Какво е биткойн и как работи?

Биткойн е децентрализирана цифрова валута, която се обменя между две страни без участието на посредници като банки или други финансови институции.

Както е дефинирано в бяла книга, публикувана от скрития изобретател на биткойн, Сатоши Накамото, биткойн е „чисто peer-to-peer версия на електронни пари в брой, която би позволила онлайн плащанията да се изпращат директно от една страна на друга, без да преминават през финансова институция”.

За да разберете биткойн, трябва да разберете основната структура, начина на работа на биткойн екосистемата и степента на използване на същата в Индия.

Как работи биткойн?

Биткойн постига елиминиране на посредниците с помощта на основната си технология, блокчейн.

В момента, ако трябва да прехвърлите средства на някого, един от възможните начини е като дадете пари в брой или като алтернатива използвате доверен посредник (например банка). И двата механизма, независимо дали са физически пари (с централната банка на страната като гарант) или електронен трансфер, включват посредник (в по-късния случай банка или друга финансова институция). Когато участват посредници, има транзакционни разходи.

Начинът, по който блокчейн технологията помага за постигане на елиминиране на посредниците, е чрез замяна на доверието, което посредниците предоставят на масата, с криптографско доказателство чрез използване на изчислителната мощност на процесора.

Това криптографско доверие е вградено в биткойн чрез портфейл, публичен ключ и частен ключ в програмата.

Всеки може да създаде биткойн портфейл безплатно, като изтегли биткойн програмата. Всеки портфейл съдържа публичен ключ и частен ключ.

Публичният ключ е като адрес или номер на сметка, чрез който всяко лице може да получи биткойни.

Личният ключ е като цифров подпис, чрез който човек може да изпраща биткойни. Името подсказва, че частните ключове трябва да се държат и знаят само от собственика, а публичните ключове могат да се споделят с всеки за получаване на биткойни. Това е мястото, където бихте чули в новините за биткойни, които са изгубени или поради недостъпен частен ключ, или поради откраднат от хакери.

Собствениците на биткойн адреси не са изрично идентифицирани, но всички транзакции в блокчейна са публични.

От създаването на биткойн през 2009 г. всяка извършена транзакция се съхранява в книга, която се счита за неизменна, неподлежаща на подправяне и необратима.

Биткойн транзакциите се проверяват чрез възли на телекомуникационна мрежа чрез криптография и след това се записват в децентрализирана разпределена книга, наречена блокчейн. Това е един от отличителните аспекти на биткойн от някои други крипто активи, където има централизиран обмен (като фондовата борса), през който всички транзакции трябва да бъдат маршрутизирани или валидирани.

Как работи биткойн копаенето?

В биткойн екосистемата има мрежа от копачи, които използват своите процесори за обработка на транзакции.

Програмата е изградена по такъв начин, че счетоводната книга или блокчейнът се актуализират автоматично.

Съгласно оригиналната бяла книга за биткойн, вероятността хакери да подправят блокчейна е близо до нула поради копието на актуализираната книга, която носи всеки копач. Ако някой се опитва да подправи или хакне книгата по какъвто и да е начин, за да получи нечестно предимство , след това незабавно миньорът се счита за невалиден и не успява да обработи транзакции, докато не получи копие от неподправената книга.

Може ли биткойнът да се счита за реална валута?

Спорно е дали биткойнът изобщо е валута и защо всяка страна би искала да го замени със съществуващата си валута, тъй като биткойнът няма собствена присъща стойност.

По дефиниция валутата е „парична система за общо ползване в определена страна“ или „фактът или качеството, че е общоприета или се използва“. В момента има известна тенденция в броя на компаниите, използващи биткойн като начин на плащане, но нито една голяма държава или икономика не го е приела като пари за обща употреба. Изключение прави Ел Салвадор, който прие биткойн като законно платежно средство през септември 2021 г. и стана първата страна, направила това.

Една от важните причини за забележителната еволюция на биткойн е затягането на регулациите за познаване на клиента (KYC) и за борба с прането на пари (AML) от страна на банките и финансовите институции. Сега има много по-голям трансграничен обмен на информация между държавите за транзакциите през банковата система.

В резултат на това се твърди също, че биткойните се използват широко като паралелен механизъм за транзакциите, което иначе би било незаконно в няколко страни.

Друг важен аспект е приемливостта на биткойн като глобален платежен механизъм, който не е свързан с валутата на конкретна държава и следователно не е пряко повлиян от развитието в рамките на конкретна държава.

Регулиране на биткойн в Индия

На регулаторния фронт тази година Индия отбеляза две големи развития:

През февруари 2022 г. в Индия индийското правителство предложи да се въведе данъчно облагане на виртуални цифрови активи, което би предполагало данъчна система за криптовалути, но няма яснота дали индийското правителство намира криптовалутите за законни като „актив“ или "валута".

Министърът на финансите на Индия категорично заяви оттогава, че „данъчното облагане на криптовалутите не означава тяхното легализиране“. Това показва, че правителството все още оценява всички фактори, свързани с криптовалутите, и би било рано да се правят предположения относно тяхната законност.

Данъчно облагане на биткойн в Индия

Въпреки че Индия не е уточнила позицията си относно законността на инвестициите в биткойн, наскоро обявеният бюджет за 2022 г., като се вижда финансовият законопроект за 2022 г., предлага да се въведе рамка за данъчно облагане на виртуални цифрови активи. След като законопроектът за финансите бъде ратифициран в закон, споменатата рамка ще влезе в сила за финансовата година 2022-2023 нататък.

Данъчното облагане съгласно предложението за бюджет 2022 ще бъде облагане на печалбите със ставка 30% при прехвърляне на биткойни.

Правителството предложи да се въведе нов раздел 115BBH в Закона за данъка върху доходите от 1961 г. („Закона за ИТ“) за данъчно облагане на доходите от прехвърляне на виртуални цифрови активи. В съответствие със споменатия раздел, когато общият доход включва всеки доход от прехвърляне на всякакви виртуални цифрови активи, посоченият доход ще бъде подложен на данъчна ставка от 30% и тази ставка ще бъде увеличена с приложима ставка на допълнителна такса, ако има такава, и такса за здравеопазване и образование.

Съгласно раздел 2 (47) от Закона за информационните технологии, виртуални цифрови активи биха означавали всяка информация, код, номер или токен (които не са индийска валута или чуждестранна валута), генерирани чрез криптографски средства или по друг начин, под каквото и да е име, предоставяне на цифрово представяне на стойност, обменяна със или без възнаграждение, с обещание или представяне, че има присъща стойност или функции като запас от стойност или разчетна единица, включително използването му във всяка финансова транзакция или инвестиция, но не само инвестиционна схема и могат да се прехвърлят, съхраняват или търгуват по електронен път.

По този начин определението за виртуални цифрови активи е доста широко, така че да включва всички форми на криптовалути, включително биткойн.

Следователно е безопасно да се разбере, че всички печалби, получени от прехвърлянето на биткойни, ще подлежат на данъчна ставка от 30% (плюс приложимата ставка за допълнителна такса и такса за здравеопазване и образование), което може да доведе до вариране на ефективна данъчна ставка от 31,2% на 42,7%.

Допустимост за искане на приспадане с.р.т. разходи за придобиване на биткойни

Предложените разпоредби изрично посочват, че всяко приспадане по отношение на разходи (различни от разходите за придобиване), направени от оценяващия във връзка с такива цифрови активи, няма да бъде разрешено при изчисляване на печалбите от прехвърляне на такива активи. С прости думи, само разходите за придобиване на цифровите активи, т.е. биткойни, ще бъдат разрешени като приспадане.

В случай че дадено лице получи биткойн чрез копаене, същото може да се третира като собствено генерирани капиталови активи. Разпоредбите на раздел 55 от Закона за информационните технологии обаче, който предвижда изчисляване на разходите за придобиване на самостоятелно генерирани активи, не предвиждат конкретно такъв изчислителен метод за криптовалута.

Следователно е необходимо да се предостави разяснение по отношение на изчисляването на цената на придобиване на биткойни, когато са получени чрез копаене.

Освен това, ако дадено лице получи биткойн като подарък, получателят на биткойна ще подлежи на данъчно облагане в Индия и съответно определението за „собственост“ съгласно раздел 56(2)(x) е преработено, за да включва виртуални цифрови активи в своя обхват. Разпоредбата допълнително ограничава данъкоплатеца или инвеститора да компенсира загубата от прехвърляне на виртуални цифрови активи срещу всеки друг доход.

Приложимост на данък, удържан при източника, в размер на 1% съгласно раздел 194S

В бюджета за 2022 г. също така се предлага налагане на данък, удържан при източника, върху прехвърлянето на виртуални цифрови активи съгласно раздел 194S от Закона за ИТ. Съответно, считано от 1 юли 2022 г., всяко лице, отговорно за изплащане на резидент на каквато и да е сума като възнаграждение за прехвърляне на виртуален цифров актив, т.е. биткойн, ще приспадне данък при източника от 1% към момента на кредитиране на тази сума по сметката на жителя или в момента на плащането, което от двете настъпи по-рано.

Такова удържане подлежи на следните парични ограничения:

Няма яснота относно данъчното облагане на виртуални цифрови активи, прехвърлени преди 1 април 2022 г.

Предлага се разпоредбите за данъчно облагане на виртуални цифрови активи (с изключение на TDS) да влязат в сила от 1 април 2022 г., т.е. финансовата година 2022-23 и нататък. Въпреки това, няма яснота по отношение към данъчното облагане на крипто активи, които данъкоплатците биха прехвърлили, продали или подарили до финансовата година 2021-22.

Няколко данъкоплатци са третирали биткойните като актив и са третирали капиталовата печалба като краткосрочна или дългосрочна (с индексиране на ползите) в зависимост от периода на държане и платен данък въз основа на преференциалната данъчна ставка или нормалните ставки на плочата, в зависимост от случая може би.

Какво се случва, ако инвестирам в биткойн в Индия?

Въпреки че има много несигурност и променливост относно цените на биткойн и неговата законност в Индия, сигурно е, че блокчейн технологията обещава цялост много иновации и начин, по който се уреждат транзакциите.

Ако искате да инвестирате в биткойн, трябва да имате предвид, че само тези инвеститори, които имат апетит към висок риск, трябва да обмислят част от портфолиото да бъде инвестирано в биткойни. Това се дължи на риск от намаляване на цените, висок данък върху печалбите от продажбата на биткойни в Индия, възможно излагане на данък върху стоки и услуги (GST) и несигурността, произтичаща от правния статут на биткойните в Индия.

В случай на инвеститори, които вече държат биткойни, няма нужда да се паникьосвате, тъй като дори в случай на регулаторна забрана е вероятно да бъдат направени преходни разпоредби за продажба. Тези, които са инвестирали в биткойни и са ги продали, но не са отчели печалбите в данъчните си декларации, трябва да продължат и да декларират своите инвестиции.