To nejlepší za celý rok
Nejdůležitější události čtvrtého čtvrtletí
CHICAGO, 27. ledna 2022 (GLOBE NEWSWIRE) – Společnost Mondelēz International, Inc. (Nasdaq: MDLZ) dnes oznámila své výsledky za čtvrté čtvrtletí 2021.
„Rok 2021 znamenal další rok silných špičkových a spodních výsledků navzdory náročnému makroprostředí,“ řekl Dirk Van de Put, předseda představenstva a generální ředitel. "Pokračovali jsme v dobrých výkonech oproti našim strategickým růstovým iniciativám s objemem řízeným růstem v horní linii, silnou ziskovostí, zvýšenými investicemi do značek a schopností a silným volným generováním peněžních toků. Dále jsme posílili naše portfolio přidáním několika akvizic zaměřených na růst, které zvýšit naši expozici v širších kategoriích snacků a rozšiřovat fondy zisku. Jsem hrdý na to, jak naši kolegové nadále reagují na náročné provozní podmínky tím, že se zaměřují na poskytování skvělých produktů našim spotřebitelům a zákazníkům a zároveň postupují v souladu s našimi cíli ESG. Jsme si jisti že naše značky, strategie a zaměření na realizaci nás dobře staví k tomu, abychom úspěšně zvládli krátkodobou volatilitu; abychom ziskově dodávali s jasným souborem rozsáhlých růstových příležitostí; a abychom dosáhli našich dlouhodobých finančních cílů v roce 2022 a dále.“
Čistý zisk
| $ in millions | ReportedNet Revenues | Organic Net Revenue Growth | |||||||||||||||||
| Q4 2021 | % Chgvs PY | Q4 2021 | Vol/Mix | Pricing | |||||||||||||||
| Quarter 4 | |||||||||||||||||||
| Latin America | $ | 708 | 12.4 | % | 19.7 | % | 4.6 | pp | 15.1 | pp | |||||||||
| Asia, Middle East & Africa | 1,639 | 7.1 | 5.8 | 4.6 | pp | 1.2 | |||||||||||||
| Europe | 3,121 | 5.5 | 6.5 | 4.6 | pp | 1.9 | |||||||||||||
| North America | 2,190 | 0.6 | (0.3 | ) | (1.2 | ) | pp | 0.9 | |||||||||||
| Mondelēz International | $ | 7,658 | 4.9 | % | 5.4 | % | 2.8 | pp | 2.6 | pp | |||||||||
| Emerging Markets | $ | 2,692 | 8.8 | % | 11.1 | % | 5.8 | pp | 5.3 | pp | |||||||||
| Developed Markets | $ | 4,966 | 2.9 | % | 2.5 | % | 1.3 | pp | 1.2 | pp | |||||||||
| Full Year 2021 | FY 2021 | FY 2021 | |||||||||||||||||
| Latin America | $ | 2,797 | 12.9 | % | 20.4 | % | 6.8 | pp | 13.6 | pp | |||||||||
| Asia, Middle East & Africa | 6,465 | 12.6 | 7.3 | 5.3 | pp | 2.0 | |||||||||||||
| Europe | 11,156 | 9.3 | 5.0 | 3.6 | pp | 1.4 | |||||||||||||
| North America | 8,302 | 1.8 | (0.6 | ) | % | (1.6 | ) | pp | 1.0 | ||||||||||
| Mondelēz International | $ | 28,720 | 8.0 | % | 5.2 | % | 2.6 | pp | 2.6 | pp | |||||||||
| Emerging Markets | $ | 10,132 | 11.4 | % | 12.2 | % | 6.6 | pp | 5.6 | pp | |||||||||
| Developed Markets | $ | 18,588 | 6.3 | % | 1.6 | % | 0.6 | pp | 1.0 | pp |
Provozní příjem a zředěný EPS
| $ in millions, except per share data | Reported | Adjusted | |||||||||||||||||||
| Q4 2021 | vs PY(Rpt Fx) | Q4 2021 | vs PY(Rpt Fx) | vs PY(Cst Fx) | |||||||||||||||||
| Quarter 4 | |||||||||||||||||||||
| Gross Profit | $ | 2,833 | (1.4 | ) | % | $ | 2,845 | (0.5 | ) | % | 0.7 | % | |||||||||
| Gross Profit Margin | 37.0 | % | (2.4 | ) | pp | 37.2 | % | (2.0 | ) | pp | |||||||||||
| Operating Income | $ | 1,204 | 4.8 | % | $ | 1,175 | (1.1 | ) | % | (0.2 | ) | % | |||||||||
| Operating Income Margin | 15.7 | % | — | pp | 15.4 | % | (0.9 | ) | pp | ||||||||||||
| Net Earnings 2 | $ | 1,003 | (13.2 | ) | % | $ | 1,004 | 5.4 | % | 6.8 | % | ||||||||||
| Diluted EPS | $ | 0.71 | (11.3 | ) | % | $ | 0.71 | 7.6 | % | 9.1 | % | ||||||||||
| Full Year 2021 | FY 2021 | FY 2021 | |||||||||||||||||||
| Gross Profit | $ | 11,254 | 7.7 | % | $ | 11,106 | 5.6 | % | 3.6 | % | |||||||||||
| Gross Profit Margin | 39.2 | % | (0.1 | ) | pp | 38.7 | % | (0.9 | ) | pp | |||||||||||
| Operating Income | $ | 4,653 | 20.8 | % | $ | 4,775 | 8.5 | % | 5.8 | % | |||||||||||
| Operating Income Margin | 16.2 | % | 1.7 | pp | 16.6 | % | — | pp | |||||||||||||
| Net Earnings | $ | 4,300 | 21.0 | % | $ | 4,058 | 9.9 | % | 6.7 | % | |||||||||||
| Diluted EPS | $ | 3.04 | 23.1 | % | $ | 2.87 | 12.1 | % | 9.0 | % |
Celoroční komentář
Komentář čtvrtého čtvrtletí
2022 OutlookMondelēz International poskytuje svůj výhled na non-GAAP bázi, protože společnost nemůže předvídat některé prvky, které jsou zahrnuty ve vykazovaných výsledcích GAAP, včetně dopadu směnných kurzů. Další podrobnosti naleznete v části Výhled v diskuzi o non-GAAP finančních opatřeních níže.
Pro rok 2022 společnost očekává výkonnost v souladu s jejím dlouhodobým růstovým algoritmem 3+ procent organického růstu čistého výnosu, vysoký jednociferný růst upravených EPS na konstantní měnové bázi a volný peněžní tok ve výši 3+ miliard dolarů. Společnost odhaduje, že přepočet měn by v roce 2022 snížil čistý růst tržeb o přibližně 2,5 procenta3 s negativním dopadem 0,08 dolaru na upravený EPS3.
Výhled je poskytován v kontextu větší než obvyklé volatility v důsledku COVID-19.
Conference CallMondelēz International uspořádá v 17:00 konferenční hovor pro investory s doprovodnými snímky k posouzení jeho výsledků. ET dnes. Webové vysílání určené pouze k poslechu bude k dispozici na adrese www.mondelezinternational.com. Archiv webového vysílání bude k dispozici na webových stránkách společnosti.
O společnosti Mondelēz International Společnost Mondelēz International, Inc. (Nasdaq: MDLZ) umožňuje lidem svačit přímo ve více než 150 zemích po celém světě. S čistými tržbami v roce 2021 ve výši přibližně 29 miliard USD je MDLZ v čele budoucnosti snackingu s ikonickými globálními a místními značkami, jako jsou sušenky Oreo, belVita a LU; Cadbury Dairy Milk, Milka a čokoláda Toblerone; Bonbony Sour Patch Kids a žvýkačky Trident. Společnost Mondelēz International je hrdým členem indexů Standard and Poor’s 500, Nasdaq 100 a Dow Jones Sustainability Index. Navštivte www.mondelezinternational.com nebo sledujte společnost na Twitteru na adrese www.twitter.com/MDLZ.
Konec poznámek
- Organic Net Revenue, Adjusted Gross Profit (and Adjusted Gross Profit margin), Adjusted Operating Income (and Adjusted Operating Income margin), Adjusted EPS, Free Cash Flow and presentation of amounts in constant currency are non-GAAP financial measures. Please see discussion of non-GAAP financial measures at the end of this press release for more information.
- Earnings attributable to Mondelēz International.
- Currency estimate is based on published rates from XE.com on January 20, 2022.
Další definiceRozvíjející se trhy zahrnují region Latinské Ameriky jako celek; region Asie, Středního východu a Afriky s výjimkou Austrálie, Nového Zélandu a Japonska; a následující země z regionu Evropa: Rusko, Ukrajina, Turecko, Kazachstán, Gruzie, Polsko, Česká republika, Slovenská republika, Maďarsko, Bulharsko, Rumunsko, Pobaltí a země východního Jadranu.
Mezi rozvinuté trhy patří celý region Severní Ameriky, region Evropa s výjimkou zemí zahrnutých v definici rozvíjejících se trhů a Austrálie, Nový Zéland a Japonsko z regionu Asie, Středního východu a Afriky.
Výhledová prohlášeníTato tisková zpráva obsahuje řadu výhledových prohlášení. Slova a varianty slov, jako například „bude“, „očekávat“, „může“, „by“, „mohla“, „odhadovat“, „cíl“, „výhled“ a podobné výrazy, jsou určeny k identifikaci budoucího vývoje společnosti. -vypadající prohlášení, včetně, ale bez omezení, prohlášení o: volatilitě vyplývající z pandemie COVID-19 a souvisejících dopadů;budoucí výkonnost společnosti, včetně jejího budoucího růstu tržeb, ziskovosti, zisku na akcii a peněžního toku;měna a vliv přepočtu měn na provozní výsledky společnosti;strategie společnosti;možnosti růstu;důvěra v plány společnosti plnit své dlouhodobé finanční cíle;strategické transakce;a výhled společnosti, včetně růstu organického čistého zisku v roce 2022, růstu upraveného zisku na akcii a volného peněžního toku. Tato výhledová prohlášení podléhají řadě rizik a nejistot, z nichž mnohé jsou mimo kontrolu společnosti, a mnohá z těchto rizik a nejistot jsou v současné době zesílena a mohou být nadále zesílena pandemií COVID-19, včetně šíření nových variant COVID-19, jako je Omicron. Mezi důležité faktory, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky společnosti budou podstatně lišit od výsledků uvedených ve výhledových prohlášeních společnosti, patří mimo jiné nejistota ohledně účinnosti úsilí zdravotnických úředníků a vlád o kontrolu šíření COVID-19 a očkovat a léčit populace zasažené COVID-19;nejistota ohledně opětovného zavedení nebo zmírnění omezení zavedených vládami s cílem zmírnit šíření COVID-19 a rozsahu, trvání, geografického dosahu a dopadu COVID-19 na globální ekonomiku;pokračující a nejistá budoucnost, dopad pandemie COVID-19 na podnikání, růst, pověst, vyhlídky, finanční situaci, provozní výsledky (včetně součástí finančních výsledků společnosti), peněžní toky a likviditu společnosti;rizika plynoucí z globálního působení, včetně rozvíjejících se trhů;změny směnných kurzů, kontroly a omezení;volatilita komoditních a jiných vstupních nákladů a dostupnost komodit;slabost v ekonomických podmínkách;slabé spotřebitelské výdaje;cenové akce;daňové záležitosti včetně změn daňových zákonů a sazeb, neshody s finančními úřady a uvalování nových daní;využívání informačních technologií a poskytovatelů služeb třetích stran;neočekávaná narušení podnikání společnosti, jako je incident s malwarem v roce 2017, kybernetické útoky nebo jiná porušení zabezpečení;globální nebo regionální zdravotní pandemie nebo epidemie, včetně COVID-19;konkurence a reakce společnosti na změny kanálů a cenové a jiné konkurenční tlaky;podpora a ochrana pověsti společnosti a image značky;změny v preferencích a poptávce spotřebitelů a schopnost společnosti inovovat a odlišovat své produkty;program restrukturalizace a další transformační iniciativy společnosti nepřinášející očekávané výhody;změny v předpokladech, na kterých je založen program restrukturalizace;řízení pracovní síly společnosti a směny v dostupnosti pracovních sil;konsolidace maloobchodních zákazníků a konkurence s maloobchodníky a jinými ekonomickými značkami;změny ve vztazích společnosti se zákazníky, dodavateli nebo distributory;soulad s právními, regulačními, daňovými a dávkovými zákony a souvisejícími změnami, nároky nebo žalobami;dopad změny klimatu na dodavatelský řetězec a operace společnosti;strategické transakce;významné změny v oceňovacích faktorech, které mohou nepříznivě ovlivnit testování společnosti na snížení hodnoty goodwillu a nehmotných aktiv;vnímané nebo skutečné problémy s kvalitou produktu nebo stažení produktu z oběhu;neudržování účinné vnitřní kontroly nad finančním výkaznictvím nebo kontrolami a postupy zveřejňování;volatilita a přístup na kapitálové nebo jiné trhy, účinnost programů řízení hotovosti společnosti a likvidita společnosti;náklady na důchod;očekávané ukončení londýnských mezibankovních nabízených sazeb a přechod na jakoukoli jinou referenční úrokovou sazbu;a schopnost společnosti chránit své duševní vlastnictví a nehmotná aktiva. Podívejte se také na rizikové faktory společnosti, které mohou být čas od času upraveny, uvedené v jejích podáních u americké komise pro cenné papíry a burzy („SEC“), včetně naposledy podané výroční zprávy společnosti na formuláři 10-K. Společnost Mondelēz International se zříká a nepřebírá žádnou povinnost aktualizovat nebo revidovat jakékoli výhledové prohlášení v této tiskové zprávě, s výjimkou případů, kdy to vyžadují platné zákony nebo předpisy. Kromě toho mohou být historická, aktuální a výhledová prohlášení týkající se udržitelnosti založena na standardy pro měření pokroku, které se stále vyvíjejí, vnitřní kontroly a procesy, které se neustále vyvíjejí, a předpoklady, které se mohou v budoucnu změnit. Informace obsažené v tomto dokumentu a jakékoli problémy označené jako podstatné pro účely tohoto dokumentu nemusí být brány v úvahu materiál pro účely hlášení SEC. V kontextu tohoto zveřejnění je termín „materiál“ odlišný od takového termínu, který je definován pro účely hlášení SEC, a neměl by být s ním zaměňován.
| Schedule 1 | |||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||
| Condensed Consolidated Statements of Earnings | |||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars and shares, except per share data) | |||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||
| For the Three MonthsEnded December 31, | For the Twelve MonthsEnded December 31, | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| Net revenues | $ | 7,658 | $ | 7,298 | $ | 28,720 | $ | 26,581 | |||||||||
| Cost of sales | 4,825 | 4,426 | 17,466 | 16,135 | |||||||||||||
| Gross profit | 2,833 | 2,872 | 11,254 | 10,446 | |||||||||||||
| Gross profit margin | 37.0 | % | 39.4 | % | 39.2 | % | 39.3 | % | |||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 1,670 | 1,624 | 6,263 | 6,098 | |||||||||||||
| Asset impairment and exit costs | (74 | ) | 48 | 212 | 301 | ||||||||||||
| Loss/(gain) on acquisition and divestitures | 1 | - | (8 | ) | - | ||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 32 | 51 | 134 | 194 | |||||||||||||
| Operating income | 1,204 | 1,149 | 4,653 | 3,853 | |||||||||||||
| Operating income margin | 15.7 | % | 15.7 | % | 16.2 | % | 14.5 | % | |||||||||
| Benefit plan non-service income | (28 | ) | (36 | ) | (163 | ) | (138 | ) | |||||||||
| Interest and other expense, net | 89 | 244 | 447 | 608 | |||||||||||||
| Earnings before income taxes | 1,143 | 941 | 4,369 | 3,383 | |||||||||||||
| Income tax provision | (238 | ) | (344 | ) | (1,190 | ) | (1,224 | ) | |||||||||
| Effective tax rate | 20.8 | % | 36.6 | % | 27.2 | % | 36.2 | % | |||||||||
| (Loss)/gain on equity method investment transactions | (3 | ) | 452 | 742 | 989 | ||||||||||||
| Equity method investment net earnings | 103 | 110 | 393 | 421 | |||||||||||||
| Net earnings | 1,005 | 1,159 | 4,314 | 3,569 | |||||||||||||
| Noncontrolling interest earnings | (2 | ) | (3 | ) | (14 | ) | (14 | ) | |||||||||
| Net earnings attributable to Mondelēz International | $ | 1,003 | $ | 1,156 | $ | 4,300 | $ | 3,555 | |||||||||
| Per share data: | |||||||||||||||||
| Basic earnings per share attributable to Mondelēz International | $ | 0.72 | $ | 0.81 | $ | 3.06 | $ | 2.48 | |||||||||
| Diluted earnings per share attributable to Mondelēz International | $ | 0.71 | $ | 0.80 | $ | 3.04 | $ | 2.47 | |||||||||
| Average shares outstanding: | |||||||||||||||||
| Basic | 1,396 | 1,429 | 1,403 | 1,431 | |||||||||||||
| Diluted | 1,405 | 1,439 | 1,413 | 1,441 | |||||||||||||
| Schedule 2 | |||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||
| Condensed Consolidated Balance Sheets | |||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||
| December 31, | December 31, | ||||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||||||
| ASSETS | |||||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 3,546 | $ | 3,619 | |||||||
| Trade receivables | 2,337 | 2,297 | |||||||||
| Other receivables | 851 | 657 | |||||||||
| Inventories, net | 2,708 | 2,647 | |||||||||
| Other current assets | 900 | 759 | |||||||||
| Total current assets | 10,342 | 9,979 | |||||||||
| Property, plant and equipment, net | 8,658 | 9,026 | |||||||||
| Operating lease right of use assets | 613 | 638 | |||||||||
| Goodwill | 21,978 | 21,895 | |||||||||
| Intangible assets, net | 18,291 | 18,482 | |||||||||
| Prepaid pension assets | 1,009 | 672 | |||||||||
| Deferred income taxes | 541 | 790 | |||||||||
| Equity method investments | 5,289 | 6,036 | |||||||||
| Other assets | 371 | 292 | |||||||||
| TOTAL ASSETS | $ | 67,092 | $ | 67,810 | |||||||
| LIABILITIES | |||||||||||
| Short-term borrowings | $ | 216 | $ | 29 | |||||||
| Current portion of long-term debt | 1,746 | 2,741 | |||||||||
| Accounts payable | 6,730 | 6,209 | |||||||||
| Accrued marketing | 2,097 | 2,130 | |||||||||
| Accrued employment costs | 822 | 834 | |||||||||
| Other current liabilities | 2,397 | 3,216 | |||||||||
| Total current liabilities | 14,008 | 15,159 | |||||||||
| Long-term debt | 17,550 | 17,276 | |||||||||
| Long-term operating lease liabilities | 459 | 470 | |||||||||
| Deferred income taxes | 3,444 | 3,346 | |||||||||
| Accrued pension costs | 681 | 1,257 | |||||||||
| Accrued postretirement health care costs | 301 | 346 | |||||||||
| Other liabilities | 2,326 | 2,302 | |||||||||
| TOTAL LIABILITIES | 38,769 | 40,156 | |||||||||
| EQUITY | |||||||||||
| Common Stock | - | - | |||||||||
| Additional paid-in capital | 32,097 | 32,070 | |||||||||
| Retained earnings | 30,806 | 28,402 | |||||||||
| Accumulated other comprehensive losses | (10,624 | ) | (10,690 | ) | |||||||
| Treasury stock | (24,010 | ) | (22,204 | ) | |||||||
| Total Mondelēz International Shareholders' Equity | 28,269 | 27,578 | |||||||||
| Noncontrolling interest | 54 | 76 | |||||||||
| TOTAL EQUITY | 28,323 | 27,654 | |||||||||
| TOTAL LIABILITIES AND EQUITY | $ | 67,092 | $ | 67,810 | |||||||
| December 31, | December 31, | ||||||||||
| 2021 | 2020 | Incr/(Decr) | |||||||||
| Short-term borrowings | $ | 216 | $ | 29 | $ | 187 | |||||
| Current portion of long-term debt | 1,746 | 2,741 | (995 | ) | |||||||
| Long-term debt | 17,550 | 17,276 | 274 | ||||||||
| Total Debt | 19,512 | 20,046 | (534 | ) | |||||||
| Cash and cash equivalents | 3,546 | 3,619 | (73 | ) | |||||||
| Net Debt (1) | $ | 15,966 | $ | 16,427 | $ | (461 | ) | ||||
| (1) Net debt is defined as total debt, which includes short-term borrowings, current portion of long-term debt and long-term debt, less cash and cash equivalents. |
| Schedule 3 | ||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | ||||||||
| Condensed Consolidated Statements of Cash Flows | ||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | ||||||||
| (Unaudited) | ||||||||
| For the Twelve MonthsEnded December 31, | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| CASH PROVIDED BY/(USED IN) OPERATING ACTIVITIES | ||||||||
| Net earnings | $ | 4,314 | $ | 3,569 | ||||
| Adjustments to reconcile net earnings to operating cash flows: | ||||||||
| Depreciation and amortization | 1,113 | 1,116 | ||||||
| Stock-based compensation expense | 121 | 126 | ||||||
| Deferred income tax provision/(benefit) | 205 | (70 | ) | |||||
| Asset impairments and accelerated depreciation | 128 | 136 | ||||||
| Loss on early extinguishment of debt | 110 | 185 | ||||||
| Net gain on acquisition and divestitures | (8 | ) | - | |||||
| Gain on equity method investment transactions | (742 | ) | (989 | ) | ||||
| Equity method investment net earnings | (393 | ) | (421 | ) | ||||
| Distributions from equity method investments | 172 | 246 | ||||||
| Other non-cash items, net | (230 | ) | 243 | |||||
| Change in assets and liabilities, net of acquisitions and divestitures: | ||||||||
| Receivables, net | (197 | ) | 59 | |||||
| Inventories, net | (170 | ) | (24 | ) | ||||
| Accounts payable | 702 | 436 | ||||||
| Other current assets | (169 | ) | (207 | ) | ||||
| Other current liabilities | (502 | ) | (208 | ) | ||||
| Change in pension and postretirement assets and liabilities, net | (313 | ) | (233 | ) | ||||
| Net cash provided by/(used in) operating activities | 4,141 | 3,964 | ||||||
| CASH PROVIDED BY/(USED IN) INVESTING ACTIVITIES | ||||||||
| Capital expenditures | (965 | ) | (863 | ) | ||||
| Acquisitions, net of cash received | (833 | ) | (1,136 | ) | ||||
| Proceeds from divestitures including equity method investments | 1,539 | 2,489 | ||||||
| Other | 233 | 10 | ||||||
| Net cash provided by/(used in) investing activities | (26 | ) | 500 | |||||
| CASH PROVIDED BY/(USED IN) FINANCING ACTIVITIES | ||||||||
| Issuances of commercial paper, maturities greater than 90 days | - | 677 | ||||||
| Repayments of commercial paper, maturities greater than 90 days | - | (1,174 | ) | |||||
| Net issuances/(repayments) of other short-term borrowings | 194 | (2,116 | ) | |||||
| Long-term debt proceeds | 5,921 | 7,213 | ||||||
| Long-term debt repayments | (6,247 | ) | (3,878 | ) | ||||
| Repurchase of Common Stock | (2,110 | ) | (1,390 | ) | ||||
| Dividends paid | (1,826 | ) | (1,678 | ) | ||||
| Other | (1 | ) | 131 | |||||
| Net cash provided by/(used in) financing activities | (4,069 | ) | (2,215 | ) | ||||
| Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash | (143 | ) | 73 | |||||
| Cash, Cash Equivalents and Restricted Cash | ||||||||
| (Decrease) / increase | (97 | ) | 2,322 | |||||
| Balance at beginning of period | 3,650 | 1,328 | ||||||
| Balance at end of period | $ | 3,553 | $ | 3,650 | ||||
Mondelēz International, Inc. a dceřiné společnosti Odsouhlasení GAAP a non-GAAP finančních opatření (neauditováno)
Společnost vykazuje své finanční výsledky v souladu s účetními zásadami obecně uznávanými ve Spojených státech („GAAP“). Vedení se však domnívá, že také předložení určitých non-GAAP finančních ukazatelů poskytuje další informace, které usnadňují srovnání historických provozních výsledků společnosti a trendů v jejích základních provozních výsledcích, a poskytuje další transparentnost, jak společnost hodnotí své podnikání. Management používá tato non-GAAP finanční měřítka při přijímání finančních, provozních a plánovacích rozhodnutí a při hodnocení výkonnosti společnosti. Společnost také věří, že předložení těchto měřítek umožňuje investorům sledovat její výkonnost pomocí stejných měřítek, které společnost používá při hodnocení své finanční a obchodní výkonnosti a trendů.
Společnost zvažuje kvantitativní a kvalitativní faktory při posuzování, zda provést úpravu o dopad položek, které mohou být významné nebo které by mohly ovlivnit pochopení její průběžné finanční a obchodní výkonnosti a trendů. Úpravy obecně spadají do následujících kategorií: akvizice a prodeje, zisky a ztráty z prodeje nehmotných aktiv a nepeněžní znehodnocení, hlavní programové restrukturalizační aktivity, konstantní měnové a související úpravy, hlavní programové financování a zajišťovací aktivity a další významné položky ovlivňující srovnatelnost provozních výsledků. Níže naleznete popis úprav finančních ukazatelů společnosti U.S. GAAP, které jsou zde uvedeny.
Non-GAAP informace by měly být považovány za doplňkovou povahu a nejsou určeny k tomu, aby byly posuzovány samostatně nebo jako náhrada za související finanční informace připravené v souladu s U.S. GAAP. Kromě toho, non-GAAP finanční ukazatele společnosti nemusí být stejné nebo srovnatelné s podobnými non-GAAP ukazateli prezentovanými jinými společnostmi.
DEFINICE NON-GAAP FINANČNÍCH OPATŘENÍ SPOLEČNOSTI Non-GAAP finanční ukazatele společnosti a odpovídající metriky odrážejí, jak společnost aktuálně vyhodnocuje své provozní výsledky, a poskytují lepší srovnatelnost provozních výsledků. Jak se objeví nové události nebo okolnosti, mohou se tyto definice změnit. Když se tyto definice změní, společnost poskytne aktualizované definice a prezentuje související historické výsledky, které nejsou GAAP, na srovnatelném základě. Když položky již nemají vliv na současnou nebo budoucí prezentaci non-GAAP provozních výsledků společnosti, společnost tyto položky odstraní ze svých non-GAAP definic. Ve druhém čtvrtletí roku 2021 společnost přidala k non-GAAP definicím vyloučení počátečních dopadů ze schválených změn daňových zákonů. Ve třetím čtvrtletí roku 2021 společnost také přidala vyloučení úprav podmíněných protihodnot a dopadů tržní hodnoty ze smluv o investičních derivátech metodou ekvivalence.
Doplňkové finanční údaje a odpovídající odsouhlasení non-GAAP finančních ukazatelů uvedených výše s nejsrovnatelnějšími finančními ukazateli GAAP za tři měsíce a dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021 a 31. prosincem 2020 naleznete v přiložených plánech. Viz Položky ovlivňující srovnatelnost provozních výsledků níže, kde naleznete další informace o položkách uvedených v těchto definicích, které konkrétně ovlivnily výsledky společnosti.
PROVOZNÍ VÝNOSY SEGMENTU Společnost používá provozní výnosy segmentu k hodnocení výkonnosti segmentu a alokaci zdrojů. Společnost se domnívá, že je vhodné zveřejnit toto opatření, aby investorům pomohlo analyzovat výkonnost segmentu a trendy. Provozní výnosy segmentu nezahrnují nerealizované zisky a ztráty ze zajišťovacích činností (které jsou součástí nákladů na prodej), všeobecné podnikové náklady (které jsou součástí prodejních, všeobecných a administrativních nákladů), amortizaci nehmotných aktiv, zisky a ztráty z prodeje a akvizice -související náklady (které jsou součástí prodejních, režijních a administrativních nákladů) ve všech prezentovaných obdobích. Společnost tyto položky vylučuje z provozních výnosů segmentu, aby zajistila lepší transparentnost provozních výsledků segmentu. Společnost dále centrálně spravuje výnosy mimo služby a úroky a ostatní náklady, netto. V souladu s tím společnost tyto položky neprezentuje podle segmentů, protože jsou vyloučeny z měření ziskovosti segmentu, které vedení posuzuje.
POLOŽKY OVLIVŇUJÍCÍ POROVNATELNOST PROVOZNÍCH VÝSLEDKŮ Následující informace jsou poskytovány za účelem poskytnutí kvalitativních a kvantitativních informací týkajících se položek ovlivňujících srovnatelnost provozních výsledků. Společnost je identifikuje na základě toho, jak vedení pohlíží na podnikání společnosti; činí finanční, provozní a plánovací rozhodnutí; a hodnotí průběžnou výkonnost společnosti. Kromě toho společnost zveřejňuje dopad změn směnných kurzů na finanční výsledky společnosti, aby odrážela výsledky na bázi konstantní měny.
Prodeje, náklady související s prodejem a Zisky/(ztráty) z prodeje Divestice zahrnují dokončené prodeje podniků (včetně částečného nebo úplného prodeje investice ekvivalenční metodou – probráno samostatně níže v části zisky a ztráty z investičních transakcí metodou ekvivalence) a ukončení hlavní produktové řady po dokončení prodeje nebo licenční smlouvy. Vzhledem k tomu, že společnost zaznamenává svůj podíl na průběžných ziscích KDP a JDE Peet se zpožděním jedné čtvrtiny, jakékoli snížení vlastnictví KDP nebo JDE Peet se v následujícím čtvrtletí odrazí jako prodeje v rámci non-GAAP výsledků společnosti.
Akvizice, náklady související s akvizicí a náklady na integraci akvizice Během třetího čtvrtletí roku 2021 společnost začala vylučovat dopad některých úprav provedených na její závazky související s akvizicí, které byly zaúčtovány k datu akvizice. Společnost provedla tuto úpravu, aby lépe usnadnila srovnání své základní provozní výkonnosti v různých obdobích.
ledna 2022 společnost získala 100% podíl ve společnosti Chipita S.A. („Chipita“), přední společnosti na croissanty a pečené snacky na trzích střední a východní Evropy. Akvizice Chipita nabízí strategický doplněk ke stávajícímu portfoliu společnosti a posouvá její strategii stát se globálním lídrem v širším snackingu. Společnosti vznikly náklady související s akvizicí ve výši 6 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021. Společnost také vynaložila náklady na akviziční integraci ve výši 11 milionů USD za tři měsíce a 17 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021, protože tyto náklady vznikly při přípravě akvizice.
1. dubna 2021 společnost získala Gourmet Food Holdings Pty Ltd, přední australskou potravinářskou společnost v kategorii prémiových sušenek a sušenek. Akvizice zvýšila čisté výnosy ve výši 20 milionů USD za tři měsíce a 49 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021 a provozní příjem ve výši 4 miliony USD za tři měsíce a 7 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021. Společnost také vynaložila náklady související s akvizicí ve výši 1 milion USD za tři měsíce a 8 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosince 2021.
Dne 25. března 2021 společnost získala většinový podíl ve společnosti Lion/Gemstone Topco Ltd ("Grenade"), lídra v oblasti výkonnostní výživy ve Spojeném království. Akvizice Grenade rozšiřuje pozici společnosti na trhu prémiové výživy. Akvizice zvýšila čisté příjmy ve výši 22 milionů USD za tři měsíce a 67 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021 a provozní příjem ve výši 2 milionů USD za tři měsíce a 6 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021. Společnost také vynaložila náklady související s akvizicí ve výši 2 miliony USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021.
Dne 4. ledna 2021 společnost získala zbývajících 93 % vlastního kapitálu společnosti Hu Master Holdings, lídra v kategorii prémiové čokolády ve Spojených státech, která poskytuje strategický doplněk portfolia snacků společnosti v Severní Americe prostřednictvím příležitostí růstu v oblasti čokolády a další nabídky v segmentu wellness. Počáteční zaplacená hotovostní protihodnota činila 229 milionů USD, po odečtení přijaté hotovosti, a společnost může být požádána, aby zaplatila další podmíněné protiplnění. Odhadovaná reálná hodnota závazku podmíněného protiplnění k datu akvizice byla 132 milionů USD a byla stanovena pomocí simulace Monte Carlo na základě předpokládaných budoucích výsledků. Během třetího čtvrtletí společnost na základě nejnovějších odhadů zaznamenala snížení závazku o 70 milionů USD, protože nedávné ekonomické a tržní podmínky související s COVID a problémy dodavatelského řetězce v USA ovlivnily tempo růstu. Toto snížení bylo zaznamenáno u prodejních, režijních a správních nákladů. V důsledku získání zbývajícího podílu na vlastním kapitálu společnost konsolidovala operaci a zaznamenala zisk před zdaněním ve výši 9 milionů USD (7 milionů USD po zdanění) související s navýšením dříve držené investice společnosti ve výši 8 milionů USD (7 %) na spravedlivou úroveň. hodnota. Akvizice zvýšila čisté výnosy ve výši 11 milionů USD za tři měsíce a 38 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021 a provozní ztrátu ve výši 6 milionů USD za tři měsíce a provozní výnosy (včetně úpravy závazku podmíněného protiplnění ) ve výši 44 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021. Společnosti také vznikly náklady související s akvizicemi ve výši 9 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021.
dubna 2020 získala společnost většinový podíl ve společnosti Give & Go, severoamerickém lídru v plně hotovém sladkém pečivu a vlastníka slavné značky brownies two-bite® a značky Create-A-Treat®, známý svými sadami na zdobení cukroví a perníčků. Akvizice Give & Go poskytuje přístup k in-store pekárenskému kanálu a rozšiřuje pozici společnosti v širším snackingu. Akvizice zvýšila v roce 2021 přírůstkové čisté výnosy ve výši 106 milionů USD a provozní výnosy ve výši 6 milionů USD. Společnosti vznikly náklady na akvizici a integraci ve výši 3 milionů USD za tři měsíce a 6 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021. – související náklady ve výši 15 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2020.
Program Simplify to Grow Primárním cílem programu Simplify to Grow je snížit strukturu provozních nákladů společnosti jak v dodavatelském řetězci, tak v režijních nákladech. Program pokrývá odstupné i likvidace majetku a další jednorázové náklady související s výrobou a pořízením.
Náklady na restrukturalizaci Společnost zaznamenala čistý úvěr v rámci nákladů na restrukturalizaci ve výši 96 milionů USD v důsledku zisků z prodeje aktiv, především nemovitostí, zahrnutých do programu restrukturalizace během tří měsíců a zaznamenala náklady na restrukturalizaci ve výši 154 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. 2021 a 45 milionů USD za tři měsíce a 156 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2020 v rámci nevýnosů ze snížení hodnoty aktiv a výstupních nákladů a plánu požitků. Tyto poplatky se týkaly odstupného a souvisejících nákladů, nepeněžních odpisů aktiv (včetně zrychlených odpisů a znehodnocení aktiv) a dalších úprav, včetně jakýchkoli zisků z prodeje aktiv programu restrukturalizace.
Náklady na implementaci Náklady na implementaci se týkají především reorganizace provozu a zařízení společnosti v souvislosti s programem obnovy dodavatelského řetězce a dalšími identifikovanými iniciativami v oblasti produktivity a úspory nákladů. Náklady zahrnují přírůstkové výdaje spojené s uzavřením zařízení, náklady na ukončení některých smluv a zjednodušení informačních systémů společnosti. Společnost zaznamenala náklady na implementaci ve výši 35 milionů $ za tři měsíce a 167 milionů $ za dvanáct měsíců do 31. prosince 2021 a 66 milionů $ za tři měsíce a 207 milionů $ za dvanáct měsíců končících 31. prosince 2020.
Poplatky za snížení hodnoty nehmotných aktivV roce 2021 společnost zaznamenala náklady na snížení hodnoty nehmotných aktiv ve výši 32 milionů USD související s jednou značkou sušenek v Severní Americe. Společnost nadále sleduje výkonnost své značky, zejména s ohledem na značnou nejistotu způsobenou pandemií COVID-19 a souvisejícími dopady na naše podnikání. Pokud se očekávání značky, včetně načasování očekávaného zotavení z dopadů pandemie COVID-19, nesplní nebo se výrazně změní konkrétní oceňovací faktory mimo kontrolu společnosti, jako jsou diskontní sazby, může dojít k poškození značky nebo značek. v budoucnu. V roce 2020 jsme zaznamenali snížení hodnoty ve výši 144 milionů USD u značek žvýkaček, čokolády, sušenek a cukrovinek ve výši 83 milionů USD v Severní Americe, 53 milionů USD v Evropě, 5 milionů USD v regionu AMEA a 3 miliony USD v Latinské Americe. Snížení hodnoty bylo vykázáno v rámci snížení hodnoty aktiv a výstupních nákladů.
Dopady tržních derivátů z komoditních a měnových derivátových kontraktů Společnost vylučuje nerealizované zisky a ztráty (mark-to-market dopady) z nesplacených komoditních, předpokládaných měnových a investičních derivátových kontraktů na základě ekvivalenční metody ze svých non-GAAP ziskových měření. Dopady tržních cen komoditních a předpokládaných derivátů měnových transakcí jsou vyloučeny, dokud související expozice neovlivní provozní výsledky společnosti. Vzhledem k tomu, že společnost nakupuje komoditní a předpokládané smlouvy o měnových transakcích, aby zmírnila volatilitu cen především pro potřeby zásob v budoucích obdobích, společnost provádí tuto úpravu, aby odstranila volatilitu těchto budoucích nákupů zásob na aktuální provozní výsledky, aby usnadnila srovnání své základní provozní výkonnosti v různých obdobích. . Společnost vylučuje vypořádání smluv o investičních derivátech metodou ekvivalence, protože představují ochranu hodnoty pro budoucí prodeje. Společnost zaznamenala čisté nerealizované zisky z komoditních, předpokládaných měnových a akciových derivátů ve výši 9 milionů USD za tři měsíce a 277 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021 a zaznamenala čisté nerealizované zisky ve výši 57 milionů USD za tři měsíce a 19 USD. milionů za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2020.
Přeměření čisté peněžní pozice Během druhého čtvrtletí roku 2018, především na základě zveřejněných odhadů, které naznačovaly, že tříletá kumulativní míra inflace v Argentině přesáhla 100 %, společnost dospěla k závěru, že Argentina se pro účetní účely stala vysoce inflační ekonomikou. Od 1. července 2018 začala společnost u svých argentinských dceřiných společností uplatňovat vysoce inflační účetnictví a změnila jejich funkční měnu z argentinského pesa na americký dolar. Dne 1. července 2018 byla peněžní i nepeněžní aktiva a pasiva denominovaná v argentinských pesos přeceněna na americké dolary. Ke každému následujícímu rozvahovému dni byla peněžní aktiva a pasiva denominovaná v argentinském pesu přeceněna na americké dolary za použití směnného kurzu platného k rozvahovému dni, přičemž přecenění a ostatní transakční zisky a ztráty byly zaznamenány do čistého zisku. V rámci prodejních, všeobecných a administrativních nákladů společnost zaznamenala ztráty z přecenění ve výši 3 milionů $ za tři měsíce a 13 milionů $ za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021 a 2 miliony $ za tři měsíce a 9 milionů $ za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2020 související s přeceněním čisté měnové pozice denominované v argentinském pesu během těchto období.
Dopad změn penzijního připojištění Dopad změn penzijního připojištění představuje náklady vzniklé zrušením zaměstnaneckých skupin z penzijních plánů s více zaměstnavateli a dalšími změnami v účasti na penzijním plánu zaměstnaneckých skupin. Společnost tyto poplatky vylučuje ze svých non-GAAP výsledků, protože tyto částky neodrážejí pokračující penzijní závazky společnosti.
Během třetího čtvrtletí roku 2021 společnost ukončila svůj penzijní program s definovanými dávkami v Nigérii. Během druhého čtvrtletí roku 2021 se společnost rozhodla zmrazit svůj penzijní program s definovanými dávkami ve Spojeném království. V důsledku těchto kroků společnost zaúčtovala krácení úvěru ve výši 17 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021 zaznamenané v rámci nepracovních příjmů plánu požitků. V souvislosti se zmrazením plánu Spojeného království společnost také vynaložila poplatky za pobídkové platby a další výdaje související s tímto rozhodnutím ve výši 1 milion USD za tři měsíce a 48 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021, které jsou zahrnuty do provozních výnosů.
Dne 11. července 2019 společnost obdržela nediskontovaný výměr odpovědnosti za stažení související s úplným stažením společnosti z Pekařského a cukrářského svazu a Mezinárodního penzijního fondu pro průmysl v celkové výši 526 milionů USD a vyžadující poměrné měsíční platby po dobu 20 let. Společnost začala provádět měsíční platby během třetího čtvrtletí roku 2019. Společnost zaznamenala narostlý úrok ve výši 3 miliony USD za tři měsíce a 11 milionů USD za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021 a 2 miliony USD za tři měsíce a 11 milionů USD za dvanáct měsíců. měsíce končící 31. prosincem 2020 na dlouhodobý závazek v rámci úroků a ostatních nákladů, netto. K 31. prosinci 2021 činil zbývající diskontovaný závazek z výběru 360 milionů USD, přičemž 14 milionů USD bylo zaznamenáno v ostatních krátkodobých závazcích a 346 milionů USD bylo zaznamenáno v dlouhodobých ostatních závazcích.
Ztráta z uhašení dluhů a souvisejících výdajů Dne 31. března 2021 společnost dokončila předčasné splacení dluhopisů denominovaných v eurech (1 200 milionů EUR) a amerických dolarech (992 milionů USD). Společnost zaznamenala 137 milionů USD ztráty z uhasení a náklady související s dluhy v rámci úroků a jiných nákladů, čisté související se 110 miliony USD zaplacenými nad účetní hodnotu dluhu a zaúčtováním neamortizovaných diskontů a odloženého financování ve výdělcích a 27 milionů USD souvisejících se ztrátou z derivátů v cizí měně. do výplaty odkupu v době zániku dluhu.
Dne 4. prosince 2020 společnost dokončila předčasné splacení bankovek denominovaných v amerických dolarech ve výši 391 milionů dolarů. Společnost zaznamenala ztrátu ze zániku ve výši 31 milionů USD v rámci úroků a dalších nákladů, netto především související s částkou, kterou společnost zaplatila nad účetní hodnotu dluhu, a ze zaúčtování neamortizovaných diskontů a odloženého financování v zisku v době zániku dluhu.
Dne 16. října 2020 společnost dokončila nabídku nabídkového řízení v hotovosti a splatila 950 milionů dolarů dlouhodobých dluhopisů denominovaných v amerických dolarech. Společnost zaznamenala ztrátu ze zániku dluhu ve výši přibližně 154 milionů USD v rámci úroků a dalších nákladů, netto související s částkou, kterou společnost zaplatila za vyplacení dluhu přesahujícího jeho účetní hodnotu, a z uznání neamortizovaných diskontů, odloženého financování a neamortizovaných forwardových swapů v roce výdělku v době zániku dluhu.
Ztráta související s úrokovými swapy V rámci úrokových a jiných nákladů, netto, společnost vykázala ztrátu před zdaněním související s forwardovými úrokovými swapy ve výši 103 milionů USD (79 milionů USD po zdanění) v prvním čtvrtletí roku 2020 kvůli změnám v související předpokládaný dluh.
Počáteční dopady změn přijatých daňových zákonů Společnost vylučuje počáteční dopady změn přijatých daňových zákonů ze svých non-GAAP finančních opatření, protože neodrážejí její pokračující daňové povinnosti vyplývající ze změn přijatých daňových zákonů. Počáteční dopady zahrnují položky, jako je přecenění zůstatků odložené daně a daň z přechodu z americké daňové reformy z roku 2017. Dříve společnost vylučovala pouze počáteční dopady podstatnějších daňových reforem, konkrétně dopady švýcarské daňové reformy z roku 2019 a daňové reformy z roku 2017 v USA. Aby společnost usnadnila srovnání svých základních provozních výsledků, přepracovala všechny historické ukazatele zisku neodpovídající principům GAAP tak, aby byly vyloučeny počáteční dopady změn přijatých daňových zákonů.
Společnost zaznamenala čistý daňový náklad ze zvýšení svých odložených daňových závazků vyplývajících z uzákoněné daňové legislativy ve výši 5 milionů USD za tři měsíce a 100 milionů USD (hlavně ve Spojeném království) za dvanáct měsíců končících 31. prosincem 2021. Společnost zaznamenala čistý daňový náklad ze zvýšení jejích odložených daňových závazků vyplývajících z uzákoněné daňové legislativy ve výši 6 milionů USD za tři měsíce a 36 milionů USD (hlavně ve Spojeném království) za dvanáct měsíců končících 31. prosince 2020.
Zisky a ztráty z investičních transakcí metodou ekvivalence Transakce Keurig Dr PepperDne 2. srpna 2021 společnost prodala přibližně 14,7 milionů USD akcií společnosti KDP, což snížilo její vlastnický podíl o 1 % na 5,3 % z celkových akcií v oběhu. Společnost obdržela výnosy ve výši 500 milionů USD a během třetího čtvrtletí roku 2021 zaznamenala zisk před zdaněním ve výši 248 milionů USD (nebo 189 milionů USD po zdanění).
Dne 7. června 2021 se společnost zúčastnila sekundární nabídky akcií KDP a prodala přibližně 28,0 milionů akcií, což snížilo její vlastnický podíl o 2 % na 6,4 % z celkového počtu akcií v oběhu. Společnost obdržela výnosy ve výši 997 milionů USD a během druhého čtvrtletí roku 2021 zaznamenala zisk před zdaněním ve výši 520 milionů USD (nebo 392 milionů USD po zdanění).
Dne 17. listopadu 2020 se společnost zúčastnila sekundární nabídky akcií KDP a prodala přibližně 40,0 milionů akcií, což snížilo vlastnický podíl společnosti o 2,8 % z celkových akcií v oběhu. Společnost obdržela výnosy ve výši 1 132 milionů USD a během čtvrtého čtvrtletí roku 2020 zaznamenala zisk před zdaněním ve výši 459 milionů USD (nebo 350 milionů USD po zdanění).
Dne 9. září 2020 společnost prodala přibližně 12,5 milionu akcií KDP, čímž se její vlastnický podíl snížil o 0,9 % z celkových akcií v oběhu. Společnost obdržela výnosy ve výši 363 milionů USD a během třetího čtvrtletí roku 2020 zaznamenala zisk před zdaněním ve výši 154 milionů USD (nebo 119 milionů USD po zdanění).
Dne 3. srpna 2020 společnost prodala přibližně 14,1 milionu akcií KDP, čímž se její vlastnický podíl snížil o 1,0 % z celkových akcií v oběhu. Společnost obdržela výnosy ve výši 414 milionů USD a během třetího čtvrtletí roku 2020 zaznamenala zisk před zdaněním ve výši 181 milionů USD (nebo 139 milionů USD po zdanění).
Dne 4. března 2020 se společnost zúčastnila sekundární nabídky akcií KDP a prodala přibližně 6,8 milionu akcií, což snížilo její vlastnický podíl o 0,5 % z celkových akcií v oběhu. Společnost obdržela výnosy ve výši 185 milionů USD a zaznamenala zisk před zdaněním ve výši 71 milionů USD (nebo 54 milionů USD po zdanění) během tří měsíců končících 31. března 2020.
Společnost považuje tato redukce vlastnictví za částečné odprodeje své investice metodou ekvivalence do KDP. Společnost proto odstranila čistý zisk investic metodou ekvivalence související s touto prodanou částí ze svých non-GAAP finančních výsledků pro upravený zisk na akcii za všechna prezentovaná historická období, aby usnadnila srovnání výsledků. Výsledky společnosti podle GAAP v USA, které zahrnují její čistý zisk z investic KDP metodou ekvivalence, se oproti tomu, co bylo dříve hlášeno, nezměnily.
Transakce společnosti JDE Peet's V květnu 2020 společnost JDE Peet's B.V. (přejmenovaná na JDE Peet's N.V. bezprostředně před Vyrovnáním (jak je definována níže), „JDE Peet's“) dokončila nabídku, kotaci a obchodování svých kmenových akcií na Euronext Amsterdam, regulovaném trhu provozovaném společností Euronext. Amsterdam N.V. V souvislosti s touto transakcí se JDE Peet's a prodávající akcionáři, včetně společnosti, dohodli na prodeji za cenu 31,50 EUR za kmenovou akcii celkem přibližně 82,1 milionu kmenových akcií, včetně kmenových akcií podléhajících opci na nadlimitní úpis. . Kmenové akcie byly kotovány a poprvé obchodovány dne 29. května 2020 a platba a dodání kmenových akcií prodávaných v nabídce (kromě kmenových akcií podléhajících opci na nadlimitní úpis) se uskutečnila dne 2. června 2020 („“ Vyrovnání").
Před vypořádáním společnost vyměnila svůj 26,4% vlastnický podíl v JDE za 26,5% podíl ve společnosti JDE Peet's. Společnost v souvislosti s transakcí neinvestovala nový kapitál a směna byla zaúčtována jako změna úrokové transakce. Po vyrovnání společnost prodala přibližně 9,7 milionu svých kmenových akcií ve společnosti JDE Peet's v nabídce za hrubý výnos 304 milionů EUR (343 milionů USD). Společnost následně prodala přibližně 1,4 milionu dalších akcií a získala hrubý výnos ve výši 46 milionů EUR (51 milionů USD) po uplatnění opce na přerozdělení. Po vypořádání a uplatnění opce na přerozdělení držela společnost 22,9% podíl ve společnosti JDE Peet's. Během druhého čtvrtletí roku 2020 společnost zaznamenala předběžný zisk ve výši 121 milionů USD, po odečtení 33 milionů USD uvolněných z nahromaděných jiných komplexních ztrát a vynaložila 48 milionů USD na transakční náklady. Společnosti také vznikly daňové výdaje ve výši 261 milionů dolarů. Během třetího čtvrtletí roku 2020 společnost zvýšila svůj předběžný zisk o 10 milionů USD na 131 milionů USD. Během čtvrtého čtvrtletí roku 2020 společnost zaznamenala ztrátu 7 milionů USD související s menším snížením procenta vlastnictví a snížila své daňové náklady o 11 milionů USD na 250 milionů USD. Kromě toho společnost považuje snížení vlastnictví za částečný prodej své investice metodou ekvivalence do společnosti JDE Peet's. Společnost proto odstranila čistý zisk investic metodou ekvivalence související s touto prodanou částí ze svých non-GAAP finančních výsledků pro upravený zisk na akcii za všechna prezentovaná historická období, aby usnadnila srovnání výsledků. Výsledky společnosti podle GAAP v USA, které zahrnují čistý zisk z investic JDE Peet's metodou ekvivalence, se nezměnily od toho, co bylo dříve hlášeno.
Položky ekvivalenční metody investovaných jednotek V rámci upraveného zisku na akcii nezahrnuje čistý zisk z investic společnosti metodou ekvivalence její poměrný podíl na významných provozních a neprovozních položkách jejích ekvivalenční metodou investovaných jednotek, jako jsou náklady související s akvizicí a prodejem a náklady na program restrukturalizace.
Constant currencyManagement vyhodnocuje provozní výkonnost společnosti a jejích mezinárodních dceřiných společností na bázi konstantní měny. Společnost určuje své provozní výsledky v konstantní měně tak, že podle potřeby vydělí nebo vynásobí provozní výsledky v místní měně běžného období směnnými kurzy použitými k převodu účetní závěrky společnosti za srovnatelné období předchozího roku, aby se určilo, jaká je aktuální hodnota U.S. dolarové provozní výsledky by byly, kdyby se směnný kurz oproti srovnatelnému období předchozího roku nezměnil.
VÝHLED Výhled společnosti na organický růst čistých tržeb v roce 2022, upravený růst EPS na konstantní měnové bázi a volný peněžní tok jsou non-GAAP finanční ukazatele, které vylučují nebo jinak upravují položky ovlivňující srovnatelnost finančních výsledků, jako je dopad změn směnných kurzů , restrukturalizační činnosti, akvizice a prodeje. Společnost není schopna sladit svůj předpokládaný růst organického čistého výnosu s předpokládaným vykázaným růstem čistých výnosů za celý rok 2022, protože během tohoto období není schopna předvídat dopad potenciálních akvizic nebo odprodejů, stejně jako dopad měnový převod kvůli nepředvídatelnosti budoucích změn směnných kurzů, které by mohly být významné, protože značná část operací společnosti je mimo USA. Společnost není schopna sladit svůj předpokládaný upravený růst EPS na konstantní měnové bázi s předpokládaným vykázala zředěný růst EPS za celý rok 2022, protože společnost není schopna během tohoto období předvídat načasování nákladů svého restrukturalizačního programu, tržní dopady komoditních a předpokládaných derivátových kontraktů měnových transakcí a dopady potenciálních akvizic nebo prodejů. stejně jako dopad přepočtu měn kvůli nepředvídatelnosti budoucích změn směnných kurzů, které by mohly být významné, protože značná část operací společnosti je mimo USA. Společnost není schopna sladit svůj předpokládaný volný peněžní tok s předpokládaným čisté peněžní prostředky z provozní činnosti za celý rok 2022, protože společnost není schopna v tomto období předvídat načasování a výši kapitálových výdajů ovlivňujících cash flow. Z důvodu nejistoty a proměnlivosti povahy a výše budoucích úprav, které by mohly být významné, společnost není schopna zajistit sesouhlasení těchto opatření bez nepřiměřeného úsilí.
| Schedule 4a | |||||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||
| Net Revenues | |||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Mondelēz International | |||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 708 | $ | 1,639 | $ | 3,121 | $ | 2,190 | $ | 7,658 | |||||||||
| Divestitures | - | (5 | ) | - | - | (5 | ) | ||||||||||||
| Acquisitions | - | (21 | ) | (22 | ) | (11 | ) | (54 | ) | ||||||||||
| Currency | 46 | 7 | 51 | (8 | ) | 96 | |||||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 754 | $ | 1,620 | $ | 3,150 | $ | 2,171 | $ | 7,695 | |||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 630 | $ | 1,531 | $ | 2,959 | $ | 2,178 | $ | 7,298 | |||||||||
| Divestitures | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 630 | $ | 1,531 | $ | 2,959 | $ | 2,178 | $ | 7,298 | |||||||||
| % Change | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | 12.4 | % | 7.1 | % | 5.5 | % | 0.6 | % | 4.9 | % | |||||||||
| Divestitures | - pp | (0.4)pp | - pp | - pp | - pp | ||||||||||||||
| Acquisitions | - | (1.4 | ) | (0.7 | ) | (0.5 | ) | (0.8 | ) | ||||||||||
| Currency | 7.3 | 0.5 | 1.7 | (0.4 | ) | 1.3 | |||||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | 19.7 | % | 5.8 | % | 6.5 | % | (0.3 | )% | 5.4 | % | |||||||||
| Vol/Mix | 4.6 pp | 4.6 pp | 4.6 pp | (1.2)pp | 2.8 pp | ||||||||||||||
| Pricing | 15.1 | 1.2 | 1.9 | 0.9 | 2.6 | ||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Mondelēz International | |||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,797 | $ | 6,465 | $ | 11,156 | $ | 8,302 | $ | 28,720 | |||||||||
| Divestitures | - | (35 | ) | - | - | (35 | ) | ||||||||||||
| Acquisitions | - | (47 | ) | (63 | ) | (144 | ) | (254 | ) | ||||||||||
| Currency | 186 | (222 | ) | (376 | ) | (50 | ) | (462 | ) | ||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 2,983 | $ | 6,161 | $ | 10,717 | $ | 8,108 | $ | 27,969 | |||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,477 | $ | 5,740 | $ | 10,207 | $ | 8,157 | $ | 26,581 | |||||||||
| Divestitures | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 2,477 | $ | 5,740 | $ | 10,207 | $ | 8,157 | $ | 26,581 | |||||||||
| % Change | |||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | 12.9 | % | 12.6 | % | 9.3 | % | 1.8 | % | 8.0 | % | |||||||||
| Divestitures | - pp | (0.6)pp | - pp | - pp | (0.1)pp | ||||||||||||||
| Acquisitions | - | (0.9 | ) | (0.6 | ) | (1.8 | ) | (1.0 | ) | ||||||||||
| Currency | 7.5 | (3.8 | ) | (3.7 | ) | (0.6 | ) | (1.7 | ) | ||||||||||
| Organic (Non-GAAP) | 20.4 | % | 7.3 | % | 5.0 | % | (0.6 | )% | 5.2 | % | |||||||||
| Vol/Mix | 6.8 pp | 5.3 pp | 3.6 pp | (1.6)pp | 2.6 pp | ||||||||||||||
| Pricing | 13.6 | 2.0 | 1.4 | 1.0 | 2.6 |
| Schedule 4b | |||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||
| Net Revenues - Markets | |||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||
| Emerging Markets | Developed Markets | Mondelēz International | |||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,692 | $ | 4,966 | $ | 7,658 | |||||
| Divestitures | - | (5 | ) | (5 | ) | ||||||
| Acquisitions | - | (54 | ) | (54 | ) | ||||||
| Currency | 56 | 40 | 96 | ||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 2,748 | $ | 4,947 | $ | 7,695 | |||||
| For the Three Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,474 | $ | 4,824 | $ | 7,298 | |||||
| Divestitures | - | - | - | ||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 2,474 | $ | 4,824 | $ | 7,298 | |||||
| % Change | |||||||||||
| Reported (GAAP) | 8.8 | % | 2.9 | % | 4.9 | % | |||||
| Divestitures | - pp | (0.1)pp | - pp | ||||||||
| Acquisitions | - | (1.2 | ) | (0.8 | ) | ||||||
| Currency | 2.3 | 0.9 | 1.3 | ||||||||
| Organic (Non-GAAP) | 11.1 | % | 2.5 | % | 5.4 | % | |||||
| Vol/Mix | 5.8 pp | 1.3 pp | 2.8 pp | ||||||||
| Pricing | 5.3 | 1.2 | 2.6 | ||||||||
| Emerging Markets | Developed Markets | Mondelēz International | |||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 10,132 | $ | 18,588 | $ | 28,720 | |||||
| Divestitures | - | (35 | ) | (35 | ) | ||||||
| Acquisitions | - | (254 | ) | (254 | ) | ||||||
| Currency | 74 | (536 | ) | (462 | ) | ||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 10,206 | $ | 17,763 | $ | 27,969 | |||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 9,097 | $ | 17,484 | $ | 26,581 | |||||
| Divestitures | - | - | - | ||||||||
| Organic (Non-GAAP) | $ | 9,097 | $ | 17,484 | $ | 26,581 | |||||
| % Change | |||||||||||
| Reported (GAAP) | 11.4 | % | 6.3 | % | 8.0 | % | |||||
| Divestitures | - pp | (0.2)pp | (0.1)pp | ||||||||
| Acquisitions | - | (1.4 | ) | (1.0 | ) | ||||||
| Currency | 0.8 | (3.1 | ) | (1.7 | ) | ||||||
| Organic (Non-GAAP) | 12.2 | % | 1.6 | % | 5.2 | % | |||||
| Vol/Mix | 6.6 pp | 0.6 pp | 2.6 pp | ||||||||
| Pricing | 5.6 | 1.0 | 2.6 |
| Schedule 5a | |||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||
| Gross Profit / Operating Income | |||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||
| Net Revenues | Gross Profit | Gross Profit Margin | Operating Income | Operating Income Margin | |||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 7,658 | $ | 2,833 | 37.0 | % | $ | 1,204 | 15.7 | % | |||||||
| Simplify to Grow Program | - | 22 | (62 | ) | |||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | (9 | ) | (9 | ) | ||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | - | (1 | ) | 14 | |||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | 1 | ||||||||||||||
| Divestiture-related costs | - | - | 22 | ||||||||||||||
| Operating income from divestitures | (5 | ) | (1 | ) | - | ||||||||||||
| Loss on divestiture | - | - | 1 | ||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | - | - | 3 | ||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | - | 1 | ||||||||||||||
| Rounding | - | 1 | - | ||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 7,653 | $ | 2,845 | 37.2 | % | $ | 1,175 | 15.4 | % | |||||||
| Currency | 35 | 11 | |||||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 2,880 | $ | 1,186 | |||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||
| Net Revenues | Gross Profit | Gross Profit Margin | Operating Income | Operating Income Margin | |||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 7,298 | $ | 2,872 | 39.4 | % | $ | 1,149 | 15.7 | % | |||||||
| Simplify to Grow Program | - | 42 | 112 | ||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | (56 | ) | (58 | ) | ||||||||||||
| Acquisition integration costs | - | 1 | 2 | ||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | - | - | 2 | ||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | - | - | (20 | ) | |||||||||||||
| Rounding | - | - | 1 | ||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 7,298 | $ | 2,859 | 39.2 | % | $ | 1,188 | 16.3 | % | |||||||
| Gross Profit | Operating Income | ||||||||||||||||
| $ Change - Reported (GAAP) | $ | (39 | ) | $ | 55 | ||||||||||||
| $ Change - Adjusted (Non-GAAP) | (14 | ) | (13 | ) | |||||||||||||
| $ Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 21 | (2 | ) | ||||||||||||||
| % Change - Reported (GAAP) | (1.4 | )% | 4.8 | % | |||||||||||||
| % Change - Adjusted (Non-GAAP) | (0.5 | )% | (1.1 | )% | |||||||||||||
| % Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 0.7 | % | (0.2 | )% |
| Schedule 5b | |||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||
| Gross Profit / Operating Income | |||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||
| Net Revenues | Gross Profit | Gross Profit Margin | Operating Income | Operating Income Margin | |||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 28,720 | $ | 11,254 | 39.2 | % | $ | 4,653 | 16.2 | % | |||||||
| Simplify to Grow Program | - | 114 | 319 | ||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | - | - | 32 | ||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | (279 | ) | (279 | ) | ||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | - | 1 | (40 | ) | |||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | 25 | ||||||||||||||
| Divestiture-related costs | - | - | 22 | ||||||||||||||
| Operating income from divestitures | (35 | ) | (5 | ) | (5 | ) | |||||||||||
| Net gain on acquisition and divestitures | - | - | (8 | ) | |||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | - | - | 13 | ||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | 20 | 48 | ||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | - | - | (5 | ) | |||||||||||||
| Rounding | - | 1 | - | ||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 28,685 | $ | 11,106 | 38.7 | % | $ | 4,775 | 16.6 | % | |||||||
| Currency | (209 | ) | (118 | ) | |||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 10,897 | $ | 4,657 | |||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||
| Net Revenues | Gross Profit | Gross Profit Margin | Operating Income | Operating Income Margin | |||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 26,581 | $ | 10,446 | 39.3 | % | $ | 3,853 | 14.5 | % | |||||||
| Simplify to Grow Program | - | 90 | 360 | ||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | - | - | 144 | ||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | (16 | ) | (16 | ) | ||||||||||||
| Acquisition integration costs | - | 1 | 4 | ||||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | 15 | ||||||||||||||
| Divestiture-related costs | - | - | 4 | ||||||||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | - | - | 48 | ||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | - | - | 9 | ||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | - | - | (20 | ) | |||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 26,581 | $ | 10,521 | 39.6 | % | $ | 4,401 | 16.6 | % | |||||||
| Gross Profit | Operating Income | ||||||||||||||||
| $ Change - Reported (GAAP) | $ | 808 | $ | 800 | |||||||||||||
| $ Change - Adjusted (Non-GAAP) | 585 | 374 | |||||||||||||||
| $ Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 376 | 256 | |||||||||||||||
| % Change - Reported (GAAP) | 7.7 | % | 20.8 | % | |||||||||||||
| % Change - Adjusted (Non-GAAP) | 5.6 | % | 8.5 | % | |||||||||||||
| % Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 3.6 | % | 5.8 | % |
| Schedule 6a | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Earnings and Tax Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars and shares, except per share data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Income | Benefit plan non-service expense / (income) | Interest and other expense, net | Earnings before income taxes | Income taxes (1) | Effective tax rate | Loss on equity method investment transactions | Equity method investment net losses / (earnings) | Non-controlling interest earnings | Net Earnings attributable to Mondelēz International | Diluted EPS attributable to Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 1,204 | $ | (28 | ) | $ | 89 | $ | 1,143 | $ | 238 | 20.8 | % | $ | 3 | $ | (103 | ) | $ | 2 | $ | 1,003 | $ | 0.71 | |||||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | (62 | ) | (1 | ) | - | (61 | ) | (15 | ) | - | - | - | (46 | ) | (0.03 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | (9 | ) | - | - | (9 | ) | (2 | ) | - | - | - | (7 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | 14 | - | - | 14 | 2 | - | - | - | 12 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | 1 | - | - | 1 | - | - | - | - | 1 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | 22 | - | - | 22 | 8 | - | - | - | 14 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Loss on divestiture | 1 | - | - | 1 | (1 | ) | - | - | - | 2 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 3 | - | - | 3 | - | - | - | - | 3 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | 1 | - | (3 | ) | 4 | - | - | - | - | 4 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Initial impacts from enacted tax law changes | - | - | - | - | (5 | ) | - | - | - | 5 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Loss on equity method investment transactions | - | - | - | - | - | (3 | ) | - | - | 3 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity method investee items | - | - | - | - | 1 | - | (11 | ) | - | 10 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 1,175 | $ | (29 | ) | $ | 86 | $ | 1,118 | $ | 226 | 20.2 | % | $ | - | $ | (114 | ) | $ | 2 | $ | 1,004 | $ | 0.71 | |||||||||||||||||
| Currency | 14 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 1,018 | $ | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Diluted Average Shares Outstanding | 1,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Income | Benefit plan non-service expense / (income) | Interest and other expense, net | Earnings before income taxes | Income taxes (1) | Effective tax rate | Gain on equity method investment transactions | Equity method investment net losses / (earnings) | Non-controlling interest earnings | Net Earnings attributable to Mondelēz International | Diluted EPS attributable to Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 1,149 | $ | (36 | ) | $ | 244 | $ | 941 | $ | 344 | 36.6 | % | $ | (452 | ) | $ | (110 | ) | $ | 3 | $ | 1,156 | $ | 0.80 | ||||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 112 | 1 | - | 111 | 26 | - | - | - | 85 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | (58 | ) | - | (1 | ) | (57 | ) | (13 | ) | - | - | - | (44 | ) | (0.03 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs | 2 | - | - | 2 | 2 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Net earnings from divestitures | - | - | - | - | (6 | ) | - | 27 | - | (21 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | - | - | - | - | 11 | - | - | - | (11 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 2 | - | - | 2 | - | - | - | - | 2 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | - | (2 | ) | 2 | - | - | - | - | 2 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (20 | ) | - | 28 | (48 | ) | (16 | ) | - | - | - | (32 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Loss on debt extinguishment and related expenses | - | - | (185 | ) | 185 | 46 | - | - | - | 139 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Initial impacts from enacted tax law changes | - | - | - | - | (6 | ) | - | - | - | 6 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gain on equity method investment transactions | - | - | - | - | (108 | ) | 452 | - | - | (344 | ) | (0.24 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Equity method investee items | - | - | - | - | - | - | (14 | ) | - | 14 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rounding | 1 | - | - | 1 | - | - | - | - | 1 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 1,188 | $ | (35 | ) | $ | 84 | $ | 1,139 | $ | 280 | 24.6 | % | $ | - | $ | (97 | ) | $ | 3 | $ | 953 | $ | 0.66 | |||||||||||||||||
| Diluted Average Shares Outstanding | 1,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) Taxes were computed for each of the items excluded from the company’s GAAP results based on the facts and tax assumptions associated with each item. |
| Schedule 6b | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Earnings and Tax Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars and shares, except per share data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Income | Benefit plan non-service expense / (income) | Interest and other expense, net | Earnings before income taxes | Income taxes (1) | Effective tax rate | Gain on equity method investment transactions | Equity method investment net losses / (earnings) | Non-controlling interest earnings | Net Earnings attributable to Mondelēz International | Diluted EPS attributable to Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 4,653 | $ | (163 | ) | $ | 447 | $ | 4,369 | $ | 1,190 | 27.2 | % | $ | (742 | ) | $ | (393 | ) | $ | 14 | $ | 4,300 | $ | 3.04 | ||||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 319 | (2 | ) | - | 321 | 83 | - | - | - | 238 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | 32 | - | - | 32 | 8 | - | - | - | 24 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | (279 | ) | - | (4 | ) | (275 | ) | (44 | ) | 2 | - | - | (233 | ) | (0.17 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | (40 | ) | - | - | (40 | ) | (12 | ) | - | - | - | (28 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | 25 | - | - | 25 | 4 | - | - | - | 21 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | 22 | - | - | 22 | 8 | - | - | - | 14 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Net earnings from divestitures | (5 | ) | - | - | (5 | ) | (9 | ) | - | 29 | - | (25 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Net gain on acquisition and divestitures | (8 | ) | - | - | (8 | ) | (3 | ) | - | - | - | (5 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 13 | - | - | 13 | - | - | - | - | 13 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | 48 | 17 | (11 | ) | 42 | 8 | - | - | - | 34 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (5 | ) | - | 2 | (7 | ) | (1 | ) | - | - | - | (6 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||
| Loss on debt extinguishment and related expenses | - | - | (137 | ) | 137 | 34 | - | - | - | 103 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Initial impacts from enacted tax law changes | - | - | - | - | (100 | ) | - | - | - | 100 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gain on equity method investment transactions | - | - | - | - | (184 | ) | 740 | - | - | (556 | ) | (0.39 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Equity method investee items | - | - | - | - | 4 | - | (68 | ) | - | 64 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 4,775 | $ | (148 | ) | $ | 297 | $ | 4,626 | $ | 986 | 21.3 | % | $ | - | $ | (432 | ) | $ | 14 | $ | 4,058 | $ | 2.87 | |||||||||||||||||
| Currency | (118 | ) | (0.08 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 3,940 | $ | 2.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Diluted Average Shares Outstanding | 1,413 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Income | Benefit plan non-service expense / (income) | Interest and other expense, net | Earnings before income taxes | Income taxes (1) | Effective tax rate | Gain on equity method investment transactions | Equity method investment net losses / (earnings) | Non-controlling interest earnings | Net Earnings attributable to Mondelēz International | Diluted EPS attributable to Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 3,853 | $ | (138 | ) | $ | 608 | $ | 3,383 | $ | 1,224 | 36.2 | % | $ | (989 | ) | $ | (421 | ) | $ | 14 | $ | 3,555 | $ | 2.47 | ||||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 360 | (3 | ) | - | 363 | 81 | - | - | - | 282 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | 144 | - | - | 144 | 33 | - | - | - | 111 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | (16 | ) | - | 3 | (19 | ) | (8 | ) | - | - | - | (11 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs | 4 | - | - | 4 | 2 | - | - | - | 2 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | 15 | - | - | 15 | - | - | - | - | 15 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | 4 | - | - | 4 | - | - | - | - | 4 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Net earnings from divestitures | - | - | - | - | (26 | ) | - | 117 | - | (91 | ) | (0.07 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | 48 | - | - | 48 | (250 | ) | - | - | - | 298 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 9 | - | - | 9 | - | - | - | - | 9 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | - | (11 | ) | 11 | 2 | - | - | - | 9 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (20 | ) | - | 28 | (48 | ) | (16 | ) | - | - | - | (32 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Loss related to interest rate swaps | - | - | (103 | ) | 103 | 24 | - | - | - | 79 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Loss on debt extinguishment and related expenses | - | - | (185 | ) | 185 | 46 | - | - | - | 139 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Initial impacts from enacted tax law changes | - | - | - | - | (36 | ) | - | - | - | 36 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gain on equity method investment transactions | - | - | - | - | (202 | ) | 989 | - | - | (787 | ) | (0.55 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Equity method investee items | - | - | - | - | 4 | - | (80 | ) | - | 76 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 4,401 | $ | (141 | ) | $ | 340 | $ | 4,202 | $ | 878 | 20.9 | % | $ | - | $ | (384 | ) | $ | 14 | $ | 3,694 | $ | 2.56 | |||||||||||||||||
| Diluted Average Shares Outstanding | 1,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) Taxes were computed for each of the items excluded from the company’s GAAP results based on the facts and tax assumptions associated with each item. |
| Schedule 7a | ||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | ||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | ||||||||||||||
| Diluted EPS | ||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||
| For the Three MonthsEnded December 31, | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ Change | % Change | |||||||||||
| Diluted EPS attributable to Mondelēz International (GAAP) | $ | 0.71 | $ | 0.80 | $ | (0.09 | ) | (11.3 | )% | |||||
| Simplify to Grow Program | (0.03 | ) | 0.06 | (0.09 | ) | |||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | (0.03 | ) | 0.03 | ||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | 0.01 | - | 0.01 | |||||||||||
| Divestiture-related costs | 0.01 | - | 0.01 | |||||||||||
| Net earnings from divestitures | - | (0.01 | ) | 0.01 | ||||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | - | (0.01 | ) | 0.01 | ||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | - | (0.02 | ) | 0.02 | ||||||||||
| Loss on debt extinguishment and related expenses | - | 0.10 | (0.10 | ) | ||||||||||
| Gain on equity method investment transactions | - | (0.24 | ) | 0.24 | ||||||||||
| Equity method investee items | 0.01 | 0.01 | - | |||||||||||
| Adjusted EPS (Non-GAAP) | $ | 0.71 | $ | 0.66 | $ | 0.05 | 7.6 | % | ||||||
| Impact of unfavorable currency | 0.01 | - | 0.01 | |||||||||||
| Adjusted EPS @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 0.72 | $ | 0.66 | $ | 0.06 | 9.1 | % | ||||||
| Adjusted EPS @ Constant FX - Key Drivers | ||||||||||||||
| Increase in operations | $ | - | ||||||||||||
| Change in benefit plan non-service income | - | |||||||||||||
| Change in interest and other expense, net | - | |||||||||||||
| Change in equity method investment net earnings | 0.01 | |||||||||||||
| Change in income taxes | 0.03 | |||||||||||||
| Change in shares outstanding | 0.02 | |||||||||||||
| $ | 0.06 | |||||||||||||
| Schedule 7b | ||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | ||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | ||||||||||||||
| Diluted EPS | ||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||
| For the Twelve MonthsEnded December 31, | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ Change | % Change | |||||||||||
| Diluted EPS attributable to Mondelēz International (GAAP) | $ | 3.04 | $ | 2.47 | $ | 0.57 | 23.1 | % | ||||||
| Simplify to Grow Program | 0.17 | 0.20 | (0.03 | ) | ||||||||||
| Intangible asset impairment charges | 0.02 | 0.08 | (0.06 | ) | ||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | (0.17 | ) | (0.01 | ) | (0.16 | ) | ||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | (0.02 | ) | - | (0.02 | ) | |||||||||
| Acquisition-related costs | 0.01 | 0.01 | - | |||||||||||
| Divestiture-related costs | 0.01 | - | 0.01 | |||||||||||
| Net earnings from divestitures | (0.02 | ) | (0.07 | ) | 0.05 | |||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | - | 0.20 | (0.20 | ) | ||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 0.01 | 0.01 | - | |||||||||||
| Impact from pension participation changes | 0.02 | 0.01 | 0.01 | |||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | - | (0.02 | ) | 0.02 | ||||||||||
| Loss related to interest rate swaps | - | 0.05 | (0.05 | ) | ||||||||||
| Loss on debt extinguishment and related expenses | 0.07 | 0.10 | (0.03 | ) | ||||||||||
| Initial impacts from enacted tax law changes | 0.07 | 0.02 | 0.05 | |||||||||||
| Gain on equity method investment transactions | (0.39 | ) | (0.55 | ) | 0.16 | |||||||||
| Equity method investee items | 0.05 | 0.06 | (0.01 | ) | ||||||||||
| Adjusted EPS (Non-GAAP) | $ | 2.87 | $ | 2.56 | $ | 0.31 | 12.1 | % | ||||||
| Impact of favorable currency | (0.08 | ) | - | (0.08 | ) | |||||||||
| Adjusted EPS @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 2.79 | $ | 2.56 | $ | 0.23 | 9.0 | % | ||||||
| Adjusted EPS @ Constant FX - Key Drivers | ||||||||||||||
| Increase in operations | $ | 0.14 | ||||||||||||
| Change in benefit plan non-service income | - | |||||||||||||
| Change in interest and other expense, net | 0.02 | |||||||||||||
| Change in equity method investment net earnings | 0.03 | |||||||||||||
| Change in income taxes | (0.01 | ) | ||||||||||||
| Change in shares outstanding | 0.05 | |||||||||||||
| $ | 0.23 | |||||||||||||
| Schedule 8a | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Segment Data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Unrealized G/(L) on Hedging Activities | General Corporate Expenses | Amortization of Intangibles | Other Items | Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||
| Net Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 708 | $ | 1,639 | $ | 3,121 | $ | 2,190 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,658 | |||||||||||||||||
| Divestitures | - | (5 | ) | - | - | - | - | - | - | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 708 | $ | 1,634 | $ | 3,121 | $ | 2,190 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,653 | |||||||||||||||||
| Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 40 | $ | 212 | $ | 614 | $ | 439 | $ | 9 | $ | (76 | ) | $ | (32 | ) | $ | (2 | ) | $ | 1,204 | ||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 5 | 4 | 3 | (78 | ) | - | 4 | - | - | (62 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | - | - | - | (9 | ) | - | - | - | (9 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | - | 1 | 10 | 1 | - | 2 | - | - | 14 | ||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | 22 | - | - | - | - | - | - | - | 22 | ||||||||||||||||||||||||||
| Loss on divestiture | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 3 | - | - | - | - | - | - | - | 3 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | - | 1 | - | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 70 | $ | 217 | $ | 628 | $ | 362 | $ | - | $ | (70 | ) | $ | (32 | ) | $ | - | $ | 1,175 | |||||||||||||||
| Currency | 4 | 2 | 15 | (1 | ) | - | (10 | ) | 1 | - | 11 | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 74 | $ | 219 | $ | 643 | $ | 361 | $ | - | $ | (80 | ) | $ | (31 | ) | $ | - | $ | 1,186 | |||||||||||||||
| % Change - Reported (GAAP) | 0.0 | % | 2.9 | % | 7.0 | % | 11.1 | % | n/m | (4.1 | )% | 37.3 | % | n/m | 4.8 | % | |||||||||||||||||||
| % Change - Adjusted (Non-GAAP) | 79.5 | % | 0.9 | % | 2.6 | % | (20.1 | )% | n/m | 12.5 | % | 37.3 | % | n/m | (1.1 | )% | |||||||||||||||||||
| % Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 89.7 | % | 1.9 | % | 5.1 | % | (20.3 | )% | n/m | 0.0 | % | 39.2 | % | n/m | (0.2 | )% | |||||||||||||||||||
| Operating Income Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported % | 5.6 | % | 12.9 | % | 19.7 | % | 20.0 | % | 15.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Reported pp change | (0.7)pp | (0.6)pp | 0.3 pp | 1.9 pp | - pp | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted % | 9.9 | % | 13.3 | % | 20.1 | % | 16.5 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Adjusted pp change | 3.7 pp | (0.7)pp | (0.6)pp | (4.3)pp | (0.9)pp | ||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Three Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Unrealized G/(L) on Hedging Activities | General Corporate Expenses | Amortization of Intangibles | Other Items | Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||
| Net Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 630 | $ | 1,531 | $ | 2,959 | $ | 2,178 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,298 | |||||||||||||||||
| Divestitures | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 630 | $ | 1,531 | $ | 2,959 | $ | 2,178 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,298 | |||||||||||||||||
| Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 40 | $ | 206 | $ | 574 | $ | 395 | $ | 58 | $ | (73 | ) | $ | (51 | ) | $ | - | $ | 1,149 | |||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 17 | 9 | 38 | 56 | - | (8 | ) | - | - | 112 | |||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | - | - | - | (58 | ) | - | - | - | (58 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs | - | - | - | 2 | - | - | - | - | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 2 | - | - | - | - | - | - | - | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (20 | ) | - | - | - | - | - | - | - | (20 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Rounding | - | - | - | - | - | 1 | - | - | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 39 | $ | 215 | $ | 612 | $ | 453 | $ | - | $ | (80 | ) | $ | (51 | ) | $ | - | $ | 1,188 | |||||||||||||||
| Operating Income Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported % | 6.3 | % | 13.5 | % | 19.4 | % | 18.1 | % | 15.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Adjusted % | 6.2 | % | 14.0 | % | 20.7 | % | 20.8 | % | 16.3 | % |
| Schedule 8b | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Segment Data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Unrealized G/(L) on Hedging Activities | General Corporate Expenses | Amortization of Intangibles | Other Items | Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||
| Net Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,797 | $ | 6,465 | $ | 11,156 | $ | 8,302 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 28,720 | |||||||||||||||||
| Divestitures | - | (35 | ) | - | - | - | - | - | - | (35 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 2,797 | $ | 6,430 | $ | 11,156 | $ | 8,302 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 28,685 | |||||||||||||||||
| Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 261 | $ | 1,054 | $ | 2,092 | $ | 1,371 | $ | 279 | $ | (253 | ) | $ | (134 | ) | $ | (17 | ) | $ | 4,653 | ||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 16 | (7 | ) | 37 | 250 | - | 23 | - | - | 319 | |||||||||||||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | - | - | - | 32 | - | - | - | - | 32 | ||||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | - | - | - | (279 | ) | - | - | - | (279 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs and contingent consideration adjustments | - | 1 | 16 | (59 | ) | - | 2 | - | - | (40 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | - | - | - | - | - | 25 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | 22 | - | - | - | - | - | - | - | 22 | ||||||||||||||||||||||||||
| Operating income from divestitures | - | (5 | ) | - | - | - | - | - | - | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Net gain on acquisition and divestitures | - | - | - | - | - | - | - | (8 | ) | (8 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 13 | - | - | - | - | - | - | - | 13 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impact from pension participation changes | - | - | 48 | - | - | - | - | - | 48 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (5 | ) | - | - | - | - | - | - | - | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 307 | $ | 1,043 | $ | 2,193 | $ | 1,594 | $ | - | $ | (228 | ) | $ | (134 | ) | $ | - | $ | 4,775 | |||||||||||||||
| Currency | 23 | (48 | ) | (85 | ) | (9 | ) | - | (4 | ) | 5 | - | (118 | ) | |||||||||||||||||||||
| Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | $ | 330 | $ | 995 | $ | 2,108 | $ | 1,585 | $ | - | $ | (232 | ) | $ | (129 | ) | $ | - | $ | 4,657 | |||||||||||||||
| % Change - Reported (GAAP) | 38.1 | % | 28.4 | % | 17.9 | % | (13.6 | )% | n/m | 22.4 | % | 30.9 | % | n/m | 20.8 | % | |||||||||||||||||||
| % Change - Adjusted (Non-GAAP) | 34.1 | % | 19.1 | % | 12.0 | % | (9.9 | )% | n/m | 3.8 | % | 30.9 | % | n/m | 8.5 | % | |||||||||||||||||||
| % Change - Adjusted @ Constant FX (Non-GAAP) | 44.1 | % | 13.6 | % | 7.7 | % | (10.4 | )% | n/m | 2.1 | % | 33.5 | % | n/m | 5.8 | % | |||||||||||||||||||
| Operating Income Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported % | 9.3 | % | 16.3 | % | 18.8 | % | 16.5 | % | 16.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Reported pp change | 1.7 pp | 2.0 pp | 1.4 pp | (3.0)pp | 1.7 pp | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted % | 11.0 | % | 16.2 | % | 19.7 | % | 19.2 | % | 16.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Adjusted pp change | 1.8 pp | 0.9 pp | 0.5 pp | (2.5)pp | - pp | ||||||||||||||||||||||||||||||
| For the Twelve Months Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Latin America | AMEA | Europe | North America | Unrealized G/(L) on Hedging Activities | General Corporate Expenses | Amortization of Intangibles | Other Items | Mondelēz International | |||||||||||||||||||||||||||
| Net Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 2,477 | $ | 5,740 | $ | 10,207 | $ | 8,157 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 26,581 | |||||||||||||||||
| Divestitures | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 2,477 | $ | 5,740 | $ | 10,207 | $ | 8,157 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 26,581 | |||||||||||||||||
| Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported (GAAP) | $ | 189 | $ | 821 | $ | 1,775 | $ | 1,587 | $ | 16 | $ | (326 | ) | $ | (194 | ) | $ | (15 | ) | $ | 3,853 | ||||||||||||||
| Simplify to Grow Program | 48 | 46 | 130 | 95 | - | 41 | - | - | 360 | ||||||||||||||||||||||||||
| Intangible asset impairment charges | 3 | 5 | 53 | 83 | - | - | - | - | 144 | ||||||||||||||||||||||||||
| Mark-to-market (gains)/losses from derivatives | - | - | - | - | (16 | ) | - | - | - | (16 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition integration costs | - | - | - | 4 | - | - | - | - | 4 | ||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition-related costs | - | - | - | - | - | - | - | 15 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||
| Divestiture-related costs | - | 4 | - | - | - | - | - | - | 4 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costs associated with JDE Peet’s transaction | - | - | - | - | - | 48 | - | - | 48 | ||||||||||||||||||||||||||
| Remeasurement of net monetary position | 9 | - | - | - | - | - | - | - | 9 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impact from resolution of tax matters | (20 | ) | - | - | - | - | - | - | - | (20 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted (Non-GAAP) | $ | 229 | $ | 876 | $ | 1,958 | $ | 1,769 | $ | - | $ | (237 | ) | $ | (194 | ) | $ | - | $ | 4,401 | |||||||||||||||
| Operating Income Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported % | 7.6 | % | 14.3 | % | 17.4 | % | 19.5 | % | 14.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Adjusted % | 9.2 | % | 15.3 | % | 19.2 | % | 21.7 | % | 16.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Schedule 9 | |||||||||||
| Mondelēz International, Inc. and Subsidiaries | |||||||||||
| Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Measures | |||||||||||
| Net Cash Provided by Operating Activities to Free Cash Flow | |||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | |||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||
| For the Twelve MonthsEnded December 31, | |||||||||||
| 2021 | 2020 | $ Change | |||||||||
| Net Cash Provided by Operating Activities (GAAP) | $ | 4,141 | $ | 3,964 | $ | 177 | |||||
| Capital Expenditures | (965 | ) | (863 | ) | (102 | ) | |||||
| Free Cash Flow (Non-GAAP) | $ | 3,176 | $ | 3,101 | $ | 75 | |||||
| Contacts: | Tracey Noe (Media) | Shep Dunlap (Investors) | ||
| 1-847-943-5678 | 1-847-943-5454 | |||
| news@mdlz.com | ir@mdlz.com | |||
