Изявления за бъдещето
Следната дискусия и анализ на ръководството на финансовото състояние и резултатите от операциите, както и информацията, съдържаща се в „Рискови фактори“ в част II, точка 1A и другаде в този тримесечен отчет във формуляр 10-Q, съдържат „изявления за бъдещето“ по смисъла на раздел 27A от Закона за ценните книжа от 1933 г., както е изменен, и раздел 21E от Закона за борсите на ценни книжа от 1934 г., както е изменен. Ние възнамеряваме тези изявления за бъдещето да бъдат предмет на безопасното пристанище, създадено от тези разпоредби. Изявленията за бъдещето обикновено се пишат в бъдеще време и/или се предшестват от думи като "ще", "може", "трябва", "прогноза", "може", "очаквам", "предлагам", "вярвам, „„предвидя“, „възнамерявам“, „планирам“, „бъдеще“, „потенциал“, „цел“, „търся“, „продължавам“, „ако“ или други подобни думи. Изявленията за бъдещето, съдържащи се в тримесечния Докладът включва изявления относно нашите стратегии, както и (1) нашите нива на приходи, включително търговския успех на нашите решения и нови продукти, (2) превръщането на нашите дизайнерски възможности в приходи, (3) нашата ликвидност, (4) нашата брутна печалба и приходи на рентабилност ниво и фактори, които влияят върху брутната печалба и нивото на приходите, (5) нашето ниво на оперативни разходи, (6) нашите усилия за изследване и развитие, (7) нашите партньори и доставчици, (8) индустрията и пазарните тенденции, (9) нашите производствени и продуктови стратегии за развитие и (10) нашата конкурентна позиция. Следващото обсъждане трябва да се чете във връзка с приложените неодитирани съкратени консолидирани финансови отчети и бележки към тях, както и с нашите одитирани консолидирани финансови отчети и бележки към тях за фискалната година, приключила на 2 януари 2022 г. в нашия годишен отчет във формуляр 10-K, подаден до Комисията за ценни книжа и борси („SEC“) на 22 март 2022 г. Въпреки че вярваме, че предположенията, залегнали в изявленията за бъдещето, съдържащи се в този тримесечен отчет, са разумни, всяко от предположенията може да е неточно и следователно не може да има гаранция, че подобни твърдения ще бъдат точни. Посочените по-горе рискове, несигурности и предположения, които биха могли да накарат нашите резултати да се различават съществено от резултатите, изразени или подразбиращи се от такива прогнозни изявления, включват, но не се ограничават до тези, обсъдени под заглавието „Рискови фактори“ в част II, точка 1A. тук и рисковете, несигурностите и допусканията, обсъждани от време на време в другите ни публични документи и публични съобщения. Всички изявления за бъдещето, включени в този документ, се основават на информация, налична за нас към датата на настоящото. В светлината на значителните несигурности, присъщи на изявленията за бъдещето, включени тук, включването на такава информация не трябва да се разглежда като декларация от наша страна или друго лице, че резултатите или условията, описани в такива изявления или нашите цели и планове, ще бъдат постигнати. Освен това миналите резултати от операциите и цената на акциите не са непременно показателни за бъдещи резултати. Ние отхвърляме всяко намерение или задължение да актуализираме или преразгледаме каквито и да било изявления за бъдещето, независимо дали в резултат на нова информация, бъдещи събития или по друг начин, които могат да възникнат след датата на този тримесечен отчет във формуляр 10-Q. Общ преглед Ние разработваме многоядрени полупроводници с ниска мощност платформи и IP за AI, обработка на глас и сензори. Решенията включват eFPGA за хардуерно ускорение и предварителна обработка и хетерогенни многоядрени SoC, които интегрират eFPGA с други процесори и периферни устройства. SensiML Analytics Toolkit от нашето изцяло притежавано дъщерно дружество, SensiML, допълва цялостното решение „пълен стек“ с точни сензорни алгоритми, използващи AI технология. Пълната гама от платформи, софтуерни инструменти и eFPGA IP позволява практичното и ефективно приемане на AI, глас и обработка на сензори в приложения за потребителски/индустриален IoT, потребителска електроника, военни, космически и отбранителни приложения. Нашите нови продукти включват нашите EOS™, QuickAI™, SensiML Analytics Studio, продукти ArcticLink® III, PolarPro®3, PolarPro II, PolarPro и Eclipse II (които заедно съставляват нашата нова продуктова категория). Нашите зрели продукти включват основно семейства FPGA, наречени pASIC®3 и QuickRAM®, както и хардуер за програмиране и софтуер за проектиране. В допълнение към предоставянето на нашите собствени решения за полупроводници, ние имаме IP бизнес, който лицензира нашата eFPGA технология за използване в SoC на други компании за полупроводници. Започнахме да доставяме нашия eFPGA IP продукт ArcticPro™ през 2017 г., който е включен в категорията за приходи от нови продукти. Чрез придобиването на SensiML вече имаме IoT AI софтуерна платформа, която включва SaaS абонаменти за разработка, лицензионни такси за единица при внедряване в производство и услуги за доказване на концепцията - всички те също са включени в категорията приходи от нови продукти. Включително една висяща заявка за патент, разкрита в нашия годишен отчет за фискалната 2021 г.,в края на първото тримесечие на фискалната 2022 г. имахме общо пет висящи патентни заявки. Нашите полупроводникови решения обикновено попадат в една от трите категории: обработка на сензори, дисплей и интелигентна свързаност. Нашите решения включват уникална комбинация от нашите силиконови платформи, IP ядра, софтуерни драйвери и в някои случаи фърмуер и приложен софтуер. Всички наши силиконови платформи са стандартни устройства и трябва да бъдат програмирани, за да бъдат ефективни в дадена система. Нашият IP, който позволява винаги включени контекстно-зависими сензорни приложения, включва нашата гъвкава FusionEngine, нашите технологии Sensor Manager и Communications Manager, както и IP, който (i) подобрява мултимедийното съдържание, като нашата Visual Enhancement Engine, ("VEE"), технология и Display Power Optimizer, ("DPO"), технология; и (ii) внедрява често използвани интерфейси на мобилни системи, като диференциално сигнализиране с ниско напрежение („LVDS“), интерфейс за мобилен индустриален процесор („MIPI“) и защитен цифров входен изход („SDIO“). Чрез придобиването на SensiML, нашият основен IP също така включва SensiML AIToolkit, който позволява на производителите на оригинално оборудване да разработят AI софтуер за широк спектър от крайни приложения за крайни сензори с ограничени ресурси. Те включват широка гама потребителски и индустриални сензорни приложения.Съдържание
Ние също така работим с производители на процесори, производители на сензори и разработчици на алгоритъм за разпознаване на глас, сливане на сензори и разпознаване на контекста при разработването на референтни дизайни. Чрез референтни проекти, които включват нашите решения, ние вярваме, че производителите на мобилни процесори, производителите на сензори и компаниите за сензори и гласови алгоритми могат да разширят наличния пазар за съответните си продукти. Освен това, ако решение, разработено за производител на процесори или компания за сензори и/или сензорни алгоритъм, е приложимо за набор от обичайни производители на оригинално оборудване или производители на оригинален дизайн („ODM“), ние можем да амортизираме нашите изследвания и разработки („R&D“), инвестиция върху този набор от OEM или ODM. Възможно е също така да има случаи, когато доставчиците на платформи, които възнамеряват да използват разпознаване на винаги в глас, ще диктуват определени изисквания за производителност за комбинираното софтуерно/хардуерно решение, преди доставчикът на платформа да сертифицира и/или квалифицира нашия продукт за използване до края клиенти. В допълнение към работата директно с нашите клиенти, ние си партнираме с други компании, които са експерти в определени технологии, за да разработим допълнителен IP, референтни платформи и системен софтуер, за да предоставим приложни решения, особено в областта на хардуерното ускорение за приложения от тип AI. Също така работим с производители на мобилни процесори и комуникационни полупроводникови устройства и компании, които доставят сензори, алгоритми и приложения. За нашите решения за обработка на сензори ние си сътрудничим с производителите на сензори, за да гарантираме съвместимост на интерфейса. Ние също си сътрудничим с компании за сензори и глас/аудиософтуер, като им помагаме да оптимизират своята софтуерна технология на нашите силиконови платформи по отношение на производителност, консумация на енергия и потребителско изживяване. Нашите ArcticPro eFPGA IP в момента са разработени върху 65nm, 40nm и 22nm процесни възли. Лицензируемият IP се генерира от инструмент за компилиране, който позволява на licencee да създаде eFPGA блок, който може да интегрира в своя SoC без значително участие от QuickLogic. Вярваме, че този поток дава възможност за мащабируем модел за поддръжка за QuickLogic. За нашата стратегия за eFPGA ние работим с партньори за производство на полупроводници, за да гарантираме, че нашият eFPGA IP е доказан за даден леярски и процесен възел, преди да бъде лицензиран за SoC компания. За да увеличим приходите си от сегашното ниво, ние зависим от увеличените приходи от нашия нов продукти, включително съществуващи нови продуктови платформи, eFPGA IP и платформи, които се разработват в момента. Очакваме растежът на нашия бизнес да бъде движен главно от нашите силиконови решения, eFPGA IP и SensiML AI софтуер. Следователно растежът на приходите ни трябва да бъде достатъчно силен, за да ни позволи да поддържаме рентабилност, докато продължаваме да инвестираме в разработването, продажбите и маркетинга на нашето ново решение платформи, IP и софтуер. Очакваме ръст на приходите от EOS S3, SensiML AI SaaS и eFPGA IP лицензиране през фискалната 2022 година. Продължаваме да се стремим да разширим приходите си, включително преследвайки възможности за големи продажби в нашите целеви пазарни сегменти, като предоставяме решения, включващи IP или индустриални стандартни интерфейси . Нашата индустрия се характеризира с интензивна ценова конкуренция и по-ниски маржове с увеличаване на обема на поръчките. Въпреки че спечелването на възможности за големи обеми продажби ще увеличи приходите ни, ние вярваме, че тези възможности могат да намалят брутната ни печалба като процент от приходите. През първото тримесечие на 2022 г. генерирахме общо приходи от $4,1 милиона, което представлява увеличение от 11% в сравнение с предходното тримесечие и увеличение от 83% в сравнение със същото тримесечие на миналата година. Приходите ни от нови продукти през първото тримесечие на 2022 г. бяха 3,5 милиона щатски долара, увеличение от 29% спрямо предходното тримесечие и увеличение от 221% спрямо първото тримесечие на 2021 г. Приходите ни от зрели продукти бяха 0,6 милиона щатски долара през първото тримесечие на 2022 г., което беше намаление от 38% в сравнение с предходното тримесечие и спад от 45% в сравнение с първото тримесечие на 2021 г. Очакваме нашите приходи от зрели продукти да продължат да се колебаят с течение на времето. Ние посвещаваме по същество всичките си усилия за развитие, продажби и маркетинг на новите решения за обработка на сензори използване на нашите EOSTM S3 платформи, производни продукти, базирани на софтуерно управлявани функции, разработване на допълнителни нови продукти и платформи за решения, нашето ново eFPGA IP лицензиране и QuickAI инициативи. Като цяло отчетохме нетна загуба от 1,2 милиона долара за първото тримесечие на 2022 г., намаление от 26% в сравнение с предходното тримесечие и намаление от 31% в сравнение с първото тримесечие на 2021 г. Имаме нетни загуби през последните години и очакваме загубите ще продължат поне през фискалната 2022 година, тъй като ние продължаваме да разработваме нови продукти, приложения и технологии. Дали можем да постигнем нива на паричен поток, достатъчни за поддържане на нашите операции, не може да бъде точно предвидено. Освен ако не бъдат постигнати такива нива на паричен поток в допълнение към постъпленията, които сме получили от нашата скорошна продажба на нашите капиталови ценни книжа,може да се наложи да заемем допълнителни средства или да продадем дългови или капиталови ценни книжа, или някаква комбинация от тях, за да осигурим финансиране за нашите операции, и такова допълнително финансиране може да не е налично при разумни търговски условия или изобщо. Няма съществени промени поради въздействието на пандемията Covid-19 нашия бизнес от това, разкрито в последния ни подаден годишен отчет. Нашият последен годишен отчет във формуляр 10-K за годината, приключила на 2 януари 2022 г., представен в SEC на 22 март 2022 г., предоставя допълнителна информация за нашия бизнес и операции.Съдържание
Критични счетоводни политики и оценки
Методологиите, оценките и преценките, които използваме при прилагането на нашите най-критични счетоводни политики, оказват значително влияние върху резултатите, които отчитаме в нашите неодитирани съкратени консолидирани финансови отчети. SEC е определила критичните счетоводни политики като тези, които са най-важни за представянето на нашето финансово състояние и резултати от операциите и изискват от нас да правим трудни и субективни преценки, често в резултат на необходимостта да правим оценки на въпроси, които по своята същност са несигурни. Въз основа на това определение, нашите критични политики включват признаване на приходите и определяне на самостоятелната продажна цена („SSP“) за определени отделни задължения за изпълнение (като например за лицензиране на IP и договори за професионални услуги), репутация и нематериални активи, оценка на материални запаси, включително идентифициране на излишни количества и остаряване на продукта, надбавка за съмнителни сметки, оценка на дълготрайни активи, лизинг, измерване на компенсация на базата на запаси и отчитане на данъци върху дохода. Ние вярваме, че прилагаме преценки и оценки по последователен начин и че това последователно прилагане води до нашите консолидирани финансови отчети и придружаващите ги бележки, които справедливо представят всички представени периоди. Въпреки това, всякакви фактически грешки или грешки в тези преценки и оценки могат да окажат съществено влияние върху нашите финансови отчети. През трите месеца, приключили на 3 април 2022 г., не е имало промени в нашите критични счетоводни политики от оповестяването ни в нашия годишен отчет във формуляр 10-K за фискалната година, приключила на 2 януари 2022 г., подаден в SEC на 22 март 2022 г. Резултати от Операции Следващата таблица посочва процента на приходите за определени позиции в нашите неодитирани съкратени консолидирани отчети за дейността за посочените периоди: Три месеца, приключили на 3 април 2022 г. 4 април 2021 г. Приходи100 %100 %Разходи за приходи 40 % 49 %Брутна печалба60 % 51 %Оперативни разходи: Проучване и развитие33 % 84 %Продажби, общи и административни 52 % 87 %Загуба от операции (25 )%(120 )%Разходи за лихви - % (2 )%Печалба от опрощаване на дълг- % 53 %Приходи от лихви и други приходи (разход ), нетен (3 )% - %Загуба преди данъци върху дохода (28 )% (69 )%(Полза от) провизия за данъци върху дохода- %6 %Нетна загуба (28 )% (75 )%
Три месеца, приключващи на 3 април 2022 г. В сравнение с трите месеца, приключващи на 4 април 2021 г.
Приходи
Таблицата по-долу представя промените в приходите за трите месеца, приключили на 3 април 2022 г., в сравнение с трите месеца, приключили на 4 април 2021 г. (в хиляди, с изключение на процентни данни):
Три месеца, приключили на 3 април 2022 г. 4 април 2021 г. Промяна % от общата сума % от общата сума Приходи Сума Приходи СумаPercentageНови продукти $3,45084 % $1,07548 %
$ 2,375221 %Matureproducts64616 %1,16552 %( 519 )(45 )%Общи приходи$4,096 100% $2,240 100% $1,856 83%
-------------------------- -------------------------------------------------- ----Забележка: За всички представени периоди новите продукти включват всички продукти и свързаните с тях приходи, произведени по 180 нанометрови или по-малки полупроводникови процеси, лиценз за eFPGAIP, професионални услуги, QuickAI и SensiML AI приходи от софтуер като услуга (SaaS). Зрелите продукти включват всички продукти, произведени чрез полупроводникови процеси, по-големи от 180 нанометра. Приходите от продукти за първото тримесечие на 2022 г. в сравнение с първото тримесечие на 2021 г. са се увеличили с $1,9 милиона. Приходите от нови продукти се увеличиха с 2,4 милиона долара главно поради увеличение с 1,6 милиона долара в приходите от професионални инженерни услуги, свързани с eFPGA IP, и увеличение с 0,8 милиона долара в приходите от интелигентна свързаност и дисплейни продукти. Приходите от зрели продукти намаляха с 45% в сравнение с първото тримесечие на 2021 г. Намалението в приходите от зрели продукти се дължи основно на намаляване на приходите от QPCID, други продукти и лицензионни възнаграждения, частично компенсирани от увеличения в PASIC 3 и QuickRAM. 17
------------------------------------------ -------------------------------------
СъдържаниеБрутна печалба
Таблицата по-долу представя промените в брутната печалба за трите месеца, приключили на 3 април 2022 г., в сравнение с трите месеца, приключили на 4 април 2021 г. (в хиляди, с изключение на процентни данни) :
Три месеца, приключващи на 3 април 2022 г. 4 април 2021 г. Промяна% от общия % от общата сума на приходите Сума на приходите AmountPercentageRevenue $4,096 100 % $2,240 100 % $1,856 83 %Разходи за приходи1,63540 %1,09649 % 539 49 %Брутна печалба$2, 46160 % $1,14451 % $ 1,317115 %През първото тримесечие на 2022 г. брутната печалба се е увеличила с $1,3 милиона или 115% в сравнение със същото тримесечие на предходната година. Това се дължи предимно на увеличение на приходите от 83%, което се състои от 2,4 милиона долара приходи от нови продукти, от които 1,6 милиона долара са свързани с професионални инженерни услуги на eFPGAIP с по-висок марж, а 0,8 милиона долара са свързани с приходите от смарт свързаност и дисплейни продукти. Увеличението на брутната печалба от приходите от нови продукти беше частично компенсирано от намаление с 0,5 милиона щатски долара в приходите от зрели продукти. Нашите полупроводникови продукти исторически са имали дълги жизнени цикли на продукта и остаряването не е значителен фактор при оценката на материалните запаси. Въпреки това, докато продължаваме да преследваме възможности на мобилния пазар и разработване на нови решения и продукти, жизненият цикъл на нашия продукт ще бъде по-кратък и рискът от остаряване ще се увеличи. Като цяло нашите стандартни срокове за производство са по-дълги от обвързващите прогнози, които получаваме от клиентите. Оперативни разходи
Таблицата по-долу представя промените в оперативните разходи за трите месеца, приключили на 3 април 2022 г., в сравнение с три месеца, приключващи на 4 април 2021 г. (в хиляди, с изключение на процентни данни):
Три месеца, приключили 3 април 2022 г. 4 април 2021 г. Промяна % от общата сума% от общата сума Приходи Сума ПриходиСумаПроцент Разходи за НИРД$1,333 33 % $1,88784 % $ (554 )(29 )%SG&A разходи2,137 52 % 1,94787 %190 10 %Общи оперативни разходи $3,470 85 % $3,834 171 % $ (364 ) (9 )%Разходи за научноизследователска и развойна дейност Нашите разходи за научноизследователска и развойна дейност се състоят основно от персонал, режийни разходи и други разходи, свързани със система върху чип (SoC) и разработка на софтуер , програмируем логически дизайн, AI и разработка на eFPGA. Намалението с 0,6 милиона щатски долара в разходите за научноизследователска и развойна дейност през първото тримесечие на 2022 г. в сравнение с първото тримесечие на 2021 г. се дължи основно на намалението на разпределяемите разходи, разходите за консултации и възнагражденията на базата на акции, частично компенсирани от увеличенията на заплатите и свързаните с тях разходи.
Продажбени, общи и административни
Нашите разходи за продажба, общи и административни (SG&A) разходи се състоят предимно от разходи за персонал и свързани с тях режийни разходи за продажби, маркетинг, финанси, администрация, човешки ресурси и общо управление. Увеличението с 0,2 милиона щатски долара на общите и административните разходи през първото тримесечие на 2022 г. в сравнение с първото тримесечие на 2021 г. се дължи основно на увеличение на възнагражденията на базата на акции, счетоводни разходи и други разходи за външни услуги, частично компенсирани от намаляването на разходите за консултации . 18
------------------------------------------ -------------------------------------
Съдържание
Разходи за лихви и приходи от лихви и други приходи (разходи), нето
Таблицата по-долу представя промените в разходите за лихви и приходите от лихви и други приходи (разходи), нето, за трите месеца, приключили на 3 април 2022 г., в сравнение с трите месеца, приключили на 4 април 2021 г. (в хиляди, с изключение на данни за проценти) : Приключили три месеца Промяна 3 април, 4 април 2022 г. 2021 г. Сума Процент Разходи за лихви $(33 ) $(32 ) $(1 ) 3 %Печалба от опрощаване на дълг -1 192(1 192 )(100 )%Приходи от лихви и други приходи (разходи ), нето (123 ) (7 )(116 )1657 %Общи приходи от лихви и други приходи (разходи), нето $ (156 ) $1,153 $(1,309 )(114 )%Разходите за лихви се отнасят основно за нашата револвираща кредитна линия. Приходите от лихви и други приходи (разходи), нетни, се отнасят до спечелените лихви по нашите сметки на паричния пазар и записаните печалби или загуби от валутни курсове. Промените в разходите за лихви, свързани с нашия револвиращ заем, са свързани с променливостта и графика на непогасеното ни салдо по заема. Разходите за лихви за първото тримесечие на тази година в сравнение със същия период на предходната година останаха сравнително непроменени. Печалбата от опрощаване на дълг е свързана с печалбата, свързана с опрощаването на заема по ПЧП от $1,2 милиона за трите месеца, приключили на 4 април 2021 г. За трите месеца, приключили на 3 април 2022 г., приходите от лихви и други приходи (разходи), нетни, бяха разход от приблизително 0,1 милиона щатски долара в сравнение със 7 хиляди щатски долара за трите месеца, приключили на 4 април 2021 г. и отразяващи увеличение на нетните загуби от валутни курсове и други разходи.
(Полза от) провизия за данъци върху дохода
Таблицата по-долу представя промените в провизиите за данък общ доход за трите месеца, приключили на 3 април 2022 г., в сравнение с трите месеца, приключили на 4 април 2021 г. (в хиляди, с изключение на процентни данни): Три месеца, приключили Промяна на 3 април, 4 април 2022 г. 2021 Сума Процент (полза от) провизия за данъци върху дохода $(1 ) $152 $ (153 )(101 )%
Ползите от данъка върху дохода за първото тримесечие, приключило на 3 април 2022 г., се отнасят основно до данъчни облекчения от чуждестранни декларации за данък върху дохода, свързани с чуждестранните дъщерни дружества на Компанията, които са субекти с разходи плюс, частично компенсирани от държавните минимални данъци върху дохода. По-голямата част от разходите за данък върху дохода за тримесечието, приключило на 4 април 2021 г., се отнася до данъци от нашите чуждестранни дъщерни дружества.
Облагаме се с федерален данък върху доходите на САЩ, както и с данъци върху доходите в много щати на САЩ и чужди юрисдикции, в които работим. Данъчните години в САЩ от 1999 г. нататък на практика остават отворени за проверка поради пренасянето на неизползваните нетни оперативни загуби и данъчни кредити. 19
------------------------------------------ -------------------------------------
Съдържание
Ликвидност и капиталови ресурси
Финансирахме нашите операции и капиталови инвестиции чрез продажби на обикновени акции, финансов и оперативен лизинг, револвираща кредитна линия и парични потоци, използвани в операциите. В допълнение към паричните средства на Компанията, паричните еквиваленти и ограничените парични средства от $20,1 милиона към 3 април 2022 г., други източници на ликвидност включват $15,0 милиона, изтеглени от нашата револвираща кредитна линия („Револвиращ механизъм“) с Heritage Bank of Commerce („Heritage“ банка"), и $1,5 милиона нетни приходи от продажбата на обикновени акции на Компанията през февруари 2022 г. На 9 февруари 2022 г. Компанията сключи споразумения за покупка на обикновени акции с определени инвеститори за продажбата на съвкупност от 310 000 акции на обикновени акции, номинална стойност $0,001 при регистрирано директно предлагане. Тези пласирания на акции доведоха до нетни парични постъпления от приблизително $1,5 милиона. Разходите за издаване, свързани с това предлагане, бяха незначителни. Покупната цена за всяка акция от обикновените акции в това пласиране беше $4,78. Понастоящем компанията възнамерява да използва нетните приходи от финансирането за оборотен капитал, разработването на продукти, базирани на eFPGA от следващо поколение, включително AI и хардуер или софтуер с отворен код, и общи корпоративни цели
Спазвахме всички договорите за заем по револвиращия механизъм на Heritage Bank към 3 април 2022 г. Към 3 април 2022 г. имахме $15,0 милиона неизплатени револвиращи механизми с лихвен процент от 4,00%.
Понастоящем използваме парите си, за да финансираме оборотния си капитал, за да ускорим разработването на продукти от следващо поколение и за общи корпоративни цели. Въз основа на минали резултати и настоящи очаквания вярваме, че съществуващите пари и парични еквиваленти, заедно с наличните финансови ресурси от Revolving Механизмът с Heritage Bank ще бъде достатъчен за финансиране на нейните операции и капиталови разходи и за осигуряване на адекватен оборотен капитал за следващите дванадесет месеца. Различни фактори влияят върху ликвидността на компанията, включително, между другото: нивото на приходите и брутната печалба в резултат на цикличността на тези полупроводници индустрия; превръщането на възможностите за проектиране в приходи; пазарното приемане на съществуващи и нови продукти, включително решения, базирани на itseFPGA IP, ArcticLink® и PolarPro® платформи, eFPGA, EOS S3 SoC, Quick AIsolution и софтуер SensiML; колебания в приходите в резултат на изтичане на живота на продукта; колебания в приходите в резултат на етапа от жизнения цикъл на продуктите на клиентите; разходи за осигуряване на достъп и наличност на подходящ производствен капацитет; нива на материалните запаси; ангажименти за покупка на вафли; кредитни условия на клиента; сумата и времето на разходите за научноизследователска и развойна дейност; времето за въвеждане на нови продукти; производствените обеми; качество на продукта; продажби и маркетингови усилия; стойността и ликвидността на неговия инвестиционен портфейл; промени в оперативните активи и пасиви; възможността за получаване или подновяване на дългово финансиране и запазване на несъответствие с условията на съществуващите кредитни улеснения; възможността за набиране на средства от продажбата на дялово участие в компанията; издаване и упражняване на фондови опции и участие в плана за закупуване на акции на служителите на компанията; и други фактори, свързани с несигурността на индустрията и глобалната икономика. В по-дългосрочен план Компанията очаква, че продажбите, генерирани от нейните предложения за нови продукти, съществуващи парични средства и парични еквиваленти, заедно с финансови ресурси от нейния Револвиращ механизъм с Heritage Bank, като се приеме подновяване на Револвиращия Механизмът или Компанията сключват ново дългово споразумение с алтернативен кредитор преди изтичането на револвиращата кредитна линия през декември 2023 г. и способността му да набира допълнителен капитал на публичните капиталови пазари ще бъде достатъчна, за да задоволи своите операции и капиталови разходи. Компанията обаче не може да предостави гаранции, че ще може да набере допълнителен капитал, ако е необходимо, или че такъв капитал ще бъде наличен при условия, приемливи за Компанията. Неспособността на Дружеството да генерира достатъчни продажби от предлаганите нови продукти и/или да набере допълнителен капитал, ако е необходимо, може да има съществен неблагоприятен ефект върху операциите и финансовото състояние на Дружеството, включително способността му да поддържа съответствие с финансовите споразумения на своя кредитор. От 3 април , 2022 г., повечето от нашите пари, парични еквиваленти и ограничени парични средства бяха инвестирани в сметка на паричния пазар в Heritage Bank. Към 3 април 2022 г. нашият лихвоносен дълг се състоеше от $0,6 милиона неизплатени по финансови лизинги и $15,0 милиона неизплатени по нашия револвиращ механизъм. Вижте Бележка 5, Дългови задължения, към неодитираните съкратени консолидирани финансови отчети за повече подробности. Паричните салда, държани в нашите чуждестранни дъщерни дружества, бяха приблизително $0,4 милиона към 3 април 2022 г. и 2 януари 2022 г. Печалбите от нашите чуждестранни дъщерни дружества в момента се считат за реинвестирани за неопределено време . Ние не очакваме подобна реинвестиция да засегне нашата ликвидност и капиталови ресурси и ние непрекъснато оценяваме нашите нужди от ликвидност и способността да посрещнем глобалните парични изисквания като част от общата ни стратегия за разгръщане на капитал. Факторите, които влияят върху нашата глобална стратегия за разгръщане на капитал, включват очаквани парични потоци, способността за репатриране на пари в брой по ефективен от данъчна гледна точка начин, изисквания за финансиране за операции и инвестиционни дейности, придобивания и продажби и условия на капиталовия пазар. 20
------------------------------------------ -------------------------------------
Съдържание
В обобщение нашите парични потоци бяха както следва (в хиляди):
Три месеца, приключили на 3 април, април
4,
2022 2021 Нетни парични средства, използвани в оперативни дейности $(700 )$(1 003 ) Нетни парични средства, използвани в инвестиционни дейности (149 )
(283 ) Нетни парични средства, предоставени от (използвани в) финансови дейности 1 384 (527) )
Нетни парични средства, използвани в оперативни дейности
За трите месеца, приключили на 3 април 2022 г., нетните парични средства, използвани в оперативни дейности, бяха 0,7 милиона щатски долара, които се състоят основно от нетната загуба от 1,2 милиона щатски долара, коригирана за нетни непарични разходи от 0,5 милиона щатски долара, съставени от 0,4 милиона щатски долара запаси- базирана компенсация, 0,2 милиона щатски долара разходи за амортизация и амортизация, частично компенсирани от непарични прекласификации на инвентара от 26 хиляди щатски долара и изходящи потоци от промени в оперативните активи и пасиви. Изходящите потоци от промени в оперативните активи и пасиви бяха приблизително 0,1 милиона щатски долара поради увеличения на вземанията, свързани с по-високи приходи, частично компенсирани от увеличение на натрупаните пасиви и търговски задължения и намаление на отложените приходи. За трите месеца, приключили на 4 април 2021 г. нетните парични средства, използвани в оперативни дейности, бяха 1,0 милиона щатски долара, което се дължи основно на нетната загуба от 1,7 милиона щатски долара, коригирана за непарични такси от 0,6 милиона щатски долара, включително печалбата, призната от опрощаването на заема по ПЧП от 1,2 милиона щатски долара. Други непарични такси се състоят предимно от 0,4 милиона щатски долара обезщетение на базата на акции и разходи за обезценка и амортизация от 0,2 милиона щатски долара. Входящите парични потоци от промени в оперативните активи и пасиви бяха 1,3 милиона щатски долара, главно поради намаление на търговските вземания от нашите усилия за събиране и увеличение на натрупаните задължения, които са предмет на променливостта на времето на плащанията, частично компенсирано от увеличението на други активи.
Нетни парични средства, използвани в инвестиционни дейности
Паричните средства, използвани в инвестиционни дейности, бяха 0,1 милиона долара и 0,3 милиона долара за трите месеца, приключили съответно на 3 април 2022 г. и 4 април 2021 г. Паричните средства, използвани в инвестиционни дейности, се дължат основно на капитализирания софтуер за вътрешна употреба и капиталови разходи, свързани с компютърно оборудване.
Нетни парични средства, предоставени от (използвани във) финансови дейности
За трите месеца, приключили на 3 април 2022 г., паричните средства, осигурени от финансови дейности, бяха 1,4 милиона щатски долара, които бяха получени основно от постъпленията от продажбата на обикновени акции, компенсирани от плащания на задължения по финансов лизинг.
За за трите месеца, приключващи на 4 април 2021 г., паричните средства, използвани във финансови дейности, са били 0,5 милиона щатски долара, което се дължи основно на платени данъци, свързани с възнаграждения, базирани на акции.
Задбалансови споразумения
Ние не поддържаме никакви задбалансови партньорства, споразумения или други взаимоотношения с неконсолидирани предприятия или други, често наричани структурирани финансови или дружества със специална цел, които са създадени с цел улесняване на задбалансови споразумения или други договорно тесни или ограничени цели. 21
------------------------------------------ -------------------------------------
Съдържание
© Edgar Online, източник Glimpses
