesto, el lado del cliente, es decir, cualquier adquisición específica sobre cosas que aún no hacemos o que queremos mejorar como hemos estado haciendo con algunas empresas que se producen en España, con muchas otras cosas. . Así que veo aquí esas tres vías de una manera muy saludable y también veo oportunidades: oportunidades concretas dadas las valoraciones cambiantes, que, en esencia, son muy tácticas porque no creo que sea algo a largo plazo. Pero sí, es una cosa muy táctica, y es un momento para prestar atención a esas cosas y tomar decisiones y acciones rápidas.
Entonces no sé, Juan, ¿quieres complementar?
Juan Urthiague
No. Quiero decir, nuevamente, como siempre, Globant es un juego de crecimiento orgánico. Nosotros, esta cuarta parte del 48,6 %, un poco más del 43 % era en realidad orgánico. Entonces, para el número de todo el año del 36,3% que guiamos, aproximadamente el 33%, el 33,5% son orgánicos. Entonces, principalmente, seguimos viendo un fuerte impulso en el negocio orgánico. Y como decía Martin, siempre complementaremos nuestra oferta con acuerdos estratégicos orgánicos, con inorgánicos, como lo hemos estado haciendo en el pasado.
Diego Aragão
Perfecto. Gracias.
Juan Urthiague
Gracias Diego.
Patricia Pomies
Gracias Diego.
Martín Migoya
Gracias Diego.
Operador
Gracias, Diego. La siguiente pregunta vendrá de la línea de Surinder Thind de Jefferies. Por favor adelante.
Surinder Thind
Gracias por responder a mis preguntas. Supongo que me gustaría centrarme en la guía del trimestre. Supongo que cuando pienso en la guía y el crecimiento secuencial, ¿pueden ayudarme a entender si argumentan que es un poco más débil que [indiscernible]? Entonces, ¿puedes comentar sobre eso? Por lo general, el crecimiento secuencial es más fuerte en el segundo trimestre. Entonces, ¿pueden ayudarme a entender ese comentario que ven a corto plazo versus, obviamente, la imagen que ustedes han hablado sobre las tendencias de la demanda secular?
Juan Urthiague
Sí. El número de año completo es un ligero aumento en comparación con lo que guiamos a principios de año. Por lo tanto, continúa en el mismo rango, un ligero aumento del 35% al 36,3%. En cuanto al trimestre, lo que vemos este año es un crecimiento trimestre a trimestre más estable. Tuvimos un crecimiento de aproximadamente 5.7% trimestre a trimestre. Prevemos un crecimiento intertrimestral de alrededor del 6 % para el segundo trimestre. Y cuando hagas los cálculos, verás una aceleración en el tercer trimestre, lo que siempre sucede dada la cantidad de días y todo eso. El segundo trimestre tiene abril, que es un mes en el que hay muchos días festivos, y eso tiene cierto impacto estacional, especialmente en abril. Pero me refiero a que el año parece ser más estable en términos de crecimiento trimestre tras trimestre. Verá niveles similares de crecimiento durante todo el año.
Cuando Martin estaba hablando de la demanda a largo plazo, una fuerte demanda, me refiero a que los números todavía muestran eso, ¿verdad? Porque el 36 % del año, de los cuales el 33 % son orgánicos, está significativamente por encima de los niveles previos a la pandemia cuando solíamos cultivar un 22 %, un 23 % más inorgánico. Entonces, estamos hablando de 10 puntos porcentuales por encima del nivel anterior a COVID, lo que creo que es un crecimiento muy sólido, especialmente dado el entorno actual y dónde estamos. Y definitivamente creo que la demanda a largo plazo dada la forma en que las empresas cambiaron sus necesidades, cómo las personas cambiaron su comportamiento para vivir en un mundo más digital. Creo que esas son indicaciones muy claras de la oportunidad a largo plazo y siempre hablamos de la oportunidad geográfica.
Cuando miras lo grandes que somos en Europa, puedes ver una enorme oportunidad allí. Cuando miras a Asia, que prácticamente no existe para nosotros, esa es otra oportunidad. Así que creo que tenemos más capacidad [ph] en el tercer trimestre, lo siento, lo que suele suceder para nosotros y luego es ligeramente inferior al crecimiento trimestre tras trimestre del tercer trimestre. Pero en general, van a ver una especie de todos los trimestres entre 5,5% y, digamos, 7% de crecimiento trimestre tras trimestre, al menos eso es lo que estamos viendo a partir de ahora.
Surinder Thind
Entendido. Eso es útil. Y luego, como mi pregunta de seguimiento, esto fue más que una ayuda para entender, escuché algo sobre la relación de fintech con los productos de la empresa de capital de riesgo. ¿Algún color en eso? ¿Es por eso que con el tercero? ¿Hay algo diferente que se está haciendo aquí en comparación con cuando creas aplicaciones para, digamos, el proyecto de Londres, Apple Watch, etc., que ustedes construyeron su propio producto? Entonces, ¿qué es diferente aquí? ¿Es eso más productización en términos del enfoque?
Martín Migoya
No. Quiero decir, no sé qué tan familiarizado estás con PagoChat. Pero PagoChat es una plataforma que se basa en cualquier interfaz conversacional para poder crear cuentas digitales para enviar dinero para crear como una solución fintech, que es nuestra respuesta a algunas de las tendencias futuras en términos de interfaces conversacionales. Ese es un producto que hemos estado desarrollando y una plataforma que hemos estado desarrollando con los años. Y junto con ese desarrollo de la plataforma, nos contactó un fondo en España que quería usar esa tecnología para crear como una solución final, como una solución para los clientes. Así que nos asociamos con ellos para traer la tecnología, ¿de acuerdo? Nos pagarán por esa tecnología, y ellos harán todo el juego de equidad, como crear la solución final que crea la solución de pago en España, por lo que están haciendo todo lo que deben hacer para que esto suceda. Entonces, pero eso, ese era el espíritu del trato. no se si eso responde a tu pregunta o no?
Surinder Thind
Eso es útil. Podemos tomar opciones.
Martín Migoya
Sí. Mantenemos algo muy, muy claro para nosotros, que siempre somos proveedores de tecnología. No pretendemos competir con ninguno de nuestros clientes del sector y no lo haremos, pero estamos dando, en este caso, estamos dando tecnología a quien quiera esa tecnología y se nos permite hacerlo. Lo haremos, pero esto no cambia nada de eso.
Surinder Thind
Entendido. Gracias.
Juan Urthiague
Gracias.
Martín Migoya
De nada.
Patricia Pomies
Gracias.
Operador
Gracias Surinder. La próxima pregunta vendrá de la línea de Moshe Katri de Wedbush. Por favor adelante.
Moshé Katri
Hola, gracias. Gracias por responder a mi pregunta y felicidades por los números muy sólidos. Un par de cosas primero, ¿puedes hablar un poco sobre tu negocio europeo? Sé que es relativamente pequeño y, desde nuestra perspectiva, aquí es donde podríamos ver alguna desaceleración, o tal vez alguna debilidad en el futuro. Y luego, como seguimiento, ¿puede hablar un poco sobre lo que está impulsando su crecimiento significativo de la plantilla en la India, que ha sido realmente impresionante y tal vez hablar sobre la mezcla de la plantilla fuera de la India y a dónde cree que va eso? ¿camino? Muchas gracias.
Martín Migoya
Está bien. Sí, ya me olvidé de la primera parte, lindo lugar, nos distrajimos con los árboles.
Patricia Pomies
Es fantástico: fondo.
Martín Migoya
No, mira
Moshé Katri
Exposición europea, sí.
Martín Migoya
Veo que Europa crece muy rápido. Quiero decir, nuestra operación en Europa es mucho más fuerte que antes, pero aún muy pequeña. Así que veo oportunidades muy concretas allí, algunas oportunidades de fusiones y adquisiciones que están analizando. Y nuevamente, no veo el efecto que está describiendo en términos de que tal vez suceda algo allí, pero aún así la necesidad de transformación digital para todas las empresas está absolutamente ahí. Así que no sé qué puede pasar, pero creo que Europa será fuerte para nosotros.
Y el crecimiento que se obtendrá en Europa durante este año será muy fuerte, como lo demostraremos en los números. Entonces no sé si pasa algo muy raro, más raro que ya pasó. Tal vez pueda tener otra discusión sobre eso, pero por cómo van las cosas en este momento, creo que el crecimiento allí será muy fuerte y la actividad de fusiones y adquisiciones seguirá siendo tan fuerte como lo hemos hecho en el pasado. Eso es del lado de Europa.
Moshé Katri
A qué países están expuestos, sí.
Juan Urthiague
Permítanme felicitar la entrega en eso, por lo que la mayor parte de nuestra exposición a partir de ahora es en el Reino Unido y España. Y luego tenemos algo de exposición a Alemania. Tenemos algo de exposición a Italia, algo de exposición a Francia y Suiza. Esas son hoy, las principales áreas en las que tenemos exposición. Pero creo que, quizás incluso si Europa en su conjunto o como continente crece más lentamente que el resto del mundo, el hecho de que seamos un jugador muy pequeño, es alrededor del 10 % de nuestro negocio allí, nos da la oportunidad de ganar por lo justo, porque somos pequeños.
También, como dijo Martin, hemos estado buscando y hemos hecho algunos tratos en el pasado y hemos invertido orgánicamente en la construcción del equipo. Así que creo que deberíamos empezar a ver un muy buen crecimiento procedente de Europa también. En la segunda parte de India, India en este momento es el tercer centro de desarrollo más grande para Globant. Nos hemos estado expandiendo muy, muy agresivamente, está totalmente integrado a la empresa. Al igual que Colombia, al igual que México, por cierto, Colombia ahora es más grande que Argentina para este trimestre.
Entonces, lo que está viendo es una empresa que se está volviendo más regional y más global al mismo tiempo. Es por eso que empiezas a ver lugares como India, simplemente compitiendo con Argentina, compitiendo con el resto de los países que no compiten. Es decir, trabajamos juntos en los mismos proyectos, pero lo vas a ver en medio de todas partes.
Y creo que tenemos una fuerte presencia en Pune. Vamos a abrir en otra ciudad muy, muy pronto. Oirás hablar de eso muy, muy pronto. Y definitivamente vemos a India convirtiéndose en una operación mucho más grande hoy. Es alrededor del 16% y vemos a India, llegando al 20%, 25% en los próximos años.
Moshé Katri
¿Y dónde está Argentina?
Juan Urthiague
¿Argentina ahora mismo? Es alrededor, es el 20%
Moshé Katri
Muy apreciado. Gracias.
Juan Urthiague
Gracias.
Martín Migoya
Gracias Katri.
Moshé Katri
Gracias.
Operador
Gracias, Moshé. La siguiente pregunta vendrá de la línea de Zachary Ajzenman de Cowen. Por favor adelante.
Zack Ajzenman
Hola, gracias. Este es Zack Ajzenman por Bryan. La primera pregunta nuestra se relaciona con la situación geopolítica en Europa del Este y la caída de la demanda. Solo es curioso, ¿Globant ha firmado algún negocio incremental con clientes que hayan eliminado el riesgo de la exposición a la región del conflicto y los niveles de utilización actuales le dan a Globant la flexibilidad para aceptar clientes adicionales que buscan eliminar el riesgo de la exposición?
Martín Migoya
Versión corta o larga. Gracias por la pregunta. Es, creo que la pregunta, la versión corta es sí, y una versión mucho más larga sería, estamos viendo que esa demanda ocurre mientras hablamos. Y por otro lado, nuestro motor de reclutamiento y motor de entrenamiento y todo el motor de capacidad en general está absolutamente listo para hacerse cargo, todas esas piezas de demanda a la velocidad que vienen. Así que perfectamente bien para eso. Y se está convirtiendo lamentablemente en un motor de crecimiento para nosotros.
Juan Urthiague
Sí. Y luego, en la segunda parte de su pregunta, podemos, por supuesto que tenemos espacio en la utilización, la utilización fue de alrededor del 79,6 % para el primer trimestre, lo que nos da alrededor de dos a cuatro puntos porcentuales de utilización adicional que hemos hecho en el pasado. Hemos estado en el pasado en niveles de 82% a 84%. Así que hay algo de espacio allí, pero quiero decir, no necesitamos eso. Quiero decir, también podemos asumir esos acuerdos adicionales al expandir nuestra plantilla. Creo que la utilización es una de las palancas que también está ahí para eventualmente ayudarnos a compensar parte de la presión de costos que podamos tener, que como discutimos antes, está ahí.
Zack Ajzenman
Entendido. Y el seguimiento para nosotros está en los lapsos, que es la brecha cibernética que tuvo lugar al final del primer trimestre. ¿Puede cuantificar el impacto en los ingresos en el primer trimestre o, si hay algún efecto indirecto en el segundo trimestre, ha habido problemas persistentes en el lado del cliente o en el lado de la entrega? Y si pudiera hablar sobre cualquier cambio. Que ha puesto en marcha Globers para paliar la suya. Gracias.
Juan Urthiague
Tomo la primera parte; incluso quieres hablar. Entonces, en el Q1, no hubo impacto porque el evento sucedió, creo que fue el último, el día antes del último del trimestre. Y luego, en el segundo trimestre, hay un impacto inmaterial muy, muy pequeño, es decir, que ocurrió durante el mes de abril.
Martín Migoya
Sobre la segunda parte de la pregunta. Entonces, con respecto al estado actual, y luego lo que sucedió, como probablemente sepa, hace aproximadamente seis semanas, recibimos un ataque cibernético que fue reclamado como el que ejecutó ese ataque. Contenemos esta situación muy rápidamente. Evaluamos el alcance del ataque cuando terminamos nuestra primera ronda, identificamos que aproximadamente el 1% de nuestros clientes han estado expuestos hasta cierto punto, alguna información significa alguna documentación y código fuente.
En su mayor parte, la información proporcionada, los lugares y los servidores a los que tenían acceso estaban desactualizados o obsoletos. Así que inmediatamente pusimos en marcha nuestro programa de continuación del negocio. Nos conectamos con cada cliente, tanto los afectados como los que no se vieron afectados en un par de semanas.
Hemos restaurado nuestro funcionamiento normal en su mayor parte, como que el 99 % de nuestro funcionamiento se restableció en un par de semanas. A la fecha, solo un pequeño cliente ha vuelto a operar parcialmente. Entonces, confío en decir que la situación ha sido contenida. Y esto ha aprobado. Este ha sido el primer ataque de este tipo en 19 años. Tenemos muchos aprendizajes, pero puedo decir que después de este episodio, demostramos estar bastante preparados. Tuvimos muchas oportunidades de mejora aquí y allá, pero en términos de estar preparados como empresa, creo que pasamos la prueba.
Zack Ajzenman
Es bueno escuchar eso. Muchas gracias.
Juan Urthiague
Gracias.
Patricia Pomies
Gracias, Zach.
Operador
Gracias, Zach. La siguiente pregunta vendrá de la línea de Jamesmichael Sherman-Lewis de Piper Sandler. Por favor adelante.
Jamesmichael Sherman-Lewis
Hola a todos. Felicitaciones por el fuerte primer trimestre, un par de mí. En primer lugar, los márgenes ciertamente se mantuvieron en el trimestre. Pero, ¿qué puntos de prueba iniciales tiene de que los clientes se sienten cómodos con aumentos más grandes en las tarifas de las facturas? Y el, también que habrá una magnitud suficiente para compensar la inflación sostenida.
Juan Urthiague
Entonces, como usted señaló, durante el primer trimestre, tuvimos un sólido: tuvimos márgenes sólidos y no solo en el primer trimestre, sino en el último, en los últimos cinco trimestres, hemos visto un buen nivel de márgenes y pudimos compensar todos los aumentos de costos que comenzaron a ocurrir a principios del año pasado. Hemos aumentado nuestros ingresos per cápita, aproximadamente un 13 % año tras año. Ese es un número muy sólido. Y ese fue básicamente el principal motivo por el que compensamos los aumentos de costos. Creemos que los costos seguirán aumentando. Continuaremos teniendo negociaciones de precios, conversaciones de precios con nuestros clientes, el entorno inflacionario actual claramente llama a esas discusiones y los clientes viven en el mismo mundo en el que vivimos.
Contratan gente también del sector técnico. Entonces, también saben que hay cierta inflación de costos allí, y nosotros, quiero decir, continuaremos teniendo esas conversaciones. Trabajaremos en nuestros niveles de utilización eventualmente para ayudarnos a compensar parte de eso. Y con suerte, nuevamente nuestro objetivo es mantener los márgenes en el margen bruto histórico del 38% al 40%. Hemos estado en la parte superior, en el rango superior de eso. Pero creemos que deberíamos poder mantenernos dentro del rango, incluso en este entorno inflacionario.
Jamesmichael Sherman-Lewis
Sí. Es un color muy útil. Te lo agradezco. Y como seguimiento a la pregunta de demanda anterior de Diego, ¿ha visto alguna grieta en la demanda empresarial de transformación digital y luego, para poner un alfiler en eso con caídas potencialmente más pronunciadas en la economía global, cómo deberíamos pensar sobre la rigidez relativa de ¿Servicios digitales versus heredados?
Martín Migoya
Creo que parte de esto se ha abordado en términos de nuestra demanda. Entonces, con respecto a la transformación digital y los esfuerzos de la empresa, lo único que puedo decir que ha cambiado desde el año pasado hasta este año es si ven nuestra cartera de proyectos, tal vez el tiempo que lleva cerrar tratos desde el comienzo de la La oportunidad se ha extendido un poco en comparación con el año pasado, pero el apetito por la transformación digital que pasa de lo heredado a lo digital es más fuerte que nunca. Así que sigue siendo muy, muy bueno. Entonces, y esperamos esa tendencia, incluso con la situación económica actual y la situación geopolítica, seguimos viendo eso muy sólido, muy estable, por lo que no hay vientos en contra allí.
Jamesmichael Sherman-Lewis
Está bien. Gracias.
Patricia Pomies
Gracias.
Operador
Gracias Jamesmichael. Eso será todo para la sección de preguntas y respuestas de hoy. Gracias a todos. Ahora le pediré a Martin que proporcione los comentarios finales.
Martín Migoya
Gracias a todos por participar hoy, y gracias por acompañarnos y esperamos seguir hablando y mantengámonos en contacto pronto. Muchas gracias.
Patricia Pomies
Adiós.
