Mimořádné globální faktory i nadále mění světovou finanční situaci, včetně dopadů pandemie, která se odehrála jednou za století, nestability a nejistoty v důsledku evropského konfliktu a prudkých nárůstů inflace, které nebyly zaznamenány za celá desetiletí. málo. V této souvislosti čelí správci aktiv větším problémům při identifikaci témat, která skutečně předznamenávají hlavní a trvalé změny v jejich odvětví.
Která současná významná témata správy aktiv se v nadcházejících letech ukážou jako nejtrvanlivější a nejpůsobivější? A mezi těmi, které budou nejnaléhavěji vyžadovat zdroje a opatření? Všichni manažeři si musí tyto otázky klást v častých intervalech. I když je každá potenciální odpověď nepředvídatelná, pohled na témata, která správci aktiv po celém světě upřednostňují, aby si udrželi nebo získali konkurenční výhody, může poskytnout zásadní vodítko.
Zvyšování efektivity a podpora růstu
„Správci aktiv se primárně zaměřují na tři klíčová témata – úspory a efektivitu nákladů, datové možnosti a nové produkty a distribuční kanály,“ říká Jon Mann, globální ředitel segmentu Banky, Broker-Dealers a Insurance v rámci BNY Mellon Asset Servicing. Poznamenává, že rostoucí počet společností zabývajících se správou aktiv upřednostňuje iniciativy, které sníží náklady a zefektivní procesy, vytvoří nové produkty a příležitosti k tržbám a rozšíří svou klientskou základnu. K dosažení těchto cílů, dodává, využívají pokročilé technologie, zvyšují outsourcing a provádějí strategické konsolidace a akvizice.
Téma 1: Využití technologie ke snížení nákladů a přidání schopností
S pokračujícími tlaky na poplatky a sílícím konkurenčním prostředí se správci aktiv dychtivě snaží podpořit růst snižováním nákladů a rozšiřováním svých schopností, říká Mann. Naštěstí technologie poskytuje nebývalé výhody při dosahování obou cílů. Nedávné skoky ve výpočetní síle datové vědy, objevování informací a modelování pomocí umělé inteligence umožňují firmám nacházet nové, nákladově efektivní způsoby, jak zvýšit efektivitu a přidat hodnotu. Jak ostatní firmy berou na vědomí a začleňují podobné inovace, obchodní modely a očekávání klientů zvyšují konkurenční laťku v celém odvětví správy aktiv.
„Firmy spravující aktiva, které jsou na straně velkého objemu/nižší ceny – jako jsou ty s ETF a všemi produkty, které vyžadují rozsah – se budou snažit dosáhnout efektivity a rozsahu,“ předpovídá Mann. „Na druhou stranu firmy zaměřené na alternativy chtějí získat schopnost zavést diferenciaci ve svých nabídkách v oblastech zahrnujících řízení rizik, kvantita nebo jiné zajímavé permutace v tom, jak dělají to, co dělají. BNY Mellon také zaznamenala poměrně velkou vlnu M&A aktivit a boom fintech outsourcingu a očekáváme, že tyto trendy budou pokračovat.“
Téma 2: Technologie outsourcingu potřebuje vybudovat datové schopnosti
Zatímco efektivní shromažďování a používání dat je pro správce aktiv již dlouho klíčovou konkurenční oblastí, rozsáhlé zrychlení digitální transformace vyvolané pandemií rychle vzrostlo. standardy v celém odvětví – takže mnoho firem se potýká se zastaralými systémy, které již nedokážou uspokojit každodenní potřeby.
Aby se tomuto osudu vyhnuli, správci aktiv, kteří dlouho odkládali komplexní upgrady technologií, nyní pokračují v těchto iniciativách, aby získali špičkové datové možnosti a zůstali konkurenceschopní. Ale místo toho, aby se spoléhaly na interní týmy a zdroje, říká Mann, firmy stále více zapojují poskytovatele služeb se specializovanými odbornými znalostmi, aby jim pomohli s těmito technologickými transformacemi.
„Správci aktiv si uvědomují, že data jsou spojovacím vláknem napříč přední, střední a zadní kanceláří, a musí využít digitální technologie k podpoře agilního modelu růstu zaměřeného na data,“ poznamenává Mann. V nedávné studii společnosti BNY Mellon nazvané Asset Management: Transformation Is yet Here průzkum mezi více než 200 správci aktiv po celém světě zjistil, že 96 % v současnosti používá technologie cloud computingu ve svých front-to-back kancelářích a 67 % očekává, že do roku 2024 zvýšit svou závislost na hlavních poskytovatelích finančních služeb.
„To nám říká, že transformace cloudu již v celém odvětví dobře probíhá a že více než polovina správců aktiv se bude při rozšiřování schopností při plnění rostoucích potřeb spoléhat na externí poskytovatele,“ vysvětluje Mann. Pokud jde o konkrétní oblasti, ve kterých mají správci aktiv v úmyslu využít tyto externí odborné znalosti, téměř všichni respondenti průzkumu (97 %) uvedli, že by je použili na infrastrukturu správy dat, následují potřeby back-office (90 %), provoz dat (78 %) , mid-office procesy (61 %) a front-office činnosti (41 %).
Téma 3: Přilákání drobných investorů novými produkty a přímou distribucí spotřebitelům
Několik faktorů vede správce aktiv k zavádění nových produktů a služeb klientům. Za prvé, pokrokové technologie v datové vědě otevírají nové možnosti ve výběru akcií, správě portfolia, modelování rizik a dalších základních úkolech. Správci aktiv navíc reagují na probíhající „revoluci v maloobchodě“ vytvářením nových produktů pro soukromé investory – což také podněcuje vývoj produktů pro tradiční institucionální klienty.
„Technologie vytváří příležitosti, pokud jde o jejich použití k vytváření nových produktů a umožňuje přístup k novým a složitějším produktům, čímž poskytuje mnohem větší transparentnost koncovému investorovi,“ říká Mann. Tyto produkty zahrnují alternativní investiční fondy, které lze prodat drobným investorům – jako je například Evropský dlouhodobý investiční fond (ELTIF), jen jeden významný příklad.
„S více retailovými investory rostou investice – ale s nižšími částkami a vyšší poptávkou po transparentnosti a informacích,“ pokračuje Mann a poznamenává, že BNY Mellon Asset Servicing se věnuje pomoci správcům aktiv orientovat se v tomto novém terénu, aby dosáhli toho nejnaléhavějšího. cíle. "Jsme součástí tohoto ekosystému a propojujeme kupující a prodávající, poskytujeme digitální platformu, která propojuje všechny procesy a činnosti, zepředu dozadu, což nám umožňuje koordinovat a usnadňovat všechny potřeby klientů."
Vzhledem k tomu, že investoři stále více očekávají, že správci aktiv budou nabízet stále širší nabídku služeb a také neustálé inovace, správci aktiv vědí, že k přežití musí tato očekávání splnit. V průzkumu BNY Mellon 43 % respondentů uvedlo, že restrukturalizace a racionalizace jejich produktové nabídky patří mezi jejich hlavní strategické priority.
Dále se mění distribuční standardy, protože neustálé zlepšování digitální a mobilní technologie usnadňuje klientům přístup k novým i stávajícím produktům. „Přímá online distribuce pomocí chytrých telefonů je cestou vpřed, protože to příští generace očekává,“ vysvětluje Mann. „Nová technologie mění způsob, jakým správci aktiv distribuují a rozšiřují podíl na trhu tím, že umožňují inovativní, přizpůsobitelná a škálovatelná řešení. Aby co nejlépe zachytili rostoucí základnu drobných investorů, musí přehodnotit svůj distribuční model tak, aby zahrnoval přímý přístup ke spotřebitelům.“
V průzkumu BNY Mellon 80 % správců aktiv uvedlo, že do roku 2024 očekávají růst přímé distribuce spotřebitelům (100 % uvádí, že v současné době distribuují své produkty prostřednictvím platforem fondů). Není překvapením, že 64 % uvedlo, že očekávají, že poskytovatelé služeb nabídnou podporu distribuce, která jim umožní využívat outsourcované odborné znalosti k získání těchto základních schopností.
Výhled do budoucna
Správci aktiv, kteří nejúčinněji přijímají tato tři makrotémata pomocí komplexních, synergických strategií, získají v nejbližších letech značný podíl na trhu a mohou se objevit noví lídři. Firmy, které však nedokážou využít včasných příležitostí, které tyto trendy nabízejí, nebo se jim nepodaří úspěšně řídit svá rizika, mohou nenávratně zaostávat za svými kolegy, kteří lépe chápali dopady rychlého vývoje, který právě probíhá, měnící odvětví.
Zjistěte více o zásadních konkurenčních výhodách, které přední servisní pracovníci přinášejí do správy majetku.
Odmítnutí odpovědnosti
BNY Mellon je korporátní značka The Bank of New York Mellon Corporation a lze ji použít k označení korporace jako celku a/nebo jejích různých dceřiných společností obecně. Tento materiál nepředstavuje žádné doporučení BNY Mellon. Informace zde uvedené nejsou určeny k poskytování daňového, právního, investičního, účetního, finančního nebo jiného odborného poradenství v jakékoli záležitosti a jako takové by neměly být používány ani na ně spoléhat. Názory vyjádřené v tomto materiálu jsou názory přispěvatelů a ne nutně názory BNY Mellon. Společnost BNY Mellon nezávisle neověřila informace obsažené v tomto materiálu a neposkytuje žádné prohlášení ohledně přesnosti, úplnosti, včasnosti, prodejnosti nebo vhodnosti informací uvedených v tomto materiálu pro konkrétní účel. BNY Mellon nepřebírá žádnou přímou ani následnou odpovědnost za jakékoli chyby nebo spoléhání se na tento materiál.
BNY Mellon nenese odpovědnost za aktualizaci jakýchkoli informací obsažených v tomto materiálu a názory a informace zde obsažené se mohou bez upozornění změnit.
BNY Mellon nepřebírá žádnou přímou ani následnou odpovědnost za jakékoli chyby nebo spoléhání se na tento materiál. Tento materiál nesmí být reprodukován nebo šířen v žádné formě bez předchozího písemného souhlasu BNY Mellon. Ochranné známky, loga a další známky duševního vlastnictví patří jejich příslušným vlastníkům.
© 2022 The Bank of New York Mellon Corporation. Všechna práva vyhrazena.
