Развълнувани сме да върнем Transform 2022 лично на 19 юли и на практика от 20 до 28 юли. Присъединете се към AI и лидери на данни за проницателни разговори и вълнуващи възможности за работа в мрежа. Регистрирайте се днес!
Новинарските заглавия, в които се споменават криптовалути, блокчейн технология и финансиране от типа peer-to-peer, станаха често срещани през последните години. Въпреки това не всеки разбира как работят и секторът на децентрализираните финанси (DeFi) може да изглежда плашещ. Тази ограничена осведоменост относно градивните елементи на DeFi на свой ред доведе до това, че много хора пропускат значителната възвръщаемост, налична в DeFi, тъй като вярват, че става дума само за обмен на биткойн, етер, стабилни монети и други криптовалути.
Като главен изпълнителен директор на AQRU, инкубатор, специализиран в децентрализираните финанси, съм срещал пътища с много хора, които мислят по този начин. Ето защо посветих значителни усилия за повишаване на осведомеността относно DeFi и обяснение, че децентрализираното финансиране е подобно на традиционната финансова система в смисъл, че предлага широка гама от услуги като кредитиране, спестявания и застраховки. Но за разлика от традиционния си аналог, тези услуги използват peer-to-peer и блокчейн технология, за да премахнат посредниците и да предложат по-висока възвръщаемост за инвеститорите.
И така, нека разгледаме по-отблизо градивните елементи на децентрализираното финансиране, как работи системата и как е успяла да предложи на клиентите по-висока възвръщаемост от традиционното финансиране.
Как работят децентрализираните финанси?
Децентрализираните финанси са изградени върху блокчейн технология, неизменна система, която организира данни в блокове, които са свързани заедно и се съхраняват в стотици хиляди възли или компютри, принадлежащи на други членове на мрежата.
Тези възли комуникират помежду си (peer-to-peer), като обменят информация, за да гарантират, че всички са актуални и валидират транзакции, обикновено чрез доказателство за работа или доказателство за залог. Първият термин се използва, когато от член на мрежата се изисква да реши произволен математически пъзел, за да добави блок към блокчейна, докато доказателство за залог е, когато потребителите заделят някаква криптовалута като обезпечение, което им дава шанс да бъдат избрани на случаен принцип като валидатор.
За да се насърчат хората да помагат за поддържането на работата на системата, избраните за валидатори получават криптовалута като награда за потвърждаване на транзакции. Този процес е известен като майнинг и не само помогна за премахването на централни субекти като банки от уравнението, но също така позволи на DeFi да отвори повече възможности. В традиционните финанси се предлагат само на големи организации, за да могат членовете на мрежата да реализират печалба. И чрез използването на мрежови валидатори, DeFi също така успя да намали разходите, които посредниците таксуват, така че таксите за управление да не изяждат значителна част от възвръщаемостта на инвеститорите.
Интелигентни договори
В децентрализираните финанси всички транзакции се управляват от интелигентни договори, които са програми или части от код, съхранени в блокчейна и се прилагат само когато са изпълнени определени предварителни условия.
Например интелигентен договор относно закупуването на незаменим токен (NFT) като популярния „Bored Ape“ ще се задейства автоматично, след като купувачът плати на продавача. И ако споразумението е нарушено или продавачът блокира прехвърлянето на NFT, интелигентният договор ще установи, че е имало нарушение на договора и няма да завърши транзакцията.
В резултат на това децентрализираните финанси нямат нужда от централна или независима трета страна, която да проверява дали договорите са изпълнени и, ако е имало нарушение, да определи откъде е възникнал проблемът и как несъответстващата страна трябва да обезщетение на жертвата.
Предизвикателство на традиционните финанси с децентрализирани финанси
От това обяснение може да изглежда, че чрез премахване на посредниците DeFi може да предложи на потребителите само няколко пенса спестявания от транзакционни разходи. Реалността обаче е много по-впечатляваща — особено в сравнение с традиционните финанси — поради което е време да разгледаме как работят една банка и фондовият пазар и защо начинът, по който системата DeFi е изградена, за да дава надмощие на потребителите.
Когато парите се депозират в традиционна спестовна сметка, банката инвестира активите в своето разнообразно портфолио от притежания, за да генерира печалби, които могат да варират между 10% и 20%. Въпреки това управлението на банка е скъпо. Докато банката покрие всичките си разходи (и вземе собствения си дял), не остава много за клиентите, които обикновено получават възвръщаемост от около 0,06% годишно по своите стандартни спестовни сметки. И тъй като инфлацията току-що е достигнала 30-годишен връх в Обединеното кралство, спестяването на пари в банка е много ефективен метод за обедняване в реално изражение.
Акциите и акциите не са много по-добри. Докато професионалните търговци правят инвестиции със средна възвръщаемост от около 10% годишно, реалността е, че възвръщаемостта за нормалните хора е много по-ниска, като Комисията по ценни книжа и борси на САЩ изчислява, че 70% от дневните търговци губят пари всяко тримесечие. Междувременно склонните към риск инвеститори, които са съсредоточени върху така наречените опции за безопасна инвестиция, може да не загубят пари, но за да платят за тази „сигурност“, тяхната възвръщаемост ще бъде ниска, така че ако имат късмет, те само ще изпреварват инфлацията.
Това е мястото, където peer-to-peer природата на блокчейна се проявява. При обезпеченото кредитиране, например, интелигентните договори обикновено изискват от кредитополучателите да депозират 150% от стойността на заема и автоматично да наложат условията на споразумението, като премахват рисковете от неплащане. И тъй като целият процес се управлява от компютърен код, няма допълнителни или скрити такси, което означава, че повечето, ако не всички, възвръщаемост отиват при заемодателя.
Друг отличен пример за това как премахването на посредниците е позволило на децентрализираното финансиране да предложи по-висока възвръщаемост на инвеститорите е добиването на ликвидност, когато потребителите получават печалби от поставянето на активите си в децентрализиран пул за заеми. Подобно на традиционните финанси, възвръщаемостта ще зависи от риска на инвестицията, като по-новите и по-рискови монети плащат изключително висока доходност, докато надеждните токени, като биткойн, стабилни монети и етер, предлагат стабилна възвръщаемост от повече от 10% годишно. Независимо от профила на инвеститора, делът на приходите, който отива при потребителя, вероятно ще бъде значително по-висок, отколкото при традиционното финансиране, тъй като много платформи DeFi изискват само „газ“, за да покрият таксите за блокчейн транзакции.
Има нещо повече от по-висока възвръщаемост
Освен че гарантира, че потребителите могат да имат достъп до значителна възвръщаемост, използването на интелигентни договори и блокчейн технология също даде възможност на децентрализираното финансиране да предложи допълнително ниво на сигурност и прозрачност на инвеститорите, което не е в момента налични в традиционните финанси.
Наистина, като се има предвид, че интелигентните договори са тествани в битки и са подобрявани от години, сега те могат да гарантират, че и двете страни доставят точно това, което са обещали. И ако условията на договора трябва да бъдат променени или вратичките трябва да бъдат запълнени, еднопосочният характер на блокчейна предотвратява извършването на промени в договорите без подкрепата на двете страни. Това е значително по-различно от тези писма, които често получаваме от банките, очертаващи техните актуализирани правила и условия, които можем или да приемем, или да отхвърлим, стига да сме готови да преминем към друг доставчик.
Когато става въпрос за сигурност, има нещо повече от това да гарантираме, че договорите се спазват и че няма да се правят промени без нашето одобрение, става дума за това да гарантираме, че нашите активи са в безопасност. В резултат на това сега виждаме, че много платформи, като нашето собствено приложение AQRU, което позволява на потребителите да имат достъп до децентрализираните пазари, се учат от традиционните финанси и прилагат много от решенията за сигурност, които банките използват. Това даде увереност на потребителите, че чрез DeFi те могат да получат по-висока възвръщаемост, като същевременно управляват риска ефективно.
Заключение
Децентрализираното финансиране е вълнуваща финансова екосистема, която чрез използване на строг контрол на сигурността може да позволи на ежедневните инвеститори просто да генерират високи печалби и да генерират доходи от съществуващи притежания. Неизменният регистър на блокчейна позволява на посредниците да бъдат лишени от финансови транзакции, което значително подобрява възвръщаемостта, тъй като единствените такси, които се изискват, са за поддръжка на самия блокчейн. Иновациите в блокчейна позволиха използването на интелигентни договори за създаване на впечатляващи финансови продукти, което представлява истинско предизвикателство за традиционните финансови институции.
В инфлационни времена DeFi е средство за поддържане и генериране на стойност без прекомерни рискове или изисквания за време. Ние вярваме, че инвеститорите трябва да започнат сериозно да обмислят децентрализираните пазари като част от диверсифицирано инвестиционно портфолио – възвръщаемостта може да е твърде добра, за да бъде пропусната.
Филип Блоус е главен изпълнителен директор на AQRU plc.
DataDecisionMakers
Добре дошли в общността на VentureBeat!
DataDecisionMakers е мястото, където експертите, включително техническите хора, работещи с данни, могат да споделят прозрения и иновации, свързани с данните.
Ако искате да прочетете за авангардни идеи и актуална информация, най-добри практики и бъдещето на данните и технологиите за данни, присъединете се към нас в DataDecisionMakers.
Може дори да обмислите да допринесете със собствена статия!
Прочетете повече от DataDecisionMakers
