Blackstone hledá příležitosti k nákupu z poklesu globálního akciového trhu, který začal rok, zejména v těžce zasažených sektorech, jako je elektronický obchod, cloud computing a kybernetická bezpečnost.
Jonathan Gray, prezident největšího správce alternativních aktiv na světě, řekl, že „obchodování na trhu a pokles průměrného podílu akcií Nasdaq o více než 40 procent [z loňského maxima] by mohly vytvořit příležitosti“ pro skupinu.
"Především v oblasti technologií mnoho megatrendů pokračuje," řekl Financial Times. "Není to tak, že by se zastavil elektronický obchod, vzdělávací technologie, reklamní technologie, kybernetická bezpečnost a migrace do cloudu."
Technologické akcie letos klesly, Nasdaq 100 klesl o 14 procent a burzovní fond WisdomTree Cloud klesl o 21 procent.
Mnoho předních technologických akcií si vedlo mnohem hůře. Netflix klesl o 40 procent, zatímco reklamní technologická společnost The Trade Desk, specialista na kybernetickou bezpečnost Cloudflare a gigant sociálních médií Twitter klesly o více než 25 procent.
"Pro trh a pro naši firmu může být reset v ocenění zdravý a může vytvořit příležitost," řekl Gray.
Jeho komentáře přicházejí v době, kdy Blackstone má k investování více fondů než kdy jindy, poté, co během čtvrtého čtvrtletí načerpal 154 miliard dolarů do nových aktiv, rozdělených rovnoměrně mezi organické přílivy a uzavření nových pojistných účtů.
Skupina se sídlem v New Yorku ve čtvrtek oznámila, že rozdělitelné zisky, což je metrika, kterou analytici upřednostňují jako zástupce peněžního toku, vzrostly od stejného období loňského roku o 55 procent na 2,3 miliardy dolarů.
Společnost vygenerovala čtvrtletní tržby ve výši 5,8 miliardy USD, přičemž zisk na akcii vzrostl téměř o 80 procent na 1,92 USD. Společnost oznámila čtvrtletní dividendu ve výši 1,45 USD – o 51 procent více než v předchozím roce.
Akcie Blackstone vzrostly na začátku obchodování o více než 7 procent na 119,50 USD, protože růst firmy překonal očekávání analytiků.
"Výsledky společnosti Blackstone za čtvrté čtvrtletí představovaly pozoruhodný konec rekordního roku," řekl generální ředitel společnosti Stephen Schwarzman, když společnost zveřejnila své výsledky.
Příliv nových peněz dosáhl ve čtvrtém čtvrtletí 77 miliard dolarů, které Blackstone ukončil rekordní válečnou hrou ve výši 881 miliard dolarů, což je o 42 procent více než v roce 2020.
Blackstone nadále přitahoval nové přílivy od bohatých investorů a těžil z investičních strategií souvisejících s pojištěním usilujících o výnos, které nyní dohromady tvoří 40 procent celkových aktiv.
Společnost Blackstone po telefonické domluvě s analytiky oznámila, že během příštích 18 měsíců získá 17 nových fondů, jejichž cílem je 150 miliard dolarů v nových aktivech, včetně rekordních vlajkových lodí v oblasti nemovitostí a firemních soukromých kapitálových fondů.
Během posledního čtvrtletí roku 2021 společnost fungovala závratným tempem, vydělávala na prosperujících akciových trzích k prodeji aktiv a zároveň masivně investovala, když se nahrnuly nové peníze.
Během čtvrtletí prodala aktiva v hodnotě 21 miliard dolarů, včetně věřitele Exeter Finance. V nových investicích byla ještě aktivnější a investovala více než 66 miliard dolarů, což v roce 2021 dosáhlo rekordních 144 miliard dolarů.
Blackstone je obezřetný vůči cyklickým obchodům, které by mohly být zatíženy, pokud by vysoká inflace trvala přes rok, což je současná očekávání firmy.
„V oblasti soukromého kapitálu chcete investovat do společností, které nejsou tak vystaveny vstupním nákladům, rostoucím nákladům na suroviny a práci,“ řekl Gray. "Byli jsme velmi opatrní, pokud jde o průmyslové podniky."
Blackstone místo toho upřednostňuje technologické a biologické společnosti, úvěrové investice s pohyblivými úrokovými sazbami a nemovitosti vázané na logistiku nebo prosperující trhy s rezidenčním bydlením. Sází také na oživení cestování a na nové městské kancelářské věže.
„Je nedostatek moderních kancelářských budov, zvláště ve městě, jako je New York, kde je průměrná kancelářská budova podle mého názoru 60 let stará,“ řekl Gray of Blackstone o investici 2,85 miliardy dolarů do kancelářské věže na Manhattanu postavené konkurenční Brookfield Asset Management. „Rozpětí [volných míst a nájmů] mezi staršími a novými budovami je velmi dramatické a zdá se, že to bude přetrvávat . . . Je to trochu příběh dvou měst."
Dodal, že Blackstone pracuje na předpokladu, že uzavření a vzdálené pracovní podmínky pandemie slábnou.
"Věříme, že normální život se vrátí a že dojde k rychlému návratu," řekl Gray. "Očekáváme, že se z větší části brzy vrátíme do kanceláře."
