Извънредни глобални фактори продължават да променят световния финансов пейзаж, включително ефектите от пандемия, която се случва веднъж на век, нестабилност и несигурност от европейски конфликт и скокове на инфлация, невиждани от десетилетия, за да споменем малцина. На този фон мениджърите на активи са изправени пред по-големи предизвикателства при идентифицирането кои теми наистина предвещават големи, трайни промени в тяхната индустрия.
Кои текущи важни теми в управлението на активи ще се окажат най-трайни и въздействащи през следващите години? И кои от тях най-спешно ще изискват ресурси и действия? Всички мениджъри трябва да задават тези въпроси на чести интервали. Въпреки че всеки потенциален отговор носи непредсказуемост, разглеждането на темите, които мениджърите на активи по целия свят приоритизират, за да запазят или получат конкурентни предимства, може да предостави критични указания.
Повишаване на ефективността и стимулиране на растежа
„На първо място виждаме, че мениджърите на активи се фокусират върху три ключови теми – спестяване на разходи и ефективност, възможности за данни и нови продукти и канали за дистрибуция“, казва Джон Ман, глобален ръководител на сегмента за банки, брокер-дилъри и застраховане в BNY Mellon Asset Servicing. Той отбелязва, че нарастващ брой фирми за управление на активи дават приоритет на инициативи, които ще намалят разходите и ще рационализират процесите, ще генерират нови продукти и възможности за приходи и ще увеличат клиентската си база. За да постигнат тези цели, добавя той, те използват напреднали технологии, увеличават аутсорсинга и правят стратегически консолидации и придобивания.
Тема 1: Използване на технологии за намаляване на разходите и добавяне на възможности
Тъй като натискът върху таксите продължава и конкурентната среда се засилва, мениджърите на активи нетърпеливо търсят да стимулират растежа чрез намаляване на разходите и разширяване на своите възможности, казва Ман. За щастие технологията предоставя безпрецедентни предимства при постигането на двете цели. Скорошните скокове в изчислителната мощ на науката за данни, откриването на информация и моделирането чрез изкуствен интелект дават възможност на фирмите да намерят нови, рентабилни начини за повишаване на ефективността и добавяне на стойност. Докато други фирми вземат под внимание и включват подобни иновации, бизнес моделите и очакванията на клиентите вдигат конкурентната летва в индустрията за управление на активи.
„Онези фирми за управление на активи, които се намират на страната на голям обем/ниски цени – като тези с ETF и всички продукти, които изискват мащаб – ще се стремят да създадат ефективност и мащаб“, прогнозира Ман. „От друга страна, фокусираните върху алтернативите фирми търсят да придобият способност за установяване на диференциация в своите предложения в области, включващи управление на риска, количествени показатели или други интересни пермутации в това как правят това, което правят. BNY Mellon също стана свидетел на доста голяма вълна от сливания и придобивания и бум на финтех аутсорсинг и очакваме тези тенденции да продължат."
Тема 2: Технологията за аутсорсинг трябва да изгради възможности за данни
Докато събирането и ефективното използване на данни отдавна е основна конкурентна област за мениджърите на активи, широко разпространеното ускоряване на дигиталната трансформация, подтикнато от пандемията, бързо нарасна стандарти в цялата индустрия – оставяйки много фирми да се борят с остарели системи, които вече не могат да отговорят на ежедневните нужди.
За да избегнат тази съдба, мениджърите на активи, които дълго са отлагали цялостни технологични надстройки, сега продължават напред с тези инициативи, за да получат авангардни възможности за данни и да останат конкурентоспособни. Но вместо да разчитат на вътрешни екипи и ресурси, казва Ман, фирмите все повече ангажират доставчици на услуги със специализиран опит, за да помогнат с тези технологични трансформации.
„Мениджърите на активи осъзнават, че данните са свързващата нишка в предния, средния и бек офиса и те трябва да впрегнат цифровите технологии, за да поддържат ориентиран към данните, гъвкав модел за растеж“, отбелязва Ман. В скорошно проучване, проведено от BNY Mellon, озаглавено Управление на активи: Трансформацията е вече тук, проучване на повече от 200 мениджъри на активи в световен мащаб установи, че 96% в момента използват облачни изчислителни технологии в своите офиси отпред към бек, а 67% очакват да да увеличат своята зависимост от основните доставчици на финансови услуги до 2024 г.
„Това ни казва, че облачната трансформация вече е в ход в индустрията и че над половината от мениджърите на активи ще разчитат на външни доставчици за разширяване на капацитета, за да отговорят на нарастващите нужди“, обяснява Ман. Що се отнася до специфичните области, в които мениджърите на активи възнамеряват да използват този външен експертен опит, почти всички респонденти в проучването (97%) казват, че биха го приложили към инфраструктура за управление на данни, следвани от нуждите на бек-офиса (90%), работата с данни (78%) , мидъл-офис процеси (61%) и фронт-офис дейности (41%).
Тема 3: Привличане на инвеститори на дребно с нови продукти и дистрибуция директно към потребителите
Няколко фактора карат мениджърите на активи да представят нови продукти и услуги за клиенти. Първо, напредващите технологии в науката за данните откриват нови възможности за избор на капитал, управление на портфолио, моделиране на риска и други фундаментални задачи. Освен това мениджърите на активи отговарят на продължаващата „революция на дребно“ чрез създаване на нови продукти за частни инвеститори – което също стимулира разработването на продукти за традиционни институционални клиенти.
„Технологиите създават възможности по отношение на използването им за създаване на нови продукти и позволяват достъп до нови и по-сложни продукти, осигурявайки много повече прозрачност на крайния инвеститор“, казва Ман. Тези продукти включват алтернативни инвестиционни фондове, които могат да бъдат продадени на инвеститори на дребно – като Европейския дългосрочен инвестиционен фонд (ELTIF), само за един важен пример.
„С повече инвеститори на дребно инвестициите се увеличават – но с по-ниски суми и по-високо търсене на прозрачност и информация“, продължава Ман, отбелязвайки, че BNY Mellon Asset Servicing е посветена на подпомагането на мениджърите на активи да се ориентират в този нов терен, за да постигнат най-належащите си задачи цели. „Ние сме част от тази екосистема и свързваме купувачи и продавачи, предоставяйки цифрова платформа, която свързва всички процеси и дейности, отпред назад, което ни позволява да координираме и улесняваме всички нужди на клиентите.“
Тъй като инвеститорите все повече очакват от мениджърите на активи да предлагат все по-широко меню от услуги, както и непрекъснати иновации, мениджърите на активи знаят, че трябва да отговорят на тези очаквания, за да оцелеят. В проучването на BNY Mellon 43% от респондентите казват, че преструктурирането и рационализирането на техните продуктови предложения е сред основните им стратегически приоритети.
Освен това, стандартите за разпространение се променят, тъй като постоянните подобрения в цифровите и мобилните технологии улесняват достъпа на клиентите както до нови, така и до съществуващи продукти. „Директното онлайн разпространение чрез смартфони е пътят напред, тъй като това е, което очаква следващото поколение“, обяснява Ман. „Новите технологии променят начина, по който мениджърите на активи разпределят и разширяват пазарния дял чрез улесняване на иновативни, персонализирани и мащабируеми решения. За да уловят най-добре нарастващата база инвеститори на дребно, те трябва да преосмислят своя модел на разпространение, за да включат директен достъп до потребителите.
В проучването на BNY Mellon 80% от мениджърите на активи казват, че очакват да видят растеж в дистрибуцията директно към потребителите до 2024 г. (като 100% отбелязват, че в момента разпространяват своите продукти чрез платформи за фондове). Не е изненадващо, че 64% казват, че очакват доставчиците на услуги да предложат поддръжка за разпространение, което им позволява да използват външен експертен опит, за да придобият и тези основни способности.
С поглед напред
Мениджърите на активи, които най-ефективно възприемат тези три макротеми с цялостни, синергични стратегии, ще спечелят значителен пазарен дял през следващите години и може да се появят нови лидери. Фирмите, които обаче не успеят да се възползват от навременните възможности, които тези тенденции предлагат, или не успеят да се справят успешно с рисковете си, може да изостанат безвъзвратно зад връстниците си, които по-добре са разбрали променящите индустрията въздействия на бързата еволюция, която тече в момента.
Научете повече за жизненоважните конкурентни предимства, които водещите сервизи предоставят на управлението на активи.
Отказ от отговорност
BNY Mellon е корпоративната марка на The Bank of New York Mellon Corporation и може да се използва за обозначаване на корпорацията като цяло и/или нейните различни дъщерни дружества като цяло. Този материал не представлява никаква препоръка от BNY Mellon. Информацията тук не е предназначена да предоставя данъчни, правни, инвестиционни, счетоводни, финансови или други професионални съвети по какъвто и да е въпрос и не трябва да се използва или да се разчита като такава. Мненията, изразени в този материал, са тези на сътрудниците, а не непременно тези на BNY Mellon. BNY Mellon не е проверила независимо информацията, съдържаща се в този материал, и не прави никакви изявления по отношение на точността, пълнотата, навременността, продаваемостта или годността за конкретна цел на информацията, предоставена в този материал. BNY Mellon не поема пряка или последваща отговорност за каквито и да било грешки в или разчитане на този материал.
BNY Mellon няма да носи отговорност за актуализиране на каквато и да е информация, съдържаща се в този материал, а мненията и информацията, съдържаща се тук, подлежат на промяна без предизвестие.
BNY Mellon не поема пряка или последваща отговорност за каквито и да било грешки в или разчитане на този материал. Този материал не може да бъде възпроизвеждан или разпространяван под каквато и да е форма без предварителното писмено разрешение на BNY Mellon. Търговски марки, лога и други марки за интелектуална собственост принадлежат на съответните им собственици.
© 2022 The Bank of New York Mellon Corporation. Всички права запазени.
