(Всички суми в щатски долари. Информация за акция въз основа на акции с намалена стойност в обращение, освен ако не е отбелязано друго.)
ТОРОНТО, 26 януари 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) – Celestica Inc. (TSX: CLS) (NYSE: CLS), лидер в решенията за дизайн, производство и верига за доставки за най-иновативните компании в света, днес обяви финансова резултати за тримесечието, приключило на 31 декември 2021 г. (Q4 2021 г.)†.
„Солидното представяне на Celestica през четвъртото тримесечие постави началото на една успешна 2021 г. за нашата компания. Върнахме се към най-добрия ръст на приходите спрямо предходната година, нашият оперативен марж* извън МСФО от 4,9% отбеляза още един рекорд, коригираният ни EPS* без МСФО от $0,44 беше най-високият ни от повече от 20 години и приключихме за нашето придобиване на PCI“, каза Роб Мионис, президент и главен изпълнителен директор на Celestica. „Нашите резултати продължават да потвърждават нашата увереност в нашата дългосрочна стратегия, възможностите на нашия глобален екип и нашия оптимизъм за 2022 г.“
„Влизаме в 2022 г. с увереност, че Celestica е в добра позиция да бъде успешна. Фокусът ни е изцяло върху постигането на нашите очаквания за ефективност през 2022 г., като същевременно успешно управляваме динамичната макро среда. Постигането на нашата перспектива за 2022 г. би представлявало нови рекорди за нашата коригирана печалба на акция извън МСФО и оперативен марж извън МСФО и имаме всички основания да вярваме, че ще продължим да отговаряме на нашите очаквания през следващата година.“
Акценти за четвъртото тримесечие на 2021 г.
† Celestica има два оперативни и отчетни сегмента – Advanced Technology Solutions (ATS) и Connectivity & Облачни решения (CCS). Нашият ATS сегмент се състои от нашия ATS краен пазар и се състои от нашите аерокосмически и отбранителни (A&D), индустриални, енергийни, здравни технологии и капиталово оборудване (полупроводници, дисплеи и оборудване за разпределение на енергия и сигнал). Нашият CCS сегмент се състои от нашите крайни пазари за комуникации и предприятия (сървъри и съхранение). Ефективността на сегмента се оценява въз основа на приходите на сегмента, приходите на сегмента и маржа на сегмента (приходът на сегмента като процент от приходите на сегмента). Вижте бележка 26 към нашите одитирани консолидирани финансови отчети за 2020 г., включени в нашия годишен отчет във формуляр 20-F за годината, приключила на 31 декември 2020 г. (2020 20-F), достъпен на www.sec.gov и www.sedar.com, за повече подробности. * Финансовите показатели извън международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) (включително съотношения извън МСФО) нямат стандартизирано значение, предписано от МСФО и следователно може да не са сравними с подобни финансови показатели, представени от други публични компании, които използват МСФО или общоприети в САЩ счетоводни принципи (GAAP). Вижте „Допълнителна информация извън МСФО“ по-долу за информация относно нашата обосновка за използването на финансови мерки извън МСФО и Приложение 1 за, наред с други елементи, финансови мерки извън МСФО, включени в това съобщение за пресата, както и техните определения, употреби и съпоставяне на исторически финансови мерки извън МСФО с най-пряко сравнимите финансови мерки по МСФО.
Насоки за първото тримесечие на 2022 г. (първо тримесечие на 2022 г.)
За първото тримесечие на 2022 г. очакваме отрицателно съвкупно въздействие от $0,19 до $0,25 на акция (преди данъци) върху нетните печалби на базата на МСФО за разходи за възнаграждения на служителите, базирани на акции (SBC), амортизация на нематериални активи (с изключение на компютърен софтуер) и такси за преструктуриране; и не-МСФО коригирана ефективна данъчна ставка* от приблизително 18% (която не отчита въздействието на валутните курсове или каквито и да е непредвидени данъчни плащания).
Прогноза за 2022 г.
Вярваме, че силата в по-голямата част от нашите бизнеси, силното оперативно представяне и увеличаването на новите програми предвещават добро за Celestica през 2022 г. Ако приемем, че тежестта на ограниченията на веригата за доставки, изпитани през Q4 на 2021 г., не се влоши значително, очакваме следното за 2022 г.:
* Ние не предоставяме равнения за прогнозни финансови мерки, различни от МСФО, тъй като не сме в състояние да предоставим смислено или точно изчисление или оценка на равняващи елементи и информацията не е достъпна без неразумни усилия. Това се дължи на присъщата трудност при прогнозиране на времето или количеството на различни събития, които все още не са настъпили, са извън нашия контрол и/или не могат да бъдат разумно предвидени и това би повлияло на най-пряко сравнимата прогнозна финансова мярка по МСФО. Поради същите тези причини не сме в състояние да разгледаме вероятното значение на недостъпната информация. Прогнозните финансови мерки извън МСФО може да се различават съществено от съответните финансови мерки по МСФО. Вижте Приложение 1 за дефинициите на горепосочените финансови мерки извън МСФО и равнение на исторически финансови мерки извън МСФО с най-пряко сравнимите финансови мерки по МСФО. Вижте също „Допълнителна информация извън МСФО“ по-долу.
Обобщение на избраните резултати за Q4 2021
| Q4 2021 Действително (1) | Q4 2021 Насоки ( 2) | ||
| Ключови мерки: | |||
| Приходи (в милиарди) | $1,51 | $1,425 до $1,575 | |
| 4,9% | 4,5% в средната точка на нашите приходи и коригирани по МСФО диапазони на EPS насоки | ||
| Коригирани по МСФО SG&A (в милиони) | $59,9 | $62 до $64 | |
| Коригирана печалба на акция извън МСФО | $0,44 | $0,35 до $0,41 | |
| Директно сравними финансови мерки по МСФО: | < td>|||
| Печалби по МСФО преди данъци върху дохода като % от приходите | 2,8%< /td> | N/A | |
| Приход на акция по МСФО (1) | $0,26 | N/A | |
| Общи и общи разходи по МСФО (в милиони) | $65,5 | N/A |
За информация относно въздействието на коронавирусната болест 2019 и свързаните с нея мутации (COVID-19) и веригата на доставки и ограничения на работната сила за нашия бизнес през четвъртото тримесечие на 2021 г., вижте „Актуализации на сегменти: Оперативни въздействия“ и бележка под линия (1) по-долу.
(1) Приходът на акция по МСФО от $0,26 за четвъртото тримесечие на 2021 г. включваше съвкупна такса от $0,16 (преди данъци) на акция за SBC разходи на служители, амортизация на нематериални активи (с изключение на компютърен софтуер) и преструктуриране обвинения. Вижте таблиците в Приложение 1 и бележка 10 към нашите неодитирани междинни съкратени консолидирани финансови отчети от 31 декември 2021 г. (Междинни финансови отчети за 4-то тримесечие на 2021 г.) за таксите по артикул. Тази обща такса беше в рамките на нашия ориентировъчен диапазон за четвъртото тримесечие на 2021 г. между $0,11 и $0,17 на акция за тези артикули.
Приходът на акция по МСФО за четвъртото тримесечие на 2021 г. включва отрицателно въздействие от $0,06 на акция, дължащо се на други такси (състоящо се най-значително от отрицателно въздействие от $0,02 на акция, дължащо се на такси за преструктуриране, и отрицателно въздействие от $0,02 на акция, дължащо се на определени такси, свързани с кредитно улеснение , всяка от които е описана в бележка 10 към междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г.) и отрицателно въздействие от $0,08 на акция, дължащо се на въздействието на материалните ограничения и прогнозните разходи за COVID-19 (дефинирани като преки и непреки разходи, свързани с COVID-19, включително неефективност на производството, свързана със загубени приходи поради невъзможността ни да осигурим материали, разходи за празен труд и допълнителни разходи за труд, бързи такси и премии за товари, почистващи материали, лични предпазни средства и/или свързани с ИТ услуги в подкрепа на нашата работа- договорености от вкъщи). EPS по МСФО за четвъртото тримесечие на 2021 г. също така включваше следните данъчни въздействия: благоприятно данъчно въздействие, свързано с географския микс от нашите печалби, положително въздействие от $0,01 на акция, дължащо се на възстановяване на отложен данък, записано във връзка с преоценката на определени временни разлики, използвайки бъдещето ефективна данъчна ставка на нашето дъщерно дружество в Тайланд, свързано с предстоящото намаляване на процента на освобождаване от данък върху дохода през 2022 г. съгласно приложим данъчен стимул (въздействие на преоценката) и отрицателно въздействие от 0,02 $ на акция, произтичащо от облагаеми временни разлики, свързани с очакваното репатриране на неразпределени печалби от някои от нашите китайски дъщерни дружества (разходи за репатриране), всяко от които е описано в бележка 11 към междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г.
Приходът на акция по МСФО за четвъртото тримесечие на 2020 г. от 0,16 щатски долара включва отрицателно въздействие от 0,05 щатски долара на акция, дължащо се на такси за преструктуриране, и отрицателно въздействие от 0,06 щатски долара на акция, дължащо се на приблизително 8 милиона щатски долара разходи за COVID-19, компенсирани до голяма степен от общи положителни 0,08 щатски долара на акция въздействие, дължащо се на приблизително 8 милиона щатски долара държавни субсидии, безвъзмездни средства и кредити, свързани с COVID-19 (субсидии за COVID-19) и 2 милиона щатски долара възстановяване на клиенти, свързани с COVID-19 (възстановяване на клиенти), и положително въздействие от 0,02 долара на акция от записани сторнирания на разходите на SBC през четвъртото тримесечие на 2020 г., за да отрази намалението на прогнозния брой определени награди, базирани на акции, които се очаква да бъдат придобити в края на януари 2021 г. (SBC Reversals). IFRS EPS за четвъртото тримесечие на 2020 г. също така включва редица компенсиращи данъчни позиции, включително начисляване на данък при източника в размер на 11,8 милиона щатски долара, свързан с тогавашното очаквано репатриране на неразпределени печалби от някои от нашите китайски и тайландски дъщерни дружества, което беше значително компенсирано от съвкупност от 11,2 милиона щатски долара в благоприятни корекции на възвръщаемостта към провизия (RTP), признаването на непризнати преди това отсрочени данъчни активи и благоприятно въздействие върху чуждестранната валута, произтичащо основно от укрепването на китайския ренминби спрямо щатския долар (всяко от тях е описано в бележка 11 към Q4 Междинни финансови отчети за 2021 г.). Вижте Приложение 1 за изключенията, използвани за определяне на коригираната печалба на акция, несъгласно МСФО, за Q4 2021 и Q4 2020 и бележка 10 към междинните финансови отчети за Q4 2021 за количествено определяне на компонентите на други такси (възстановявания) за всеки такъв период.
(2) За четвъртото тримесечие на 2021 г. приходите ни бяха в съответствие със средната точка на нашия ориентировъчен диапазон и отразяваха очаквания растеж от нашия ATS сегмент и приноса от нашето придобиване на PCI. Коригираната печалба на акция, която не отговаря на МСФО, надхвърли горния край на диапазона на ориентиране, а оперативният ни марж извън МСФО надхвърли средната точка на диапазоните на нашите приходи и коригирана печалба на акция, всяка от които се възползва от силното представяне и в двата ни сегмента , въпреки неблагоприятните въздействия върху приходите, дължащи се на недостиг на материали. Коригираните не съгласно МСФО общи и административни разходи за четвъртото тримесечие на 2021 г. бяха малко под нашия ориентировъчен диапазон. Нашата ефективна данъчна ставка, коригирана извън МСФО, за четвъртото тримесечие на 2021 г. беше 16%, по-ниска от очакваната ни оценка от приблизително 19%, главно поради благоприятния микс от печалби в юрисдикцията.
Вижте „Допълнителна информация извън МСФО“ по-долу за информация относно нашата обосновка за използването на финансови мерки извън МСФО и Приложение 1 за, наред с други елементи, финансови мерки извън МСФО, включени в това съобщение за пресата, както и техните дефиниции, употреби и съпоставяне на исторически финансови мерки извън МСФО с най-пряко сравнимите финансови мерки по МСФО.
Резултати за цялата 2021 г.
2021 беше успешна година за Celestica, в която изпълнихме (или надхвърлихме) редица от нашите дългосрочни стратегически цели и цели за финансови резултати. По-долу са някои от нашите критични постижения в ефективността за 2021 г.:
(1) Приходът на акция по МСФО за 2021 г. от $0,82 включва отрицателно въздействие от $0,25 на акция, дължащо се на материални ограничения и прогнозни разходи за COVID-19, отрицателно въздействие от $0,08 на акция, дължащо се на нетни други разходи (състоящо се най-вече от отрицателно въздействие от $0,08 на акция, дължащо се на нетни разходи за преструктуриране, и отрицателно въздействие от $0,06 на акция, дължащо се на разходите за придобиване, частично компенсирано от положително въздействие от $0,08 на акция до съдебни възстановявания, както е описано в бележка 10 към междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г.), всички компенсирани отчасти от общо $0,09 на акция положително въздействие, дължащо се на приблизително $11 милиона признати COVID субсидии и $1 милион възстановявания на клиенти. Приходът на акция по МСФО за 2021 г. също включваше следните данъчни въздействия: положително въздействие от $0,06 на акция, дължащо се на въздействието на преоценката, компенсирано в голяма част от отрицателно въздействие от $0,05 на акция, дължащо се на разход за репатриране (всеки, както е описано в бележка 11 към четвъртото тримесечие на 2021 г. Междинни финансови отчети). EPS по МСФО за 2020 г. от $0,47 включва отрицателно въздействие от $0,20 на акция, дължащо се на такси за преструктуриране (вижте бележка 10 към междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г.) и отрицателно въздействие от $0,29 на акция, дължащо се на приблизително $37 милиона прогнозни разходи за COVID-19, компенсирани в част от общо положително въздействие от $0,29 на акция, дължащо се на приблизително $34 милиона субсидии за COVID и $3 милиона възстановявания на клиенти, и $0,07 на акция положително въздействие за отразяване на съвкупните сторнирания на SBC. IFRS EPS за 2020 г. също така включва 18,3 милиона щатски долара данъчни разходи, свързани с данъци, удържани при източника, свързани с репатриране на неразпределени печалби от някои от нашите китайски и тайландски дъщерни дружества, които са се случили през 2020 г. или тогава се е очаквало да възникнат в обозримо бъдеще, което до голяма степен е компенсирано от съвкупност от 17,5 милиона щатски долара благоприятни данъчни въздействия (описани в бележка 11 към междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г.).
*Вижте Приложение 1 за изключенията, използвани за определяне на коригираната печалба на акция, която не отговаря на МСФО, и оперативен марж за 2021 г. и 2020 г., както и съгласуване на такива финансови мерки с най-директно сравнимите финансови мерки по МСФО.
Актуализации на сегменти
ATS сегмент:
Приходите в сегмента на ATS се увеличиха с 23% през четвъртото тримесечие на 2021 г. в сравнение с четвъртото тримесечие на 2020 г., водени от силния ръст на приходите в нашия бизнес с капиталово оборудване, завръщането на растежа в нашия индустриален бизнес и добавянето на PCI през ноември 2021 г. Приходите в сегмента на ATS се увеличиха с 11% през 2021 г. в сравнение с 2020 г., надхвърляйки нашата цел за ръст на приходите от 10%. За 2022 г., в резултат на органичния растеж и добавянето на PCI, очакваме приходи от ATS сегмент от приблизително $2,8 милиарда.
Маржът на ATS сегмента се увеличи до 5,6% през четвъртото тримесечие на 2021 г. в сравнение с 3,9% през четвъртото тримесечие на 2020 г., главно поради печелившия растеж в нашия бизнес с капиталово оборудване и добавянето на PCI, частично компенсирано от насрещните ветрове в нашия A&D бизнес. Както се очакваше, маржът на нашия сегмент ATS влезе в целевия ни диапазон от 5% до 6% през Q4 на 2021 г. Това бележи седмото поредно тримесечие на последователно разширяване на маржа на сегмента ATS. За 2022 г. в момента очакваме да постигнем марж на ATS сегмента от приблизително 5,5%.
Приходите от нашите клиенти за полупроводниково капиталово оборудване се увеличиха през четвъртото тримесечие на 2021 г. в сравнение с четвъртото тримесечие на 2020 г. Ръстът се дължеше на продължаващото силно търсене на крайния пазар в комбинация с нови печалби в програми и печалби на пазарен дял. Приходите от нашия бизнес с капиталово оборудване за 2021 г. бяха приблизително $750 милиона, което представлява ръст от над 30% в сравнение с 2020 г. Очакваме силният фон на търсенето да продължи и през 2022 г.
Приходите от A&D през четвъртото тримесечие на 2021 г. имаха скромен ръст в сравнение с четвъртото тримесечие на 2020 г. (и последователно) и продължават да се стабилизират. Въпреки че не очакваме нашият комерсиален аерокосмически бизнес да се върне към нивата отпреди COVID-19 в близко бъдеще, очакваме скромният последователен тримесечен и годишен растеж да продължи през 2022 г., подкрепен от нови победи в програмата.
През четвъртото тримесечие на 2021 г. приходите от нашия индустриален бизнес се увеличиха в сравнение с четвъртото тримесечие на 2020 г. в резултат на растежа на основния ни индустриален бизнес като нови бизнес рампи и добавянето на PCI. Очакваме годишният растеж да продължи през 2022 г. на органична основа, подкрепен от нови спечелени програми, общо възстановяване на търсенето и добавяне на PCI.
Приходите от HealthTech намаляха през четвъртото тримесечие на 2021 г. в сравнение с четвъртото тримесечие на 2020 г., главно поради намаляването на някои програми, свързани с COVID-19. За 2022 г. очакваме ръстът на приходите да бъде умерен, тъй като новите програмни рампи ще бъдат до голяма степен компенсирани от намаляване на програмите, свързани с COVID-19, спрямо предходната година.
CCS сегмент:
Приходите от CCS сегмента се увеличиха през Q4 2021 в сравнение с Q4 2020, главно поради силното търсене от страна на клиентите доставчици на услуги, включително в нашия HPS бизнес, както и силното търсене от страна на определени клиенти за съхранение на нашия краен корпоративни пазар. Този растеж беше до голяма степен компенсиран от нашето оттегляне от програмите с Cisco Systems, Inc. (прекратяване на Cisco), завършено през четвъртото тримесечие на 2020 г., и въздействието на материалните ограничения. Това бележи първото тримесечие на годишен ръст на приходите в нашия CCS сегмент от приключването на прекратяването на Cisco.
Приходите от HPS през Q4 2021 се увеличиха с 66% до $350 милиона в сравнение с Q4 2020. Приходите от HPS бяха приблизително $1,15 милиарда през 2021 г., което представлява 34% ръст в сравнение с 2020 г. Очакваме приходите от HPS да се увеличат с поне 10% през 2022 г. в сравнение до 2021 г.
Маржът на CCS сегмента се увеличи до 4,4% през четвъртото тримесечие на 2021 г. в сравнение с 3,4% през четвъртото тримесечие на 2020 г., главно поради по-благоприятния микс, воден от повишената концентрация на приходи от нашия HPS бизнес. Това представлява нашето седмо поредно тримесечие с марж на CCS сегмента над нашия целеви диапазон.
Оперативни въздействия:
Ограниченията на глобалната верига за доставки продължиха да оказват влияние върху двата ни сегмента през четвъртото тримесечие на 2021 г., което доведе до удължени срокове за изпълнение на определени компоненти и повлия на наличността на материалите, необходими за поддръжка на клиентски програми. Нашите усъвършенствани процеси на планиране, управление на веригата за доставки и сътрудничество с нашите клиенти и доставчици помогнаха за частично смекчаване на въздействието на тези ограничения върху нашите приходи. Очакваме този натиск да продължи през 2022 г. Въпреки че сме включили тази динамика в нашите насоки за Q1 2022 и годишните перспективи за 2022 г. по най-добрия възможен начин, тяхното неблагоприятно въздействие (по отношение на продължителност и тежест) не може да бъде оценено със сигурност и може да надхвърли съществено нашите очаквания.
В резултат на скорошни възобновявания на епидемии от COVID-19 правителствата на различни юрисдикции наложиха периодични блокирания или ограничения на работната сила (наричани общо Ограничения на работната сила). Въпреки това, тъй като операциите на Celestica са считани за основна услуга от съответните местни правителствени органи към днешна дата, нашите производствени обекти като цяло продължават да работят в засегнатите страни, макар и понякога с намален капацитет (поради намалено присъствие, намаление на смени или временно спиране ). Въпреки че тези ограничения на работната сила представляват предизвикателство за представянето на нашия бизнес, когато са в сила, благодарение на ефективното управление и планиране на ресурсите, успяхме до голяма степен да смекчим въздействието на тези действия до момента върху нашия производствен капацитет и нашите приходи.
Изчисляваме, че сме имали общо неблагоприятно въздействие върху приходите от приблизително 55 милиона щатски долара през четвъртото тримесечие на 2021 г. в резултат на ограничения на веригата за доставки, които ни попречиха да изпълняваме поръчки на клиенти, в сравнение с приблизително 30 милиона щатски долара през третото тримесечие на 2021 г. Изчисляваме, че подобни ограничения влияят неблагоприятно повлия на приходите от сегмента ATS с приблизително $20 милиона и приходите от сегмента CCS с приблизително $35 милиона през Q4 2021 (Q4 2020 — приблизително $9 милиона (ATS сегмент — приблизително $8 милиона; CCS сегмент — приблизително $1 милион)). В резултат на тези ограничения на веригата за доставки и работната сила бяхме отрицателно повлияни от приблизително 10 милиона щатски долара прогнозни разходи за COVID-19 през Q4 на 2021 г. (Q4 2020 — $8 милиона). Също така не признахме субсидии за COVID или възстановяване на клиенти през четвъртото тримесечие на 2021 г. (четвърто тримесечие на 2020 г. — приблизително $8 милиона субсидии за COVID и $2 милиона възстановяване на клиенти), всяко от тях, както е дефинирано в бележка под линия 1 към „Обобщение на избраните резултати за четвъртото тримесечие на 2021 г.“ по-горе.
В края на декември 2021 г. претърпяхме кратко прекъсване на ИТ, което временно повлия на нашите операции. Въз основа на естеството на инцидента и нашата навременна реакция, той не е имал съществено въздействие върху нашите финансови резултати за Q4 2021. Нашите операции функционират с нормален капацитет и не очакваме никакво съществено въздействие върху нашите финансови резултати за Q1 2022 от това кратко прекъсване.
Придобиване на PCI
През ноември 2021 г. завършихме придобиването на PCI, напълно интегриран доставчик на решения за проектиране, инженеринг и производство с пет производствени и дизайнерски съоръжения в Азия. Покупната цена беше 314,7 милиона щатски долара, нетно от 11,4 милиона щатски долара придобити пари и включително предварителна корекция на нетния оборотен капитал (която се очаква да бъде финализирана през Q1 2022). Покупката беше финансирана с комбинация от парични средства и заеми по нашето кредитно улеснение (описано по-долу). Вижте бележки 4 и 8 към междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г.
Изменение на кредитното улеснение
През декември 2021 г. променихме нашето кредитно улеснение, inter alia: за да предоставим нов срочен заем от 365 милиона щатски долара; да увеличим ангажиментите по нашия револвиращ механизъм от $450 милиона на $600 милиона и да удължим датата му на падеж най-малко до 2025 г.; и за облекчаване на някои заветни ограничения. Нетните постъпления от новия срочен заем бяха използвани за изплащане на всички оставащи неизплатени суми по нашия срочен заем от ноември 2018 г. в първоначалната главница от $250 милиона ($145 милиона неизплатени към момента на изплащане), прекратяване на такъв заем и по същество всички $220 милиона, заети по нашия револвиращ механизъм за финансиране на част от цената на придобиване на PCI. Вижте бележка 8 към междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г.
Приемане на офертата на емитента по нормален курс
На 2 декември 2021 г. фондовата борса в Торонто прие известието ни за стартиране на нова нормална оферта за емитент (2021 NCIB). NCIB за 2021 г. ни позволява да изкупуваме обратно, по наше усмотрение, от 6 декември 2021 г. до 5 декември 2022 г., което е по-рано, или приключване на покупките по него, до приблизително 9,0 милиона подчинени акции с право на глас (SVS) на открития пазар, или като разрешено по друг начин, при спазване на нормалните условия и ограничения на такива оферти. Вижте бележка 9 към междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г.
Q4 Уебкаст на 2021 г.
Ръководството ще бъде домакин на своя конферентен разговор за резултатите от Q4 2021 на 27 януари 2022 г. в 8:00 ч. Източно стандартно време (EST). Уебкастът може да бъде достъпен на www.celestica.com.
Допълнителна информация извън МСФО
В допълнение към разкриването на подробни оперативни резултати в съответствие с МСФО, Celestica предоставя допълнителни финансови мерки извън МСФО, които да се вземат предвид при оценката на оперативните резултати на компанията. Ръководството използва коригирани нетни печалби и други финансови мерки извън МСФО, за да оцени оперативните резултати и ефективното използване и разпределение на ресурсите; за предоставяне на по-значими сравнения между периоди на оперативните резултати; за подобряване на разбирането на инвеститорите за основните оперативни резултати от бизнеса на Celestica; и да се определят цели за стимулиране на ръководството. Ние вярваме, че инвеститорите използват финансови мерки както по МСФО, така и извън МСФО, за да оценят миналите, настоящите и бъдещите решения на ръководството, свързани с нашите приоритети и нашето разпределение на капитала, както и за да анализират как нашият бизнес функционира при или реагира на промени в икономическите цикли или към други събития, които оказват влияние върху нашите основни операции. Вижте График 1 по-долу.
Относно Celestica
Celestica дава възможност на най-добрите световни марки. Чрез нашия признат подход, ориентиран към клиентите, ние си партнираме с водещи компании в аерокосмическата индустрия и отбраната, комуникациите, предприятията, здравните технологии, промишлеността, капиталовото оборудване и енергетиката, за да предоставим решения за техните най-сложни предизвикателства. Като лидер в дизайна, производството, хардуерната платформа и решенията за веригата за доставки, Celestica носи глобален опит и прозрения на всеки етап от разработването на продукта - от чертожната дъска до пълномащабно производство и следпродажбени услуги. С талантливи екипи в Северна Америка, Европа и Азия, ние си представяме, развиваме и доставяме по-добро бъдеще с нашите клиенти. За повече информация относно Celestica посетете www.celestica.com. Нашите документи за ценни книжа могат да бъдат достъпни на www.sedar.com и www.sec.gov.
Предупредителна бележка относно изявления за бъдещето
Това съобщение за пресата съдържа изявления за бъдещето, включително, без ограничение, такива, свързани с въздействието на пандемията от COVID-19 върху нашия бизнес; нашите приоритети, цели и стратегии; тенденции в сектора на услугите за производство на електроника (EMS) и нашите сегменти (и/или съставни бизнеси) и тяхното очаквано въздействие; очакваното въздействие на текущите пазарни условия върху всеки от нашите сегменти (и/или съставни бизнеси) и краткосрочни очаквания (положителни и отрицателни); нашите очаквани финансови и/или оперативни резултати и перспективи, включително нашата очаквана коригирана ефективна данъчна ставка за първото тримесечие на 2022 г. извън МСФО; материали, компоненти и ограничения на веригата за доставки; нашия кредитен риск; нашата ликвидност; очаквани такси и разходи, включително такси за преструктуриране; потенциалното въздействие на данъчните и съдебните резултати; задължителни предплащания по нашето кредитно улеснение; лихвени проценти; времето на нашето разпределение на покупната цена на PCI; нашето годишно увеличение на амортизацията на нематериалните активи; и нашите оценки и допускания във финансовия отчет. Такива изявления за бъдещето могат, без ограничение, да бъдат предшествани от, последвани от или да включват думи като „вярва“, „очаква“, „предвижда“, „преценява“, „възнамерява“, „планира“, „продължава“, „проект“, „цел“, „потенциал“, „възможно“, „съзерцавам“, „търся“ или подобни изрази или може да използва такива глаголи за бъдеще или условно наклонение като „може“, „може“, „ще“ може“, „трябва“ или „би“, или могат да бъдат посочени по друг начин като изявления за бъдещето чрез граматична конструкция, израз или контекст. За тези изявления ние претендираме за защитата на безопасното пристанище за прогнозни изявления, съдържащи се в Закона за реформа на съдебните спорове за частни ценни книжа на САЩ от 1995 г., където е приложимо, и приложимите канадски закони за ценни книжа.
Изявленията за бъдещето са предоставени, за да помогнат на читателите да разберат текущите очаквания и планове на ръководството, свързани с бъдещето. Читателите се предупреждават, че такава информация може да не е подходяща за други цели. Прогнозните изявления не са гаранция за бъдещи резултати и са обект на рискове, които биха могли да доведат до съществено различаване на действителните резултати от тези, изразени или подразбиращи се в такива прогнозни изявления, включително, наред с други, рискове, свързани с: концентрация на клиенти и сегменти; предизвикателства за заместване на приходите от завършени, загубени или неподновени програми или откази от клиенти; способността на нашите клиенти да се конкурират и да успеят, използвайки нашите продукти и услуги; цена, марж натиск и други конкурентни фактори и неблагоприятни пазарни условия, засягащи и силно конкурентния характер на EMS индустрията като цяло и нашите сегменти в частност (включително риска очакваните пазарни подобрения да не се материализират); промени в нашата комбинация от клиенти и/или видовете продукти или услуги, които предоставяме, включително отрицателни въздействия от по-високи концентрации на програми с по-нисък марж; цикличният и променлив характер на нашия бизнес с полупроводници; забавяне на доставката и наличността на компоненти, услуги и/или материали; управление на промените в клиентското търсене; бързо развиващи се и променящи се технологии и промени в бизнеса на нашите клиенти или стратегиите за аутсорсинг; разширяването или консолидирането на нашите операции; нестабилност в комерсиалната космическа индустрия; невъзможността да поддържаме адекватно използване на нашата работна сила; естеството на пазара на дисплеи; дефекти или недостатъци в нашите продукти, услуги или дизайн; интегриране и постигане на очакваните синергии и ползи от придобивания (включително скорошното ни придобиване на PCI) и споразумения за „работа на място“; съответствие с ръководените от клиента политики и стандарти и изискванията за сертифициране от трети страни; предизвикателства, свързани с нови клиенти или програми, или предоставянето на нови услуги; въздействието на нашите действия за преструктуриране, продажби и/или инициативи за производителност, включително невъзможност за постигане на очакваните ползи от тях; възникването на бъдещи разходи за преструктуриране, такси за обезценка, други обезценки на активи или оперативни загуби; управление на нашия бизнес по време на несигурни пазарни, политически и икономически условия, включително, между другото, геополитически и други рискове, свързани с нашите международни операции, включително военни действия, протекционизъм и ответни контрамерки, икономически или други санкции или търговски бариери; смущения в нашите операции или тези на нашите клиенти, доставчици на компоненти и/или логистични партньори, включително в резултат на събития извън нашия контрол, включително, наред с другото: политики или законодателство на САЩ, данъчна реформа в САЩ и/или в световен мащаб, потенциалната въздействието на значителни тарифи върху артикули, внесени в САЩ, и свързаните с тях мерки за противодействие и/или въздействието на (в допълнение към COVID-19) друго широко разпространено заболяване или заболяване; обхвата, продължителността и въздействието на пандемията от COVID-19, включително продължаващото неблагоприятно въздействие върху комерсиалната космическа индустрия; промени в нашия оперативен модел; променящи се разходи за стоки, материали и компоненти, както и разходи за труд и условия; проблеми с изпълнението и/или качеството (включително способността ни да разрешим успешно тези предизвикателства); неизпълнение от страна на контрагентите; поддържане на достатъчно финансови ресурси за финансиране на текущо очаквани финансови действия и задължения и за преследване на желани бизнес възможности; отрицателни въздействия върху нашия бизнес в резултат на новоувеличена задлъжнялост към трети страни; отрицателни въздействия върху нашия бизнес, произтичащи от всякакви значителни употреби на парични средства (включително за придобиване на PCI), емисии на ценни книжа и/или допълнителни увеличения на задлъжнялост на трети страни (включително в резултат на невъзможност да продадем желаните суми по нашите неангажирани сметки програма за продажба на вземания); оперативни въздействия, които могат да повлияят на способността на PCI да постигне очаквани финансови резултати; нестабилност на чуждестранната валута; нашите глобални операции и верига за доставки; конкурентни процеси за подбор на оферти; взаимоотношения с клиенти с нововъзникващи компании; набиране или задържане на квалифициран талант; нашата зависимост от индустриите, засегнати от бързите технологични промени; способността ни да защитим адекватно интелектуалната собственост и поверителната информация; увеличаване на данъците, данъчни одити и предизвикателства за защита на нашите данъчни позиции; получаване, подновяване или изпълнение на условията за данъчни стимули и кредити; фактът, че въпреки че не сме били съществено засегнати от компютърни вируси, злонамерен софтуер, ransomware, опити за хакване или прекъсвания, ние сме били (и може да продължим да бъдем) цел на такива събития; невъзможността да се предотвратят или открият всички грешки или измами; променливостта на приходите и оперативните резултати;непредвидени прекъсвания на нашите парични потоци; спазване на приложимите закони, разпоредби и държавни субсидии, грантове или кредити; управлението на нашите системи за информационни технологии; нашите пенсионни и други задължения по план за обезщетения; промени в счетоводните преценки, оценки и предположения; нашата способност да поддържаме съответствие с приложимите споразумения за кредитни улеснения; колебания на лихвените проценти и прекратяване на LIBOR; влошаване на финансовите пазари или макроикономическата среда; нашия кредитен рейтинг; интереса на нашия контролен акционер; текущи или бъдещи съдебни спорове, правителствени действия и/или промени в законодателството или счетоводните стандарти; негативна публичност; че няма да ни бъде разрешено да изкупуваме обратно SVS при нормален курс на емитент (NCIB); и способността ни да постигаме целите на нашата инициатива в областта на околната среда, обществото и управлението (ESG), включително по отношение на многообразието и включването и изменението на климата. Горепосочените и други съществени рискове и несигурности се обсъждат в нашите публични документи на www.sedar.com и www.sec.gov, включително в най-новия ни MD&A, нашия годишен отчет за 2020 г. във формуляр 20-F, подаден до и последващи отчети във формуляр 6-K, предоставени на Комисията по ценни книжа и борси на САЩ и, ако е приложимо, на канадските администратори на ценни книжа.
Изявленията за бъдещето, съдържащи се в това съобщение за пресата, се основават на различни предположения, много от които включват фактори, които са извън нашия контрол. Нашите съществени допускания включват тези, свързани със следното: обхвата и продължителността на ограниченията на материалите и пандемията от COVID-19 и тяхното въздействие върху нашите сайтове, клиенти и доставчици; колебания в производствените графици от нашите клиенти по отношение на обем и микс от продукти или услуги; времето и изпълнението на, както и инвестициите, свързани с разширяване на нов бизнес; успеха на продуктите на нашите клиенти; нашата способност да задържаме програми и клиенти; стабилността на общите икономически и пазарни условия и валутните курсове; изпълнение на доставчика, цени и условия; спазване от страна на трети страни на техните договорни задължения; разходите и наличността на компоненти, материали, услуги, оборудване, труд, енергия и транспорт; че нашите клиенти ще запазят отговорността за продуктови/компонентни тарифи и контрамерки; промени в глобалното данъчно законодателство; нашата способност да сме в крак с бързо променящите се технологични разработки; времето, изпълнението и ефекта от действията по преструктуриране; успешното разрешаване на проблеми с качеството, които възникват от време на време; компонентите на нашето съотношение на ливъридж (както е определено в нашето кредитно улеснение); способността ни успешно да диверсифицираме нашата клиентска база и да развиваме нови възможности; наличието на парични ресурси за и допустимостта по нашето кредитно улеснение за обратно изкупуване на непогасени SVS по NCIB и спазването на приложимите закони и разпоредби, отнасящи се до NCIB; спазване на приложимите споразумения за кредитно улеснение; очаквана сила на търсенето в някои от нашите бизнеси; очаквано слабо търсене и/или въздействието на очакваните неблагоприятни пазарни условия върху някои от нашите бизнеси; и че: очакваните финансови резултати от PCI ще бъдат постигнати; ние сме в състояние успешно да интегрираме PCI, да доразвием нашия бизнес в ATS сегмента и да постигнем другите очаквани синергии и ползи от придобиването; цялата финансова информация, предоставена от PCI, е точна и пълна и всички прогнози за оперативните резултати на PCI са разумни и са предоставени на Celestica добросъвестно; и ще продължим да разполагаме с достатъчно финансови ресурси, за да финансираме текущо очакваните финансови действия и задължения и да преследваме желани бизнес възможности. Въпреки че ръководството вярва, че предположенията му са разумни при настоящите обстоятелства, те може да се окажат неточни, което може да доведе до съществени (и неблагоприятни) различия на действителните резултати от тези, които биха били постигнати, ако тези предположения бяха точни. Изявленията за бъдещето се отнасят само за датата, на която са направени, и ние отхвърляме всяко намерение или задължение да актуализираме или преразглеждаме изявления за бъдещето, независимо дали в резултат на нова информация, бъдещи събития или по друг начин, освен ако не се изисква от приложимото право. Всички изявления за бъдещето, които се приписват на нас, са изрично квалифицирани от тези предупредителни изявления.
Контакти:
| Celestica Global Communications | Celestica Investor Relations |
| (416) 448-2200 | ( 416) 448-2211 |
| media@celestica.com | clsir@celestica.com |
График 1Допълнителни финансови мерки извън МСФО
Финансовите мерки извън МСФО, включени в това съобщение за пресата, са: коригирана брутна печалба, коригирана брутна печалба (коригирана брутна печалба като процент от приходите), коригирани продажби, общи и административни разходи (SG&A), коригирани SG& A като процент от приходите, оперативна печалба (или коригиран EBIAT), оперативен марж (оперативна печалба или коригиран EBIAT като процент от приходите), коригирана нетна печалба, коригирана EPS, коригирана възвръщаемост на инвестирания капитал (коригирана ROIC), свободен паричен поток , коригиран данъчен разход и коригирана ефективна данъчна ставка. Коригираният EBIAT, коригираният ROIC, свободният паричен поток, коригираният данъчен разход и коригираната ефективна данъчна ставка са описани допълнително в таблиците по-долу. При изчисляването на нашите финансови мерки извън МСФО, ръководството изключва следните елементи, където са посочени в таблицата по-долу: разходи за възнаграждения на служителите, базирани на акции (SBC), амортизация на нематериални активи (с изключение на компютърен софтуер), други такси, нетни възстановявания (дефинирани по-долу ), финансови разходи (дефинирани по-долу) и корекции на справедливата стойност на инвентара за придобиване, всички нетно от свързаните данъчни корекции (количествено определени в таблицата по-долу) и неосновни данъчни въздействия (данъчни корекции, свързани с придобивания, и някои други данъчни разходи или възстановявания, свързани с действия по преструктуриране или преструктурирани обекти).
Ние вярваме, че финансовите мерки извън МСФО, които представяме тук, са полезни за инвеститорите, тъй като дават възможност на инвеститорите да оценят и сравнят нашите резултати от операции по по-последователен начин (чрез изключване на специфични елементи, които не считаме за отразяващи нашите основни операции), за да оценим паричните ресурси, които генерираме от нашия бизнес всеки период, и да предоставим анализ на оперативните резултати, използвайки същите мерки, които нашите главни оперативни решения използват за измерване на ефективността. В допълнение, ръководството вярва, че използването на данъчен разход, коригиран не съгласно МСФО, и ефективна данъчна ставка, коригирана не съгласно МСФО, осигуряват по-добро вникване в данъчните ефекти на нашите основни операции и са полезни за ръководството и инвеститорите за исторически сравнения и прогнози. Тези финансови мерки извън МСФО произтичат до голяма степен от решението на ръководството, че фактите и обстоятелствата около изключените такси или възстановявания не са показателни за нашите основни операции.
Финансовите мерки извън МСФО нямат стандартизирано значение, предписано от МСФО и следователно може да не са сравними с подобни мерки, представени от други компании, които се отчитат по МСФО или които се отчитат съгласно GAAP на САЩ и използват финансови мерки, които не са GAAP, за да опишат подобни финансови показатели. Финансовите мерки извън МСФО не са мерки за изпълнение съгласно МСФО и не трябва да се разглеждат изолирано или като заместител на която и да е финансова мярка по МСФО.
Най-същественото ограничение за използването от ръководството на финансови мерки извън МСФО е, че таксите или кредитите, изключени от финансовите мерки извън МСФО, въпреки това се признават съгласно МСФО и имат икономическо въздействие върху нас. Ръководството компенсира тези ограничения основно чрез издаване на резултати по МСФО, за да покаже пълна картина на нашето представяне и съпоставяне на финансови мерки извън МСФО с най-пряко сравнимите финансови мерки по МСФО.
Икономическата същност на изключенията, описани по-горе (където е приложимо за представените периоди) и обосновката на ръководството за изключването им от финансовите мерки извън МСФО е предоставена по-долу:
Разходите за SBC на служителите, които представляват прогнозната справедлива стойност на опции за акции, ограничени дялове за дялове и дялове за резултати, предоставени на служителите, са изключени, тъй като дейностите по безвъзмездни средства варират значително от тримесечие до тримесечие както по количество, така и по справедлива стойност. В допълнение, изключването на този разход ни позволява да сравним по-добре основните оперативни резултати с тези на нашите конкуренти, които също като цяло изключват SBC разходите на служителите при оценката на оперативните резултати, които може да имат различни модели на отпускане и видове награди за собствен капитал и които могат да използват различни допускания за оценка отколкото ние.
Амортизационните такси (с изключение на компютърен софтуер) се състоят от непарични такси срещу нематериални активи, които се влияят от времето и мащаба на придобития бизнес. Амортизацията на нематериалните активи варира при нашите конкуренти и ние вярваме, че изключването на тези такси позволява по-добро сравнение на основните оперативни резултати с тези на нашите конкуренти, които също като цяло изключват амортизационните такси при оценката на оперативните резултати.
Други такси, нетно от възстановяванията, се състоят от, когато е приложимо: Такси за преструктуриране, нетно от възстановяванията (дефинирани по-долу); Преходни разходи (дефинирани по-долу); нетни такси за обезценка (дефинирани по-долу); разходи за консултации, транзакции и интеграция, свързани с потенциални и завършени придобивания, и такси или освобождавания, свързани с последващо повторно измерване на активи за обезщетение или освобождаване от обезщетение или други задължения, записани във връзка с придобивания, когато е приложимо; правни споразумения (възстановявания); определени такси, свързани с кредитното улеснение (състоящи се основно от ускорена амортизация на неамортизирани отсрочени финансови разходи през Q4 2021); и загуби от плана за доходи след напускане. Ние изключваме тези такси, нетно от възстановяванията, тъй като вярваме, че те не са пряко свързани с текущите оперативни резултати и не отразяват очакваните бъдещи оперативни разходи след приключване на тези дейности или възникване на съответните разходи. Нашите конкуренти могат да записват подобни такси по различно време и ние вярваме, че тези изключения позволяват по-добро сравнение на нашите основни оперативни резултати с тези на нашите конкуренти, които също като цяло изключват тези видове такси, нетно от възстановяванията, при оценката на оперативните резултати.
Таксите за преструктуриране, нетно от възстановяванията, се състоят от разходи, свързани с: уволнение на служители, прекратяване на наем, затваряне на обекти и консолидации; обезценки на притежавани имоти и оборудване, които вече не се използват и са на разположение за продажба; и намаляване на инфраструктурата.
Преходните разходи се състоят от: (i) разходи, записани във връзка с преместването на нашите производствени операции в Торонто и преместването на нашата корпоративна централа във и извън временно местоположение по време на и след завършване на изграждането на пространство в нова офис сграда на предишното ни местоположение (всичко във връзка с продажбата през 2019 г. на нашите недвижими имоти в Торонто) и (ii) разходи, записани във връзка с прехвърлянето на производствени линии от затворени обекти към други обекти в нашата глобална мрежа. Преходните разходи се състоят от директно преместване и дублиращи се разходи (като разходи за наем, разходи за комунални услуги, амортизационни такси и разходи за персонал), направени по време на преходните периоди, както и разходи за преустановяване на употреба, направени във връзка с неизползвани или освободени части от съответните помещения които не бихме направили, ако не бяха тези премествания и трансфери. Вярваме, че изключването на тези разходи позволява по-добро сравнение на нашите основни оперативни резултати от период до период, тъй като тези разходи няма да отразяват текущите ни операции, след като тези премествания и прехвърляне на производствени линии приключат.
Разходите за обезценка, които се състоят от непарични такси срещу репутация, нематериални активи, имоти, машини и оборудване и активи с право на ползване (ROU), възникват предимно когато балансовата стойност на тези активи надвишава тяхната възстановима стойност.
Финансовите разходи се състоят от разходи за лихви и такси, свързани с нашето кредитно улеснение (включително емитиране на дълг и свързаните с това амортизационни разходи), нашите споразумения за лихвен суап, нашата програма за продажба на вземания и програми за финансиране на доставчици на клиенти и разходи за лихви по нашия лизинг задължения, нетно от приходите от лихви. Вярваме, че изключването на тези разходи предоставя полезна представа за оценка на ефективността на нашите основни операции.
Корекциите на справедливата стойност на инвентара за придобиване се отнасят до обезценката на инвентара, придобит във връзка с нашите придобивания, когато е приложимо, представляващи разликата между себестойността и справедливата стойност на този инвентар. Ние изключваме въздействието на признаването на тези корекции, когато са извършени, защото вярваме, че такова изключване позволява по-добро сравнение на нашите основни оперативни резултати от период на период, тъй като тяхното въздействие не е показателно за нашето текущо оперативно представяне.
Неосновните данъчни въздействия са изключени, тъй като вярваме, че тези разходи или възстановявания не отразяват основните оперативни резултати и варират значително сред тези на нашите конкуренти, които също като цяло изключват тези разходи или възстановявания при оценката на оперативните резултати.
Следващата таблица (която не е одитирана) излага за посочените периоди различните финансови мерки извън МСФО, обсъдени по-горе, и съпоставяне на финансови мерки извън МСФО с най-пряко сравнимите финансови мерки по МСФО (в милиони, с изключение на проценти и суми на акция):
| Три месеца, приключващи на 31 декември | Година, приключваща на 31 декември | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 г. | 2021 | ||||||||||||||||||||
| % от приходите | < /td> | % от приходите | % от приходите | < td> | % от приходите | ||||||||||||||||||
| Приходи по МСФО | $ | 1386,6 | $ | 1 512,1 | $ | 5 748,1 | $ | 5 634,7 | |||||||||||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| Брутна печалба по МСФО | $ | 113,8 | < /td> | 8,2 | % | $ | 142,1 | < td>9,4 | % | $ | 437,6 | 7,6< /td> | % | $ | 487,0 | 8,6 | < td>%|||||||
| Разходи за SBC на служители | 2,2 | < /td> | 3.6 | < /td> | 11.1 | 13.0 | |||||||||||||||||
| Брутна печалба, коригирана извън МСФО | $ | 116,0 | 8,4 | % | $ | 145,7 | 9,6 | % | $ | 448,7 | 7,8 | % | $ | 500,0 | 8,9 | % | |||||||
| < /tr> | |||||||||||||||||||||||
| МСФО SG&A | $ | 59,4 | 4,3 | % | $ | 65,5 | 4,3 | % | $ | 230,7 | 4,0 | % | $ | 245,1 | 4,3 | % | |||||||
| Разходи за SBC на служители | (2,9 | ) | < td> | (5,6 | ) | (14,7< /td> | ) | (20.4 | ) | < td>||||||||||||||
| Коригирани SG&A без МСФО | $ | 56,5 | 4,1 | % | $ | 59,9 | 4,0 | % | $ | 216,0 | 3,8 | % | $ | 224,7 | 4,0 | % | |||||||
| < /td> | Печалби по МСФО преди данъци върху дохода | $ | 26,4 | 1,9 | %< /td> | $ | 41,6 | 2,8 | % | < td>$ | 90,2 | 1,6 | % | $ | 136,0 | 2,4 | % | ||||||
| Финансови разходи | 9.1 | 8,3 | 37,7 | 31,7 | |||||||||||||||||||
| Разходи за SBC на служителите | 5.1 | 9,2 | 25,8 | 33,4 | |||||||||||||||||||
| Амортизация на нематериални активи (с изключение на компютърен софтуер) | 4.9 | 7,8 | 21,8 | 22,5 | |||||||||||||||||||
| Други такси | 4.5 | < /td> | 7.4 | < /td> | 23,5 | 10,3 | |||||||||||||||||
| Оперативни печалби извън МСФО (коригиран EBIAT) (1) | $ | 50,0 | 3,6 | % | $ | 74,3 | 4,9 | % | $ | 199,0 | 3,5 | % | $ | 233,9 | 4,2 | % | |||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| Нетна печалба по МСФО | $ | 20,1 | 1,4 | % | $ | 31,9 | 2,1 | % | $ | 60,6 | 1,1 | % | $ | 103,9 | 1,8 | % | |||||||
| Разходи за SBC на служители | 5.1 | 9.2 | 25,8 | 33,4 | |||||||||||||||||||
| Амортизация на нематериални активи (с изключение на компютърен софтуер) | 4.9 | 7,8 | 21,8 | 22,5 | |||||||||||||||||||
| Други такси | 4.5 | < /td> | 7,4 | 23,5 | 10.3 | ||||||||||||||||||
| Корекции за данъци (2) | (1.3 | ) | (1.1 | ) | (5.1 | ) | (5.8 | ) | |||||||||||||||
| Нетни печалби, коригирани извън МСФО | $ | 33,3 | $ | 55,2 | < td>$ | 126,6 | $ | 164,3 | |||||||||||||||
| Разреден EPS | |||||||||||||||||||||||
| Средно претеглен брой акции (в милиони) | 129,1 | 124,8 | 129.1 | 126,7 | |||||||||||||||||||
| Печалба на акция по МСФО | < td>$0,16 | $ | 0,26 | $ | 0,47 | < /td> | $ | 0,82 | |||||||||||||||
| Коригирана печалба на акция извън МСФО | $ | 0,26 | $ | 0,44 | $ | 0,98 | $ | 1,30 | |||||||||||||||
| Брой акции в обращение в края на периода (в милиони) | 129.1 | < td> | 124,7 | < td> | 129.1 | 124.7 | |||||||||||||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| парични средства по МСФО, осигурени от операции | $ | 49,7 | $ | 65,8 | $ | 239,6 | $ | 226,8 | |||||||||||||||
| Покупка на имоти, машини и оборудване, нетно от приходите от продажби | (18.8 | ) | (14.3 | )< /td> | (51.0 | ) | (49.6 | ) | |||||||||||||||
| Лизингови плащания (3) | (5.8 | ) | (10,0 | ) | (33,7 | ) | (40,0 | ) | |||||||||||||||
| Платени финансови разходи (с изключение на платени разходи за емитиране на дълг) (3) | (6,6 | ) | (5,9 | )< /td> | (28.9 | ) | (22.4 | ) | |||||||||||||||
| Без IFRS паричен поток (3) | $ | 18,5 | < /td> | $ | 35,6 | $ | 126,0 | $ | 114,8 | ||||||||||||||
| < td> | |||||||||||||||||||||||
| МСФО ROIC % (4) | 6,6 | % | 9,3 | % | < td> | 5,6 | % | 8,1 | % | ||||||||||||||
| Коригиран по МСФО ROIC % (4) | < /td> | 12,4 | % | 16,6 | % | 12,4 | % | 13,9 | % |
(1 ) Ръководството използва оперативни печалби извън МСФО (коригиран EBIAT) като мярка за оценка на представянето, свързано с нашите основни операции. EBIAT, коригиран не съгласно МСФО, се определя като печалба (загуба) преди данъци върху дохода, финансови разходи (дефинирани по-горе), разходи за SBC на служители,амортизация на нематериални активи (с изключение на компютърен софтуер), други такси (възстановявания) (дефинирани по-горе) и в приложимите периоди, корекции на справедливата стойност на запасите при придобиване. Вижте бележка 10 към нашите междинни финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г. за отделно количествено определяне и обсъждане на компонентите на Други такси (възстановявания).
(2) Корекциите за данъци, както е приложимо, представляват данъчните ефекти от нашите корекции извън МСФО и неосновните данъчни въздействия (вижте по-долу).
Следващата таблица представя равнение на нашия данъчен разход съгласно МСФО и ефективната данъчна ставка съгласно МСФО с коригирания ни данъчен разход извън МСФО и коригираната ни ефективна данъчна ставка съгласно МСФО за посочените периоди, като във всеки случай се определя чрез изключване на данъка ползи или разходи, свързани с изброените позиции (в милиони, с изключение на проценти) от нашите данъчни разходи по МСФО за такива периоди:
| Приключили три месеца | Приключила година | |||||||||||||||||||||
| < /td> | 31 декември | 31 декември | ||||||||||||||||||||
| < td>2020 | Ефективна данъчна ставка | 2021 | Ефективна данъчна ставка | 2020 | Ефективна данъчна ставка | < td>2021 | Ефективна данъчна ставка | |||||||||||||||
| Данъчни разходи по МСФО и ефективна данъчна ставка по МСФО | $ | 6,3 | 24 | % | $ | 9,7 | 23 | % | $ | 29,6 | 33 | % | $ | 32,1 | 24 | % | < /tr>||||||
| Данъчни разходи (ползи) на следните позиции, изключени от данъчните разходи по МСФО: | ||||||||||||||||||||||
| Разходи за SBC на служители | 0,5 | < td> | (0,1 | ) | 1,7 | 2.8 | Амортизация на нематериални активи (с изключение на компютърен софтуер) | — | 0,5 | — | 0,5 | |||||||||||
| Други такси | 0,2 | 0,7 | 2,4 | 1.4 | ||||||||||||||||||
| Неосновни данъчни въздействия, свързани с данъчни несигурности* | (1.1 | ) | < td> | — | < td>(0,7 | ) | — | |||||||||||||||
| Неосновно данъчно въздействие, свързано с предишно придобиване** | 1.7 | < td> | — | < td> | 1.7 | — | ||||||||||||||||
| Неосновно данъчно въздействие, свързано с преструктурирани сайтове*** | — | — | — | 1.1 | ||||||||||||||||||
| Коригиран данъчен разход извън МСФО и коригирана ефективна данъчна ставка извън МСФО | $ | 7,6 | 19 | % | $ | 10,8 | 16 | % | $ | 34,7 | 22 | % | $ | 37,9 | 19 | % | ||||||
* Състои се от обръщане на определени данъчни несигурности, свързани с предишно придобиване, което е изтекло по давност в такива периоди и свързани селища.
** Състои се от корекции на отсрочени данъци, дължащи се на нашето придобиване на Impakt Holdings, LLC.
*** Състои се от анулиране на данъчни несигурности, свързани с едно от нашите азиатски дъщерни дружества, което завърши своята ликвидация и прекратяване през първото тримесечие на 2021 г.
(3) Ръководството използва свободен паричен поток извън МСФО като мярка, в допълнение към паричните средства по МСФО, осигурени от (използвани в) операции, за да оцени представянето на нашите оперативни парични потоци. Вярваме, че свободният паричен поток извън МСФО осигурява друго ниво на прозрачност за нашата ликвидност. Свободен паричен поток извън МСФО се определя като парични средства, осигурени от (използвани в) операции след закупуването на имоти, машини и съоръжения (нетно от постъпленията от продажбата на определено излишно оборудване и имоти), лизингови плащания и платени финансови разходи (с изключение на всякакви разходи за емитиране на дълг и, когато е приложимо, такси за освобождаване, свързани с нашето кредитно улеснение). Ние не считаме разходите за емитиране на дълг ($3,6 милиона, платени през Q4 2021 и цялата 2021 година; нула и $0,6 милиона, платени съответно през Q4 2020 и цялата 2020 година) или такива такси за освобождаване (когато е приложимо) за част от нашите текущи разходи за финансиране. В резултат на това тези разходи са изключени от общите финансови разходи, платени при нашето определяне на свободния паричен поток извън МСФО. Имайте предвид обаче, че свободният паричен поток извън МСФО не представлява остатъчен паричен поток, наличен на Celestica за дискреционни разходи.
(4) Ръководството използва не-МСФО коригирана ROIC като мярка за оценка на ефективността на инвестирания капитал, който използваме за създаване на продукти или предоставяне на услуги на нашите клиенти, чрез количествено определяне на това колко добре генерираме печалби спрямо капитала, който сме инвестирали в нашия бизнес. Коригираният по МСФО ROIC се изчислява чрез разделяне на EBIAT, коригиран по МСФО, на средния нетен инвестиран капитал. Нетният инвестиран капитал (изчислен в таблицата по-долу) се дефинира като общите активи минус: парични средства, ROU активи, дължими сметки, начислени и други текущи задължения, провизии и дължими данъци върху дохода. Използваме средна стойност от две точки, за да изчислим средния нетен инвестиран капитал за тримесечието и средна стойност от пет точки, за да изчислим средния нетен инвестиран капитал за годината. Например средният нетен инвестиран капитал за четвъртото тримесечие на 2021 г. се изчислява, като се използва средната стойност на нетния инвестиран капитал към 30 септември 2021 г. и 31 декември 2021 г. Сравнима мярка съгласно МСФО ще бъде определена чрез разделяне на печалбата (загубата) по МСФО преди приходите данъци по среден нетен инвестиран капитал (което сме посочили в графиките по-горе и по-долу), но тази мярка (която нарекохме IFRS ROIC) не е мярка, дефинирана съгласно IFRS.
Следната таблица представя, за посочените периоди, нашето изчисление на ROIC % по МСФО и ROIC, коригиран според МСФО % (в милиони, с изключение на ROIC % по МСФО и %), коригиран по МСФО.
| Край на три месеца | Край на годината< /td> | |||||||||||||||||
| 31 декември | 31 декември | |||||||||||||||||
| 2020 | < td>2021 | < td>2020 | 2021 | |||||||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||||
| Печалби по МСФО преди данъци върху дохода | $ | 26,4 | $ | 41,6 | < td> | $ | 90,2 | $ | 136,0 | |||||||||
| Множител за годишна печалба | 4 | < td>4 | < td>1 | 1 | ||||||||||||||
| Годишни печалби по МСФО преди данъци върху дохода | $ | 105,6 | $ | 166,4 | $ | 90,2 | < /td> | $ | 136,0 | |||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| Среден нетен инвестиран капитал за периода | $ | 1610,0 | $ | 1 794,9 | $ | 1600,1 | $ | 1682,2 | ||||||||||
| IFRS ROIC % (1) | 6,6 | % | < td>9,3 | % | 5,6 | % | 8,1 | % | ||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| Приключиха три месеца | Година, приключила | |||||||||||||||||
| 31 декември | 31 декември | |||||||||||||||||
| 2020 | td>2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||
| Оперативни печалби извън МСФО (коригиран EBIAT) | < /td> | $ | 50,0 | $ | 74,3 | < td>$ | 199,0 | $ | 233,9 | |||||||||
| Множител за годишна печалба | 4 | 4 | < td> | 1 | 1 | |||||||||||||
| Годишен EBIAT, коригиран според МСФО | $ | 200,0 | $ | 297,2 | $ | 199,0< /td> | $ | 233,9 | ||||||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| Среден нетен инвестиран капитал за периода | $< /td> | 1 610,0 | $ | 1 794,9 | $ | 1600,1 | $ | 1682,2 | ||||||||||
| Коригирана възвръщаемост на инвестициите по МСФО % (1) | 12,4 | % | 16,6 | % | 12,4 | % | 13,9 | % | ||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||||
| 31 декември 2020 г. | 312 март 2021 г. | 30 юни 2021 | септември 302021 | 31 декември 2021 | < /tr>||||||||||||||
| Нетният инвестиран капитал се състои от: | < /td> | |||||||||||||||||
| Общо активи | $ | 3 664,1 | $ | 3 553,4 | $ | 3 745,4 | $ | 4 026,1 | $ | 4 666,9 | ||||||||
| По-малко: пари в брой | 463,8 | 449,4 | 467,2 | 477,2 | 394,0 | |||||||||||||
| По-малко: ROU активи | 101.0 | < td> | 98.4 | 100,5 | 115,4 | 113,8 | < /tr> | |||||||||||
| По-малко: дължими сметки, начислени и други текущи задължения, дължими провизии и данъци върху дохода | 1 478,4 | 1 407,0 | 1 575,8 | 1800,8 | 2202,0< /td> | |||||||||||||
| Нетен инвестиран капитал в края на периода (1) | $ | 1620,9 | $ | 1598,6 | $ | 1601,9 | $ | 1632,7 | < /td> | $ | 1957,1 | |||||||
| < /td> | ||||||||||||||||||
| 31 декември 2019 г. | 31 март 2020 г. | < td>30 юни 2020 | 30 септември 2020 | 31 декември 2020 | ||||||||||||||
| Нетният инвестиран капитал се състои от: | ||||||||||||||||||
| Общо активи | $ | 3 560,7 | $ | 3 537,8 | $ | 3 788,1 | $ | 3 789,3 | $ | 3 664,1 | < /td> | |||||||
| По-малко: пари в брой | 479,5 | < td>472.1 | 435.9 | 451,4 | 463,8 | |||||||||||||
| По-малко: ROU активи | 104.1 | 96,9 | 94,4 | < td> | 101.2 | 101.0 | ||||||||||||
| По-малко: дължими сметки, начислени и други текущи задължения, дължими провизии и данъци върху дохода | 1 341,7 | 1397,5 | 1684,1 | < /td> | 1637,6 | 1478,4 | ||||||||||||
| Нетен инвестиран капитал в края на периода (1) | $ | < td>1635,4$ | 1571,3 | $ | 1 573,7 | $ | 1 599,1 | $ | 1620,9 |
(1) Вижте бележка под линия 4 на предишната страница.
CELESTICA INC. СЪКРАТЕН КОНСОЛИДИРАН БАЛАНС (в милиони щатски долари) (неодитиран)
| Бележка | 312021 декември | 312021 декември | ||||||
| Активи< /td> | ||||||||
| Текущи активи: | ||||||||
| Пари и парични еквиваленти | $ | 463,8 | $ | 394,0 | ||||
| Вземания | 5 | 1 093,4 | 1 260,3 | |||||
| Запаси | 6 | 1 091,5 | 1 697,0 | < /td> | ||||
| Вземане на данъци върху дохода | 6.8 | < td> | 8.6 | |||||
| Други текущи активи | 81,7 | 75,4 | < /td> | |||||
| Общо текущи активи | 2 737,2 | < td> | 3435,3 | |||||
| < td> | ||||||||
| Имоти, машини и съоръжения | < /td> | 332.5 | 338.7 | |||||
| Активи с право на ползване | 101.0 | < /td> | 113,8 | |||||
| Репутация | 4 | 198.6 | 324.2 | < /tr> | ||||
| Нематериални активи | 229.4 | 382.0 | ||||||
| Отсрочени данъци върху дохода | 39,9 | 47,7 | ||||||
| Други нетекущи активи | 25.5 | < /td> | 25.2 | |||||
| Общо активи | $ | 3 664,1 | $ | 4 666,9 | ||||
| Пасиви и собствен капитал | ||||||||
| Текущи задължения : | ||||||||
| Текуща част от заеми по кредитно улеснение и лизингови задължения | 8 | $ | 99,8 | $< /td> | 51.5 | |||
| Задължения | 854,5 | 1 238,3 | ||||||
| 6 | 553.1 | 884.3 | ||||||
| Дължими данъци върху дохода | 51,8 | 62,3 | Текуща част от провизиите | 19.0 | < td> | 17.1 | ||
| Общо текущи пасиви | 1578,2 | 2253,5 | ||||||
| Дълго- срочна част от заеми по задължения по кредитно улеснение и лизинг | 8 | 486.1 | 742.9 | |||||
| Задължения за пенсионни и непенсионни доходи след напускане | 117,3 | 107,5 | ||||||
| Провизии и други нетекущи пасиви | 41.2 | 39,8 | ||||||
| Отсрочени данъци върху дохода | 32,3 | 60,2 | ||||||
| Общо пасиви | 2 255,1 | 3 203,9 | ||||||
| Капитал: | ||||||||
| Капиталов капитал | 9 | 1 834,2 | 1 764,5 | |||||
| Собствени акции | 9 | (15.7 | ) | < td> | (48,9 | ) | ||
| Внесен излишък | < /td> | 974,5 | 1029,8 | |||||
| Дефицит | (1368,8 | ) | (1 255,6 | ) | ||||
| Натрупана друга обща загуба | < td> | (15,2 | ) | (26,8 | ) | |||
| Общо собствен капитал | 1 409,0 | < td> | 1 463,0 | |||||
| Общо пасиви и собствен капитал | < /td> | $ | 3 664,1 | $ | 4 666.9 |
Ангажименти и условни задължения (бележка 14).
Придружаващите бележки са неразделна част от тези неодитирани междинни съкратени консолидирани финансови отчети.
CELESTICA INC. СЪКРАТЕН КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ДЕЙНОСТТА (в милиони щатски долари, с изключение на сумите на акция) (неодитиран)
| Приключили три месеца | Приключила година | |||||||||||||
| 31 декември | 31 декември | |||||||||||||
| Бележка | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||
| Приходи | 3 | $ | 1 386,6 | $ | 1 512,1 | $ | 5 748,1 | $ | 5 634,7 | |||||
| Разходи за продажби | 6 | 1 272,8 | 1 370,0 | 5 310,5 | < td> | 5 147,7 | ||||||||
| Брутна печалба | 113,8 | 142,1 | 437,6< /td> | 487.0 | ||||||||||
| Продавам , общи и административни разходи (SG&A) | 59.4 | 65,5 | 230,7 | 245.1 | ||||||||||
| Научноизследователска и развойна дейност | 8,4 | 10,6 | 29,9 | < td>38.4 | ||||||||||
| Амортизация на нематериални активи< /td> | 6,0 | 8,7 | 25,6 | 25,5 | ||||||||||
| Други такси | 10 | 4,5 | 7,4 | 23,5 | 10.3 | |||||||||
| Печалби от операции | 35,5 | 49,9 | < td>127,9 | 167,7 | ||||||||||
| Финансови разходи | 8 | 9.1 | 8.3 | 37,7 | 31.7 | |||||||||
| Печалба преди данъци върху дохода | 26.4 | 41,6 | 90,2 | < /td> | 136,0 | |||||||||
| Разходи за данък върху дохода (възстановяване) | 11 | |||||||||||||
| Текущо | 3,7 | < /td> | 4,4 | 32,9 | 40,9 | |||||||||
| Отложено | 2,6 | 5,3 | < td>(3,3 | ) | (8,8 | ) | ||||||||
| 6.3 | 9,7 | 29,6 | 32.1 | |||||||||||
| Нетна печалба за периода | $ | 20,1 | $ | 31,9 | $ | 60,6 | $ | 103,9 | ||||||
| Основна печалба на акция | $ | 0,16 | < td>$ | 0,26 | $ | 0,47 | $ | 0,82 | ||||||
| Печалба на акция с намалена стойност | $ | 0,16 | $ | 0,26 | < /td> | $ | 0,47 | $ | 0,82 | < td>|||||
| Акции, използвани при изчисляване на суми на акция (в милиони): | ||||||||||||||
| Основна | 129.1 | 124,8 | 129,1 | < /td> | 126,7 | |||||||||
| Разреден | 129.1 | 124.8 | 129,1 | 126,7 |
Придружаващите бележки са неразделна част от тези неодитирани междинни съкратени консолидирани финансови отчети.
CELESTICA INC. КОНДЕСТИРАН КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД (в милиони щатски долари) (неодитиран)
| Приключили три месеца | Приключила година | |||||||||||||||
| 31 декември | 31 декември | |||||||||||||||
| 2020 г. | < td>2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
| $ | 20,1 | $ | 31,9 | $ | 60,6 | $ | 103,9 | |||||||||
| Друг всеобхватен доход (загуба), нетно данък: | ||||||||||||||||
| Елементи, които няма да бъдат прекласифицирани към нетни печалби: | ||||||||||||||||
| 7 | (9.1 | )< /td> | 9.3 | ( 9.3 | ) | 9.3 | ||||||||||
| Разлики в превода на валута за чуждестранни операции | 3.1 | (1.6 | ) | 4,3 | (7,7< /td> | ) | ||||||||||
| Промени от валутни форуърдни деривати, определени като хеджиране | 7.7 | 3.1 | 8,5 | (13,5 | ) | |||||||||||
| Промени от дериватите на лихвен суап, определени като хеджиране | 2.3 | < /td> | 3.2 | ( 4.4 | ) | 9.6 | ||||||||||
| $ | 24,1 | < td>$ | 45,9 | $ | 59,7 | $ | 101,6 |
Придружаващите бележки са неразделна част от тези неодитирани междинни съкратени консолидирани финансови отчети.
CELESTICA INC. СЪКРАТЕН КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ (в милиони щатски долари) (неодитиран)
| Бележка | Capitalstock(бележка 9) | Treasurystock (бележка 9) | Внесен излишък | Дефицит | Натрупана друга цялостна загуба (a)< /sup> | Общ собствен капитал | ||||||||||||||||||
| Баланс – 1 януари 2020 г. | $ | 1832,1 | $ | (14,8 | ) | $ | 982,6 | $ | (1420,1 | ) | $ | (23,6 | ) | $ | 1356,2 | |||||||||
| Капиталови транзакции | 9 | < /td> | ||||||||||||||||||||||
| Издаване на акционерен капитал | < td>2.2 | — | (2.2 | ) | — | — | < /td> | — | ||||||||||||||||
| Обратно изкупуване на капитал за анулиране(b) | (0,1 | ) | — | (15,0 | ) | < /td> | — | — | (15.1 | ) | ||||||||||||||
| Закупуване на собствени акции за планове, базирани на акции | — | (19.1 | ) | — | — | — | (19.1 | ) | ||||||||||||||||
| Акции, уредени с капитал базирана на компенсация (SBC) | — | < /td> | 18.2 | 9.1 | — | — | 27.3 | |||||||||||||||||
| Общ всеобхватен доход (загуба) : | ||||||||||||||||||||||||
| Net печалби за периода | — | — | — | 60,6 | — | < /td> | 60.6 | |||||||||||||||||
| Друг всеобхватен доход (загуба), нетен на данък: | < td> | |||||||||||||||||||||||
| Загуби по планове за пенсионни и непенсионни доходи след напускане | 7 | — | — | — | (9.3 | ) | — | (9.3 | ) | |||||||||||||||
| Разлики при превалутиране на валута за чуждестранни операции | — | — | — | < /td> | — | 4.3 | 4.3 | |||||||||||||||||
| Промени от валутни форуърдни деривати, определени като хеджиране | — | — | — | < td> | — | 8,5 | 8,5 | |||||||||||||||||
| Промени от лихвения процент суап деривати, определени като хеджиране | — | — | — | < /td> | — | (4.4 | ) | (4.4 | ) | |||||||||||||||
| Баланс -- 31 декември 2020 г. | $ | 1834,2 | $< /td> | (15,7 | ) | $ | 974,5 | $ | (1368,8 | ) | $ | (15.2 | ) | $ | 1409,0 | |||||||||
| Капиталови транзакции | 9 | < /td> | Издаване на акционерен капитал | 0,3 | < td> | — | (0,1 | ) | — | —< /td> | 0,2 | |||||||||||||
| Обратно изкупуване капитал за анулиране(c) | (70.0 | ) | — | 41.6 | — | — | (28,4 | ) | ||||||||||||||||
| Закупуване на собствени акции за планове на SBC(d) | — | (54.4 | ) | < td> | — | — | — | (54,4 | ) | |||||||||||||||
| SBC, уреден с капитал | — | 21.2 | 13.8 | — | — | 35,0 | ||||||||||||||||||
| Общ всеобхватен доход (загуба): | ||||||||||||||||||||||||
| Нетна печалба за периода | — | — | — | 103,9 | < td> | — | 103,9 | |||||||||||||||||
| Друг всеобхватен доход (загуба), без данъци: | < /td> | |||||||||||||||||||||||
| Печалби от пенсионни и непенсионни планове за доходи след напускане | 7 | — | — | — | 9.3 | — | 9,3< /td> | |||||||||||||||||
| Разлики в превода на валута за чуждестранни операции | — | — | — | — | < /td> | (7,7 | ) | (7,7 | ) | |||||||||||||||
| Промени от валутни форуърдни деривати, определени като хеджиране | — | — | — | — | < /td> | (13,5 | ) | (13,5 | ) | |||||||||||||||
| Промени от лихвени суапови деривати, определени като хеджиране | —< /td> | — | < /td> | — | — | 9,6 | 9,6 | |||||||||||||||||
| Салдо – 31 декември 2021 г. | $ | 1764,5 | < td>$ | (48,9 | ) | $< /td> | 1029,8 | $ | (1255,6 | ) | $ | (26,8 | ) | $ | 1 463,0 |
(a)Натрупаната друга цялостна загуба е без данъци.(b) Включва $15,0, натрупани към 31 декември 2020 г. за очакваната договорен максимален разрешен обратно изкупуване на подчинени акции с право на глас (SVS) за анулиране (Договорен максимум) съгласно план за автоматично закупуване на акции (ASPP), изпълнен през декември 2020 г. (натрупване през декември 2020 г.), описан в бележка 9. (c) Платихме $35,9 за обратно изкупуване на SVS за анулиране през 2021 г., частично компенсирано от сторнирането на начисляването през декември 2020 г. Включва също $7,5, натрупани към 31 декември 2021 г. за прогнозния договорен максимум от покупки на SVS за анулиране съгласно ASPP, изпълнен през декември 2021 г. Вижте бележка 9. (d) Включва $33,8, натрупани към 31 декември 2021 г. за прогнозния договорен максимум от Покупки на SVS за уреждане на награди съгласно нашите планове за SBC съгласно ASPP, изпълнен през декември 2021 г. Вижте бележка 9.
Придружаващите бележки са неразделна част от тези неодитирани междинни съкратени консолидирани финансови отчети.
CELESTICA INC. СЪКРАТЕН КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ (в милиони щатски долари) (неодитиран)
| Приключили три месеца | Приключила година | |||||||||||||||
| 31 декември | 31 декември | |||||||||||||||
| Бележка | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||
| Парични средства, предоставени от (използвани в): | ||||||||||||||||
| Оперативни дейности: | ||||||||||||||||
| Нетна печалба за периода | $ | 20,1 | $ | 31,9 | $ | 60,6 | < /td> | $ | 103,9 | |||||||
| Корекции на нетните печалби за елементи, които не засягащи паричните средства: | < td> | |||||||||||||||
| Амортизация | 30.8 | 34,8 | 124,7 | 126,3 | ||||||||||||
| Разходи за SBC на служител, уредени със собствен капитал | 9 | 5.1 | < /td> | 9,2 | 25,8 | 33.4 | ||||||||||
| Други такси | < td>100,1 | 3,9 | 2,5 | 2,5 | ||||||||||||
| Финансови разходи | 9,1 | 8.3 | 37,7 | 31,7 | ||||||||||||
| Разходи за данък върху дохода | 6.3 | 9,7 | 29,6 | 32.1 | ||||||||||||
| Други | < /td> | 0,5 | (4,3 | ) | 10,0 | < td>15.2 | ||||||||||
| Промени в елементите на непаричния оборотен капитал: | ||||||||||||||||
| Вземания | 31.6 | (47,7 | ) | (40,7 | ) | (102.4 | ) | |||||||||
| Материални запаси | < /td> | 113,7 | (207,5 | ) | (99,3 | ) | (521.9 | ) | ||||||||
| Други текущи активи | < td>6,6 | (4,4 | ) | (0,5 | ) | (11,5 | < td>)||||||||||
| Задължения, начислени и други текущи задължения и провизии | (170.7 | ) | 236.2 | 117.0 | 556.9 | < /tr> | ||||||||||
| Промени в непаричния оборотен капитал | (18.8 | ) | (23,4 | ) | (23,5 | ) | (78,9 | ) | ||||||||
| Платен нетен данък върху дохода | (3,5 | ) | < td> | (4,3 | ) | (27,8 | ) | (39,4 | ) | |||||||
| Нетни парични средства, осигурени от оперативни дейности | 49.7 | 65,8 | 239,6 | < td> | 226.8 | |||||||||||
| < td> | ||||||||||||||||
| Инвестиционни дейности: | ||||||||||||||||
| Придобиване на PCI Private Limited, без придобитите парични средства | 4 | < /td> | — | (314.7 | ) | < td>— | (314.7 | ) | ||||||||
| Закупуване на компютърен софтуер и имоти, машини и оборудване | (19.2 | ) | (14.4 | ) | (52,8 | ) | (52,2 | < td>)|||||||||
| Постъпления, свързани с продажбата на активи | 0,4 | 0.1 | 1.8 | 2.6 | ||||||||||||
| Нетни парични средства, използвани в инвестиционни дейности | (18,8 | ) | (329,0 | ) | (51.0 | ) | (364.3 | ) | ||||||||
| < td> | ||||||||||||||||
| Финансови дейности: | ||||||||||||||||
| Заеми по револвиращи заеми | 8 | — | 220,0 | — | 220,0 | |||||||||||
| 8 | — | (220,0 | ) | — | (220.0 | ) | ||||||||||
| Заеми по срочни заеми | < td>8— | 365,0 | — | 365.0 | ||||||||||||
| Погашения по срочни заеми | 8 | < td>— | (145,0 | ) | (121,9 | ) | (175,0 | < td>)|||||||||
| Плащане на лизингови задължения | (5.8 | ) | (10.0 | ) | (33,7 | ) | (40,0 | ) | < /tr>||||||||
| Издаване на акционерен капитал | — | < /td> | 0,1 | — | 0,2 | |||||||||||
| Обратно изкупуване на капитал за анулиране< /td> | 9 | (0,1 | ) | < td>— | (0,1 | ) | (35.9 | ) | ||||||||
| Покупка на собствени акции за планове, базирани на акции | < td>9(6,0 | ) | (20,6 | ) | (19.1 | ) | (20.6 | ) | ||||||||
| Платени финансови разходи(a) | 8 | (6,6 | ) | (9,5 | ) | (29,5 | ) | (26,0 | ) | |||||||
| Нетни парични средства, осигурени от (използвани във) финансови дейности | (18,5 | ) | 180,0< /td> | (204.3 | ) | 67.7 | ||||||||||
| Нетно увеличение (намаление) на паричните средства и паричните еквиваленти | 12,4 | (83,2 | ) | (15.7 | ) | < td>(69.8 | ) | |||||||||
| Пари и парични еквиваленти, начало на периода | 451.4 | 477.2 | < /td> | 479,5 | 463,8 | |||||||||||
| Пари и парични еквиваленти, в края на периода | $ | 463,8 | < td>$ | 394,0 | $ | 463,8 | $ | 394,0 |
(a) Платените финансови разходи включват платени разходи за емитиране на дълг от $3,6 през тримесечието и годината, приключили на 31 декември 2021 г. (тримесечие и година, приключили на 31 декември 2020 г. — съответно нула и $0,6).
Придружаващите бележки са неразделна част от тези неодитирани междинни съкратени консолидирани финансови отчети.
CELESTICA INC. БЕЛЕЖКИ КЪМ СКРАТЕНИ КОНСОЛИДИРАНИ ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ (в милиони щатски долари, с изключение на проценти и суми на акция) (неодитирани)
1. ОТЧЕТНО СУБЕКТ
Celestica Inc. (Celestica) е регистрирана в Онтарио с корпоративно седалище в Торонто, Онтарио, Канада. Подчинените акции с право на глас на Celestica (SVS) са регистрирани на фондовата борса в Торонто (TSX) и Нюйоркската фондова борса (NYSE).
2. БАЗА ЗА ИЗГОТВЯНЕ И ОСНОВНИ СЧЕТОВОДНИ ПОЛИТИКИ
Декларация за съответствие:
Тези неодитирани междинни съкратени консолидирани финансови отчети за периода, приключващ на 31 декември 2021 г. (Междинни финансови отчети за четвърто тримесечие на 2021 г.) са изготвени в съответствие с Международен счетоводен стандарт (МСС) 34, Междинно финансово отчитане, и счетоводните политики, които сме приели в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), във всеки случай, издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС), и отразяват всички корекции, които според ръководството са необходими, за да представим честно нашето финансово състояние към 31 декември , 2021 г. и нашите финансови резултати, всеобхватен доход и парични потоци за трите месеца и годината, приключили на 31 декември 2021 г. (наричани тук съответно Q4 на 2021 г. и финансовата 2021 г.). Междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г. трябва да се четат във връзка с нашите одитирани консолидирани финансови отчети за 2020 г. (ГФО за 2020 г.), които са включени в нашия годишен отчет във формуляр 20-F за годината, приключила на 31 декември 2020 г. Междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г. са представени в щатски (щатски) долари, които също са функционалната валута на Celestica. Освен ако не е отбелязано друго, цялата финансова информация е представена в милиони щатски долари (с изключение на проценти и суми на акция).
Междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г. бяха одобрени за издаване от нашия борд на директорите на 26 януари 2022 г.
Използване на оценки и преценки:
Изготвянето на финансови отчети в съответствие с МСФО изисква ръководството да прави преценки, оценки и предположения, които влияят върху прилагането на счетоводните политики и отчетените суми на активите и пасивите, приходите и разходите и свързаните с тях оповестявания по отношение на условните активи и пасиви. Ние базираме нашите преценки, оценки и предположения на текущи факти (включително, през последните периоди, продължителното въздействие на коронавирусната болест 2019 и свързаните с него мутации (COVID-19) и материални ограничения), исторически опит и различни други фактори, които смятаме за разумни съгласно обстоятелствата. Икономическата среда може също така да повлияе на определени оценки и дисконтови проценти, необходими за изготвяне на нашите консолидирани финансови отчети, включително значителни оценки и дисконтови проценти, приложими за определяне на възстановимите суми, използвани при тестването за обезценка на нашите нефинансови активи. Нашата оценка на тези фактори формира основата за нашите преценки относно балансовата стойност на нашите активи и пасиви и начисляването на нашите разходи и разходи. Действителните резултати може да се различават съществено от нашите оценки и допускания. Ние преглеждаме нашите оценки и основни предположения на текуща база и правим ревизии, както е необходимо от ръководството. Ревизиите се признават в периода, в който приблизителните оценки са ревизирани и могат също така да повлияят на бъдещи периоди.
Нашият преглед на оценките, преценките и предположенията, използвани при изготвянето на нашите финансови отчети за всяко тримесечие на 2021 г. и 2020 г., включва тези, свързани, наред с други неща: определянето дали съществуват индикатори за обезценка за нашите активи и генериращи парични средства единици (CGU1), нашето измерване на отсрочени данъчни активи и пасиви, нашите прогнозни провизии за материални запаси и очаквани кредитни загуби, кредитоспособност на клиента и нашата допустимост за свързани с COVID-19 държавни субсидии, безвъзмездни средства и/или признати кредити (COVID субсидии) (вижте бележка 13). За четвъртото тримесечие на 2021 г. нашите оценки включват определянето на справедливите стойности на придобитите активи и поетите пасиви във връзка с бизнес комбинация, измерени на предварителна база. Всякакви ревизии на оценки, преценки или предположения могат да доведат, наред с други неща, до обезценка или обезценка на нашите активи или ЕГПП и/или корекции на балансовата стойност на нашите вземания (A/R) и/или материални запаси, всякакви от които биха могли да имат съществено въздействие върху нашите финансови резултати и финансово състояние. Установихме обаче, че не са необходими значителни ревизии на нашите оценки, преценки или предположения през което и да е тримесечие през 2021 г. или 2020 г. Въпреки че продължаваме да вярваме, че пандемията от COVID-19 и материалните ограничения са временни, ситуацията остава динамична и тяхното въздействие върху нашите финансови резултати и финансово състояние, включително тяхното въздействие върху цялостното клиентско търсене и/или способността ни да задоволим клиентското търсене, не могат да бъдат разумно оценени в момента. Въпреки това продължаваме да вярваме, че нашите дългосрочни оценки и допускания са подходящи.
1 ЕГПП са най-малката идентифицируема група от активи, които не могат да бъдат тествани поотделно и генерират парични потоци, които са до голяма степен независими от тези на други активи или групи от активи и могат да бъдат съставени от едно място , група от сайтове или бизнес линия.
Счетоводни политики:
Междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г. се основават на счетоводни политики, съответстващи на описаните в бележка 2 към нашия ГФО за 2020 г. и наскоро приетия счетоводен стандарт, обсъден по-долу.
Наскоро приет счетоводен стандарт:
Реформа на референтния лихвен процент - Фаза 2 (Изменения на МСФО 9 (Финансови инструменти), МСС 39 (Финансови инструменти: Признаване и оценяване), МСФО 7 (Финансови инструменти: Оповестявания), МСФО 4 (Застрахователни договори) и МСФО 16 ( Лизинг)):
През август 2020 г. СМСС издаде Реформа на бенчмарка на лихвените проценти - фаза 2, която изменя МСФО 9, МСС 39, МСФО 7, МСФО 4 и МСФО 16. Измененията допълват издадените през септември 2019 г. и се фокусират върху ефектите върху финансовите извлечения, когато компания замени предишен референтен лихвен процент с алтернативен референтен процент в резултат на реформата на междубанковите предлагани лихвени проценти (IBOR). Ние приехме измененията във Фаза 2 на 1 януари 2021 г. Към 31 декември 2021 г. приемането на измененията във Фаза 2 не оказа значително влияние върху междинните финансови отчети за четвъртото тримесечие на 2021 г. Вижте бележка 12 за повече подробности. Ще продължим да наблюдаваме съответните развития и ще оценим въздействието на измененията във Фаза 2 върху нашите консолидирани финансови отчети, докато реформата на IBOR напредва.
3. ОТЧИТАНЕ ЗА СЕГМЕНТИ И КЛИЕНТИ
Сегменти:
Celestica доставя иновативни решения за веригата за доставки в световен мащаб на клиенти в два оперативни и отчетни сегмента: Advanced Technology Solutions (ATS) и Connectivity & Облачни решения (CCS). Ефективността на сегмента се оценява въз основа на приходите на сегмента, приходите на сегмента и маржа на сегмента (приходът на сегмента като процент от приходите на сегмента). Вижте бележка 26 към нашия ГФО за 2020 г. за описание на бизнесите, които съставляват нашите сегменти, и как се определят сегментните приходи, сегментен доход и сегментен марж.
Информацията относно ефективността на нашите отчетни сегменти е посочена по-долу:
| Приходи по сегменти: | Три месеца, приключващи на 31 декември | Година, приключваща на 31 декември | |||||||||||||||||
| 2020 г. | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||
| % от общия брой | % от общо | % от общо | < td>% от общо | ||||||||||||||||
| ATS | $ | 513,2 | 37 | % | $ | 632,8 | 42 | % | $ | 2 086,3 | 36 | % | $ | 2315,1 | 41 | % | |||
| CCS | 873,4 | 63 | % | 879,3 | 58 | % | 3 661,8 | 64 | % | 3319,6 | 59 | % | |||||||
| Приходите от крайния пазар на комуникациите като % от общите приходи | 43 | % | 39 | % | 42 | % | 40 | % | |||||||||||
| Приходите на крайния пазар на предприятието като % от общите приходи | 20 | % | 19< /td> | % | 22 | % | 19 | % | |||||||||||
| Общо | $ | 1386,6 | $ | 1 512,1 | $ | 5 748,1 | $ | 5 634,7 | < /tr> | ||||||||||
| Сегментен доход, сегментен марж и равняване на сегментния доход с печалбата по МСФО преди данъци върху дохода: | Три месеца, приключващи на 31 декември | Година, приключваща на 31 декември | ||||||||||||||||||
| Бележка | 2020 | < /td> | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||
| Марж на сегмент | Марж на сегмент | Марж на сегмент | Марж на сегмент | |||||||||||||||||
| $ | 20,0 | 3,9 | % | $ | 35,4 | 5,6 | % | $ | 69,7 | 3,3 | % | $ | 105,0 | 4,5 | % | |||||
| Приходи и марж на CCS сегмент | 30,0 | 3,4 | % | 38,9 | 4,4 | % | 129,3 | 3,5 | % | 128,9 | 3,9 | % | ||||||||
| Общ сегмент доход | 50.0 | 74,3 | 199,0 | < td> | 233.9 | |||||||||||||||
| Съгласуване на елементи: | ||||||||||||||||||||
| Финансови разходи | 8 | < /td> | 9.1 | 8.3 | 37,7 | 31,7 | ||||||||||||||
| Разход за възнаграждение на служителите въз основа на акции (SBC) | 5.1 | 9.2 | 25,8 | 33,4 | ||||||||||||||||
| Амортизация на нематериални активи (с изключение на компютърен софтуер) | 4.9 | < /td> | 7,8 | 21,8 | 22,5 | |||||||||||||||
| Други такси | < td>104,5 | 7,4 | 23,5 | 10.3 | ||||||||||||||||
| Печалби по МСФО преди данъци върху дохода | $ | 26,4 | $ | 41,6 | $ | 90,2 | $ | 136,0 |
Клиенти:
През четвъртото тримесечие на 2021 г. нито един отделен клиент не е представлявал 10% или повече от общите приходи (четвърто тримесечие на 2020 г. (четвърто тримесечие на 2020 г.) — двама клиенти поотделно, и двата клиенти от CCS сегмента). Нито един отделен клиент не представлява 10% или повече от общите приходи нито през финансовата 2021 г., нито през годината, приключила на 31 декември 2020 г. (ФГ 2020 г.).
Сезонност:
От време на време изпитваме известно ниво на сезонност в тримесечните си модели на приходи в някои от нашите бизнеси. Напоследък приходите от нашия краен пазар за предприятия намаляха през първото тримесечие на годината в сравнение с предходното тримесечие и след това се увеличиха през второто тримесечие, отразявайки увеличаване на търсенето от страна на клиентите. Освен това обикновено имаме най-ниските общи нива на приходи през първото тримесечие на всяка година. Не може да има гаранция, че тези модели ще продължат. Добавянето на нови клиенти също така въведе различни цикли на търсене от нашите съществуващи клиенти, създавайки повече променливост и непредсказуемост в нашите модели на приходи. Тези и други фактори затрудняват изолирането на влиянието на сезонността върху нашия бизнес.
4. ПРИДОБИВАНИЯ
На 1 ноември 2021 г. завършихме придобиването на 100% от акциите на PCI Private Limited (PCI), напълно интегриран доставчик на решения за проектиране, инженеринг и производство с пет производствени и дизайнерски съоръжения в цяла Азия. Споразумението, уреждащо придобиването на PCI, включва обичайна корекция на нетния оборотен капитал (WCA) след приключване. Покупната цена за PCI беше $314,7, нетно от $11,4 придобити пари и включително предварителна нетна WCA (която подлежи на финализиране през първото тримесечие на 2022 г.). Покупната цена беше финансирана с комбинация от пари и заеми от $220,0 под револвиращата част на нашето кредитно улеснение (вижте бележка 8).
Подробности за нашето предварително разпределение на покупната цена в годината на придобиване са както следва:
| PCI | ||||||
| $ | 68,9 | |||||
| Материални запаси | 83.6 | |||||
| Имоти, машини и съоръжения | 22.8 | |||||
| Нематериални активи на клиенти | 173.4 | |||||
| Други нетекущи активи | 6.9 | |||||
| Репутация | 126,0 | |||||
| Задължени сметки и натрупани пасиви | < td>(121.3 | ) | ||||
| Други текущи пасиви | (8.1 | ) | ||||
| Отсрочени данъци върху дохода и други дългосрочни пасиви | (37.5< /td> | ) | ||||
| $ | 314.7 | |||||
Придобитите активи и пасиви се записват в нашия консолидиран баланс по техните справедливи стойности към датата на придобиване. Очакваме да финализираме разпределението на покупната цена до края на първото тримесечие на 2022 г., след като WCA бъде финализиран и работата на консултанти на трети страни по оценката на справедливите стойности на придобити нематериални активи (нематериални активи на клиенти) е завършена .
Ако придобиването се случи на 1 януари 2021 г., придобиването на PCI щеше да допринесе с по-малко от 10% към нашите консолидирани приходи и нетни печалби за годината.
Новопризнатите клиентски нематериални активи от придобиването ще се амортизират по линейния метод за очакван полезен живот от 10 години. В резултат на това нашата амортизация на нематериални активи ще се увеличи с приблизително $17 годишно. Добрата воля от придобиването произтича основно от специфичните знания и способности на придобитата работна сила и очакваните синергии от комбинацията от нашите операции. Такава репутация се дължи на нашия ATS сегмент и не подлежи на данъчно приспадане.
Ние ангажирахме консултанти на трети страни, за да предоставят оценки на определен инвентар, имоти, машини и съоръжения и нематериални активи във връзка с нашето придобиване на PCI. Справедливата стойност на придобитите материални активи ще бъде оценена въз основа на тяхната стойност в употреба, като се прилага пазарен (сравнение на продажбите, котировки на брокери), себестойност или цена на замяна или подход на дохода (дисконтиран паричен поток), както се счита за подходящо . Оценката на нематериалните активи от външни консултанти ще се основава основно на подхода на доходите, като се използва модел на дисконтирани парични потоци и прогнози, базирани на субективни оценки и допускания на ръководството. Различни входящи данни от ниво 2 и 3 на йерархията на измерване на справедливата стойност (описани в бележка 21 към ГФО за 2020 г.) бяха използвани при оценката на горепосочените активи.
Записахме разходи за придобиване (дефинирани в бележка 10) от $1,1 и $4,8 съответно през Q4 2021 и FY 2021, свързани с нашето придобиване на PCI.
5. ВЗЕМАНИЯ
Програма за продажби на вземания (A/R) и програми за финансиране на доставчици (SFP):
Ние сключихме споразумение през март 2020 г. с банка трета страна за продажба до $300,0 в A/R без ангажименти, предмет на предварително определени ограничения от клиента. Това едногодишно споразумение предвижда автоматично годишно удължаване с една година и беше удължено през март 2021 г. Това споразумение може да бъде прекратено по всяко време от банката или от нас с 3-месечно предизвестие или от банката при определени неизпълнения. От нас се изисква да спазваме споразумения, включително тези, свързани с изпълнението на задълженията за плащане и ограниченията върху продажбата, прехвърлянето или създаването на права на задържане, по отношение на A/R, продадени съгласно това споразумение. Към 31 декември 2021 г. и 31 декември 2020 г. ние спазвахме тези споразумения. Съгласно нашата програма за A/R продажби, ние продължаваме да събираме пари в брой от нашите клиенти и да превеждаме събраните суми на банката всяка седмица.
На 1 ноември 2021 г., след завършване на нашето придобиване на PCI, ние започнахме участие в SFP, отнасящ се до клиент на PCI. В резултат на това към 31 декември 2021 г. ние участваме в три SFP (един с клиент на CCS сегмент и два с клиенти на ATS сегмент), съгласно които продаваме A/R от съответния клиент на банки трети страни на неангажирана основа. SFP са с неопределен срок и могат да бъдат прекратени по всяко време от клиента или от нас след предварително указано уведомление. Ние използваме SFP, за да компенсираме значително ефекта от удължените срокове на плащане, изисквани от тези клиенти, върху нашия оборотен капитал за периода. Съгласно нашите SFP банките трети страни събират съответните вземания директно от тези клиенти.
На 31 декември 2021 г. продадохме $45,8 A/R (31 декември 2020 г. — $119,7) по нашата програма за продажби на A/R и $98,0 A/R под нашите три SFP, включително $21,5 A/R под SFP на клиента на PCI (31 декември 2020 г. — $65,3 под два SFP). A/R, продадени по всяка от тези програми, се отписват от нашия A/R баланс и постъпленията се отразяват като парични средства, предоставени от оперативни дейности в нашия консолидиран отчет за паричните потоци. При продажба прехвърляме правата върху A/R на банките. A/R се продават нетно от таксите за отстъпка, които се записват като финансови разходи в нашия консолидиран отчет за дейността.
Договорни активи:
Към 31 декември 2021 г. нашият A/R баланс включваше 253,5 $ активи по договор (31 декември 2020 г. — 231,8 $), признати като приход в съответствие с нашата счетоводна политика за признаване на приходи.
6. МАТЕРИАЛНИ ЗАПАСИ
Ние записваме провизии за инвентар, нетно от възстановените оценки, в себестойността на продажбите. Провизиите за материални запаси отразяват намаленията на стойността на нашите материални запаси до нетната реализируема стойност, а възстановяванията от оценка отразяват предимно печалбите от разпореждането с предварително намалени запаси. Записахме нетни провизии за запаси от $1,8 и $4,9 съответно за Q4 2021 и FY 2021 (Q4 2020 — $1,6; FY 2020 — $17,0).
Ние получаваме парични депозити от някои от нашите клиенти за целите на оборотния капитал и за покриване на нашия риск от излишък или остарял инвентар, включително за да помогнем за покриване на по-високи нива на инвентар, пренасяни, за да помогнем за смекчаване на текущата среда с ограничени материали. Тези депозити към 31 декември 2021 г. възлизат на общо $434,0 (31 декември 2020 г. — $174,7) и са записани в натрупани и други текущи задължения в нашия консолидиран баланс.
7. ПЕНСИОННИ И НЕПЕНСИОННИ ПЛАНОВЕ ЗА ДОХОДИТЕЛИ СЛЕД НАПУСКАНЕ
За да смекчим актюерските и инвестиционните рискове на нашите пенсионни планове с дефинирани доходи, от време на време купуваме анюитети (като използваме съществуващи активи на плана) от застрахователни компании трети страни за определени или всички участници в плана. Закупуването на анюитети от пенсионния план значително хеджира финансовите рискове, свързани със свързаните пенсионни задължения. Не са правени такива покупки на анюитети през четвъртото тримесечие на 2021 г. или финансовата 2021 г. През август 2020 г. попечителите на пенсионния план с дефинирани доходи за нашите служители в Обединеното кралство закупиха анюитети, за да хеджират пенсионните доходи, изплащани на новопенсионирани членове на такъв план. Покупката на анюитета доведе до непарична загуба от $0,2 за Q3 на 2020 г., която записахме в друг всеобхватен доход (загуба) (OCI) и едновременно с това прекласифицирахме в дефицит.
Нашите задължения за пенсия и планове с дефинирани доходи след напускане се определят въз основа на актюерски оценки. Ние признаваме актюерски печалби или загуби, произтичащи от пенсионни и непенсионни планове за дефинирани доходи след напускане, в OCI и впоследствие прекласифицираме сумите към дефицит. През четвъртото тримесечие на 2021 г. и финансовата 2021 г. признахме 9,3 щатски долара нетни актюерски печалби без данъци (четвърто тримесечие на 2020 г. и финансова 2020 г. — 9,1 щатски долара нетни актюерски загуби без данъци), свързани с такива планове за доходи.
8.КРЕДИТНИ УСЛОВИЯ И ЗАДЪЛЖЕНИЯ ЗА ЛИЗИНГ
Ние сме страна по договор за кредит с Bank of America, N.A., като административен агент, и другия заемодател, който е страна по него, който преди изменението, описано по-долу, предостави срочен заем в първоначалната главница от $350,0 (Първоначален срок Заем) и срочен заем с първоначална главница от 250,0 $ (Първи допълнителен срочен заем), всеки от които трябваше да бъде с падеж през юни 2025 г., и $450,0 револвиращо кредитно улеснение (Revolver), чийто падеж беше планиран за юни 2023 г. На На 6 декември 2021 г. кредитното споразумение беше изменено (както е изменено, Кредитното улеснение) основно: (i) за предоставяне на нов срочен заем (втори допълнителен срочен заем) в първоначалната главница от $365,0 (всички те бяха изтеглени на датата на изменение); (ii) да увеличи ангажиментите по Revolver до $600,0 и да удължи датата му на падеж (вижте по-долу), (iii) да облекчи определени ограничения на договора; и (iv) да включи специфични клаузи за наследник на LIBOR (виж бележка 12). Първоначалният срочен заем и вторият допълнителен срочен заем се наричат заедно срочни заеми.
Заемите по Revolver носят лихва, в зависимост от валутата на заема и избора ни за такава валута, LIBOR, основен лихвен процент, канадски първичен лихвен процент, дневен лихвен процент в алтернативна валута или срочен лихвен процент в алтернативна валута (всяка както е дефинирана в кредитното улеснение) плюс определен марж. Маржът за заеми по Revolver и втория допълнителен срочен заем варира от 1,50% — 2,25% за заеми LIBOR и заеми в алтернативна валута и между 0,50% — 1,25% за заеми с основна лихва и Canadian Prime, във всеки случай в зависимост от лихвения процент ние избираме и нашия консолидиран коефициент на ливъридж (както е дефиниран в Кредитното улеснение). Таксите за ангажимент варират между 0,30% и 0,45% в зависимост от нашия консолидиран коефициент на ливъридж. Първоначалният срок на заема в момента носи лихва при LIBOR плюс 2,125%. Вторият допълнителен срочен заем в момента носи лихва при LIBOR плюс 2,0%. Вижте бележка 12 за описание на разпоредбите за наследник на LIBOR по Кредитното улеснение. Преди изменението на кредитния механизъм от декември 2021 г. маржът за заеми по Revolver варираше от 0,75% до 2,5%, таксите за ангажимент варираха между 0,35% и 0,50%, във всеки случай в зависимост от лихвения процент, който избрахме, и нашия консолидиран коефициент на ливъридж, Първоначалният срочен заем е с лихва LIBOR плюс 2,125%, а първият допълнителен срочен заем е с лихва LIBOR плюс 2,5%.
Първоначалният срок на заема беше непроменен от изменението на Кредитното улеснение от декември 2021 г. и продължава да е с падеж през юни 2025 г. Вторият допълнителен срок на заема и Revolver всеки падеж на: 28 март 2025 г., освен ако (i) Заемът за първоначален срок е бил предплатен или рефинансиран или (ii) ангажиментите по Revolver са налични и са били запазени за пълно изплащане на заема за първоначален срок, в който случай падежът на всеки от тях е на 6 декември 2026 г.
Вторият допълнителен срочен заем изисква тримесечни изплащания на главницата (започващи през тримесечието, приключило на 31 март 2022 г.) от $4,5625, а всеки от срочните заеми изисква еднократно погасяване на остатъка, неизплатен на падежа. Заемът с първоначален срок изисква тримесечни изплащания на главницата от $0,875, а Първият допълнителен срочен заем изисква тримесечни изплащания на главницата от $0,625, всички от които (във всеки случай) са изплатени до края на първата половина на 2020 г. От нас също се изисква да направим годишни предсрочни плащания на непогасени задължения по Кредитното улеснение (приложени първо към Срочните заеми, след това към Revolver, по начина, посочен в Кредитното улеснение), вариращи от 0% — 50% (на базата на дефинирано съотношение на ливъридж) от определен излишък паричен поток (ECF) за предходната фискална година. Съгласно тази разпоредба през второто тримесечие на 2020 г. (второ тримесечие на 2020 г.) се изискваше задължително предплащане от $107,0 (сума на ECF) и беше платено през първата половина на 2020 г. (описано по-долу). През 2021 г. не се изискваха такива предплащания въз основа на ECF за 2020 г. или ще се изискват през 2022 г. въз основа на ECF за 2021 г. Освен това може също да се изискват предплащания на непогасени задължения по Кредитното улеснение (приложено, както е описано по-горе) в размер на определените нетни парични постъпления, получени над определен годишен праг (включително постъпления от продажбата на определени активи). През 2021 г. не се изискваха предплащания по Кредитно улеснение въз основа на нетните парични постъпления за 2020 г. или ще бъдат необходими през 2022 г. въз основа на нетните парични постъпления за 2021 г. Всички неизплатени суми по Revolver се дължат на падежа.
През първото тримесечие на 2021 г. (първо тримесечие на 2021 г.) изплатихме общо $30,0 по Първия допълнителен срочен заем. На 27 октомври 2021 г. взехме назаем $220,0 по Revolver, за да финансираме част от покупната цена за нашето придобиване на PCI през ноември 2021 г. (вижте бележка 4). На 6 декември 2021 г., при получаване на нетните постъпления от втория допълнителен срочен заем от $365,0, ние изплатихме всички оставащи неизплатени суми по първия допълнителен срочен заем ($145,0), прекратявайки този заем, и изплатихме $215,0 от $220,0, заети по Revolver . На 29 декември 2021 г. изплатихме оставащите неизплатени $5,0 по Revolver. През първото тримесечие на 2020 г. (първо тримесечие на 2020 г.) направихме планираното тримесечно погасяване на главницата от $0,875 по първоначалния срок на заема и също предплатихме обща сума от $60,0 по първия допълнителен срок на заема. През април 2020 г. предплатихме $47,0 по първоначалния срок на заема. Тези две предсрочни плащания задоволиха всички оставащи планирани тримесечни изплащания на главницата на заема с първоначален срок и първия заем с допълнителен срок преди падежа (излишните суми бяха приложени към оставащите неизплатени суми по главницата по тях), а също така изпълниха нашите задължения по отношение на сумата на ECF. През юни 2020 г. предплатихме допълнителни $1,5 по първоначалния срок на заема и $12,5 по първия допълнителен срок на заема.
Дейността по нашето Кредитно улеснение през 2020 г. и 2021 г. е посочена по-долу:
| Revolver | Срочни заеми | ||||||
| Неизплатени салда като от 31 декември 2019 г. | $ | — | $ | 592.3 | |||
| Сума, изплатена през Q1 2020 | — | < /td> | (60,9 | ) | |||
| Възстановена сума през Q2 2020< /td> | — | (61,0 | ) | ||||
| Неизплатени салда към 31 декември 2020 г. | $ | — | $ | 470,4 | |||
| Сума, изплатена през Q1 2021 | — | (30,0 | )< /td> | ||||
| Заети суми през Q4 2021 | 220,0 | 365,0 | |||||
| Сума, изплатена през Q4 2021 | < td>(220,0 | ) | (145,0 | ) | |||
| Неизплатени салда към 31 декември 2021 г. | $ | — | < td>$ | 660,4 |
На 31 декември 2021 г. и 31 декември 2020 г. бяхме в съответствие с всички ограничителни и финансови условия по Кредитния механизъм.
Следните таблици са изложени на посочените дати: непогасени заеми по Кредитното улеснение, с изключение на акредитиви с обикновен курс (Акредитиви); условни суми по лихвени суапове; и непогасени лизингови задължения:
| Неизплатени заеми | Условни суми под лихвени суапове (бележка 12) | 312020 декември | 312021 декември | 312020 | декември31 декември 2021 г. | ||||||||
| Заеми под револвер | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
| Заеми по срочни заеми: | |||||||||||||
| Първоначален заем | $ | 295,4 | $ | 295,4 | $ | 175,0 | $ | 100,0 | |||||
| Първи допълнителен срочен заем | 175,0 | — | 100,0 | — | |||||||||
| Втори допълнителен срочен заем | — | 365,0 | < td> | — | 100,0 | ||||||||
| Общо | $ | 470,4 | $ | 660,4 | $ | 275,0 | $ | < td>200,0||||||
| Общи заеми по Кредитно улеснение | $ | 470,4 | < td> | $ | 660,4 | ||||||||
| Разходи за емитиране на неамортизирани дългове, свързани с нашите срочни заеми (1) | (7,2 | ) | (4,6 | ) | |||||||||
| Задължения по лизинг | 122.7 | 138,6 | |||||||||||
| $ | 585,9 | $ | 794,4 | < td> | |||||||||
| Текуща и дългосрочна част от кредитното улеснение и задължения по лизинг: | |||||||||||||
| Текущ порция | $ | 99,8 | $ | 51,5 | |||||||||
| Дългосрочна част | 486.1 | 742.9 | |||||||||||
| $ | 585,9 | $ | 794,4 |
(1) Ние понасят разходи по емитиране на дълг при изпълнение и изменение на Кредитното улеснение. Разходите по емитиране на дълг, направени през Q4 2021 и FY 2021 във връзка с нашия Revolver на обща стойност $2,2 (съответно нула и $0,3 през Q4 2020 и FY 2020), бяха отсрочени като други активи в нашите консолидирани баланси и се амортизират на линейна база през срок (или оставащ срок, според случая) на Revolver. Разходите за емитиране на дълг, направени през Q4 2021 и FY 2021 във връзка с нашите срочни заеми на обща стойност $1,8 (нула за всяко от Q4 2020 и FY 2020), бяха отложени като дългосрочен дълг в нашите консолидирани баланси и се амортизират за съответните им условия, като се използва метод на ефективния лихвен процент. През декември 2021 г. ускорихме амортизацията на $2,6 на неамортизирани отсрочени финансови разходи, свързани с прекратяването на Първия допълнителен срочен заем, които записахме в други такси (вижте бележка 10).
Следната таблица посочва към посочените дати информация относно непогасени акредитиви, гаранционни облигации и улеснения за овърдрафт:
| Акредитиви, гаранции и средства за овърдрафт: | 31 декември 2020 г. | 31 декември 2021 г. | ||||
| Изключителни акредитиви под Revolver | $ | 21,3 | < td>$ | 21,0 | ||
| Неизплатени акредитиви и гаранционни облигации извън Revolver | < /td> | 20.2 | 27.1 | |||
| Общо | $ | 41,5 | $ | 48,1 | ||
| Налични неангажирани възможности за банков овърдрафт | $ | 162,7 | $ | 198,5 | ||
| Неизплатени суми по налични неангажирани банкови овърдрафтни средства | $ | — | $ | — | ||
Финансовите разходи се състоят от разходи за лихви и такси, свързани с нашето кредитно улеснение (включително емитиране на дълг и свързаните с това амортизационни разходи), нашите споразумения за лихвен суап, нашата A/R програма за продажби и SFP, както и разходи за лихви по нашите лизингови задължения, нетно от приходите от лихви.
9. КАПИТАЛ
Планове за обратно изкупуване на SVS:
На 19 ноември 2020 г. TSX прие нашето известие за пускане на оферта за емитент с нормален курс (2020 NCIB), което ни позволи да изкупуваме обратно, по наше усмотрение, от 24 ноември 2020 г. до 23 ноември 2021 г. или по-рано завършването на покупките по него, до приблизително 9,0 милиона SVS на свободния пазар, или както е позволено по друг начин, при спазване на нормалните условия и ограничения на такива оферти. Максималният брой SVS, който ни беше разрешено да закупим обратно за анулиране съгласно 2020 NCIB, беше намален с броя SVS, закупени на свободния пазар по време на срока на 2020 NCIB, за да изпълним задълженията за доставка съгласно нашите планове за SBC. Като част от процеса на NCIB за 2020 г. ние от време на време влизахме в планове за автоматично закупуване на акции (ASPP) с брокер, което позволяваше на брокера да закупи нашите SVS на открития пазар от наше име (за анулиране съгласно NCIB за 2020 г. ), включително по време на всички приложими периоди на прекъсване на търговията (покупки на ASPP), до определени дневни количества на определени цени през срока на всеки ASPP. През декември 2020 г., март 2021 г. и юни 2021 г. сключихме ASPP, всеки от които оттогава е изтекъл. Към 31 декември 2020 г. бяхме натрупали $15,0, представляващи прогнозния договорен максимален брой разрешени SVS изкупувания (договорен максимум) съгласно ASPP от декември 2020 г. (2,0 милиона SVS). Това начисляване беше отменено през първото тримесечие на 2021 г. Не бяха извършени обратно изкупуване съгласно ASPP от декември 2020 г. преди изтичането му през януари 2021 г. За всеки от ASPP от март 2021 г. и юни 2021 г. ние натрупахме договорния максимум съгласно съответните ASPP (които впоследствие бяха отменени ). Обратно изкупуване на 1,7 милиона SVS (за анулиране) бяха извършени съгласно ASPP от март 2021 г. и юни 2021 г. през финансовата 2021 г.
На 2 декември 2021 г. TSX прие нашето известие за стартиране на нова нормален курс на емитент (2021 NCIB). NCIB за 2021 г. ни позволява да изкупим обратно, по наше усмотрение, от 6 декември 2021 г. до 5 декември 2022 г., което е по-рано, или приключването на покупките по него, до приблизително 9,0 милиона от нашите SVS на свободния пазар или както е разрешено по друг начин, предмет на нормалните условия и ограничения на такива оферти. Максималният брой SVS, които ни е разрешено да изкупуваме обратно за анулиране съгласно 2021 NCIB, ще бъде намален с броя SVS, които закупуваме на свободния пазар по време на срока на 2021 NCIB, за да изпълним задълженията за доставка съгласно нашите SBC планове (вижте по-долу). Към 31 декември 2021 г. приблизително 8,3 милиона SVS остават налични за обратно изкупуване съгласно NCIB за 2021 г. или за анулиране, или за целите на доставка на SBC.
През декември 2021 г. сключихме ASPP (NCIB ASPP) с брокер, което позволява на брокера да купува от наше име (за анулиране съгласно NCIB за 2021 г.), през определени дати, включително през всички приложими периоди на прекъсване на търговията, до ежедневните максимуми на NYSE и TSX (при определени условия) при определени цени на акциите. Към 31 декември 2021 г. записахме натрупване от $7,5 (NCIB Accrual), представляващо прогнозния договорен максимум (0,7 милиона SVS) съгласно NCIB ASPP. Към 31 декември 2021 г. 0,0036 милиона SVS бяха изкупени обратно по NCIB ASPP. През декември 2021 г. сключихме допълнителен ASPP (SBC ASPP) с брокер, който позволява на брокера да купува от наше име (за задължения за доставка съгласно нашите SBC планове), през определени дати (включително през всички приложими периоди на прекъсване на търговията), и при определени условия до 3,7 милиона SVS. Към 31 декември 2021 г. записахме натрупване от $33,8 (SBC натрупване), представляващо прогнозния договорен максимум (3,0 милиона SVS) съгласно SBC ASPP. Към 31 декември 2021 г. 0,7 милиона SVS бяха изкупени обратно по SBC ASPP.
Обратно изкупуване на SVS:
Информацията относно дейностите по обратно изкупуване на SVS за посочените периоди е посочена по-долу:
| Три месеца, приключващи на 31 декември | Година, приключваща на 31 декември | ||||||||||
| 2020 г. | 2021 г. | 2020 | 2021 | ||||||||
| Обща цена (1) от SVS, закупен обратно за анулиране (2) | $ | 0,1 | $ | 0,04 | $ | 0,1 | $ | 35,9 | |||
| Брой SVS, закупени обратно за анулиране (в милиони) (3) | 0,0062 | 0,0036 | < td>0,0062 | 4,37 | |||||||
| Среднопретеглена цена на акция за обратно изкупуване | $ | 7,45 | $ | 10,97 | $ | 7,45 | $ | 8,21 | |||
| Обща цена (1) от SVS, изкупени обратно за доставка съгласно плановете на SBC (вижте по-долу)(4) | $ | 6,0 | < td>$ | 20,6 | $ | 19,1 | $ | 20,6 | |||
| Брой SVS, закупени обратно за доставка по SBC планове (в милиони) (5) | 0,9 | 1,9 | < td> | 2,9 | 1,9 |
(1)Включва такси за транзакции.(2)За четвъртото тримесечие на 2020 г. и финансовата 2020 г. изключва натрупване от $15,0, което записахме на 31 декември 2020 г., представляващо прогнозния договорен максимум съгласно декември 2020 г. ASPP. За четвъртото тримесечие на 2021 г. и финансовата 2021 г. изключва натрупването на NCIB от $7,5. (3)Включва 0,0036 милиона и 1,7 милиона ASPP покупки на SVS за анулиране съответно през Q4 2021 и FY 2021 (нямаше покупки на ASPP през Q4 2020 или FY 2020) .(4)За четвъртото тримесечие на 2021 г. и финансовата 2021 г. изключва натрупването на SBC от $33,8.(5)Включва 0,7 милиона ASPP покупки за задължения за доставка на SBC през Q4 2021 и FY 2021 (нямаше покупки на ASPP през Q4 2020 или FY 2020).
SBC:
От време на време плащаме в брой на брокер за закупуване на SVS на свободния пазар, за да удовлетворим изискванията за доставка съгласно нашите планове SBC. Към 31 декември 2021 г. брокерът е държал 1,4 милиона SVS на стойност (с изключение на натрупването на SBC) от $15,1 (31 декември 2020 г. — 2,4 милиона SVS на стойност $15,7) за тази цел, които ние отчитаме като собствени акции на нашия консолидиран счетоводен баланс. Използвахме 2,8 милиона SVS, държани от брокера (включително допълнителни SVS, закупени през годината), за да уредим SBC награди, предоставени през финансовата 2021 г.
Ние предоставяме ограничени дялови дялове (RSU) и дялови дялове за изпълнение (PSU), както и периодични опции за акции, на служителите съгласно нашите планове за SBC. Повечето RSU получават една трета годишно за период от три години. Опциите върху акции обикновено дават 25% годишно за период от четири години. Броят на неуредените PSU, които действително ще бъдат предоставени, ще варира от 0% до 200% от целевата сума, предоставена въз основа на нивото на постигане на предварително определено непазарно измерване на ефективността през последната година от тригодишен период на ефективност, подлежи на промяна от всяка отделна предварително определена непазарна финансова цел и нашата относителна обща възвръщаемост на акционерите (TSR) през тригодишния период на придобиване. Частта от нашите разходи, която се отнася до възнаграждение, базирано на резултатите, подлежи на корекция във всеки период, за да отрази промените в очакваното ниво на постигане на предварително определени цели и финансови цели. Въз основа на прегледи на състоянието на условието за предоставяне на непазарни резултати и модификатора, ние записахме $2,4 и $8,4 сторнирания на разходите съответно през четвъртото тримесечие на 2020 г. и финансовата 2020 г., за да отразим намаленията в очаквания брой PSU, които се очаква да бъдат придобити в края на Януари 2021 г. Не са регистрирани значителни корекции през четвъртото тримесечие на 2021 г. или финансовата 2021 г. по отношение на PSU, които се очаква да бъдат придобити в края на януари 2022 г. Ние също така предоставяме отложени дялови дялове (DSU) и RSU (при определени обстоятелства) на директорите като компенсация съгласно нашите План за компенсация на дяловете на директорите.
Информация относно RSU, PSU, DSU и предоставени опции за акции на служители и директори, както е приложимо, за посочените периоди е посочена по-долу:
| Три месеца, приключващи на 31 декември | Година, приключваща на 31 декември | ||||||||||
| 2020 г. | 2021 г. | 2020 | 2021 | ||||||||
| Предоставени RSU : | |||||||||||
| Брой награди (в милиони) | 0,1 | 0,3 | 2,4 | < td>3,0 | |||||||
| Среднопретеглена справедлива стойност на единица към датата на предоставяне | $ | 6,49 | $ | 10,59 | $ | 8,60 | $ | 8,36 | |||
| Предоставени PSU: | Брой награди (в милиони, представляващи 100% от целта) | — | 1,0 | 1,7 | 2,9< /td> | ||||||
| Среднопретеглена справедлива стойност на единица към датата на предоставяне | $ | — | $ | 10,78 | $ | 9,88 | $ | 9,49 | |||
| Предоставени DSU: | |||||||||||
| Брой награди (в милиони) | 0,04 | 0,03 | 0,20 | 0,12 | |||||||
| $ | 8,07 | $ | 11,13< /td> | $ | 5,64 | $ | 8,98 | < /tr>||||
| Предоставени опции за акции: | |||||||||||
| Брой награди (в милиони) | — | 0,09 | — | 0,09 | |||||||
| Среднопретеглена справедлива стойност на дата на предоставяне за опция | $ | — | $ | 4,22 | $ | — | $ | 4,22 |
Информация относно разходите на служителите и директорите на SBC за посочените периоди е посочена по-долу:
| Три месеца, приключващи на 31 декември | Година, приключваща на 31 декември | ||||||||||
| 2020 г. | 2021 г. | 2020 | 2021 | ||||||||
| SBC на служител разходи в себестойността на продажбите | $ | 2,2 | $ | 3,6 | $ | 11,1 | $ | 13,0 | |||
| Разходи за SBC на служителите в SG&A | 2,9 | 5,6 | 14,7 | 20,4 | |||||||
| Общо | $ | 5,1 | $ | 9,2 | $ | 25,8 | $ | 33,4 | |||
| Разходи на директора SBC в SG&A (1) | $ | 0,5 | $ | 0,6 | $ | 2,0 | $ | 2.1 |
(1) Разходът се състои от компенсация на директора, която трябва да бъде уредена със SVS, или SVS и пари в брой, както е избрано от всеки директор.
10. ДРУГИ ТАКСИ (ВЪЗСТАНОВЯВАНЕ)
| Три месеца, приключващи на 31 декември | Година, приключваща на 31 декември | ||||||||||||||
| 2020 г. | 2021 | 2020 | 2021 | ||||||||||||
| Преструктуриране (a) | $ | < td>6,8$ | 2,4 | $ | 25,8 | $ | 10,5 | ||||||||
| Разходи за преход (b) | — | 0,9 | — | < /td> | 1.2 | ||||||||||
| Такси, свързани с кредитно улеснение (c) | — | 3.0 | — | 3,0 | |||||||||||
| Разходи за придобиване (възстановявания) и други (d) | (2,3< /td> | ) | 1.1 | (2,3 | ) | (4,4 | ) | ||||||||
| $ | 4,5 | $ | 7,4 | $ | 23,5 | < td> | $ | 10,3 |
Годишна оценка на обезценката:
Ние преглеждаме балансовата стойност на репутация, нематериални активи, имоти, машини и оборудване и активи с право на ползване (ROU) за обезценка, когато събития или промени в обстоятелствата (задействащи събития) показват, че балансовата стойност на такива активи , или свързаните CGU или CGU, може да не могат да бъдат възстановени. Ако съществува такава индикация, ние тестваме балансовата стойност на такива активи или ЕГПП за обезценка. През ФГ 2020 или ФГ 2021 не са настъпили задействащи събития (все пак вижте параграф (а) по-долу за описание на отписванията на определени активи през такива периоди във връзка с нашите дейности по преструктуриране). В допълнение към оценката на задействащите събития през годината, ние извършваме годишна оценка на обезценката на ЕГПП с репутация през четвъртото тримесечие на всяка година, за да съответства на нашия годишен цикъл на планиране (Годишна оценка на обезценката). По време на всяко тримесечие на 2020 г. и четвъртото тримесечие на 2021 г. извършихме нашата годишна оценка на обезценката на ЕГПП с репутация и установихме, че няма обезценка, тъй като възстановимата стойност на такива ЕГПП надвишава съответните им балансови стойности.
(a) Преструктуриране:
През четвъртото тримесечие на 2021 г. регистрирахме разходи за преструктуриране от $2,4. През финансовата 2021 г. регистрирахме нетни разходи за преструктуриране от $10,5 (Q4 2020 и FY 2020 — съответно $6,8 и $25,8 разходи за преструктуриране). Нашите дейности по преструктуриране за четвъртото тримесечие на 2021 г. и финансовата 2021 г. се състоеха основно от действия за коригиране на нашата разходна база, за да отговорим на намалените нива на търсене в някои от нашите бизнеси и географски райони.
През четвъртото тримесечие на 2021 г. регистрирахме парични такси за преструктуриране от $1,5 и непарични такси за преструктуриране от $0,9. През финансовата 2021 г. регистрирахме парични такси за преструктуриране от $9,8 и нетни непарични такси за преструктуриране от $0,7 (състоящи се от непарични такси за преструктуриране от $1,5 и непарични възстановявания за преструктуриране от $0,8). Паричните такси се състоят основно от разходи за прекратяване на служителите, а непаричните такси се състоят основно от отписване на оборудване, свързано с прекратени програми. Непаричните възстановявания за финансовата 2021 г. отразяват предимно печалбите от продажбата на излишно оборудване. Записахме парични такси от $6,7 и $23,3 съответно през четвъртото тримесечие на 2020 г. и финансовата 2020 г., основно за разходи за прекратяване на служителите и непарични такси от $0,1 и $2,5, съответно, отразяващи отписването на активи с право на ползване във връзка с освободени имоти, произтичащи отчасти от възстановявания при пренаемане, които са били по-ниски от балансовата стойност на свързаните активи, компенсирани от печалбите от разпореждането с излишното оборудване през Q4 на 2020 г. Непаричните такси за финансовата 2020 г. също включват обезценка на определено оборудване свързани с прекратени програми през първото тримесечие на 2020 г. Към 31 декември 2021 г. нашата провизия за преструктуриране беше $6,1 (31 декември 2020 г. — $4,7), което записахме в текущата част от провизиите в нашия консолидиран баланс.
(б) Преходни разходи:
Направихме преходни разходи (дефинирани в бележка 16(c) към AFS за 2020 г.) от $0,9 и $1,2 съответно през Q4 2021 и FY 2021 (нула през Q4 2020 и FY 2020), отнасящи се до прехвърлянето на производствени линии от затворени сайтове към други сайтове в нашата глобална мрежа.
(c) Такси, свързани с кредитно улеснение:
Таксите, свързани с кредитното улеснение през четвъртото тримесечие на 2021 г., се състоят предимно от такса от $2,6 за ускоряване на амортизацията на неамортизирани отложени финансови разходи при прекратяване на Първия допълнителен срочен заем във връзка с нашето изменение на Кредитното улеснение от декември 2021 г. Вижте бележка 8 за обсъждане на такова изменение.
(г) Разходи за придобиване (възстановявания) и други:
Поемаме разходи за консултации, транзакции и интеграция, свързани с потенциални и завършени придобивания. Ние също така начисляваме такси или освобождавания, свързани с последващо повторно измерване на активи за обезщетение или освобождаване на обезщетение или други задължения, записани във връзка с придобивания, когато е приложимо. Взети заедно, тези разходи, такси и освобождавания се наричат разходи за придобиване (възстановявания) и се записват в други такси в нашия консолидиран отчет за дейността. Записахме разходи за придобиване от $1,1 и $7,3 съответно през четвъртото тримесечие на 2021 г. и финансовата 2021 г., свързани във всеки случай с дейности по придобиване, включително придобиването на PCI (вижте бележка 4), частично компенсирани (през финансовата 2021 г.) с $1,2 от изданията, записани в Първо тримесечие на 2021 г., свързани с определени косвени данъчни задължения, записани преди това във връзка с нашето придобиване на Impakt Holdings, LLC. Записахме $0,2 от разходите за придобиване през Q4 2020 и FY 2020, свързани с потенциални придобивания.
Други се състоят от правни възстановявания на нула през Q4 2021 и $10,5 през финансовата 2021 г. ($2,5 през Q4 2020 и финансовата 2020 г.) във връзка с уреждането на групови искове (за компоненти, закупени в предишни периоди), в които ние бяхме ищец.
11. ДАНЪЦИ
Нашият разход или възстановяване на данък върху дохода за всяко тримесечие се определя чрез умножаване на печалбите или загубите преди данъци за това тримесечие по най-добрата оценка на ръководството за среднопретеглената годишна данъчна ставка, очаквана за цялата година, като се вземе предвид данъчният ефект на някои позиции, признати през междинния период. В резултат на това ефективните ставки на данък върху дохода, използвани в нашите междинни финансови отчети, може да се различават от оценката на ръководството за ефективната годишна данъчна ставка за годишните финансови отчети. Нашата прогнозна годишна ефективна ставка на данъка върху дохода варира с напредването на тримесечията по различни причини, включително в резултат на микса и обема на бизнеса в различни данъчни юрисдикции в Америка, Европа и Азия, в юрисдикции с данъчни ваканции и данъчни стимули, и в юрисдикции, за които не са признати нетни отсрочени данъчни активи, тъй като ръководството вярва, че не е вероятно бъдеща облагаема печалба да бъде налична, срещу която да се използват данъчни загуби и приспадащи се временни разлики. Нашата годишна ефективна данъчна ставка върху дохода може също да варира поради влиянието на таксите за преструктуриране, колебанията на валутния курс, оперативните загуби, репатрирането на парични средства, данъчните стимули, признаването на отсрочени данъчни активи и промените в нашите разпоредби, свързани с данъчни несигурности.
Нашите разходи за нетен данък върху дохода за четвъртото тримесечие на 2021 г. от $9,7 включват благоприятни данъчни въздействия, свързани с географския микс от печалбите ни, $1,5 възстановяване на отсрочени данъци, записани във връзка с преоценката на определени временни разлики, използвайки бъдещата ефективна данъчна ставка на нашето дъщерно дружество в Тайланд във връзка с предстоящия преход от 100% освобождаване от данък върху дохода към освобождаване от 50% през 2022 г. съгласно приложим данъчен стимул (въздействие на преоценката) и данъчен разход от $2,0, произтичащ от облагаеми временни разлики, свързани с очакваното репатриране на неразпределени печалби от някои от нашите китайски дъщерни дружества (разходи за репатриране). Нашите разходи за нетен данък върху печалбата за финансовата 2021 г. от $32,1 бяха благоприятно повлияни от $7,6 Въздействие на преоценката, до голяма степен компенсирано от $6,0 Разходи за репатриране. Въздействията върху облагаемата валута не бяха значителни нито през четвъртото тримесечие на 2021 г., нито през финансовата 2021 г.
За четвъртото тримесечие на 2020 г. нашите разходи за нетен данък върху дохода от 6,3 щатски долара включват начислен данък при източника в размер на 11,8 щатски долара, свързан с очакваното тогава репатриране на неразпределени печалби от някои от нашите китайски и тайландски дъщерни дружества, компенсирани до голяма степен от следните благоприятни въздействия: ( i) $4,1 в корекции на възвръщаемост към предоставяне (RTP), (ii) признаването на $2,6 на предишни непризнати отсрочени данъчни активи (DTA Recognition) на нашето японско дъщерно дружество и (iii) $4,5 в благоприятно въздействие върху чуждестранната валута (валутни въздействия) произтичащи основно от укрепването на китайския ренминби спрямо щатския долар (нашата функционална валута). За финансовата 2020 г. нашите разходи за нетен данък върху печалбата от 29,6 щатски долара включват 18,3 щатски долара данъчни разходи, свързани с настоящи и бъдещи данъци, удържани при източника, свързани с репатриране на неразпределени печалби от някои от нашите китайски и тайландски дъщерни дружества, които са настъпили през финансовата 2020 г. или тогава се е очаквало да възникнат през в обозримо бъдеще, компенсирано до голяма степен от благоприятното въздействие на корекциите на RTP от $4,1, признаването на DTA от $2,6, благоприятните валутни въздействия от $5,1, произтичащи основно от укрепването на китайския ренминби спрямо щатския долар, и обръщане от $5,7 на данъчна несигурност в някои от нашите азиатски дъщерни дружества през първото тримесечие на 2020 г.
12.ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ И УПРАВЛЕНИЕ НА РИСКА:
Нашите финансови активи се състоят предимно от пари и парични еквиваленти, A/R и деривати, използвани за целите на хеджирането. Нашите финансови пасиви се състоят основно от дължими сметки, определени натрупани и други задължения, срочни заеми, заеми по Revolver, лизингови задължения и деривати.
Лихвен риск:
Заемите по Кредитния механизъм ни излагат на лихвен риск поради потенциалната променливост на пазарните лихвени проценти. За да се хеджираме частично срещу нашата експозиция към променливи лихвени проценти по нашите срочни заеми, ние сключихме различни споразумения с банки трети страни за замяна на променливия лихвен процент (на базата на LIBOR плюс надбавка) с фиксиран лихвен процент за част от заемите по нашите срочни заеми. На 31 декември 2021 г. имахме: (i) лихвени суапове, хеджиращи лихвения риск, свързан с $100,0 от нашите заеми за първоначален срок, които изтичат през август 2023 г. (отразяващи нашето упражняване на опция за частично анулиране, описана по-долу), и допълнителна лихва процентни суапове, хеджиращи лихвения риск, свързан с $100,0 от нашите заеми за първоначален срок, в сила от такова изтичане до юни 2024 г. и (ii) лихвени суапове, хеджиращи лихвения риск, свързан с $100,0 неизплатени заеми по втория допълнителен срок на заема, който изтича през декември 2023 г. Преди пълното изплащане на първия допълнителен срочен заем на 6 декември 2021 г. (вижте бележка 8), имахме лихвени суапове, хеджиращи лихвения риск, свързан с $100,0 неизплатени заеми по тях, които трябваше да изтекат през декември 2023 г. Тъй като Първият допълнителен срочен заем и Вторият допълнителен срочен заем имат еднакъв лихвен риск, тези лихвени суапове продължиха и сега покриват $100,0 неизплатени заеми по Втория допълнителен срочен заем. През септември 2021 г. упражнихме нашата опция да анулираме $75,0 от условната сума на лихвените суапове, покриващи първоначалния срок на заема (като увеличихме нехеджираната сума по него със съответната сума). Вижте бележка 21 към ГФО за 2020 г. за допълнителни подробности относно тези споразумения за лихвени суапове, включително нашето упражняване през декември 2020 г. на опция за анулиране на $75,0 от условната сума на лихвените суапове, покриващи първия допълнителен срочен заем (увеличавайки нехеджираната сума по него със съответната сума).
На 31 декември 2021 г. лихвеният риск, свързан с $460,4 заеми по Кредитното улеснение, беше нехеджиран, състоящ се от нехеджирани суми, непогасени по Срочните заеми ($195,4 по Първоначалния срок и $265,0 по Втория допълнителен срок на заема) , и никакви неизплатени суми (различни от обикновени акредитиви) по Revolver. Вижте бележка 8.
На 31 декември 2021 г. справедливата стойност на нашите споразумения за лихвен суап беше нетна нереализирана загуба от $6,9, състояща се от съвкупни нереализирани печалби от $0,5 за някои от нашите суапове, които записахме в други нетекущи активи, и съвкупни нереализирани загуби от $7,4 върху остатъка (31 декември 2020 г. — съвкупна нереализирана загуба от $16,5 (без нереализирани печалби)), които записахме в други нетекущи пасиви в нашия консолидиран баланс. Нереализираната част от промяната в справедливата стойност на суаповете се записва в OCI. Реализираната част от промяната в справедливата стойност на суаповете се освобождава от натрупания OCI и се признава като финансови разходи в нашия консолидиран отчет за дейността в съответните периоди на лихвени плащания.
В момента е в ход глобална реформа на основните лихвени показатели, включително очакваната замяна на някои междубанкови предлагани лихвени проценти (включително LIBOR) с алтернативни почти безрискови лихвени проценти. Вижте бележка 2, „Наскоро издадени счетоводни стандарти и изменения“ на ГФО за 2020 г. Остава несигурност относно времето и методите за преход към такива алтернативни ставки.
Имаме задължения по нашето Кредитно улеснение, лизингови споразумения и деривативни инструменти, които са индексирани към LIBOR (споразумения за LIBOR). Лихвените проценти по тези споразумения подлежат на промяна, когато съответните референтни проценти LIBOR престанат да съществуват. Нашето Кредитно улеснение предвижда, че когато административният агент, по-голямата част от кредиторите или ние установим, че LIBOR (или за която и да е алтернативна валута (както е дефинирано в Кредитното улеснение), съответният процент за такава валута) не е наличен или се заменя (или, в в случай на заеми с LIBOR по Revolver и втория допълнителен срочен заем, при наш съвместен избор с административния агент), тогава ние и административният агент можем да изменим основното кредитно споразумение, за да отразим наследствен лихвен процент, както е посочено в него. След като LIBOR стане недостъпен, ако не е установен последващ лихвен процент, приложимите заеми по Кредитното улеснение, начисляващи лихва при LIBOR, ще се преобразуват в заеми с основен лихвен процент. Други споразумения за LIBOR не уточняват лихвен процент, нито кога ще настъпи промяната на бенчмарка. Тези LIBOR споразумения ще изискват бъдещи изменения. Въпреки че очакваме, че разумни алтернативи на LIBOR ще бъдат приложени преди датата на прекратяване, не можем да гарантираме, че това ще бъде така. Ако LIBOR вече не е наличен и алтернативният референтен лихвен процент е по-висок, лихвените проценти по засегнатите споразумения за LIBOR ще се увеличат, което ще се отрази неблагоприятно върху разходите ни за лихви, нашите финансови резултати и парични потоци. В допълнение, неефективността на хеджирането може да се дължи на прекратяването на LIBOR, по-специално когато нашите споразумения за лихвен суап се прехвърлят, като се използва различна корекция на спреда в сравнение с основния хеджиран дълг. Ще продължим да наблюдаваме развитието по отношение на прекратяването на LIBOR и ще оценяваме потенциалните въздействия върху нашите LIBOR споразумения, процеси, системи, методология и оценки за управление на риска, финансови отчети, данъци и финансови резултати. Понастоящем обаче не сме в състояние да предвидим какви ще бъдат бъдещите нива на заместване или последствията върху нашите операции или финансови резултати. Нашата A/R програма за продажби и SFP на три клиенти бяха индексирани към LIBOR и мигрираха към алтернативни референтни лихвени проценти с предварително определени спредове съответно през януари 2022 г. и октомври 2021 г.
Валутен риск:
По-голямата част от нашия валутен риск се дължи на оперативни разходи, включително разходи за данък върху дохода, направени в местни валути от нашите дъщерни дружества. Не можем да предвидим промените в обменните курсове, влиянието на промените в обменните курсове върху нашите оперативни резултати, нито степента, до която ще можем да управляваме въздействието на промените в обменните курсове. Такива промени, включително отрицателни въздействия върху валутните курсове, свързани с пандемията от COVID-19, биха могли да имат съществен ефект върху нашия бизнес, финансови резултати и финансово състояние.
Нашите основни валутни експозиции към 31 декември 2021 г. са обобщени в еквиваленти в щатски долари в таблицата по-долу. Сумите в местна валута са конвертирани в еквиваленти в щатски долари, като се използват спот курсовете към 31 декември 2021 г.
| канадски долар | евро | тайландски бат | Китайски ренминби | Малайзийски рингит | |||||||||||||||
| Пари и парични еквиваленти | $ | 3,6 | $ | 9,2 | < /td> | $ | 0,8 | $ | 16,9 | $ | 3,4 | ||||||||
| Вземания | 7,8 | 39,3< /td> | — | < /td> | 19,6 | 8,4 | |||||||||||||
| Данъци върху доходите и данъци върху добавената стойност за получаване | 14.1 | 1,0 | 10,5 | < td> | 6,5 | 4,4 | |||||||||||||
| Други финансови активи | — | < /td> | 2,0 | 0,5 | 0,6 | 1.6 | |||||||||||||
| Пенсионни и непенсионни задължения след напускане | (84.8 | ) | (0,6 | ) | (19,7 | ) | (1,2 | ) | — | ||||||||||
| Дължими данъци върху доходите и данъци върху добавената стойност< /td> | (1,2 | ) | (0,3 | ) | (5.9 | ) | < /td> | (14,2 | ) | (0,4 | ) | ||||||||
| Задължения и някои натрупани и други задължения и провизии | (88.7 | ) | < td>(39,2 | ) | (32,5< /td> | ) | (56.7 | ) | < td> | (28.7 | ) | ||||||||
| Нетни финансови активи (пасиви) | $ | (149,2 | ) | $ | 11,4 | $ | (46,3 | ) | $ | (28,5 | ) | $ | (11,3 | ) |
| Валута | Сума на договора в САЩ долара | Среднопретеглен обменен курс в САЩ долара | Максимален период в месеци | Печалба (загуба) по справедлива стойност | |||||||
| Канадски долар | $ | 195,5 | $ | 0,79 | 12 | $ | 0,6 | ||||
| тайландски бат | 109,9 | 0,03 | 12 | (1.0 | ) | ||||||
| малайзийски рингит | 48,8 | 0,24 | < td>12 | 0,2 | |||||||
| мексиканско песо | 23,5 | 0,05 | 12 | 0,2 | |||||||
| китайски ренминби | < td>55,2 | 0,15 | 12 | 1,2 | |||||||
| евро | 20,6 | 1,14 | 4 | 0,6 | |||||||
| румънска лея | < td>40,6 | 0,23 | 12 | (1.1 | ) | ||||||
| Сингапурски долар | 27,8 | 0,74 | 12 | — | |||||||
| японски йени | 11,6< /td> | 0,0088 | 4 | 0,5 | |||||||
| Корейски вон | 6,0 | 0,0008 | 4 | — | |||||||
| Общо | $ | 539,5 | $ | 1,2 | |||||||
| Справедливи стойности на неизпълнени форуърдни и суапови договори в чуждестранна валута, свързани с ефективни хеджирания на парични потоци, където прилагаме отчитане на хеджирането< /td> | $ | (2.2 | ) | ||||||||
| Справедливи стойности на непогасени чуждестранни валутни форуърдни и суапови договори, свързани с икономически хеджове, където записваме промените в справедливите стойности на такива договори чрез нашия консолидиран отчет за дейността | 3.4< /td> | ||||||||||
| $ | 1,2 |
Към 31 декември 2021 г. общата справедлива стойност на нашите неизпълнени договори беше нетна нереализирана печалба от $1,2 (31 декември 2020 г. — нетна нереализирана печалба от $23,3), в резултат на колебания в обменните курсове между изпълнението на договора и края на периода дата.
Кредитен риск:
Кредитният риск се отнася до риска контрагент да не изпълни договорните си задължения, което да доведе до финансова загуба за нас. Вярваме, че нашият кредитен риск от неизпълнение на контрагента продължава да бъде сравнително нисък. Ние сме в редовен контакт с нашите клиенти, доставчици и логистични доставчици и не сме имали значителни неизпълнения, свързани с кредита на контрагента, през ФГ 2020 или ФГ 2021. Въпреки това, ако ключов доставчик (или която и да е компания във веригата за доставки на такъв доставчик) или клиентът не спазва своите договорни задължения, това може да доведе до значителни финансови загуби за нас. Освен това бихме претърпели значителна финансова загуба, ако институция, от която сме закупили договори за обмяна на валута и суапове, лихвени суапове или анюитети за нашите пенсионни планове, не изпълни своите договорни задължения. По отношение на нашите дейности на финансовия пазар, ние сме приели политика да работим само с контрагенти, които считаме за кредитоспособни. Не бяха направени съществени корекции на нашата провизия за съмнителни сметки през Q4 2021, FY 2021 или съответните периоди от предходни години във връзка с нашите текущи оценки и инициативи за наблюдение.
Ликвиден риск:
Ликвидният риск е рискът, че може да нямаме налични пари, за да изпълним финансовите си задължения, когато настъпят падежът им. По-голямата част от нашите финансови задължения, записани в дължими сметки, начислени и други текущи задължения и провизии, са дължими в рамките на 90 дни. Ние управляваме ликвидния риск чрез поддържане на наличните парични средства и достъп до различните споразумения за финансиране, описани в бележки 5 и 8. Вярваме, че паричният поток от оперативни дейности, заедно с наличните парични средства, парични средства от приети продажби на A/R (въпреки че има не може да бъде гаранция, че която и да е участваща банка ще закупи което и да е от A/R, което искаме да продадем), а заемите, налични по Revolver и потенциално налични по неангажирани банкови овърдрафти в рамките на деня и овърнайт, са достатъчни за финансиране на нашите текущо очаквани финансови задължения, и ще остане достъпен в текущата среда.
13. ДЪРЖАВНИ СУБСИДИИ ЗА COVID-19
Установихме, че отговаряме на условията за субсидии за COVID през 2021 г. и 2020 г. от различни държавни органи, най-значимите от които бяха предоставени в рамките на канадската спешна субсидия за заплати (CEWS), обявена за първи път от правителството на Канада през април 2020 г. Поради промени в законодателството обаче не кандидатствахме за допълнителни субсидии за COVID по CEWS след юни 2021 г. За четвъртото тримесечие на 2021 г. и финансовата 2021 г. установихме, че сме се квалифицирали за приблизително съвкупна сума от приблизително нула и съответно $11 субсидии за COVID, които признахме като намаление на свързаните разходи в себестойността на продадените стоки (Q4 2021 — нула; FY 2021 — $8) и SG&A (Q4 2021 — нула; FY 2021 — $3) в нашия консолидиран отчет за дейността. За четвъртото тримесечие на 2020 г. и финансовата 2020 г. установихме, че сме се квалифицирали за приблизително съвкупна сума от приблизително $8 и $34 субсидии за COVID, съответно, които признахме като намаление на свързаните разходи в себестойността на продадените стоки (Q4 2020 г. — $7; финансова 2020 г. — $27) и SG&A (Q4 2020 — $1; FY 2020 — $7) в нашия консолидиран отчет за дейността.
14. АНГАЖИМЕНТИ И УСЛОВНИ ОБЯВАНИЯ
Съдебен спор и други въпроси:
В нормалния ход на нашите операции може да бъдем обект на съдебни дела, разследвания и други искове, включително екологични, трудови, продуктови, клиентски спорове и други въпроси. Ръководството вярва, че са записани адекватни провизии, където е необходимо. Въпреки че не винаги е възможно да се оцени степента на потенциалните разходи, ако има такива, ние вярваме, че окончателното разрешаване на всички такива висящи въпроси няма да има съществено неблагоприятно въздействие върху нашите финансови резултати, финансово състояние или ликвидност.
През 2017 г. бразилското Министерство на науката, технологиите, иновациите и комуникациите (MCTIC) издаде оценки, с които иска да дисквалифицира определени разходи за научноизследователска и развойна дейност за годините 2006 до 2009 г., което даде право на бразилското ни дъщерно дружество (което прекрати дейността си през 2009 г.) да налага намалени данъци върху продажбите на своите клиенти. Получихме по-ниски преоценки за 2007 г. и 2008 г. през първото тримесечие на 2020 г. в отговор на нашето първоначално обжалване, а през четвъртото тримесечие на 2021 г. MCTIC прие обжалването ни по отношение на 2006 г., което не доведе до корекция на първоначалната ни позиция на подаване за тази година. Възнамеряваме да продължим да обжалваме първоначалните оценки за 2009 г. и повторните оценки за 2007 г. и 2008 г. Вижте бележка 25 към ГФО за 2020 г. за повече подробности. Към 31 декември 2021 г. оценките и повторните оценки, включително лихвите и неустойките, възлизат на приблизително 12 милиона бразилски реала (приблизително $2 по обменни курсове в края на периода) за всички тези години, намалени от първоначалните оценки на обща стойност приблизително 39 милиона бразилски реала (приблизително $7 по обменни курсове в края на периода).
През третото тримесечие на 2021 г. румънските данъчни власти издадоха окончателна оценка на обща стойност от приблизително 31 милиона румънски леи (приблизително $7 по обменни курсове в края на периода) за допълнителен доход и данъци върху добавената стойност за едно от румънските ни дъщерни дружества за данъчните години от 2014 до 2018 г. За да придвижим нашия случай до фазата на обжалване и да намалим или елиминираме потенциалните лихви и санкции, ние платихме на румънските данъчни власти цялата сума, оценена през третото тримесечие на 2021 г. (без съгласие с цялата или част от такава оценка). Вярваме, че нашите първоначално подадени позиции за данъчна декларация са в съответствие с приложимите румънски данъчни закони и разпоредби и възнамеряваме енергично да защитаваме нашата позиция чрез всички необходими обжалвания или други съдебни процеси.
Успешното преследване на твърдения, направени от който и да е държавен орган, включително данъчни власти, може да доведе до дължими от нас значителни суми данъци или други възстановени разходи, лихви и евентуално неустойки. Ние вярваме, че адекватно начисляваме за всяко вероятно потенциално неблагоприятно решение. Въпреки това, не може да има гаранция за окончателното разрешаване на всички искове и всякакви произтичащи производства. Ако искове и произтичащи от тях производства бъдат решени неблагоприятно за нас, сумите, които може да се наложи да платим, може да са съществени и да надвишават натрупаните суми.
