N-able, Inc. (NYSE:NABL) Q1 2022 Earnings Conference Call 12 май 2022 г. 8:30 ч. ET
Участници на компанията
Джон Палюка - президент и главен изпълнителен директор
Тим О’Брайън – изпълнителен вицепрезидент и главен финансов директор
Участници в конферентен разговор
Мат Хедбърг - RBC Capital Markets
Майк Цикос - Needham and Company
Кийт Бахман - BMO
Джейсън Адер - Уилям Блеър
Оператор
Здравейте и добре дошли в днешното обаждане за приходите на N-able за първото тримесечие на 2022 г. Казвам се Бейли и ще бъда вашият модератор за днешния разговор. Всички линии ще бъдат заглушени по време на презентационната част на разговора с възможност за въпроси и отговори в края. [Инструкции за оператора]
Сега бих искал да предам конференцията на Джефри Магома [ph] с N-able. Джефри, моля давай.
Неидентифициран представител на компанията
Благодарим ви, Бейли, и добре дошли на всички на разговора за приходите на N-able за първото тримесечие на 2022 г. С мен днес са Джон Палюка, президент и главен изпълнителен директор на N-able; и Тим О’Брайън, изпълнителен вицепрезидент и финансов директор. След нашите подготвени бележки ще отворим линията за сесия за въпроси и отговори. Това обаждане се излъчва едновременно в мрежата на нашия уебсайт за връзки с инвеститорите на адрес investors.n-able.com. Там можете също да намерите нашето съобщение за пресата за приходите, което има за цел да допълни нашите подготвени забележки по време на днешния разговор.
Някои изявления, направени по време на това обаждане, са прогнозни изявления, включително тези относно финансовите ни перспективи, пазарните ни възможности, продължаващите ни очаквания след отделянето на нашия бизнес от SolarWinds през юли 2021 г. и въздействието на глобалната икономическа среда върху нашия бизнес. Тези твърдения се основават на наличната към момента информация и предположения и ние не се задължаваме да актуализираме тази информация, освен ако не се изисква от закона. Тези отчети също така са обект на редица рискове и несигурности, включително тези, свързани със сделката за отделяне, завършена миналата година.
Допълнителна информация относно изявленията и рисковете и несигурностите, свързани с тях, е подчертана в днешното съобщение за печалбите и в нашите документи до SEC. Копия са достъпни от SEC или на нашия уебсайт за връзки с инвеститорите. Освен това ще обсъдим различни финансови мерки, различни от GAAP, по време на днешния разговор. Освен ако не е посочено друго, когато говорим за финансови мерки, ще говорим за финансови мерки, които не са според GAAP. Съпоставяне на определени GAAP с финансови мерки, които не са GAAP, обсъдени на днешния разговор, е налично в нашето прессъобщение за приходите на нашия уебсайт за връзки с инвеститорите.
А сега ще предам обаждането на Джон.
Джон Палюка
Благодаря, Джеф и благодаря на всички, че се присъединихте към нас днес. Доволни сме както от нашето изпълнение, така и от финансовото представяне през Q1. Ръстът на приходите ни беше 12% на постоянна валутна база, което надхвърли горната граница на нашата перспектива, използвайки силата на нашата защита на данните като услуга и предложения за сигурност. Оперативно сме на път с инициативите, които очертахме миналото лято, и подготовката за нашето отделяне.
Нашата инвестиция в успеха на партньорите води до по-добри показатели за задържане, повече възможности за кръстосани продажби и по-добро клиентско изживяване. Увеличените ни инвестиции в продукта ни позволиха да възстановим ритъма си, предоставяйки допълнителни предложения на нашите MSP и предлага разрушително предложение за защита на данните, което печели на пазара. И нашите инвестиции в допълнителни движения на продажбите и разширяване на каналите отключват възможности в нови географии и области.
Както споменах при последното обаждане, тази година се обединяваме зад фразата, спечелете повече N-способни фенове. И досега през 2022 г. това наистина активизира нашата стратегия и ускори инерцията ни. Както знаете, ние наричаме нашите MSP клиенти, наши партньори, защото нашата връзка е по-дълбока от обикновена сделка или продажба. Нашите партньори очакват N-способни да им предоставят технология от световна класа, която им позволява ефективно и сигурно да мащабират своя бизнес и да поддържат ИТ нуждите на клиентите, от които се нуждаят.
Въпреки целия шум на пазара, ние оставаме фокусирани върху различен вид прекъсване, предоставяйки мощни и разрушителни технологии и бизнес инструменти в ръцете на нашите партньори, позволявайки им да постигнат целите си за растеж и да увеличат стойността си за своите клиенти база. Защото, когато те растат, ние растем.
Знаем, че за да спечелим повече фенове, трябва да изпълним мисията си да дадем възможност на MSP партньорите да решават най-належащите си проблеми и да ги поддържаме сигурни и пред конкуренцията. Поели сме дългосрочен ангажимент за успеха на нашите партньори и непрекъснато се подобряваме на всички фронтове.
Говорихме за попътните ветрове в нашата индустрия. Дигиталната еволюция продължава да се ускорява и поставя както възможности, така и предизвикателства пред МСП. Нивата на ИТ сложност, недостиг на работна ръка и нарастващи кибер заплахи се увеличават по начин, който подчертава значението на доставчиците на ИТ услуги. Това е в съответствие с нашата стратегия и нашия бизнес модел.
Първо, ИТ сложността бързо нараства. Това означава за MSP, че техните клиенти ще продължат да искат от тях да управляват широко разпространени цифрови активи с нарастващи ИТ изисквания, така че те ще трябва да автоматизират и осигурят нови процеси и работни потоци, за да гарантират, че техните МСП и техните клиенти остават продуктивни. Ангажиментът на N-able да позволи на MSP да управляват всичко означава, че нашите партньори са в състояние да посрещнат този ход към хибридна работа и да управляват допълнителната сложност на различни типове устройства, облачни изчислителни среди и SaaS приложения.
Второ, недостигът на работна ръка, особено за технологични таланти, засяга всички - от МСП и по-големите предприятия, които разчитат на аутсорсинг, за да наемат таланти, до самите SMP, които трябва да правят повече с по-малко труд. Нашата технология е проектирана и изградена, за да позволи на техниците да автоматизират и MSP и бизнесите, които поддържат, да мащабират.
И трето, заплахите за киберсигурността нарастват и правят работата, която нашите MSP вършат, не просто по-важна, но всъщност критична за непрекъснатостта на бизнеса за стотици хиляди фирми по света. В настоящата ни геополитическа ситуация както държавните, така и недържавните участници представляват повишена заплаха за бизнеса в Европа и по света. И MSP очакват от нас да им предоставим корпоративни решения за сигурност с лекотата на използване, от която се нуждаят МСП, за да им помогнем да останат пред кривата на сигурността и да предоставим тази основна функция за управление на риска.
Голяма част от нашата дейност на продуктовия фронт е насочена директно към тези попътни ветрове в индустрията. Споменах накратко при последното ни обаждане, че стартирахме N-able DNS филтриране през февруари като ново предложение за сигурност за нашите партньори. Това е базирана на облак услуга за филтриране на съдържание и защита от заплахи, управлявана от AI, която е предназначена да позволи на MSP по-добре да наблюдават, управляват и проактивно защитават и осигуряват мрежата на своите клиенти, независимо от местоположението или връзката. Това е идеално за хибридни работни среди. Виждаме силно покачване от пускането на пазара и очакваме продължаващо ускоряване през второто тримесечие.
Дълго време сме на върха на защитата на данните с едно от първите две предложения за защита на данните в облака като услуга за MSP. Миналата седмица обявихме стартирането на Cove Data Protection. Ние вярваме, че Cove е разрушителен за пазара със своята фундаментално различна архитектура, която позволява на MSP да модернизират подхода си към защитата на данните и позволяват безпроблемно архивиране, архивиране и възстановяване на данни, елиминирайки до 90% от работното време и движейки се приблизително 60 пъти по-малко данни, опростявайки операциите на това преобразуващо решение.
В началото на това стартиране отбелязахме няколко етапа, които потвърждават силата, която Cove Data Protection предлага на пазара. Получихме наградата за архивиране и възстановяване след бедствие от списание Cloud Computing, което признава отличните постижения в напредъка на технологиите за изчисление в облак, отбелязвайки нашата защита на данните на първо място в облака и бързо и надеждно възстановяване от събития като атаки на рансъмуер.
Обявихме през февруари, след стартирането на нашето решение за архивиране за домейни на Microsoft 365 през декември 2019 г., ние защитаваме повече от 4000 партньори с възможност за N в повече от 25 000 клиентски домейна и над 900 000 пощенски кутии на Exchange. След това съобщение ние защитаваме над 33 000 M365 домейна към края на април и този брой продължава да расте.
Ние вярваме, че традиционното локално първо архивиране на изображение не отговаря на нуждите на нашите съвременни ИТ среди и със сигурност пропуска марката за MSP. Нашето решение беше създадено от нулата, за да бъде на първо място в облака. За разлика от други решения, които твърдят, че са в облака, но са просто наследени архитектури със закрепени вторични облачни функции, които добавят сложност. Cove Data Protection осигурява възможност за директно свързване към облака без устройство с усъвършенствани предимства за възстановяване след бедствие и е проектирана в разходна ефективност, мащабируемост и надеждност, които MSP и техните клиенти изискват.
Ще илюстрирам това с функция, която в момента е в предварителен преглед за клиента и е предвидена за обща наличност в началото на третото тримесечие. Нарича се изображение в режим на готовност и е елегантен набор от инструменти, който позволява на MSP да изпращат резервни копия в облака, докато поддържат изображение в режим на готовност на избрано от тях място, което позволява бързо и гъвкаво възстановяване след бедствие, без да е необходимо да купуват собствени устройства.
Архитектурно, Cove отговаря на основната нужда от модерни системи за управление на данни. Нашите партньори ни казват например, че с Cove те могат да намалят от 40 часа, прекарани на месец в резервно копие, до четири часа, от трима техници за поддръжка на пълен работен ден до около половината от еквивалента на пълен работен ден и от 95 билети на ден до девет. Това е огромно въздействие за организациите, ориентирани към услугите, и им позволява да се съсредоточат върху по-стратегическа работа с добавена стойност.
Защитата на данните отдавна е двигател на растежа на N-able и ние вярваме, че стартирането на Cove ще ускори нейното значение за нашия бизнес. Скорошен доклад на Уилям Блеър оцени TAM за управление на данни на 37 милиарда долара през 2024 г., подчертавайки пазарния потенциал. И въпреки че все още не сме известни или добре познати в пространството за архивиране и възстановяване след бедствия, виждаме отново и отново, че когато нашите партньори или нови потенциални клиенти преминат от конкурентно решение към N-способно, те постоянно се връщат с много положителна обратна връзка върху нашите възможности за защита на данните. Докато полагаме усилия за установяване на нашата марка и защита на данните, очакваме да видим още по-голям растеж.
Освен това току-що обявихме, че нашето решение за защита на електронната поща N-able Mail Assure е отличено с първо място в последния сравнителен преглед на VBSpam, получавайки най-висок резултат както в това последно тестване през март 2022 г., така и през септември миналата година. Тестовете бяха проведени от Virus Bulletin, известна лаборатория за тестове в индустрията и важна справка за специалисти и фирми, занимаващи се с компютърна сигурност. Получихме най-високата оценка за VBSpam плюс със степен на улавяне на зловреден софтуер от 99,96% и нула фалшиви положителни резултати.
В допълнение, ние извършваме външен преглед на допълнителна функция, наречена Mail Assure Private Portal, която защитава имейли отвъд управляваните устройства до получателя с одитиран достъп и криптиране. Това е функция с голямо търсене за нашите MSP партньори и обратната връзка, която получаваме досега, е много положителна.
Най-накрая, ние сме в разгара на леко стартиране на нашето ново предлагане на професионални услуги, което е предназначено да помогне на MSP да се справят по-добре с една от динамиката на индустрията, която споменах по-рано, по-специално проблемите с недостига на работна ръка. Известни като N-able Enhanced Services, ние структурирахме това предложение, за да помогнем на нашите партньори бързо да отключат потенциала на N-able продуктите, да оптимизират техните екипи и ефективността на техниците и да ускорят времето за получаване на стойност, като доставят решения на клиентите си по-бързо.
Напътствията и обучението, които предоставяме, са от съществено значение за подпомагане на MSP да развият своя бизнес и да подобрят ефективността във всичко - от миграциите през включването до текущата поддръжка. Над услугите на базово ниво, които винаги сме предоставяли, ние въвеждаме премиум ниво, базирано на такса, за партньори, които се нуждаят от повече диференцирана поддръжка за своите бизнес нужди. Това е директен отговор на отзивите на партньорите и кулминацията на значителната инвестиция, която направихме в предоставянето на услуги, която е в основата на това, което партньорите на N-able ценят за нас. И ние вярваме, че това ще отвори вратата към още по-мащабни възможности.
Сега, както направих при последното ни обаждане за печалби, искам да продължа практиката да споделям някои забележителни печалби. Първо, спечелихме голяма шестцифрена N-central сделка с мултинационална компания за медицински изследвания и тестове, базирана в Европа. Те търсеха едно стъкло, за да управляват своите глобални активи и способността да автоматизират задачите по поддръжка над и над стандартните изисквания за корекции. Въпреки че първоначално се свързаха с нас въз основа на нашата репутация за дистанционно управление, те бяха продадени на усъвършенстваната сигурност на N-central и пълната видимост на тяхната силно разпръсната и специализирана глобална инфраструктура.
Второ, ние продадохме почти шестцифрена сделка за нашето решение Cove Data Protection на голям MSP, който е предимно Mac Shop. Не само това беше страхотна победа за заместване на конкурент, партньорът беше убеден от нашата превъзходна стойност и технология и обслужване, което им позволява да намалят и пренасочат времето си за техници. Те също така харесаха, че Cove им предостави значително предимство по отношение на рентабилността и мащабируемостта на техния бизнес.
Също така имахме някои забележителни сделки за разширяване през тримесечието. Първо, имахме значителна сделка за разширяване от близо 300 000 ARR с доставчик на управлявани услуги за сигурност или MSSP, който вече беше голям наш партньор за N-central. Те бяха ухажвани от конкурент за техния първичен пакет за сигурност. След като дойдохме с конкурентно решение, включително SentinelOne EDR, нашето значително предимство беше нашата поддръжка, достъп до професионални услуги и лекотата на интегриране с текущото им предложение.
Второ, един от по-малките ни RMM партньори в Обединеното кралство беше придобит от по-голям MSP, който използваше комбинация от местни и конкурентни инструменти. Те обмисляха как да се приспособят към интеграцията и растежа, който са планирали. Ние демонстрирахме, че N-central е правилният инструмент за тях да разширят своите предложения за услуги, тъй като те консолидираха бизнеса си. Но също толкова важно е, че в сравнение с конкурентите, които те активно оценяваха, ние бяхме правилният дългосрочен внимателен партньор, който би се съсредоточил преди всичко върху техните технологии и техния бизнес. Резултатът беше сделка за разширяване на близо 20 000 ARR, като първоначално се управляваха повече от 20 000 крайни точки.
Трето, в сделка за разширяване от средата на 100k ARR, базиран в Калифорния N-central и партньор по сигурността проучваше възможността да замени своето решение за архивиране, като искаше да намали сложността, да подобри тяхната надеждност и ефективност и да оптимизира времето и човешките ресурси, необходими за предлагането резервни услуги за своите клиенти. Нашето решение драстично намали времето, което те изразходваха за архивиране, предостави им поддръжка при поискване, за да увеличат екипа си и им даде мащабируемост за разрастване на бизнеса им.
През първата половина на 2021 г. реорганизирахме и променихме начина, по който взаимодействаме с клиентите си, като предоставихме специални партньори за успех. Ние поставяме фокуса върху това, от което се нуждаят нашите клиенти, а не върху това, което се опитваме да продадем. И чрез промяна на обектива и опита, ние разкриваме значителни възможности заедно с нашите партньори. След нашата промяна видяхме възможностите, създадени от екипите за успех на нашите партньори, и имахме най-висок процент на затваряне от всички възможности, които сме създали.
Тъй като продължаваме да инвестираме в разширяването на нашите екипи за канали и нов пазар, общите ни продажби продължават да се подобряват последователно, продължавайки тенденцията и през 2021 г. Генерирахме тримесечие спрямо тримесечие увеличение на общата ни сума тръбопровод за продажби с март, нашият най-голям месец за създаване на тръбопровод през последните две години.
Гледайки напред, ние ще изпълним в близко бъдеще Cove, Enhanced Services и други стартирания на продукти, върху които работим, и работим върху артикулирането на нашето предложение за стойност, за да гарантираме, че нашите потенциални и настоящи партньори са запознати и се възползват напълно от нашите холистични решения.
Преди да предам обаждането на Тим, искам да обсъдя бизнеса на N-able в Украйна, Русия и Беларус. Имаме минимални приходи в тези региони. И освен въздействието, което има върху глобалната икономика, нашите операции, финансови резултати и бизнес не са били съществено повлияни от ситуацията там. Ние извършваме голяма част от нашите развойни дейности извън САЩ в Канада и Европа, включително операции в Беларус. Ако е необходимо, вярваме, че разполагаме с достатъчно ресурси в незасегнати региони, за да поддържаме нашите продукти и предприемаме действия за смекчаване на всяко потенциално въздействие, както сметнем за подходящо.
Сега ще предам обаждането на Джим, за да обсъдим нашите финансови резултати и перспективи, преди да се върна с някои заключителни мисли.
Тим О’Брайън
Благодарим ти, Джон, и благодаря на всички вас, че се присъединихте към нас в разговора днес. Искам да прегледам нашите финансови резултати за първото тримесечие, след което да обсъдим финансовите ни перспективи за остатъка от 2022 г. Както спомена Джон, ние завършихме първото тримесечие преди нашите перспективи, с общи приходи от $90,9 милиона, представляващи 9% ръст на годишна база , или 12% на база постоянна валута.
Имайте предвид, че ако валутните курсове се бяха задържали на курсовете, използвани, когато дадохме нашите насоки, приходите за тримесечието щяха да бъдат приблизително $250 000 по-високи. Приходите от абонаменти бяха 88,6 милиона щатски долара, което представлява приблизително 10% ръст на годишна база или 13% на база постоянна валута. Други приходи, които основно представляват приходи от поддръжка от нашия преустановен наследен лицензионен модел, бяха $2,2 милиона, което е спад от 12% на годишна база в съответствие с предходни тримесечия.
Приключихме тримесечието с 1733 партньора с повече от $50 000 ARR, 15% увеличение спрямо предходната година. Партньорите с над $50 000 ARR представляват 48% от общия ARR спрямо 43% преди година. Видяхме сила в нашето портфолио с нашия EDR в решенията за архивиране на Microsoft 365, които продължават да изпреварват общия растеж на приходите на компанията. Задържането на нетните приходи на базата на долари, изчислено на базата на последните 12 месеца, е 108%. Намалението спрямо последното тримесечие се дължи изключително на промени във валутните курсове.
Обръщане към печалбата и маржовете. Обърнете внимание, че освен ако не е посочено друго, всички препратки към измервания на печалбите и разходите се изчисляват на базата на не-GAAP и изключват елементите, посочени в GAAP към съпоставянията на не-GAAP, предоставени в днешното съобщение за пресата. Също така имайте предвид, че историческите финансови отчети за периода преди ефективната дата на отделяне на 19 юли 2021 г. включваха оперативни разходи, които бяха изготвени с помощта на методологията за отделно разпределение, докато все още бяхме част от SolarWinds. Въпреки че разпределението и прогнозите в тези отделни финансови отчети се основават на предположения, които смятаме за разумни, нашите самостоятелни финансови отчети не са непременно пряко сравними с тези, изготвени преди ефективната дата на отделяне.
Брутният марж за първото тримесечие беше 85,7% в сравнение с 86,6% през първото тримесечие на 2021 г. Коригираната EBITDA за първото тримесечие беше $27 милиона, което представлява приблизително 30% марж на EBITDA. Безплатният паричен поток беше 13,5 милиона долара през първото тримесечие. Q1 CapEx беше $3,8 милиона долара или 4,2% от приходите. Не-GAAP печалбата на акция беше $0,9 през тримесечието въз основа на $180 милиона среднопретеглени акции с намалена стойност. Приключихме тримесечието с приблизително 70,4 милиона щатски долара в брой и неизплатен баланс по главницата на заема от 348,3 милиона щатски долара, което представлява нетен ливъридж от приблизително 2,5 пъти.
Сега ще предоставя нашата финансова перспектива за второто тримесечие и цялата година. Има съществени промени във валутната среда от последната ни прогноза и ние актуализираме нашите насоки, за да отразим въздействието на тези промени. Като изключим промените в обменните курсове на база постоянна валута, нашата прогноза за цялата година остава в съответствие с нашите предишни насоки.
Искам да започна, като съгласувам нашата предходна перспектива за 2022 г. въз основа на текущите валутни курсове. Както беше посочено в предишния ни разговор, ние приехме валутни курсове за еврото и паунда съответно от 1,13 и 1,35. Също така заявихме, че всяка точка от еврото се равнява на приблизително 900 000 долара годишен приход, а всяка точка от паунда се равнява на приблизително 300 000 долара годишен приход.
Отчитане на актуализирани валутни курсове от 1,05 за еврото и 1,23 за паунда, както и други
валутите са преди 2022 г. с насоки за приходи от $384 милиона до $388 милиона, което се превежда на $375 милиона до $379 милиона, приблизително $9 милиона за въздействие за Q2 до Q4. Тъй като е свързано с нашата предходна коригирана перспектива за EBITDA за 2022 г. от $118 милиона до $122 милиона, като използваме тези актуализирани валутни курсове, нашата коригирана перспектива за EBITDA се превръща в $112 милиона до $116 милиона, приблизително $6 милиона долара въздействие за Q2 до Q4.
Въпреки че глобалната макросреда остава променлива и валутните курсове може да продължат да се колебаят, въз основа на настоящите ни предположения за валутните курсове, ние очакваме общи приходи за второто тримесечие на 2022 г. в диапазона от $91 милиона до $91,5 милиона долара, което представлява приблизително 7% спрямо годината годишен ръст, или приблизително 13% на база постоянна валута спрямо 12% през Q1.
За цялата 2022 г. очакваме общи приходи от $376 милиона до $379 милиона, което представлява приблизително 9% годишен ръст на отчетена база или 13% до 14% ръст на база постоянна валута, в съответствие с нашите постоянни валутни насоки при предишното ни обаждане. Очакваме коригирана EBITDA за второто тримесечие в диапазона от $26 милиона до $26,5 милиона, което представлява приблизително 29% марж в средната точка.
За цялата година очакваме коригирана EBITDA в диапазона от $112,5 милиона до $115,5 милиона, което се равнява на приблизително 30% марж в средата. Повтаряме, че CapEx ще бъде приблизително 4% до 5% от общите приходи. Очакваме също коригираното преобразуване на EBITDA в свободен паричен поток без ливърида да бъде приблизително 70% за цялата година.
Очакваме общо претеглени акции с намалена стойност от приблизително 181 милиона за второто тримесечие и приблизително 182 милиона за цялата година. И накрая, очакваме нашата не-GAAP данъчна ставка да бъде приблизително 24% през второто тримесечие и 26% за цялата година.
Сега ще го предам на Джон за заключителни бележки.
Джон Палюка
Благодаря Тим. Както посочи Тим, въпреки факта, че трябваше да актуализираме нашата перспектива, за да отчетем неблагоприятните промени в обменните курсове, оперативно сме много на път за плана си за тази година. Започваме да виждаме ускорението на приходите, което прогнозираме през втората половина на годината. Както можете да видите, ние се справяме добре в нашите ключови инвестиционни области, подкрепени от стратегия, вкоренена в дълбоко разбиране на нашия пазар, и лидерски екип, който е ангажиран с нашия растеж и успеха на нашите партньори.
Виждаме много възможности в настоящата пазарна среда и това създава много енергия и вълнение нагоре и надолу в компанията. По-рано споменах, че голяма част от печеленето на повече фенове е насочена към нашите партньори и други външни страни. Но истинският тласък и вдъхновение идват от моите колеги N-ableights, които са ключът към нашия успех. Горд съм да кажа, че нашите екипи получават признание за изключителната си работа.
Наскоро спечелихме две награди от Comparably за най-добра глобална култура и най-добра перспектива на компанията. Току-що обявихме, че сме удостоени с четири американски бизнес награди, наричани още Stevies. Златна награда за ИТ отдел на годината за отделянето, сребърна награда за ръководител на годината по човешки ресурси за нашия CHRO Катлийн Пай, сребърна награда за отдел за обслужване на клиенти на годината, признание за нашия партньорски екип за управление на успеха и бронзова награда за постижения в продуктовата иновация за Cove Data Protection. Това външно признание подчертава и потвърждава усилията ни да изградим компания, която печели фенове сред нашите партньори и техните клиенти, нашите служители и всички наши заинтересовани страни по света.
2021 г. беше основополагаща година за нас с ребрандирането, отделянето и фокусирането върху укрепването на сигурността във всички слоеве на нашите операции, жизнения цикъл на разработване на продукти и културата. През 2022 г. сме в режим на създаване на пълна стойност за нашите партньори и N-способни. Работата, която вършим сега, ще определи траекторията за N-able да се движи напред и както виждате, ние сме на страхотно начало.
Оператор, вече сме готови да отворим линията за въпроси.
Сесия с въпроси и отговори
Оператор
Благодаря ви. [Инструкции за оператора] Първият въпрос днес идва от Мат Хедберг от RBC Capital Markets. Мат, моля давай, твоята линия вече е отворена.
