Výhledová prohlášení
Následující diskuse vedení a analýza finančního stavu a výsledků operací, stejně jako informace obsažené v "Rizikové faktory" v části II, bod 1A a jinde v této čtvrtletní zprávě na formuláři 10-Q, obsahují "výhledová prohlášení" ve smyslu § 27A zákona o cenných papírech z roku 1933 v platném znění a § 21E zákona o burze cenných papírů z roku 1934 ve znění pozdějších předpisů. Máme v úmyslu, aby tato výhledová prohlášení podléhala bezpečnému přístavu vytvořenému těmito ustanoveními. Výhledová prohlášení se obvykle píší v budoucím čase a/nebo jim předcházejí slova jako „bude“, „může“, „měl by“, „předvídat“, „mohl by“, „očekávat“, „navrhovat“, „věřit, „předvídat“, „zamýšlet“, „plánovat“, „budoucnost“, „potenciál“, „cíl“, „hledat“, „pokračovat“, „pokud“ nebo jiná podobná slova. Výhledová prohlášení obsažená ve čtvrtletníku Zpráva obsahuje prohlášení týkající se našich strategií a také (1) našich úrovní příjmů, včetně komerčního úspěchu našich řešení a nových produktů, (2) přeměny našich návrhových příležitostí na příjmy, (3) naší likvidity, (4) našeho hrubého zisku a obratu úroveň a faktory, které ovlivňují hrubý zisk a úroveň obratu, (5) naše úroveň provozních nákladů, (6) naše výzkumné a vývojové úsilí, (7) naši partneři a dodavatelé, (8) průmyslové a tržní trendy, (9) naše strategie výroby a vývoje produktů a (10) naše konkurenční pozice. Následující diskusi je třeba číst ve spojení s přiloženou neauditovanou zkrácenou konsolidovanou účetní závěrkou a poznámkami k ní a s našimi auditovanými konsolidovanými účetními závěrkami a poznámkami k nim za fiskální rok končící 2. lednem 2022, zjištěno v naší výroční zprávě na formuláři 10-K podané Komisi pro cenné papíry a burzy ("SEC") dne 22. března 2022. Přestože se domníváme, že předpoklady, na nichž se zakládají výhledová prohlášení obsažená v této čtvrtletní zprávě, jsou přiměřené, jakýkoli z předpokladů by mohl být nepřesný , a proto nelze zaručit, že taková prohlášení budou správná. Rizika, nejistoty a předpoklady uvedené výše, které by mohly způsobit, že se naše výsledky budou podstatně lišit od výsledků vyjádřených nebo odvozených z takových výhledových prohlášení, zahrnují, ale nejsou omezeny na ty, které jsou diskutovány v části „Rizikové faktory“ v části II, bod 1A. ao rizicích, nejistotách a předpokladech, o kterých se čas od času diskutuje v našich dalších veřejných podáních a veřejných oznámeních. Všechna výhledová prohlášení obsažená v tomto dokumentu jsou založena na informacích, které máme k dispozici k datu tohoto dokumentu. S ohledem na významné nejistoty spojené s výhledovými prohlášeními, která jsou zde uvedena, by zahrnutí takových informací nemělo být považováno za prohlášení námi nebo jakoukoli jinou osobou, že bude dosaženo výsledků nebo podmínek popsaných v takových prohlášeních nebo našich cílů a plánů. Minulá výkonnost v operacích a cena akcií navíc nemusí nutně indikovat budoucí výkonnost. Odmítáme jakýkoli záměr nebo povinnost aktualizovat nebo revidovat jakákoli výhledová prohlášení, ať už v důsledku nových informací, budoucích událostí nebo jinak, které mohou nastat po datu této čtvrtletní zprávy na formuláři 10-Q. PřehledVyvíjíme nízkovýkonové vícejádrové polovodiče platformy a IP pro AI, zpracování hlasu a senzorů. Řešení zahrnují eFPGA pro hardwarovou akceleraci a předzpracování a heterogenní vícejádrové SoC, které integrují eFPGA s dalšími procesory a periferními zařízeními. SensiML Analytics Toolkit od naší 100% dceřiné společnosti SensiML doplňuje "full stack" end-to-end řešení s přesnými senzorovými algoritmy využívající technologii AI. Celá řada platforem, softwarových nástrojů a eFPGA IP umožňuje praktické a efektivní přijetí AI, zpracování hlasu a senzorů napříč spotřebitelskými/průmyslovými IoT, spotřebitelskou elektronikou, armádou, letectvím a obranou. Mezi naše nové produkty patří naše EOS™, QuickAI™, Produkty SensiML Analytics Studio, ArcticLink® III, PolarPro®3, PolarPro II, PolarPro a Eclipse II (které společně tvoří naši novou kategorii produktů). Mezi naše vyspělé produkty patří především rodiny FPGA s názvem pASIC®3 a QuickRAM®, stejně jako programovací hardware a návrhářský software. Kromě dodávání vlastních polovodičových řešení máme také IP podnikání, které licencuje naši technologii eFPGA pro použití v SoC jiných polovodičových společností. V roce 2017 jsme začali dodávat náš eFPGA IP produktArcticPro™, který je zahrnut do nové kategorie výnosů z produktu. Díky akvizici SensiML nyní máme softwarovou platformu IoT AI, která zahrnuje předplatné SaaS pro vývoj, licenční poplatky za jednotku při nasazení v produkci a služby proof-of-concept – všechny jsou také zahrnuty do kategorie výnosů z nových produktů. Včetně jedné nevyřízené patentové přihlášky zveřejněné v naší výroční zprávě za fiskální rok 2021,na konci prvního čtvrtletí oficiálního roku 2022 jsme měli v řízení celkem pět patentových přihlášek. Naše polovodičová řešení obvykle spadají do jedné ze tří kategorií: SensorProcessing, Display a Smart Connectivity. Naše řešení zahrnují jedinečnou kombinaci našich křemíkových platforem, IP jader, softwarových ovladačů a v některých případech firmwaru a aplikačního softwaru. Všechny naše křemíkové platformy jsou standardní zařízení a musí být naprogramovány, aby byly v systému účinné. Naše IP, která umožňuje vždy zapnuté kontextové senzorové aplikace, zahrnuje náš Flexible FusionEngine, naše technologie Sensor Manager a Communications Manager a také IP, která (i) zlepšuje multimediální obsah, jako je náš Visual Enhancement Engine ("VEE"), technologie a Display Power Optimizer ("DPO"), technologie; a (ii) implementuje běžně používaná rozhraní mobilních systémů, jako je Low Voltage Differential Signaling („LVDS“), Mobile Industry Processor Interface („MIPI“) a Secure Digital Input Output („SDIO“). SensiML, naše základní IP adresa také zahrnuje SensiML AIToolkit, který umožňuje výrobcům OEM vyvíjet software umělé inteligence pro širokou škálu aplikací koncových bodů senzorů časové řady s omezenými zdroji. Ty zahrnují širokou škálu spotřebitelských a průmyslových aplikací snímání.Obsah
Při vývoji referenčních návrhů také spolupracujeme s výrobci procesorů, výrobci senzorů a vývojáři algoritmů rozpoznávání hlasu, fúze senzorů a rozpoznávání kontextu. Věříme, že výrobci mobilních procesorů, výrobci senzorů a společnosti zabývající se senzory a hlasovými algoritmy mohou prostřednictvím referenčních návrhů, které zahrnují naše řešení, rozšířit dostupný trh pro své příslušné produkty. Kromě toho, pokud by řešení vyvinuté pro výrobce procesorů nebo společnost zabývající se senzory a/nebo algoritmy senzorů bylo použitelné pro sadu běžných výrobců OEM nebo výrobců originálního designu (dále jen „ODM“), můžeme amortizovat náš výzkum a vývoj (dále jen „výzkum a vývoj“), investice do této sady OEM nebo ODM. Mohou také nastat případy, kdy poskytovatelé platforem, kteří mají v úmyslu používat rozpoznávání vždy nahlas, budou diktovat určité požadavky na výkon pro kombinované softwarové/hardwarové řešení, než poskytovatel platformy certifikuje a/nebo kvalifikuje náš produkt k použití do konce zákazníkům. Kromě přímé spolupráce s našimi zákazníky spolupracujeme s dalšími společnostmi, které jsou odborníky na určité technologie, za účelem vývoje dalších IP, referenčních platforem a systémového softwaru pro poskytování aplikačních řešení, zejména v oblasti hardwarové akcelerace pro aplikace typu AI. Spolupracujeme také s výrobci mobilních procesorů a komunikačních polovodičových zařízení a společnostmi, které dodávají senzory, algoritmy a aplikace. Pro naše řešení zpracování senzorů spolupracujeme s výrobci senzorů, abychom zajistili kompatibilitu rozhraní. Spolupracujeme také se společnostmi zabývajícími se senzory a hlasovými/audiosoftwarovými společnostmi a pomáháme jim optimalizovat jejich softwarovou technologii na našich křemíkových platformách z hlediska výkonu, spotřeby energie a uživatelské zkušenosti. Naše IP adresy ArcticPro eFPGA jsou v současné době vyvíjeny na 65nm, 40nm a 22nm procesních uzlech. Licencovatelná IP je generována kompilátorem, který umožňuje licencovat vytvoření bloku eFPGA, který mohou integrovat do svého SoC bez významného zapojení QuickLogic. Věříme, že tento tok umožňuje model škálovatelné podpory pro QuickLogic. Pro naši strategii eFPGA spolupracujeme s partnery v oblasti výroby polovodičů, abychom zajistili, že naše eFPGA IP bude ověřeno pro danou slévárnu a procesní uzel, než bude licencováno společnosti SoC. Abychom zvýšili naše příjmy ze současné úrovně, závisíme na zvýšených příjmech z našeho nového produkty včetně stávajících nových produktových platforem, eFPGA IP a platforem v současné době ve vývoji. Očekáváme, že náš obchodní růst bude poháněn především našimi křemíkovými řešeními, eFPGA IP a SensiML AI Software. Náš růst tržeb musí být proto dostatečně silný, aby nám umožnil udržitelný zisk, zatímco budeme i nadále investovat do vývoje, prodeje a marketingu našeho nového řešení. platformy, IP a software. Očekáváme růst příjmů z licencování EOS S3, SensiML AI SaaS a eFPGA IP ve fiskálním roce 2022. Nadále se snažíme rozšiřovat naše příjmy, včetně sledování velkoobjemových prodejních příležitostí v našich cílových segmentech trhu, poskytováním řešení zahrnujících IP nebo průmyslová standardní rozhraní. . Naše odvětví se vyznačuje intenzivní cenovou konkurencí a nižšími maržemi s rostoucím objemem objednávek. I když získání velkých objemů prodejních příležitostí zvýší naše příjmy, věříme, že tyto příležitosti mohou snížit náš hrubý zisk jako procento z tržeb. Během prvního čtvrtletí roku 2022 jsme vygenerovali celkem tržby ve výši 4,1 milionu USD, což představuje nárůst o 11 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím a nárůst o 83 % ve srovnání se stejným čtvrtletím loňského roku. Náš výnos z nových produktů v prvním čtvrtletí roku 2022 činil 3,5 milionu USD, což je nárůst o 29 % oproti předchozímu čtvrtletí a nárůst o 221 % oproti prvnímu čtvrtletí roku 2021. Naše tržby z vyspělých produktů byly v prvním čtvrtletí roku 2022 0,6 milionu USD, což byl pokles o 38 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím a pokles o 45 % ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2021. Očekáváme, že naše výnosy z vyspělých produktů budou v průběhu času nadále kolísat. V podstatě veškeré naše vývojové, prodejní a marketingové úsilí věnujeme našim novým řešením pro zpracování senzorů pomocí našich platforem EOSTM S3, odvozených produktů založených na funkcích řízených softwarem, vývoj dalších nových produktů a platforem řešení, naše nové licencování IP eFPGA a iniciativy QuickAI. Celkově jsme za první čtvrtletí roku 2022 vykázali čistou ztrátu 1,2 milionu USD, což je pokles o 26 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím a pokles o 31 % ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2021. V posledních letech jsme zaznamenali čisté ztráty a očekáváme ztráty budou pokračovat minimálně ve fiskálním roce 2022, protože budeme pokračovat ve vývoji nových produktů, aplikací a technologií. Zda dokážeme dosáhnout úrovně peněžních toků dostatečné pro podporu našich operací, nelze přesně předpovědět. Pokud nedosáhneme takové úrovně peněžních toků navíc k výnosům, které jsme obdrželi z našeho nedávného prodeje našich majetkových cenných papírů,možná si budeme muset půjčit další finanční prostředky nebo prodat dluhové nebo majetkové cenné papíry nebo nějakou jejich kombinaci, abychom zajistili financování našich operací, a takové dodatečné financování nemusí být dostupné za komerčně přiměřených podmínek nebo vůbec. V důsledku dopadu nedošlo k žádným podstatným změnám z pandemie Covid-19, které naše podnikání vychází z toho, co je uvedeno v naší poslední podané výroční zprávě. Naše nejnovější výroční zpráva na formuláři 10-K za rok končící 2. lednem 2022 přiložená k SEC dne 22. března 2022 poskytuje další informace o naše podnikání a provoz.Obsah
Zásadní účetní pravidla a odhady
Metodiky, odhady a úsudky, které používáme při uplatňování našich nejdůležitějších účetních zásad, mají významný dopad na výsledky, které vykazujeme v našich neauditovaných zkrácených konsolidovaných účetních závěrkách. SEC definovala kritická účetní pravidla jako ta, která jsou nejdůležitější pro zobrazení naší finanční situace a výsledků operací a vyžadují, abychom dělali obtížná a subjektivní úsudky, často v důsledku potřeby provádět odhady záležitostí, které jsou ze své podstaty nejisté. Na základě této definice naše kritické zásady zahrnují účtování výnosů a stanovení Samostatné prodejní ceny ("SSP") pro určité odlišné závazky plnění (jako jsou IP licence a smlouvy o profesionálních službách), goodwill a nehmotná aktiva, ocenění zásob včetně identifikace přebytečných množství a zastaralosti produktů, opravné položky na pochybné účty, oceňování dlouhodobého majetku, pronájmy, měření kompenzací na základě akcií a účtování daní z příjmu. Jsme přesvědčeni, že úsudky a odhady aplikujeme konzistentním způsobem a že výsledkem tohoto konzistentního použití jsou naše konsolidované účetní závěrky a doprovodné poznámky, které věrně reprezentují prezentovaná období. Jakékoli faktické chyby nebo chyby v těchto úsudcích a odhadech však mohou mít významný dopad na naši účetní závěrku. Během tří měsíců končících 3. dubna 2022 nedošlo k žádným změnám v našich kritických účetních zásadách od zveřejnění v naší výroční zprávě na formuláři 10-K za fiskální rok končící 2. lednem 2022, podané u SEC dne 22. března 2022. Výsledky Provoz Následující tabulka uvádí procento výnosů pro určité položky v našich neauditovaných zkrácených konsolidovaných výkazech operací za uvedená období: Tři měsíce končící 3. dubna 2022 4. dubna 2021 Výnosy 100 %100 %Náklady na výnosy 40 % 49 %Hrubé náklady 5160 %Hrubý zisk 160 % Výzkum a vývoj33 % 84 %Prodej, všeobecné a administrativní 52 % 87 %Ztráta z provozu (25)%(120)%Náklady na úroky - % (2)%Zisk z odpuštění dluhu- % 53 %Výnosy z úroků a ostatní výnosy (náklady ), čistá (3 ) % - % Ztráta před zdaněním (28 ) % (69 ) % (Přínos z) rezervy na daň z příjmu- %6 % Čistá ztráta (28 ) % (75 ) % Tři měsíce končící 3. dubna 2022 ve srovnání se třemi měsíci končícími 4. dubna 2021
Tržby
Níže uvedená tabulka uvádí změny v tržbách za tři měsíce končící 3. dubnem 2022 v porovnání se třemi měsíci končícími 4. dubna 2021 (v tisících, kromě údajů v procentech):
Tři měsíce končící 3. dubna 2022 4. dubna 2021 Změna % z celkových % z celkové částky Výnosy Částka Výnosy Částka Percentage Nové produkty $ 3,45084 % $ 1,07548 %
$ 2,37655266 %1,37655221 %M 519 )(45 )%celkové tržby 4 096 $ 100 % 2 240 $ 100 % 1 856 $ 83 %
-------------------------- -------------------------------------------------- ---- Poznámka: Pro všechna prezentovaná období zahrnují Nové produkty všechny produkty a související výnosy vyrobené na 180 nanometrových nebo menších polovodičových procesech, licenci eFPGAIP, profesionální služby, výnosy QuickAI a SensiML AI software jako služba (SaaS). Vyspělé produkty zahrnují všechny produkty vyráběné pomocí polovodičových procesů větších než 180 nanometrů. Tržby za produkty za první čtvrtletí roku 2022 ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2021 vzrostly o 1,9 milionu USD. Tržby z nových produktů vzrostly o 2,4 milionu USD především díky 1,6 milionu USD zvýšení příjmů z profesionálních inženýrských služeb souvisejících s eFPGA IP a 0,8 milionu USD zvýšení příjmů z chytré konektivity a zobrazovacích produktů. Tržby za vyspělé produkty klesly o 45 % ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2021. Pokles příjmů za vyspělé produkty byl primárně způsoben snížením výnosů z QPCID, ostatních produktů a androyalty, částečně kompenzován nárůstem PASIC 3 a QuickRAM. 17
------------------------------------------ --------------------------------------
Obsah Hrubého zisku
Níže uvedená tabulka uvádí změny hrubého zisku za tři měsíce končící 3. dubnem 2022 ve srovnání se třemi měsíci končícími 4. dubna 2021 (v tisících, kromě údajů v procentech) :
Tři měsíce končící 3. dubna 2022 4. dubna 2021 Změna % z celkových % z celkové částky Výnosy Částka Výnosy Částka Procento Příjmy $ 4,096 100 % $ 2,240 100 % $ 1,856 83 %Náklady na výnosy % $ 96,64 % 46160 % $ 1,14451 % $ 1,317115 %V prvním čtvrtletí roku 2022 se hrubý zisk zvýšil o 1,3 milionu $ nebo 115 % ve srovnání se stejným čtvrtletím předchozího roku. To bylo způsobeno především zvýšením výnosů o 83 %, které se skládaly z 2,4 milionu USD v příjmech z nových produktů, z čehož 1,6 milionu USD souviselo s profesionálními inženýrskými službami eFPGAIP s vyšší marží a 0,8 milionu USD se týkalo příjmů z chytrého připojení a zobrazovacích produktů. Nárůst hrubého zisku z tržeb z nových produktů byl částečně kompenzován poklesem tržeb z vyspělých produktů o 0,5 milionu USD. Naše polovodičové produkty měly historicky dlouhé životní cykly produktů a zastaralost nebyla významným faktorem při oceňování zásob. příležitosti na mobilním trhu a vyvíjet nová řešení a produkty, zkrátí se životní cyklus našeho produktu a zvýší se riziko zastarání. Naše standardní výrobní doby jsou obecně delší než závazné prognózy, které dostáváme od zákazníků. Provozní náklady
Níže uvedená tabulka uvádí změny provozních nákladů za tři měsíce končící 3. dubnem 2022 ve srovnání s tři měsíce končící 4. dubna 2021 (v tisících, kromě údajů v procentech):
Tři měsíce končící 3. dubna 2022 4. dubna 2021 Změna % z celkových % z celkové částky Výnosy Částka Výnosy Částka Procento R&D náklad 1 333 $ 33 % $ 1,88784 % $ (554 )(29 ) % SG, 29 %A náklady 252 %A 1,94787 %190 10 %Celkové provozní náklady $3,470 85 % $3,834 171 % $ (364) (9)%Výzkum a vývojNaše náklady na výzkum a vývoj se skládají především z osobních, režijních a dalších nákladů spojených s System on Chip (SoC) a vývojem softwaru , programovatelný logický návrh, vývoj AI a eFPGA. Pokles nákladů na R&Dexpenses o 0,6 milionu USD v prvním čtvrtletí roku 2022 ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2021 byl způsoben především snížením přidělitelných nákladů, nákladů na poradenství a kompenzací na základě akcií, částečně kompenzovaných zvýšením mezd a souvisejících výdaje.
Prodejní, obecné a administrativní
Naše prodejní, všeobecné a administrativní (SG&A) náklady se skládají především z osobních a souvisejících režijních nákladů na prodej, marketing, finance, administrativu, lidské zdroje a obecné řízení. Zvýšení SG&A nákladů o 0,2 milionu USD v prvním čtvrtletí roku 2022 ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2021 bylo způsobeno především zvýšením kompenzací na základě akcií, nákladů na účetnictví a dalších výdajů na externí služby, částečně kompenzováno snížením nákladů na poradenství. . 18
------------------------------------------ --------------------------------------
Obsah
Úrokové náklady a úrokové výnosy a ostatní výnosy (náklady), čisté
Níže uvedená tabulka uvádí změny v úrokových nákladech a úrokových výnosech a ostatních výnosech (nákladech), čisté, za tři měsíce končící 3. dubnem 2022 ve srovnání se třemi měsíci končícími 4. dubna 2021 (v tisících, kromě údajů v procentech) : Tři měsíce ukončené Změna 3. dubna, 4. dubna 2021 Částka Procento Úrokový náklad $(33 ) $(32 ) $(1) 3 %Zisk z odpuštění dluhu -1 192 (1 192 ) (100 ) % Výnosy z úroků a ostatní výnosy (náklady ), čistý (123 ) (7 ) (116 )1657 %Celkový úrokový výnos a ostatní výnosy (náklady), čistý $ (156 ) $ 1 153 $ (1 309 )(114 ) % Úrokové náklady se týkají především naší revolvingové úvěrové linky. Úrokové výnosy a ostatní výnosy (náklady), čisté, se vztahují k úrokům získaným na našich účtech peněžního trhu a zaznamenaným kurzovým ziskům nebo ztrátám. Změny v úrokových nákladech souvisejících s naším revolvingovým úvěrem souvisí s variabilitou a načasováním našeho zůstatku nesplaceného úvěru. Úrokové náklady za první čtvrtletí letošního roku ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku zůstaly poměrně stabilní. Zisk z odpuštění dluhu souvisí se ziskem souvisejícím s odpuštěním PPP půjčky ve výši 1,2 milionu USD za tři měsíce končící 4. dubnem 2021. Za tři měsíce končící 3. dubnem 2022 byly úrokové výnosy a ostatní příjmy (náklady), čisté, náklady ve výši přibližně 0,1 milionu USD ve srovnání se 7 tisíci USD za tři měsíce končící 4. dubnem 2021 a odrážející nárůst čistých kurzových ztrát a dalších nákladů.
(Výhody z) rezervy na daně z příjmu
Níže uvedená tabulka uvádí změny v rezervách na daň z příjmu za tři měsíce končící 3. dubnem 2022 ve srovnání se třemi měsíci končícími 4. dubna 2021 (v tisících, kromě údajů v procentech): Tři měsíce EndedChange 3. dubna, 4. dubna 20222021Procentuální částka (přínos z) na daň z příjmu $(1) $152 $ (153)(101)%
Zvýhodnění na dani z příjmu za první čtvrtletí končící 3. dubna 2022 se týká především daňových výhod ze zahraničních daňových přiznání k zahraničním dceřiným společnostem Společnosti, které jsou nákladově plusovými subjekty, částečně kompenzovány státní minimální daní z příjmů. Většina nákladů na daň z příjmu za čtvrtletí končící 4. dubna 2021 se týká daní od našich zahraničních dceřiných společností.
V mnoha státech USA a zahraničních jurisdikcích, ve kterých působíme, podléháme federální dani z příjmu v USA a také dani z příjmu. Daňové roky v USA od roku 1999 dále zůstávají fakticky otevřené ke zkoumání kvůli převodu nevyužitých čistých provozních ztrát a daňových kreditů. 19
------------------------------------------ --------------------------------------
Obsah
Likvidita a kapitálové zdroje
Naše operace a kapitálové investice jsme financovali prodejem kmenových akcií, finančním a operativním leasingem, revolvingovou úvěrovou linkou a peněžními toky používanými v provozu. Kromě hotovosti, peněžních ekvivalentů a vázané hotovosti ve výši 20,1 milionu USD k 3. dubnu 2022 zahrnovaly další zdroje likvidity 15,0 milionu USD čerpané z naší revolvingové úvěrové linky („Revolving Facility“) s Heritage Bank of Commerce („Heritage Banka") a 1,5 milionu $ v čistém výnosu z prodeje kmenových akcií Společnosti v únoru 2022. Dne 9. února 2022 uzavřela Společnost smlouvy o nákupu kmenových akcií s určitými investory za účelem prodeje celkem 310 000 kmenových akcií, nominální hodnota 0,001 $ v registrované přímé nabídce. Tato umístění akcií vedla k čistým peněžním výnosům ve výši přibližně 1,5 milionu USD. Emisní náklady související s touto nabídkou byly zanedbatelné. Kupní cena za každou akcii kmenové akcie v tomto umístění byla 4,78 USD. Společnost má v současné době v úmyslu použít čistý výnos z financování na provozní kapitál, vývoj produktů na bázi eFPGA nové generace, včetně umělé inteligence a open source hardwaru nebo softwaru, a obecné firemní účely
Dodrželi jsme všechny podmínky úvěru Heritage Bank Revolving Facility k 3. dubnu 2022. K 3. dubnu 2022 jsme měli 15,0 milionů USD nesplacených Revolving Facility s úrokovou sazbou 4,00 %.
V současné době používáme naši hotovost k financování našeho pracovního kapitálu, abychom urychlili vývoj produktů nové generace a pro obecné firemní účely. Na základě minulé výkonnosti a současných očekávání se domníváme, že její stávající hotovost a peněžní ekvivalenty spolu s dostupnými finančními zdroji od společnosti Revolving Facility s Heritage Bank, bude dostatečné k financování jejích operací a kapitálových výdajů a poskytne adekvátní provozní kapitál na příštích dvanáct měsíců. Likviditu společnosti ovlivňují různé faktory, mimo jiné: úroveň příjmů a hrubý zisk v důsledku cykličnosti těchto polovodičů průmysl; přeměna návrhových příležitostí na výnosy; tržní přijetí stávajících a nových produktů včetně řešení založených na platformách eFPGA IP, ArcticLink® a PolarPro®, eFPGA, EOS S3 SoC, Quick AIsolution a SensiML software; kolísání příjmů v důsledku konce životnosti produktu; kolísání příjmů v důsledku fáze životního cyklu produktů svých zákazníků; náklady na zajištění přístupu a dostupnosti odpovídající výrobní kapacity; úrovně zásob; závazky týkající se nákupu oplatek; úvěrové podmínky zákazníka; výše a načasování výdajů na výzkum a vývoj; načasování uvedení nových produktů na trh; objemy výroby; kvalita produktu; prodejní a marketingové úsilí; hodnotu a likviditu svého investičního portfolia; změny provozních aktiv a pasiv; schopnost získat nebo obnovit dluhové financování a zůstat v rozporu s podmínkami stávajících úvěrových nástrojů; schopnost získat finanční prostředky z prodeje vlastního kapitálu ve Společnosti; vydávání a uplatňování akciových opcí a účast na plánu nákupu akcií zaměstnanců Společnosti; a další faktory související s nejistotami v tomto odvětví a globální ekonomice. V dlouhodobějším horizontu Společnost očekává, že tržby generované z nabídky nových produktů, stávajících peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů, spolu s finančními zdroji z její revolvingové facility s Heritage Bank, za předpokladu obnovení revolvingového Facility nebo Společnost uzavře novou dluhovou smlouvu s alternativním věřitelem před vypršením revolvingové úvěrové linky v prosinci 2023 a její schopnost získat další kapitál na trzích veřejného kapitálu bude dostatečná k uspokojení jejích operací a kapitálových výdajů. Společnost však nemůže poskytnout žádné ujištění, že bude schopna získat dodatečný kapitál, bude-li to požadováno, nebo že takový kapitál bude k dispozici za podmínek přijatelných pro Společnost. Neschopnost Společnosti generovat dostatečné tržby z nabídky svých nových produktů a/nebo v případě potřeby získat dodatečný kapitál by mohla mít závažný nepříznivý dopad na provoz a finanční situaci Společnosti, včetně její schopnosti dodržovat finanční závazky věřitele. K 3. dubnu V roce 2022 byla většina naší hotovosti, peněžních ekvivalentů a omezené hotovosti investována na účet peněžního trhu u Heritage Bank. Ke dni 3. dubna 2022 se náš úročený dluh skládal z 0,6 milionu USD nesplacených v rámci finančního leasingu a 15,0 milionu USD nesplacených v rámci naší revolvingové facility. Další podrobnosti viz Poznámka 5, Dluhové závazky, k neauditované zkrácené konsolidované účetní závěrce. Hotovostní zůstatky držené v našich zahraničních dceřiných společnostech činily k 3. dubnu 2022 a 2. lednu 2022 přibližně 0,4 milionu USD. Zisky z našich zahraničních dceřiných společností jsou v současné době považovány za reinvestované na dobu neurčitou. . Neočekáváme, že takovéto reinvestice ovlivní naši likviditu a kapitálové zdroje a neustále vyhodnocujeme naše potřeby likvidity a schopnost plnit globální hotovostní požadavky jako součást naší celkové strategie rozmístění kapitálu. Mezi faktory, které ovlivňují naši strategii globálního rozmístění kapitálu, patří očekávané peněžní toky, schopnost repatriovat hotovost daňově efektivním způsobem, požadavky na financování operací a investičních aktivit, akvizice a prodeje a podmínky na kapitálovém trhu. 20
------------------------------------------ --------------------------------------
Obsah
V souhrnu byly naše peněžní toky následující (v tisících):
Tři měsíce končící 3. dubna, duben
4,
2022 2021Čistá hotovost použitá při provozní činnosti $(700 )$(1 003 )Čistá hotovost použitá při investiční činnosti(149)
(283 )Čistá hotovost poskytnutá (použitá při) finanční činnosti 1 384 (527 )
Čistá hotovost použitá v provozní činnosti
Za tři měsíce končící 3. dubnem 2022 činila čistá hotovost použitá v provozních činnostech 0,7 milionu USD, která se skládala především z čisté ztráty ve výši 1,2 milionu USD, upravená o čisté nepeněžní poplatky ve výši 0,5 milionu USD sestávající z 0,4 milionu USD z akcií- kompenzace založené na odpisech a amortizaci ve výši 0,2 milionu USD, částečně kompenzované nepeněžními reklasifikacemi zásob ve výši 26 tisíc USD a odlivy ze změn provozních aktiv a pasiv. Odlivy ze změn provozních aktiv a pasiv činily přibližně 0,1 milionu USD v důsledku zvýšení pohledávek souvisejících s vyššími příjmy, částečně kompenzovaných nárůstem časově rozlišených závazků a obchodních závazků a snížením výnosů příštích období. Za tři měsíce končící 4. dubnem 2021 čistá hotovost použitá na provozní činnosti činila 1,0 milionu USD, což bylo primárně způsobeno čistou ztrátou ve výši 1,7 milionu USD, upravenou o nepeněžní poplatky ve výši 0,6 milionu USD včetně zisku uznaného z odpuštění PPP půjčky ve výši 1,2 milionu USD. Ostatní nepeněžní poplatky se skládaly především z 0,4 milionu USD kompenzací a odpisů a amortizace ve výši 0,2 milionu USD. Peněžní toky ze změn provozních aktiv a pasiv činily 1,3 milionu USD, především v důsledku snížení obchodních pohledávek z našich snah o vymáhání a nárůstu časově rozlišených závazků v závislosti na variabilitě načasování plateb, částečně kompenzovaných nárůstem jiných aktiv.
Čistá hotovost použitá v investičních aktivitách
Peníze použité na investiční aktivity činily 0,1 milionu USD a 0,3 milionu USD za tři měsíce končící 3. dubna 2022 a 4. dubna 2021. Investiční činnosti použité v hotovosti byly primárně přiřaditelné kapitalizovanému softwaru pro interní použití a kapitálovým výdajům souvisejícím s počítačovým vybavením.
Čisté peníze poskytnuté (použité v) finančních činnostech
Za tři měsíce končící 3. dubnem 2022 činila hotovost poskytnutá finančními aktivitami 1,4 milionu USD, které pocházely především z výnosů z prodeje kmenových akcií, kompenzovaných platbami závazků z finančního leasingu.
Pro za tři měsíce končící 4. dubnem 2021 činila hotovost použitá při financování činností 0,5 milionu USD, což bylo primárně přisouzeno daním zaplaceným v souvislosti s odměnami za akciové kompenzace.
Ujednání o podrozvaze
Neudržujeme žádná mimorozvahová partnerství, ujednání nebo jiné vztahy s nekonsolidovanými účetními jednotkami nebo jinými subjekty, často označovanými jako strukturované finance nebo subjekty pro zvláštní účely, které jsou založeny za účelem usnadnění ujednání o podrozvahách nebo jiných smluvně úzkých či omezených účely. 21
------------------------------------------ --------------------------------------
Obsah
© Edgar Online, zdroj Glimpses
