НЮАРК, Н. Дж.--(BUSINESS WIRE)--18 май 2022 г.--
Последният срив на крипто — до голяма степен предизвикан от лошия дизайн на така наречения „стейбълкойн“ — подчертава само една от многото причини, поради които криптовалутата е лош избор за дългосрочни инвеститори, според PGIM, $1,4 трилиона глобален бизнес за управление на инвестиции на Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU).
Това съобщение за пресата съдържа мултимедия. Вижте пълното издание тук: https://www.businesswire.com/news/home/20220517006175/en/
„Три неща трябва да са верни, за да добавим клас активи в портфолио: активът се нуждае от ясна регулаторна рамка, трябва да бъде ефективен запас от стойност и трябва да има предвидима корелация с други активи класове. Понастоящем криптовалутата не отговаря на нито един от тези три критерия.“ - Дейвид Хънт, главен изпълнителен директор, PGIM (Снимка: Business Wire)
В най-новия документ на PGIM за Megatrends, „Инвестиране в криптовалута: мощен диверсификатор или портфейлен криптонит?“ десетки инвестиционни професионалисти от бизнеса с фиксиран доход, капитал, недвижими имоти, частен дълг и алтернативи на PGIM анализират най-често срещаните аргументи в подкрепа на криптовалутите и откриват, че директните инвестиции в криптовалути предлагат малка полза за институционален инвеститор — като същевременно добавят значителна нестабилност и риск.
„Като дългосрочни инвеститори и доверени лица от името на нашите клиенти, три неща трябва да са верни, за да добавим клас активи към портфолио: активът се нуждае от ясна регулаторна рамка, той трябва да бъде ефективен склад на стойност и трябва да има предсказуема корелация с други класове активи“, казва главният изпълнителен директор на PGIM Дейвид Хънт. „В момента криптовалутата не отговаря на нито един от тези три критерия. Това е много повече спекулация, отколкото инвестиция.
Проучването на PGIM показва, че криптовалутата е ненадежден диверсификатор на портфолио и неадекватен защитен актив или хеджиране на инфлацията. Скорошната възвръщаемост, коригирана спрямо риска, не се различава много от другите класове активи, но с по-чести и по-големи усвоявания. Освен това неуредената регулаторна среда и значителните екологични, социални и управленски опасения създават значителни допълнителни пречки за дългосрочните инвеститори.
„Криптовалутата може да е героичен стремеж за изграждане на жизнеспособна, децентрализирана peer-to-peer система за плащане, но нейното ценообразуване се основава на спекулативно поведение, а не на фундаментална теза за нейната стойност или полезност“, казва ръководителят на тематичния отдел на PGIM Изследвайте Шехрияр Антия. „Освен това, с малко доказателства в подкрепа на това като ефективен хедж срещу инфлация или защитен актив, не виждаме причина криптовалутите да бъдат част от институционални портфейли.“
Развенчаване на митовете за КРИПТОВАЛУТА
Криптовалутата не е ефективен хедж срещу инфлацията: През 2021 г. цената на биткойн и други криптовалути се движеше заедно с инфлацията само за кратко време, преди да падне рязко. Златото, от друга страна, демонстрира от 70-те години на миналия век, че може да бъде ефективен и надежден хедж срещу инфлация.
Биткойн не функционира като защитен актив: Биткойн, най-разпространената криптовалута, не беше стабилизираща сила в началото на 2020 г., когато глобалните цени на активите се понижиха спираловидно надолу поради световно спиране, предизвикано от COVID. Той притежаваше много по-малка стойност от конвенционалните активи-убежища.
Криптовалутите се сблъскват с целите на ESG: Една транзакция в биткойн блокчейна е еквивалентна на 2 милиона транзакции в мрежата на Visa или приблизително същата енергия, необходима за захранване на средния американски дом за повече от два месеца . От гледна точка на управлението, анонимността и трудността при проследяване на самоличността на собствениците го прави предпочитано средство за размяна при незаконна дейност – като потенциала за заобикаляне на санкциите след нахлуването на Русия в Украйна.
ОСЕЩАТЕЛНИ ВЪЗМОЖНОСТИ В БЛОКЧЕЙН ТЕХНОЛОГИЯТА
„Криптовалутата предизвиква целия затаен шум, но това е основната технология, в която намираме най-интересните инвестиционни възможности“, казва Таймур Хаят, главен оперативен директор на PGIM. „Фирмите, които позволяват блокчейн приложения в реалния свят, като клиринг и сетълмент на транзакции, предотвратяване на измами и токенизиране на реални активи, предлагат значително по-голямо създаване на стойност през следващото десетилетие. В сила е старата аксиома - когато има златна треска, инвестирайте в лопати и кирки.
Частни блокчейни и интелигентни договори: Технологията на разпределената книга и интелигентните договори могат да революционизират елементите на финансовите услуги, логистиката и управлението на веригата за доставки, тъй като елиминират необходимостта от проверка на контрагента и търговията, както и транзакция и запишете помирение.
Секюритизация от следващо поколение: Токенизацията на недвижими имоти и инфраструктурни активи може значително да намали разходите от транзакции и обслужване, да увеличи ликвидността, да опрости транзакциите, да подобри прозрачността на цените и да позволи по-подробно изграждане на портфолио.
Инфраструктурата и екосистемата, поддържащи блокчейни и бъдещи цифрови валути на централната банка: Съпътстващите иновации в области като предотвратяване на измами, спазване на нормативните изисквания и други ключови фактори на по-широката крипто екосистема имат потенциала да генерират атрактивна възвръщаемост за собственици на фирми, които предоставят тези услуги.
За да научите повече, прочетете „Инвестиране в криптовалута: мощен диверсификатор или портфейлен криптонит?“ най-новото в изследователската серия Megatrends на PGIM.
ЗА PGIM
PGIM, глобалният бизнес за управление на активи на Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU), се нарежда сред 10-те най-големи мениджъри на активи в света 1 с над 1,4 трилиона долара управлявани активи към 31 март 2022 г. С офиси в 17 държави, бизнесът на PGIM предлага набор от инвестиционни решения за инвеститори на дребно и институционални инвеститори по целия свят в широк спектър от класове активи, включително публичен фиксиран доход, частен фиксиран доход, основен капитал, количествен капитал, недвижими имоти и алтернативи. За повече информация относно PGIM посетете pgim.com.
Prudential Financial, Inc. (PFI) от Съединените щати не е свързан по никакъв начин с Prudential plc, регистрирано в Обединеното кралство, или с Prudential Assurance Company, дъщерно дружество на M&G plc, регистрирано в Обединеното кралство . За повече информация, моля, посетете news.prudential.com.
1 Prudential Financial, Inc. (PFI) е 10-ият най-голям инвестиционен мениджър (от 477 анкетирани фирми) по отношение на управляваните глобални активи въз основа на Pensions & Списъкът на най-добрите мениджъри на пари на Investments, публикуван на 31 май 2021 г. Тази класация представлява глобални активи, управлявани от PFI към 31 декември 2020 г.
СВЪРЖЕТЕ СЕ С НАС:
Посетете pgim.com
Присъединете се към разговора
@PGIM
Вижте изходната версия на businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20220517006175/en/
КОНТАКТИ: MEDIAU.S.
Джулия О’Брайън
+1 862 754 0005
julia.obrien@pgim.comЕвропа & APAC
Шаран Каур
+44 (0)7866154772
sharan.kaur@pgim.com
КЛЮЧОВА ДУМА: СЪЕДИНЕНИТЕ ЩАТИ СЕВЕРНА АМЕРИКА НЮ ЙОРК НЮ ДЖЪРСИ
КЛЮЧОВА ДУМА В ИНДУСТРИЯ: ФИНАНСИ ВРЪЗКИ С ОБЩЕСТВЕНОСТТА/ВРЪЗКИ С ИНВЕСТИТОРИТЕ КОНСУЛТАЦИЯ БАНКИ КОМУНИКАЦИИ ПРОФЕСИОНАЛНИ УСЛУГИ ТЕХНОЛОГИИ ДРУГИ ТЕХНОЛОГИИ
ИЗТОЧНИК: PGIM
Copyright Business Wire 2022.
PUB: 18.05.2022 г. 09:00 ч./ДИСК: 18.05.2022 г. 09:02 ч.
http://www.businesswire.com/news/home/20220517006175/en
